民生银行资本结构分析
一．公司简介
中国民生银行中国民生银行于1996年1月12日在北京正式成立，是一家全国性股份制商业银行，同时又是严格按照《公司法》和《商业银行法》建立的规范的股份制金融企业。多种经济成份在中国金融业的涉足和实现规范的现代企业制度，使中国民生银行有别于国有银行和其他商业银行，而为国内外经济界、金融界所关注。中国民生银行成立16年来，业务不断地拓展，规模不断地扩大，效益逐年递增，并保持了良好的资产质量。
二．公司资本结构分析
1.资产负债率
资产负债率表示公司总资产中有多少是通过负债筹集的，该指标是评价公司负债水平的综合指标，同时也是一项衡量公司利用债权人资金进行经营活动能力的指标，也反映债权人发放贷款的安全程度。
民生银行07-11年资产负债状况（亿元）
从图中可以看到，民生银行的资产负债率一直在94%上下波动。2009年末到2011年末的资产负债率比之前的很长阶段的都低，可见现在民生银行的偿债能力与经营发展能力较之前有所提高。
资产负债率同业比较（2011年12月31日报告期数据）
股东权益比率是股东权益与资产总额的比率，这个比率反映了企业资产中有多少是由股东投入的。
从图中可以看出，民生银行早期的股东权益比率较大，最高时候（2000年末）达到了9%，紧接着就一直下降，最低曾达到2.014%（2003-6-30），在2003年因发行可转换债券而有一段小波增长，但股东权益比率仍然很低。可见这一阶段民生银行负债增加，民生银行这时期在加强运用财务杠杆筹集资金，实现自身发展。从07年开始，民生银行逐渐增大股东权益比率，提高自身抵御风险的能力，在2007年（增发股票）和2009年（在香港上市）有两波大的增长。
股东权益比率同业比较（2011年12月31日报告期数据）
从同业情况来看，民生银行处在同业平均水平之下，接近同业平均水平，与国有的大型银行相比仍相差0.1到0.3个百分点，另外比宁波银行低1个百分点，但是比招商银行、华夏银行和北京银行都高，处在相对中间的水平，这是较为合适的。股东权益比率既不能太大，也不能太小，太大则表明企业没有积极的利用财务杠杆来扩大经营规模，太小则表明企业过度负债，容易削弱公司抵御外部冲击的能力，而民生银行的6.0264%正是处在相对中间的水平，较为合适。
3、负债与所有者权益比率（产权比率）
负债与所有者权益比率是负债除以股东权益得到的比例，也称为产权比率。产权比率越高，说明被审单位总资本中债权资本高，因而对债权资本的保障程度较弱；产权比率低，则说明被审单位本身的财务实力较强，因而对负债资本的保障程度较高。
从途中可以看到，从1997年12月至2011年12月，其整体被分为两段，1997年12月至2003年12月产权比率整体呈上升趋势，这是其发展阶段，大量借款发展业务，也是其积累原始资本的阶段，中间2000年的波动下降是因为民生银行这一年在上海上市融资，净资
产大量增加。而2003年12月之后至2011年12月，其整体呈现下降趋势，解决了企业得以
存活的问题，就开始调整企业的资本结构，将可持续发展的战略放在首要地位，从数据的波动看来是除了几个较大的向下波动外，都比较稳定。在2003年和2007年和2009年各有有一波较大的下降趋势，这主要与民生银行在这些年份有净资产增大情况：2003年3月18日，中国民生银行40亿可转换公司债券在上交所正式挂牌交易。2007年6月27日，以7.63元每股的价格增发股票238000万股，筹资18160万元。2009年11月26日，中国民生银行在香港交易所挂牌上市。
负债与股东权益比率同业比较（2011年12月31日报告期数据）
民生银行的资产负债率，负债与股东权益比率，股东权益比率等在我过商业银行中都处于中间状态，在各年份根据需要有所调整，如在发展初期懂得发挥财务杠杆来实现快速增长，在增长到一定程度时候又懂得增大股权资本比例来提高风险防范能力，可见民生银行在股权资本和债券资本的管理上水平还是比较高的。在资本充足指标方面，民生银行都比同业的平均水平低，这是其相对不足的方面，但民生银行在一定时候能及时通过增发股票，发行可转换债券来提高资本充足率，提高的及时性是值得赞许的，但在措施的多样化以及较高资本充足率的长期保持方面还存在不足。
附表：
民生银行股本变动状况（单位：万）
变动时间变动后总股本变动前总股本变动原因
2012-04-02 2,836,558.52 2,671,473.30 2012年4月2日，公司增发H股165085.224万股在港交所上市交易，总股本增至2836558.5227万股。
2010-12-31 2,671,473.30 2,671,473.30 2011年3月26日，公布2010年年度报告，总股本为2671473.2987万股。
2009-12-31 2,226,227.75 2,226,227.75 2010年4月20日，公布2009年年度报告，总股本为2226227.7489万股。
2008-07-30 1,882,300.20 1,882,300.20
2008年7月30日,公司有限售条件流通股4641万股上市流通,总股本为1882300.1989万股.
