2018年中国物流行业发展现状、利润水平提升空间及行业发展趋势分析 物流服务是指物流供应方通过对运输、储存、装卸、搬运、包装、流通加工、配送和信息管理等基本功能的组织与管理来满足其客户物流需求的行为。而本公司所处的综合物流服务行业则是指为客户制定整体性的物流方案，并对物流活动要素进行规划、组织、实施和系统化运作。 一、物流行业发展现状 1、国外物流行业发展状况 物流过程是一个将企业采购、生产、制造、销售等功能有机的联系在一起的中间环节，是现代社会及企业发展的“加速器”和“第三利润源泉”。物流产业是现代社会化大生产和专业化分工不断加深的产物，其发展程度是衡量一国现代化程度和国际竞争力的重要标志之一。当前，伴随经济全球化以及世界范围内服务经济的发展，物流行业作为一个新兴的服务产业，正在全球范围内迅速兴起，跨国化、规模化和网络化等现象已经成为全球物流产业发展的重要趋势。 在高新技术的支持下，发达国家物流业已经成为支柱产业，是提高经济效益、产业升级、企业重组的关键因素。随着传统物流向现代物流的演变，物流业已经成为社会经济的基础部分。现代物流作为一个系统化的整体正在极大地改变着目前的商务模式和生产模式，物流业越来越凸显出其在经济发展中的重要作用和不可或缺的战略地位，它已经成为发达国家的经济基础，具有普遍影响力。从发达国家的物流发展现状看，物流业
已进入较为成熟的阶段。 2、我国物流行业的发展状况和趋势。 （1）我国物流行业的发展状况 与国外物流发展水平相比，我国物流业目前尚处于发展中阶段。改革开放以来，交通、通讯等基础设施的投资不断加大，物流技术装备水平逐渐提高，对物流的认识水平也不断提高，这些都为提高物流效率提供了良好的基础条件，多样化的业态已经形成。 基础物流设施已不再成为制约行业发展的瓶颈，国内物流行业中已经出现了现代物流先进业态的代表，物流技术和管理理念已在向全面的现代综合物流管理发展。综合国外物流行业发展规律及我国物流行业现状，可以预见我国物流行业在产业升级、行业整合等方面存在诸多机遇，行业发展空间广阔。 虽然我国物流行业发展较晚，但是通过吸取发达国家已有的经验及教训，可以取得后发优势。我国物流行业也开始从单纯侧重于销售、采购环节的第一方物流和第二方物流，逐渐向第三方物流转变，并且发展迅速，第四方物流的萌芽也开始显现。 （2）我国物流行业的发展趋势 相关报告：智研咨询发布的《2018-2022年中国物流市场深度调查及市场前景预测报告》显示：近年来，虽然我国社会物流总额的增速减缓，但由于经济仍保持稳定增
２０１９年物流行业深度分析报告
目录 1.物流行业：以公路货运为主，由需求推动发展 (6) 1.1公路货运是中国最主要的货物流通模式 (6) 1.2需求变化推动物流业态不断迭代 (6) 2.快递行业：始于商务需求，兴于网络购物 (8) 2.1量：网购仍将是快递行业持续增长的主要驱动力 (8) 2.2价与集中度：价格战加速行业集中度的提升 (11) 3.快运行业：由需求催生出的货运高端细分行业 (14) 3.1需求端：主要来自线下配货及线上大件网购需求 (14) 3.2供给端：当前行业正处于整合期前夕 (17) 4.零担行业：从粗放向集中过渡 (20) 4.1市场规模：超万亿，但龙头市占率低 (20) 4.2以德邦为例，成就德邦“零担之王”的核心因素是什么？ (24) 5.整车行业：大行业，小公司 (28)
图表目录 图1：2018年中国货运量结构（按照运输方式） (6) 图2：2018年中国货运周转量结构（按照运输方式） (6) 图3：不同阶段公路物流行业所包含的细分行业 (7) 图4：公路货运市场的细分行业 (7) 图5：各个细分行业集中度VS客户行业集中度 (7) 图6：申万快递行业分析框架 (8) 图7：2013-2018年业务量及增速 (8) 图8：2013-2018电商件增速及电商增速 (8) 图9：国内零售供应链复杂且冗余 (9) 图10：2013-2018年网络实物零售额复合增速37% (9) 图11：拼多多的拼团购物模式 (10) 图12：拼多多用户分布情况 (10) 图13：拼多多过去12个月累计GMV（亿元） (10) 图14：拼多多过去12个月累计贡献快递单量（亿件） (10) 图15：年度同城件与异地件综合均价（元/件） (12) 图16：主要产粮区均价走势（以义乌为例，元/件） (12) 图17：电商件业务量占比变化趋势（%） (12) 图18：电商件均价走势（元/件） (12) 图19：“面单成本+干线运输成本+转运中心操作成本”的统一口径单票成本比较 (13) 图20：2018年统一口径单票成本 (13) 图21：2018年各家单量（亿单） (13) 图22：CR5单量市占率同比提升了10个百分点 (14) 图23：货运细分行业 (15) 图24：快运是一个新兴的细分货运行业 (15) 图25：申万快运行业分析框架 (15) 图26：大家电行业市场规模（亿元） (16) 图27：家居行业市场规模（万亿元） (16)
2018年快递行业顺丰 分析报告 2018年9月
