当前位置:文档之家› 2011APPLE INC.财务分析报告

2011APPLE INC.财务分析报告

2011APPLE INC.财务分析报告
2011APPLE INC.财务分析报告

Financial Statement Analysis: Apple Inc.

高春华

J08033206

财务管理2班

1.Preliminary financial analysis (1)

2.Sales analysis by source (2)

https://www.doczj.com/doc/d56881096.html,parative financial statements (6)

4.Further analysis of financial statements (10)

5.Short-term Liquidity (12)

6.Capital Structure and Solvency (14)

7.Return on Investment Capital (16)

8.Analysis of Asset Utilization (17)

9.Analysis of Operation Performance and Profitability (18)

10.Summary Evaluation and Inferences (19)

11. Financial Market Measures and Conclusion (20)

APPLE IN.C 2010 ANNUAL REPORT

1. Preliminary Financial Analysis

Apple Inc. is an American multinational corporation that designs and markets consumer electronics, computer software, and personal computers. The company's best-known hardware products include the Macintosh line of computers, the iPod, the iPhone and the iPad. Its products and services include iPhone, iPad, Mac, iPod, Apple TV, the iOS and Mac OS X operating systems, iCloud, and various accessory and support offerings, as well as a range of consumer and professional software applications. The company sells its products and services to consumers, small and mid-sized business, education, enterprise, and government customers through its retail stores, online stores, and direct sales force, as well as through third-party cellular network carriers, wholesalers, retailers, and value-added resellers. In addition, it offers various third-party iPhone, iPad, Mac, and iPod compatible products, including application software, printers, storage devices, speakers, headphones, and other accessories and peripherals, through its online and retail stores; and digital content and applications through the iTunes Store, App Store, iBookstore, and Mac App Store. As of July 2011, the company operates 357 retail stores in ten countries, and an online store where hardware and software products are sold.

As of September 2011, Apple is the largest publicly traded company in the world by market capitalization and the largest technology company in the world by revenue and profit.

2. Sale Analysis by Source

Net Sales by Operating Segment:

Americas net sales $ 38,315

Europe net sales 27,778

Japan net sales 5,437

Asia-Pacific net sales 22,592

Retail net sales 14,127

Total net sales $ 108,249

percentage of sales

Americas net sales 35.40%

Europe net sales 25.66%

Japan net sales 5.02%

Asia-Pacific net sales 20.87%

Retail net sales 13.05%

Percentage of Americas net sales=38315/108249=35.4%

Percentage of Europe net sales=27778/108249=25.66%

Percentage of Japan net sales=5437/108429=5.02%

Percentage of Asia-Pacific net sales=22592/108429=20.87%

Percentage of Retail net sales=14127/108249=13.5%

Apple Inc.’s sales by division in year 11 are shown in Exhibit A1.1. Its Americans and Europe divisions are the largest contributors of sales, accounting for 35.4% and 25.66%. Because Americas and Europe have similar language and culture , the awareness of Apple's use and acceptance are better than other divisions, so do the market environment.

Net Sales by Product: A1.2 percentage of sales

Desktops (a) $ 6,439 Desktops (a) 5.95% Portables (b) 15,344 Portables (b) 14.17%

Total Mac net sales 21,783 Total Mac net sales 20.12%

iPod 7,453 iPod 6.89% Other music related products Other music related products

and services (c) 6,314 and services ? 5.83% iPhone and related products iPhone and related products

and services (d) 47,057 and services (d) 43.47% iPad and related products iPad and related products

and services (e) 20,358 and services (e) 18.81% Peripherals and other hardware (f) 2,330 Peripherals and other hardware

2.15%

(f)

2,954 Software, service and other sales(g)2.73% Software, service and other

sales(g)

Total net sales $108,249

Percentage of net sales by deaktop=6439/108249=5.95%

Percentage of net sales by Portables=15344/108249=14.17%

Percentage of net sales by ipod=7453/108249=6.89%

Percentage of net sales by other music related products and services=6314/108249=5.83%

Percentage of net sales by iphone and related products and services =47057/108249=43.47%

Percentage of net sales by ipad and related products and services =20358/108249=18.81%

Percentage of net sales by Peripherals and other hardware =2330/108249=2.15% Percentage of Software, service and other sales =2954/108249=2.73%

From the Exhibit A1.2,we can see iphone and related products and services are the largest contributors of sales , accounting for 43.47%。During this part,Net sales of iPhone and related products and services were $47.1 billion in 2011, representing an increase of $21.9 billion or 87%, compared to 2010.This categories includes revenue recognized from iPhone sales, carrier agreements, services, and Apple-branded and third party iPhone accessories. iPhone year-over-year net sales growth reflected strong demand for iPhone 4 in all of the Company’s operating https://www.doczj.com/doc/d56881096.html, sales of iPhone and related products

and serv ices accounted for 43% of the Company’s total net sales for 2011. There have two reasons to explain this , first , iphone has a very powerful system , google map , wifi and so on , it brings a lot convenient , people can do anything he wants. Second its fashionable outward appearance is very easy to attract the young people’s eyes , it already becomes a symbol of fashion.

3. Comparative Financial Statements

4. Further Analysis of Financial Statements

Three-Year Growth Rates

per share year09 to year 11

sales 34.57% net income 44.81% dividends 43.29% equity

43.27%

Sales: )(100

r

189301642905924258108249+= —————— r=34.57%

Net income: )100

r

1(893016823592425825922+= ——————r=44.81%

Dividends :92425805.28=

)100

1(89301622.9r

+ ——————r=43.29% Equity :

)(100

r

189301608.992425868.27+= ——————r=43.27

Analysis of Cash Flow Ratios

1. Cash flow adequacy ratio=

dividends cash and additions

-3operations

from cash of sources of sum year -3

=

=1333366283 =4.97

2. Cash reinvestment ratio =capital

working assets other s investment PPE Gross dividends

operations by provided cash +++

Year 9 to Year 11 average =27392)

-39756-75183+(116371+2263)+(3556+4768)+(77772218

-66283

=

14277064065

=44.87%

year 11=

)

39756116371(35567777831

-37529-++

=

87948

36698

=41.72%

year 10=

27392)

-(7518322634768912

-18595++

=

5482217683

=32.26%

5. Short-term Liquidity

units measure year 11 year 10 ratio current ratio 1.61 2.01 ratio acid-test ratio

1.28 1.69 times account receivable turnover 19.42 11.7 times inventory turnover 70.5 43.3 days days' sales in receivables 18.54 30.76 days days' sales in inventory 31.16 8.31 days approximate conversion period 49.7 39.07 percent cash to current assets 21.81% 27.02% percent cash to current liabilities 35.09% 54.43% $mil. working capital

17018 20956 days days' purchase in accounts payable 31.5 50.17 days average net trade cycle

18.2 -11.1 percent

cash provided by operation average current liabilities

1.38

75.52%

For year 11 and 10,The computations are as follows : Year11. Current ratio=

liquidity current assets current =27970

44988

=1.61

Year 10. Current ratio=

20722

41678

=2.01 Year 11. Acid-test ratio=s

liabilitie current receivable

accounts securities marketable s equivalent and cash ++

=27970

4529

5369161379815+++

=27970

35850

=1.28

Year 10. Acid-test ratio=27970

3447

55101435911261+++

=20722

34577

=1.69

Year 11.Accounts receivable turnover=receivable

accounts average sales

=

2

/)55105639(108249+

=19.42 Year 10.Accounts receivable turnover=

2

/)55105639(65225

+

=11.7 Year 11.Inventory turnover=

inventory

average sales

of cost

=2

/105177664431

)(+

=70.5

Year 10.Inventory turnover=

2

/)1051776(39541

+

=43.3

Year11. Days' sales in receivables=

360

/average sales receivable

accounts

=360/1082492

/)55105639(+

=692

.3005

.5574

=18.54

Year10. Days' sales in receivables=360

/652252

/)55105639(+

=30.76

Year11.Days' sales in inventory=

sales

of cost inventory

average

=

360

/644312

/)1051776(+

=31.16

Year10.Days' sales in inventory=360

/395412

/1051776)(+

=8.31

Approximate conversion period= day ’s sales in receivables +day ’s sales in inventory

