工程经济

第一章包括工程、工程经济和工程经济分析的基本原则；第二章主要讲工程经济分析的基本要素，这些要素主要包括：投资、成本、收入还有利润；第三章讲解时间资金价值的计算，这章是《工程经济》分析的重点环节之一。我们在资金时间价值的计算中将讲述什么是资金时间的价值、以及资金时间价值如何计算；第四章我们讲下财务评价，主要介绍财务评价报表的编制、指标的计算，包括：盈利能力、偿债能力和财务生存能力的分析；第五章主要讲解不确定性因素的分析，本章中主要讲解盈亏平衡分析和敏感性分析；第六章主要讲工程项目资金筹措与资金成本，本章主要介绍投资来源的筹集以及成本如何计算；第七章主要进行方案比选，本章主要介绍方案的类型，各种类型的方案是如何比选的；第八章讲的是设备更新，在本章中讲解设备更新的含义以及项目经济寿命期的确定和根据经济生命期来确定设备更新时间的选择；第九章是价值工程，简要的介绍价值工程的基本问题。

第一节工程、技术与工程经济

1.工程

工程是指土木建筑或其他生产、制造部门用比较大而复杂的设备来进行的工作，如土木工程、机械工程、交通工程、化工工程、采矿工程、水利工程等。

一项工程能被人们所接受必须做到有效，即必须具备两个条件：一是技术上的可行性；二是经济上的合理性。在技术上无法实现的项目是不可能存在的，因为人们还没有掌握它的客观规律；而一项工程如果只讲技术可行，忽略经济合理性也同样是不能被接受的。人们发展技术、应用技术的根本目的，正是在于提高经济活动的合理性，这就是经济效益。因此，为了保证工程技术更好地服务于经济，最大限度地满足社会需要，就必须研究、寻求技术与经济的最佳结合点，在具体目标和条件下，获得投入产出的最大效益。

2.技术

一般认为，技术是人类在利用自然和改造自然的过程中积累起来并在生产劳动中体现出来的经验和知识。也可以这样理解，技术是生产和生活领域中，运用各种科学所揭示的客观规律，进行各种生产和非生产活动的技能，以及根据科学原理改造自然的一切方法。技术一般包括自然技术和社会技术两方面。自然技术是根据生产实践和自然科学原理而发展形成的各种工艺操作方法、技能和相应的生产工具及其他物质装备。社会技术是指组织生产及流通

等技术。

3.经济

现代汉语中所使用的“经济”一词，源于19世纪后半叶，由日本学者从英语Economy翻译而来。“经济”是一个多义词，通常有4方面的含义：①经济是指生产关系。经济是人类社会发展到一定阶段的社会经济制度，是生产关系的总和，是政治和思想意识等上层建筑赖以建立起来的基础。②经济是指一国国民经济的总称，或指国民经济的各部门，如工业经济、农业经济、运输经济等。③经济是指社会生产和再生产，即指物质资料的生产、交换、分配、消

费的现象和过程。④经济是指节约或节省。

在经济学中，经济的含义是从有限的资源中获得最大的利益。

4.技术与经济

工程技术和经济具有非常密切的关系。技术进步是经济发展的必要条件，人类社会的经济发展离不开各种技术手段的运用，任何技术手段的运用，都必须消耗或占用人力、物力、财力等资源，需要考虑资源的合理分配。所以，在人类社会进行物质生产活动中，经济和技术不可分割，两者相互促进又相互制约。经济发展是技术进步的动力和方向，而技术进步是推动经济发展、提高经济效益的重要条件和手段，经济发展离不开技术进步。

在技术和经济的关系中，经济起决定作用。任何一种技术，在推广应用时，首先要考虑其经济效益问题。一般情况下，技术的发展会带来经济效益的提高，技术的不断发展过程也正是其经济效益不断提高的过程。在这个意义上，技术和经济是统一的，技术的先进性和其经济合理性是相一致的。绝大多数先进技术大都具有较高的经济效益，恰恰是较高的经济效益才决定着其技术的先进性。但是，有时新技术缺少社会条件的经济适应性，与经济又是相矛盾、相对立的。例如，有的技术在发达国家的社会综合条件下是先进的，但在发展中国家，由于电力、运输、原料质量，特别是技术管理水平与技术工人的操作水平等方面与新技术不协调、不适合，而使新技术发挥不出应有的经济效益。此外，有的技术本身不算很先进，但在一定条件下采用时，经济效益却不错。这是因为任何技术的应用都必然受到当地、当时具体自然条件和社会条件的制约。条件不同，技术带来的经济效益也就不同。随着条件的变化，技术的经济效益也会发生变化，原来经济效益不好的技术会变得较好，原来经济效益好的技术可以发展为更好或变得不好。工程经济学的主要任务，就是研究技术和经济之间的合理关系，找出其协调发展民规律，促进技术进步和提高经济效益。

第二节工程经济分析的基本原则

1.资金的时间价值原则

工程经济学中一个最基本的概念是资金具有时间价值。即今天的1元钱比未来的1元钱更值钱。如果不考虑资金的时间价值，就无法合理地评价项目的未来收益和成本。

2.现金流量原则

衡量投资收益用的是现金流量而不是会计利润。现金流量是项目发生的实际现金的净得，而利润是会计账面数字，按“权责发生制”核算，并非手头可用的现金。

3.增量分析原则

增量分析符合人们对不同事物进行选择的思维逻辑。对不同方案进行选择和比较时，应从增量角度进行分析，即考察增加投资的方案是否值得，将两个方案的比较转化为单个方案的评价问题，使问题得到简化，并容易进行。