目录 一、公司概况：直营网络，收入迈向千亿 (8) 1、直营制快递龙头，三网合一资源稀缺 (8) （1）直营制快递龙头，打造综合物流服务商 (8) （2）起步于加盟制，直营网络契合中高端定位 (9) （3）运输网络独特稀缺，收入或率先破千亿 (10) 2、电商件提升增速，新业务占比或提升至25% (11) （1）商务件为主增速低于行业，2018年电商件发力增速反超 (11) （2）单件收入高于行业，电商件提升，利润略承压 (11) （3）加速布局综合物流，2018H1新业务占比提升至16.2% (12) 二、行业分析：物流需求转向快递，品质王者率先获益 (14) 1、需求转向快递等网络型服务商 (14) （1）建设智慧供应链，物流成本优化空间较大 (14) （2）供应链结构和生态圈重构，快递企业或面临新历史机遇 (15) （3）快递竞争优势明显，物流深度嵌套或推动需求转移 (16) 2、快递增速或换挡至25%+，社交电商贡献新增量 (17) （1）电商件推升快递景气，行业增速或换挡25%+ (17) （2）电商需求或增速15%~20%，仍贡献快递业务量70%+ (18) （3）社交电商异军突起，或贡献新的快递增量 (18) 3、电商消费品质化加速，快递龙头或率先获益 (19) （1）电商消费转向中高端，B2C成为网购主流模式 (19) （2）消费品质化加速，客单价止跌回升 (20) 4、行业集中度加速上行，竞争转向服务质量提升 (21) （1）CR8提升至81%+，行业集中度加速上行 (21) （2）竞争转向服务质量提升，有效申诉率同比改善 (22) 5、对标美国市场，国内快递空间依然广阔 (23)
2018年快递行业分析 报告 2018年10月
目录 一、顺丰的“前世今生” (5) 1、公司简介 (5) 2、公司初创 (6) 3、模式转型 (7) 4、飞机速运 (7) 5、多领域布局 (8) 二、通达系的“纷纷扰扰” (10) 1、申通快递 (10) 2、韵达快递 (11) 3、圆通速递 (12) 4、中通快递 (12) 5、天天快递 (13) 6、百世快递 (13) 三、快递业务量进入“新常态” (14) 四、快递行业的“新引擎” (17) 1、跨境电商 (17) 2、冷链物流 (20) 3、同城配送 (24) 五、快递巨头的“新战略” (27) 1、顺丰：构建物流生态圈 (27) （1）高品质品牌战略 (27)
（2）三网合一的服务网络 (27) ①天网：机场+ (28) ②地网：高铁+ (30) ③信息网：物联网+ (32) 2、圆通：差异化战略 (34) （1）降低成本增加差异化成效 (34) （2）自拥航空打造差异化竞争 (35) （3）拓展国际业务开启差异化市场 (37)
快递业务量进入“新常态”。2010年以来我国快递业务量年均复合增长率达到50.05%。随着基数的不断积累，近两年业务量及收入增速有所下滑，但整体来看快递行业仍呈现出高位运行的发展态势，市场结构持续优化，资源要素加速集聚，网络稳步向下延伸，服务能力显著增强。 快递行业的“新引擎”。在快递行业竞争日趋激烈的今天，各大龙头企业先后登陆资本市场通过融资扩大生产规模。已经形成规模优势的快递企业近几年纷纷开始向一些未来市场空间巨大的细分领域布局，其中跨境电商、冷链物流与同城配送逐渐成为快递行业的新兴引擎。 快递巨头的“新战略”。顺丰：构建物流生态圈。凭借以机场为枢纽的的全货机+散航+无人机组成的空运“天网”、全国数万的营业网点、中转分拨网点、陆路运输网络等组成的“地网”，以及由智能设备、智慧服务等组成的“信息网”，顺丰形成了快递行业中控制力最强、稳定性最高、最独特稀缺的“天网+地网+信息网”三网合一的高品质服务网络，以顺丰为核心的物流生态圈逐步成型。 圆通：差异化战略。为了落实公司的业务发展目标，圆通持续加大对转运网络、自动化技术、运能资源、信息化建设等方面的投入，夯实对快递网络核心资源的掌控力，打造公司在快递行业领先地位的“护城河”，为公司整体持续健康运行奠定良好基础。此外，圆通在近几年先后通过打造圆通航空总部基地，联手菜鸟等共同投资建设香港国际机场物流中心，收购全球海空货运代理巨头先达国际，与同行形
２０１８年物流零担行业深度分析报告
目录索引 1．零担运输：连接快递与整车的万亿市场 (5) 2．集中度低产品同质化，行业区域属性较强 (7) 2.1零担企业分三种类型，整体市场较为分散 (7) 2.2零担运输覆盖范围广，产品同质化较强 (8) 3．多元化整合逐渐形成“一超多强”的分层市场 (10) 3.1整合从被动到主动，模式呈现出多元化 (10) 3.2网络型企业整合：加盟扩网与联盟合营 (11) 3.3专线型企业整合：物流平台+物流枢纽园 (13) 4 零担边界模糊化，电商将带动行业持续规模扩张 (14) 4.1快递零担相互渗透，两业边界逐渐模糊 (14) 4.2大件电商市场逐渐激活，带动零担规模持续扩张 (16) 5 德邦：零担上市第一股，多元陆运协同发展 (18) 5.1公路快运为主业，货量增长强于大市 (18) 5.2直营+事业合伙人，经营迅速网络化 (20) 5.3侧重高端小票零担，货运规模效应逐渐显现 (22) 5.4整车业务短期以价易量，规模快速成长 (24) 5.5定位高性价比重货快递，规模效应逐渐显现 (25)
