第四章债券市场客观题
单选
1.下列有价证券中，具有“二次融资”特点的是：B 100
A.普通可转换公司债券
B.可分离交易转换债券
C.普通股
D.优先股
2按照债券的交易性质的不同，债券交易方式可以分为现券交易、期货交易和（A）
A 回购交易
B 全价交易
C 竞价交易
D 分次交易
3．国际公认的三大专业信用评级机构不包括：
．．．
．．．．（．D．）．108
A．标准普尔公司B．穆迪投资服务公司
C．惠誉国际信用评级有限公司 D．大公国际资信评估有限公司
4.德国一家机构在日本债券市场上发行的以美元作为计价货币的债券是( A)100
A.欧洲债券
B.美国债券
C.外国债券
D.国际债券
5．我国现阶段对证券发行实行（B）138
A．注册制B．核准制C．登记制D．审批制
6．扬基债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于（B）99
A．同一个国家B．两个不同国家
C．三个不同国家D．四个不同国家
7．债券流通市场又称为（C）113
A．债券一级市场B．债券初级市场
C．债券二级市场D．交易所市场
8．我国的证券投资基金都属于（C）163
A．开放式基金B．封闭式基金C．契约型基金D．公司型基金
9.扬基债券、武士债券、熊猫债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于( B )99
A.同一个国家
B.两个不同国家
C.三个不同国家
D.四个不同国家
10.可转换债券的最重要性质是( D)100
A.有偿性
B.流通性
C.风险性
D.可转换性
11.债券发行价格确定方式中，以募集完发行额为止的所有投标者报出的最低中标价格作为最终发行价格的是(C)111
A.美国式招标
B.混合式招标
C.荷兰式招标
D.簿记建档式
12.证券投资基金起源于( A)158
A.英国
B.美国
C.日本
D.加拿大
13.信用等级处于AAA与BBB之间的债券一般被划分为( A)109
A.投资级别
B.投机级别
C.金边债券
D.垃圾债券
14.一张正在发行的债券，面值为100元，期限是半年，票面利率为8％，发行价格为100元，则到期后还本付息一共支付的金额为( C)110
A.92元
B.96元
C.104元
D.108元
15．关于债券票面利率的确定依据，下列描述正确的是（C ）108
A．单利计息的票面利率低于复利计息的票面利率
B．单利计息的票面利率低于贴现计息的票面利率
C．当债券的期限较长时，票面利率较高
D．当债券的信用级别较高时，票面利率较高
16.通过为市场参与者报出买入价格和卖出价格，从而获取价差收入的金融专业人员是( D )147
A.经纪人
B.交易商
C.承销商
D.做市商
17.当市场利率高于票面利率时，发行债券采取( B )108
A.平价
B.折价
C.溢价
D.中间价
18.按是否通过中介机构，债券发行分为( B )
A.公募发行和私募发行
B.直接发行和间接发行
C.有券发行和无券发行
D.招标发行和非招标发行
19.在余额包销方式中，经销商获得的收入是( B )112
A.佣金
B.佣金加部分差价收入
C.佣金加全部差价收入
D.全部差价收入
20.A级债券的AAA级债券信誉最高、风险最小，被称做是( C )108
A.垃圾债券
B.金边债券
C.投资家债券
D.投机性债券
21．下列不属于
．．．债券二级市场上主要交易方式的是（C）114
A．现货交易B．期货交易C．掉期交易D．回购协议
22．如果假定其他条件不变，则贴现率越低，证券价值（B）
A．越大B．越小C．不变D．无法判断
23债券的本质是（）96
A 交易证明
B 纸质凭证
C 具有法律效力的债权债务书面凭证
24一般情况下，债券的期限是（B）96
A 不固定的
B 固定的
C 半固定的
25债券发行人不能按时足额支付本金、利息而给投资者带来损失，即为债券的（A）
A 信用风险
B 流动性风险
C 利率风险
D 通货膨胀风险
26因债券的流动性不足而给投资者带来的损失，即为（B）
A 信用风险
B 流动性风险
C 利率风险
D 通货膨胀风险
27债券分为政府债券和公司债券的依据是（A）
A 发行主体的性质
B 发行主体的国别
C 债券票面利率是否固定
D 债券是否存在选择权
28债券分为普通债权和含权债券依据的标准是（D）
A 发行主体的性质
B 发行主体的国别
C 债券票面利率是否固定
D 债券是否存在选择权
29在流通市场上，债券的价格波动幅度（B）股票的价格波动幅度。97
A大于B小于C等于D不确定
30 由于市场利率水平的波动导致投资者发生损失，即为债券的（C）97
A 信用风险
B 流动性风险
C 利率风险
D 通货膨胀风险
31 在实际工作中，债券常被划分为（B），以此区分股票、基金等证券。98
A非固定收益证券B固定收益证券
32 短期国债一般采用（B）的形式发行。98
A收购B贴现C再贴现
33 债券期限在1年以内的债券是（A）
A短期国债B中期国债C长期国债
34商业银行次级债中的“次级”，主要是指（B）103
A债券的品质B清偿的顺序
多选题
1.债券的发行价格通过投标人的竞价来确定的方式包括( ABC )111
A.荷兰式招
B.美国式招标
C.混合式招
D.簿记建档式
E.定价式
2．债券发行价格的确定方式主要包括（ABE）110
A．招标式B．定价式C．集合竞价D．连续竞价E．簿记建档式
3.债券场外交易的交易方式是( DE )
A.现货交易
B.期货交易
C.期权交易
D.自营买卖
E.代理买卖
4．信用评级机构评定债券等级时主要考虑的因素有（ABC ）108
A．发行者的偿债能力B．发行者的资信
C．投资者承担的风险D．债券的面额E．债券的票面利率
5债券流动性的强弱主要取决于（ABCD）97
A 金融系统的运行状况
B 在全流通市场的发达程度
C 债券发行人的资信状况
D 债券期限长短
6按照债券发行主体的国别不同，债券分为（CE）
A 政府债券B公司债券C国内债券D含权债券E国际债券
7下列属于含权债券的是（AE）
A可转换公司债券B欧洲债券C固定利率债券
D浮动利率债券E可分离交易转换债券
8我国的国债主要包括（ABCDE）
A记账式国债B凭证式国债C储蓄国债D国家建设债券E特别国债
9下列属于金融债券的是（ABCD）
A政策性银行债B商业银行次级债C财务公司金融债D混合资本债券E国债
10债券的发行条件包括（ABCDE）
A债券的发行金额B 债券的票面利率C债券的信用评级D债券的发行价格E债券偿还方式11债券发行价的确定方式包括（ABD）
A招标式B簿记建档式C议价D定价E抽签式
12按照债券发行对象确定与否，债券的发行方式包括（AE）
A公募发行B代理发行C余额包销D全额包销E私募发行
13按照债券承销机构对债券发行所承担的责任，债券的发行方式可以分为（BCD）
A公募发行B代理发行C余额包销D全额包销E私募发行
14 债券的收益分为两部分，包括（AB）
A利息收益B价差收益C成本收益
15 债券的风险包括（ABCD）97
A利率风险B流动性风险C信用风险D通货膨胀风险E出售风险
16 地方政府债券可以分为（AC）99
A普通债券B特殊债券C收益债券
17 公司债券的发行人一般是（AC）99
A股份有限公司B合伙制企业C有限责公司
18 2004年3月1日，（ABC）获准发行证券公司证券，标志着我国证券公司市场的正式形成。
A中信证群B海通债券C长城证券
第五章股票市场客观题
单选
1.每股净资产反映的是股票的：B127
A.票面价值
B.账面价值
C.清算价值
D.内在价值
2.A公司每股净资产值为5元，预计溢价倍数为2，则每股发行价格为D128
A.2.5元
B.5元
C.7.5元
D.10元
3.下列关于股票发行价格的影响因素中，说法正确的是：A140
A.税后净利润越高，发行价格越高
B.股票发行数量越大，发行价格可能越高
C.传统产业且竞争能力较差的企业，其发行的股票价格越高
D.宏观经济前景悲观时，发行价格越高
4.我国B股目前实行的交割方式是D 152
A.T+0
B.T+1
C.T+2
D.T+3
5．不仅能取得固定股息，还有权和普通股一同参与利润分配的股票是C 122
A．累积优先股B．可赎回优先股
C．参与优先股D．可转换优先股
6．股票市场的首要功能是( A ) 130
A．筹集资金B．引导资金合理流动
C．优化资源配置D．风险定价
7．已知A公司预期未来股息为5元／股，当时的市场利率为10％，则该公司每股股票内在价值为D 140
A．5元／股B．5.5元／股
C．45元／股D．50元／股
8．一些较大的机构投资者不需经过经纪人或做市商，彼此之间直接进行大宗股票买卖的市场是D 148