4.机会成本原则

企业投入一些自己拥有的资源，这并不意味着自有要素的使用没有成本，将楼房出租或出售给其他企业就能够取得一定的收益，这种收益构成了企业使用自有要素的机会成本。

5.有无对比原则

“有无对比法”将有这个项目和没有这个项目时的现金流量情况进行对比；“前后对比” 将某一项目实现以前和实现以后所出现的各种效益费用情况进行对比。

6.可比性原则

进行比较的方案在时间上、金额上必须可比。因此，项目的效益和费用必须有相同货币单位，并在时间上匹配。

7.风险收益的权衡原则

投资任何项目都是存在风险的，因此必须考虑方案的风险和不确定性。不同项目的风险和收益是不同的，对风险和收益的权衡取决于人们对待风险的态度。但有一点是肯定的，选择高风险的项目，必须有较高的收益。

第一节投资与资产

1.投资的概念

投资一般有广义和狭义两种理解。狭义的投资是指为建造和购置固定资产、购买和储备

流动资产而事先垫付的资金及其经济行为。广义的投资则是指一切为了将来的所得而事先垫付的资金及其经济行为。工程经济学中所说的投资主要是指狭义投资。建造和购置固定资产等投资活动一方面为社会再生产创造物质条件；另一方面为政府实现职能、居民满足物质文化生活需要提供消费品。

2.投资的分类

（1）按与形成资产关系的直接程度划分为直接投资与间接投资

①直接投资，是指投资者运用筹措的资金，直接开厂设店、独立经营，或收买原有企业，或与其他投资者合资经营、合作经营、合作开发等，从而获得支配企业经营管理的权利。

②间接投资，一般是指投资者运用自己的资金，购买股票、债券等有价证券以收取一定的股息或利息为目的的投资行为。

（2）按形成真实资产的内容划分固定资产投资、流动资产投资、无形资产投资与其他资产投资（讲资产时，我们会详细介绍）

（3）按形成资产的用途不同划分经营性投资与非经营性投资

①经营性投资，是指投资建设参加生产经营过程或者直接服务于生产经营过程的各种房屋、建筑物、机器设备、工具等。

②非经营性投资，是指所形成的资产主要用于服务管理性事业。

3.资产

生产性建设项目总投资最终形成固定资产、流动资产以及无形资产的等；非生产性建设项目总投资主要形成固定资产。

（1）固定资产

固定资产是指同时具有下列两个特征的有形资产：

①为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的。

②使用寿命超过一个会计期间。固定资产的各组成部分具有不同使用寿命，适用不同折旧率或折旧方法的，应分别将各组成部分确认为单项固定资产。

（2）流动资产

流动资产是指企业可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，属于生产经营过程中短期置存的资产，是企业资产的重要组成部分。

（3）无形资产

无形资产是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认的非货币性资产，一般包括：专利权、商标权、土地使用权、非专利技术、商誉等。

（4）其他资产

其他资产是指固定资产、无形资产及流动资产以外的其他资产等。

第二节折旧与摊销

1.折旧

（1）折旧的概念

固定资产在使用期限内要不断发生损耗，它的价值逐渐转移到所生产的产品上去，以折旧费的形式构成产品成本和费用的一部分，通过产品销售的实现，从产品营业收入中得到补偿。固定资产因损耗而转移到产品上的那部分价值，称为固定资产的折旧。

（2）计提折旧的方法

①平均年限法

平均年限法是最常用的固定资产折旧方法，其计算公式为：

年折旧额=固定资产原值×年折旧率

=（固定资产原值-预计净残值）/折旧年限

【例题1】某台设备原始价值为150000元，预计使用年限为10年，寿命终了时净残值为5000元，试用平均年限法计算设备年折旧额。

【答案】年折旧额=（150000-5000）/10=14500（元）

【解析】年折旧额=（固定资产原值-预计净残值）/折旧年限。

②工作量法

A.行驶里程法

行驶里程法是以固定资产折旧总额除以预计使用期内可以完成的总行驶里程，求得每行驶里程折旧额的方法。计算公式为：

每行驶里程折旧额=（原始价值-残余价值）/预计总行驶里程

或：每行驶里程折旧额=[原始价值×（1-预计净残值率）]/预计总行驶里程

【例题2】载重汽车一辆，原始价值为200000元，残余价值为10000元，预计可行驶里程200OOOkm，第一年行驶60000km，计算第一年折旧。

【答案】每公里折旧额=（200000-10000）/200000=0.95（元）

第一年应提折旧额=0.95×60000=57OOO（元）

【解析】每行驶里程折旧额=（原始价值-残余价值）/预计总行驶里程。

B.工作小时法

工作小时法是以固定资产折旧总额除以预计使用期内可以完成的总工作小时，求得每工作小时折旧额的方法。计算公式为:

每工作小时折旧额=（原始价值-残余价值）/预计总工作小时

或：每工作小时折旧额=[原始价值×（1-预计净残值率）]/预计总工作小时

【例题3】某台机器设备原始价值为78000元，残余价值为2340元，预计可以使用9800h，第一年使用的时间为1200小时，计算第一年折旧。

【答案】每工作小时折旧额=（78000-2340）/9800=7.72（元）

第一年应计提折旧额=7.72×1200=9264（元）

【解析】每工作小时折旧额=（原始价值-残余价值）/预计总工作小时

或：每工作小时折旧额=[原始价值×（1-预计净残值率）]/预计总工作小时。

③双倍余额递减法

双倍余额递减法根据年初固定资产折余价值乘以年折旧率，确定年折旧额。计算公式为：双倍余额递减法年折旧率=平均年限法计算的年折旧率×2

或：年折旧率=2/折旧年限×100%

年折旧额=固定资产净值×双倍余额递减法年折旧率

需要指出的是，企业财务制度规定，实行双倍余额递减法的固定资产，应当在其固定资产折旧年限到期前两年内，将固定资产折余价值扣去预计净残值后的净值平均摊销。

【例题4】某台设备原始价值为1000000元，预计残值为40000元，折旧年限为10年，试用双倍余额递减法计算各年的折旧额。

【答案】根据双倍余额递减法对固定资产进行折旧的计算方法，首先计算双倍余额递减法年折旧率，计算如下:

年折旧率=2/10×100%=20% 每年计提的折旧额如表所示。

年折旧率

折旧年

各年折旧额（元）折旧额累计（元）折余价值（元）

数

1 1000000×20%=200000 200000 800000

2 800000×20%=160000 360000 640000

3 640000×20%=128000 488000 512000

4 512000×20%=102400 590400 409600

5 409600×20%=81920 672320 327680

6 327680×20%=65536 737856 262144

7 262144×20%=52428.8 790284.8 209715.2

8 209715.2×20%=41943.04 832227. 84 167772.16

9 （167772.16-40000）

÷2=63886.08

896113.92 103886.08

10

（167772.16-40000）

÷2=63886.08

960000 40000

【解析】双倍余额递减法年折旧率=平均年限法计算的年折旧率×2,或：年折旧率=2/折

旧年限×100% ；年折旧额=固定资产净值×双倍余额递减法年折旧率。

④年数总和法

这种方法根据折旧总额乘以递减分数（折旧率），确定年度折旧额。折旧总额为固定资产的原值减去残值后的余额。递减分数的分母，为固定资产使用年限的各年年数之和，即年数总和。

这种方法计算出来的折旧额每年递减，其折旧率也是每年变化的，只是其折旧总额是固定不变的。其计算公式为：

固定资产年折旧率=（折旧年限-已使用年限）/年数总和

固定资产年折旧额=固定资产折旧总额×年折旧率

=（固定资产原值-预计净残值）×年折旧率

【例题5】某台设备原价120000元，残值为6000元，折旧年限为7年，试计算各年的折旧额。

【答案】首先计算折旧总额，即

折旧总额=120000-6000=114OOO（元）

其次计算年数总和，即

年数总和=7+6+5+4+3+2+1=28（年）

每年折旧额计算如表所示。

每年折旧额计算表

折旧年数折旧总额（元）

递减分

数

应提折旧额（元）折余价值（元）

1 114000 7/28 28500 85500

2 114000 6/28 24428.57 61071.43

3 114000 5/28 20357.1

4 40714.29

4 114000 4/28 16285.71 24428.58

5 114000 3/28 12214. 28 12214.3

6 114000 2/28 8142.86 4071.43

7 114000 1/28 4071.43 O

【解析】固定资产年折旧率=（折旧年限-已使用年限）/年数总和；固定资产年折旧额=固定资产折旧总额×年折旧率=（固定资产原值-预计净残值）×年折旧率。

2.摊销

摊销费是指无形资产等投入费用的分摊，其性质与固定资产折旧费相同。

第三节营业收入和利润

1.营业收入

（1）营业收入的估算

在估算营业收入应对市场预测的相关结果以及建设规模、产品或服务方案进行概括的描述或确认，特别应对采用价的合理性进行说明。

营业收入=产品销售单价×产品年销售量

式中，产品销售单价一般采用出厂价格，也可根据需要采用送达用户的价格或离岸价格。产品年销售量等于年产量。在工程经济分析时，难以准确的估算出由于市场波动引起的库存量变化，因此做了这样的假设，即不考虑项目的库存情况，假设当年生产出来的产品当年全部售出，从而使项目的销售量等于项目的产量，项目的营业收入也就等于项目的产值。这样就可以根据投产后各年的生产负荷确定销售量。

（2）销售价格的选择

在工程经济分析中，产品销售价格是一个很重要的因素，因为它对项目的经济效益变化一般是最敏感的，所以，要慎审选择。一般可有三个方面的选择：选择口岸价格、选择国内市场价格和根据预计成本、利润和税金确定价格。

（3）补贴收入

某些项目还应按有关规定估算企业可能得到的补贴收入，包括先征后返的增值税、按销量或工作量等依据国家规定的补助定额计算并按期给予的定额补贴，以及属于财政扶持而给予的其它形式的补贴等。