2007-06-22 1,447,908.04 1,209,906.96
2007年6月22日，非公开增发23.8亿股A 股上市交易，
总股本增至1447908.0428万股。 2007-06-11 1,209,906.96 1,016,720.89
2007年6月11日，10转1.9，总股本增至1209906.955万股。
2006-12-29 1,016,711.21 1,016,691.18
截止2006年12月29日收盘，已有399879万元“民生转
债”转成股票，本季度转股数为200338股，累计转股股数为1358286145股(含送增股)，尚有121万元的“民生转债”未转股。
2005-12-30 725,877.87
725,859.24
截止2005年12月30日收盘，已有398498.3万元"民生
转债"转成股票"民生银行"，本季度转股数为186301股，
累计转股股数为966760166股(含送增股)，尚有15017000元的"民生转债"未转股。
2004-12-31 518,444.72
518,444.60
截止2004年12月31日,已有369115.6万元“民生转债”
转成公司发行的股票“民生银行”,本季度转股数为1239股，累计转股股数为64475.1274万股(含送增股)，尚有30884.4万元的“民生转债”未转股。
2003-12-31 362,525.94
339,080.62 截止2003年12月31日收盘,已有2,029,292,346.77元本公司发行的“民生转债”转成本公司发行的股票“民生
银行”,本季度转股数为234,453,206股,累计转股股数为262,521,649股；尚有1,970,707,653元的“民生转债”未转股。
2002-06-19 258,672.13 224,932.29 2002年6月19日，10送1.5，总股本增至258672.1322万股。
2001-05-31 224,932.29 173,024.84 2001年5月31日，10转3，总股本增至224932.24万股。
中国民生银行流动资金贷款管理细则 第一章总则 第一条为规范我行流动资金贷款业务，促进业务健康发展，防范和控制信贷业务风险，根据银监会《流动资金贷款管理暂行办法》、相关法律法规和行内规章制度，制定本办法。 第二条本办法所称流动资金贷款是指我行向企（事）业法人或国家规定可以作为借款人的其他组织发放的、用于满足其日常生产经营周转需要的本外币贷款。 我行流动资金贷款分为可循环流动资金贷款和不可循环流动资金贷款。 第三条我行流动资金贷款业务的调查、风险评价和审批、合同签订、发放和支付、贷后管理、监督检查等适用本办法。本办法未规定的，适用我行相关规定。 第四条流动资金贷款业务遵循以下原则： (一)流动资金贷款用途合法合规,不得用于固定资产、股权等投资，不得用于国家禁止生产、经营的领域和用途，不得挪用； (二)根据借款人生产经营的规模和周期特点，合理确定流动资金贷款的业务品种和期限，审慎确定借款人流动资金贷款需求及我行贷款额度，不得超过借款人的实际需求发放流动资金贷款； (三)按中国**银行集团客户管理的相关规定，纳入对借款人及其所在集团客户的统一授信额度管理。
第二章受理与调查 第五条办理流动资金贷款业务的借款人应同时具备以下基本条件： (一)借款人依法设立； (二)借款用途明确、合法； (三)借款人运转正常，经营合法合规； (四)借款人具有持续经营能力，有合法的还款来源； (五)借款人信用状况良好，无重大不良信用记录； (六)我行要求的其他条件。 第六条借款人申请流动资金贷款应提交经签字或签章证明真实有效的以下资料，我行另有特殊规定的，按特殊规定执行。 (一)借款申请； (二)借款人有效的公司章程、营业执照、组织机构代码证书、税务登记证明、贷款卡、验资报告、法定代表人身份证明等； (三)借款人近三年的年度财务报表和最近一期财务报表； (四)借款人流动资金用途的说明或证明材料（如商业合同、订单等文件）； (五)贷款担保或其他保障措施证明资料； (六)我行要求的其他资料。 第七条办理流动资金贷款业务，经营机构授信调查人员应按照我行授信调查的有关规定进行授信调查，发起借款人、保证人的信用评级，并形成授信调查报告。授信调查报告主要内容包括：
民生银行2020年一季度财务分析综合报告 一、实现利润分析 2020年一季度实现利润为2,002,500万元，与2019年一季度的 1,921,600万元相比有所增长，增长4.21%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也有所增长，企业扩大市场销售的战略是成功的，经营业务开展良好。 二、成本费用分析 2020年一季度管理费用为932,200万元，与2019年一季度的933,600万元相比变化不大，变化幅度为0.15%。2020年一季度管理费用占营业收入的比例为18.9%，与2019年一季度的21.29%相比有较大幅度的降低，降低2.39个百分点。管理费用支出得到了有效控制，营业利润明显上升，管理费用支出的效率显著提高。 三、资产结构分析 四、偿债能力分析 从支付能力来看，民生银行2020年一季度是有现金支付能力的。本企业无付息负债，不存在负债经营风险。 五、盈利能力分析 民生银行2020年一季度的营业利润率为40.77%，总资产报酬率为 1.15%，净资产收益率为1 2.26%，成本费用利润率为20 3.67%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为634,927,400万元，经营资产的收益率为1.27%，而对外投资的收益率为1529866.67%。对外投资业务的盈利能力提高。 六、营运能力分析 民生银行2020年一季度总资产周转次数为0.03次，比2019年一季度周转速度放慢，周转天数从12508.74天延长到12700.94天。企业资产规模有较大幅度的扩大，但营业收入没有相应的增长，致使企业总资产的周转速度下降。民生银行2020年一季度固定资产周转天数为92.04天，2019年一季 内部资料，妥善保管第1页共2页