A．场内市场B．场外市场
C．第三市场D．第四市场
9．我国A股目前实行的交割方式是B 152
A．T+0 B．T+1
C．T+2 D．T+3
10.在我国境内公司发行的，在香港上市的股票被称为( C)124
A.A股
B.B股
C.H股
D.N股
11.若X股份有限公司发行在外的总股数为5亿股，资产总额为10亿元，负债总额为4亿元，则每股账面价值为( B)139
A.0.8元
B.1.2元
C.2元
D.2.8元
12.股票发行者只对特定的发行对象发行股票的方式是( D)143
A.直接发行
B.间接发行
C.公募发行
13．以人民币标明股票面值，以外币购买和进行交易，在中国境内上市，专供外国和中国(含
港、澳、台地区)投资者买卖的股票称作（B）124
A．A股B．B股C．H股D．S股
14．某股份公司因2009年度出现亏损，董事会提议2009年度暂缓发放优先股股息，待以后盈利年度一并发放。根据上述描述，可知该公司发行的优先股属于（B）122
A．可转换优先股B．累积优先股
C．股息率可调整优先股D．参与优先股
15.在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地的股票是( D )125
A.国有股
B.外资股
C.蓝筹股
D.红筹股
16.市盈率(P／E)指的是( B )139
A.每股收益／每股市价
B.每股市价／每股收益
C.每股股利／每股市价
D.每股市价／每股股利
17.发行者只对特定的股票发行对象发行股票的方式称为( B )143
A.公募发行
B.私募发行
C.直接发行
D.间接发行
18.影响股票供求关系的市场因素是( A )
A.投资者动向
B.金融形势
C.劳资纠纷
D.财政状况
19．每股股票所包含的股东权益是股票的（ A ）127
A．净值B．市价
C．面值D．清算价格
20．以下各种股票被称为人民币特种股票的是（）
A．A股B．法人股C．B股D．国家股
21．我国《证券法》规定，对于新发行的公司，要求近年连续盈利的年数是（B）150 A．2年B．3年C．4年D．5年
22．根据价值投资理念，股票价格主要取决于股票的（D）128
A．发行价格B．流通价格
C．贴现率D．内在价值
23在股票票面上不记载票面金额，只注明它在公司总股本中所占的比例的股票，即为（D）A记名股票B不记名股票
C优先股D累计股E比例股票
24我国境内公司发行的，在香港上市的股票是（B）
A .B股B. H股C.N股D.S股
25市盈率（P/E）指的是（B）
A每股收益/每股市价B每股市价/每股收益C每股股利/每股市价D每股市价/每股股利
26发行者只对特定对象发行股票的方式叫（B）
A公募发行B私募发行C直接发行D间接发行
27股票分为普通股和优先股的依据是（A）
A股东享有的权利不同B是否记载股东姓名
C是否在票面上显示金额D发行时间先后
28公司设立时发行的股票叫做（A）
A始发股B记名股票C不记名股票D增发股
29．股东按照其持有的股票份额享有一定的权利，这包括（AB）121
A 剩余索取权
B 经营决策投票权
C 退股权
30 发行量最大、最为重要的股票是（D）121
A始发股B记名股票C不记名股票D普通股
31 以人民币标明票面金额，有我国境内公司发行，在上海、深圳证券交易所上市，供境内投资者和合格境外机构投资者以人民币认购交易的股票，即为（A）124
A .A B. B股C.H股D.N股E. L股
32 境内上市外资股是（B）
A . A B. B股C.H股D.N股E. L股
33 有权代表国家投资的部门或机构以国有资产身份向公司投资形成的股份，叫做（C）
A 社会公众股
B 法人股C国有股
34 我国境内个人和机构以其合法财产向公司投资所形成的股份叫做（）
A 社会公众股
B 法人股C国有股
35 公司在上市前将其所有股份分为3份，其中三分之一是社会公众股，三分之二是国有股和法人股，这种现象叫做（C）125
A 股票流通
B 股份转让C股权分置
36 购买股票可以取得股息、红利、资本利得等，这反映了股票的（C）126
A 永久性B参与性C收益性D流动性E风险性
37 股票的（D）是股息资本化的表现，也是股票的投资价值。128
A票面价值B账面价值 C 清算价值D内在价值
38 股票在流淌市场上买卖的价格叫做（C）128
A票面价值B账面价值 C 股票市价D发行价格
39 传统意义上的股票市场，是一个国家和地区证券发行、上市交易的主要场所，也是资本市场中最重要的组成部分，被称为国民经济的“晴雨表”，这就是（B）131
A 创业板市场
B 主板市场C场外交易市场
40 交易的一方为购买和出售某种商品，向其口头或书面发出探寻交易条件的过程叫B141 A成交 B 询价C议价
41 （A）又叫信用交易和垫头交易。152
A 保证金交易
B 现货交易C期货交易
多选题
1．普通股股东的权利包括（ABCE ）122
A．企业经营参与权B．盈余分配权
C．资产分配权D．优先认股权E．股份转让权
2．下列属于境外上市外资股的有（CDE ）124
A．A股B．B股C．H股D．N股E．S股
3．下列关于股票价格的影响因素中，正确的有( ADE )143
A．公司净资产增加，股票价格上涨
B．公司股份分割，通常会刺激股票价格上涨
C．公司股利水平越高，股票价格越低
D．公司预期盈利增加，股票价格上涨
E．宏观经济衰退时，股票价格下跌
4.股份有限公司申请上市必须符合的条件有( BDE)150
A.公司股本总额不少于人民币1亿元
B.公司最近3年连续盈利
C.向社会公开发行的股份占公司股份的25％以下
D.公司最近3年无重大违法行为
E.国务院规定的其他条件
5.影响股票价格的因素有( ABCDE)143
A.公司盈利水平
B.公司股利政策
C.股份分割
D.行业因素
E.宏观经济因素
6．股票指数期货交易的主要特点包括（ACD）
A．交易对象是股票价格指数而非实物股票
B．不利条件下买方可以不执行，损失只限于期权费
C．交割采用现金而不是股票
D．可以进行套期保值
E．交易的指数单一化，必须以标准普尔指数为标的
7优先股的“优先”主要表现在：（）
A优先分红B享受固定股息C优先获取剩余财产的分配权
8普通股股东的权利包括（ABCE）
A企业经营参与B盈余分配权C资产分配权D退股权E优先认股权9按照是否在票面上注明金额，可以将股票分为（AB）
A 有面额股票B无面额股票C记名股票D不记名股票E优先股股票10股票的基本特征包括（ABCDE）
A收益性B参与性C永久性D流动性E风险性
11股票市场的功能包括（ADE）
A筹集资金B分散风险
C加剧风险D引导资金合理流动，优化资源配置E风险定价
12股票市场的参与主体（ABCDE）131
A股票发行者B投资者C证券中介机构D自律性组织E监管机构
13股票发行制度一般分为（AB）
A核准制B注册制C公开发行D私募发行E公募发行
14股票估值的方法有很多，包括（ABCE）
A市盈率法B净资产倍率法C现金流量贴现法D估计法E竞价确定法15股票发行方式按照发行对象不同，可以分为（AE）
A公募发行B代理发行C余额包销D全额包销E私募发行
16首次公开发行股票的信息披露的原则包括（ABCD）
A真实性原则B完整性原则C准确性原则
D及时性原则E谨慎性原则
17证券交易所的组织形式包括（AE）
A会员制B合伙制C个人独资D无限责任E公司制
18股票流通的组织形式包括（ABCD）
A场内交易B场外交易C第三市场
D第四市场E第五市场
19根据价格决定的特点，证券交易制度可分为（AE）
A做市商交易制度B询价交易制度C议价交易制度
D混合交易制度E竞价交易制度
20证券交易委托类型包括（ABCD）
A市价委托B限价委托C停止损失委托
D停止损失限价委托E议价委托
21机构投资者个个人投资者相比，具有的特点包括（ACE）
A投资管理专业化B投资管理灵活化
C投资结构组合化D投资结构多样化E投资行为规范化
22股票交易过程包括（ABCDE）
A开户B委托C成交D清算E交割
23．我国《证券法》对股票发行的条件的规定，下列描述正确的是（ABDE ）150 A．公开发行公司股本总额不少于人民币5000万元
B．向社会公众发行的部分不少于公司拟发行股本总额的25％，发行总股本超过4亿元的，最低不少于15％
C．初次发行的公司，发行前1年末，净资产在总资产中所占的比例不低于20％
D．对于配股发行的公司，在最近三个完整的会计年度的净资产收益率平均在10％以上E．公司的财务会计文件在最近三年内无虚假记载或重大遗漏
24.股票流通市场的交易方式包括( BDE )152
A.信汇
B.现货交易
C.掉期交易
D.信用交易
E.期货交易