2.成本

（1）总成本费用

指在一定时期内为生产和销售产品，所花的全部费用总和。总成本费用是由生产成本和期间费用两部分组成。

总成本费用包括：外购原材料、燃料和动力费、工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费、（财务费用）利息支出、其他费用。

（2）经营成本

项目总成本扣除折旧、摊销和利息支出以后的成本费用。

（3）固定成本和变动成本

固定成本是在一定产量范围内，不随着产量变化而变化的费用。

变动成本是随着产量的增减而成正比例变化的费用。

3.利润

（1）利润的构成与计算

利润总额是企业在一定时期内生产经营活动的最终财务成果。它集中反映了企业生产经营各方面的效益。

利润总额的估算公式为：

利润总额=营业收入-营业税金及附加-总成本费用+补贴收入

根据利润总额可计算所得税及税后利润的分配。在财务分析中，利润总额还是计算投资利润率等静态投资收益率指标的基础数据。

（2）利润的分配

在工程经济分析中，利润分配内容和顺序如下：

①当期实现的净利润，加上期初未分配利润（或减去期初未弥补亏损），为可供分配的利润。

②可供分配的利润减去提取得法定盈余公积金后，为可供投资者分配利润。

③可供投资者分配的利润，按下列顺序分配：

A.应付优先股股利，是指按照利润分配方案分配给优先股股东的现金股利。

B.提取任意盈余公积金，任意公积金的提取比例由董事会决定。

C.应付普通股股利，是指企业按照利润分配方案分配给普通股股东的现金股东。企业分配给投资者的利润，也在此核算。

D.经过上述分配后的剩余部分为未分配利润。

营业收入、成本、税金和利润的关系如图所示：

4.税金

工程经济分析中涉及的税费

在项目工程经济分析中，涉及的税费主要有：

①从营业收入中扣除的营业税金及附加，包括营业税、资源税、消费税、城市维护建设税及教育费附加。一般不含增值税。

②计入总成本费用的进口设备的关税、房产税、土地使用税、车船使用税和印花税等。

③计入建设投资的引进技术、设备材料的关税和固定资产投资方向调节税。

④从利润中扣除的所得税等。

第一节资金时间价值的基本涵义

1.资金时间价值的概念

在工程经济分析时，不仅要着眼于方案资金量的大小（资金收入和支出的多少），而且也要考虑资金发生的时间。资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。

影响资金时间价值的因素很多，其中主要有：资金的使用时间、资金数量的大小、资金投入和回收的特点和资金周转的速度。

2.利息与利率的概念

利息就是资金时间价值的一种重要表现形式，通常用利息额的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度，用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。

（1）利息

在借贷过程中，债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息。即:

I＝F－P

式中：I——利息；

F——目前债务人应付（或债权人应收）总金额，即还本付息总额；

P——原借贷金额，常称为本金。

在工程经济研究中，利息常常被看着是资金的一种机会成本。这是因为如果放弃资金的使用权力，相当于失去收益的机会，也就相当于付出了一定的代价。因此，利息常常是指占用资金所付的代价或者是放弃使用资金所得的补偿。

（2）利率

利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比，通常用百分数表示。即:

式中i——利率；

I t——单位时间内所得的利息额。

用于表示计算利息的时间单位称为计息周期，计息周期通常为年、半年、季、月、周或天。

利率是各国发展国民经济的重要杠杆之一，利率的高低是由什么因素决定？

①假定如果银行贷款利率高于社会平均利润率的话，无利可图就不会去借款。所以，利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。在通常情况下，平均利润率是利率的最高界限。

②在平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况。借贷资本供过于求，利率便下降；反之，求过于供，利率便上升。

③借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也就越高。

④通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值。

⑤借出资本的期限长短。贷款期限长，不可预见因素多，风险大，利率就高；反之利率就低。

（3）利息的计算

①单利

所谓单利是指在计算利息时，只对本金计息，而不对利息计息，即通常所说的“利不生利”的计息方法。其计算式如下：

I t=P×i单

式中I t——代表第t计息周期的利息额；

P——代表本金；

i单——计息周期单利利率。

例题：假如以单利方式借入1000元，年利率8%，四年未偿还，则各年利息和本利和如表。

单利计算分析表单位：元

使用期年初款额年末利息年末本利和年末偿还

1 1000 1000×8%=80 1080 0

2 1080 80 1160 0

3 1160 80 1240 0

4 1240 80 1320 1320

单利的年利息额都仅由本金所产生，其新生利息，不再加入本金产生利息，因此单利没有完全反映资金的时间价值。因此，在工程经济分析中单利使用较少。

②复利

复利是相对于单利而言，不仅对本金计息，对利息也计息，即“利生利”、“利滚利”的计息方式。其表达式如下：

I t=i×F t-1

式中：i——计息周期复利利率；

F t-1——表示第（t-1）期末复利本利和。

F t=F t-1×（1+i）

例题：数据上题，按复利计算，则各年利息和本利和如表所示。

复利计算分析表单位：元

使用期年初款

额

年末利息年末本利和年末偿还

1 1000 1000×8%=80 1080 0

2 1080 1080×8%=86.4 1166.4 0

3 1166.