图表索引 图1：公路货运市场分类 (5) 图2：快递单价与成本高于零担整车（元/吨公里） (6) 图3: 零担整车的人力成本占比相对更低 (6) 图4：中国零担业务与快递业务毛利率对比 (7) 图5：公路零担货运企业分类 (8) 图6：2000年美国零担企业市场份额分布 (10) 图7：2016年美国零担企业市场份额分布 (10) 图8：中美零担市场发展进程 (11) 图9：加盟使得零担企业的网点规模快速扩张（个） (12) 图10：卡行天下的商业模式 (13) 图11：快递与零担企业的相互渗透 (15) 图12：零售电商增长推动快递市场高速增长 (17) 图13：大小家电网购占比增加（亿元） (17) 图14: 2017双十一大家电占生活家电比重高达73% (17) 图15：德邦上市前股权结构 (18) 图16：德邦公路货运量持续高增长（万吨/万票） (20) 图17：德邦公司货运增速（百万元） (20) 图18：德邦事业合伙人参与模式 (20) 图19：德邦事业合伙人制快速成长（万元/个） (21) 图20：德邦外请车占比逐渐提高 (21) 图21：德邦自有车和外请车单位成本差异减小 (21) 图22：德邦快递业务占比逐年提高（万吨） (22) 图23：德邦大大业务毛利水平（亿元） (22) 图24：德邦零担产品单价略微下行（元/吨公里） (23) 图25: 德邦零担产品货量平稳增长（百万吨公里） (23) 图26：德邦精准汽运的单票重量呈上升趋势（千克） (23) 图27：零担业务的货量与货价对收入增长（百万元）的影响 (24) 图28：德邦零担产品单位成本同比持平（元/吨公里） (24) 图29: 德邦高端小票零担毛利率较高 (24) 图30：德邦整车产品货量快速增长（百万吨公里/元） (25) 图31: 德邦整车产品单票重量大幅提升 (25) 图32：德邦整车业务单价上调，收入持续增长（百万元） (25) 图33: 德邦整车单票毛利、毛利率下降（元） (25) 图34：德邦快递定位为“中国性价比最高的重货快递”（kg） (26) 图35: 德邦快递营业网点快速增长（不含加盟） (26) 图36：德邦快递单价下调，货量快速增长（M吨公里/元） (27) 图37: 德邦以价易量，收入增长显著（百万元） (27) 图38：德邦快递人均经手货量（吨） (27) 图39: 德邦快递毛利率逐渐提升 (27)
２０１８年中国快消品行业城配物流发展分析报告
目 录 第一章 宏观环境 (1) 一、宏观经济 (1) 二、2017年居民收入和消费支出情况分析 (1) 三、物流行业的发展情况现状分析 (8) 第二章 中国快消品经销商及零售行业概述 (14) 一、快速消费品行业定义及背景分析 (14) 二、中国快消品行业零售渠道分析 (15) 三、中国快消品行业通路痛点与价值分析 (18) 第三章 快消品经销商仓储物流分析 (24) 一、快消品行业仓配体系分析 (24) 二、快消品行业经销商仓储物流现状分析 (28) 第四章 中国快消品行业仓储物流未来发展趋势 (44) 一、新零售促使渠道数字化升级 (44) 二、快消品供应链与 B2B 结合探析 (44) 三、快消品行业背景下的城配物流分析 (46) 四、同城物流与B2B结合探析 (49) 五、同城物流与经销商结合探析 (50) 六、同城物流发展趋势探析 (52) 第五章、中国城配物流领域典型企业简介 (55) 一、掌合云仓 (55) 二、唯捷城配 (56) 三、讯猫供应链 (58) 四、万超帮 (59)
第一章 宏观环境 一、宏观经济 2017年，我国GDP达到827122亿元，首次超过80万亿元。GDP同比增长6.9%，比上年加快0.2个百分点，实现了2010年以来经济增长首次提速。 2017年，全国规模以上工业增加值比上年实际增长6.6%，增速比上年加快0.6个百分点，创新2014年以来新高。12月份，规模以上工业增加值同比增长6.2%，环比增长 0.52%。 值得关注的是，2017年，全国固定资产投资比上年增长7.2%，增速比上年回落0.9个百分点。2017年全年社会消费品零售实现总额36.6万亿元，比上年增长10.2%，从2003年至2017年，连续14年保持两位数增长。2017年最终消费对经济增长的贡献率达到58.8%，从2013年至2017年，连续4年成为经济增长的第一驱动力。 虽然经济增长有所放缓，但中国依然是全球增速最快的消费品市场之一。根据预计，到 2021 年消费额将增至 6.1 万亿美元。三大新兴力量--上层中产及富裕阶层消费者、新时代消费者、网络购物将引领中国消费新经济。伴随这三大力量的兴起，消费者需求、消费行为和生活方式也都发生了变化。随着全球化趋势和媒体、品牌等信息的广泛普及，消费者的需求和偏好不断趋于个性化、精细化。因此，如“单身族”、“80、90 后”等在内的新细分客群在中国消费市场不断涌现。这些新客群都有截然不同的需求，渴望定制化、个性化的产品与服务。追求绿色生活、智能化等新的消费趋势也应运而生。 二、2017年居民收入和消费支出情况分析 1、居民收入情况