Year11. C ash to current assets=9815/44988=21.81% Year10. C ash to current assets=11261/41678=27.02% Year11.Cash to current liabilities=9815/27970=35.09% Year10.Cash to current liabilities=11261/20722=54.34% Year 11.Days' purchase in accounts payable=sales/360

good of cost payable

accounts

=

360

/644315639

=31.5

Year 10.Days' purchase in accounts payable=360

/395415510

=50.17

Number of day ’s sales in :

Accounts receivables 18.54 30.76 Inventories 31.16 8.31 Subtotal 49.7 39.07 Less: accounts payable 31.5 50.17 Total 18.2 -11.1

Year11.

2

/)(ash s liabilitie current ending s liabilitie currents beginning operations

from C +

=2

/207222797033795

)(+

=1.38

Year10.=2

/207222797018385

)(+=0.755

6. Capital Structure and Solvency

Year 11 Year 10 total debt to equity 0.52 0.57 total debt ratio

0.34 0.36 long-term debt to equity 0.15 0.14 equity to total debt 1.93 1.71 fixed assets to equity

0.10 0.10 current liabilities to total liabilities 0.70 0.76 earning to fixed charges 3.74 3.3 cash flow to fixed charges

5.0

4.0

Year11.Total debt to equity=

capital Equity debet

T otal =76615

39756=0.52

Year10.Total debt to equity=47791

27392

=0.57 Year11.total debt ratio==

equity and debt Total debt

Total 76615

3975639756+=0.34 Year10.total debt ratio=

47791

2739227392

+=0.36

Year11.Long-term debt to equity==

-capital Equity debt term Long 7661510100

1686+=0.15 Year10.Long-term debt to equity=47791

5531

1139+=0.14

Year11.Equity to total equity==

debt Total capital Equity 3975676615

=1.93 Year10.Equity to total equity=

27392

47791

=1.71 Year11. fixed assets to equity==capital Equity assets

Plant 766157777

=0.10

Year10. fixed assets to equity=

47791

4768

=0.10 Year11 current liabilities to total liabilities= =

s liabilitie Total s liabilitie current 3975627970

=0.70 Year10 current liabilities to total liabilities=27392

20722

=0.76 Year11.earning to

fixed charges

=

ense

rent of erest ense

income pretax affiliates in equity ted undistribu ense rent of portion erest exp int incurred interest exp interest exp int +++-

=

9247

415

34205+=3.74

Year10.earning to fixed charges=

5723

155

18540+=3.3

Year11.cash flow to fixed charges=

ense

rent of portion erest incurred erest ense

tax operations from ense rent of ense erest exp int int exp current flows cash exp portion interest exp int ++++

=

9247

415

828337529++=5.0

Year10.cash flow to fixed charges=5723

155

425718595++=4.0

Percent

Total current liabilities 27,970 24.04% Total liabilities

39,756 34.16% Total shareholders' equity

76,615 65.84%

Total liabilities and shareholders' equity

116371

7. Return on Investment Capital

Year 11 Year 10 1.RNOA 25.93% 2.ROCE

41.67% 3.return on long-term debt and equity 36.17% 4.equity growth rate 41.67% 5.disaggregation of ROCE RNOA 25.92% LEV 36.3% SPREAD

44.4% ROE(RNOA+(LEV*Spread ) where: NOA 102033 66476 NFO(noa-se) 26418 13685 SE 76615 47791 NOPAT

21693.75 11849.5

NFE(NOPAT-NI)

-4288.25

-2163.5

NI

25922 14013 6.Disaggreration of RNOA NOPAT margin 20% 18% NOPAT turnover 1.05 0.98 RNOA(margin*turnover )

21%

17.64%

Computations for year 11 follow:

1. net operating assets for year 11 is computed as follows: 116371(total assets; all considered operating ) -13338(operating current liabilities; 29790-4632)

-1434(one-half of deferred income tax liability considered operating ) 101599

NOPAT for year 11 is equal to 21693.75《(108249-10028-64431-415)*(1-0.35)》;assuming other income(expense) and equity earning of affiliates are operating, and interest income(expense) and minority interest expense are nonoperating. Also, using the statutory income tax rate of 35%,RNOA is computed as:

RNOA=2/6575610159975

.21693)(+=25.93%

ROCE=equity

common average dividend

preferred income neti -=2/477917661525922)(+=41.67% Return on LTD and equity=

equity

average s liabilitie term -long Average

mi rate)tax -expense(1interest net +++income =

2

/)4779176615(2/)667011786()

35.01(41525922+++-+=36.17 %

Equity growth rate=

equity

common average paid dividends income -net =2/)4779176615(25922

+=41.67% 8. Analysis of Asset Utilization

Based on year-end amounts Year11 Year10 sales to cash and equivalents 11.03 5.79 sales to receivables 20.16 11.83 sales to inventories 139.50 65.06 sales to working capital 6.36 3.11 sales to fixed assets 13.92 13.68 sales to other assets 15.25 25.04 sales to total assets 0.93 0.87 sales to short-term liabilities 3.87

3.15

*including intangible assets.

Year11. sales to cash and equivalents=108249/9815=11.03 Year10. sales to cash and equivalents=65225/11265=5.79 Year11. sales to receivables=108249/5369=20.16 Year10. sales to receivables=65225/5510=11.83 Year11. sales to inventories=108249/776=139.50 Year10. sales to inventories=65225/1051=65.06 Year11. sales to working capital=108249/17018=6.36 Year10. sales to working capital=65225/20956=3.11 Year11. sales to fixed assets=108249/7777=13.92 Year10. sales to fixed assets=65225/4768=13.68

Year11. sales to other assets=108249/(3556+3536)=15.25 Year10. sales to other assets=65225/(2263+342)=25.04 Year11. sales to total assets=108249/116371=0.93 Year10. sales to total assets=65225/75183=0.87

Year11. sales to short-term liabilities=108249/27970=3.87 Year10. sales to short-term liabilities=65225/20722=3.15

9. Analysis of Operation Performance and Profitability

Profit margins Year11 Year10 Year9 Gross profit margin 40.50% 39.40% 40.10% Operating profit margin 31.22% 28.19% 27.33% Net profit margin 9.28% 11.21% 12.77%

Computations for year 11 are shown here : Year11.Operating profit margin=sales

net ense

erest and taxes before Income exp int

=

10824933790

=31.22%

Year10.Operating profit margin=65225

18385

=28.19%

Year9.Operating profit margin=

42950

11740

=27.33% Net profit margin=Gross profit margin-Operating profit margin

10. Summary Evaluation and Inferences

This case analysis considered all facets of Apple IN company results and financial position. we also forecasted the company ’s income statement, balance sheet. and also statement of cash flows. This type of analysis , modified for the analysis perspective, is valuable for informed business decisions. While these data and information from our analysis are indispensable, they are not sufficient in arriving at final decisions. This is because other qualitative and quantitative factors from outside of the financial statements should be brought to bear on these decisions.

