以数据治理赋能银行金融科技 在当前经济形势下，全面落实金融科技战略、推进金融科技创新体制改革，加速数字化转型，已成为银行业金融机构转换发展动能和寻求发展突破的最佳选择。金融科技的核心在于数据化经营，数据治理能力和数据应用能力正逐渐成为金融科技转型竞争的新优势。 近年来，银行业金融机构在业务快速发展过程中，积累了客户数据、交易数据、外部数据等海量数据，拥有良好的大数据基础。随着信息化、数字化、智能化的高速发展，数据所创造的价值不断提高，管理层对于数据资源是银行重要资产的认识不断加深，以及数据资产和数据主权意识的觉醒，最大程度地挖掘数据价值、实现有效的数据治理将成为银行机构最重要的任务之一。近期银保监会发布《银行业金融机构数据治理指引》以取代银监会2011年颁布的《银行监管统计数据质量管理良好标准（试行）》，旨在引导银行业金融机构加强数据治理，提高数据质量，充分发挥数据价值，提升经营管理水平，推动银行业金融机构由高速增长向高质量发展转变。 大银行通过多年数据治理基础工作的探索和积累，已开始重点关注和着手通过数据治理带动业务价值和数据价值提升；中小银行目前的主要精力集中在建立数据治理体系，搭建组织架构，明确管理职责，补足治理短板，探索发现符合自身特点的数据治
理方法和价值实现路径。本文以下内容将围绕银行开展数据治理的目标、问题与挑战、工作原则和关键措施四个方面进行阐述。主要目标 建立长效机制，形成良性运转闭环。数据治理是一个长期、复杂的系统工程，建立一套切实可行的长效数据治理机制，是数据治理成果能够真正实施落地的重要保障。为此，需要提升对数据治理的战略认知，建立符合监管要求和银行管理要求的数据治理体系和管理机制，包括数据治理组织架构、职责及数据治理相关管理办法、制度和规范，落实数据治理责任，强化内部用数意识，建立良好数据文化，将数据治理融入经营管理、业务发展和风险管理的全过程，通过标准制定、贯标，质量监测，问题跟踪解决，形成全行数据良性运转的闭环，唯有如此，数据治理活动才能落到实处，并持续推动。 短期推动管理职责落实，树立数据资产意识。为有效落实管理职责，银行应建立组织架构健全、职责边界清晰的数据治理架构，明确董事会、监事会、高级管理层和相关部门的职责分工，建立多层次、相互衔接的运行机制。在明确数据管理职能的基础上，更深层次的目标是要将数据作为独立的管理对象，形成针对独立数据对象的治理文化和管理模式，落实数据管家机制，实现数据治理各角色各司其责、协同配合。同时，树立数据是银行重要资产和数据应真实客观的理念与准则，持续丰富内外部数据资产内涵与外延，建立大数据资产地图，为将来实施全面的数据资
企业融资结构及其影响因素分析 ---以轨道交通装备业上市公司为例 融资是企业不可回避的问题，日常的运营、发展壮大都离不开资金的支持，而资金短缺又可能会造成企业破产，这样的例子数不胜数。资金主要来自于两方面，一是内部，即企业的留存收益;二是外部，企业通过借款或者增资扩股来获取所需资金。两者所占比例即为融资结构。融资结构对企业的影响是方方面面的，过多或过少地使用内源或外源融资对企业都是有利有弊的，依据经典的啄食顺序理论，企业应该更多地采用成本最低、限制最少的内源融资，但也需要具体问题具体分析。 本文通过分析轨道交通装备制造业的融资结构及其影响因素，希望能展示对企业融资结构的分析方法，即从内源、外源融资及两者的影响因素方面来对企业融资结构进行分析。为了了解该行业企业的融资状况，本文选取了具有代表性的在上交所及深交所上市的七家企业中国南车、中国北车、时代新材、晋西车轴、国电南自、许继电气和特锐德，得出了该行业普遍基本融资结构，并探寻了造成该状况的原因，对其存在的缺陷也提出了建议。 本文研究采用的主要研究方法是案例分析法，以轨道交通装备产业的融资状况为例，对其进行分析，认为其内源融资不足，过多地依赖外源融资。找出了其不符合理想融资结构的原因是盈利能力不足和国内资本市场的不完善以及国企的委托代理矛盾，提出了相应的建议。希望能对这类战略性的新兴行业的融资问题有所借鉴。 1.绪论 1.1选题背景及意义 1.1.1选题背景 经济的全球化，越来越多的企业发展环境的复杂性，使企业之间的竞争加剧，资金匮乏已成为企业发展的一大难题。企业融资是扩大规模、业务创新和其他经济活动的必要条件，不管企业组织，企业规模及发展战略有多大的区别，企业的可持续发展，都离不开资金，因此，企业融资成为最优先考虑的问题之一。 MM理论开创了现代融资理论，由莫蒂里亚尼和米勒在“资本论公司财务和投资理论的成本”中提出，为研究融资结构打开了大门。这个理论的观点是，在