2019年中国快递行业分析报告-市场规模现状与发展规划趋势
【目录名称】2019年中国快递行业分析报告-市场规模现状与发展规划趋势 【交付方式】Email电子版/特快专递 快递，是兼有邮递功能的门对门物流活动，即指快递公司通过铁路运输、公路运输、空运和航运等交通工具，对客户货物进行快速投递。近年来，中国物流行业发展快速。物流业作为支撑国民经济发展的基础性、战略性产业，面临诸多发展机遇。 近年来，中国快递业务量持续增长，2017年达历史新高。据国家邮政局数据显示，2017年全国快递服务企业业务量累计完成400.6亿件，同比增长28%。 随着国内快递业务量上涨，快递业务收入也在持续增长。据国家邮政局数据显示，2017年，全国快递服务企业业务收入累计完成4957.1亿元，同比增长24.7%，价格增速低于数量增速，侧面反映我国快递运价有所降低。预计到2018年中国快递业务将突破5500亿元，同比增长15.5%。
2013-2017年中国快递业务量数据 数据来源：国家邮政局2013-2017年中国快递业务收入数据 数据来源：国家邮政局(ww)
中国报告网是观研天下集团旗下打造的业内资深行业分析报告、市场深度调研报告提供商与综合行业信息门户。《2019年中国快递行业分析报告-市场规模现状与发展规划趋势》涵盖行业最新数据，市场热点，政策规划，竞争情报，市场前景预测，投资策略等内容。更辅以大量直观的图表帮助本行业企业准确把握行业发展态势、市场商机动向、正确制定企业竞争战略和投资策略。本报告依据国家统计局、海关总署和国家信息中心等渠道发布的权威数据，以及我中心对本行业的实地调研，结合了行业所处的环境，从理论到实践、从宏观到微观等多个角度进行市场调研分析。 它是业内企业、相关投资公司及政府部门准确把握行业发展趋势，洞悉行业竞争格局，规避经营和投资风险，制定正确竞争和投资战略决策的重要决策依据之一。本报告是全面了解行业以及对本行业进行投资不可或缺的重要工具。观研天下是国内知名的行业信息咨询机构，拥有资深的专家团队，多年来已经为上万家企业单位、咨询机构、金融机构、行业协会、个人投资者等提供了专业的行业分析报告，客户涵盖了华为、中国石油、中国电信、中国建筑、惠普、迪士尼等国内外行业领先企业，并得到了客户的广泛认可。 本研究报告数据主要采用国家统计数据，海关总署，问卷调查数据，商务部采集数据等数据库。其中宏观经济数据主要来自国家统计局，部分行业统计数据主要来自国家统计局及市场调研数据，企业数据主要来自于国家统计局规模企业统计数据库及证券交易所等，价格数据主要来自于各类市场监测数据库。本研究报告采用的行业分析方法包括波特五力模型分析法、SWOT分析
2018-2022年中国物流业发展的预测分析 影响因素分析 一、有利因素 （一）政策支持 2017年2月，商务部、国家发展改革委、国土资源部、交通运输部、国家邮政局发布《商贸物流发展“十三五”规划》，提出“十三五”期间，我国将基本形成城乡协调、区域协同、国内外有效衔接的商贸物流网络，基本建立起高效集约、协同共享、融合开放、绿色环保的商贸物流体系。根据《规划》，“十三五”期间，我国商贸物流标准化、信息化、集约化和国际化水平将得到显著提高，商贸流通领域托盘标准化水平大幅提升，标准托盘使用率达到30%左右，先进信息技术应用取得明显成效；商贸物流成本明显下降，批发零售企业物流费用率降低到7%左右，服务质量和效率明显提升；政府管理与服务方式更加优化，法治化营商环境更趋完善。 党的十九大报告明确提出要深化供给侧结构性改革，建设现代经济体系，进一步完善物流基础设施网络，促进物流业“降本增效”，为物流业的发展指明了方向，明确了要求。 （二）全程供应链服务已成为行业发展的重点 现代生产、制造企业随着社会化分工的细化，更加专注于核心业务及核心竞争力的打造，逐步将内部物流外包给第三方物流。随着社会分工不断细化、上下游行业竞争激烈，客户对物流服务商的需求更加高端，要求物流企业能够提供专业化、定制化、供应链一体化的物流服务，加强全产业链的掌控和服务能力成为了凸显物流企业服务价值的关键，物流企业通过对整个供应链（从供货商、制造商、分销商到消费者）的各个环节进行综合管理，促进整个供应链生态圈成本最优化和效率最大化。 （三）智慧物流将成为发展方向 带宽能力、存储能力、计算能力、人工智能的提升催生了数字化革命，使物流业可以广泛应用物联网、大数据、云计算、机器人等技术设施，实现智能化、自动化运作。从政策层面来看，国家出台的《关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》、《“互联网+”高效物流实施意见》、《推进“互联网+”便捷交通促进智能交通发展的实施方案》等为智慧物流的创新与发展创造了良好的政策环境，基于物联网大数据等新一代信息技术的智慧物流将是现代物流的发展方向，将为物流业向平台化转型指明方向。智慧物流是物流行业提质增效的新路径、发展的新增长点、转型升级的新动力，目前正处于从基础期向导入期过渡的重要阶段，未来发展空间广阔。 二、不利因素 （一）物流专业化程度不高 目前，我国大多数物流企业仍按照传统的物流体系运作，信息化水平较低，设备较为落后，运输、仓储、加工等技术水平也有待提高，专业化程度较低，未能达到现代物流的标准，无法满足日益增长的专业化、定制化物流需求。由于我国物流行业还存在布局不合理、业务分散、无法形成规模经济等问题，物流方式较为单一，物流运行效率仍处于较低水平。（二）物流成本较高 现代物流的快速与专业化程度的不断提升，使我国社会物流效率逐步提高。国际上普遍以全社会物流总费用占GDP的比例来评价整个经济体的物流效率，社会物流总费用占GDP的比例越低，代表该经济体物流效率越高，物流产业越发达。2009-2017年，全国社会物流总费