Since lending, investing, or other business analysis decisions require more information than provided in accounting and financial analysis, we often summarize the analysis and its inferences in a financial analysis report. This report lists the most relevant and salient findings from the analysis, which depend on the analysis perspective. The remainder of this section provides a brief listing of the main findings of our analysis of Apple Inc.

Short-term Liquidity

The assessment of Apple Inc.'s short term liquidity is a mixed one. Because the market had high expectation on Apple to be able to deliver its promise for growth through more inventions and innovative products . As a general rule, a current ratio of 1.5 or greater can meet near-term operating needs sufficiently. A higher current ratio can suggest that a company is hoarding assets instead of using them to grow the business -- not the worst thing in the world, but it's something that could affect long-term returns. For Apple Inc., the ratio is good for the operation, and the liquidity is quiet good, that means it has strong assets ability, can quickly realizable assets to repay short-term debt. What is more, Apple's cash position compares favorably with its industry, and its accounts receivable and inventory turnover ratios are better than industry norms.

Capital Structure and Solvency

Apple has aggressively transformed its capital structure in recent years to a less conservative one. since 2004,it has not taken up any long-term debt to finance its operation, mainly due to its cash rich and strong owners’ equity and big retained earnings. The debt ratio of 0.34 came from its accounts payable, accrued expenses (supplier agreements, the warranty and related costs), and non-current liabilities (deferred tax liabilities, deferred revenue – non-current). Also, Apple Inc. is well performed without much financial leveraging. Because these positive sides, both earning to fixed charges and cash flow to fixed charges ratios are strong, these strong ratio imply good protection for Apple's creditors. Moreover the company has the strength to take on additional debt, and the market continues to assign Apple a superior credit rating.

Return on Investment Capital

Apple Inc.'s return on net operating assets varies. The reasons can be listed as follow: Firstly, It has strong ROI above market average of 8% – 12%. He gives investors much higher return comparing to the average market rate. Secondly, Apple has a much stronger sales growth of 68% from Yr2010 to Yr2011 (mainly due to its iPhone sales that craze the phone market); and companies in the same industry standard and particularly, its terms of assets and revenue is bigger due to strong earnings and a high rate of earning retention. Thirdly, Apple is a very significant progress for Apple to be able to achieve the Net Income level.

Asset Turnover (Utilization)

Apple's net operating asset turnover is increasing, it has higher profit margin with low assets turnover, because the ratio measure the efficiency level of using the assets to generate revenue, if the product mixed strategy price based on volume, will give a higher assets turnover ratio; Whereas Apple’s product mixed, strategy pric e based on life style and value and therefore Apple has higher profit and that explained why Apple in this case has lower Assets Turnover ratio. What is more, Apple's accounts receivable and inventory turnover are improving and exceed industry norms. these improvements are due mainly to Apple's efforts to reduce working capital through, among other activities, less receivables and inventories.

Operation Performance and Profitability

Apple products are widely recognized by the market, and achieved good sales performance. Data shows, during the world's ten largest personal computer manufacturer revenues and operating profit in YR 11, Apple's income accounted for only 7% of the total income of industry, but its operating profit is high up to 35% of the industry. That means Apple’s Gross margin & operation profit are the same industry the best. Till now, Apple has became the world's fifth largest mobile phone manufacturer in the global mobile phone market , the share of market is more than 4%, and the share of profits already reached 51%.

11.Financial Market Measures and Conclusion

Year11 Year10 price-to-earnings(range)15.3-9.9 19.4-11.9

earnings yield 7.93% 6.38

dividend yield 0 0

dividend payout ratio 0 0

企业年度财务分析报告模板

企业年度财务分析报告 单位:演示单位 报告期间:2011年

目录 一、财务状况总体评述 1.企业财务能力综合评价 2.行业标杆单位对比分析 二、财务报表分析 (一)资产负债表分析 1.资产状况及资产变动分析 2.流动资产结构变动分析 3.非流动资产结构变动分析 4.负债及所有者权益变动分析 (二)利润表分析 1.利润总额增长及构成情况 2.成本费用分析 3.收入质量分析 (三)现金流量表分析 1.现金流量项目结构与变动分析 2.现金流入流出结构对比分析 3.现金流量质量分析 三、财务分项分析 (一)盈利能力分析 1.以销售收入为基础的利润率分析 2.成本费用对盈利能力的影响分析 3.收入、成本、利润的协调分析 4.从投入产出角度分析盈利能力(二)成长性分析 1.资产增长稳定性分析 2.资本保值增值能力分析 3.利润增长稳定性分析 4.现金流成长能力分析 (三)现金流量指标分析 1.现金偿债比率 2.现金收益比率 (四)偿债能力分析 1.短期偿债能力分析 2.长期偿债能力分析 (五)经营效率分析 1.资产使用效率分析 2.存货、应收账款使用效率分析 3.营运周期分析 4.应收账款和应付账款周转协调性分析(六)经营协调性分析 1.长期投融资活动协调性分析 2.营运资金需求变化分析 3.现金收支协调性分析 4.企业经营的动态协调性分析 四、综合评价分析 (一)杜邦分析 (二)经济增加值(EVA)分析 (三)财务预警-Z计分模型

一、财务状况总体评述 2006年,演示单位累计实现营业收入231,659.69万元,去年同期实现营业收入175,411.19万元,同比增加32.07%;实现利润总额7,644.27万元,较去年同期增加21.16%;实现净利润6,370.21万元,较同期增加21.11%。 (一)企业财务能力综合评价: 【财务综合能力】 财务状况良好,财务综合能力处于同业领先水平,但仍有采取积极措施以进一步提高财务综合能力的必要。 【盈利能力】 盈利能力处于行业领先水平,请投资者关注其现金收入情况,并留意其是否具备持续盈利的能力与新的利润增长点。 【偿债能力】 偿债能力处于同行业领先水平,自有资本与债务结构合理,不存在债务风险,但仍有采取积极措施以进一步提高偿债能力的必要。 【现金能力】 在现金流量的安全性方面处于同行业中游水平,在改善现金流量方面,投资者应当关注其现金管理状况,了解发生现金不足的具体原因。 【运营能力】 运营能力处于同行业中游水平,但仍有明显不足,公司应当花大力气,充分发掘潜力,使公司发展再上台阶,给股东更大回报。 【成长能力】 成长能力处于行业领先水平,有较乐观的发展前景,但公司管理者仍然应当对某些薄弱环节加以改进。

企业财务分析报告范文

企业财务分析报告范文 企业财务分析报告范文一 一、简介 一公司背景 夏新电子股份有限公司原名厦门夏新电子股份有限公司, 于 2003 年 7 月 25 日更名为现在夏新电子股份有限公司,股票简称由厦新电子变更为 夏新电子。 夏新公司是经厦门市人民政府厦府 1997057 号文、厦门市经济体制改 革委员会厦体改 1996080 号 文批准,在对厦新电子有限公司进行部分改组的基础上,由厦新电子有 限公司、中国电子租赁有限公司、中国电子国际贸易公司、厦门电子器材 公司、厦门电子仪器厂、成都广播电视设备集团公司等六个股东共同作为 发起人,1997 年 4 月 24 日,经中国证监会 1997176 号文批准,以向社会公众 募股方式设立。 1997 年 5 月 23 日,取得厦门市工商行政管理局核发的企业法人营业执 照。 注册资本原为人民币 18800 万元,1999 年度实施配股及送转增股后注 册资本已变更为 35820 万元;2003 年度实施每 10 股送 2 股方案后注册资本 增至 42984 万元。

