中国工商银行2009～2011年发展战略规划
中国工商银行总行策划部
北京容大博通投资咨询有限责任公司
本行以审慎和进取的态度联合北京容大博通投资咨询有限责任公司编制本规划，旨在推动中国工商银行以科学发展观为指导，实现稳健可持续发展，不断提升核心竞争力。由于2009～2011年国际国内经济形势错综复杂，本行未来经营面对诸多不确定性因素，因此本规划制定的今后三年经营指标，尤其效益类指标是基于对未来经营环境的特定判断基础之上的指导性而非指令性指标，在规划执行过程中，本行将根据外部形势变化对相关指标作必要的调整。
目录
第一部分首个三年规划的执行情况及主要经验 (1)
一、首个三年规划主要发展指标的执行情况 (1)
（一）八项核心经营指标实现了规划目标值 1
（二）五项主要发展指标超过规划目标值 3
（三）效率指标不断提升 4
（四）结构调整目标完成情况较好 5
二、首个三年规划的主要经验与不足 (7)
（一）首个三年规划执行情况的总体评价 7
（二）首个三年规划顺利完成的主要经验 8
（三）首个三年规划执行中的主要问题与不足11 第二部分今后三年经营环境分析 (13)
一、对今后三年国际经营环境的基本判断 (13)
二、对今后三年国内经营环境的基本判断 (14)
三、对今后三年同业市场走势的基本分析 (16)
（一）国际银行同业今后三年走势及与本行的比较
16
（二）国内同业的基本发展趋势 17
（三）我行同业竞争的优劣势分析19
第三部分今后三年发展的指导思想和主要目标 (23)
一、工商银行的发展愿景 (23)
二、今后三年发展的指导思想与原则 (24)
三、发展的总任务与今后三年的阶段性任务 (25)
（一）提升核心竞争力，巩固发展市场领先地位25 （二）推进经营转型，增强可持续发展能力27 （三）深化体制机制改革，形成更加完善的现代金融企业制度27
四、今后三年主要的发展战略 (28)
（一）实施结构调整工程28
（二）实施金融创新工程31
（三）实施服务提升工程32
（四）实施品牌提升工程33
（五）实施渠道再造工程34
（六）实施客户拓展工程36
（七）实施区域协调发展工程36
（八）实施综合化、国际化工程 38
（九）实施全面风险管理工程39
（十）实施人才战略工程40
五、2009～2011年三年规划的目标体系 (42)
（一）核心经营目标43
（二）主要发展目标44
（三）结构调整目标45
（四）效率目标46
（五）竞争目标47
第四部分今后三年发展的主要措施 (48)
一、主要竞争区域的发展措施 (48)
（一）各大区域板块的发展措施 48
（二）核心与重点竞争区域的发展措施： 57
二、业务板块发展措施 (60)
（一）个人金融业务板块60
（二）公司与中小企业金融业务板块62
（三）机构业务板块66
（四）结算与现金管理业务板块 68
（五）金融市场业务板块70
（六）国际业务板块72
（七）电子银行业务板块76
（八）投行与新兴业务板块78
三、业务支持体系发展措施 (89)
（一）公司治理89
（二）产品与业务创新板块92
（三）财务与资本管理板块93
（四）全面风险管理板块95
（五）内控合规管理板块99
（六）业务运营板块101
（七）渠道与人力资源建设板块 103
（八）信息科技板块110
（九）企业文化建设板块113
（十）党建工作板块114
附件1： (117)
一、八项核心经营指标的同业比较 (117)
二、五项主要发展指标的同业比较 (121)
三、效率指标的同业比较 (123)
四、结构调整目标的同业比较 (125)
附件2： (129)
一、对今后三年国际经营环境的基本判断 (129)
（一）今后三年全球经济走势及国际金融格局变动趋势分析129
（二）今后三年国际金融市场走势分析131
（三）今后三年世界经济金融面临的主要风险分析131
二、对今后三年国内经营环境的基本判断 (132)
（一）今后三年国内经济形势基本判断132
（二）今后三年国内金融形势总体判断134
（三）对今后三年宏观政策走向的总体判断137
三、国际银行同业今后三年走势、与我行比较及提示 (138)
（一）近年来国际银行同业发展状况及与我行的指标对比138
（二）次贷危机对国际银行业格局及业绩的影响139 （三）国际银行业最新发展趋势对我行经营的提示140