2018年仓储物流行业分析报告 一、行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策 (2) 1、行业监管体系 (2) 2、行业主要法律法规及产业政策 (2) （1）法律法规 (2) （2）产业政策 (3) 二、行业概况 (7) 1、行业整体快速发展 (7) 2、行业综合化、专业化水平不断提高，新兴业态不断涌现 (8) 3、仓储设施需求快速增长，高标准设施供给不足 (9) 三、影响行业发展的因素 (10) 1、有利因素 (10) （1）国民经济持续发展带动仓储物流行业快速发展 (10) （2）政府支持政策频繁出台 (10) （3）我国人均仓储物流设施面积依旧偏低，行业发展潜力巨大 (11) 2、不利因素 (11) （1）土地获取难度加大，优质土地资源稀缺 (11) （2）行业竞争激烈 (11) 四、行业上下游情况 (12)
一、行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策 1、行业监管体系 仓储物流行业宏观管理涉及的主管部门包括国土资源部、国家发改委、住房与城乡建设部、商务部、交通运输部、国家安监总局和环境保护部。其中，国土资源部主要负责制定国家土地政策以及土地出让制度相关的政策规定，各地国土资源主管部门主要负责地方国土资源法规、规章草案和政策措施的起草和实施，并承担规范地方国土资源管理秩序和优化配置地方国土资源的责任。国家及地方各级发改委负责固定资产投资建设工程的规划、核准审批等职能；交通运输部及地方各级交通主管部门负责管理公路、水路的建设市场，在公路、水路工程建设项目上，实行统一领导、分级管理等职能，并参与拟订物流业发展战略和规划，拟订有关政策和标准并监督实施；国家安监总局及地方各级安全生产监督管理部门负责对全国建设工程安全生产工作实施监督管理等职能；环境保护部及地方各级环境保护主管部门负责建设项目的环境保护管理工作，包括建设项目环境影响评价文件的审批、建设项目环境影响评价单位的资质审查、建设项目环境保护设施的验收等职能。 2、行业主要法律法规及产业政策 （1）法律法规 仓储物流行业的业务环节主要包括了土地获取、规划设计、开发
龙源期刊网 https://www.doczj.com/doc/d510439105.html, 我国物流业2018年发展回顾与2019年展望作者：何黎明 来源：《中国流通经济》2019年第04期 摘要：2018年，受国内外形势影响，我国物流业面临严峻挑战，下行压力有所加大，不 过依然保持了总体平稳、稳中有进的基本态势。总体来看，我国物流业运行稳中趋缓，需求结构持续优化，消费品物流成为重要驱动力，工业品物流向价值链上游延伸，进口货物物流增速有所放缓；社会物流总费用略有上升，运输费用明显回落，保管和管理费用有所上涨；物流企业集中度提高，企业兼并重组做大做强，市场集中度稳步提升；物流新动能引领变革，智慧物流创新迎来变革，供应链新动能逐步发力；物流基础设施建设提速，交通与物流基础设施补短板，物流设施网络化发展渐成趋势；行业营商环境持续改善，供给侧结构性改革深入推进；教育培训、统计、标准、诚信等基础性工作稳步推进并取得新进展。2019年及今后一段时期， 尽管我国物流业发展所面临的国际形势依然复杂，国内市场需求增速仍在放缓，物流成本高、效率低问题依旧严峻，环保治理压力不断加大，市场营商环境有待改善，但我国物流业仍然处于重要的战略机遇期，物流先导作用逐步显现，产业链升级迎来机遇，科技发展孕育新动能，物流业运行长期向好的态势不会改变。而构建物流强国，需要我们围绕高质量物流服务体系建设，做好国家重大战略物流服务保障，推动物流业与相关产业深度融合，引导物流企业进行转型升级和动能转换，促进物流降本增效向提质增效转变，加强物流基础设施网络协同，鼓励供应链创新与应用，实施智慧物流发展战略，大力发展绿色低碳物流，培育高素质物流人才队伍，夯实行业基础工作，提高市场治理能力。 关键词：物流业；回顾；展望；提质增效；智慧物流 中图分类号：F259.22文献标识码：A文章编号：1007-8266（2019）04-0003-07 2018年，受国内外形势影响，我国物流业面临严峻挑战，下行压力有所加大。广大物流 企业和从业人员迎难而上，扎实工作，深入推进供给侧结构性改革，培育产业新动能，提高供给质量，满足日益增长的社会物流需求，物流运行呈现总体平稳、稳中有进的基本态势。 今后一段时期，我国物流业仍然处于重要的战略机遇期。展望2019年，我国物流业将繼续运行在合理区间，长期向好的态势不会改变。我们将围绕构建物流强国的目标，努力建设高质量物流服务新体系。 一、2018年我国物流业发展回顾 2018年既是我国物流业贯彻党的十九大精神的开局之年，也是推进物流高质量发展的一年。经过一年的努力，我国物流业实现平稳增长，呈现出一些新的特点。 （一）总体运行稳中趋缓
