本科生毕业论文
中小企业融资存在的问题及对策
---以温州中小企业为例
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改革开放以来，我国中小企业发展十分迅速，特别是中国加入世贸组织后，我国的中小企业如雨后春笋，迅速的发展壮大起来，并成为了我国国民经济增长的主要力量，在解决就业压力、维护社会稳定、推动经济发展和社会进步等方面都发挥着不可替代的重要作用。然而，相对于中小企业庞大的数量，其融资环境却一直不太理想，特别是自金融危机爆发后，广大的中小企业由于国际经形势的恶化造成企业效益日益下降，面对当前举步维艰的状况，许多的中小企业开始想尽办法进行融资，但是由于国内融资市场的不完善，不健全使得融资难已经成为制约广大中小企业生存和发展的重要因素。因此如何在短时间内改善中小企业的融资环境，解决其融资难的问题，对于促进中小企业的健康成长以及确保国民经济的稳定发展具有十分重要的意义。本文结合时下最热点的温州中小企业融资难问题来具体深入的分析当下中小企业所面临的困境是如何形成的，并借助这个案例详细的阐述中小企业在今后的发展中如何解决这一问题以及政府在中小企业发展中所应当发挥的重要作用。
关键词：中小企业；融资；信用担保
Since the reform and opening up, the medium and small enterprises in China is developing very rapidly, especially after China's entry into the WTO, the medium and small enterprises in China have mushroomed, and rapid development of the growing, and became a national economic growth in China's main power, in solving the employment pressure, maintain social stability and promote economic development and social progress, plays an irreplaceable role. However, relative to the number of small and medium-sized enterprise huge, its financing environment but has not been very ideal, especially since the financial crisis, vast number of small and medium-sized enterprise due to the deterioration of the international situation caused by the enterprise benefit declining, facing the current ropey status, many small and medium-sized enterprise began to try their best to finance, but because of domestic financing market imperfections, is not sound makes financing has become small and medium-sized enterprises restricted the survival and development of important factors. So how to in a short time, improve the small and medium enterprise financing environment, solve the problem of the financing for small and medium-sized enterprises to promote the healthy growth of the national economy and ensure the stable development has the very vital significance. Combining with the hotspot nowadays most WEN