万科集团财务报表分析 一、选择理由 这几年，我国出现了房价的全国性上涨。幅度之大，范围之广，在我国房地产历史上是少有的。房子是百姓的生活必需品，房地产业又汇集了天下的资金。所以，房产动态时刻牵动着大家的敏感神经。从目前国内房地产的经济来源分析，房地产投资依然呈现出不断增长的趋势，国内的房地产市场依然会有较大的发展空间，据此可判断出中国的房地产进入了一个特殊的发展阶段，房地产市场的现实需求升级具有可观的空间，我国房地产在未来的一段年时间仍将处于总量增长型发展时期，发展前景良好，所以我们选择房地产业。 中国房地产业一共有141家上市公司，而其中尤以万科企业发展的最好。万科成立于1984年，是中国大陆首批公开上市的企业之一，作为中国目前最大的房地产公司，万科的发展在过去几年中经历了很多波折。面对市场的不确定性，万科在策略上做出了多次调整，近二十年来，中国的房地产企业几经潮起潮落，大浪淘沙，但万科依然保持者持续增长的尽头。在2012中国房地产上市公司综合实力榜中，万科排在了第一位。鉴于其客观的发展前景，我们在众多的上市公司中选择了万科企业。 二、公司概况 1、公司简介 万科企业股份有限公司成立于1984年5月，是目前中国最大的专业住宅开发企业。2008年公司完成新开工面积523.3万平方米，竣工面积529.4万平方米，实现销售金额478.7亿元，结算收入404.9亿元，净利润40.3亿元。 万科1988年进入房地产行业，1993年将大众住宅开发确定为公司核心业务。
至2008年末，业务覆盖到以珠三角、长三角、环渤海三大城市经济圈为重点的31个城市。当年共销售住宅42500套，在全国商品住宅市场的占有率从2.07%提升到2.34%，其中市场占有率在深圳、上海、天津、佛山、厦门、沈阳、武汉、镇江、鞍山9个城市排名首位。 万科1991年成为深圳证券交易所第二家上市公司，持续增长的业绩以及规范透明的公司治理结构，使公司赢得了投资者的广泛认可。1991年1月29日，发行A股在深圳证券交易所上市。1993年5月28日，发行B股在深圳证券交易所上市。过去二十年，万科营业收入复合增长率为31.4.%，净利润复合增长率为36.2%；公司在发展过程中先后入选《福布斯》“全球200家最佳中小企业”、“亚洲最佳小企业200强”、“亚洲最优50大上市公司”排行榜；多次获得《投资者关系》等国际权威媒体评出的最佳公司治理、最佳投资者关系等奖项。经过多年努力，万科逐渐确立了在住宅行业的竞争优势：“万科”成为行业第一个全国驰名商标，旗下“四季花城”、“城市花园”、“金色家园”等品牌得到各地消费者的接受和喜爱；公司研发的“情景花园洋房”是中国住宅行业第一个专利产品和第一项发明专利；公司物业服务通过全国首批ISO9002质量体系认证；公司创立的万客会是住宅行业的第一个客户关系组织。同时也是国内第一家聘请第三方机构，每年进行全方位客户满意度调查的住宅企业 万科2010年正式进入商业地产，多地成立商业管理公司，2011年正式宣布三大产品线，近两年，万科虽然一直强调以住宅开发为主，但其在商业地产领域却是动作频频。截止目前，万科已经形成万科广场、万科红、万科大厦、万科2049四大商业产品线，在全国在建、规划18个购物中心项目，商业面积达150 万平方米。 2、公司发起人
浅析中国民生银行的企业文化 [摘要]文化对人类行为有着巨大的影响，而企业文化对企业业绩的影响更是显而易见。本文首先分析了企业文化的重要性，然后对民生银行的企业文化现状进行了介绍，通过对中国民生银行的企业文化构成要素中的物质文化、制度文化和精神文化三个层面的系统分析，将民生银行的企业文化对它发展的作用并带给银行业的启示进行了总结和归纳。 [关键词]民生银行企业文化核心价值观 一、前言 我国是在20世纪80年代才引入现代企业文化理念，在这一领域的研究远远落后于西方发达国家，而对于银行企业文化的研究更是少之又少。随着中国加入世贸组织，大量外资银行涌入中国，中国银行业面临全所未有的挑战。外资银行不仅历史悠久，资金充足，实力雄厚，更拥有着内涵丰富的企业文化。而相比之下，中国银行业刚从高度集中的计划经济体制的控制下解放出来，还尚未形成有中国特色的银行文化。如今，面对经济全球化的新挑战，企业文化建设已经越来越受到我国银行界的关注，越来越多的银行开始认识到文化的重要性。培养特色的银行文化，对银行形象进行科学的管理，已经成为银行生存和持续发展的关键。在当今的社会环境中，塑造优秀的银行文化有利于提高银行参与国际竞争的核心竞争力和综合实力。 民生银行作为一家成立不过12年的非国有商业银行，却在短短几年里获得了令人瞩目的成就，建立了良好的企业文化，树立了充满生机与活力的形象。基于此，本文从文化的角度对民生银行的企业文化从两个层面做了分析，即核心价值观念和包括企业制度文化、组织结构等在内的有形外在表现，从而找出中国非国有商业银行在企业文化建设方面独到之处以及不足之出，为早日成为世界性的知名银行提供一面借鉴的镜子。 二、民生银行的企业文化分析 民生银行的行长董文标曾这样评价企业文化文化很有力量，文化是企业发展的根本动力，是创造奇迹的内在因素。民生银行正是凭借着自己特有的企业文化，迅速提升了企业的核心竞争力，创造出低风险、高效益、快增长的发展模式，带给中国银行业很多启迪。 民生银行的组织文化大致可分为三层(如图)，即精神文化、制度文化和物质文化。精神文化是组织文化的内核和灵魂，决定了制度文化和行为文化。制度文化起着精神文化和物质文化的连接作用，物质文化则是组织文化的外在表现。 1.物质文化(表层) 物质文化是组织文化的外在表现，它从一个角度对民生银行的企业精神、企业目标、企业经营哲学、企业风气、企业道德做了具体的展示，使人对这个企业一目了然、印象深刻。 民生银行自成立以来，就按照“团结奋进，开拓创新，培育人才；严格管理，规范行为，敬业守法；讲究质量，提高效益，健康发展”的经营发展方针，在改革发展与管理等方面进行了有益探索，先后推出了“大集中”科技平台、“两率”考核机制、“三卡”工程、独立评审制度、八大基础管理系统、集中处理商业模式及事业部改革等制度创新，实现了低风险、快增长、高效益的战略目标，树立了充满生机与活力的崭新的商业银行形象。 2.制度文化(中司层) 良好的公司治理结构 公司治理结构是企业组织管理制度建设的核心，完善的公司治理结构将有利于促进企业的发展，尤其是有利于促进企业的长期、稳定、持续和健康发展。民生银行在成立之初，就借鉴国际上的先进经验，建立了良好的公司治理结构，凭借完善的制度对董事会、监事会和经营层之司的责、权、利进行了明确界定，并按照现代企业制度的要求，规范化运作。 民生银行从成立之初产权就是清晰的，公司上市以后，为进一步完善公司治理结构，民生银行董事会于2001~E1月通过了《中国民生银行法人治理结构基本框架》，进一步保证了
商业银行资本结构分析 及主要资本补充方式 Document number：NOCG-YUNOO-BUYTT-UU986-1986UT