2020年快递行业市场分析报告 2020年4月
需求：疫情后增速快速反弹，中高速增长有望持续 疫情对快递业务量仅造成短期负面影响，3 月份已经恢复至23%的同比增长，国家邮政局 预计二季度增速重回30%（4 月4 日至6 日清明节期间，共揽收包裹5.3 亿件，同比增长 37%），全年有望增长18%，未来几年仍有望维持15%-20%的中高增速。马云在2017 年 提出8 年时间内全球日均包裹量将会达到10 亿件（当时中国日均包裹量不到1 亿件，到 2019 年达到1.7 亿件，我们预计今年将超过2 亿件）。增长动力在于网购渗透率的地区分 布仍极不均衡：前5 大省份集中了66%的快递揽收量和48%的派送量，广大中西部仍有 很大增长空间，从2018 年开始也是中部地区增速更快。我们认为，疫情会加速网购渗透 率的提升（更多消费者养成网购习惯，商家往线上迁移），拼多多等电商平台和直播带货 等销售形式也将带来新的电商流量。除此之外，国家有关部门还在积极推动快递服务于 农村（农业）和制造业，也有望为未来打开新的增长空间。 疫情之后业务量增速快速恢复：3 月全国快递业务量59.8 亿件，同比增长23%，较1-2 月的同比下降10%明显加速，增速恢复超过我们预期（去年3 月增速为23.3%），也超过 之前快递发展指数的预计（17%），基本恢复至正常增长轨道。 图表1: 受疫情影响，1-2 月份合计增速较去年同期放慢图表2: 3 月份同比增速恢复至23%，回到正常增长轨道 32 个百分点 (百万件) 8,000 快递业务量同比增速（右轴） 1、2月累计增速全年增速 40% 20% 0% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 -20% -10% -20% 资料来源：国家邮政局，市场部资料来源：国家邮政局，市场部 我们认为，增速恢复反映的是对快递的旺盛需求，疫情过后网购渗透率有望加速提升：1） 前期累计订单和延后需求的释放；2）从消费者端：网上购物习惯将具有延续性：在特效 药和有效疫苗出现前，我们认为人们消费习惯仍将倾向网购，减少外出接触，这一过程 将培育网购习惯，促进渗透率提升；3）从商家端：商家往线上迁移，以对冲线下消费下 滑影响，满足消费者需求，直播电商等形态获得空前发展（2020 年2 月淘宝直播新开播 商家数环比增加719%，快手电商帮助至少50 万线下商家恢复生意），4）从电商平台端： 主要电商平台也推出一定的扶持和补助政策（如阿里巴巴的春雷计划，拼多多的百亿补 贴），帮助商家降低成本，刺激消费者购物消费。 增长动力在于网购渗透率的地区分布仍极不均衡：从快递的区域分布来看，2019 年东部 地区集中了80%的业务量。中部和西部分别仅占13%和7%。事实上前5 大省份（广东、 浙江、江苏、上海、北京）集中了66%的揽收量和48%的派送量，地区分布仍非常不均 衡，中西部地区还有广大的发展潜力。 电商平台的创新和增长仍是快递业务量的主要驱动力。以拼多多为例，过去几年实现了 快速的发展，就是采用差异化的方式适应和满足了广大人民（尤其是中西部和低线城市） 的多样化需求，与中部地区快递业务量从2018 年起增速加快趋势吻合。2019 年拼多多 平台订单数达197 亿件，同比增长77%，如果订单与包裹数一样，则占快递市场的25%， 贡献快递量增量的67%，考虑到虚拟产品和未成交订单实际占比可能低于该值。拼多多 为应对疫情推出了一系列扶持政策，同时“百亿补贴”仍在继续，根据上海市4 月17 日 新闻发布会，自3 月15 日以来，拼多多平台的日均在途物流包裹数已经稳定在5000 万
2018年AI+物流行业 分析报告 2018年8月
目录 一、AI+物流：降本增效的有效途径 (5) 1、AI有助于解决物流行业目前劳动力密集、成本高、管理落后的痛点，帮助 降本增效 (5) （1）劳动力密集，未来可能面临劳动力缺口 (5) （2）简单重复劳动，强度高而附加值低 (6) （3）数字化、信息化程度低，管理落后 (6) （4）成本高企，效率有待提升 (6) 2、以人工智能为代表的科技手段有望帮助解决痛点 (7) 二、人工智能如何帮助物流降本增效 (7) 1、人工智能如何帮助物流降本增效 (7) 2、替代、辅助、赋能人工 (9) （1）仓储环节：自动化（AGV机器人）、无人仓 (9) （2）中转：自动化分拣 (11) （3）运输环节：无人车、无人机 (12) （4）配送环节无人化：智能快递柜、配送机器人 (13) （5）语音识别技术：智能客服 (14) 3、对业务流程和管理的优化 (15) （1）线路、路由优化：智慧地图、智能路由 (16) （2）车货匹配、众包：解决信息不对称，实现资源的最优化配臵 (17) 三、案例分析 (18) 1、顺丰控股：科技是重要的核心竞争力 (18) （1）信息化 (19) （2）智能化 (19) （3）标准化 (20)