公司现有总股本 42984 万股,其中国家股 14688 万股,境内法人股 242352 万股,境内上市的人民币流通股 17280 万股。 公司法定代表人柳学宏。 主要经营声像电子产品、通讯电子产品、办公自动化产品及其他机械 电子产品的开发与制造等。 公司从以家用电子产品的生产型企业成功地转型到以通信终端产品 生产为主的企业,目前手机产品占主营业务收入的 80 以上,成为国内主 要的手机制造商之一。 中国***。 二国内及国际未来经济展望 十六大报告对于中国未来 20 年的战略规划是,我国将全面进入小康 社会。 未来 20 年,中国经济将再翻一番,对于中国本土的公司来说,这将 是一个爆发式的发展过程,一批国际经济巨人将成长起来。 过去 20 年,在跨国公司进入中国市场的同时,一批中国本土公司已 经成长起来了,尤其在家电、手机、服装等行业,中国本土公司已经出手 国际牌了;未来 20 年, 一定会有一批中国人的跨国公司活跃在全球市场上。 未来国际经济方面,世界经济总体呈现走强态势。 预计在未来 5 年内,世界经济的年均增长率将高于 20 世纪 90 年代, 可望达到 35-4;发达国家依然将是世界经济增长的主导, 而发展中国家的经 济增长速度继续高于发达国家。 科技进步的突飞猛进,经济全球化的深入发展,全球产业结构的大调

财务报表分析报告 案例分析

财务报表分析 一、资产负债表分析 (一)资产规模和资产结构分析 单位:万元 1、资产规模分析: 从上表可以看出,公司本年的非流动资产的比重2.35%远远低于流动资产比重97.65%,说明该企业变现能力极强,企业的应变能力强,企业近期的经营风险不大。

与上年相比,流动资产的比重,由88.46%上升到97.65%,非流动资产的比重由11.54%下降到2.35%,主要是由于公司分立,将公司原有的安盛购物广场、联营商场、旧物市场等非超市业态独立出去,报表结果显示企业的变现能力提高了。 2、资产结构分析 从上表可以看出,流动资产占总资产比重为97.65%,非流动资产占总资产的比重为,2.35%,说明企业灵活性较强,但底子比较薄弱,企业近期经营不存在风险,但长期经营风险较大。 流动负债占总负债的比重为57.44%,说明企业对短期资金的依赖性很强,企业近期偿债的压力较大。 非流动资产的负债为42.56%,说明企业在经营过程中对长期资金的依赖性也较强。企业的长期的偿债压力较大。 (二)短期偿债能力指标分析 营运资本=流动资产-流动负债 流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=速动资产/流动负债 现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债 1、营运资本分析 营运资本越多,说明偿债越有保障企业的短期偿债能力越强。债权人收回债权的机率就越高。因此,营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。 对该企业而言,年初的营运资本为20014万元,年末营运资本为33272万元,

表明企业短期偿债能力较强,短期不能偿债的风险较低,与年初数相比营运资本增加了13258万元,表明企业营运资本状况继续上升,进一步降低了不能偿债的风险。 2、流动比率分析 流动比率是评价企业偿债能力较为常用的比率。它可以衡量企业短期偿债能力的大小。 对债权人来讲,此项比率越高越好,比率高说明偿还短期债务的能力就强,债权就有保障。对所有者来讲,此项比率不宜过高,比率过高说明企业的资金大量积压在持有的流动资产形态上,影响到企业生产经营过程中的高速运转,影响资金使用效率。若比率过低,说明偿还短期债务的能力低,影响企业筹资能力,势必影响生产经营活动顺利开展。 当流动比率大于2时,说明企业的偿债能力比较强,当流动比率小于2时,说明企业的偿债能力比较弱,当流动比率等于1时,说明企业的偿债能力比较危险,当流动比率小于1时,说明企业的偿债能力非常困难。 我公司,期初流动比率为1.52,期末流动比率为2.11,按一般公认标准来说,说明企业的偿债能力较强,且短期偿债能力较上年进一步增强。 3、速动比率分析 流动比率虽然可以用来评价流动资产总体的变现能力,但人们还希望,特别是短期债权人,希望获得比流动比率更进一步的有关变现能力的比率指标。这就是速动比率。 通常认为正常的速动比率为1,低于1的速动比率被认为企业面临着很大的偿债风险。

新公司财务分析报告范文

新公司财务分析报告范文 一、简介 (一)公司背景 夏新电子股份有限公司原名“厦门夏新电子股份有限公司”,于2003年7月25日更名为现在“夏新电子股份有限公司”,股票简称由“厦新电子”变更为“夏新电子”。夏新公司是经厦门市人民政府厦 府(1997)057号文、厦门市经济体制改革委员会厦体改(1996)080号 文批准,在对厦新电子有限公司实行部分改组的基础上,由厦新电 子有限公司、中国电子租赁有限公司、中国电子国际贸易公司、厦门 电子器材公司、厦门电子仪器厂、成都广播电视设备(集团)公司等六 个股东共同作为发起人,1997年4月24日,经中国证监会(1997)176号 文批准,以向社会公众募股方式设立。1997年5月23日,取得厦门市工商行政管理局核发的企业法人营业执照。注册资本原为人民币18800 万元,1999年度实施配股及送转增股后注册资本已变更为35820万 元;2003年度实施每10股送2股方案后注册资本增至42984万元。公 司现有总股本42984万股,其中:国家股1468.8万股,境内法人股24235.2万股,境内上市的人民币流通股17280万股。公司法定代表人:柳学宏。主要经营声像电子产品、通讯电子产品、办公自动化产品及 其他机械电子产品的开发与制造等。公司从以家用电子产品的生产型 企业成功地转型到以通信终端产品生产为主的企业,当前手机产品占 主营业务收入的80%以上,成为国内主要的手机制造商之一。中国***。 (二)国内及国际未来经济展望 十六大报告对于中国未来20年的战略规划是,我国将全面进入 小康社会。未来20年,中国经济将再翻一番,对于中国本土的公司来说,这将是一个爆发式的发展过程,一批国际经济巨人将成长起来。 过去20年,在跨国公司进入中国市场的同时,一批中国本土公司已经 成长起来了,尤其在家电、手机、服装等行业,中国本土公司已经出

年度企业年度财务分析报告

年度企业年度财务分析报告 年度企业年度财务分析报告 ,我局所属企业在改革开放力度加大,全市经济持续稳步发展的形势下,坚持以提高效益为中心,以搞活经济强化管理为重点,深化企业内部改革,深入挖潜,调整经营结构,扩大经营规模,进一步完善了企业内部经营机制,努力开拓,奋力竞争。销售收入实现万元,比去年增加30%以上,并在取得较好经济效益的同时,取得了较好的社会效益。 (一)主要经济指标完成情况 本年度商品销售收入为万元,比上年增加万元。其中,商品流通企业销售实现万元,比上年增加5.5%,商办工业产品销售万元,比上年减少10%,其它企业营业收入实现万元,比上年增加43%。全年毛利率达到14.82%,比上年提高0.52%。费用水平本年实际为7.7%,比上年升高0.63%。全年实现利润万元,比上年增长4.68%。其中,商业企业利润万元,比上年增长12.5%,商办工业利润万元,比上年下降28.87%。销售利润率本年为4.83%,比上年下降0.05%。其中,商业企业为4.81%,上升0.3%。全部流动资金周转天数为128天,比上年的110天慢了18天。其中,商业企业周转天数为60天,比上年的53天慢了7天。 (二)主要财务情况分析 1.销售收入情况 通过强化竞争意识,调整经营结构,增设经营网点,扩大销售范围,促进了销售收入的提高。如南一百货商店销售收入比去年增加296.4万元;古都五交公司比上年增加396.2万元。 2.费用水平情况 全局商业的流通费用总额比上年增加144.8万元,费用水平上升0.82%其其中:①运杂费增加13.1万元;②保管费增加4.5万元;③工资总额3.1万元;④福利费增加6.7万元;⑤房屋租赁费增加50.2万元;③低值易耗品摊销增加5.2万元。