25．场外交易的主要形式有（ACE）148
A．柜台交易B．垫头交易
C．第三市场交易D．现货交易
E．第四市场交易
26 股票的价值包括（ABCD）
A票面价值B账面价值 C 清算价值D内在价值
第六章证券基金市场客观题
单选题
1、证券投资基金起源于（ A ）
A.英国
B.美国
C.日本
D.加拿大
2.按其投资目标不同，证券投资基金可分为（ D ）
A.开放型基金和封闭型基金
B.契约型基金和公司型基金
C.股票基金和公司型基金
D.成长型基金、收入型基金和平衡型基金
3.ETF是指（ A ）
A.交易型开放式指数基金
B.上市型开放式基金
C.封闭式基金
D.社保基金
4.根据运作方式的不同，可将证券投资基金划分为（ A ）
A.封闭式基金与开放式基金
B.私募基金和公募基金
C.在岸基金与离岸基金
D.股票基金与债券基金
5.根据投资对象的不同，可将基金分为（ D ）
A.封闭式基金与开放式基金
B.契约型基金和公司型基金
C.在岸基金与离岸基金
D.股票基金、债券基金、、货币市场基金、混合基金
6．基金分为主动型基金和被动型基金依据的标准是（ C ）
A.法律形式不同
B.募集方式不同
C.投资理念不同
D.基金来源和用途不同
7.LOF是指（ B ）
A.交易型开放式指数基金
B.上市型开放式基金
C.封闭式基金
D.社保基金
8.某封闭式基金认购费率为2%，某投资者以10000元认购该基金，请确定该投资者认购基金的份额数量（ A ）
A.9800
B.9900
C.5000
D.4900
9.PE是指（ C ）
A.合格的境外机构投资者
B.合格的境内投资者
C.私人资本资金
D.社保基金
10.某投资者持有开放式F基金10000份，基金单位份额净值为3元，基金赎回费率为2%，该投资者与赎回其持有的1000份F基金，请问该投资者可以收回（ A ）
A.2940元
B.2960元
C.3000元
D.980元
11. 在美国、英国、中国香港和中国台湾的基金市场中，90％以上是（A）162
A.开放式基金
B.封闭式基金
C.货币市场基金
D.债券型基金
12.指数型基金是（B）165
A.主动型基金
B.被动型基金
C.货币市场基金
D.债券型基金
13.基金收益中，因低价买进高价卖出证券而获取的价差收益是（C）170
A.股利收入
B.利息收入
C.资本利得
D.资本增值
14.我国《证券投资基金管理办法》规定，封闭式基金的收益分配比例不得
．．低于基金年度收益的（D）
A.60％
B.70％
C.80％
D.90％
15．在英国，投资基金被称为（C）158
A．共同基金B．互助基金
C．单位信托基金D．证券投资信托基金
16．按照风险由小到大进行排列，正确的是（A）165
A．收入型基金、平衡性基金、成长型基金
B．收入型基金、成长型基金、平衡性基金
C．成长型基金、平衡性基金、收入型基金
D．成长型基金、收入型基金、平衡性基金
17．某基金认购费率为1％，某投资者以10000元认购该基金，则该投资者认购基金
的份额数量为（B）169
A．9800份B．9900份
C．10000份D．11000份
18．我国封闭式基金的收益分配( B )
A．每年只能分配一次B．每年不得少于一次
C．每年不得少于两次D．没有规定
19.QFII是指( A )163
A.合格的境外机构投资者
B.合格的境内投资者
C.私人资本基金
D.产业投资者
20．A开放式基金的资产净值为每份额2元，基金的申购费率为2％，某投资人欲申购10万元的A基金，试问该投资者可申购A基金的份额为（B）171
A．49019份B．49050份
C．50000份D．51020份
21．我国的证券投资基金都属于（C）163
A．开放式基金B．封闭式基金
C．契约型基金D．公司型基金
22．下列选项中，负责具体运营基金的机构是（C）158
A．基金托管人B．基金发起人
C．基金管理人D．基金投资人
23.投资基金按其组织形式不同可分为( B )162
A.开放型基金和封闭型基金
B.契约型基金和公司型基金
C.股票基金和债券基金
D.成长型基金、收入型基金和平衡型基金
24.基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额应达到核准规模的( D )
A.50％以上
B.75％以上
C.70％以上
D.80％以上
25.基金持有人与基金管理人和托管人之间的法律契约是( A )167
A.基金合同
B.招募说明书
C.托管协议
D.申请报告
26．在本国募集资金并投资于本国证券市场的基金称为（A）165
A．在岸投资基金B．离岸投资基金
C．私募基金D．公募基金
27.被称为证券投资基金的雏形的是（ B ）
A.马赛诸塞投资信托基金
B.海外及殖民地政府信托基金
C.永泰基金
D.台湾基金
28.世界上首只公司型开放式基金是（A ）
A.马赛诸塞投资信托基金
B.海外及殖民地政府信托基金
C.永泰基金
D.台湾基金
29.主要把股票作为投资对象的是（A ）
A.成长型基金
B.收入型基金
C.平衡型基金
D.股票基金
30.（ C ）是以寻求取得超越市场表现为目标的一种基金。
A.成长性基金
B.收入型基金
C.主动型基金
D.被动型基金
31.下列关于证券基金的说法中错误的是（ D ）167
A.成长型基金主要把股票作为投资对象，很少分红
B.平衡型基金主要投资于债券、优先股和部分普通股
C.目前日本让你、韩国、我国台湾的证券投资信托基金都是契约型基金，美国投资基金一般为公司型基金
D.我国只有上海证券交易所开办LOF业务
32. 下列关于证券基金的说法中错误的是（C ）
A.证券投资基金是一种间接投资工具
B.股票基金在各类基金中历史最悠久也是各国主要采用的一种基金类型
C.成长型基金的风险小收益小，收入型基金风险大，收益也高
D.在我国基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任
33. 下列关于证券基金的说法中错误的是（ A ）
A.封闭式基金的募集期一般为3个月，开放式基金的为6个月
B.我国基金收益分配采用先进分配的方式
C.封闭型基金可以在二级市场上进行基金买卖，开放式基金则不可以
D.国内基金不允许投资于其他基金
多选题
1.基金的收益包括（ABCD ）
A.股利收入
B.利息收入
C.资本利得
D.资本增值
E.佣金收入
2.基金的费用包括（ABCE）
A基金管理费 B.基金托管费 C.基金信息披露费用
D.开放式基金上市费用
E.证券交易费用
3.基金收益分配的方式主要有（ADE）
A.分配现金
B.分配股利
C.收取利息
D.分配基金单位
E.不分配
4.根据法律形式的不同，可以将基金分为（AD）
A.契约型基金
B.股票基金
C.债券基金
D.公司型基金
E.开放式基金
5.以下属于特殊基金类型的是（AB）
A.交易型开放式指数基金
B.上市型开放式基金
C.主动型基金
D.被动型基金
E.开放式基金
6.证券投资基金的当事人包括（ACD）
A．基金份额持有人 B.股票投资人 C.基金管理人
D.基金托管人
E.债券投资人
7.证券投资基金的特点包括( ABCDE )160
A.集合理财、专业管理
B.组合投资、分散风险
C.利益共享、风险共担
D.严格监管、信息透明
E.独立托管、保障安全
8.下列关于ETF的说法中，正确的有( ACE )167
A.申购赎回时，ETF与投资者交换的是基金份额和“一篮子”股票
B.申购赎回时，ETF与投资者交换的是现金
C.ETF是被动管理型基金
D.ETF是主动管理型基金
E.ETF的申购赎回通过交易所进行
9．基金份额的持有者包括（BDE）160
A．基金托管人B．基金资产的所有者
C．基金管理人D．基金投资收益的受益人E．基金的出资人
10.开放式基金的基本交易种类是( BD )171
A.回购
B.申购
C.转换
D.赎回
E.变更
11．成长型基金与收入型基金的区别表现在（ABCDE ）165
A．目标不同B．投资对象不同
C．投资策略不同D．基金资产分布不同
E．基金派息情况不同
12.证券投资基金的收益来源有( ABCD )170
A.利息收入
B.红利
C.股息收入
D.资本利得
E.资本增殖
13.在美国，投资基金也称为（ABC ）
A.共同基金
B.互助基金
C.投资公司
D.单位信托基金
E.证券投资信托基金