我国金融机构体系现状 列宁在剖析帝国主义阶段经济特征时曾指出，银行已由普通的中介人变成势力极大的垄断者，变成“现代经济生活的中心，是整个资本主义国民经济体系的神经中枢”。由此可以推导出银行等金融机构在社会经济生活中发挥何等巨大的作用！建立起完善的金融机构体系，大大提升了主力金融机构内部治理结构的水准及其抗风险能力，同时，也支持着现在的总体信心，提供了中国今后长远发展的基本条件。我国金融机构体系的建立经历了怎样的坎坷历程，金融机构体系的现状又是如何，下文将从这两个方向展开论述。 一、我国金融机构体系建立的坎坷历程 1、新中国金融体系的建立 新中国金融体系的诞生以中国人民银行的建立为标志，它的建立是通过组建中国人民银行、合并解放区银行、没收官僚资本银行、改造私人银行与钱庄，以及建立农村信用合作社等途径实现的。这种金融体系直到1953年以前，基本上是以中国人民银行为核心和骨干，但仍保存了几家专业银行和其他金融机构的体系格局。在当时特定的历史条件下，这种格局有利于国民经济的迅速恢复，并有力地支持了国有经济的发展。 2、“大一统”模式的金融体系 从1953年我国开始大规模有计划地发展国民经济以后，实行高度集中的计划管理体制，与此相适应，金融机构也按照苏联的银行模式，建立起一个高度集中的国家银行体系，这种“大一统”的银行体系模式一直延续到70年代开始改革之际。 在当时高度集中的计划经济管理体制下，“大一统”的金融体制指挥协调如意，便于政策贯彻，利于全局控制。但问题是，高度集中的计划经济模式与社会生产力发展的要求不相适应，不能使社会主义制度的优越性得到应有的发挥，管得过多过死，忽视商品生产、价值规律和市场调节作用。在这种情况下，金融体制改革迫在眉睫。3、1979年以来金融体系的改革 党的十一届三中全会以来，在金融领域进行了一系列改革，其变革大致可以分为两个阶段。 （1）第一阶段，1979—1993年，主要是突破过去那种高度集中型的金融机构体系朝
金融控股公司监督管理试行办法 （征求意见稿） 第一章总则 第一条【目的和依据】为规范金融控股公司行为，加强对非金融企业设立金融控股公司的监督管理，防范系统性金融风险，根据《中华人民共和国中国人民银行法》《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国商业银行法》《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国证券投资基金法》《中华人民共和国保险法》《中华人民共和国银行业监督管理法》等法律法规，制定本办法。 第二条【定义】本办法所称金融控股公司是指依法设立，对两个或两个以上不同类型金融机构拥有实质控制权，自身仅开展股权投资管理、不直接从事商业性经营活动的有限责任公司或者股份有限公司。 本办法适用于实际控制人为境内非金融企业和自然人的金融控股公司。金融监管部门根据本办法，对金融机构跨业投资控股形成的金融集团实施监管。具体实施细则由金融监管部门另行制定。 本办法所称金融机构是指依法设立的、经国家金融管理部门批准从事金融业务的机构。金融机构包括以下类型：（一）商业银行（不含村镇银行）、金融租赁公司。 （二）信托公司。
（三）金融资产管理公司。 （四）证券公司、基金管理公司、期货公司。 （五）人身保险公司、财产保险公司、再保险公司、保险资产管理公司。 （六）金融管理部门认定的其他金融机构。 本办法所称金融控股公司所控股金融机构是指金融控股公司实质控制的境内外金融机构。金融控股集团是指金融控股公司及其所控股机构共同构成的企业法人联合体。 第三条【实质控制权】投资方直接或者间接取得被投资方过半数有表决权股份的，即对被投资方形成实质控制。计算表决权时应当综合考虑投资方直接或者间接持有的可转换工具、可执行认股权证、可执行期权等潜在表决权。 投资方未直接或者间接取得被投资方过半数有表决权的股份，有以下情形的，视同投资方对被投资方形成实质控制： （一）投资方通过与其他投资方签订协议或者其他安排，实质拥有被投资方过半数表决权。 （二）按照法律规定或者协议约定，投资方具有实际支配被投资方公司行为的权力。 （三）投资方有权任免被投资方董事会或者其他类似权力机构的过半数成员。 （四）投资方在被投资方董事会或者其他类似权力机构
XXX公司（或 XXX 项目） 商业计划书 年月 （公司资料） 地址 邮政编码 联系人及职务 电话 传真 网址 /电子邮箱 报告目录 第一部分摘要 （整个计划的概括）（文字在2-3页以内） 一 . 公司简单描述 二. 公司的宗旨和目标（市场目标和财务目标） 三 . 公司目前股权结构 四 . 已投入的资金及用途 五 . 公司目前主要产品或服务介绍 六. 市场概况和营销策略 七 . 主要业务部门及业绩简介 八 . 核心经营团队 九 . 公司优势说明 十 . 目前公司为实现目标的增资需求：原因、数量、方式、用途、偿还 十一 . 融资方案（资金筹措及投资方式及退出方案） 十二 . 财务分析 1.财务历史数据（前 3-5 年销售汇总、利润、成长） 2.财务预计（后 3-5 年） 3.资产负债情况 第二部分综述 第一章公司介绍 一．公司的宗旨（公司使命的表述） 二．公司简介资料 三．各部门职能和经营目标 四．公司管理 1.董事会 2.经营团队
3.外部支持（外聘人士 /会计师事务所 /律师事务所 /顾问公司 /技术支持 / 行业协会等）第二 章技术与产品 一．技术描述及技术持有 二．产品状况 1.主要产品目录（分类、名称、规格、型号、价格等） 2.产品特性 3.正在开发 /待开发产品简介 4.研发计划及时间表 5.知识产权策略 6.无形资产（商标 /知识产权 /专利等） 三．产品生产 1．资源及原材料供应 2．现有生产条件和生产能力 3．扩建设施、要求及成本，扩建后生产能力 4．原有主要设备及需添置设备 5．产品标准、质检和生产成本控制 6．包装与储运 第三章市场分析 一．市场规模、市场结构与划分 二．目标市场的设定 三．产品消费群体、消费方式、消费习惯及影响市场的主要因素分析 四．目前公司产品市场状况，产品所处市场发展阶段（空白 /新开发 /高成长 /成熟 /饱和）产品排名及品牌状况 五．市场趋势预测和市场机会 六．行业政策 第四章竞争分析 一．有无行业垄断 二．从市场细分看竞争者市场份额 三．主要竞争对手情况：公司实力、产品情况（种类、价位、特点、包装、营销、市 场占率等） 四．潜在竞争对手情况和市场变化分析 五．公司产品竞争优势 第五章市场营销 一．概述营销计划（区域、方式、渠道、预估目标、份额）