四、国内银行同业发展趋势及与本行的比较 (140)
（一）国内同业的基本发展趋势 140
（二）主要竞争对手的发展态势 142
附件3： (146)
一、核心经营指标口径说明 (146)
二、主要发展指标口径说明 (147)
三、结构调整指标口径说明 (148)
四、效率指标口径说明 (149)
五、竞争指标口径说明 (149)
第一部分首个三年规划的执行情况及主要经验
《中国工商银行2006～2008年发展战略规划》（以下简称“首个三年规划”)至2008年12月31日已圆满完成，其主要执行情况如下：
一、首个三年规划主要发展指标的执行情况1
（一）八项核心经营指标实现了规划目标值
首个三年规划期内，除核心资本充足率和资本充足率之外的8项核心经营指标均达到或超过规划目标值（表1）。其中，平均资产收益率（ROA）在2007年首次突破1％后，2008年继续增长至1.21％，超过规划目标0.41个百分点。加权平均股东权益回报率（ROE）在2007年首次突破16％后，至2008年已达到19.39%,超过规划目标5.69个百分点。截至2008年末，全行不良贷款率降至2.29％，优于规划目标值1.21个百分点；贷款拨备覆盖率达到130.15％，超过规划目标值50.15个百分点;每股收益达到0.33元，超过规划目标值0.13元，而每股净资产已达到1.81元，显著超过规划目标。
表1 首个三年规划核心经营指标完成情况
1 首个三年规划各指标与同业的对比分析情况参见规划附件1。
良资产。
2008年核心资本充足率指标低于规划目标值，主要原因在于：一方面，资产业务的增长超过规划。另一方面，首个三年规划核心资本充足率未包括股权投资因素。但在2008年，我行完成了对南非标准银行和澳门诚兴银行股权投资，使得扣减项规模显著增加。
与2005年相比较
至2008年末，我行平均资产收益率由2005年的0.66%提高至1.21%，三年提高了0.55个百分点;平均股东权益回报率由14.56%提高至19.39%，三年提高了4.83个百分点；不良贷款率由4.69%降为2.29%，三年下降了2.4个百分点；贷款拨备覆盖率由54%提高至130%，三年提高了76个百分点；每股净资产由1.04元提高至1.81元，三年提高了0.77元。
（二）五项主要发展指标超过规划目标值
2006～2008年，总资产、存款、贷款和非信贷资产年均复合增长目标值分别为9％、8.1％、8.4％和10.2％，4项指标实际年均增长幅度分别达到14.8％、12.8％、11.4％和17.9％，年均增幅分别超出规划目标值5.8、4.7、3.0和7.7个百分点。
净利润增幅更为显著，2006～2008年全行净利润年均复合增长率达43.2％，超出规划值24.1个百分点，较同期资产年均增幅高出28.4个百分点，效益主导型发展特征显著。
2007年，全行经济增加值（EVA）较2006年增长超过1.4倍2，远超规划目标，2008年实现的EVA又较2007年增长43％，说明全行业务在风险可控条件下，收益大幅提升，反映出风险收益合理平衡的可持续发展特征。2006年至2008年，全行资产风险权重保持在50％左右，资产整体风险水平稳定。（表2）表2 首个三年规划主要发展指标完成情况（％）
与2005年比较：
至2008年末，我行总资产达9.76万亿元人民币（以下均为人民币），比2005年年末增加了3.3万亿元，增长51.1%；存款余额达8.22万亿元，比2005年末增加了2.5万亿元，增长43.7%；贷款净额达4.4万亿元，较2005年增加1.2万亿元，增长37.5％；非信贷资产达5.3万亿元，比2005年增加了2.1
2 由于我行2006年开始推行EVA评价，2005年数据尚不完备，故2006年EVA增长率数据不适用。
万亿元，增长65.6%；2008年实现净利润1112亿元，比2005年增加733亿元，增幅达到1.93倍。
（三）效率指标不断提升
首个三年规划期内经营效率稳步提高。2006～2007年3项人均效率指标均超过规划值，其中，人均营业净收入和人均拨备前利润提前1年达到规划总目标值。2008年末，人均资产达到2530万元，人均营业净收入和人均拨备前利润分别达到81万元和52万元，超过2008年规划目标值（表3）。
