宁波先锋新材料股份有限公司2012年度报告全文
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宁波先锋新材料股份有限公司
2012年度报告
2013-013
2013年04月
薪酬报告(见尾页)
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第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人卢先锋、主管会计工作负责人孟凡龙及会计机构负责人(会计主管人员)孟凡龙声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 1 第二节 公司基本情况简介 ................................................................................................................ 4 第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................... 6 第四节 董事会报告 ............................................................................................................................ 9 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 32 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 39 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 46 第八节 公司治理 .............................................................................................................................. 52 第九节 财务报告 .............................................................................................................................. 56 第十节 备查文件目录 .. (133)
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释义
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
二、联系人和联系方式
三、信息披露及备置地点
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四、公司历史沿革
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
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二、报告期内非经常性损益的项目及金额
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
三、重大风险提示
1、市场风险
公司阳光面料市场经受住了近几年来国际国内宏观经济形势不佳背景下的残酷市场竞争的洗礼，国际市场通过优胜劣汰实现了一定的客户集中度上升，但同时市场也变得更为复杂，与行业巨头的竞争也更加直接，公司现有产能（含已全部实施完成的募投产能）在满足客户需求多样性方面可能出现局部超配或短
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缺的矛盾，影响总体产能的发挥；国内市场为进一步跟进国家《“十二五”建筑节能专项规划》的需求，新推出了外遮阳产品，市场也需要一定的培育期，也会产生公司生产资源闲置的风险。
2、人力资源风险
随着公司客户国家日趋广泛，境外市场的人才需求也日趋紧张，部分片区出现设立常设机构的需求；公司新增募投产能和新增外遮阳生产能力均有较高的操作技能要求，对熟练工人的需求较大；随着公司规模的扩大，对高素质管理人才的需求也在加大，这三个方面都对人才引进和培养提出了很高的要求，公司的人工成本也面临加大的压力。
3、外汇风险
风险主要来源于人民币与美元的汇率波动，市场预测人民币长期来看均处于升值的趋势，虽然公司为加强外汇管理采取了一些避险措施，但仍难以消除其影响；特别是如果发生人民币短期剧烈升值，可能对短期业绩将产生不利影响。
4、资金风险
公司承诺募投项目已全部实施完毕，超募资金也已全部指定了投资项目且部分也已实施完毕，也使用部分超募资金弥补了流动资金紧张的问题，但公司启动的300万平米一体化节能窗项目所需资金量较大，当自有资金不足时需要进行外部融资，将产生一定的财务成本。
5、政策风险
国务院办公厅2013年1月1日转发的《绿色建筑行动方案》明确提出了“十二五期间，完成新建绿色建筑10亿平方米、既有公共建筑和公共机构办公建筑节能改造1.2亿平方米等”的量化目标；基于遮阳节能行业发展先天上具有一定的“政策主导、法规驱动”特性及国际传统欧美发达市场的发展经验，公司率先对外遮阳成品和一体化节能窗进行了技术储备和产能准备。按照政策规划的进度和预测的市场规模，公司产能远远不能满足市场需求，但不排除政策推进缓慢、标准变更的情况下出现产能闲置和产品失败的风险。
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第四节 董事会报告