ZHOU small and medium-sized enterprises financing problems specific to the analysis of the present the difficulties faced by small and medium-sized enterprises is how to form, and with the aid of this case detail small and medium-sized enterprises in the development henceforth how to solve the problem, and the government in the development of small and medium-sized enterprises shall be brought into play in the important role.
Keywords: financing; Small and medium-sized enterprises; Problems and countermeasures; Credit guarantee
目录
1.引言 (1)
2.中小企业融资的相关理论 (2)
2.1中小企业的界定 (2)
2.2中小企业的特征 (2)
2.2.1企业数量众多，行业分布广泛 (2)
2.2.2市场竞争能力不强，抗风险能力差 (2)
2.2.3普遍素质低，技术和管理落后，产品质量差 (3)
2.3融资的基本涵义 (3)
2.4中小企业融资特点 (3)
2.4.1融资方式单一 (4)
2.4.2直接融资途径少 (4)
2.4.3抵押担保落实难 (4)
2.4.4信息不对称加剧融资难度 (4)
3.温州中小企业融资现状及原因问题分析 (5)
3.1温州中小企业融资现状 (5)
3.2温州中小企业自身问题 (6)
3.2.1经营风险高 (6)
3.2.2信用水平有待提高 (6)
3.2.3信息不对称 (7)
3.3抵押和担保的问题 (7)
3.3.1担保市场体系不健全 (7)
3.3.2银行抵押贷款门槛较高 (7)
3.3.3融资渠道狭窄 (7)
3.3.4政府宏观管理体制滞后 (7)
4.解决温州中小企业融资问题的对策方法 (8)
4.1强化温州中小企业自身建设 (8)
4.2完善温州中小企业抵押和担保制度 (8)
4.2.1明确信用担保的作用 (8)
4.2.2正确处理好融资机构之间的关系 (9)
4.2.3制定专门的信用法律制度规范 (9)
4.3开辟多渠道融资 (9)
4.3.1立足自身，建立多元化合作模式 (9)
4.3.2充分利用外部环境资源 (10)
4.3.3借鉴国外模式，吸取优秀经验 (10)
4.4营造温州中小企业良好的融资环境 (10)
4.4.1制定针对性的扶持政策 (10)
4.4.2建立和完善金融机构体系 (11)
4.4.3建立温州中小企业信用担保体系 (11)
4.4.4完善温州中小企业资本市场 (11)
5.结论 (12)
参考文献 (13)
致谢 (14)
1.引言
改革开放以来，我国的中小企业得到了迅猛发展，特别是在我国加入世界贸易组织后，由于我国对外贸易的不断扩大，越来越多的中小企业在经济全球化的浪潮中迅速的发展起来，尤其是对外贸易发达的沿海地带中小企业比比皆是。据不完全统计,到目前为止，我国的中小企业数量已经占到了我国企业总数的98﹪以上。随着我国社会主义市场经济体制改革的不断完善和深化，中小企业以其机动灵活的决策机制逐渐成为我国经济建设的一支重要力量，对推动国民经济发展，促进市场繁荣和社会稳定做出了巨大的贡献，在缓解就业压力，优化经济结构，应用新技术和增加税收方等方面发挥着越来越重要的作用。
由于中小企业普遍实力不大，而且抗风险能力很差等原因导致很多中小企业在资金、技术、人才、信息等各方面都存在亟待解决的问题。2008年下半年以来，由于国际经济形势的急剧恶化，我国的对外贸易受到了很大的影响，许多的中小企业因此受到了很大的冲击，一些中小企业相继停工提产，有的倒闭关门，有的申请破产保护，特别是江浙一带依赖出口的中小企业受到的冲击最大。究其原因，目前最突出最普遍的问题就是融资难，中小企业难以获得稳定的流动资金用来进行技术改造，提高产品质量。中小企业，特别是民营企业大多都是靠自有资金投资来完成初始资本积累的，即内源融资是企业首选的融资方式，也是企业对外投资和偿还债务的主要资金来源。但当企业发展到一定规模，尤其是从劳动密集型向技术发展型过渡时，内源融资就很难再满足企业投资的需求，这个时候对外部资金的渴求也就愈加迫切。但由于政策，观念以及中小企业自身的原因，使中小企业融资渠道相对狭窄，由资金短缺导致的一系列问题成为制约中小企业发展的主要瓶颈。
