股指期货对冲比率和对冲期限关系的多尺度研究
作者：王春峰， 张龙斌， 房振明， WANG Chun-feng， Zhang Long-bin， FANG Zhen-ming
作者单位：天津大学管理学院,天津,300072
刊名：
系统工程理论与实践
英文刊名：SYSTEMS ENGINEERING —THEORY & PRACTICE
年，卷(期)：2009，29(1)
被引用次数：0次
参考文献(14条)
1.Choudhury T Short-run deviations and optimal hedge ratio:Evidence from stock futures 2003
2.Donald L.Li Y Spot-futures spread,time-varying correlation,and hedging with currency futures
2006(10)
3.Chen S S.Lee C F.Shrestha K Empirical analysis of the relationship between the hedge ratio and hedging horizon:A simultaneous estimation of the short-and long-run hedge ratios 2004
4.Lien D.Tse Y K A note on the length effect of futures hedging 2004
5.Ramsey J B.Zhang Z The analysis of foreign exchange data using waveform dictionaries 1997
6.Percival D B.Walden A T Wavelet Methods for Time Series Analysis 2000
7.Gencay R.Selcuk F.Whitcher B Scaling properties of foreign exchange volatility 2001
8.徐梅.张世英基于小波分析的金融波动分析[期刊论文]-系统工程理论与实践 2005(02)
9.许启发.张世英多分辨持续及协同持续研究[期刊论文]-系统工程理论与实践 2007(02)
10.Lien D.Tse Y K An empirical analysis of the relationship between hedge ratio and hedging horizon using wavelet analysis 2007(02)
11.Percival D B.Mofjeld H O Analysis of sub-tidal coastal sea level fluctuations using wavelets
1997(01)
12.Whitcher.Guttor P.Percival D B Wavelet analysis of eovariance to atmospheric time series 2000
13.Yadav P K.Pope P F Stock index future arbitrage:International evidence 1990
14.Choudhury T Short-run deviations and volatility in spot and futures stock returns:Evidence from Australia,Hong Kong and Japan 1997
相似文献(1条)
1.期刊论文王欣.刘彦初.方兆本股指期货套期保值率的小波分析方法-预测2009,28(6)
本文运用极大交速离散小波变换对新加坡新华富时A50股指期货合约原始数据进行逐尺度分解,在不同时间尺度下以半方差最小化为套期保值目标对最优套期保值率进行估计,并与最小小波方差套期保值率进行比较.实证结果表明随着时间刻度的增加,期现货收益率间的相关性及套期保值率均相应递增;以半方差作为套期保值目标可以使套期保值组合获得更好的超额收益性质,并且随着套期保值期限长度的增加,超额收益性质的相对表现更为优良.
本文链接：https://www.doczj.com/doc/d83690306.html,/Periodical_xtgcllysj200901002.aspx
授权使用：复旦大学图书馆(fddxtsg)，授权号：3904288a-4853-4984-8c47-9db600e8a340
下载时间：2010年7月17日