2、菜鸟物流：数据驱动，社会协同 (20) 3、京东物流：来自互联网行业的变局者 (22)
物流行业劳动力密集，成本高而效率偏低；随着人工智能在物流领域的应用，有望帮助改善这一现象，由此带来相应的投资机会。我们看好将受益于自动化、无人化、智能化趋势的快递公司，如在科技领域有大量投入、已经建立领先优势的顺丰控股和自动化分拣比例高的中通快递等，以及基于工业相机和智能机器人的智慧物流解决方案提供商海康威视、大华股份等。 中国传统物流行业目前面临劳动力密集且从事简单重复劳动、成本高企、管理落后、效率有待提升等行业痛点：根据物流与采购联合会，2016 年我国物流从业人员数为5,012 万人，占全国就业人员6.5%，每年新增物流就业岗位130多万，而“人口红利”正逐渐消失，并且年轻一代人不愿意从事简单重复、强度高而附加值低的劳动，未来可能面临劳动力“有效”供给不足的问题。由于物流行业公司小而分散，数字化、信息化程度低，管理落后，导致成本高企，效率有待提升。 人工智能有望帮助解决上述痛点，降本增效：以快递为例，物流服务的业务流程可以简化为运输、仓储（中转）和配送三个部分，加上管理、客户服务等配套的服务。人工智能在其中的应用方向主要包括：1）对简单重复劳动的替代（降本）、对人工的辅助和赋能（降本同时增效），如运输环节的无人卡车、无人机，仓储（中转）环节的无人仓、自动化分拣，配送环节的智能快递柜以及管理支持环节的智能客服等；通过人工智能与相应的设备、业务流程的结合，可以显著降低成本，如顺丰通过引入智能语音客服，2017 年客服人员数量同比减少了27%，同时也实现了整体效率的提升，中通快递通过引入
2018年快递物流行业 分析报告 2018年9月
目录 一、行业整体：业务量增速放缓，龙头企业竞争依旧激烈 (4) 1、业务量增速放缓，单价同比下滑环比企稳 (4) 2、CR8集中度趋稳，但龙头企业竞争依旧激烈 (7) 3、服务能力持续提升，服务产品更加差异化、专业化 (8) 二、公司：韵达持续领跑，申通边际提升明显 (9) 1、业务量：韵达环比回升，申通呈现持续修复态势 (9) 2、单票价格：同比均下滑，环比或逐渐企稳 (13) 三、风险因素 (13) 1、电商增速不及预期 (13) 2、出现大规模价格战 (14) 3、加盟商网点不稳定 (14)
国家邮政局公布2018年8月快递行业运行数据。8月快递业务量为41.0亿件，同比增长25.7%，相比7月下降1.7pcts；8月行业单价为11.91元，同比下降3.75%，环比提升0.95pct。 各大上市快递公司公布2018年8月运行数据。业务量增速排序，分别为韵达（+49.48%）＞圆通（35.17%）＞申通（46.43%）＞顺丰（27.69%）。 行业业务量增速放缓，单价同比下滑、环比企稳。量上看，8月快递业务量为41.0亿件，同比增长25.7%，增速上相比7月下降1.7pcts，东部地区业务量增速下滑应是8月业务量增速放缓的主要原因。一方面是高基数带来的体量扩大；另一方面，则是北京（-36pcts）等体量较大的地区中非会议召开带来的审查限制。此外，国际件增速连续15个月高于行业平均增速，成为快递业务量的增长亮点。整体而言，我们仍旧看好中国电商较线下零售具备的先发优势、经济下行期间所具备的比较优势以及新型电商带来的行业增量空间。我们预计，2018 年全年快递业务量增速将维持在25%-30%之间。 单价同比下滑，环比企稳回升，国际件和同城件单价下滑明显拖累行业整体表现。8月行业单价为11.91元，同比下降3.75%，环比提升0.95pct。同城/异地/国际及港澳台的单件快递收入分别为 7.78/8.26/53.34 元，较去年同比分别变动-3.75%/-1.78%/-18.55%。异地件快递价格下跌幅持续收敛，说明当前异地快递价格下降空间有限；国际和同城件市场的竞争日益白热化，或成为快递公司之间竞争的新战场。
2018年化工物流行业 分析报告 2018年3月
目录 一、行业监管体制、主要法律法规及政策 (5) 1、行业主管部门及监管体制 (5) 2、行业主要法律法规及政策 (6) （1）主要行业法规 (6) （2）现代物流行业相关产业政策 (7) 二、行业发展状况 (11) 1、全球物流行业发展状况 (11) 2、中国物流业发展现状 (12) 3、化工物流发展现状 (15) 4、行业发展趋势 (16) （1）物流行业发展趋势 (16) （2）化工物流行业发展趋势 (17) 三、行业市场供求状况及变动原因 (18) 1、物流行业供求状况及变动原因 (18) 2、化工物流领域供求状况及变动原因 (19) 四、行业市场化程度及竞争格局 (19) 1、行业市场化程度 (19) 2、行业竞争格局 (20) 五、进入本行业的主要壁垒 (20) 1、认证和资质壁垒 (20) 2、资金壁垒 (21) 3、技术及知识壁垒 (21) 4、人才壁垒 (22) 5、品牌壁垒 (22) 六、行业利润水平的变动趋势及原因 (23)