面对中小企业当前遇到的融资问题，必须要多渠道为中小企业发展筹集资金，实行政策扶持、政府主导、立足地方、市场运作，加大对中小企业的融资力度，支持中小企业发展，建立面向中小企业的融资体制，为中小企业的健康发展营造一个良好的融资环境。
本文首先从中小企业的定义以及融资的相关知识概念入手，详细阐述了中小企业在融资方面所面临的各种问题以及出现这些问题的原因，并且有针对性的对这些问题提出解决的对策。通过对温州中小企业近年来遇到的融资问题加以分析，发现存在的问题并提出解决方法，明确了在解决我国中小企业融资问题时要从实际出发，强化中小企业的自身建设，完善信用担保体系，开辟多渠道融资，加强政府的宏观调控，努力为我国的中小企业营造良好的融资环境。
2.中小企业融资的相关理论
2.1中小企业的界定
第二次世界大战以后，中小企业在世界范围内迅猛发展，对各国的经济发展、产业结构调整、就业问题解决、社会稳定以及科技进步等诸多方面都做出了不可磨灭的贡献。
中小企业是一个相对的概念，即是与大企业相比较小的企业。界定中小企业的目的主要有两个方面：一方面是便于统计，从整体上掌握中小企业的情况，从而为宏观决策提供支持；另一方面是为了制定和实施中小企业扶持政策。
中小企业的界定，一般采用两种方法：一是以企业的经济特征和控制方式予以界定的定性界定方法；二是以若干数量指标衡量企业的规模大小的定量界定方法。定性界定可以从实质上反映企业的组织结构和经营方式上的特点，定量界定可以直观地给人以大或小和较大或较小的概念。定性界定一般以企业所有权集中的程度、自主经营的程度、管理方式和它在本行业所处的地位作为衡量标准。定量界定以企业的某个或多个经济指标来界定，该经济指标包括就业人数、资本金额、资产总额、营业金额、利润金额、产品产量等。在实际运用中定性界定由于缺乏数量上的界限，难以掌握、衡量和核算，因而只有少数国家同时采用定性和定量相结合的界定标准，大多数国家只采用定量界定方法。我国在划分中小企业标准上根据《中华人民共和国中小企业促进法》和《国务院关于进一步促进中小企业发展若干意见》（国发［2009］36号）把中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，具体标准则根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定。
2.2中小企业的特征
2.2.1企业数量众多，行业分布广泛
中小企业是现代经济的重要组成部分，无论是发达国家还是发展中国家，中小企业在数量上始终处于绝对统治地位。还有中小企业行业分布范围很广，几乎涉及到所有的竞争性行业和领域，除了航空航天、金融保险等技术、资金密集度高和国家专控的特殊行业外，第一、二、三产业和各个行业都有中小企业分布，特别是集中在高科技行业、农业、一般制造加工、采掘、运输、建筑业、批发和零售业、餐饮和其他社会服务业等。
2.2.2市场竞争能力不强，抗风险能力差
由于中小企业在技术与管理水平、人员素质、生产规模以及资本积累等方面劣势明显，导致劳动生产率低，成本费用较高，产品开发能力不强，市场竞争力弱。中小企业的产品和技术大多数属于模仿性质，产品生命周期处于“成熟期”甚至“倒退期”的发展阶段，竞争强度大，很难与那些拥有资金充足、技术成熟、
信息灵敏、实力雄厚的大企业相抗衡。加之受资金匮乏的制约，难以全面引进先进技术和设备，而自身又难以承担科研和技术创新的费用，势必在激烈的竞争中陷入被动局面。相对于成熟的大型企业而言，中小企业的产品平均寿命短，倒闭的可能性高。受自身客观因素制约的中小企业，在市场的激烈竞争中，不可避免地处于不利地位，尤其是经济衰退时期，受到的打击更为严重。
2.2.3普遍素质低，技术和管理落后，产品质量差
尽管中小企业中不乏素质较高者，但总体上素质较低。一是生产技术和装备水平落后、产品结构和工艺比较简单。二是经营管理水平低、相当一部分企业习惯传统的、经验的经营管理，与科技进步和经济发展不相适应。三是人员素质低，技术人员和管理人员缺乏。由于这些原因导致中小企业生产工艺落后，产品开发能力弱，产品标准化程度低、质量差、花色品种少、技术含量和附加值小。
2.3融资的基本涵义