第一期：银行业数据治理实践难点及应对系列文章开篇 前言 在不久前结束的G20大阪峰会上，数据治理已成为在全球各国领导层面进行讨论的中心议题，其背景和目的，主要是旨在推动建立新的国际数据监管体系。在我国的金融行业中，随着互联网金融的异军突起和新兴技术的驱动，越来越多的商业银行选择在战略层面开启企业级数字化转型之路，利用数据来赋能业务，利用新技术提升效率和管理精细化。值得关注的是一些中小型银行在数字化时代背景下努力耕耘的身影，它们对于新理念新技术的响应速度更快，具有敏捷优势。同时，借助领先的大型银行和全国性股份制商业银行数据治理的经验，中小银行希望以其后发优势进行弯道超车，向资本市场或万亿资产俱乐部发起了猛烈攻势。 我们注意到在数字化时代背景之下，金融监管机构为促进金融行业健康发展及风险控制，进一步提升监管数据的统计质量，通过发布监管指引并将数据治理与监管评级挂钩的方式来提高银行业金融机构对数据治理工作的重视，并能够结合自身实际，开展数据治理工作。但我们发现各银行在具体实施数据治理工作的过程中，对于数据治理工作本身的理解、对于数据治理工作价值应用的理解以及对于监管要求的理解，存在着很大的偏差。 大道之行也，天下为公，本文作为银行业金融机构数据治理实践热点与难点系列专题的开篇，尝试着将银行业金融机构在数据实践过程中的一些困惑和经验进行总结并分享，为业内同仁贡献一些参考，提供一些帮助，奉献一些价值，共同推动数据治理工作顺利开展。 “数据治理”的发展历史 我们探究“数据治理”的历史可以发展分为三个阶段。 第一阶段早期探索，早在1988年由麻省理工学院的两位教授启动了全面数据质量管理计划（TDQM），可以认为是数据治理最初的雏形，同年，DAMA（国际数据管理组织协会）
我国企业融资结构分析 提要本文以制造业上市公司为例，简要分析了融资结构与经营绩效之间的关系，提出了优化融资结构的政策措施。 关键词：优序融资；融资结构；绩效；制造业 一、我国企业融资结构现状 （一）内部融资。1990～2003年部分发达国家非金融企业内部、外部融资比例。（图1） 从平均水平看，内部融资比例高达55.71%，外部融资比例为44.29%；而在外部融资中，来自金融市场的股权融资仅占融资总额的10.86%，而来自金融机构的债务融资则占32%。从国别差异上看，内部融资比例以美、英两国最高，均高达75%，德、加、法三国次之，日本最低。从股权融资比例看，加拿大最高达到19%，美国、法国次之，均为13%，英国、日本分别为8%和7%，德国最低仅为3%；从债务融资比例看，日本最高达到59%，美国最低为12%。企业不仅具有最高的内部融资比例，而且从证券市场筹集的资金中，债务融资所占比例也要比股权融资高得多。 我国企业融资行为发生在资本市场发育尚未完善的背景之下，虽然根据现有统计数据无法确知企业的内部资金与外部资金的确切比例，但我国企业特别是国有大中型企业目前倚重银行贷款提供大量运营资金是不可否认的事实。我国企业融资结构中内部融资比重相比发达国家则偏低，有研究表明，内部融资比例不到25%，远远低于西方发达国家内部融资所占的比例。而且我国上市公司有着强烈的股权融资偏好，在外部融资中，股权融资所占比例高于债券融资。 （二）外部融资。我国企业2000～2007年外部融资情况如表1所示。（表1）可以看出，我国企业外部融资存在如下三个问题： 1、银行信贷是企业外部融资的主要来源，占比平均高达85%以上。在我国经济转轨过程中，银行负担了传统计划经济体制下应由财政承担的职能，造成国有企业基本上依靠银行贷款而生存的局面。另外，我国金融市场发展较晚，且很不发达，所以其他所有制企业缺少直接融资渠道，从而也形成了高负债的局面。随着国有银行向商业化转变，逐步淡出政策性业务，国有企业的外部信贷约束逐步增强。商业银行从自身资金安全的角度考虑，开始对资产负债率过高的企业进行信贷限制，因此我国企业的资产负债率近几年逐步下降。
我国上市公司的公司治理问题研讨(doc 9页)
中国上市公司的公司治理问题* 中国社会科学院中国公司治理中心主任鲁桐 摘要：通过对中国上市公司一百强的公司治理结构进行评价，并与2005年情况进行对比，中国上市公司的公司治理水平的改善在很大程度上是形式的改善而不是实质性的改善，我们还需要在提高董事会的独立性和有效性等方面作 *本文系作者在2006年3月28日在由中国人民大学财政金融学院和中国财政金融政策研究中心主办的“中国金融机构公司治理改革论坛”上的发言，根据录音整理，未经本人审阅。
艰苦努力，并让市场充分发挥作用。 一、中国证券市场和中国上市公司的背景和特征 首先我们来看看在过去十五年中，上海证券交易所的指数，从图1中可以直观地看到，从二十世纪九十年代初一直到2000年前后，发展非常迅速，但自从2001年以后，指数下降非常快，同时这个现象与中国整体的经济发展也不相符。 图1 上证指数（1990.12.19-2005.5.13） 下面这张图，从另一个侧面也反映了同样的事实。这张图是表现中国上海和深圳证券市场在