金融市场学复习资料 一、名词解释 1、金融市场：指以金融资产为交易对象形成的供求关系及其机制的总和。 2、金融资产：一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证，亦称金融工具或证券。 3、投资基金：是向公众出售其股份或受益凭证募集资金，并将所获资金分散投资于多样化证券组合的金融中介机构。 4、货币市场：指以期限在一年及一年以下的金融资产为交易标的物的短期金融市场。 5、资本市场：指期限在一年以上的金融资产交易市场。 6、黄金市场：指集中进行黄金买卖的交易中心或场所。 7、外汇市场：狭义的指银行之间的外汇交易，包括同一市场各银行的交易、中央银行与外汇银行之间的交易以及各国中央银行间的外汇交易活动。广义的指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和。 8、衍生金融工具：指由原生性金融产品或基础性金融工具创造出来的新型金融工具。 9、直接金融市场：指资金需求者直接从资金所有者那里融资的市场，一般指通过发行股票或债券的方式在金融市场上筹集资金的融资市场。 10、间接金融市场：是以银行等信用中介机构作为媒介来进行资金融通的市场。 11、初级市场：又称发行市场和一级市场，指资金需求者将金融资产首次出售给公众时所形成的市场。 12、二级市场：又称流通市场和次级市场，指证券发行后，各种证券在不同的投资者之间买卖流通所形成的市场。 13、包销：指金融资产的发行人与银行等金融机构协商，有银行等金融机构按照商定条件把全部证券承接下来负责对公众销售。 14、代销：是发行人自己承担全部发行风险，只将公开销售事务委托给投资银行等办理的一种方式。 15、公开市场：指金融资产的交易价格通过众多的买主和卖主公开竞价而形成。 16、有形市场：指有固定交易场所的的市场，一般指证券交易所等固定的交易产地。 17、无形市场：指在证券交易所外进行金融资产交易的总称。 18、国内金融市场：指金融交易的作用仅限于一国之内的市场。 19、国际金融市场：是跨国界进行金融资产交易的市场，是进行金融资产国际交易的场所。 20、金融市场的聚敛功能：指金融市场具有聚集众多分散的小额资金成为可以投入社会再生产地资金的能力。 21、资产证券化：指把流动性较差的资产，如金融机构的一些长期固定利率放款或企业的应收账款等通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产作抵押来发行证券，实现相关债券的流动化。 22.金融工程：指将工程思维引入金融领域，综合采用各种工程技术方法（主要有数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等）设计，开发新型的金融产品，创造性的解决金融问题。 23、套期保值者：指利用金融市场转嫁自己承担的风险的主体。 第二章 1、同业拆借市场：也称同业拆放市场，指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通市场。 2、回购市场、指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。 3、回购协议：指在出售证券的同时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。 4、商业票据：是大公司为筹措资金，以贴现方式出手给投资者的一种短期无担保承诺凭证。 5、出票：指出票人签发票据并将其交付给收款人的票据行为。
金融法串讲笔记 第一章中央银行与银行业监管法律制度第一编金融机构与监管法律制度 第一节中央银行法概述 ［单选］中国人民银行是我国主管金融市场的政府部门。 ［单选］《中国人民银行法》于1995年3月18日审议通过。 ［单选］我国金融法的调整对象是国内的金融交易关系和金融管理关系。 ［单选］中国人民银行总行行长由国务院总理提名。 ［单选］中国人民银行的全部开支来源于财政，其从事公开市场业务的收入全部上缴国库。 ［单选］如果中国人民银行出现亏损，则由中央财政拨款弥补。 ［单选］人民币的发行主体是中国人民银行。 ［名词解释］中国人民银行：它是我国的中央银行，是在国务院领导下主管金融事业的行政机关，是国家货币政策的制定者和执行者，同时也是金融市场的监管者。 ［简答］中国人民银行的职责有哪些? （1）依法制定和执行货币政策； （2）发行货币，管理货币流通； （3）依法审批和监管金融机构； （4）依法监管金融市场； （5）发布有关金融监督管理和业务的命令和规章； （6）持有、管理和经营国家的外汇储备和黄金储备； （7）维护支付、清算系统的正常运行； （8）负责金融业的统计、调查、分析和预测工作。 第二节中国人民银行的组织机构 ［单选］属于中国人民银行货币政策委员会的当然委员的是国家外汇管理局局长。 第三节中国人民银行业务 ［单选］中国人民银行采用的货币政策工具最直接的调节手段是公开市场业务。 ［单选］中国人民银行贷款的主要用途是解决商业银行临时性资金不足。 ［单选］中国人民银行对商业银行不能透支，主要目的是阻止通货膨胀。 ［单选］在我国决定商业银行票据再贴现利率的机构是中国人民银行。 ［单选］我国国库的存款货币以人民币计算。 ［名词解释］存款准备金制度：指商业银行按照中央银行规定的比例，将其吸收的存款总额的一定比例款额，缴存中央银行指定账户的制度。 ［名词解释］基准利率：指中央银行贷款给商业银行的利率。 ［名词解释］再贴现：指当商业银行持有的票据在到期前，需要资金周转时，可以向中央银行申请贴现，取得贷款，这种贴现就叫再贴现。 ［名词解释］公开市场业务：中央银行可以在金融市场上从事买卖业务，从而调节市场货币供应量或汇率等指标，这种业务称为公开市场业务。 第四节中国人民银行与银监会的监管分工 ［单选］对金融市场实行监管的终极目的是保护存款人和投资者的合法利益。 ［单选］《中华人民共和国银行业监督管理法》正式施行的时间是2004年2月1日。 ［单选］在我国，对银行业负有监管职责的机构是中国人民银行和中国银监会。 ［简答］银监会的监管范围有哪些? 中国银监会负责对全国银行业金融机构及其业务活动进行监督管理。银行业金融机构包括在我国境内设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。 此外，银监会的监管范围还包括金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司以及经其批准设立的其他金融机构。 银行或非银行金融机构在境外设立的分支机构或者其他境外的业务活动，也都属于银监会的监管范围。 ［论述］试述中国人民银行与银监会之间的监管合作。 （1）信息共享。监管金融市场的基础也是金融信息的调查与统计，银监会等其他金融监管机构也有权要求被监管对象报送财务资料以及相关信息，但各自关注的重点不同。为避免增加报送机构的成本，同时也提高各监管者之间的监管效率，《中国人民银行法》和《银监法》都规定了信息共享制度。 （2）检查建议。中国人民银行在执行货币政策或维持金融稳定职责时，针对发现的问题，有权建议银监会对特定银行业金融机构进行检查监督。 （3）共同制定特定事项的规则。中国人民银行对金融市场运行的监测与银监会对金融机构业务活动的监管只是侧重点不同，在业务领域上有时是交叉甚至重合的，这就需要两个机构进行互相配合。《中国人民银行法》以及《银监法》都列举了一些需要两家机构共同决定的事项。 第五节银监会的监管与处罚措施 ［单选］城市信用社已经或可能发生信用危机，严重影响债权人利益时，银监会可以对其进行接管。 第六节中国人民银行与银监会的法律责任 ［简答］银监会工作人员的法律责任有哪些? （1）渎职责任： 不论是滥用职权，还是玩忽职守，都属于监管过程中的渎职行为。除行政处分外，构成犯罪的，适用《刑法》第397条渎职罪的规定。 （2）违反保密义务的责任：