从狭义上讲，融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程，也就是说公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为（吴尚宗，2010）。融资分类：融资可以分为直接融资和间接融资。直接融资是不经金融机构，而是由政府、企事业单位及个人直接以最后借款人的身份向最后贷款人进行的融资活动，其融通的资金直接用于生产、投资和消费，最典型的直接融资就是公司上市。间接融资是通过金融机构由最后借款人向最后贷款人进行的融资活动，如企业向银行、信托公司进行融资等等。
2.4中小企业融资特点
从融资形成的方式与渠道看中小企业可以分为内源性融资与外源性融资。内源性融资是由企业的创始资本以及运行过程中的资本积累形成的，从企业财务的角度看，它是中小企业的权益性资本。在市场经济体制下，中小企业的发展使企业的内源性融资扩大到社会成员的出资，构成中小企业的资本金、经营利润积累以及折旧基金，所以目前的内源性融资方式主要包括资本金、折旧基金与留存盈余（程涛，2009）。
外源性融资是中小企业通过一定的途径获得利用他人储蓄的过程。外源性融资的形式主要有：企业一般性的对外商业负债，企业向银行借款形成的债务，企业对外发行的有价证券。外源性融资作为中小企业筹集资金的一条重要渠道，对企业扩大营业规模，增加资本收益具有直接的作用。外源性融资又可以划分为直接融资与间接融资两类，其中直接融资是指资金盈余部门购买资金短缺部门发行
的直接证券，资金由资金盈余部门直接流向资金短缺部门而不通过金融中介机构。包括发行股票、发行债券与各种商业信用等其他企业资金及民间资金。间接融资是指资金盈余部门购买金融中介机构发行的间接证券而将资金提供给金融中介机构，而金融中介机构再购买资金短缺部门发行的直接证券，将资金提供给资金短缺部门，包括银行借贷资金及非银行金融机构资金等。中小企业的融资特点具体表现为以下几个方面：
2.4.1融资方式单一
一般来说，中小企业规模介乎大型企业与自然人之间，并不具备股票和债券融资的条件，所以信贷融资就成为其主要融资形式。据统计，我国中小企业融资总量中主要依靠商业银行贷款和民间借贷的融资方式占到了50%以上。融资借贷期限较短且数额普遍不大，主要是用来解决临时性的流动资金不足，很少用于项目的开发和扩大再生产等。虽然借贷融资是中小企业融资的主渠道，但是现在整个社会包括许多商业银行，特别是国有独资商业银行信贷观念还跟不上经济形势发展变化的需要，对中小企业缺乏必要的了解和足够的重视，普遍认为“大”就是好，“大”就是风险小；“小”就是差，“小”就是风险大，认为将资金投向中小企业风险高、成本高、工作量大且收效不大，致使许多中小企业从国有独资商业银行获得信贷资金困难较大。
2.4.2直接融资途径少
由于我国正在经历由计划经济到市场经济的转变，市场机制讲究的是效益和利益最大化。资金作为生产要素之一，其市场流向也必须符合这一要求。如果没有其他机制的干预，规模较小的中小企业在资金市场上是难以与大企业竞争的。同时我国的中小企业资产普遍较少，负债能力有限，加之其易受经营环境的影响，变数大，风险大，难以吸引投资者的注意。从而使得外部的股权资本不敢进入或无法引入，这样中小企业就缺少在资本市场直接融资的途径。
2.4.3抵押担保落实难
由于中小企业自有资本少，起步阶段大多数是在租赁场所生产经营，经营风险较大，一般缺少足够的不动产作为信贷抵押，也很难找到有实力的大企业作担保人，大多不符合银行贷款条件。特别是高新技术的中小企业更有它的特殊性，比如：一般的高新技术企业，尤其软件企业其净资产大都偏低，而人力资源又都偏高，所以在贷款时往往少有抵押资产。银行信贷融资只能获得固定的利息收益，如果发展中的小企业以银行融资为主，则银行承担了融资风险，而不能分享企业成功带来的高收益，导致银行风险与收益的不对称。
2.4.4信息不对称加剧融资难度
现代市场经济是高度发达的商品经济，也是高度信用化、信息化的商品经济。要求融资双方必须信息对称，在信贷关系中，每一户企业都可能随时全面了解和
掌握银行的信贷政策、信贷制度、信贷监管等信息，而银行却不可能拥有和掌握每个贷款企业的全部信息，这就形成了信贷关系中的信息不对称。加之中小企业经营机制比较灵活，多头开户现象比较普遍，财务管理制度不健全，财务报告的随意性大、真实性差、透明度不高，银行要掌握包罗万象的中小企业市场信息确实力不从心。同时由于事实上大量存在的部分中小企业的不守信用行为，形成了中小企业融资市场上的良莠不齐，将会造成整个中小企业融资市场的萎缩。
3.温州中小企业融资现状及原因问题分析
3.1温州中小企业融资现状