过去十年中股票总市值占GDP 的比重。从1995年到2000年，这个比重持续上升，到2000年，股票的总市值占GDP 比重达到53.75%，超过50%，从2000年前后，这个比重一直下降，到2005年股票市值仅占GDP 的18.61%。对此大家都感到很奇怪，中国经济各方面发展都非常迅速，为什么从股票总市值来看却在不断萎缩，这说明证券市场和公司出现了问题，需要我们作出进一步回答。 下面这张图是国内证券市场历年筹资的总 额，从筹资总额我们也同样看到前面那样下降的趋势，2000年上交所筹资达918.92亿元，但2005年上交所筹资不到300亿元，这说明在证券市场 图2 中国深沪证券市场2005年末股票总市值占GDP 比重(%) 37.43 36.38 18.61 14.50 5.94 23.18 45.37 53.75 32.26 25.34 23.54 10 20 30 40 50 60 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
融资计划书范本 如何撰写融资计划书 融资计划书范本 计划书提纲XXX公司（或XXX项目）商业计划书（XXX办事处）年月（公司资料）地址邮政编码联系人及职务电话传真网址/ 电子邮箱报告目录第一部分融资计划书摘要 （整个计划的概括）（文字在2-3 页以内）一. 公司简单描述二. 公司的宗旨五. 公司目前主要产品或服务介绍六. 市场概况和营销策略七. 主要业务部门及业绩简介八. 核心经营团队九. 公司优势说明十. 目前公司为实现目标的增资需求: 原因、数量、方式、用途、偿还十一. 融资方案（资金筹措及投资方式及退出方案）十二. 财务分析 1. 财务历史资料（前3-5 年销售汇总、利润、成长） 2. 和目标（市场目标和财务目标）三. 公司目前股权结构四. 已投入的资金及用途 财务预计（后3-5 年） 3. 资产负债情况 第二部分融资计划书综述 第一章公司介绍 （公司的宗旨（公司使命的表述）二（公司简介资料三（各部门职能和经营 目标四（公司管理 1. 董事会 2. 经营团队 3. 外部支持（外聘人士/会计师事务 所/律师事务所/顾问公司/技术支持/行业协会等） 第二章技术与产品 （技术描述及技术持有 （产品状况
1. 主要产品目录(分类、名称、规格、型号、价格等) 2. 产品特性 3. 正在 开发/ 待开发产品简介 4.研发计划及时间表 5. 知识产权策略 6. 无形资产(商标 / 知识产权/ 专利等) 三( 产品生产 1( 资源及原材料供应2( 现有生产条件和生产能力3( 扩建设施、要求及成 本，扩建后生产能力4(原有主要设备及需添置设备5( 产品标准、质检和生产成 本控制6( 包装与储运 第三章市场分析 engineering quality is regarded as life and moral commitment and action. Is "generations, quality first," the determination and will. Is the witness of electric power construction achievement, is the innovative show. For the full implementation of the national quality project ideas, reflecting "the pursuit of excellence, cast classics" national best spirit, implementation of my company, "setting up top quality consciousness ( 市场规模、市场结构与划分二( 目标市场的设定三( 产品消费群体、消 费方式、消费习惯及影响市场的主要因素分析四( 目前公司产品市场状况，产品 所处市场发展阶段(空白/ 新开发/高成长/ 成熟/饱和) 产品排名及品牌状况五( 市 场趋势预测和市场机会六(行业政策 第四章竞争分析 ( 有无行业垄断二(从市场细分看竞争者市场份额三( 主要竞争对手情况:公司实力、产品情况( 种类、价位、特点、包装、营销、市场占率等) 四( 潜在竞 争对手情况和市场变化分析五( 公司产品竞争优势 第五章市场营销
银行业金融机构数据治理指引 （征求意见稿） 第一章总则 第一条（立法依据）为指导银行业金融机构加强数据治理，提高数据质量，发挥数据价值，提升经营管理能力，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》等法律法规，制定本指引。 第二条（适用范围）本指引适用于中华人民共和国境内经银行业监督管理机构批准设立的银行业金融机构。 本指引所称银行业金融机构，是指在中华人民共和国境内设立的商业银行、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构、政策性银行以及国家开发银行。 第三条（数据治理定义）数据治理是指通过建立组织架构，明确董事会、高级管理层、部门等职责要求，制定和实施系统化的制度、流程和方法，确保数据统一管理、高效运行，并在经营管理中充分发挥价值的动态过程。 第四条（数据治理总体要求）银行业金融机构应当将数据治理纳入公司治理范畴，建立自上而下、协调一致的数据治理体系。 第五条（数据治理原则）银行业金融机构数据治理应当遵循以下基本原则： （一）全覆盖原则：覆盖数据的全生命周期；覆盖业务经营、