商业银行资本结构分析及主要资本补充方式 【摘要】近几年，各类股份制银行如雨后春笋般不断兴起，商业银行为吸收公众存款、发放贷款、办理结算的企业法人；与普通企业经营商品相比，商业银行由于运营的是货币这一特殊商品而体现出其作为金融企业的特殊性。也正因为这特有的不同，使得商业银行显得尤为特殊。所以这值得我们去深入研究商业银行的各类资本构成情况及主要的资本补充形式。 【关键词】资本结构资本补充资本充足率巴塞尔协议Ⅲ 2007年8月，美国第五大投资银行贝尔斯登破产标志着美国次贷危机爆发。此次金融危机的爆发显示出金融市场监管力度不足，金融法律不健全等漏洞。2010 年 9 月，巴塞尔银行监管委员会成员国代表就加强银行业监管的《巴塞尔协议Ⅲ》（basel Ⅲ）达成一致，此次修订的巴塞尔协议明确了划分一级资本和二级资本的界限；规定了商业银行总资本充足率和核心资本充足率的最低比例；同时前瞻性的提出拨备覆盖制度，为防范银行的非预期损失做好充足准备。金融危机距今9年了，但如今国际经济形势依然复杂，各国经济发展程度不一，世界经济走势不明朗。我们选择了民生银行作为研究对象，深入了解银行的资本结构及其资本补充方式。
一、民生银行情况简介 1996年1月12日中国民生银行在北京成立，它是中国首家由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行，截止2013年年底，民生银行已经在36所大中型城市设立了共852家分支机构。 2013年民生银行获得《亚洲银行家》颁发的“2013年度中国最佳中小企业银行业务”。其主要经营业务与其他商业银行一样，以吸收公众存款和发放短、中、长期贷款为主。 二、民生银行资本结构分析 根据资产负债表知，企业的资产是由权益资本和债务资本两部分组成，权益资本包括股本、资本公积和留存收益三部分，是企业可以永久使用的资本；债务资本即企业的负债，该项资本使用是有期限和固定使用费用的，即到期还本付息。 （一）资本结构分析 我们在巨潮资讯网上搜集了民生银行从10-15年的资本构成数据，具体如下： 10-15年民生银行的总资产分别为182亿元→223亿元→321亿元→322亿元→401亿元→453亿元。总资产呈匀速增长趋势。10-15年民生银行的总负债分别为172亿元→209亿元→304亿元→302亿元→377亿元→421亿元。
民生银行2020年上半年财务分析详细报告 一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 资产构成表(万元) 项目名称 2018年上半年2019年上半年2020年上半年 数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%) 总资产606,114,30 0 100.00 634,065,80 100.00 714,264,10 100.00 流动资产0 - 0 - 0 - 交易性金融资产0 - 47,706,800 7.52 54,991,100 7.70 非流动资产0 - 0 - 0 - 固定资产4,469,600 0.74 4,661,100 0.74 5,177,900 0.72 递延所得税资产2,958,300 0.49 3,248,100 0.51 4,135,000 0.58 无形资产487,200 0.08 464,400 0.07 470,900 0.07 2.流动资产构成特点
流动资产构成表(万元) 项目名称 2018年上半年2019年上半年2020年上半年 数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%) 流动资产0 - 0 - 0 - 交易性金融资产0 - 47,706,800 - 54,991,100 - 3.资产的增减变化 2020年上半年总资产为714,264,100万元，与2019年上半年的634,065,800万元相比有较大增长，增长12.65%。
4.资产的增减变化原因 以下项目的变动使资产总额增加：交易性金融资产增加7,284,300万元，递延所得税资产增加886,900万元，固定资产增加516,800万元，无形资产增加6,500万元，共计增加8,694,500万元；以下项目的变动使资产总额减少：长期股权投资减少100万元，共计减少100万元。各项科目变化引起资产总额增加80,198,300万元。 5.资产结构的合理性评价 2020年上半年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。 6.资产结构的变动情况 资产主要项目变动情况表(万元) 项目名称 2019年上半年2020年上半年 数值差值增长率(%) 数值差值增长率(%) 总资产634,065,80 0 27,951,500 4.61 714,264,10 80,198,300 12.65 流动资产0 0 - 0 0 - 交易性金融资产- 7,284,300 15.27
资产负债 会计年度2011-09-30 2011-06-30 2011-03-15 现金及存放同业款项198,545,000,000.00 151,715,000,000.00 229,410,000,000.00 货币资金-- -- -- 其中：客户资金存款-- -- -- 存放中央银行款项288,462,000,000.00 282,795,000,000.00 262,264,000,000.00 结算备付金-- -- -- 其中：客户备付金-- -- -- 贵金属333,000,000.00 468,000,000.00 299,000,000.00 拆出资金28,893,000,000.00 39,594,000,000.00 32,609,000,000.00 交易性金融资产12,050,000,000.00 17,589,000,000.00 8,021,000,000.00 衍生金融资产617,000,000.00 476,000,000.00 420,000,000.00 买入返售金融资产178,449,000,000.00 267,039,000,000.00 195,631,000,000.00 应收利息6,348,000,000.00 5,738,000,000.00 5,669,000,000.00 应收保费-- -- -- 应收代位追偿款-- -- -- 应收分保帐款-- -- -- 应收分保未到期责任准备金-- -- -- 应收分保未决赔款准备金-- -- -- 应收分保寿险责任准备金-- -- -- 应收分保长期健康险责任准备金-- -- -- 保户质押贷款-- -- -- 