案例某公司财务分析报告

WORD文档,可修改

报告目录 1 主要会计数据摘要 (2) 2 基本财务情况分析 (2) 2-1资产状况 (2) 2-1-1 资产构成 (3) 2-1-2 资产质量 (3) 2-2 负债状况 (4) 2-3 经营状况及变动原因 (4) 2-3-1 主营业务收入 (4) 2-3-2 主营业务成本 (5) 2-3-3 其他业务利润 (5) 2-3-4 管理费用 (6) 2-3-5 财务费用 (7) 2-3-6 投资收益 (7) 2-3-7 营业外支出净额 (8) 2-3-8 经营状况综述 (8) 3 预算完成情况及分析 (9) 3-1 收入收益类 (9) 3-2 成本费用类 (9) 3-3 预算分析综述 (10) 4 重要问题综述及建议 (10) 4-1 资威公路收入增长分析 (10) 4-2 国债跌价幅度较大 (11) 4-3 工程项目完成量不足 (12) 4-4 管理费用与财务费用的期间性影响较大大 (12)

1 主要会计数据摘要(单位:万元) 注:扣除去年同期XX净收益374万元后 2 基本财务情况分析 2-1 资产状况 截至2009年3月31日,公司总资产20.82亿元。 2-1-1 资产构成 公司总资产的构成为:流动资产10.63亿元,长期投资3.57亿元,固定资产净值5.16亿元,无形资产及其他资产1.46亿元。主要构成内容如下:

(1)流动资产:货币资金7.01亿元,其他货币资金6140万元,短期投资净值1.64亿元,应收票据2220万元,应收账款3425万元,工程施工6617万元,其他应收款1135万元。 (2)长期投资:XX 2亿元,XX 1.08亿元,XX 3496万元。 (3)固定资产净值:XX净值4.8亿元,XX等房屋净值2932万元。 (4)无形资产:XX摊余净值8134万元,XX摊余净值5062万元。 (5)长期待摊费用:XX摊余净值635万元,XX摊余净值837万元。 2-1-2 资产质量 (1)货币性资产:由货币资金、其他货币资金、短期投资、应收票据构成,共计9.48亿元,具备良好的付现能力和偿还债务能力。 (2)长期性经营资产:由XX构成,共计5.61亿元,能提供长期的稳定的现金流。 (3)短期性经营资产:由工程施工构成,共计6617万元,能在短期内转化为货币性资产并获得一定利润。 (4)保值增值性好的长期投资:由XX与XX的股权投资构成,共计3.08亿元,不仅有较好的投资回报,而且XX的股权对公司的发展具有重要作用。 以上四类资产总计18.83亿元,占总资产的90%,说明公司现有的资产具有良好的质量。 2-2 负债状况 截至2009年3月31日,公司负债总额10.36亿元,主要构成为:短期借款(含本年到期的长期借款)9.6亿元,长期借款5500万元,应付账款707万元,应交税费51万元。 目前贷款规模为10.15亿元,短期借款占负债总额的93%,说明短期内公

公司财务分析报告范文1

公司财务分析报告范文 一,总体评述 (一) 总体财务绩效水平根据 xxxx 公开发布的数据,运用 xxxx 系统和 xxx 分析方法对其进行综合分析,我们认为 xxxx 本期财务状况比去年同期大幅升高. (二) 公司分项绩效水平项目公司评价 二,财务报表分析 (一) 资产负债表 1.企业自身资产状况及资产变化说明: 公司本期的资产比去年同期增长 xx%.资产的变化中固定资产增长最多,为 xx 万元.企业将资金的重点向固定资产方向转移.应该随时注意企业的生产规模, 产品结构的变化,这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力,也决定了企业的生产经营形式.因此,建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究. 流动资产中,存货资产的比重最大,占 xx%,信用资产的比重次之,占 xx%. 流动资产的增长幅度为 xx%.在流动资产各项目变化中,货币类资产和短期投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度,说明企业应付市场变化的能力将增强.信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业的货款的回收不够理想,企业受第三者的制约增强,企业应该加强货款的回收工作.存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业存货增长占用资金过多,市场风险将增大,企业应加强存货管理和销售工作.总之,企业的支付能力和应付市场的变化能力一般. 2.企业自身负债及所有者权益状况及变化说明: 从负债与所有者权益占总资产比重看,企业的流动负债比率为 xx%,长期负债和所有者权益的比率为 xx%.说明企业资金结构位于正常的水平. 企业负债和所有者权益的变化中,流动负债减少 xx%,长期负债减少 xx%,股东权益增长 xx%. 流动负债的下降幅度为 xx%,营业环节的流动负债的变化引起流动负债的下降,主要是应付帐款的降低引起

2017公司年度财务分析报告范文

2017 公司年度财务分析报告范文 财务分析是通过对比两期或连续数期财务报告 中的相同指标,确定其增减变动的方向、数额和幅度,来说明企业财务状况 或经营成果变动趋势的一种方法。以下是小编整理的关于 2017 公司年度财务分 析报告 范文。欢迎大家参考! 2017 公司年度财务分析报告范文(一) ××市商业局企业年度财务分析报告 ××××年度,我局所属企业在改革开放力度加大, 全市经济持续稳步发展的形势下, 坚持以提高效益为中心, 以搞活经济强化管理 为重点,深化企业内部改革,深入挖潜,调整经营结构,扩大经营规模,进一步 完善了企业内部经营机制,努力开拓,奋力竞争。销售收入实现 ×××万元,比去年增加 30%以上,并在取得较好经济效益的 同时,取得了较好的社会效益。 (一)主要经济指标完成情况 本 年 度 商 品 销 售 收 入 为 ××× 万 元 , 比 上 年 增 加 ××× 万 元 。 其 中 , 商 品 流 通 企 业 销 售 实 现 ××× 万 元 , 比 上 年 增 加 5.5% , 商 办 工 业 产 品 销 售 ××× 万 元 , 比 上 年 减 少 10% , 其 它 企 业 营 业 收 入 实 现 ×××万元,比上年增加 43%。全年毛利率达到 14.82%,比上 年提高 0.52%。费用水平本年实际为 7.7%,比上年升高 0.63%。全年实现利润 ××× 万 元 , 比 上 年 增 长 4.68% 。 其 中 , 商 业 企 业 利 润 ××× 万 元 , 比 上 年 增 长 12.5% , 商 办 工 业 利 润 ×××万元,比上年下降 28.87%。销售利润率本年为 4.83%, 比上年下降 0.05%。其中,商业企业为 4.81%,上升 0.3%。全部流动资金周转天 数为 128 天,比上年的 110 天慢了 18 天。其中,商业企业周转天数为 60 天,比 上年的 53 天慢了 7 天。 (二)主要财务情况分析 1.销售收入情况 通过强化竞争意识,调整经营结构,增设经营网点,扩大销售范围,促进了 销售收入的提高。如南一百货商店销售收入比去年增加 296.4 万元;古都五交公 司比上年增加 396.2 万元。 2.费用水平情况 全局商业的流通费用总额比上年增加 144.8 万元,费用水平上升 0.82%其其 中: ①运杂费增加 13.1 万元;②保管费增加 4.5 万元;③工资总额 3.1 万元;④福
1 / 12