风险管理和内部控制流程中的全部数据；覆盖内部数据和外部数据；覆盖所有分支机构和附属机构；覆盖监管数据。 （二）匹配性原则：数据治理应当与管理模式、业务规模、风险状况等相适应，并根据情况变化进行调整。 （三）持续性原则：数据治理应当持续开展，建立长效机制。 （四）有效性原则：数据治理应当推动数据真实准确客观反映银行业金融机构实际情况，并有效应用于经营管理。 第六条（监管数据）银行业金融机构应当将监管数据纳入数据治理，建立工作机制和流程，确保监管数据报送工作有效组织开展，监管数据质量持续提升。 法定代表人或主要负责人对监管数据质量承担最终责任。 第七条（依法监督）银行业监督管理机构依据本指引对银行业金融机构数据治理情况实施监管。 第二章数据治理架构 第八条（总体要求）银行业金融机构应当建立组织架构健全、职责边界清晰的数据治理架构，明确董事会、监事会、高级管理层和相关部门的职责分工，建立多层次、相互衔接的运行机制。 第九条（董事会职责）银行业金融机构董事会应当制定数据战略，审批与数据治理相关的重大事项，督促高级管理层提升数据治理有效性，对数据治理承担最终责任。 第十条（监事会职责）银行业金融机构监事会负责对董事会和高级管理层在数据治理方面的履职尽责情况进行监督评价。
中小企业板医药生物行业上市公司融资结构分析 目录 一、中小板医药生物行业上市公司融资结构特征 (3) 二、中小板医药生物行业上市公司融资结构原因分析 (6) 三、优化中小板生物医药行业上市公司融资结构的建议。 (9) 【摘要】2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块。自成立以来，中小板发展迅速，截止至2011年6月，中小板已有588家，总市值和流通市值分别为3,692,430（百万元）和
1,747,250（百万元）。由此可见，我国作为中小板服务对象的中小企业在融资活动中直接融资所占比重在迅速上升，企业资本的形成和扩张已经越来越依赖于资本市场特别是证券市场。中小企业板上市公司是一种在规模上介于一般中小企业和主板上市公司之间的一类公司，规模上的差异决定了其融资和一般中小企业及主板上市公司必然有差异，本文着眼于中小企业板上市公司的融资结构，并以中小企业板中的医药生物行业为例，对该行业上市公司2010年年报数据为样本进行研究。截止至2011年6月，中小企业板医药生物行业共有30家上市公司，其中两家为2011年上市，没有2010年年报数据，因此，剔除这两家上市公司，研究其余28家上市公司2010年年报数据，同时与深圳证券交易所A股主板医药生物行业39家上市公司2010年年报数据作对比，分析其融资结构，发现中小板生物医药行业上市公司融资结构具有“股权融资比例高，存在较强的股权融资偏好”“债权融资比例较低，融资结构失衡”“内源融资比例基本相同”的特征。从融资结构出发，本文从资本市场等多方面分析形成该融资结构的原因，并提出优化建议。 【关键词】融资结构中小企业板股权融资债券市场 【Abstract】In May,2004,after approving by State Department, China Securities Regulatory Commission replied and agreed to Shenzhen Stock Exchange’s setting SME Board in Main Board Market. Since its inception, the SME Board has developed quickly. By June,2010, SME Board has been haven 558 listed companies, and its total market value is 3,692,430 million Yuan, also the circulation market value is 1,747,250 million Yuan. This shows that the SMEs, which the SME Board severs, has raise its ratio of direct financing dramatically in financing activities, meanwhile, the formation and expansion of enterprise capital is becoming more and more relying on Capital Market, especially Stock Market. The listed companies of SME Board is companies of which the scale is between unlisted SME and listed companies of Main Board Market, which determines that SME’s