表3 首个三年规划效率提升指标完成情况（万元）
与2005年比较：
至2008年，我行人均资产由2005年的1785万元提高到2530万元，三年提高了745万元，增长率为42％;人均营业净收入由44.2万元提高至81万元，三年提高了36.8万元，增长率为83.3％；人均拨备前利润由24.4万元提高至52万元，三年提高了27.6万元，增长率为113.1％。
（四）结构调整目标完成情况较好
2006～2008年，规划确定的结构调整目标，除投资及交易类资产占比指标基本完成外，均超额完成（表4）。
1．资产结构调整超过预期目标。2006～2008年我行非信贷资产平均增长率为17.9%，同期贷款的平均增长率为11.4%，非
信贷资产增长幅度超过贷款增长幅度6.5个百分点。截至2008年末，我行信贷资产占总资产比重为45.5%，投资及交易类资产占比为31.2%，资产结构向非信贷资产与信贷资产并重的方向持续调整。
首先，打造第一零售银行战略初见成效。全行个人客户金融资产余额居同业首位。2008年实现零售业务税前利润618亿元，较2005年提高约1.7倍，年均复合增长率约为40％，零售业务已成为全行最主要和增长最快的利润来源之一。
其次，公司业务转型成效突出。一是公司类中间业务收入与公司贷款利息收入之比由2005年的4.04％提升至2007年的6.28%，2008年达到10％左右。二是公司贷款结构不断优化。包括：贷款区域配臵结构持续优化。在长三角、珠三角和环渤海等经济发达区域的贷款余额占全行贷款总额的比例由2005年的55.3％上升至57.8％，提升2.5个百分点；贷款客户结构显著改善。全行境内机构AA－以上（含）公司客户贷款在全行境内机构公司贷款余额中的占比由2005年的63.7％提高到68.8％，上升5.1个百分点；贷款行业结构动态调整。至2008年末，境内机构对重点行业贷款占公司贷款余额的比重由2005年末的50.7%提高至61.2％；贷款质量持续提升。截至2008年末，全行境内公司贷款不良率已降至2.9％，较2005年末下降2.7个百分点。
再次，中间业务实现了跨越式发展。2006～2008年，我行以手续费及佣金收入为主体的中间业务收入快速增长，2006～2007年，手续费及佣金净收入年均增长超过80％，2007年手续
费及佣金净收入占营业净收入的比重达到13.5％；2008年，我行手续费及佣金净收入同比增长14.7％，占营业净收入的比重已达到14.2％，较2005年提高了7.7个百分点。
2．收益结构调整超过预期目标。2007年全行存贷利差收入占营业净收入比重降至47.8%，而手续费及佣金净收益占比提升为13.5%，提前实现了三年规划收益结构调整总目标。2008年，全行存贷利差收入占比继续下降，手续费及佣金净收益占营业净收入的比重保持在14％以上，全行收益结构多元化调整持续推进。
表4 首个三年规划结构调整指标完成情况（％）
与2005年比较：
截至2008年末，贷款净额占比由2005年末的49.7%降至45.5%，三年下降了4.2个百分点；贷款利差收入占比由2005年的58.0%降至47.4%，三年下降了10.6个百分点；手续费及佣金净收入占比由2005年的6.5％提高至14.2%，三年提高了7.7个百分点。
二、首个三年规划的主要经验与不足
（一）首个三年规划执行情况的总体评价
从2006～2008年的实际执行情况来看，首个三年规划所提出的主要经营指标执行效果理想，实际完成值契合甚至优于规划制定的三年总目标和总要求。全行深入贯彻转型战略思想，认真依照规划部署，全面推进全行改革发展，规划提出的经营结构调整战略、区域发展战略、创新战略、差异化服务战略、跨国经营战略、全面风险管理战略、科技引领战略和人才兴行战略等八项重大战略得到顺利推进，经营模式和增长方式有了重大转变，实现了规模和效益的协同发展，效率和质量的同步提升，转型发展的实际效果好于规划预期。2006年至2008年，全行以14.8％的年均资产增长速度，实现了43.2％的净利润年均增速；在贷款增速低于非信贷资产平均增速的情况下，平均资产收益率突破1.2％，整体资产获利能力持续提升。作为一家上市股份制银行，规划期内我行以超过19％的股东权益回报率、超过0.3元的每股收益和超过1.8元的每股净资产值，履行了向股东的回报承诺，充分显现了转型成长的价值。