全国2017年4月高等教育自学考试 国际金融试题 课程代码：00076 本试卷共4页，满分100分，考试时间150分钟。 考生答题注意事项： 1.本卷所有试题必须在答题卡上作答。答在试卷上无效，试卷空白处和背面均可作草稿纸。 2.第一部分为选择题。必须对应试卷上的题号使用2B铅笔将“答题卡”的相应代码涂黑。 3.第二部分为非选择题。必须注明大、小题号，使用0．5毫米黑色字迹签字笔作答。 4.合理安排答题空间，超出答题区域无效。 第一部分选择题(共30分) 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题卡”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。 P61 1．中国企业在欧洲直接设立新企业，这笔交易应记入 A．经常账户 B．资本账户 C．金融账户 D．储备账户 P104 2．外汇储备资产中流动性最低的是 A．一级储备B．二级储备 C．三级储备 D．超级储备 P97 3．特里芬在《黄金与美元危机》中关于一国国际储备与进口额的比例，最低限是A．20％ B．25％ C．30％ D．40％ P1194．某日中国银行报出：USDl00=CNY656．43—656．89，则656．89是 A．买入汇率 B．卖出汇率 C．中间汇率 D．现钞汇率 P117 5．在直接标价法下，外币贬值表明 A．外汇汇率上升，本币汇率上升 B．外汇汇率上升，本币汇率下降 C．外汇汇率下降，本币汇率下降 D．外汇汇率下降，本币汇率上升 P71 6．由一国的价格水平、成本、汇率、利率等因素引起国际收支失衡是 A．周期性失衡 B．货币性失衡 C．收入性失衡 D．结构性失衡 P210 7.国际金融市场中最大的是 A．国际股票市场 B.国际债券市场 C．国际外汇市场 D．国际信贷市场 P166 8.即期外汇交易的标准交割日是 A．T+0 B．T+1 C．T+2 D．T+3 P194 9．由于外汇汇率波动而引起应收资产或应付债务价值的变化使交易者蒙受损失的可能性，称为 A.交易风险 B.会计风险 C．经济风险 D．转换风险 P218 10．通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式是
??????????????????????精品自学考料推荐?????????????????? 全国 2019 年 10 月高等教育自学考试 金融市场学试题 课程代码： 00077 一、单项选择题(在每小题的四个备选答案中，选出一个正确答案，并将正确答案的序号填在 题干的括号内。每小题 1 分，共 20 分) 1.从大的方面看，资金供给者与资金需求者之间的融资活动有哪两种基本形式() A. 直接融资和间接融资 B.股票融资和债券融资 C.股票融资和银行贷款 D.商业票据融资和银行贷款 2.二战前，世界上最大的黄金市场是( ) A. 苏黎世黄金市场 B.香港黄金市场 C.纽约黄金市场 D.伦敦黄金市场 3.以下不属于证券交易所的职责的是( ) A. 提供交易场所和设施 B.制定交易规则 C.制定交易价格 D.公布行情 4.政府债券的风险主要表现为( ) A. 信用风险 B.财务风险 C.经营风险 D.购买力风险 5.贴现债券的实际收益率与票面利率相比( ) A. 高 B. 相等 C.低 D. 不确定 6.我国证券交易所的组织形式是( ) A. 公司制 B. 股份制 C.会员制 D. 席位制 7.以下哪个金融市场管理机构属于民间性组织( ) A. 美国证券管理委员会 B.日本证券市场管理委员会 C.英国证券投资委员会 D.中国证券监督管理委员会 8.可转换债券转换为普通股，会导致公司( ) A. 资产总额增加 B.资产总额减少 C.自有资本增加 D.自有资本减少 9.根据市场组织形式的不同，可以将股票流通市场划分为() A. 发行市场和流通市场 B.国内市场和国外市场 C.场内市场和场外市场 D.现货市场和期货市场 10.在名义利率相同的情况下，复利债券的实际利息比单利债券的实际利息() 1
5 债券价值分析（P140） 1、 （1）三种债券的价格分别 为： A. 零息债券：p=1000/(1+0.08) 10=463.19 =1000/(1+0.08)^10 或者：= - pv(0.08,10,0,1000) B. 息票率为8%的直接债券：1000（平价债券） C. 息票率为10%的直接债券： p=100/(1+0.08)+ 100/(1+0.08) 2+100/(1+0.08) 3+??+ 100/(1+0.08) 10 +1000/(1+0.08) 10=1134.20 = - pv(0.08,10,100,1000) （2）下年年初时到期收益率为8%，那时三种债券价格： （与（1）不同的只是到期时间由10 改为9） A. 零息债券：p=1000/(1+0.08) 9=500.25 B. 息票率为8%的直接债券：1000（平价债券） C. 息票率为10%的直接债券：100/(1+0.08)+100/(1+0.08) 2+?? +100/(1+0.08) 9 +1000/(1+0.08) 9=1124.94 税前持有期收益率： A. (500.25-463.19)/463.19=8% B. 80/1000=8% C. (100+(1124.92-1134.20))/1134.20=8% 税后收益： A. (500.25-463.19)*0.80=29.65 B. 80*0.70=56 C. 100*0.70+(1124.92-1134.20)*0.80=62.58 税后收益率： A.29.65/463.19=6.40% B.56/1000=5.60% C.62.58/1134.20=5.52% 2. 息票率8%，到期收益率6%，则该债券为溢价债券，随时间推移，溢价债券价格下降 。 3. 30 年期，半年付息一次，息票率为8%，面值1000，收益率7%，则其当前价格为： 40/(1+0.035)+ 40/(1+0.035) 2 +?? +40/(1+0.035) 60 + 1000/(1+0.035) 60 =1124.72 5 年后按1100 元赎回，则赎回收益率k： 1124.72=40/(1+k )+ 40/(1+k) 2 +?? +40/(1+k) 10 + 1100/(1+k) 10 K=3.3679% =rate(10,40,-1124.72,1100) 5 年后按1050 元赎回，则赎回收益率k(半年): K=2.9763% =rate(10,40,-1124.72,1050) 2 年后按1100 元赎回，则赎回收益率k(半年)：K=3.0313% =rate(4,40,-1124.72,1100)
00077金融市场学自考复习题
金融市场学课程复习试题 一、单项选择题（在每小题列出的四个备选项中只有一个是最符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。） 1．直接融资相比较与间接融资，其优点在于 C A．更灵活方便B．安全性更高 C．筹资成本更低，投资收益更高D．更有利于扩大资金融通的规模 2．大宗交易者绕开通常的经纪人，彼此间利用电脑网络直接进行交易的市场称为 D A．第一市场 B．第二市场 C．第三市场 D．第四市场 3．优先股的优先权体现在C A．优先投票权和优先公司收益分配权 B．优先公司经营参与权和优先公司收益分配权C．优先公司收益分配权和优先剩余资产分配权D．优先投票权和优先剩余资产分配权 4．汇票经过承兑后，成为主债务人的是 B A．出票人B．付款人 C．收款人D．银行 5．期货合约中诸如商品的质量、数量和交付日期 C A．由买方和卖方觉得 B．由买方决定 C．由交易所指定 D．由中间人和交易商指定 6. 通常情况下，浮动利率的决定与调整的基础是 A A．同业拆借利率 B．国债利率 C．回购利率 D． .再贴现利率
7. 按是否限定认购的对象，股票发行分为 B A．直接发行和间接发行 B．公 募发行和私募发行 C．招标发行和非招标发行 D．有偿发行 和无偿发行. 8. 投机者在期货交易中做空头，通常是预测期 货标的资产的价格将要 B A．上升 B．下 降 C．不变 D．震荡 9. 被称为“投资家的债券”，其评级为 B A.AAA-A B.BBB-B https://www.doczj.com/doc/dd3986445.html,C-C D.D 10.占外汇市场交易总额90%以上，决定着外汇 市场上的价格水平的是 A A.银行与银行间外汇交易市场 B. 银行与客户间外汇交易市场 C.银行与中央银行间外汇交易市场 D.外汇投机者间外汇交易市场 11.基金管理人和基金托管人之间的关系是 C A.委托人与受益人关系 B. 受托人和受益人关系 C.委托人和受托人关系 D..受益人与受托人关系 12.通过增加资产组合中资产的种类，可以完全 消除的风险是 B A.系统风险 B.非系统风险 C.总风险 D.市场风险 13.债券按是否通过中介机构发行，可分为
2019年自考《金融市场学》复习资料（九） 点击查看>>> (一)名词解释 1. 金融衍生工具市场：是各种金融衍生工具的交易场所，它可以是有形的，也可以是无形的 . 2. 远期合约：是相对简单的一种金融衍生工具。和约双方约定在未来某一时期按约定的价格买卖约定数量的金融资产 3. 远期利率协议：是交易双方对一定期限内或一段时间后将要支付的浮动利率提前约定一个基准利率，到期时，如果当时的市场利率与约定的利率存在差异，则由其中一方向另一方补足 . (实际为浮动利率向固定利率转变) 4. 期货合约：所谓期货合约是交易所为进行期货交易而制定的标准化合同 . 交易双方根据合约规定，在将来某一时间，在指定地点，以双方约定的价格购买或出售一定量的商品，货币或有价证券 . 5. 金融互换：是交易双方约定在合约有效期内，以事先确定的名义本金额为依据，按照约定的支付率