中国人民银行关于《金融控股公司监督管理试行办法（征求意见稿）》的说明 根据党中央、国务院关于尽快将金融控股公司纳入监管、补齐监管短板的决策部署，中国人民银行会同相关部门起草了《金融控股公司监督管理试行办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》），相关说明如下： 一、制定金融控股公司监管办法的必要性 我国金融控股公司发展较快，有利于满足各类企业和消费者对多元化金融服务的需求，提升服务经济高质量发展的能力。但实践中有一些金融控股公司，主要是非金融企业投资形成的金融控股公司盲目向金融业扩张，存在监管真空，风险不断累积和暴露。主要表现为：一是风险隔离机制缺失，金融业风险和实业风险交叉传递。二是部分企业控制关系或受益关系复杂，风险隐蔽性强。三是缺少整体资本约束，部分集团整体缺乏能够抵御风险的真实资本。四是部分企业不当干预金融机构经营，利用关联交易隐蔽输送利益，损害金融机构和投资者的权益。为此，人民银行牵头起草了《办法》。 二、《办法》的主要内容 （一）设立金融控股公司的市场准入许可 将市场准入作为防控风险的第一道门槛，符合一定条件的、非金融企业投资金融机构形成的金融控股公司，由人民
银行实施监管。其中涉及的行政许可事项，将依法由国务院作出决定。金融机构跨业投资其他类型金融机构形成的金融集团，由相关金融监管部门根据《办法》进行监管，并制定具体实施细则。 （二）严格股东资质监管 通过正面清单和负面清单的方式，《办法》规定成为金融控股公司股东的条件及禁止行为。从正面清单看，金融控股公司主要股东、控股股东或实际控制人应当核心主业突出，投资动机端正，制定合理的金融投资商业计划，公司治理规范，股权结构清晰，股东和最终受益人结构透明，经营管理能力较强等。从负面清单看，明确禁止金融控股公司控股股东从事的行为，以及不得成为金融控股公司主要股东、控股股东或实际控制人的情形，例如，曾经虚假投资、循环注资金融机构，曾对金融机构经营失败或重大违规行为负有重大责任等。 （三）强化资本来源真实性和资金运用合规性监管 一是资金来源应真实可靠，法人、自然人应当以合法自有资金，而不得以委托资金等非自有资金以及投资基金等方式投资金融控股公司。二是金融控股公司应当以合法自有资金投资控股金融机构，不得虚假注资、循环注资，不得抽逃金融机构资金。对金融控股公司的资本合规性实施穿透管理。三是建立集团整体资本充足性监管制度，金
融资计划书格式 目录 第一部分摘要（整个计划的概括） （文字在2-3 页以内） 一.项目简单描述（目的、意义、内容、运作方式）二. 市场目标概述 三.项目优势及特点简介 四.利润来源简析 五.投资和预算 六.融资方案（资金筹措及投资方式） 七.财务分析（预算及投资报酬）第二部分综述第一章项目背景一．项目的提出原因二．项目环境背景 三．项目优势分析（资源、技术、人才、管理等方面） 四．项目运作的可行性 五．项目的独特与创新分析 第二章项目介绍 一．网站建设宗旨 二．定位与总体目标 三．网站规划与建设进度 四．资源整合与系统设计 五．网站结构栏目板块 六．主要栏目介绍 七．商业模式 八．技术功能 九．信息资源来源 十．项目运作方式 十一． 网站优势（资源内容模式技术市场等） 十二．无形资产 十三．策略联盟 十四．网站版权 十五．收益来源概述 十六．项目经济寿命 第三章. 市场分析 一．互联网市场状况及成长二．商务模式的市场地位
三．目标市场的设定 四．传统行业市场状况（网站市场资源的基础） 五．市场定位及特点（消费群体、消费方式、消费习惯及影响市场的主要因素分析市场规模、市场结构与划分，特定受众等 六．市场成长（网站pageview 与消费者市场） 七．本项目产品市场优势（对于特定人群的市场特点的省事、省时、省力、省钱等）八．市场趋势预测和市场机会 九．行业政策 第四章竞争分析 一．有无行业垄断 二．从市场细分看竞争者市场份额 三．主要竞争对手情况 第五章商业实施方案 一．商业模式实施方案总体规划介绍 二．营销策划 三．市场推广 四．销售方式与环节 五．作业流程 六．采购、销售政策的制定 七．价格方案 八．服务、投诉与退货 九．促销和市场渗透（方式及安排、预算） 1. 主要促销方式 2. 广告公关策略、媒体评估 3. 会员制等十. 获利分析十一. 销售资料统计和销售纪录方式，销售周期的计算。 十二. 市场开发规划，销售目标（近期、中期），销售预估（3-5 年）销售额、占有率及计算依据第六章技术可行性分析一. 平台开发 二.数据库 三. 系统开发 四. 网页设计 五. 安全技术 六. 内容设计 七. 技术人员 八.知识产权 第七章项目实施