（二）首个三年规划顺利完成的主要经验
1．坚持战略转型方向不动摇，成功迈出了传统业务模式转型的第一步
——合理把握贷款增速，着重调整信贷结构。规划期内，我国GDP保持年均10％以上的增长速度，经济处于繁荣上行轨道，金融机构放贷冲动增加，2006～2008年，金融机构本外币
信贷资产年均增长率达到15.7％。此间，我行坚定执行转型战略，持续推动业务结构多元化，有重点地拓展信贷市场，切实控制信贷风险。规划期内我行客户贷款年均复合增长率为11.4%，虽高于规划目标值，但相比同业增幅仍保持平缓。信贷业务发展注重优化内部品种、客户、期限和行业结构，统筹协调当期利益与中长期利益、收入与风险的关系，初步走出了构建集约式、精品化信贷业务发展模式的路子。
存款业务发展经受住了市场考验。在2006～2008年资本市场活跃导致客户存款严重分流的形势下，我行客户存款仍实现了年均12.8%的增长速度，为全行业务发展提供了稳定的低成本资金来源。
——非信贷业务实现了跨越式发展，多元业务协调开展和多种收益来源相互补充的新格局初步形成。规划期内，我行大力拓展非信贷业务领域，挖掘新业务增长潜力，证券投资、资金交易等资产类业务，以及理财、投资银行等中间业务对于全行经营发展的驱动力持续提升。2006～2008年，全行非信贷类资产年均复合增长率高达17.9％，较贷款年均增幅高出6.5个百分点，有力地推动了非信贷资产占总资产比重上升至2008年末的54.5％，非信贷资产和信贷资产并重的资产配臵格局已经基本形成。
首个三年规划期内，我行中间业务实现了跨越式发展。2008年全行手续费及佣金净收入占全行营业净收入的比重已经达到14.2％，较2005年提高了7.7个百分点。三年间，我行手续费
及佣金净收入已经由2005年的105亿元提高至2008年的440亿元，对于全行业绩增长的贡献度持续快速提升。
2．坚持以效益为核心，努力提升综合收益能力
首个三年规划期内，全行坚持以效益为发展的核心目标，着力挖掘业务利润空间，经营效益和盈利能力均大幅提升。首先，收入增长迅猛。2008年全行实现营业净收入超过3000亿元，较2005年增长91%。其次，资产盈利能力持续提升。2008年全行净息差(NIS)达到2.80％，较2005年（2.53％）提高0.27个百分点，净利息收益率（NIM）达到2.95％，较2005年（2.55%）提升0.4个百分点。手续费及佣金净收入实现了更快增长，占营业净收入的比重由2005年的 6.5％大幅提升至2008年的14.2%，全行非利息业务收益能力迅速提升。收益能力提高带动全行资产平均收益率由2005年的0.66％增长至2008年的1.21%，资产综合盈利能力显著提升。
3. 坚持狠抓风险管理不放松，保持转型稳健推进
首个三年规划期内，全行在业务高速发展的同时坚持审慎稳健的风险政策，坚持抓好风险防控，不断提高资产质量，连续三年实现不良贷款存量和不良贷款率“双降”。2008年不良贷款率降至2.29％，已达到国际同业的中上等水平。在深入强化贷款风险掌控、严格贷款量化和分类管理的基础上，我行继续审慎计提贷款减值准备，2008年末贷款拨备覆盖率达到130％，较2005年大幅提升76个百分点，实现了对不良贷款的完全覆盖，进一步巩固了贷款整体质量。此外，截至2008年末，
我行持有的各类美国次贷相关债券规模很小，计提的拨备对于浮亏金额的覆盖率已超过100％。数据表明转型进程中我行对整体风险的掌控水平和调控弹性保持良好。
4．坚持在发展中实现转型，战略实施富有灵活性
首个三年规划期内，根据国内经济持续快速增长、资本市场活跃和客户金融消费意愿大幅增长的实际情况，我行在坚持战略转型方向的同时，依据市场动态灵活调整经营方略，信贷资产、非信贷资产等发展类指标均显著超过规划目标，带动效益显著提升；同时保证了规划确定的结构调整、风险管理和效率提升目标顺利甚至超额完成，充分体现了规划执行灵活性和原则性的统一，实现了“以转型为发展的主要途径”和“在发展中实现转型”的战略意图。
5．认真抓落实，不断充实和完善战略体系