4 1166.4×8%=93.312 1259.712 0

4

1259.71

2

1259.712×8%=100.7

77

1360.489 1360.489

从计算可以看出，同一笔借款，在利率和计息周期均相同的情况下，用复利计算出的利

息金额比用单利计算出的利息金额多。本金越大，利率越高，计息周期越多时，两者差距就越大。复利计息比较符合资金在社会再生产过程中运动的实际状况。因此，在实际中得到了广泛的应用，在工程经济分析中，一般采用复利计算。

（4）利息和利率在工程经济活动中的作用

①利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力

②利息促进投资者加强经济核算节约使用资金

③利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆

④利息与利率是金融企业经营发展的重要条件

3.现金流量与现金流量的表达

（1）现金流量的概念

在考察对象整个期间各时点t上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量，其中流出系统的资金称为现金流出，用符号（CO）t表示；流入系统的资金称为现金流入，用符号（CI）t表示；现金流入与现金流出之差称之为净现金流量，用符号（CI-CO）t表示。

一般用两种方式表达现金流量：现金流量图与现金流量表。

（2）现金流量图的绘制

现金流量图就是一种反映经济系统资金运动状态的图式，即把经济系统的现金流量绘入一时间坐标图中，表示出各现金流入、流出与相应时间的对应关系，运用现金流量图，就可

全面、形象、直观地表达经济系统的资金运动状态。

要正确绘制现金流量图，必须把握好现金流量的三要素，即：现金流量的大小（现金流量数额）、方向（现金流入或现金流出）和作用点（现金流量发生的时间点）。

（3）现金流量表

现金流量表是反映项目计算期内各年的现金流入、现金流出和净现金流量的表格。项目每年现金流量的内容与数量各不相同。

第二节资金时间价值的计算

资金有时间价值，即使金额相同，因其发生在不同时间，其价值就不相同。反之，不同时点数量不等的资金在时间价值的作用下却可能具有相等的价值。这些不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金称为等值，又叫等效值。

常用的等值复利计算公式有一次支付的终值和现值计算公式，等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金计算公式。

一次支付又称整存整付，是指所分析系统的现金流量，无论是流入或是流出，分别在各时点上只发生一次。

一次支付情形的复利计算式是复利计算的基本公式。

图中：i——计息期复利率；

N——计息的期数；

P——现值（即现在的资金价值或本金），资金发生在（或折算为）某一特定时间序列起点时的价值；

F——终值（即n期末的资金值或本利和），资金发生在（或折算为）某一特定时间序列终点的价值。

1.一次性支付类型

（1）一次性支付终值的计算

定义：现有一项资金P，年利率i，按复利计算，n年以后的本利和为多少？

计算公式为:

式中称之为一次支付终值系数，用（F/P，i，n）表示，计算公式的具体推导，

就不在这里进行了。

表达式：F=P（F/P，i，n）

例：某人借款10000元，年利率i=10%，试问5年末连本带利一次须偿还若干？

解：

（2）一次性支付现值的计算

定义：一笔资金的现在价值。

计算公式：由复利值的逆运算即可得出现值P的计算式为:

式中（1+i）-n称为一次支付现值系数，用符号（P/F，i，n）表示。

表达式：P=F（P/F，i，n）

一次支付现值系数这个名称描述了它的功能，即未来一笔资金乘上该系数就可求出其现值。计算现值P的过程叫“折现”或“贴现”，其所使用的利率常称为折现率或贴现率。故（1+i）-n或（P/F，i，n）也可叫折现系数或贴现系数。

例：某人希望5年末有10000元资金，年复利率i=10%，试问现在须一次存款多少？

解：

从上面计算可知，现值与终值的概念和计算方法正好相反，因为现值系数与终值系数是互为倒数。

2.系列支付类型

（1）等额系列的计算

①终值计算计算公式：

式中称为等额支付系列终值系数或年金终值系数，用符号（F/A，i，n）表

示。

表达式为：F=A（F/A，i，n）

例：若十年内，每年末存1000元，年利率8%，问十年末本利和为多少？

这是期末年金，所以可以直接套用公式进行计算。

解：

（2）现值计算（已知A，求P）

计算公式：

式中称为等额支付系列现值系数或年金现值系数，用符号（P/A，i，n）表示。

表达式：P=A（P/A，i，n）

例：欲期望五年内每年末收回1000元，在利率为10%时，问开始须一次投资多少？

解：

（3）资金回收计算（已知P，求A）

计算式:

式中称为等额支付系列资金回收系数，用符号（A/P，i，n）表示。

表达式：A=P（A/P，i，n）

例：若投资10000元，每年收回率为8%，在十年内收回全部本利，则每年应收回多少?