定期存款-- -- -- 发放贷款及垫款1,134,376,000,000.00 1,118,295,000,000.00 1,066,652,000,000.00 存出保证金-- -- -- 代理业务资产-- -- -- 应收款项-- -- -- 预付款项-- -- -- 可供出售金融资产56,930,000,000.00 58,575,000,000.00 36,891,000,000.00 持有至到期投资122,643,000,000.00 133,345,000,000.00 121,421,000,000.00 长期股权投资125,000,000.00 125,000,000.00 125,000,000.00 存出资本保证金-- -- -- 投资性房地产-- -- -- 存货-- -- -- 固定资产8,196,000,000.00 8,314,000,000.00 11,184,000,000.00 在建工程-- -- -- 无形资产4,545,000,000.00 4,623,000,000.00 1,547,000,000.00 其中：交易席位费-- -- -- 长期待摊费用-- -- -- 固定资产清理-- -- -- 独立帐户资产-- -- -- 递延所得税资产6,919,000,000.00 5,807,000,000.00 4,903,000,000.00 其他资产74,375,000,000.00 66,507,000,000.00 65,654,000,000.00 资产总计2,121,806,000,000.00 2,161,005,000,000.00 2,042,700,000,000.00
目录 1 公司治理结构3 2 民生银行与招商银行公司治理结构的比较4 2.1 民生银行公司治理结构分析4 2.1.1 民生银行概况4 2.1.2 民生银行公司治理结构介绍4 2.1.3 民生银行公司治理缺陷7 2.2 招商银行公司治理结构分析8 2.2.1 招生银行概况9 2.2.2招生银行公司治理结构介绍9 2.2.3招商银行公司治理缺陷9 2.3 民生银行与招商银行公司治理结构的共同点9 3 英德银行公司治理结构借鉴22 3.1 英德银行公司治理结构介绍22 3.2 英德银行公司治理结构对我国的借鉴23 4 启示23 参考文献27
案例六：民生银行与招生银行公司治理结构的比较 近年来，随着经济体制改革的深入和民营经济的迅速发展，我国民营银行的发展时机日渐成熟，民营银行的进一步发展已被提上改革的日程。民营银行是指依法成立，由民间资本控制，以营利为目的，由主要出资人或出资人的代理人经营管理，从事商业化经营的现代股份制商业银行。规、完善的公司治理结构是发展民营银行的关键。按照现代公司制度的要求，发展具有规的银行公司治理的民营银行已成为我国金融业与国民经济健康发展的重要保证，已引起了理论界与有关部门的广泛关注。民营银行公司治理是公司治理在民营银行中的深化，它关系着民营银行股东价值最大化目标的实现，以及民营银行乃至整个金融业与国民经济的健康发展。我们认为，民营银行公司治理就是在民营银行的所有权和控制权相分离的条件下，用以协调股东、董事会、经理、雇员和债权人之间的利益关系，保证银行经理人员决策的科学化，保证各方面利益相关者的利益最大化的一系列正式的或非正式的、部的或外部的制度安排。 我们将以民营银行中的民生银行与招商银行作为例子，比较两者的区别与联系，并进一步说明公司治理结构的优化问题。 1 公司治理结构 公司治理又称为公司治理结构，是一套治理企业交易关系的制度安排，是存在于治理主体与其成员、管理者、其他利益相关者、审计员和政策制定者之间的正式与非正式的联系、网络及结构，包括外部治理环境因素、外部治理机制及部治理机制。商业银行公司治理是指建立以股东大会、董事会、监事会、高级管理层等机构为主体的组织架构和保证各机构独立运作、有效制衡的制度安排，以及建立科学、高效的决策、激励和约束机制。从含义上看，商业银行公司治理是对一般
民生银行 一、存款规模总量分析 表1 民生银行存款概况单位：百万元 2012 2013 2014 吸收存款1,926,194 2,146,689 2,433,810 增长率45.28% 11.45% 13.38% 占负债比例63.29% 71.04% 64.60% 平均余额1,743,522 2,103,518 2,274,787 同业存款910,597 638,244 975,010 占负债比例29.92% 21.12% 25.88% 存贷比71.93% 73.39% 69.88% （一）吸收存款持续上升，增速大幅下降 民生银行近三年吸收公众存款总量不断上升，2014年底余额为2.43万亿元。但从增速来看，比起12年的45%的高速增长，13、14年的增速大幅下降。同时应注意到，从平均余额来看，2014年吸收存款的增长不到10%，表明2014年年底拉存款“冲余额”较多。 原因主要是外在竞争环境的变化，一是依仗高收益率高流动性的互联网理财的疯狂“吸金”，银行的存款以及存款增速都在下降；二是银行理财产品面临着互联网金融产品、货币基金、证券公司等的疯狂围猎。工、建、中、农四家大型银行存款在2013年甚至出现持续流出的趋势。此外，央行政策意图转变，停止大规模刺激政策也是部分原因。 从内在因素看，民生银行出于资产负债业务考虑，于2014年大幅降低存贷比，导致派生存款的派生系数下降也是主要原因。 （二）同业存款先减后增 2013年同业存款的突然下降主要是由于“钱荒”等原因导致资金市场的谨慎态度，各银行资金链普遍较紧，资金市场利率较高，民生银行集团根据资产负债业务及成本的结构安排和调整，主动调整了同业负债的业务规模。 从监管角度看，为规避存贷比等监管政策，同业存款在近十年发展迅猛，但其中也出现很多问题。银监会在2014年出台文件，规范同业存款业务，但此举主要针对依靠同业扩展规模的中小银行，所以在2014年对民生银行的抑制效果并不显著。 二、吸收存款结构分析 表2 民生银行吸收存款结构情况单位：百万元 2012 2013 2014 公司存款1,528,562 1,629,503 1,884,081 占比79.36% 75.91% 77.41% 活期621,592 677,725 707,374 定期906,970 951,778 1,176,707 个人存款393,774 510,944 539,173 占比20.44% 23.8% 22.15% 活期107,861 132,703 137,342 定期285,913 378,241 401,831