(利率，股票指数收益率等)相互交换一系列现金流的合约 (二)简答 1. 推动金融衍生工具市场迅速发展的因素主要有 以下几个方面 (1) 金融自由化和金融市场的发展 (2) 经济运行不确定性的增强 (3) 科学技术和金融创新的迅速发展 2.(一般了解)金融远期交易的缺陷 (1) 由于远期合约没有固定的，集中的交易场所，不利于信息的交易和传递，不利于形成统一的市场价格，市场效率较低 (2) 由于每分远期合约千差万别，不便于合约的流通，因此远期合约的流动性较差 (3) 远期合约没有履约保证因此违约风险较大 3. 金融期货交易具有如下显著特征： (1) 期货合约均在有严密组织的交易所中进行，交易双方不直接接触，而是各自跟交易所的清算所或专设的清算公司结算。
房地产金融自学考试试题-----------------------作者：
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做试题,没答案?上自考365,网校名师为你详细解答! 浙江省2009年1月自学考试房地产金融试题 课程代码：00173 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。 1.房地产金融学是______的一个分支，是一门边缘学科。( ) A.房地产学 B.保险学 C.房地产经济学 D.经济学 2.下列属于管理行的房地产信贷部的主要职责( ) A.指导和管理全行系统的房地产金融工作 B.研究和制定房改金融工作的方针和政策 C.协助有关部门筹集和建立城市、企业、居民个人三级住房基金 D.制定有关房地产金融市场配套规章制度并组织实施 3.下列哪种情况能说明投资方案中有些成本费用太大，同时也能说明可能管理不善，应该压缩成本或改善管理？( ) A.偿债收益低 B.营业率高 C.保本占用率高 D.投资收益率低 4.房地产投资属于______，因为它可以直接导致社会总产品和财富的增加。( ) A.需求方投资 B.供应方投资 C.产业投资 D.金融投资 5.下列哪一种房地产信贷是根据国家住房改革制度方针的政策而设立的?( ) A.住房储蓄 B.住房基金
C.发行房地产债券 D.发行房地产股票 6.银行要坚持______原则，既是国有银行性质决定的，也是商业银行经营的自我约束机制的客观要求。( ) A.安全性 B.流动性 C.盈利性 D.政策性 7.债务人如不能按期偿还贷款本息，就称之为违约，贷款银行有权依照法律程序取消住房抵押贷款的( ) A.处分权 B.赎回权 C.抵押权 D.赠与权 8.下列哪一类信托业务是融资和融物相结合的处理?( ) A.融资信托业务 B.代理业务 C.租赁信托业务 D.信托咨询业务 9.证券基本特点是( ) A.收益性 B.风险性 C.变现性 D.价格上的变动性 10.房地产证券经纪人是代理客户进行证券买卖以取得______的中间商。( ) A.股息 B.佣金 C.红利 D.本金 11.当典当物成为死当后，典当行就取得了对该典当物的( ) A.收益权 B.使用权 C.所有权 D.转典权 12.在有形物质中，______不能作为保险标的。( ) A.房屋 B.设施
2010年10月金融市场学自考试题 全国（湖北省）2010年10月自考 金融市场学试题 课程代码：00077 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。 1.金融资产发行后进行买卖的市场被称为( ) A.初级市场 B.次级市场 C.第三市场 D.第四市场 2.下列不属于非存款性金融机构的是( ) A.商业银行 B.投资银行 C.保险公司 D.投资基金 3.国际同业拆借中大量使用的利率是( ) A.LIBOR B.SIBOR C.NIBOR D.HIBOR 4.票据持票人在票据背面签名将该票据权利转让给受让人的行为是( ) A.出票 B.背书 C.承兑 D.贴现 5.信用等级处于AAA与BBB之间的债券一般被划分为( )
A.投资级别 B.投机级别 C.金边债券 D.垃圾债券 6.一张正在发行的债券，面值为100元，期限是半年，票面利率为8％，发行价格为100元，则到期后还本付息一共支付的金额为( ) A.92元 B.96元 C.104元 D.108元 7.汇票的保证人不能是( ) A.出票人 B.承兑人 C.背书人 D.持票人 8.在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地的股票是( ) A.国有股 B.外资股 C.蓝筹股 D.红筹股 9.目前我国股票的发行制度为( ) A.申请制 B.注册制 C.报告制 D.核准制 10.市盈率(P／E)指的是( ) A.每股收益／每股市价 B.每股市价／每股收益 C.每股股利／每股市价 D.每股市价／每股股利 11.ETF是指( ) A.交易型开放式基金 B.上市型开放式基金
金融市场学 1.金融市场：以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。 2.直接金融市场与间接金融市场差别：不至于是否金融中介机构的介入，而主要在于中介机构的特征的差异。在直接金融市场上也有金融中介机构，只不过这类公司与银行不同，它不是资金的中介，而大多是信息中介和服务中介。 3.离岸金融市场：是非居民间从事国际金融交易的市场。资金来源于所在国的非居民或来自于国外的外币资金。所在国的金融监管机构的管制。 4.金融市场功能：聚敛功能。配置功能。调节功能。反映功能。 5.国际资本市场的融资主要是通过发行国际债券和到国际性的股票市场上直接募资进行。国际债券市场分为：一种是各发达国家国内金融市场发行的以本地货币计值的外汇债券，另一种是离岸债券市场，即欧洲债券市场发行的以多种货币计值的债券。它是以政府名义在国外发行的以欧洲第三国计值的债券，但不受本国法规的约束，其发行地也不一定局限于欧洲。 6.同业拆借市场形成的根本原因是存款准备金制度的确立。 7.有代表性的同业拆借利率：伦敦银行同业拆借利率，新加坡银行同业拆借利率和香港银行同业拆借利率。伦敦银行同业拆借利率已成为国际金融市场一种关键利率，一些浮动利率的融资工具在发行时，都以该利率作为浮动的依据和参照物。 8.回购协议是一种抵押贷款，其抵押品为证券。 9.回购协议中证券的交付一般不采用实物交付的方式，是在期限较短的回购协议中。 10.回购协议的利率水平是参照同业拆借市场利率而确定的。 11.明确买断式的功能以融资为主。 12.销售渠道。尽管在投资者急需资金时，商业票据的交易商和直接发行者可在到期之前兑现，但商业票据的二级市场并不活跃。主要是因为商业票据的期限非常之短，购买者一般都计划持有到期。另一个原因是商业票据是高度异质性的票据，不同经济单位发行的商业票据在期限，面额和利率等方面各有不同，其交易难以活跃。 13.初级市场：出票和承兑。 14.二级市场：背书和贴现，转贴现，再贴现。 15.大额可转让定期存单不同：1.定期存款记名，不可流通转让，而大额定期存单则是不记名的，可以流通转让。2.定期存款金额不固定，可大可小，而可转让定期存单金额较大，在美国向机构投资者发行的CDs 面额最少为10万美元，二级市场上交易单位为100万美元，但向个人投资者发行CDs面额最少为100美元。在香港最小面额为10万港元。3.定期存款利率固定，可转让定期存单利率既有固定，也有浮动，且一般来说比同期限的定期存款利率高。 4.定期存款可以提前支取，提前支取时要损失一部分利息。可转让存单不能提前支取，但可在二级市场流通转让。 16.货币市场共同基金一般属于开放型基金，货币市场共同基金与其他投资于股票等证券的开放型基金不同，其购买或赎回价格所依据的净资产值是不变的，衡量该类基金表现好坏的标准就是其投资收益率。 17.信用交易又称证券买者或卖者通过交付一定数额的保证金，得到证券经纪人的信用而进行的证券买卖。信用交易可以分为信用买进交易和信用卖出交易。 18.信用买进交易又称为保证金购买，指对市场行情看涨的投资者交付一定比例的初始保证金，由经纪人垫付其余价款，为他买进指定证券。如果未来该证券价格下跌，客户遭受损失而使保证金低于维持保证金的水平时，经纪人会向客户发出追缴保证金通知。 19.收入资本化法认为任何资产的内在价值取决于该资产预期的未来现金流的现值。根据资产的内在价值与市场价格是否一致，可以判断该资产是否被低估或高估，从而帮助投资者进行正确的投资决策。