解：

（4）偿债基金计算（已知F，求A）

偿债基金计算式为:

式中称为等额支付系列偿债基金系数，用符号（A/F，i，n）表示。

表达式：A=F（A/F，i，n）

例：欲在五年终了时获得10000元，若每年存款金额相等，年利率为10%，则每年末须存款多少？

解：

3.名义利率与实际利率

（1）名义利率

所谓名义利率r是指计息周期利率i乘以一年内的计息周期数m 所得的年利率。即：

r=i×m

若计息周期月利率为1%，则年名义利率为12%。

通常我们所说的年利率都是名义利率。

（2）实际利率

实际利率是指资金在计息中所发生的实际利率，包括计息周期实际利率和年实际利率两种情况。

①计息周期实际利率，即计息周期利率i，由公式可得：

②年实际利率。

若用计息周期利率来计算年实际利率，并将年内的利息再生因素考虑进去，这时所得的年利率称为年实际利率。根据利率的概念即可推导出年实际利率的计算式。

已知某年初有资金P，名义利率为r，一年内计息m次（如图14-1所示），则计息周期利率为i=r/m。根据一次支付终值公式（参见公式14-1）可得该年的本利和F，即：

根据利息的定义可得该年的利息I为：

再根据利率的定义可得该年的实际利率，即i eff为：

由此可见，实际利率和名义利率的关系实质上与复利和单利的关系一样。

例：现设年名义利率r=10%，则年、半年、季、月、日的年实际利率如表所示。

名义利率与实际利率比较表

年名义利率（r）计

息

期

年计息次数

（m）

计息期利率

（i=r/m）

年有效利率（i eff）年 1 10% 10%

半

2 5% 10.25%

年

季 4 2.5% 10.38%

月12 0.833% 10.46%

日365 0.0274% 10.51%

可以看出，每年计息周期m越多，i eff与r相差越大。

第一节财务评价的相关问题

所谓财务评价就是根据国民经济与社会发展以及行业、地区发展规划的要求，在拟定的工程建设方案、财务效益与费用估算的基础上，对工程建设方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证，为项目的科学决策提供方面依据。

1.建设项目财务评价的内容

对于经营性项目，财务分析是从建设项目的角度出发，根据国家现行财政、税收制度和现行市场价格，计算项目的投资、产品成本与产品营业收入、税金等财务数据，通过编制财务分析报表，计算财务指标，分析项目的盈利能力、偿债能力和财务生存能力，据此考察建设项目的财务可行性和财务可接受性，并得出财务评价的结论。对于非经营性项目，财务分析应主要分析项目的财务生存能力。

（1）项目的盈利能力

项目的盈利能力是指分析和测算建设项目计算期的盈利能力和盈利水平。其主要分析指标包括项目投资内部收益率和净现值、项目资本金内部收益率、投资回收期、总投资收益率和项目资本金净利润率等。

（2）偿债能力

项目偿债能力是指分析和判断财务主体的偿债能力，其主要指标包括利息备付率、偿债备付率和资产负债率等。

（3）财务生存能力

财务生存能力分析是根据项目财务计划现金流量表，通过考察项目计算期内的投资、融资和经营活动所产生的各项现金流入和流出，计算净现金流量和累计盈余资金，分析项目是否有足够的净现金流量维持正常运营。

2.财务评价方法

由于财务评价的目的在于确保决策的正确性和科学性，最大限度地提高工程建设投资的综合经济效益。因此，正确选择财务评价的方法是十分重要的。

（1）财务评价的基本方法是确定性评价和不确定性评价；

（2）按评价方法是否考虑时间因素分为静态分析和动态分析；

（3）按评价是否考虑融资分为融资前分析和融资后分析。

第二节财务评价报表

1.项目投资现金流量表

现金流量是现金流入与现金流出的统称，它是以项目作为一个独立系统，反映项目在计算期内实际发生的流入和流出的现金活动及其流动数量。

现金流量表是指反映项目在计算期内各年的现金流入、现金流出和净现金流量的计算表格。按照国家规定，项目的现金流量分析分为三个层次：第一层次为项目现金流量分析；第二层次为项目资本金现金流量分析；第三层次为投资各方的现金流量分析。因此，现金流量表也可分为项目投资现金流量表、资本金财务现金流量表和投资各方财务现金流量表。编制

现金流量表的主要作用是计算不同层次的财务内部收益率、财务净现值和投资回收期等分析指标。

项目投资现金流量表是指在确定项目融资方案前，对投资方案进行分析，用以计算投资项目所得税前后的内部收益率、净现值及投资回收期等财务分析指标的表格。

项目投资现金流量表中所得税前分析的现金流入主要包括营业收入，还可能包括补贴收入，在计算期的最后一年，还包括回收固定资产余值和回收流动资金。现金流出主要包括建设投资、流动资金、经营成本、营业税金及附加等。

根据上述现金流入与流出编制项目投资现金流量表，并依据该表计算项目投资息税前财务内部收益率（IRR）和项目投资息税前财务净现值（NPV）。

现金流入和现金流出的有关数据，可以依据“营业收入、营业税金及附加和增值税估算表”、“项目总投资使用计划与资金筹措表”、“总成本费用估算表”和“利润与利润分配表”等有关财务报表填列。

项目投资现金流量表见附表1。

附表1项目投资现金流量表（新设项目法人项目）单位：万元

序号

计算期

合计

1 2 3

…

…

n

生产负荷（%）

1 现金流入

1.1 营业收入

1.2 补贴收入

1.3 回收固定资产余值

1.4 回收流动资金

2 现金流出

2.1 建设投资

2.2 流动资金

2.3 经营成本

2.4 营业税金及附加2.5 维持运营投资

3 所得税前净现金流量（1-2）

4 累计所得税前净现金流量

5 调整所得税

6 所得税后净现金流量（3-5）

7

累计所得税后净现

金流量

计算指标：所得税前（后）：内部收益率%

净现值（i=%）万元

投资回收期年

2.项目资本金现金流量表

为了全面考察项目盈利能力，除了对融资前的项目现金流量进行分析外，还需要进行项

目资本金现金流量分析，其实质是进行项目融资后的财务分析。

项目资本金现金流量表的净现金流量包括了项目在缴税和还本付息后所剩余的收益（含投资应分得的利润），也即项目的净利润，又是投资者的权益性收益。通过项目资本金现金流量表，可以计算资本金的内部收益率，资本金内部收益率能够从投资者整体角度考察项目的盈利能力。