公司财务分析报告范文

公司财务分析报告范文 2010-08-11 15:03:11 来源:互联网 公司财务分析报告范文一般包含以下部分:基本财务情况,主要会计政策、税收政策,财务管理制度与内部控制制度,资产负债表分析 一、基本情况 1、历史沿革。公司实收资本为万元,其中:万元,占93.43%;万元,占5.75%;万元,占0.82%。 2、经营范围及主营业务情况我公司主要承担等业务。上半年产品产量: 3、公司的组织结构(1)、公司本部的组织架构根据企业实际,公司按照精简、高效,保证信息畅通、传递及时,减少管理环节和管理层次,降低管理成本的原则,现企业机构设置组织结构如下图: 4、财务部职能及各岗位职责 (1)、财务部职能(略) (2)、财务部的人员及分工情况财务部共有X人,副总兼财务部部长X人、财务处处长X人、财务处副处长X人、成本价格处副处长X人、会计员X人。 (3)、财务部各岗位职责(略) 二、主要会计政策、税收政策 1、主要会计政策公司执行《企业会计准则》《企业会计制度》及其补充规定,会计年度1月1日—12月31日,记账本位币为人民币,采用权责发生制原则核算本公司业务。坏账准备按应收账款期末余额的0.5%计提;存货按永续盘存制;长期投资按权益法核算;固定资产折旧按平均年限法计提;借款费用按权责发生制确认;收入费用按权责发生制确认;成本结转采用先进先出法。 2、主要税收政策 (1)、主要税种、税率主要税种、税率:增值税17%、企业所得税33%、房产税1.2%、土地使用税X元/每平方米、城建税按应交增值税的X%。 (2)、享受的税收优惠政策车桥技改项目固定资产投资购买国产设备抵免企业所得税。

企业公司财务分析报告范文.doc

企业公司财务分析报告范文 简介:欢迎阅读边肖为您推荐的企业财务分析报告模型! 1,总体回顾 (1)总体财务绩效水平 根据xxxx公布的数据,采用xxxx系统和xxx分析方法进行综合分析。我们认为xxxx在此期间的财务状况明显高于去年同期: (2)按项目列出的公司绩效水平 项目 公司评估 2,财务报表分析 (1)资产负债表 1:企业自身资产状况及资产变动说明: 公司本期资产同比增长xx%,其中固定资产增加xx万元。企业应把资金的重点转移到固定资产上。企业生产规模和产品结构的变化应随时注意。这种变化不仅决定了企业的盈利能力和发展潜力,也决定了企业的生产经营形式。因此,建议投资者动态跟踪和研究这些变化。 在的流动资产中,库存资产的比例最大,占xx%,其次是信贷资产的比例,占xx%: 流动资产增长率为xx%:在流动资产变动中,货币资产和短期投资资产增长率大于流动资产增长率,表明企业应对市场变化的能力将增强。信贷资产增速明显大于流动资产增速,说明企业贷款回收

不理想,企业受到第三方约束。企业应加强货款回收。库存资产的增长率明显大于流动资产的增长率,说明企业库存的增加占用了过多的资金,市场风险会增加。企业应加强库存管理和销售。简而言之,企业支付和应对市场变化的能力一般为. 256以上 2:企业自身负债和所有者权益状况及变化情况表: 从负债和所有者权益占总资产的比例来看,企业的流动负债比率为xx%,长期负债和所有者权益的比率为xx%:表明企业的资本结构处于正常水平。 公司负债和所有者权益变动中,流动负债减少xx%,长期负债减少xx%,股东权益增加xx%: 项 流动负债减少xx%,业务环节流动负债的变化导致流动负债减少,主要是应付账款减少导致业务环节流动负债减少: 本期和前期的长期负债分别占结构性负债的xx%和xx%。这一数字低于去年,表明企业长期负债结构比率较低:盈余公积比例较高,表明企业有强烈的保留利润和增强经营实力的愿望。未分配利润同比增长xx%,说明企业当年增加了一定的盈余。结构性负债中未分配利润的比例也高于去年。这表明企业的筹资和应对风险的能力比去年有所提高。总体而言,该企业的长期和短期融资活动在去年有所减弱。企业主要利用所有者权益资金开展经营活动,资金成本相对较低。 (2)利润及利润分配表 主要财务数据和指标如下:

企业财务分析报告完整版

企业财务分析报告 Company number:【0089WT-8898YT-W8CCB-BUUT-202108】

企业年度财务分析报告 单位:演示单位 报告期间:20XX年

目录 一、财务状况总体评述 1.企业财务能力综合评价 2.行业标杆单位对比分析 二、财务报表分析 (一)资产负债表分析 1.资产状况及资产变动分析 2.流动资产结构变动分析 3.非流动资产结构变动分析 4.负债及所有者权益变动分析 (二)利润表分析 1.利润总额增长及构成情况 2.成本费用分析 3.收入质量分析 (三)现金流量表分析 1.现金流量项目结构与变动分析 2.现金流入流出结构对比分析 3.现金流量质量分析 三、财务分项分析 (一)盈利能力分析 1.以销售收入为基础的利润率分析 2.成本费用对盈利能力的影响分析 3.收入、成本、利润的协调分析 4.从投入产出角度分析盈利能力(二)成长性分析 1.资产增长稳定性分析 2.资本保值增值能力分析 3.利润增长稳定性分析 4.现金流成长能力分析 (三)现金流量指标分析 1.现金偿债比率 2.现金收益比率 (四)偿债能力分析 1.短期偿债能力分析 2.长期偿债能力分析 (五)经营效率分析 1.资产使用效率分析 2.存货、应收账款使用效率分析 3.营运周期分析 4.应收账款和应付账款周转协调性分析 (六)经营协调性分析 1.长期投融资活动协调性分析 2.营运资金需求变化分析 3.现金收支协调性分析 4.企业经营的动态协调性分析 四、综合评价分析

(一)杜邦分析 (二)经济增加值(EVA)分析 (三)财务预警-Z计分模型 一、财务状况总体评述 20XX年,演示单位累计实现营业收入231,万元,去年同期实现营业收入175,万元,同比增加%;实现利润总额7,万元,较去年同期增加%;实现净利润6,万元,较同期增加%。 (一)企业财务能力综合评价: 【财务综合能力】财务状况良好,财务综合能力处于同业领先水平,但仍有采取积极措施以进一步提高财务综合能力的必要。【盈利能力】盈利能力处于行业领先水平,请投资者关注其现金收入情况,并留意其是否具备持续盈利的能力与新的利润增长点。【偿债能力】偿债能力处于同行业领先水平,自有资本与债务结构合理,不存在债务风险,但仍有采取积极措施以进一步提高偿债能力的必要。【现金能力】在现金流量的安全性方面处于同行业中游水平,在改善现金流量方面,投资者应当关注其现金管理状况,了解发生现金不足的具体原因。【运营能力】运营能力处于同行业中游水平,但仍有明显不足,公司应当花大力气,充分发掘潜力,使公司发展再上台阶,给股东更大回报。【成长能力】成长能力处于行业领先水平,有较乐观的发展前景,但公司管理者仍然应当对某些薄弱环节加以改进。