温州市是浙江省的地级市，国家14个沿海开放城市之一，海峡西岸经济区五大中心城市之一，浙江省省级历史文化名城，浙江的经济中心之一，浙东南第一大都市，浙东南经济、文化、交通中心。温州市的民营经济起步早、发展快、比重高、贡献大，是温州经济的重要特点。这几年，党中央、国务院作出了关于西部大开发、国有企业改制、振兴东北老工业基地等一系列战略决策，浙江省委、省政府也提出了“八八战略”和建设“平安浙江”的重大决策，并采取了推动民营经济新飞跃的一系列新举措，这些都给温州市民营经济发展提供了新的机遇和动力。根据中央和省委、省政府的战略部署，市委、市政府坚持从温州实际出发，采取积极措施，加强引导、服务和管理，促进了民营经济持续快速健康发展。改革开放20多年，温州的经济发展很快，生产总值年均增长15％，经济总量、财政总收入在浙江省的位次，分别由改革开放初的第4位、第7位，上升到现在的第3位。温州用了20年的时间，完成了从“生存命题”到“发展命题”的跨越，主要靠发展民营经济。现在，全市个体工商户24．3万户，民营企业3．7万家，民营企业的数量、工业产值、上交的税收、外贸出口额分别占全市的99%、96%、75%和95%。
温州市2009年统计公报显示，该市工业企业有146132家，规模以上企业7672家，规模以下企业占95﹪，但是由于我国现有企业融资体系存在着系统缺陷，温州的中小企业发展受制于融资难等问题的困扰，长期难以实现健康，持续，快速发展。截止2010年7月2日，温州市已发行股票上市企业1845家，为全国企业总数的万分之一，直接融资额不足企业总额的10﹪，远低于发达国家50﹪的比例。企业直接与间接融资比例严重失调，直接融资的“短板”效应日益显现，已严重制约了企业的发展。
据调查，温州市中小企业发展现在过重依赖内源性资金，依靠直接融资，私募股权，民间资本参股，外商投资等方式融资的比重很小。相对于直接融资，间接融资是中小企业最重要的融资渠道，其中信贷融资是首选融资渠道，2009年
末温州企业贷款2417亿元，个人银行贷款1977亿元，企业与个人平分秋色。
据温州银监会监测，2010年1-5月份，温州民间借贷月利率在6‰-40‰之间波动，加权平均利率10.93‰。同时人行温州市中心支行公布的各年度温州金融改革发展状况显示银行业实现利润2006年63.5亿元，2007年92.95亿元，2008年99.75亿元，而2009年更是达到了120亿元，全行业无一不盈利。温州积聚了所有全国性商业银行，区域性的浙江稠州商业银行，宁波银行，台州市商业银行，海峡银行，泰隆商业银行等纷纷赶场进驻温州。温州银行贷款利率远高于国内其他地区，今年以来温州地区银行贷款纷纷上调，高的信贷融资实际资金成本比基准贷款利率高出一倍以上。
由于中小企业的实力普遍比较弱，大部分银行对于中小企业的还款风险比较担心，银行出于自身利益考虑，很少向中小企业发放贷款，大部分的资金都流向了大中型国有企业或政府融资平台。另一方面，我国现行财税政策税负过重、费率过高、折旧率过低，客观上抑制了中小企业的留利水平和自我积累能力，而且我国的利率机制僵化，利率体系不完善，利率与资金使用期限，风险等级不配比，利率市场化程度低。
3.2温州中小企业自身问题
3.2.1经营风险高
温州中小企业大都经营规模小，生产技术水平落后，产品结构单一且科技含量低，抵御风险能力差，经不起原材料或产品价格的波动，经营风险较大。再者这些企业缺乏科学决策机制且内部管理混乱，财务制度不健全，内部控制制度不完善，会计信息失真，造成银行与企业信息不对称，为温州中小企业融资增加了难度。据调查，我国中小企业50%以上财务制度不健全，许多中小企业的经营管理者自身素质较低，缺乏应有的财务管理知识，对重大的财务决策全凭自己拍脑袋来决定，管理非常混乱，无法为银行提供完整的财务报表；中小企业技术落后、产品竞争力弱、资产负债率高，很难符合银行贷款条件。没有现代市场经济所要求的基本软硬件条件，技术装备水平落后。这种状况一定程度上削弱了温州中小企业融资的能力。
3.2.2信用水平有待提高
在我国的经济改革过程中，由于企业信用问题重视不够，在一定程度上影响了中小企业发展。目前信用缺失现象还在一定范围内存在：如许多温州中小企业还普遍存在信用意识淡薄、信息披露意识差、财务信息不真实、报表账册不全等现象。多数温州中小企业的内部财务制度、财务管理不够规范和稳定，并且经营过程中不是以信为本。一些企业甚至不管有无项目就贷款，到期后不及时还款，且很少有人被追究责任，于是形成恶性循环，也引起银行呆坏帐的急剧增加，企业之间“赖账机制”也逐步生成和扩展，这一切与经济发展的要求存在很大的差
距。
3.2.3信息不对称
