2017年影院广告行业分析报告
2017年8月出版
正文目录
1、行业空间：影院映前广告市场迅猛增长，映前广告有望达百亿规模 (5)
1.1、影院映前广告市场迅猛增长，2016年中国映前广告收入接近30亿 (5)
1.2、受益电影媒体广告价值、电影市场高速发展，映前广告市场迅猛增长 (6)
1.3、中国影院映前广告发展程度趋近美国市场水平 (10)
1.4、中国映前广告市场未来5年有望达到70亿元，远期市场规模有望接近100亿元 (12)
2、商业模式：电影银幕媒体化，映前广告成为主流模式 (15)
2.1、政策明确界定贴片广告、映前广告的放映位置和时长 (15)
2.2、相比贴片广告，映前广告投入产出效果更好，逐渐成为主流 (16)
2.3、映前广告投放模式、投放周期、销售模式 (18)
2.4、广告主：汽车和消费品行业是影院广告最大客户 (19)
3、产业格局：映前广告竞争格局确立，形成寡头格局 (20)
3.1、竞争格局：映前广告市场竞争格局确立，形成寡头格局 (20)
3.2、行业壁垒：优质媒体被龙头公司瓜分，新进入者机会渺茫 (21)
3.3、下游媒体：院线集中度提升议价能力增强，签约院线成本预期升高 (23)
4、海外对比：美国影院广告增长稳定，市场呈现双寡头格局 (24)
5、国内映前广告市场主要公司分析 (28)
5.1分众晶视：背靠分众传媒，广告主资源丰富，市场占有率第一 (28)
5.2万达传媒：万达电影旗下，依托万达集团资源，打造整合营销体系 (31)
5.3中影营销：依托进口片资源优势，贴片广告份额全国第一 (35)
5.4晶茂传媒：结合搜狐媒体资源，打造线上线下创新营销模式 (37)
6、投资建议 (40)
7、风险提示 (41)
图表目录
图1：映前广告收入增速快于票房增速，占比持续提升 (5)
图2：2016年中国影院映前广告收入规模接近30亿 (6)
图3：2016年中国各媒介广告刊例花费同比变化 (6)
图4：映前广告优势突出，价值巨大 (7)
图5：90%的受众会观看影院映前广告 (8)
图6：观影人次达到13.7亿，电影媒体价值凸显 (9)
图7：银幕达到4.12万块，地域覆盖面扩展 (9)
图8：影院广告发展历程 (11)
图9：中国映前广告占全国广告规模0.46%，稳步上升 (11)
图10：中国映前广告规模占票房6.5%，稳步上升 (12)
图11：2016年中国观影人次达到13.7亿，同比增长9% (13)
图12：中国电影受众人均广告贡献偏低（元人民币） (14)
图14：广告位置越贴近电影正片，广告有效到达率越高 (19)
图15：银幕覆盖角度2016年4家公司银幕媒体份额 (22)
图16：收入角度推算2016年4家公司映前广告市场份额 (23)
图17：2006~2016年美国映前广告收入规模 (24)
图18：美国映前广告市场规模占广告市场0.4% (25)
图19：美国映前广告收入占票房比重稳中有升 (25)
图20：美国映前广告两大龙头占市场银幕数87% (26)
图21：NCM营业收入及增速（百万美元） (27)
图22：NCM营业收入占映前广告市场份额 (27)
图23：公司影院媒体业务收入快速增长 (28)
图24：分众覆盖银幕数12~16年复合增长率38.3% (30)
图25：影院广告刊例价12~15年复合增长率42.6% (30)
图26：万达传媒整合万达集团旗下媒体资源 (31)
图27：万达电影广告收入快速增长 (33)
图28：万达电影广告收入占总收入提升至15% (33)
图29：万达电影广告业务毛利率维持高位 (34)
图30：万达电影国内观影人次稳定增长 (34)
图31：中影营销的产业链整合营销 (35)
图32：晶茂2016年电影广告收入4.75亿，增长72% (38)
图33：晶茂2016年影院资源达到900多家 (38)
图34：晶茂传媒合作客户 (39)
图35：“银幕+”全娱乐产品矩阵地图 (40)
表1：根据估算中国未来全国总观影人次有望达到27亿次 (14)
表2：根据假设值推算中国未来映前广告市场规模 (15)
表3：国内有关影院广告播放的相关政策规定 (15)
表4：映前广告与贴片广告对比分析 (17)
表5：2017年1~4月影院视频媒体刊例花费前15品牌榜单 (20)
表6：影院广告市场主要公司情况 (21)
表7：2016年国内TOP10院线市场份额合计72% (23)
表8：分众传媒主要媒体形式的销售模式 (29)
表9：中影营销分公司与影院资源公司签订的广告代理合同（部分） (36)
表10：中影营销与广告代理公司签订广告销售合同（部分） (36)
1、行业空间：影院映前广告市场迅猛增长，映前广告有望达百亿规模
1.1、影院映前广告市场迅猛增长，2016年中国映前广告收入接近30亿
国内票房增长放缓之后，广告等非票房业务成为影院新的收入增长点。中
国电影产业的收入结构长期依赖票房收入，随着2016年票房增长放缓，电影行
业急需寻求新的收入增长点。近年来随着电影市场规模扩张，广告主对电影媒体认知提升，同时随着产业链相关各方推动，影院广告收入正在成为电影产业除票房、卖品（爆米花、饮料）外，最为可观、可预期的收入部分。
影院广告指在电影院内出现的广告，按照媒介载体可以划分为映前广告（广义的映前广告是在电影正片开始前，出现在银幕上的视频广告，包括按影院覆盖的狭义映前广告、在特定影片前的贴片广告）、阵地广告（展架、立牌、灯箱、海报、墙体喷绘等）。影院映前广告的广告传播效果获得广告主认可，已经成为中国影院广告的主流，因此映前广告是本文讨论的重点。
2016年中国影院映前广告收入规模接近30亿，同比增长33%。2016年在传统广告全线下滑的环境中，影院广告一枝独秀，以44.8%的广告刊例花费增速领跑中国广告市场。2017年1~4月影院视频广告维持高景气度，刊例花费增幅分别达14%、9%、43%、44%。
图1：映前广告收入增速快于票房增速，占比持续提升