2017-2018年客车行业现状及发展前景趋势展望分析报告
目录
一、电动货运崛起之下，传统新能源客车企业是最具实力的竞争者 (5)
（一）新能源物流车市场具有极强吸引力 (5)
1、新能源物流车竞争优势明显，市场前景广阔 (5)
2、新能源物流车的发展受到上下共同推动 (6)
3、新能源物流车呈明显加速放量趋势 (6)
（二）市场在担心什么？行业发展初期企业产销与产品力的严重不匹配导致对企业层面核心竞争力的质疑 (7)
（三）客车企业发展新能源物流车有实力、有动力！ (8)
1、客车企业在新能源三电技术方面具备极高的先发优势 (8)
2、客车企业具有发展新能源物流车的内生动力 (10)
3、客车龙头纷纷加码布局新能源物流车行业 (11)
二、中国客车企业有望成为世界新能源商用车的领军者 (15)
三、2018 年新能源客车回暖，客车业务业绩改善 (17)
（一）补贴政策变动挤压出2018 年新能源客车销量小高峰 (17)
1、2017 年政策调整，新能源客车销量严重下挫 (17)
2、政策环境稳定，新能源客车销量有望于2018 年集中释放 (20)
（二）动力电池价格稳中有降，有利于提高客车企业净利润水平 (20)
1、龙头企业产能释放加速，供需结构不断改善 (21)
2、补贴退坡进一步增加动力电池价格下行压力 (22)
四、开启更大向上空间，看好2018 年新能源客车企．业．投资机会 (22)
图表目录
图表1部分城市新能源物流车相关政策整理 (5)
图表22017-2018 年新能源专用车分段补贴标准 (5)
图表3新能源物流车产业链示意图 (6)
图表42016-2017 年新能源专用车月度产量及同比增速 (7)
图表5新能源物流车实际运营效果草根调研结果 (7)
图表62016 年中国动力电池市场消费结构 (8)
图表7国内主流客车企业新能源研发项目投资及成果汇总 (9)
图表82007-2016 我国客车销量及增速走势 (10)
图表92016 年我国客车和新能源客车销量及同比增速 (10)
图表102014-2016 年我国客车分车型市场占比 (11)
图表11新增或更换新能源公交车需求预测 (11)
图表122010-2016 年宇通、金龙轻型客车销量对比 (12)
图表13厦门金旅海狮纯电动物流车参数 (12)
图表14中通纯电动物流车车型参数 (13)
图表15宇通纯电动物流车车型相关信息 (13)
图表16苏州金龙H4E 小海星 (14)
图表17苏州金龙H5V 大海星 (14)
图表18厦门金龙金威纯电动物流车 (14)
图表19南京金龙开沃D10 纯电动物流车 (14)
图表20沃尔沃集团（Volvo）产品分类 (15)
图表21沃尔沃集团（Volvo）收入结构 (15)
图表222016 年新能源客车销量排名 (15)
图表232016 年重卡销量排名 (16)
图表24比亚迪纯电动客车已进入欧美市场 (16)
图表252017-2018 年新能源客车补贴标准 (17)
图表262017 年非快充类纯电动客车补贴下滑幅度测算 (17)
图表272014-2017 年产品公告、推荐目录发布情况 (18)
图表28不同使用场景下的新能源商用车运营里程测算 (19)
图表292015-2017 年月度新能源客车产量情况及同比变化情况 (19)
图表302016 年新能源客车月度产量及环比增速 (20)
图表31新能源客车成本构成测算 (21)
图表32第1-8 批目录新能源客车配套电池类型 (21)
图表33国内动力电池装机量统计 (21)
图表342016 年各品牌动力电池装机量 (21)
图表35国内动力电池主流企业产能扩张情况 (22)
图表36国内动力电池模组市场均价趋势 (22)