温州中小企业融资过程的不对称信息问题比较突出。首先是这些中小企业在创业的早期阶段，通常没有经过外部审计的财务报告，其盈利能力很难预测；其次是这些中小企业大多没有完善的公司结构；其三是这些中小企业经营活动的规模较小，其经营活动外界不易了解；其四是这些中小企业产品质量较差，产品老化和档次较低等问题十分严重。据中小企业发达的浙江省有关调查显示，76%的企业主要产品为技术含量较低的中低挡产品。这些因素加剧了温州中小企业融资信息不对称的程度，由于信息不对称商业银行自然对其贷款采取十分谨慎的态度。
3.3抵押和担保的问题
3.3.1担保市场体系不健全
目前，我国有的地方仅仅有政策性中小企业信用担保机构,而没有互助性担保机构和商业性中小企业信用担保机构。担保机构少，担保品种单一，寻保困难，有的地方省级再担保机构至今还没有成立，各地担保机构之间还没有形成业务合作、分散风险的机制，担保业的组织化程度还很低。
3.3.2银行抵押贷款门槛较高
现今的金融机构放贷的门槛仍然比较高，大多数非公经济中小企业在抵押、质押方面很难达到金融机构要求。非公经济中小企业大多设备陈旧，许多房租是租赁的，自有资产少，适合作抵押的资产更少；抵押担保手续繁琐，成本很高，程序复杂，温州的中小企业普遍难以承受。由此导致大企业成为金融机构争夺的对象，小企业被金融机构所冷落，从而制约许多前景好的中小企业做大做强。
3.3.3融资渠道狭窄
现今的温州中小企业融资渠道比较狭窄，其发展主要依靠自身内部积累，即这些中小企业内源融资比例过高，外源融资比例相对不足；外源融资中缺乏直接融资渠道，间接融资主要还是依赖于金融机构的贷款。银行贷款是温州中小企业最重要的外部融资渠道，但银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，而很少提供长期信贷。根据调查，我国中小企业普遍获得资金的来源过于单一，有65．7%的企业融资主要是依靠各类金融机构贷款，企业的权益性融资占33．3%，其他来源融资占16．4%,债券类融资最少，仅占1．8%。
3.3.4政府宏观管理体制滞后
受传统计划经济的影响，长期以来我国的经济政策往往偏向于大企业，我国中小企业大多是非国有企业，在政策、税收等方面得不到国有企业的优惠待遇。在税收政策上，国有企业可先缴后退，非国有企业无此待遇；像温州的中小企业特别是个私企业往往是小额纳税人，增值税发票难以抵扣，实际税负增加。在土
地政策上，国有企业可享受土地使用权出让金减免政策，而非国有企业无此待遇。特别是在银行呆坏账准备金核销上，大企业可列入国家计划，通过核销呆坏帐，及时优化资产负债结构，而这些中小企业则没有这方面的待遇。
4.解决温州中小企业融资问题的对策方法
温州中小企业在融资方面的问题不是由一两个因素造成的，而是在上述多种因素综合作用下形成的。所以说无论是中小企业在内源性融资还是在外源性融资方面的问题，不能只依靠一两个方面努力就可以得到充分的解决，它的解决需要温州中小企业自身、中央与地方的政府机关以及银行和其他金融机构共同努力才能较好的加以解决。所以要想使得温州中小企业的融资问题得到较好的解决，必须从以下几个方面下手：
4.1强化温州中小企业自身建设
一定要严格规范温州中小企业内部管理，全面提高企业的综合素质。大体从以下三个方面来着手：首先，要明晰企业的产权，建立股份合作制。积极稳妥地推进企业产权制度改革，只有企业的产权明晰，经营者才对自己的行为和企业未来的发展负责，企业的信用才有可能建立起来。根据现代企业制度的要求和温州中小企业自身的特点，大力推进股份合作制，促进温州中小企业的改革。通过产权转让、股份制改造、租赁、拍卖等多种方式，加快放开搞活温州中小企业的改革步伐。在改革中鼓励员工自愿入股，增强员工对企业资产的关切度，为企业的发展开辟新的融资渠道。其次，规范企业财务制度，提高财务管理水平。根据国家的有关规定，建立健全企业的财务、会计制度，不做假帐，建立完善的财务报表体系，提高企业财务状况的透明度和财务报表的可信度。积极清偿银行的债务和应付款项，建立企业的信用制度，提高企业的信任水平。再次，加强企业内部管理，提高企业的信用等级。通常情况下，A级以上信用级别的企业，金融机构才能考虑其融资申请，因此企业要树立良好的企业法人形象，杜绝不良信用记录，提高企业还款的信誉程度，大力开拓产品市场。同时还要建立一整套信用等级评估制度和指标，积极配合政府有关部门，尽快构筑信用体系。最后，温州中小企业在经营上要多考虑避开对手锋芒，在宣传造势、融通渠道、促销手段上充分体现吸引眼球的特点，下大功夫在产品创新、模式创新、服务创新上做文章。