资本金财务现金流量表与项目投资现金流量表的现金流入内容相同。现金流出包括项目资本金、借款本金偿还、借款利息支付、经营成本、营业税金及附加、所得税和维持运营投资。现金流入和现金流出的有关数据，可以依据“营业收入、营业税金及附加和增值税估算表”、“建设投资估算表”、“流动资金估算表”、“项目总投资使用计划与资金筹措表”、“总成本费用估算表”、“借款及还本付息估算表”和“利润与利润分配表”等有关财务报表填列。项目资本金现金流量表见附表2。

附表2资本金财务现金流量表（新设项目法人项目）单位：万元

序号

计算期

合计

1 2 3 ……n

生产负荷（%）

1 现金流入

1.1 营业收入

1.2 补贴收入

1.3 回收固定资产余值

1.4 回收流动资金

2 现金流出

2.1 建设投资

2.2 流动资金

2.3 经营成本

2.4 营业税金及附加

2.5 维持运营投资

3 所得税前净现金流量（1-2）

4 累计所得税前净现金流量

5 调整所得税

6 所得税后净现金流量（3-5）

7 累计所得税后净现金流量

计算指标：资本金内部收益率%

3.投资各方现金流量表

对于某些项目，为了考察投资各方的具体收益，还需要编制从投资各方的角度出发的现金流量表，这就是投资各方现金流量表。通过投资各方财务现金流量表可以计算投资各方财务内部收益率。

现金流入和现金流出的有关数据，可以依据“营业收入、营业税金及附加和增值税估算表”、“项目总投资使用计划与资金筹措表”和“总成本费用估算表”等有关财务报表直接填列或者经过这些报表的计算间接得出。

附表3投资各方财务现金流量表单位：万元

序号计算期合计

1 2 3 4 5 6 ……

n

1 现金流入

1.1 实分利润

1.2 资产处置收益分配

1.3 租赁费收入

1.4 技术转让收入

1.5 其他现金流入

2 现金流出

2.1 实缴资本

2.2 租赁资产支出

2.3 其他现金流出

3 净现金流量（1-2）

计算指标：投资各方内部收益率

4.财务计划现金流量表

（1）财务计划现金流量表概念

财务计划现金流量表反映项目计算期内各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出，用于计算累积盈余资金，分析项目的财务生存能力。

（2）财务计划现金流量表的结构

财务计划现金流量表分为四大项，即经营活动净现金流量、投资活动净资金流量、筹资活动净现金流量和累计盈余资金。每一项活动的净现金流量又分为现金流入和现金流出，现金流入减现金流出为净现金流量。

财务计划现金流量表见附表4。

附表4财务计划现金流量表单位：万元

序号计算期

合

计1 2 3 ……n

1 经营活动净现金流量1.1 现金流入

1.1.

1

营业收入

1.1.

2

增值税销项税额

1.1.

3

补贴收入

1.1.

4

其他流入

1.2 现金流出

1.2.

1

经营成本

1.2.

2

增值税进项税额

1.2.营业税金及附加

3

1.2.

增值税

4

1.2.

所得税

5

1.2.

其他流出

6

2 投资活动净现金流量（2.1-2.2）2.1 现金流入

2.2 现金流出

2.2.

建设投资

1

2.2.

维持运营投资

2

2.2.

流动资金

3

2.2.

其他流出

4

3 筹资活动净现金流量（3.1-3.2）3.1 现金流入

3.1.

项目资本金投入

1

3.1.

建设投资借款

2

3.1.

流动资金借款

3

3.1.

债券

4

3.1.

短期借款

5

3.1.

其他流入

6

3.2 现金流出

3.2.

各种利息支出

1

3.2.

偿还债务本金

2

3.2.

应付利润（股利分配）

3

3.2.

其他流出

4

4 净现金流量（1+2+3）

5 累计盈余资金

用于计算累计盈余资金，分析项目的财务生存能力

5.总成本费用估算表

总成本费用是指在运营期内为生产产品或提供服务所发生的全部费用，等于经营成本与折旧费、摊销费和财务费用之和。

（1）生产成本加期间费用估算法

总成本费用＝生产成本＋期间费用

其中：生产成本＝直接材料费＋+直接燃料和动力费+直接工资＋其他直接支出＋制造费用

期间费用=管理费用＋营业费用＋财务费用

（2）生产要素估算法

总成本费用＝外购原材料、燃料和动力费+工资及福利费+折旧费+摊销费+修理费+（财务费用）利息支出+其他费用

附表5总成本费用估算表（生产要素法）人民币单位：万元

序号项目计算期

1 2 3 4

…

…

n

1 外购原材料费

2 外购燃料及动力费

3 工资及福利费

4 修理费

5 其他费用

6 经营成本

（1＋2＋3＋4＋5）

7 折旧费

8 摊销费

9 利息支出

10

总成本费用合

计

（6＋7＋8＋

9）

其中：可变成

本

固定成本

6.借款还本付息估算表

借款还本付息计划表是反映项目计算期内各年借款本金偿还和利息支付情况，用以计算

偿债备付率和利息备付率指标，进行偿债能力分析的表格。

由于流动资金借款本金在项目计算期末一次性回收，因此不必考虑流动资金的偿还问题。

附表6借款还本付息估算表单位：万元

序号计算期合计

1 2 3 4 5 6 ……

n

1 借款及还本付息1.1 期初借款本息累计1.