图表37国内主流动力电池企业毛利率趋势 (22)
一、电动货运崛起之下，传统新能源客车企业是最具实力的竞争者
（一）新能源物流车市场具有极强吸引力
1、新能源物流车竞争优势明显，市场前景广阔 路权优势：随着环保治理力度趋严，深圳等城市已经开始限制燃油
物流车运营证的发放，成都、郑州等地也已开始逐步禁止燃油车入城。与之对应的是，新能源物流车的路权优势越来越突出。从国家层面看，近日交通部等十四部门联合发布行动计划，鼓励各地给予新能源配送车优先路权；从地方层面看，许多城市对新能源物流车不仅不 限行，还给予优先上牌、免购置税、免费停车等优惠政策。“路权”将成为撬动纯电动物流车市场的核心要素。
图表 1 部分城市新能源物流车相关政策整理
地区
具体规定
北京
除保障北京市生产生活需求并办理进京通行证件及整车运送鲜活农产品的货车外，任何外埠货车 6:00-24:00 禁止进入六 环，本埠货车 6:00-23:00 禁止进入五环。对新能源货车没有特殊规定。 上海
本市货车在周一至周五 7:00-20:00 不得进入限行区域，外地货车 7:00-20:00 在限行区域禁止通行，但持有上海市通行证的纯电动货车不受限制。除了在设有“禁止货运车通行”禁令标志的道路(含高架道路)。 深圳
已完成电子备案登记，接受监管的纯电动轻、微型货车(包含轻型厢式货车和轻型封闭式货车)，除周一至周五行深南大道外，在全市其他道路无限制；不需办理通行证。 天津
2016 年 1 月 1 日起，本市核发号牌的新能源汽车不受机动车尾号限行措施限制。 重庆
在主城区范围内，设计总质量不超过 2.5 吨的新能源货车(含专用车)不限行。 成都
纯电动物流车可以进城，但关于纯电动物流车在城区不限行具体政策暂未出台。 郑州 对纯电动物流配送、邮政快递和环卫等车辆，在市区无限行措施。对新能源汽车在公共专用停车位充电免收停车费。
武汉 本市新能源蓝牌小型载货汽车除部分桥梁、隧道等重点区域外，可以全天候全市通行。新能源黄牌大型货车与燃油大型
货车管理规定一致。外地新能源货车遵照外埠货车限行规定，三环内禁行。
西安 新能源汽车不受包括冬防期限行措施等的限制，对从事城市配送的新能源物流车给予通行便利，不受市区道路限时限行
的管制措施。允许新能源汽车在市内公交专用道行驶。
太原 纯电动货车不受限行。对从事城市配送的新能源物流车发放通行证，可在三环内按核定路线通行。
经济性：与其他车型相比，受制于最高的电池成本占比，电动物流车的造价成本是传统物流车的 2-3 倍，但是 在国补和地补的支持下，配合其他优惠政策，在购车端就基本可以填补新能源物流车与传统物流车的售价缺口。此 外，新能源物流车的运营成本远低于传统车，主要原因是同样的行驶里程下油电差价与路权优势。2017 年新能源物 流车补贴和目录落地较早，按照装机量 30kWh 、30-50kWh 和 50kWh 以上分布给予 1500 元/ kWh/1200 元/kwh/1000 元/kWh 补贴，国补上限 15 万元。考虑当前电池成本进一步下降和地方支持政策跟进的情况，初始购置成本已经具 备了较强的经济性，增强了新能源物流车的市场竞争力。
图表 2 2017-2018 年新能源专用车分段补贴标准
30 （含）kwh 以下部
分 30-50（含）kwh 部分 50kwh 以上部分 国补上限 地补上限
1500 元/kwh
1200 元/kwh 1000 元/kwh 15 万元 不超过国补的 50% 其他要求 （1）装载动力电池系统质量能量密度不低于 90Wh/kg 。（2）纯电动货车、运输类专用车单位载质量能
量消耗量(Ekg)不高于 0.5 Wh/km ·kg ，其他类纯电动专用车吨百公里电耗(按试验质量)不超过 13kWh 。