金融控股公司发展模式及风险管理研究 改革开放三十年,我国金融业发展改革取得了十分显著的成就,整个金融生态发生了翻天覆地的变化。在国有商业银行改革、汇率形成机制改革和农村信用社改革方面,在实施正确的货币政策,努力保持人民币币值稳定和金融稳定方面,在资本市场基础性制度建设方面,在金融领域对外开放,加强对外投资,引进境外战略投资者方面均获得了成功,我国金融业服务经济社会发展,调节经济运行和实施宏观调控的作用不断增强。随着我国经济与世界经济的逐渐融合,我国金融业的进一步改革发展将更多的受到世界金融业发展趋势的影响。目前,金融全球化趋势深入发展,各国金融市场联系更加密切,国际化程度日益提高,金融创新日新月异,综合经营趋势不断发展,各行业之间相互渗透。 国际金融竞争日趋激烈,资本跨境流动规模不断扩大,.不确定因素增多。在这一新形势下,我国金融业既有新的发展机遇,也面临更为严峻的挑战,正处于重要的转折和发展时期。正是在这种大背景下,作为一名从事中央银行工作的青年学人,选择在有助于提高中国金融业整体实力和竞争力的学术领域进行研究,是责无旁贷的。本文选题《金融控股公司发展模式及风险管理研究》,拟借此文为中国金融业全面综合经营的理论探索和实践操作尽自己一份绵薄之力。 金融控股公司是金融混业经营的产物,是一种组织创新。它通过资源的分类、整合、策划和调配,节约了成本,实现了资源利用的优化配置。这种金融组织创新适应了新经济的需要,从上世纪末至今,在全球范围内得到了迅猛发展。近年来,笔者已经深深感受到了这种发展趋势对我国金融业的巨大影响,随着商业银行介入基金管理公司,保险公司设立资产管理公司等金融活动的实践,金融综合经营和金融控股公司在我国已经破题,关于这方面的研究已经不能仅仅站在理论层面,而必须要在实践层面有所突破。 笔者通过对以往有关金融控股公司的研究成果进行分析发现：国外的研究偏重于实证研究,对有关金融控股公司的各类现象进行了很好的解释,为相关研究的进一步深入提供了佐证,指明了方向。但关于金融控股公司的实证研究大多在某一方面或者从单个角度进行了深入探讨,没有形成有关金融控股公司全面系统的理论体系;我国关于金融控股公司的研究始于本世纪初,研究历史较短,研究基本集中下述在两个方面：一是金融控股公司经济学理论分析,包括金融控股公司
公司融资计划书范文 融资计划书包含了投资决策所关心的全部内容，例如企业商业模式、产品和服务模式、市场分析、融资需求、运作计划、竞争分析、财务分析、风险分析等内容。下面是为大家收集的公司融资计划书范文，欢迎阅读。 一、公司介绍 1、说明 xx年4月28日“*****”已在工商局变更为“江西*****投资集团有限公司”。以下内容公司名称暂时仍用*****。 2、公司简介 *****成立于1992年，其前身为**县城乡综合开发有限公司。2000年7月经改制成民营股份制企业，并更名为*****，公司经营地址在**县旭日镇信美路4号，注册资本金为3000万元，开发资质为贰级，主营房地产开发、经营与销售。 二、项目分析 1、项目的基本情况 项目为*****绿野·御龙苑建设项目，建设期限为3年(xx年7月—xx年6月)。 项目位于**县新行政中心的核心区，旭日北大道以西，311高速公路以北。本项目用地面积为21493.44平方米。 绿野·御龙苑建设项目是*****在**县建设的现代化商住小区，项目占地21493.44平方米，总建筑面积48719.32平方米。该项目拟
建设小高层、高层商住小区，其中：住宅面积36618.85平方米，商 业房面积3129.10平方米，社区用房538.44平方米，办公面积2699.61，架空层332.60平方米，地下建筑5400.72平方米。 2、项目来历 本项目是在xx年1月28日在**县国土资源局以竞拍的方式获 得土地的使用权。土地现状已平整，没有遗留问题。 三、市场分析 1、**市房地产宏观经济分析 近年来，**市房地产开发投资持续增长，开发规模不断扩大， 占固定资产投资总额的比重逐年攀升，成为有效扩大内需、推动** 市经济稳步发展的新增长点，为城市发展，居民居住水平的提高做出了巨大贡献。 2、房产商购置开发情况 xx-xx年，房地产开发企业土地购置面积56.98万平方米，平 均每年11.4万平方米。 xx-xx年，土地开发面积116.52万平方米，平均每年23.3万 平方米。 四、管理团队 1、人员构成 公司主要团队的组成人员的名单、工作经理和特点如下：
我国上市公司融资结构浅析 目录 一、融资结构与治理结构研究的理论与方法 (1) （一）企业融资结构的涵义 (1) （二）公司治理结构涵义 (1) （三）新的融资结构理论与公司治理结构的关系 (2) 二、我国上市公司融资结构与治理结构现状及其分析 (2) （一）我国上市公司融资结构现状及分析 (2) （二）我国上市公司治理结构现状及分析 (3) （三）我国上市公司融资结构对治理结构的影响分析 (4) 三、优化我国上市公司融资结构完善治理结构的对策 (4) （一）优化股权结构完善公司治理结构 (4) （二）优化债权结构完善公司治理结构 (4) （三）改善投资环境完善公司治理结构 (5) 谢辞 (7) 参考文献 (8)
内容摘要 经过十几年的探索磨砺，我国资本主义市场取得了举世瞩目的成就，为深化经济体制改革、发展市场经济以及促进社会文明做出了巨大的贡献。然而，作为历史尚短的新兴市场，在不断发展中存在许多不可避免的问题，其中我国上市公司治理结构残缺导致的智力效率低下就是一个突破问题。融资结构是企业相关利益者权利义务的集中反映，影响并决定着公司治理问题，对于提升一国的经济水平乃至市场体系的完善具有重要的理论和现实意义。 本文以我国经济体制改革为背景，以我国上市公司为研究对象，以“融资结构——治理效应——公司治理结构”为逻辑，采用规范分析与比较分析想结合的研究方法，探讨了转型期我国上市公司融资结构和公司治理中存在的问题及改进措施。具体而言，本文先以资本结构和公司治理理论为基础，从融资结构的公司治理效应和不同融资结构下的公司治理模式两个方面，论述了融资结构与公司治理之间的内在关系。分别从股权治理、债权治理、融资结构综合治理等三个方面，提出优化融资结构、完善公司治理的相关建议。 综上所述，本文较全面的透过融资结构研究公司治理问题，目的是提出一些对解决我国上市公司存在的相关问题具有参考价值的建议。 关键词：上市公司，融资结构，治理结构