自考国际金融重点笔记：第1xx 中华考试网（）【】［2010年8月10日］第一篇国际金融基础篇 第一章国际收支 ［选择］一国国际收支的状况是按时期来核算的。 ［选择］国际收支是统计学中的一个流量概念。 ［选择］贸易差额：一国货物进出口规模的对比。当出口大于进口时，为贸易顺差，反之为逆差。 ［选择］净差错与遗漏是为使国际收支平衡表的借方总额和贷方总额相等而人为设置的项目。 ［选择］商品与服务出口记人经常项目的贷方。 ［选择］会计核算制度的不同是造成狭义国际收支和xx国际收支差异的原因。 ［选择］xx的国际收支是当前国际上普遍采用的国际收支概念。 ［选择］国际投资收益应记入国际收支平衡表的经常账户。 ［选择］储备资产属于我国改变《国际收支手册》标准格式而独立设置的项目。 ［选择］编制国际收支平衡表依据的是会计核算中的复式借贷记账法。 ［选择］美元是我国国际收支平衡表的记账单位。 ［选择］经常项目能对外汇收入汇率起着根本的稳定作用。
［选择］银行手续费属于劳务收支项目。 ［选择］国际收支中的主要差额包括贸易差额、经常账户差额、金融账户差额、国际收支差额。 ［选择］属于XX国际收支范围的是狭义的国际收支、未结清债权债务、以货币表示的无须货币结清的国际交易。 ［选择］储备资产包括货币黄金、外汇、特别提款权、普通提款权。 ［选择］属于金融账户中证券投资子项目的是长期债券、中期债券、货币市场工具、衍生金融工具。 ［名词、简答］狭义的国际收支：指一国（或地区）在一定时期之内，居民与非居民之间的所有外汇收入和外汇支出的总和。XX的国 际收支：指一国（或地区）在一定时期之内，居民与非居民之间的各种国际经济交易的总和。 XX的国际收支二狭义的国际收支+未结清债权债务+以货币表示的无须货币结清的国际交易。当前，国际上普遍采用的是XX国际收支的概念。 ［名词］国际收支平煎表：国际收支平衡表是指一国对其在一定时期内发生的全部国际经济交易，以货币为单位，按照经济交易的特性设计的账户进行系统的归类后所形成的统计报表。 ［判断］一国货币黄金的增加，应计入储备资产的借方。 ［判断］一般而言，一国国际收支规模越大，说明该国的对外开放程度越高。 ［判断］一国国际收支顺差减少，不考虑其他因素，将使该国货币
全国2020年8月高等教育自学考试金融理论与实务试题 课程代码:00150 请考生按规定用笔将所有试题的答案涂、写在答题纸上。 选择题部分 注意事项: 1.答题前,考生务必将自己的考试课程名称、姓名、准考证号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写在答题纸规定的位置上。 2.每小题选出答案后,用2B铅笔把答题纸上对应题目的答案标号涂黑。如需改动,用橡皮擦干净后,再选涂其他答案标号。不能答在试题卷上。 一、单项选择题:本大题共20小题，每小题1分,共20分。在每小题列出的备选项中只有一项是最符合题目要求的，请将其选出。 1.提出布雷顿森林体系具有内在不稳定性的经济学家是 A.怀特 B.格雷欣 C.特里芬 D.弗里德曼 2.必须经过承兑才能生效的票据是 A.支票 B.商业汇票. C.商业本票 D.银行本票 3.工商企业间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用是
A.消费信用 B.银行信用 C.商业信用 D.合作信用 4.与直接融资相比，间接融资的优点不包括 A.灵活便利 B.分散投资、安全性高 C.具有规模经济 D.投资收益高 5.无偿还期限的金融工具是. A.银行定期存款 B.股票 C.商业票据 D.国库券 6.下列直接影响回购利率水平的因素是 A.证券的票面额 B.证券票面利率 C.证券期限 D.回购期限 7.直接为工商企业提供融资服务的业务是 A.票据贴现 B.同业拆借
C.转贴现 D.再贴现 8.表示股价强烈涨势的K线是 A.T形线 B.十字星线 C.光头光脚大阳线 D.带上下影线的阳线 9.判断基金业绩的关键指标是 A.规模 B.期限 C.净值 D.净值增长能力 10.最早出现的金融期权品种是 A.利率期权 B.股票期权 C.外汇期权 D.股指期权 11.现代金融体系中处于核心地位的金融机构是 A.中央银行 B.保险公司 C.政策性银行 D.投资银行
全国2012年10月金融市场学自考试题 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。1?上海证券交易所成立于 A. 1990 年7 月 B. 1990 年12 月 C. 1991 年7 月 D. 1991 年12 月 2 .同业拆借市场属于 A. 货币市场 B. 资本市场 C. 外汇市场 D. 黄金市场 3 .伦敦同业拆放利率是 A. SHIBOR B. LIBOR C. HIBOR D. NIBOR 5 .国际公认的三大专业信用评级机构不包括 A. 标准普尔公司 B. 穆迪投资服务公司 6 .不仅能取得固定股息，还有权和普通股一同参与利润分配的股票是 A. 累积优先股 B. 可赎回优先股 C. 参与优先股 D. 可转换优先股 7 .股票市场的首要功能是 A. 筹集资金 B. 引导资金合理流动 C. 优化资源配置 D. 风险定价 9 .一些较大的机构投资者不需经过经纪人或做市商，彼此之间直接进行大宗股票买卖的市场是 A. 场内市场 B. 场外市场 C. 第三市场 D. 第四市场 10. 我国A股目前实行的交割方式是 A. T+0 C. T+2
D. T+3 11. 在英国，投资基金被称为 A. 共同基金 B. 互助基金 C. 单位信托基金 D. 证券投资信托基金 B. 收入型基金、成长型基金、平衡性基金 C. 成长型基金、平衡性基金、收入型基金 D. 成长型基金、收入型基金、平衡性基金 13. 某基金认购费率为1%,某投资者以10000元认购该基金，则该投资者认购基金的份额数量为 A. 9800 份 B. 9900 份 C. 10000 份 D. 11000 份 14. 我国封闭式基金的收益分配 A. 每年只能分配一次 B. 每年不得少于一次 C. 每年不得少于两次 D. 没有规定 15. 两国货币的比价基本固定，汇率只能在很小的范围内上下波动的汇率制度是 A. 固定汇率制度 B. 共同浮动汇率制度 C. 联系汇率制度 D. 钉住浮动汇率制度 17. 在金融衍生品市场中，同时进入两个或多个金融衍生品市场进行交易，以锁定一个无风险收益的交易者是 A. 套期保值者 B. 投机者 C. 投资者 D. 套利者 B. 相同 C. 咼 D. 没有关系 19. 下列不同的市场类型中，根据历史交易资料进行交易无法获取超额利润，技术分析无效，投资者可以通过基本分析获取超额利润的是 A. 无效市场 B. 弱式有效市场
2020年自考《金融市场学》试题及答案（卷二） 一、判断题 1.股票和股份是形式与内容的关系，股票是形式，股份是内容。(对) 2.股东有权参加公司的决策，所以可以参与公司的经营。(错) 3.中国内地的股份有限公司在香港联合交易所挂牌上市交易的股票，是境内上市股票。(错) 4.私募发行是指向特定的少数投资者发行股票，为了防止侵犯公众利益，必须向社会公众公布公司信息。( 错) 5.股利收益率又称获利率，是股份有限公司以现金形式发派的股息与股票市场价格的比率。( 错) 6.市场风险是无法回避的，投资者无法通过投资组合的方法回避市场风险。(对) 7.在兼并与重组过程中，收购方的股票价格与被收购方的股票价格同时回升。( 错) 8.经济周期会影响到股票的价格。两者的变动趋势一致。(错) 9.经营风险是由于公司经营状况变化而引起盈利水平改变从而产生投资者收益下降的可能性。故该风险只能通过改善经营来防范，而不能通过投资组合来降低其风险。(对) 10.股票发行协商定价方式主要适用于股票的折价发行。(错) 二、单项选择题 1.以下不是股票的基本特征的是(D)
A 收益性B风险性C流通性D期限性 2.一般来说，与优先股相比，普通股的风险(A )。 A较大B较小C相同D不能确定 3.以下不属于境外股票的是(A) A B股 B H股 C S股 D N股 4.我国目前发行股票时不允许(C ) A平发行B溢价发行C折价发行D境外发行 5.以下不属于二板市场的是(D) A美国的NASDAQ市场B欧洲的EASDAQ市场 C中国香港的创业板市场D深圳的中小企业板块 6.计算股利收益率，不需要的参数是(C) A现金股利B股票买入价C股票卖出价D股票的持有期 7.股票价格与市场利率的关系是(B) A市场利率上升，股票价格也上升B市场利率上升，股票价格下降 C两者没有关系D两者没有固定的变化关系 8.以下不是影响股票价格的微观因素的是(D) A盈利状况B派息政策C增资与减资D通货膨胀 9.你的朋友告诉你她刚收到她所持有的10 000面值的10年期国债每半年支付一次的息票，该国债的年息票率为6%。请问她共收到多少钱?(A) A、300元; B、600元; C、3 000元; D、6 000元。