一、管理层讨论与分析
（一）行业概况
1、遮阳面料行业市场需求方面
国际市场近年来市场需求出现分化格局，传统欧美市场因经济危机影响出现萎缩，新兴市场则开始起步；国内市场则仍处在市场探索的前期。
我们认为，随着全球经济形势的转好，受到短期抑制的国际市场需求将很快得到释放；对比传统欧美市场的方兴未艾，国际新兴市场则如刚刚旭日东升。国内市场需求则随着国家加快推进城镇化建设和深入贯彻执行《绿色建筑行动方案》，将得到几何倍数的增长，市场前景广阔。
2、行业竞争格局方面
技术先进性和品牌知名度仍是能否参与市场份额竞争的决定性门槛，行业壁垒呈现出逐年提高的趋势。近年来，行业竞争格局保持了相对的稳定性，传统国际知名厂商仍占据了绝大部分市场份额且份额稳定，中小厂商份额则出现集中化的趋势，一些缺乏创新的市场尾随者则在压力下逐渐被淘汰出局。
3、公司在行业中的地位
公司成立10年来，营收规模持续保持了逐年增长态势，但整体营收规模离行业巨头还有很大差距（据Hunter Douglas 公布的2012年1-9月营收折合人民币约118亿元，接近80倍），还有很大的成长空间待我们迈过。
近年来，公司在行业巨头持有的核心技术领域如镀铝技术、预应力技术、涂层处理技术、膜结构等方面继续取得突破，虽然公司品牌知名度与国际巨头差距明显，但凭借不断的技术创新，仍使得公司产品不但在传统欧美市场保持了较强的市场竞争力，在国际新兴市场及国内市场甚至能取得一定的竞争优势。 （二）公司业务回顾
2012年度公司实现营业收入20,344.11万元，同比增长3.45%；实现利润总额3,171.56万元，同比下降29.75%；实现净利润2,623.63万元，同比下降28.75%。
导致本年度净利润下降的原因主要有：募投产能所新增的固定投资导致新增折旧较大，使得成本上升，我们预计后期这部分影响将随着产能逐步释放而消除；员工整体薪酬上涨及新增产能涉及的人员储备增加，导致人工成本上升；公司外贸收入被美元贬值所拖累；新设公司前期费用投入等。公司已加强对可控因素的分析、监控，进一步挖掘其中的利润空间。
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2、销售拓展情况
2012年度全球经济形势普遍低迷，公司内、外销系统面对市场压力及时调整、积极应对，实现公司整体销售规模稳中有升，成功跨过2亿元关口。
外销板块以提高客户粘连度和新兴市场开拓为着力点，参展的国际大型博览会有德国斯图加特、科隆、香港等，传统欧美市场主要客户保持稳定，新兴市场客户数量得到提升，辐射的国家数继续上升；新品种面料和窗帘成品的推出进一步提升了客户需求满足度，定价机制中汇率调整机制得以加强，外遮阳成品的推广商机初步显现。
内销板块审时度势，将着力点放在了经销商队伍建设和提高公众接受度上，没有进行大额市场投入和急速扩张；通过3月上海亚洲绿色建筑门窗幕墙展、中国广州国际木工机械家具配料展和9月的上海中国国际家具展览会单纯对遮阳面料开展了目的明确的宣传推广；大力推进了宁波海关小区、宁波市政府、杭州西子大厦、上海崇明等一批建筑外遮阳改造样板工程；与生产部门协同开展了废纱、二等纱织造工艺面料的面世推广，销售状况良好。
3、生产组织情况
本年度生产系统既要做好既有产能的正常运转，又要抓紧募投产能的落实，全年共完成825万平米的阳光面料生产，有力保障了销售系统需求；年度末，募投产能相关设备均已完成试机调试，操作人员培训也已基本完成。
本年度内生产系统抓紧落实镀铝、涂层、双色纱、斑马帘等品种的工艺定型，顺利实现投产；积极推进精益化生产，改进的生产排单系统上线运行，产品产能分级管理进入实质性操作阶段；成品装备流程梳
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理完成，设备流水线设计定型，初步具备生产能力；质量保证系统正常运转，“三标一体化认证”和“客户验厂”均顺利通过。
4、募投项目实施进展
公司2012年度募投项目进展顺利，超募资金已全部指定资金投向，除一体化节能窗项目外其他项目均已基本实施完毕。募投承诺项目600万平米高分子复合新材料扩产项目于三季度末已实施完毕；单丝复合生产设备采购项目设备已安装到位，最后一笔信用证资金也已在本报告日前支付完毕；PTFE 膜材项目中试项目完成设备采购安装，已顺利开展中试；年产300万平方米一体化隔热保温新颖节能窗及其关键配套材料项目完成土地受让，展开设计规划工作。
5、技术创新情况
公司不断整合化工、织造、复合、材料热处理等领域的技术，2012年度在镀铝、涂层、预应力、膜结构等方面技术研发继续取得突破，2012年度共新取得授权发明专利3项，实用新型专利8项，新（在）申请并获得受理的专利达30项。
2012年9月，公司被浙江省科学技术厅批准建设“先锋新材高分子复合新材料省级高新技术企业研究开发中心”；10月，被浙江省知识产权局授予“浙江省专利示范企业”称号；并通过国家高新技术企业认定的复审。
二、报告期内主要经营情况
1、主营业务分析 （1）收入 说明
本年度，公司销售结构中阳光面料仍是主要占比的产品，产销量同比没有发生大的变化；而公司经过研判市场，在前期技术储备的基础上向市场新推出的遮阳成品系列，也已初步实现销售。
公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否
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相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
公司产销比保持稳定，库存量较上年末上升31.35%，主要为品规增多带来的预储备增加所致。 公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