1、提供物流增值服务的能力 (23) 2、先进物流技术与装备的应用 (23) 七、影响行业发展的因素 (24) 1、有利因素 (24) （1）经济增长奠定物流市场的稳定发展 (24) （2）国家产业政策大力支持 (24) （3）精细化分工的需要 (25) （4）信息化发展与新技术应用给予行业全新机遇 (25) （5）基础设施完善拓展运输干线网络 (26) 2、不利因素 (26) （1）管理体制的影响 (26) （2）传统理念的影响 (26) （3）专业人才匮乏 (27) 八、行业技术水平、行经营模式、周期性、区域性或季节性特征 . 27 1、行业技术水平及技术特点 (27) 2、行业经营模式 (28) 3、行业周期性、区域性或季节性特征 (29) 九、行业上下游之间的关联性 (30) 1、上游行业 (30) 2、下游行业 (30) 十、行业主要企业简况 (31) 1、综合供应链服务 (31) （1）天顺股份 (31) （2）华贸物流 (31) （3）保税科技 (31) （4）恒基达鑫 (31) 2、化工物流综合服务 (32) （1）百运达国际货运代理(上海)有限公司（BDP International） (32)
2018年物流行业分析 报告 2018年4月
目录 一、经济的“晴雨表”、企业的第三利润来源 (4) 二、物流行业发展反映经济景气程度 (7) 1、从宏观角度看，物流业与经济同步性较高，且物流效率呈现进一步提高的 态势 (7) 2、从产业链角度看，物流行业产业链涉及国民经济多个领域 (13) 三、物流行业发展释放工业企业利润空间 (14) 1、物流成本降低对工业企业利润有着显著影响 (14) 2、运输仓储效率提高有利于降低成本 (16) 3、物流对各行业的影响 (18) 4、物流成本将进一步降低 (20) 四、物流行业发展亮点：新制造、新消费、新物流 (20) 1、数字化、信息化物流 (20) 2、多联式、冷链物流 (22) 3、第三方、第四方物流 (24) 五、总结 (25)
研究物流行业有着重要意义，一方面物流行业与经济发展同步，作为经济的“晴雨表”，可以用来分析经济的景气程度，分析它的宏观指示意义；另一方面物流成本降低可以降低企业负担，提高经济的效率，同时提高工业企业利润。 中国物流行业可以看作是经济发展的一个缩影，与经济增长同步性较高。1992年至2017年，物流业物流总额增速与GDP增速趋势基本一致。物流中，工业品占比较高，因此物流业务总量与PPI 同步性较高；而快递业与大众消费关系紧密，进而与CPI 走势趋同。在2016年下半年以前，CPI 当月同比与规模以上快递业务收入增速同步，PPI 当月同比和累计同比与物流业务总量景气指数变化趋势相符。物流行业的固定资产投资的结构也可以反映出目前经济变化的一些特点。 中国物流行业与发达国家相比仍有较大提升空间。根据世界银行全球物流行业竞争力指数（Logistics Performance Index，LPI），2016年中国在全球160个国家和地区中排名27位。除价格具有一定优势外，基础设施水平也相对具有竞争力。 从财务角度看，物流对利润率和资产周转率两个方面对企业利润率起着作用，物流涉及资产和经营两个方面。资产回报率等于净利率乘以资产周转率。首先，物流影响净利率。企业经营取得毛利后还要扣除费用，物流同时影响固定费用和可变费用两个部分，例如起付及按重量计费等。毛利扣除总费用后得到净利润，除以销售额等于净利率。物流成本降低可以降低总费用，提高净利率。其次，在总资产中，库存作为流动资产的一部分也将产生物流费用，提高物流效率将降低
2019年物流行业分析 报告 2019年6月
目录 一、物流行业：以公路货运为主，由需求推动发展 (7) 1、公路货运是中国最主要的货物流通模式 (7) 2、需求变化推动物流业态不断迭代 (7) （1）需求变化推动物流业态不断迭代 (7) （2）快递、零担、整车三分公路货运行业 (8) 二、快递行业：始于商务需求，兴于网络购物 (9) 1、量：网购仍将是快递行业持续增长的主要驱动力 (9) （1）快递始于商务需求，兴于网络购物 (9) （2）国内网络购物持续高增长的原因 (10) ①国内零售供应链复杂且冗余 (11) ②区域分割的流通体制阻碍实体零售业跨区域扩张 (11) （3）新型电商平台的崛起拓宽了网络购物市场的广度 (11) （4）预计2018-2020年快递业务量复合增速22.3% (13) 2、价与集中度：价格战加速行业集中度的提升 (14) （1）电商件占比的提升以及收费标准的降低是行业均价连年下滑的主要原因 (14) （2）从通达系角度来看，单件成本的控制能力直接关系到末端揽件能力 (15) （3）价格战加速行业集中度的提升 (16) 三、快运行业：由需求催生出的货运高端细分行业 (17) 1、需求端：主要来自线下配货及线上大件网购需求 (17) （1）快运是由需求催生出的一个货运高端细分行业 (17) （2）大件电商风起，大件快递助力 (19) （3）互联网对线下零售供应链体系的改造，催生了线下稳定高时效的配货需求 (20) （4）预计2018-2020年快运市场的复合增速20.2% (21) 2、供给端：当前行业正处于整合期前夕 (22) （1）当前快运行业正处于整合期前夕 (22)