4.2完善温州中小企业抵押和担保制度
4.2.1明确信用担保的作用
要明确中小企业信用担保的性质与作用，使之正确发挥功效。温州中小企业信用担保制度的建立应遵循“提供信用保证，达到促进中小企业融资目的，进而协助中小企业健康发展，经济成长与社会安定”的宗旨，明确其性质是不以盈利
为目的，而是一种互助的公益性质，其作用是引导社会资本特别是银行资金流向温州中小企业，推动经济的发展。
4.2.2正确处理好融资机构之间的关系
首先是政府与担保机构之间的关系，中小企业的信用担保机构虽然是一种政策性机构，但是担保机构从事的是市场化的业务，应该体现一定的独立性，实行法人的管理，所以在认识安排上应脱离政府，进行市场选拔。政府则以主要股东的身份进行政策引导和外部监督。
其次是担保机构与银行之间的关系，担保机构与银行两者利益一直是分工协作的关系。首先，担保机构所受理的业务是银行认为信贷风险较大的业务，为此担保机构要有一套令银行信服的风险管理措施、信用评级等，并要对银行保持一定的透明度，增加银行的信任度。其次，对银行来讲，担保机构的参与使得银行把企业的道德风险、经营风险转嫁给了担保公司。因此，银行与担保机构之间应加强联系，互相理解，主动承担一部分贷款风险，形成“风险共担、利益共享”的关系（张文棋，梁晖晴，2011）。
最后是担保机构与温州中小企业之间的关系，即信用担保与被担保以及连带清偿的关系。要想处理好两者的关系，首先，两者在合作过程中应保持最大诚信，企业应如实反映实际情况，严格履约；其次，要处理好担保费的问题，担保费是担保机构的主要收入来源，用以维持收支平衡，而温州中小企业则希望降低融资成本，所以，要合理确定担保费率以形成双赢的局面。
4.2.3制定专门的信用法律制度规范
尽快制定专门的信用法律制度规范，引导信用担保行业。我国信用担保发展迅猛，但是由于缺乏必要的法律保障和约束使得我国的《担保法》并不是真正意义上的信用担保法。它是全国人大制定的调整担保行为的基本法，它贯彻民商法的一般原则，保护民事主体平等性，和交易的安全与债权人的利益，对于信用担保和信用担保行业法没有涉及。鉴于此，应尽快制定专门的信用法律来规范和引导信用担保行业。
4.3开辟多渠道融资
4.3.1立足自身，建立多元化合作模式
从温州中小企业的角度来说，应立足自身资金滚动、财政支持的基础上，大力开展与大企业集团、销售企业合资、合作、联营等节约资金、降低成本的经营方式和多层次、多渠道的融资方式。其次，可以考虑进行融资租赁。融资租赁是企业进行中长期资金融通的一种有效手段。温州中小企业采用融资租赁来筹资，可在资金短缺或不愿动用经营资金的情况下添加或更新设备，达到筹资目的。一般来说融资租赁比贷款风险小，比长期贷款和发行股票、债券所受的限制少，再加上目前温州中小企业普遍技术落后，设备陈旧，融资租赁在为技术改造融通资
金方面比其他金融手段更具优势。企业可以通过中外合资租赁公司租赁设备，还可以利用外资。
4.3.2充分利用外部环境资源
可以成立中小企业投资公司，为温州中小企业提供信托投资、租赁、咨询等服务，推动中小企业的资产重组和转型升级；另一方面发展中小企业资本市场，构建一个多层次、多功能的资本市场，消除温州中小企业面对资本市场的进入壁垒，方便不同规模、不同发展阶段的企业进行直接融资；多层次的资本市场体系对温州中小企业直接融资的作用在于：首先，它是温州中小企业获得外部股权融资的主要途径，它将改善其资本结构。其次，它促进资本与温州中小企业向更大规模发展，为资本市场提供更便捷的进出通道。然后，它让市场前景好、产品技术含量高、有发展潜力的成长性中小企业直接进入证券市场融资；最后，它可以帮助经营状况良好的中小企业特别是高新技术型中小企业面向社会发行股票和债券，通过建立场外交易系统，提供投资股权变现和退出市场机制，增加股权的流动性，促进温州中小企业股票和债券的均衡发展。
4.3.3借鉴国外模式，吸取优秀经验
综合国外中小企业的资金来源，大体分为自筹、直接融资、间接融资、政府扶持资金。随着世界经济的快速发展，各国在支持本国中小企业发展上不约而同的使出浑身解数采取各种措施鼓励支持中小企业的发展。例如，美国财政部在近日公布的一系列鼓励小企业发展的税收新提案旨在帮助中小企业削减投资税、降低中小企业税负的同时简化税制，让越来越多的中小企业将收入更多的用于创造就业岗位。作为发展中国家印度则在努力帮助中小企业建立专业融资银行解决国内中小企业在信贷融资方面存在的问题。在2012年1月OECD（经济合作与发展组织，简称“经合组织”）税务管理论坛第七次会议在阿根廷首都布宜诺斯艾利斯公布了《从一开始就做对：中小企业税收遵从环境研究报告》等税务管理研究报告，将中小企业税务管理问题提到了战略高度。纵观国际上各国家和组织在促进中小企业发展上采取的措施无一例外都是在解决信贷融资的基础上衍生出来的，因此这些积极优秀的经验措施很值得我们学习吸收。