（2）成本
（3）费用
（4）研发投入
公司持续围绕遮阳面料、遮阳成品进行研发，研究方向包括PTFE 等新材料应用研究、生产工艺创新研究、成品设计与装配技术研究等方面，随着省级企业技术中心的建设获得浙江省科学技术厅批准，公司研
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发投入会进一步加大，将为公司未来发展不断注入国际国内领先的具有自主知识产权的创新产品。
（5）现金流
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用
筹资活动现金流入下降68.29%，主要为2011年度有新发行股份融资所致。 筹资活动现金流出下降35.71%，主要为2011年度偿还短期借款额较大所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
（6）公司主要供应商、客户情况 公司主要销售客户情况
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向单一客户销售比例超过30%的客户资料 □ 适用 √ 不适用
向单一供应商采购比例超过30%的客户资料 □ 适用 √ 不适用
（7）公司未来发展与规划延续至报告期的说明
首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本报告期的实施情况 □ 适用 √ 不适用
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
本报告期，公司按照招股说明书中所规划的三年发展路径贯彻执行，原定募投项目已实施完毕，超募资金指定的投向也与规划严格保持一致。规划中拟定的其他措施实施进度情况如下：
①、开发新产品，增加产品使用范围
2012
年度公司在镀铝、涂层、预应力、膜结构等方面技术研发继续取得突破，镀铝、涂层、双色纱、斑马帘等新品种不断面世，产品从面料向成品、能源管理进行延伸，产品使用范围拓展到各类公共建筑节能工程领域。
②、生产建筑膜结构材料PVDF 、PTFE
PTFE 膜材项目被列入超募资金投向项目，该项目已完成设备采购安装，并顺利开展中试；PVDF 膜材料已基本完成技术储备，但鉴于PTFE 膜材料与其比较具有一定替代性和先进性的特点，公司决定暂停PVDF 项目产能投资意向，项目研究资料和人员全部并入PTFE 项目以优势互补、全力冲刺。
③、在欧美等主要市场设立子公司和成品仓库，增强国际竞争力
鉴于传统欧美市场形势不佳，原先为提高市场反应能力而提出的设立海外子公司和成品仓库的规划，其实施时机和经济性尚不成熟，公司采取了增加国外展会次数、深化品种和渠道规划、加强客户服务部力量、排产交期系统信息化等提升市场反应能力的措施来予以弥补。
④、延伸产品价值链，提高产品的附加值
公司在遮阳面料的基础上向构件化、成品化方向进行了延伸。外遮阳帘成品完成工艺定型实现投产，国外客户实现规模化订单外销，国内市场完成了一批样本工程的实施。一体化节能窗的研发进展顺利，已完成募投立项，进入生产基地建设阶段。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
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2、主营业务分部报告
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近3年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用
3、资产、负债状况分析 （1）资产项目重大变动情况
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（2）负债项目重大变动情况
4、公司竞争能力重大变化分析
本年度，随着公司在技术创新、新产品延伸、客户拓展等方面继续取得进步，加上原有困扰公司的
产能瓶颈、资金短缺等问题的得以解决，公司核心竞争能力得以进一步提升。公司核心竞争优势包括有：
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生产设备及工艺优势、技术创新能力、技术储备规模、产品价格优势、绿色环保特性、一站式服务优势、客户分布广的优势等方面，各方面内容在“公司业务回顾”章节均有提及，下面就部分内容予以补充：
（1）设备产能变化
公司募投项目实施前年遮阳面料标准产能为650万平米，为满足市场需求不得不超班次生产，使得连续多年产能利用率均超100%，2012年末募投产能实施完毕后，年标准产能达到1,250万平米；公司产品产能保障范围从阳光面料扩展到涂层面料、镀铝面料、外遮阳成品，客户多样性需求进一步得到满足，产能瓶颈得以解除，一站式服务能力进一步提升。
公司生产设备台套数继续增加，设备先进性优势明显，基于进口设备的自有工艺持续改进，产品质量和生产效率保持了行业领先水准。截止2012年，公司共有德国DORNIER 剑杆织机110台、 德国SAHM 精密卷绕机290台、德国KARLMAYER 整经机1台、奥地利齐玛涂层机1台、瑞士BUSS 混炼机3台，其他各类配套设备齐全。
（2）已授权专利
截止2012年末，公司累计拥有专利授权69项（发明专利7项、实用新型23项、外观设计39项），其中2012年度新取得授权专利11项，其中发明专利3项、实用新型8项。
（3）在申请专利（截止2012年12月31日）
截止2012年末，公司在申请专利共有30项，其中国际发明专利2项、发明专利11项、实用新型13项、薪酬报告(见尾页)
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