根据董事会关于三年规划重在落实的要求，我行在下发首个三年规划的同时，制定了《〈2006～2008年发展战略规划〉实施方案》，针对规划执行过程中出现的新形势、新问题、新要求，不断充实战略体系和强化执行力度：一是优化并扎实推进了综合化发展战略和国际化发展战略，在业内率先进军金融租赁领域和开展跨国并购。二是强化了结构调整战略。强调实施稳健的信贷业务发展战略，明确提出实施资金交易业务及中间业务跨越式发展战略，统筹协调风险控制与业务成长的关系，结构大幅调整，资产和收益大幅提高。三是发展完善了服务战略，在2007年启动了“优质服务年”项目，补充提出了成为“国
内服务最好的金融企业”的发展目标。四是充实提升了创新战略，规划期内不断加大业务、产品和技术创新力度，深入拓展理财、投资银行、电子银行等新兴业务，加强新兴业务与传统业务的融合协调发展，为全行业务发展注入活力。五是将企业社会责任战略和企业文化建设纳入全行战略体系，在业内率先倡导并推行“绿色信贷”政策，提出实现“经济人”与“社会人”有机统一的发展新理念，并在2007年全面启动我行首个企业文化建设工程项目，提出企业文化建设“三步走”计划，形成全行企业文化建设工作推进方案。六是狠抓廉政建设和案防工作，为推动全行战略实施夯实队伍基础和创造良好内部环境。2006年全行案件数量和涉案金额为五家国有控股银行最低，2007、2008年全行发案数分别同比下降超过20%和50%，案件防范工作成效显著。
（三）首个三年规划执行中的主要问题与不足
在充分肯定首个三年规划圆满完成的同时，应当清醒看到首个三年规划在设计上和执行中存在的不足。概括起来，主要有以下几个方面：
——从规划设计上看，由于各种原因，首个三年规划没有来得及把对同业市场变化因素的预测纳入规划，主要发展指标中没有独立列出同业竞争类指标，有针对性的竞争力提升措施不足。尽管首个三年规划的发展目标得以全面实现，但在规划期内我行某些领域和区域的同业竞争力提升不够理想。
——首个三年规划在设计上的另一个不足，就是对区域发
展战略的设计不够细化，未能明确提出我行的核心竞争区域所在和可实施的有差别的区域发展策略与目标。尽管在首个三年规划期内，我行分区域发展战略有所体现，资源配臵已经开始向核心竞争区域倾斜，但还没有到位，核心竞争区域和重点地区内部资源配臵不足、竞争力下滑、发展潜力受到约束的问题还没有得到根本解决。
——从执行的角度看，首个三年规划在总行层面得到了较为充分的重视，各部室、各业务板块在规划期内已逐步就战略转型的必要性和重要性达成认识上的一致，并能较为自觉地推进规划的施行。但在分行及其以下层面上，规划没有得到应有的重视，在一些省分行以下的城市分行和县域支行对战略转型的必要性和重要性认识不足，未能使我行上下、各级机构在战略转型意图上达成一致，在执行中缺乏自觉性。
第二部分今后三年经营环境分析
一、对今后三年国际经营环境的基本判断3
今后三年，全球经济发展趋势的不确定性显著增强，尤其2009年，次贷引发的危机进一步恶化或出现好转的可能并存，2009年将是决定世界经济金融未来发展趋势的关键一年。美国次贷危机自2008年三季度起急剧恶化，迅速演变为全球性金融危机，给世界经济造成巨大冲击，并进一步演变为全球经济危
3详见附件2。
机。由于金融危机对实体经济的传导具有滞后性，次贷危机对经济的负面影响将在2009年集中显现。在全球对抗金融危机的过程中，世界经济金融格局可望进入多元化为特征的调整阶段，美国经济仍将在全球经济中起到重要作用，但其他经济体，特别是新兴市场经济体将成为带动世界经济增长的主导力量。国际大宗商品市场价格走势将震荡上行，全球股市在2009年将依旧处于低迷状态。全球货币政策至少在2009年底前将持续宽松。美元作为主流国际货币的地位将继续下降。全球银行业震荡调整，次贷危机将催生集中式的金融发展模式。在各国政府联手“救市”的强力干预下，次贷引发的金融危机有可能在今后1～2年见底，欧美银行将用今后三年的时间逐步走出次贷危机的阴影，重回稳健增长轨道。
对我行今后三年发展的启示：
——我行的外汇资产和债券要加快多币种、多元化调整，有效规避汇率和次贷危机的风险。
——鉴于国际金融市场情势恶化，要及时研究我行国际机构的经营对策。
二、对今后三年国内经营环境的基本判断4
今后三年，我国经济总体趋势是向上的，将延续平稳较快增长的态势，但由于外部次贷危机的负面影响，GDP增速在2008年回落后2009年有可能继续回落，但今后三年总体仍将保持年
4详见附件2。