4.4营造温州中小企业良好的融资环境
4.4.1制定针对性的扶持政策
温州的中小企业之所以还处于初期发展阶段，管理体制和管理模式很不规范，一个很重要的原因就在于我国政府长期以来没有重视中小企业的发展，相关的优惠政策只向大型企业倾斜。因此，国家应该按照市场经济规律，出台有关加大支持中小企业发展的政策，引导中小企业参与公平竞争，促使中小企业向规范化方向发展。同时，国家还应改善中小企业的财政政策，各级财政应适当增加对中小企业的投入，解决一些中小企业的历史债务问题；清理现有针对不同性质企
业的税收优惠政策，不同所有制的企业必须同等对待；各级行政部门不应再对中小企业乱收费乱罚款，切实减轻中小企业负担。
4.4.2建立和完善金融机构体系
国家应成立统筹全局的中小企业政府管理机构，应尽快明确重点为中小企业提供融资服务的金融机构体系。一是国有商业银行成立专门的中小企业信贷部，拓展面向中小企业的存贷款业务；二是合理调整城市商业银行、城市信用社和农村信用社的信贷投向，突出支持地方中小企业的发展；三是适当建立面向中小企业和个体私营经济的小型金融机构。
4.4.3建立温州中小企业信用担保体系
温州的中小企业融资困难很大程度上是由于信用风险较大，银行不愿对它们提供贷款。如果政府能够对这些中小企业的贷款提供担保或保险，这种困难就能得到较好的缓解。因此，政府有必要成立相应的担保和保险机构，为这些中小企业的资金融通提供坚强的后盾。在河南，由政府扶持的河南省中小企业担保集团股份有限公司成立的使命就是服务于中小企业。有数据统计，2010年和2011年，河南担保集团累计为384家中小企业提供银行融资担保47.5亿元。同时，培育了一批具有集团公司显著特色和优势的融资担保产品，如小额贷款公司融资担保、政府采购供应商融资担保、经济适用房建设项目融资担保、文化产业项目融资担保、中长期项目融资担保等。在河北，政府在为中小企业融资担保方面提出了很多的办法，例如，河北省财政厅充分发挥财政的职能，通过贷款贴息、担保资金注入或补贴等方式，扶持中小企业发展，取得了不错的成效。
4.4.4完善温州中小企业资本市场
直接融资具备能够使企业得到不需偿还的外部所有权融资、改善企业资产负债结构、有效配置社会资源等优势，这无疑是解决温州中小企业融资困难、融资渠道单一这一问题的重要途径。目前政府应在鼓励中小企业进行直接融资方面出台相应的政策措施，建立定位于产品规模小、技术含量高且有市场潜力的高科技中小企业进行融资服务的资本市场，鼓励符合条件的企业进入证券市场筹资，这样既可以帮助温州的中小企业解决资金问题，降低筹资成本，又可以分散集中投资风险，变社会个人消费资金为生产发展建设资金，也有利于完善我国日益发展壮大的资本市场。
5.结论
本文首先详细阐述了中小企业的划分类型和特点以及有关融资方面的相关理论，并结合温州中小企业的发展现状详细分析其存在的主要问题，其次循序渐进的对产生这些问题的原因进行详细分析，最后对如何解决现阶段温州中小企业出现的融资困难等问题提出了自己的建议和对策。文章的结构包括：中小企业的的划分标准和基本特点，包括中小企业的界定和特点，中小企业的融资特点。根据融资的特点，总结出融资过程当中遇到的问题，进而对提出的问题进行原因分析。分别从中小企业自身的角度分析，即中小企业自身的经营风险，资信水平有待提高和信息不对称等方面的因素，其次是从外部经济环境进行分析，即中小企业在申请商业银行贷款方面的抵押和担保方面的问题，以及融资渠道狭窄，资金周转困难，以及政府的宏观管理体制滞后等方面的原因进行系统全面的分析。最后结合温州中小企业的发展情况对中小企业在融资过程中普遍遇到的问题进行分析，并提出解决问题的对策方法，即首先要加强中小企业的自身建设。其次，根据申请贷款过程中遇到的抵押担保等问题，提出完善抵押和担保制度：明确信用担保的作用，正确处理好融资机构之间的关系，制定专门的信用法律制度规范。第三，鼓励金融创新，为中小企业融资创造新的金融产品、拓宽中小企业的融资渠道。最后是要营造良好的中小企业融资环境，应建立中小企业融资的法律、政策体系，加大政府的资金支持力度，制定中小企业的金融、财税优惠政策等等，不断提高中小企业的融资能力和市场竞争力，从根本上解决中小企业的融资问题。
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