全国性商业银行财务分析报告 全国性商业银行财务分析报告 本报告从财务指标角度分析讨论20**年全国性商业银行的竞争力。 本报告所提全国性商业银行包括：由中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和交通银行等五家银行组成的大型商业银行(以下分别简称为“工行”、“农行”、“中行”、“建行”和“交行”，统称为“大型银行”)，以及由招商银行、中信银行、上海浦东发展银行、中国民生银行、中国光大银行、兴业银行、华夏银行、广东发展银行、平安银行(20**年1月20日，深圳发展银行与其控股子公司平安银行两行整合吸收合并，深发展作为存续公司并更名为“平安银行”)、恒丰银行、浙商银行、渤海银行等十二家银行组成的全国性股份制商业银行(以下分别简称为“招商”、“中信”、“浦发”、“民生”、“光大”、“兴业”、“华夏”、“广发”、“平安”、“恒丰”、“浙商”、“渤海”，统称为“股份制银行”)。 前言 全国性商业银行是我国银行业的重要组成部分。截至20**年12月31日，全国性商业银行的资产合计占到银行业总资产的61.14%，负债合计占到银行业总负债的61.27%，分别较上年下降了1.40和1.39个百分点;税后利润合计占到银行业总税后利润的64.94%，较上年下降1.7个百分点;从业人员占到银行业全部从业人员的58.72%，较上年降低0.22个百分点。
分别按总资产、总负债和税后利润显示了20XX年至20**年银行业市场份额的年际变化情况。总体而言，五家大型银行的市场份额呈持续下降趋势，而股份制银行的市场份额呈上升趋势。20**年，大型银行的总资产、总负债和税后利润的市场份额与20**年相比较，分别下降了1.56、1.57和1.87个百分点;与20XX年相比较，分别累计下降了12.72、12.66和13.57个百分点;股份制银行与20**年相比，分别增加了0.20、0.77和0.17个百分点;与20XX年相比较，分别累计增加了5.88、5.58和5.47个百分点。 20**年，全球经济尚未摆脱20**年经济危机的影响，全球经济延续缓慢复苏态势，主要发达经济出现复苏迹象，但基础未稳固，新兴经济体的经济增长态势减弱，经济金融风险上升。美联储在20**年12月份宣布，正式开始削减QE扩张步伐，后续逐步淡出资产购买政策，重心转移至低利率政策上。 国内方面，首先，20**年中国经济增速有所回落，但呈现稳中有进、稳中向好的发展态势，决策层发展理念有了转折性变化，不再推出大规模刺激计划，而是更加依靠市场自身的潜力实现增长，同时对金融部门的杠杆水平加强监管，避免以高杠杆、高风险换取高增长，金融市场总体保持稳健发展。其次，央行基本维持了偏松的货币投放力度，但资金供需矛盾仍然突出。中国经济连续三年调整减少了企业的利润额和现金流，加之人民币国际化推进迅速，致使人民币资金需求日益增加，利率趋于上升，供需矛盾更加突出。此外，20**年7月20日，中国人民银行决定全面放开金融机构贷款利率管制。
证券投资情况: 宋** 开户公司—华西证券总共投资约13万元，亏损约四万多刘* —西南证券投资约20万盈利一万多 对a股的了解： 截止2014/5/6，a股两市总市值为257359亿元；上交所972家，深交所1617家； 主要有主板，中小板，创业板等品种。 民生银行证券分析报告 一、宏观经济分析 在证券投资中，宏观经济分析是一个重要环节，只有把握宏观经济运行大方向，才能把 握证券市场的总体变动趋势，才能做出正确的投资决策。 数据来源：国家统计局 2013年以来，我国经济增速继续放缓，上半年gdp同比增长7.6%，比去年同期低 0.2个百分点。当前经济增速的放缓，既有长期结构性因素，也有短期周期性因素。从长期来 看，随着劳动力、生产效率、土地等生产要素的变化，中国经济的潜在增长率下降，“七上八 下”（7%-8%之间）将成为经济增长的新常态。 股票市场作为经济的“晴雨表”对宏观经济的各方面都有一定的反映。gdp变动是一国经 济的根本，反映宏观经济的走向，决定了证券市场的长期走势。gdp的持续上升表明国民经济 的良性发展。理论上说，持续稳定的gdp增长，股票市场应呈现上升趋势，但是很多情况下 并非如此，更何况我国股票市场还不是一个成熟的市场。现阶段我国正处于通货膨胀时期，经 济处于失衡状态下的高速增长，总需求大大超过总供给，失衡的经济增长导致证券市场下跌。 二、中国银行业分析 进行行业分析能够知道该行业所处的发展阶段以及其在国民经济中的地位，才能够判断 影响行业发展的各种因素，预测行业发展的趋势，判断行业投资价值，揭示行业投资风险，从 而投资者以此作为投资依据。 银行业在中国金融业中处于主体地位。近年来，中国银行业改革创新取得了显著的成 绩，整个银行业发生了历史性变化，在经济社会发展中发挥了重要的支撑和促进作用，有力的 支持中国国民经济又好又快的发展 。 从民生银行的排名可以看出，民生银行的营业收入在全球范围内还是非常可观的，在国 内银行业处于中等偏上水平。 未来中国经济结构将更加优化，政府宏观调控能力继续提升，中国宏观经济仍将保持6- 8%的高速增长，中国银行业将继续得益于宏观经济的高速增长。 三、企业分析 （一）swot分析 （二）行业对比 从2013年三季度报来看，民生银行的主营业务收入和每股收益都要高于金融行业的平 均值，在45家银行中分别排名第11位和第10位，同行业中处于中上水平。由上表可知民 生银行的主营业务收入和每股收益总体上是逐年增长的，说明其增长性比较好。 （三）财务分析 由上表可知民生银行的净利润增长率和净资产收益率一直处于比较高的水平的，说明其 成长能力和盈利水平较强。民生银行的市盈率在行业中处于比较高的水平，说明其价值被高 估。 技术分析 四、技术分析 最近走势 篇二：民生银行公司财务报表分析 西安科技大学管理学院