2019年财务报表分析报告范例

财务报表分析报告范例 财务报表分析对于了解企业的财务状况、经营业绩和现金流量,评价企业的偿债能力、盈利能力和营运能力,帮助制定经济决策有着至关重要的作用,但由于种种因素的影响,财务报表分析及其分析方法,财务报表分析报告。存在着一定的局限性。正确理解财务报表分析局限性的存在,减少局限性的影响,在决策中扬长避短。是一个不容忽视的现实问题。 一、财务报表分析概述 企业财务报表分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点。 采用专门方法,系统分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及其变动,目的是了解企业过去的经营业绩,衡量企业目前财务状况并且预测企业未来的发展趋势,帮助企业利益集团改善决策。财务分析的最基本功能就是将大量的财务报表数据进行加工、整理、比较、分析并转换成对特定决策有用的信息,着重对企业财务状况是否健全、经营成果是否优良等进行解释和评价,减少决策的不确定性。 二、财务报表本身存在局限性 1.财务报表所反映信息资源具有不完全性。 财务报表没有披露公司的全部信息。列入企业财务报表的仅是 可以利用的,能以货币计量的经济来源。而在现实中,企业有许多经济资源,或者因为客观条件制约,或者因会计惯例制约,并未在报表中体现。比如某些企业账外大量资产不能在报表中反映。因而,报表仅仅反映了企业经济资源的一部分。

2.财务报表对未来决策价值的不适应性。 由于会计报表是按照历史成本原则编制,很多数据不代表其现行成本或变现价值。通货膨胀时期,有些数据会受到物价变动的影响,由于假设币值不变,将不同时点的货币数据简单相加,使其不能真实地反映企业的财务状况和经营成果,有时难以对报表使用者的经济决策有实质性的参考价值。 3.财务报表缺少反映长期信息的数据。 由于财务报表按年度分期报告,只报告了短期信息,不能提供反映长期潜力的信息。 4.财务报表数据受到会计估计的影响。 会计报表中的某些数据并不是十分精确的,有些项目数据是会计人员根据经验和实际情况加以估计计量的。比如坏账准备的计提比例,固定资产的净残值率等。 5.财务报表数据受到管理层对各项会计政策选择的影响。 会计政策与会计处理方法的多种选择,使不同企业同类的报表数据缺乏可比性。根据《企业会计准则》规定,企业存货发出计价方法、固定资产折旧方法等,都可以有不同的选择。即使是两个企业实际经营完全相同,两个企业的财务分析的结论也可能有差异。 三、客观因素对财务报表分析的影响 1.财务报表可靠性对财务报表分析的影响。 在很多情况下,企业出于各种目的,需要向外界展示良好的财务状况和经营成果。一旦实际经营状况难以达到目标,企业会主动选

小企业财务分析报告范文

小企业财务分析报告范文 《公司财务分析报告》范文 一, 总体评述 (一)总体财务绩效水平 根据XXXX公开发布的数据,运用XXXX系统和XXX分析方法对其进行综合分析,我们认为XXXX本期财务状况比去年同期大幅升高. (二)公司分项绩效水平 项目 公司评价 二, 财务报表分析 (-)资产负债表 1.企业自身资产状况及资产变化说明: 公司本期的资产比去年同期增长XX%.资产的变化中固定资产增长最多,为XX万元.企业将资金的重点向固定资产方向转移.应该随时注意企业的生产规模,产品结构的变化,这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力,也决定了企业的生产经营形式.因此,建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究. 流动资产中,存货资产的比重最大,占曲信用资产的比重次之,占XX%. 流动资产的增长幅度为XX%.在流动资产各项H变化中,货币类资产和短期投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度,说明企业应付市场变化的能力将增强. 信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业的货款的回收不够理想, 企业受笫三者的制约增强,企业应该加强货款的回收工作.存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业存货增长占用资金过多,市场风险将增大,企业应加强存货管理

和销售工作.总之,企业的支付能力和应付市场的变化能力一般. 2.企业自身负债及所有者权益状况及变化说明: 从负债与所有者权益占总资产比重看,企业的流动负债比率为XX%,长期负债和所有者权益的比率为XX%.说明企业资金结构位于正常的水平. 企业负债和所有者权益的变化中,流动负债减少XX%,长期负债减少XX%,股东权益增长XX%. 流动负债的下降幅度为XX%,营业环节的流动负债的变化引起流动负债的下降,主要是应付帐款的降低引起营业环节的流动负债的降低. document management as a breakthrough, and constantly improve the content, active in the application. Government information between the provincial and municipal governments all passed through a network of offices, and six counties (districts) have complete decision-making service system and through dial-up internetworking is realized with the city, the City Planning Commission and other 10 departments has been one of the first to achieve a single network with the city? On the Government, s website, focus on strengthening the management and operation of the site, update the website in a timely manner, strengthening the network resource sharing? At present, nearly 700 municipal government website page, updated news more than more than 6, 000. Not long ago, China International e-government technology and application Conference was carried out in the country, survey of best public services Government website" activities in Pingliang city people's Government website in five Northwestern provinces (districts) ranked second, ranked first in the Gansu province? V, infrastructure has made new breakthroughs In 2002 smooth completed organ office building of construction, and decoration and relocation of based Shang, we according to

企业财务分析报告范文

企业财务分析报告范文 企业财务分析报告范文 一、我国中小企业财务报告分析的现状 我国中小企业财务报告分析主要是指标分析。基本财务指标主要是根据三张会计报表为依据通过比率分析达到分析报表的目的。其指标包括盈利比率、偿债能力比率、资产管理比率。反映中小企业盈利能力的指标很多通常使用的主要有销售净利率、销售毛利率、销售期间费用率、资产净利率、净资产收益率;偿债能力分析分为短期偿债能力和长期偿债能力主要的指标有流动比率、速动比率、资产负债率、产权比率、利息保障倍数。资产管理比率是用来衡量中小企业在资产管理方面的效率的财务比率主要包括营业周期、存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率和总资产周转率。现金流量分析有利于报表使用者正确评价中小企业的支付能力获利能力和偿债能力。其中流动性分析是指将资产迅速转变为现金的能力主要有现金到期债务比、现金流动负债比、现金债务总额比。获取现金能力分析是指经营现金净流入和投入资源的比值包括销售现金比率、每股营业现金流量、全部资产现金回收率;财务弹性分析是指中小企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力包括现金满足投资比率和现金股利保障倍数;收益质量分析是指报告收益与中小企业业绩之间的相互关系;衡量收益质量的指标是现金营运指数。

我国中小企业的财务报告分析注重财务指标分析极少提到审计报告和会计报表附注分析这就给那些经营效益不好的单位管理者有机可乘。他们利用报表分析的不完善大肆操纵利润滥用关联方交易以及一些假销售手段等使本来亏损的中小企业变得利润丰富。所以随着市场经济的发展经济环境的变化中小企业财务报告分析体系必须扩展到审计报告分析、财务指标分析和会计报表附注分析。 二、完善中小企业财务报告分析体系的措施 随着市场经济的发展经济环境的变化会计信息系统越来越复杂原有的财务报告分析体系已远远不能满足现在分析的需要再以以前的分析体系分析现有的财务报告有时会出现很大的偏差甚至得出相反的结论所以应从以下方面进行补充。 1.中小企业会计报表附注分析 (1)中小企业的应收账款分析。应收账款是指在中小企业中一项非常重要的流动资产如果不实行科学的管理就很容易形成陈年呆账、坏账给企中小企业造成损失。所以中小企业必须在财务报告附注中列示应收账款的账龄及坏账政策以便投资者准确判断中小企业的资产质量及财务状况。这样投资者可以分析应收款增加的原因、应收账款结构是否合理、是否按规定提取坏账准备。 (2)中小企业的存货分析。通过财务报告附注可以清楚地看出存货的结构这种结构可以看出中小企业的经营状况如果原材料存货增加而产成品存货减少或略有增加说明该中小企业正处于成