历年自考金融市场学真题及答案
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为了广大自考考生充分备考，本人特意把历年考题整理了一下，希望考生们能方便学习，不足之处请提出，且不断更新中，向大家索要财富值实属无奈，因为我整理资料下载也要财富值，敬请谅解！ 自考考生：缘定今生 2008年1月自学考试全国统一命题考试 金融市场学试卷 课程代码0077 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分） 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。 1．按组织形式不同投资基金可分为（） A．契约型和公司型B．封闭型和开放型 C．成长型和收入型D．股票型和平衡型 2．DIF是（） A．异同平均数B．平滑异同平均数 C．正负差D．移动平均数 3．以下机构中对金融资产管理公司进行监管的是（） A．中国人民银行 B．中国证券监督管理委员会 C．中国银行业监督管理委员会 D．中国保险监督管理委员会 4．市场上金融工具价格下降可能带来的风险称为（） A．收益性风险B．市场风险 C．流动性风险D．信用风险 5．正处于飞速发展时期公司所发行的股票常被称为（） A．蓝筹股票 B．成长性股票 C．周期性股票D．防守性股票 6．卖出者只能被动履行义务的是（） A．金融期货 B．金融期权 C．金融远期 D．金融互换 7．假定某票据面额10000元，30天后到期，贴现率6%，贴现行现在应付给持票人（）A．9500元B．9600元 C．9750元D．9950元 8．下列不属于 ．．．债券二级市场上主要交易方式的是（）
2012年10月金融市场学自考试题 全国2012年10月金融市场学自考试题 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。 1．上海证券交易所成立于 A．1990年7月 B．1990年12月 C．1991年7月 D．1991年12月 2．同业拆借市场属于 A．货币市场 B．资本市场 C．外汇市场 D．黄金市场 3．伦敦同业拆放利率是 A．SHIBOR B．LIBOR C．HIBOR D．NIBOR
4．出票人委托银行或其他法定金融机构于见票时无条件支付一定金额给受款人的票据是 A．汇票 B．银行承兑汇票 C．本票 D．支票 5．国际公认的三大专业信用评级机构不包括 A．标准普尔公司 B．穆迪投资服务公司 C．惠誉国际信用评级有限公司 D．大公国际资信评估有限公司 6．不仅能取得固定股息，还有权和普通股一同参与利润分配的股票是 A．累积优先股 B．可赎回优先股 C．参与优先股 D．可转换优先股 7．股票市场的首要功能是 A．筹集资金 B．引导资金合理流动 C．优化资源配置 D．风险定价
8．已知A公司预期未来股息为5元/股，当时的市场利率为10%，则该公司每股股票内在价值为 A．5元/股 B．5.5元/股 C．45元/股 D．50元/股 9．一些较大的机构投资者不需经过经纪人或做市商，彼此之间直接进行大宗股票买卖的市场是 A．场内市场 B．场外市场 C．第三市场 D．第四市场 10．我国A股目前实行的交割方式是 A．T+0 B．T+1 C．T+2 D．T+3 11．在英国，投资基金被称为 A．共同基金 B．互助基金 C．单位信托基金 D．证券投资信托基金
. . 金融市场概念:金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。 三层含义：金融资产进行交易的一个有形和无形的场所，反映金融资产之间的供求关系， 包含金融资产交易过程中所产生的运行机制。 金融市场的主体 从动机看，金融市场的主体主要有投资者 (投机者)、筹资者、套期保值者、套利者、调控和监管者五大类。 金融市场的类型：按标的物划分：货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场和衍生市场 按中介特征划分：直接金融市场和间接金融市场 按金融资产的发行和流通特征划分：初级市场、二级市场、第三市场和第四市场 按成交与定价的方式划分：公开市场与议价市场 按有无固定场所划分：有形市场与无形市场 按地域划分：国内金融市场与国际金融市场 金融市场的功能：一、聚敛功能 二、配置功能 三、调节功能 四、反映功能 金融市场的趋势：一、资产证券化 二、金融全球化 三、金融自由化 四、金融工程化 同业拆借市场概念:同业拆借市场，也可以称为同业拆放市场，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。 回购市场及其风险:回购交易计算公式： /360 I PP RR T =?? RP PP I =+ 其中，PP 表示本金，RP 表示证券商和投资者所达成的回购时应付的利率，T 表示回购协议的期限，I 表示应付利息，RP 表示回购价格。 信用风险 回购利率的决定：1.回购证券的质地2.回购期限的长短 3.交割的条件 4.货币市场其它子市场的利率水平 货币市场共同基金市场概念：共同基金是将众多的小额投资者的资金集合起来，由专门的经理人进行市场运作，赚取收益后按一定的期限及持有的份额进行分配的一种金融组织形式。而对于主要在货币市场上进行运作的共同基金，则称为货币市场共同基金。 投资基金的概念：投资基金，是通过发行基金券 (基金股份或收益凭证)，将投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的一种投资制度。 基金特点：规模经营、分散投资、专家管理、服务专业化。 投资基金的种类： 根据组织形式分为公司型基金和契约型基金。 根据投资目标，可分为收入型基金、成长型基金和平衡型基金。 根据地域不同，可分为国内基金、国家基金、区域基金和国际基金。 根据投资对象细分，基金又大致可分为股票基金、债券基金、货币市场基金等 股票的概念：股票是投资者向公司提供资本的权益合同，是公司的所有权凭证。股东的权益在利润和资产分配上表现为索取公司对债务还本付息后的剩余收益，即剩余索取权。公司破产的时候，股东的个人财产不受追究。通俗地讲，股票是一种权利的证明，这种权利既可以使我们分享公司的胜利果实，又让我们承担公司经营失败的风险。 股票种类特征：普通股是在优先股要求权得到满足之后才参与公司利润和资产分配的股票合同，它代表着最终的剩余索取权。普通股股东一般有出席股东大会的会议权、表决权和选举权、被选举权等。普通股股东还具有优先认股权 优先股是指在剩余索取权方面较普通股优先的股票，这种优先性表现在分得固定股息并且在普通股之前收取股息。优先股股东通常是没有投票权的，只是在某些特殊情况下才具有临时投票权。 债券的概念：债券是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权债务合同。 债券的种类：政府债券：中央政府债券、政府机构债券、地方政府债券。 公司债券：1按抵押担保状况分为信用债券、抵押债券、担保信托债券和设备信托证； 2按利率可分为固定利率债券、浮动利率债券、指数债 券和零息债券； 3按内含选择权可分成可赎回债券、偿还基金债券、可转换债券和带认股权证的债券。 金融债券：是指银行等金融机构为筹集信贷资金而发行的债券。 债券的一级市场： 发行合同书 债券评级 债券的偿还 债券的二级市场 ：债券的二级市场与股票类似，也可分为证券交易所、场外交易市场以及第三市场和第四市场几个层次。 关于债券二级市场的交易机制，与股票并无差别，只是由于债券的风险小于股票，其交易价格的波动幅度也较小。 债券定价原理： 定理一：债券的价格与债券的收益率成反比例关系。换句话说，当债券价格上升时，债券的收益率下降；反之，当债券价格下降时，债券的收益率上升 定理二：当市场预期收益率变动时，债券的到期时间与债券价格的波动幅度成正比关系。换言之，到期时间越长，价格波动幅度越大；反之，到期时间越短，价格波动幅度越小。 定理三：随着债券到期时间的临近，债券价格的波动幅度减少，并且是以递增的速度减少；反之，到期时间越长，债券价格波动幅度增加，并且是以递减的速度增加。 定理四：对于期限既定的债券，由收益率下降导致的债券价格上升的幅度大于同等幅度的收益率上升导致的债券价格下降的幅度。换言之，对于同等幅度的收益率变动，收益率下降给投资者带来的利润大于收益率上升给投资者带来的损失（见例5-9）。