摩根大通银行的公司治理，看完秒懂！ ▲摩根大通银行在次贷危机中的良好表现固然得益于多方面的因素，其中其良好的公司治理水平被认为是其中的重要原因之一。图为位于美国纽约的摩根大通银行危机中的摩根大通银行业绩令竞争对手侧目，细细解剖其案例可见，摩根大通银行不仅在一般意义上的公司治理政策做得好，且其在公司治理中能具备前瞻性特点——这是其得以在危机 中壮大的关键之一。 尽管遭遇自大萧条之后最严重的金融危机，摩根大通银行的业绩仍然令竞争对手侧目。在次贷危机最为严重的2007 年末～2008 年末，全球各主要金融机构均经历了巨额的资产减记，对外公布的业绩大多为负利润，而摩根大通银行2007 年末和2008 年全年却分别实现净利润30 亿美元和56 亿美元。2014 年5 月，美国政府公布18 家主要金融机构压力测试结果，摩根大通银行顺利通过测试，而同类型的美国银行、富国银行与花旗银行却分别存在339 亿、117 亿美元和55 亿美元的缺口，急需补充资本金。摩根大通银行在次贷危机中的良好表现固然得益于多方面的因素，其中其良好的公司治理水平被认为是其中的重要原因之一。公司治理源自委托－代理问题，交易成本的存在使得委托人与代理人之间不存在完全合约以解决该问题，因此企业利用一系列制度安
排协调其内外部各利益主体，以保护股东权利，提升企业绩效。目前，中国银监会针对商业银行和信托公司分别出台了相关指引，其他银行业金融机构也将公司治理分别纳入各类机构的工作意见之中，明确了“三会一层”之间的职责边界、各自的权利义务，要求建立合理的激励约束机制，并规定了银行监管的主要职责。但比照巴塞尔委员会《加强银行公司治理》中的核心问题，我们还缺乏对风险管理、内部控制、透明度建设、了解业务运营架构的具体要求，对董事会职责、监管部门职责尚不全面、欠细化。借鉴国际先进商业银行的良好做法, 探讨摩根大通银行良好的公司治理经验很有必要。细细解剖摩根大通银行成功的案例，我们认为，除了一般公司治理政策所应具备的内容外，摩根大通银行在公司治理中的前瞻性是得以在危机中脱颖而出的关键，其主要体现在以下几个方面。 完善的法人治理结构 摩根大通银行的法人治理结构由股东大会、董事会与其直属的各专业委员会和银行管理层组成。其中，董事会下辖包括审计、薪酬与管理发展、公司治理与提名、公共事务、风险政策、股票与董事会层面的执行七个专业委员会，基本涵盖了银行长期发展与日常运营等各主要方面。董事会因此可以更好地监督银行管理层以保障股东利益，提升银行绩效。摩根大通银行共有11 名董事会成员，但除银行首席执行官杰
金融控股集团公司治理及建议 近些年，我国事实上已形成了一些混业经营的金融控股集团，人民银行也正在牵头制定相关管理办法。无论是自身发展需要，还是防范金融风险，都需要进一步完善金融控股集团的公司治理。 混业经营是金融业自我进化的产物，背后的经济学基础在于规模经济、范围经济。在不同国情下，各国选择了各不相同的组织形式开展混业经营。选择金融控股公司制度开展混业经营，监管效果、行业发展等都将与金融控股集团公司治理密切相关。金融控股集团公司治理特殊性在于：控股母公司既是一般企业，也是子公司的股东，为了控制系统风险、获取协同效应，母公司要比一般股东更加积极地介入子公司管理。 一、我国金融控股集团公司治理存在的问题 2002 年国务院批准中信集团、光大集团、平安集团为三家综合金融控股集团试点。2019 年7 月央行牵头发布了《金融控股公司监督管理试行办法（征求意见稿）》。我国正在逐步采用金融控股公司制度规范混业经营，在立法过程中必须重视我国金融控股集团的公司治理现状。 （一）中小金融机构存在公司治理短板 过去一段时间，我国发生的一些金融控股集团乱象很大程度上与中小金融机构不完善的公司治理相关。中小金
融机构通常由地方政府作为创始股东发起设立，在扩张的过程中依赖地方国企等多方增资，往往股权分散。一些意图不轨的民营企业或个人组建金融控股集团，利用中小金融机构股东管理意识淡薄、股权结构分散的特征，仅用少量资金、配合非法手段，即可取得金融机构控制权。这些受控制的中小金融机构（特别是银行类机构）沦为不法大股东的“提款机”，严重损害储户利益、扰乱金融秩序。 （二）国有大型金控集团的治理困境 我国属于大陆法系国家，以银行为主的间接融资较为发达。国有大型金控集团（中信、光大等）经过多年经营，形成了较为特殊的股权结构。一方面，作为纯粹型金融控股集团，股权结构较为清晰，母公司对子公司垂直控制，形式上与美国金控集团股权结构类似；另一方面，母公司对子公司的持股比例低，子公司大多上市，母公司对子公司的管理受资本市场、外部股东的制约较大。 一些研究认为，这些企业集团尽管在股权结构上已经完全形似国际金融控股公司，但都不约而同地遇到了母公司无法准确有效地把握对子公司的控制问题，陷入了不知如何设计金融控股集团公司治理结构或治理机制的尴尬处境中。内外部股东之间存在利益冲突，使子公司难以得到真正的共享客户、品牌、渠道、资金、信息等资源；交叉创新、交叉销售等关联交易可能面临“利益输送”等指