我国商业银行资本结构研究 来源：《新财经》06 作者：侯晓倩日期：2011年06月15日 一、有关我国国有商业银行资本结构存在的问题 1．国家信用对国有商业银行的支持，使国有商业银行盲目扩张贷款，增加贷款风险的同时，不利于提高我国国有银行的市场竞争力 我国国有银行改革目标是使其成为自主经营、自负盈亏的真正市场主体。而国家信用是种超市场力量，会使经营者过多依赖国家信誉而非靠自身的经营能力获得储户信心。由于缺乏来自市场的约束力，无法激励银行经营者提高自身经营水平和管理能力，不利于提高我国国有银行市场竞争力。国家信用相当于给国有商业银行提供了免费担保，使银行实际价值扭曲。 2．过低的资本充足率，不利于我国国有商业银行的信用评级，不利于国际竞争 商业银行是央行整治城市信用社、化解地方金融风险产物，其股权结构中各级财政持有比例较高。自成立之初，城市商业银行就一直面临资金不足、资本充足率低下的问题。按《巴塞尔协议》新的商业银行资本充足率的标准进行衡量，截至09年末，全国城市商业银行平均资本充足率不到3%，80%城市商业银行未达到8%的要求，城市商业银行普遍面临一定风险。 3．资本结构单一 我国商业银行资本构成中，绝大多数是实收资本、资本公积和盈余公积，即核心资本；附属资本比重很低。而西方国家自20世纪90年代以来，越来越多的大银行发行了长期次级债券，提高次级债务在银行资本中所占的比重。巴塞尔委员会对10个成员国发行次级债券的情况进行研究发现，10个国家的银行共发行了5600笔金额高达4380亿美元的次级债券，发行银行的总资产占所有国家银行资产的50%以上。美林证券公司的分析显示，在国际大银行的资本结构中，普通股股本所占比重平均为60%，次级债券所占比重达到25%。相比而言，我国商业银行较少运用次级债券、可转换债券等混合资本工具补充资本。从某种意义上说，我国商业银行的资本充足率偏低，附属资本的比重过低也是一个重要因素。 二、针对国有商业银行资本结构存在的问题提出的改革策略 1．实行股份制改造，优化我国国有商业银行现有的资本结构 我国国有银行存在诸如不良资产率高，潜在风险较大；货币政策传导不畅，资源配置效率低；银行面临被边缘化的风险等问题。公平竞争、优胜劣汰是市场经济基本原则，我国国有商业银行改革，就是要建立起有效的公司治理结构，使其成为市场经济的经营主体。从我国社会发展和银行业实际情况看，优化银行机构的资本结构，是银行改革的重点。可考虑通过引进私人大股东和战略投资者的办法来改变我国国有银行单一的安全结构，分散股权，使投资主体多元化，变国有独资为国家控股。并适当增加我
2009年中国银行业年度报告 出版日期：2009年04月 报告页数： 211 页 报告字数： 13.1 万字 报告目录 第一章银行业概述 一、银行业定义及报告研究范围的界定 二、银行业的基本特点 （一）构成主体具有特殊性 （二）银行业资本结构的特殊性 （三）以现代法人产权制度为基础的产权形式 （四）银行业风险的复杂性 （五）严格的行业管制和监管 三、商业银行在我国金融体系中的地位和作用 （一）间接融资占绝对主导的阶段 （二）间接融资为主、直接融资为辅的阶段 四、2008年银行业发展概述 （一）银行业发展现状 （二）银行业发展的风险因素 五、未来银行业发展展望 第二章2008年以来银行业发展环境分析 一、世界经济及国际金融环境分析 （一）世界宏观经济形势概况 （二）主要经济体货币政策走向 （三）国际金融市场走势 （四）次贷危机对国际银行业的影响 二、我国宏观经济环境分析 （一）GDP增长率有所下降，但总体仍保持平稳较快发展（二）工业生产增长速度放缓，企业经营景气指数下降 （三）固定资产投资继续保持高位运行，但增速放缓 （四）居民收入继续增加，国内消费需求较旺 （五）出口增速大幅下滑，但贸易顺差继续扩大 （六）就业形势趋紧，维稳任务艰巨 （七）价格指数前高后底，通缩压力初现 三、金融宏观调控政策分析及其对银行业的影响 （一）宏观调控总基调的变化 （二）货币政策的转变及对银行业的影响
（三）财政政策的转变及对银行业的影响 四、银行业政策环境分析 （一）2008年颁布的政策分析 （二）银行业政策走势分析 第三章2008年银行业业务分析 一、银行业总体经营状况 （一）总资产与总负债 （二）存贷款规模 （三）资本充足率 （四）不良贷款余额与比率 二、存款业务 （一）存款规模与利率调整 （二）人民币存款品种结构 （三）储蓄存款分析 （四）企业存款分析 三、信贷业务 （一）贷款规模与利率调整 （二）信贷结构 （三）行业投向结构 （四）不良贷款分析 四、流动性分析 （一）M2增速情况 （二）M1、M2"剪刀差"情况 五、银行间业务 （一）银行间市场政策动态 （二）同业拆借市场 （三）银行间债券市场 （四）票据市场 六、中间业务分析 （一）银行卡业务 （二）网上银行业务 （三）银行理财业务 七、业务经营展望 （一）宽松政策下，银行更需稳健经营 （二）预计未来贷款行业和区域分布将有调整 （三）银行业资产收益率下行压力将加大 第四章银行业对外开放现状与发展前景分析一、外资银行发展现状及趋势 （一）外资银行的发展现状 （二）外资银行的发展趋势和需重点关注的方面
民生银行2019年财务分析综合报告 一、实现利润分析 2019年实现利润为6,473,800万元，与2018年的5,878,500万元相比有较大增长，增长10.13%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也有所增长，企业扩大市场销售的战略是成功的，经营业务开展良好。 二、成本费用分析 2019年管理费用为4,824,400万元，与2018年的4,713,700万元相比有所增长，增长2.35%。2019年管理费用占营业收入的比例为26.74%，与2018年的30.07%相比有较大幅度的降低，降低3.33个百分点。管理费用支出得到了有效控制，营业利润明显上升，管理费用支出的效率显著提高。 三、资产结构分析 四、偿债能力分析 从支付能力来看，民生银行2019年是有现金支付能力的。本企业无付息负债，不存在负债经营风险。 五、盈利能力分析 民生银行2019年的营业利润率为35.99%，总资产报酬率为1.02%，净资产收益率为11.42%，成本费用利润率为129.43%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为615,350,000万元，经营资产的收益率为1.06%，而对外投资的收益率为695800.00%。对外投资业务的盈利能力提高。 六、营运能力分析 民生银行2019年总资产周转次数为0.03次，比2018年周转速度加快，周转天数从13659.87天缩短到12645.68天。企业在资产规模增长的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张，总资产周转速度有较大幅度的提高。民生银行2019年固定资产周转天数为96.68天，2018年为106.78天，2019年比2018年缩短10.11天。民生银行2019年应收账款周转天数为0.00天，2018年为0.00天，二者相比没有变化。 内部资料，妥善保管第1页共2页