企业财务报表分析报告

附件二: 企业财务报表分析报告 (参考格式) 提纲 一、集团公司概况 二、集团公司经营的基本情况 (一)经营主要政策。 (二)主要经营业绩。 (三)完成主要经济指标,并对主要指标进行分析说明。 三、集团公司经营成果分析 (一)主营业务收入情况 (二)成本费用变动情况 (三)其他业务利润 (四)营业外收支 (五)投资收益 (六)所得税 (七)净利润实现情况

(八)利润分配情况 (九)亏损企业情况 四、集团公司财务状况分析 (一)资产情况 (二)负债情况 (三)资产质量及财务风险情况分析 (四)国有资本保值增值情况 五、现金流量分析 六、重大事项影响 七、经营风险因素、发展规划及经营战略 八、本年度企业经营管理中存在问题,下年度改进管理和提高经营业绩拟采取的措施等。 ▲集团公司对所属境外企业的经营成果和财务状况分析参照上述指标及分析方法。 ▲集体企业的财务报表分析报告参照上述指标及分析方法。 ▲金融企业的财务报表分析报告参照上述指标及分析方法。 企业财务报表分析报告

(参考格式) 一、集团公司概况 (一)公司成立时间及批准文号、改制(重组、收购、兼并)情况、企业法人营业执照、注册资本及其变更情况。 (二)公司的经营范围、法定代表人、公司的法定地址等。 (三)集团及所属子公司户数(含境外企业,下同),本年所属企业隶属关系变动情况,合并报表的编制原则等。 集团公司年度全资、控股或参股的子公司情况表: 单位:万元 (四)截止年末,集团拥有从业人员人数及素质情况。 二、集团公司经营的基本情况 (一)经营主要政策。包括:企业改革、产业结构优化、市场开拓、资本运营等方面。 (二)主要经营业绩。 (三)年完成主要经济指标,并对主要指标进行分析说明。

公司财务分析报告范文

公司财务分析报告范文 财务分析报告怎么写 一、财务分析报告的内容与格式 1、财务分析报告的分类。财务分析报告从编写的时间来划分,可分为两种:一是定期分析报告,二是非定期分析报告。定期分析报告又可以分为每日、每周、每旬、每月、每季、每年报告,具体根据公司管理要求而定,有的公司还要进行特定时点分析。从编写的内容可划分为三种,一是综合性分析报告,二是专项分析报告,三是项目分析报告。综合性分析报告是对公司整体运营及财务状况的分析评价;专项分析报告是针对公司运营的一部分,如资金流量、销售收入变量的分析;项目分析报告是对公司的局部或一个独立运作项目的分析。 2、财务分析报告的格式。严格的讲,财务分析报告没有固定的格式和体裁,但要求能够反映要点、分析透彻、有实有据、观点鲜明、符合报送对象的要求。一般来说,财务分析报告均应包含以下几个方面的内容:提要段、说明段、分析段、评价段和建议段,即通常说的五段论式。但在实际编写分析时要根据具体的目的和要求有所取舍,不一定要囊括这五部分内容。 此外,财务分析报告在表达方式上可以采取一些创新的手法,如可采用文字处理与图表表达相结合的方法,使其易懂、生动、形象。 3、财务分析报告的内容。如上所述,财务分析报告主要包括上述五个方面的内容,现具体说明如下:

第一部分提要段,即概括公司综合情况,让财务报告接受者对财务分析说明有一个总括的认识。 第二部分说明段,是对公司运营及财务现状的介绍。该部分要求文字表述恰当、数据引用准确。对经济指标进行说明时可适当运用绝对数、比较数及复合指标数。特别要关注公司当前运作上的重心,对重要事项要单独反映。公司在不同阶段、不同月份的工作重点有所不同,所需要的财务分析重点也不同。如公司正进行新产品的投产、市场开发,则公司各阶层需要对新产品的成本、回款、利润数据进行分析的财务分析报告。 第三部分分析段,是对公司的经营情况进行分析研究。在说明问题的同时还要分析问题,寻找问题的原因和症结,以达到解决问题的目的。财务分析一定要有理有据,要细化分解各项指标,因为有些报表的数据是比较含糊和笼统的,要善于运用表格、图示,突出表达分析的内容。分析问题一定要善于抓住当前要点,多反映公司经营焦点和易于忽视的问题。 第四部分评价段。作出财务说明和分析后,对于经营情况、财务状况、盈利业绩,应该从财务角度给予公正、客观的评价和预测。财务评价不能运用似是而非,可进可退,左右摇摆等不负责任的语言,评价要从正面和负面两方面进行,评价既可以单独分段进行,也可以将评价内容穿插在说明部分和分析部分。 第五部分建议段。即财务人员在对经营运作、投资决策进行分析后形成的意见和看法,特别是对运作过程中存在的问题所提出的改进

公司年度财务分析报告范本

××有限公司2006年度财务报告范本 一、公司差不多情况简介 (一)公司法定中文名称: (二)公司法定代表人: (三)公司董事会秘书: 董事会秘书授权代表: 联系地址: 电话: 传真: 电子信箱: (四)公司注册地址: 公司办公地址: 邮政编码:510 公司国际互联网网址: 公司电子信箱: (五)公司选定的信息披露报纸: 公司年度报告备置地点:本公司写字楼二楼大厅

证监会指定的公司登载年度报告的国际互联网网址: (六)公司股票上市:无 股票简称:无 股票代码:无 二、会计数据和业务数据摘要 (一)本年度利润及利润分配表和现金流量表部分数据摘要(单位:元)

注:报告期内非经常性损益。。。元,具体项目列示如下(单位:元) 1、营业外收入: 2、技术转让收入: 3、处理固定资产净损失: 4、捐赠支出: 5、罚款支出: 6、质量赔款: 7、债务重组: 8、固定资产减值预备: 9、所得税阻碍: 10、其他: (二)公司前三年的要紧会计数据和财务指标: 3 / 9

三、实收资本变动及股东情况 (一)实收资本变动情况表:由年初10000万增资为15000万。 (二)股东情况介绍:无变化。 四、董事、监事、高级治理人员情况 (一)差不多情况:未设立监事。 (二)年度酬劳情况(略)

(三)报告期内公司董事、监事及高级治理人员离任情况: 无 五、公司治理结构 (一)公司治理情况 公司严格按照《公司法》及有关法律法规的规定,不断完善公司法人治理结构,建立现代企业制度,规范公司运作。 公司自成立以来先后制定了《公司章程》、《股东会议事规则》、《董事会议事规则》、《总经理业务工作细则》、《关联交易决策制度》等规章制度,同时依照新法律、法规的要求和公司的实际情况及时修订并完善了相关制度。 载止报告期末,公司除在独立董事制度和董事会专门委员会设立等方面与《上市公司治理准则》存一定差距外,公司运作差不多符合该准则的要求: 1、关于股东: 公司的各项关联交易规范、公平、合理,公司从未对股东及关联方提供担保。公司股东行为规范,没有超越股东会和董事会的权限而直接干预公司的决策和经营活动的行为; 公司已按有关规定实现了与股东在机构、人员、资产和财务 等方面的分开,公司董事会和内部机构能够独立运作。 5 / 9

相关主题
相关文档 最新文档