国内商业银行事业部制模式探讨 内容摘要：本文从理论上梳理了事业部的定义、理论基础和国内外的事业部制的研究现状；从实践上，通过民生银行的案例分析民生银行事业部制改革取得的成效和得出的 启示，对国内的商业银行事业部制模式进行探索。 关键词：商业银行事业部改革 问题的提出 伴随利率市场化和金融脱媒的逐步推进，新事物的出现如互联网金融、资本约束等，都严峻的挑战着商业银行。由于这些变化，在经营上商业银行开始向事业部转型。采用事业部模式能够解决商业银行诸多方面存在的问题和矛盾。 关于事业部制的发展方向，监管部门表明肯定的态度和做出了积极的引导。2009年，监管部门明确提出“指导大型银行建立小企业战略事业部制试点工作。”然而事业部制改革对中国商业银行来说依然还处于“摸着石头过河”的阶段，急需理论上和实践上的指导。 事业部制的涵义和理论基础 最早的事业部制结构源于美国的通用汽车公司。由当时担任副总的P?斯隆所创建，所以事业部制又被称为“斯隆模型”。所谓事业部制，就是按产品、按顾客、按地区等来划
分部门，设立多个事业部。事业部是独立自主、独立核算的部门，不但是利润中心，负责利润生产和经营管理，而且也是产品或市场责任单位，统一领导产品设计、生产制造和销售活动。 钱德勒追寻了事业部制的起源，对事业部的产生原因及其发展进程进行阐述，主张“事业部制”是最重要的组织形式创新之一。2009年威廉姆森，从交易成本的角度分析了企业组织结构的演变，提出论点“M型结构即事业部制是20世纪最重要的组织形式创新”，认为事业部制是市场经济和企业发展到一定阶段性必然选择的一种高效率的组织结构形式。随着经济环境的变化，国内的专家学者和金融界的高管，也从不同角度对中国商业银行事业部制改革提出了自己的研究观点。 综上所述，可以看出事业部制是市场经济和金融业发展到一定阶段的必然产物，我国在这方面的研究和实践起步较晚，还处于“摸着石头过河”阶段，可以借鉴的成功经验很少。对于这股事业部制改革热，中国商业银行事业部制急需理论上与实践上的指导。 国内外事业部制研究现状 （一）国际商业银行事业部制改革现状 目前，大多数在全球领先的大型跨国银行都设立了事业部部门。西方商业银行比较普遍的应用着事业部制模式，并
研究生民生银行实习总结 [模版仅供参考，切勿通篇使用] 从7月15号的一周培训，到之后的一个月的实习，在民生 银行我度过了我的人生中的最后一个暑假。我是一个很平庸的人，我的成长总是那么平平无奇，就连我的实习也是从研究生期间开始，第一次还是被父母激励下来采取北京找工作实习的。这一次的实习，是我自己努力找的，虽然过程出人意外的顺利，但是，从这一点而言来说，我有着上进心的念头。 无论是银行的一周培训，还是之后实习期间的收单业务和手机银行推广业务。我认为，我还是跟学习中的我一样，不够专注，不够努力，不够坚持。在培训期间，我没有积极的去抢答问题，做到平庸了，但其实这个时候是表现自我的机会，无论是课堂回答，还是去当班长或者组长的，都是对自己能力的一种提升；而这个机会往往需要你自己去大方的表达出来，机会往往是给更有勇气或者有准备的人，要有胆识，要敢于担当。这个问题不仅在培训中体现，更在之后的实习中有切身感受。对于这一问题的解决之道，就是摒弃等待别人发现你的观点，一切都要靠自己想办法，恰当的表现自己，去争取一切可用的资源，把握每一次关键的机会或者是跳板。
在实习期间，我们主要开展的是收单业务和手机银行推广业务。前者是一个累活脏活儿，但是它锻炼了我们一些胆识，我们一次又一次拿起电话，向我们银行的商户讨要pos机，并上门去商户那里取回机器。工作很辛苦，没有任何交通补助和饭补，这样的情景，我没能调整控制自己的情绪，忘掉了当初来实习的目的。再一个拿工作业绩来说，我一点儿也没有拼命三郎的精神，只是求着不落后别人就可以了，这个是不利于长期发展的致命性格缺陷。我同组的刚开始要落后我几倍，可是因为我的工作态度和结果，我最终被同组的超越……之后手机银行推广的业务同样暴露了我这个问题，还显示了我拉业务的点子少和效率低。 也不完全都是暴露我缺点的分析，我也有进步和优势。我的优点在于，人际关系方面，在一个团队中，我是一个老好人，乐于助人，能够与大家和谐相处；业务方面，对于业务的理解，我有着自己的看法，即便是肤浅的，不切合实际的，但是我不盲目跟从他人意见。最后一个，我有着进步的潜力还有一颗向上的心。 通过这个实习，其实是对自己的一次检验，也是一个剖析自己的过程。通过这个实习，我对自己身上的缺陷看得更加的清晰；同时，我会努力改进这些缺点。另外一个，这个是为未来职业道路一个铺垫，也是检验自己是否真心热爱银行业，下决心选择银行业的一个检验。虽然，通过这个实习，我没有很强的决心一定
民生银行2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 2 页 民生银行2018年财务分析综合报告 一、实现利润分析 2018年实现利润为5,878,500万元，与2017年的6,056,200万元相比有所下降，下降2.93%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。在市场份额扩大的情况下，营业利润却有所下降，应注意增收减利所隐藏的经营风险。 二、成本费用分析 2018年营业成本为零。2018年管理费用为4,713,700万元，与2017年的4,576,100万元相比有所增长，增长3.01%。2018年管理费用占营业收入的比例为30.07%，与2017年的31.72%相比有所降低，降低1.65个百分点。但并没有带来经济效益的明显提高，要注意控制管理费用的必要性。 三、资产结构分析 四、偿债能力分析 从支付能力来看，民生银行2018年是有现金支付能力的。本企业无付息负债，不存在负债经营风险。 五、盈利能力分析 民生银行2018年的营业利润率为37.82%，总资产报酬率为0.99%，净资产收益率为12.26%，成本费用利润率为119.83%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为561,372,900万元，经营资产的收益率为1.06%。对外投资业务的盈利能力提高。 六、营运能力分析 民生银行2018年总资产周转次数为0.03次，比2017年周转速度加快，周转天数从14726.48天缩短到13659.87天。企业在资产规模增长的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张，总资产周转速度有较大幅度的提高。民生银行2018年固定资产周转天数为106.78天，2017年为114.74天，2018年比2017年缩短7.96天。民生银行2018年应收账款周转天数为0.00天，2017年为0.00天，二者相比没有变化。