2 当期借款

1.3 本期应计利息

1.4 本期还本付息

其中：还本

付息

2 还款资金来源

2.1 当期可用于还本的未分配利润

2.2 当期可用于还本的折旧和摊销

2.3 可用于还款的其他资金

计算指标

利息备付率（%）

偿债备付率（%）

第三节财务评价指标

1.指标体系

（1）按是否考虑资金时间价值因素进行的分类

按是否考虑资金时间价值因素进行的分类财务分析指标可分为静态指标和动态指标，见

下图：

（2）按指标的性质进行分类

按指标的性质进行分类，财务分析指标可分为时间性指标、价值性指标和比率性指标，

浅谈工程经济分析在公路建设中的重要作用

浅谈工程经济分析在公路建设中的重要作用 【摘要】工程经济分析是对工程建设或技术活动进行正确的经济分析和评价，是科学的分析和评价工程建设或技术活动经济效果的基础。本文在阐述了公路工程经济分析的特点和内容的基础上，论述了工程经济分析在公路工程建设中的重要作用和意义。 【关键词】工程经济分析；公路工程；作用；意义 1.公路工程经济分析的特点 公路工程的建设与发展是我国经济发展的重要组成部分，同时也是国民经济发展的基础，公路建设具有投资规模大、成本回收慢的特点，这就促使在公路工程立项之初，需要对公路建设的资金以及投资的最大效益进行分析，以保证工程整体的经济效益和社会效益。 工程经济分析具有以下几方面的特点： 1.1影响因素多，立体性强 （1）工程经济分析是工程技术、经济学与管理学棚互渗透并在它们边缘上发展起来的结合体。在实际工作中，为了对一项工作进行经济分析，不仅要考虑工程的技术特性。还要全面地、辨证地考虑经济因素和其他影响因素尤其是人的因素。 （2）工程经济研究的范围涉及到工程建设的决策、设计、竣工验收、运营管理等整个寿命周期的全过程，在建设的各个阶段通过技术经济分析论评选出最优方案，达到技术工作经济化的目的，所以说，工程经济分析具有立体性。 1.2实用性 工程经济主要研究工程建设领域中技术工作的经济问题及处理这些经济问题的方法和技术手段，工程经济中的科学理论来源予实践，又用于指导实践，具有很强的实用性。 1.3定量性 工程经济分析在分析过程中以定量分析为主，定性分析为辅。经济分析的根本要求，是对项目建设和生产过程中的经济活动提出明确的数撼观念，进行价值判断。一切工艺技术方案、工程方案、环境方案的优劣都应尽可能通过计算指标将隐含的经济价值揭示出来，对于实在无法量化的经济要素辅以定性说明。 1.4比较性

一建建设工程经济考试真题(全)

2009 年一建建设工程经济考试真题(1) 一、单项选择题(共60题，每题1分。每题的备选项中，只有1个最符合题意) 1.在工程建设中，对不同的新技术、新工艺和新材料应用方案进行经济分析可采用的静态分析方法有( ) 。 A.增量投资分析法、净年值法、综合总费用法 B.增量投资分析法、年折算费用法、综合总费用法 C.净年值法、净现值法、年折算费用法 D.年折算费用法、综合总费用法、净年值法 2.某企业资产总额年末数为1163150元，流动负债年末数为168150元，长期负债年末数为205000元，则该企业年末的资产负债率为( ) 。 A.14.46% B.17.62% C.20.60% D.32.08% 3.建筑安装工程直接工程费中的人工费是指用于支付( ) 的各项费用。 A.施工现场除了机械操作人员以外的所有工作人员 B.施工现场的所有工作人员 C.从事建筑安装工程施工的生产和经管人员 D.直接从事建筑安装工程施工的生产工人 4.固定资产的账面价值是固定资产原值扣减( ) 后的金额。 A.累计折旧和累计减值准备 B. 预计净残值和累计减值准备 C.累计折旧 D. 预计净残值 5.某污水处理工程所在地政府每年给予该工程一定金额的财政补贴，在工程财务评价中，该项补贴资金应视为工程的( ) 。 A.权益资金 B. 一般现金流入 C.债务资金 D. 一般现金流出 6.股份有限公司溢价发行股票筹集的资金超过股票面值的溢价收入应( )。

A.计入资本公积 B. 计入盈余公积 C.增加为注册资本 D. 作为利得 7.建设工程人工定额是在( ) 的施工条件下测定和计算的。 A.先进 B. 平均先进 C.正常 D. 最差 8.己知某工程的年总成本费用为2000 万元，年销售费用、经管费用合计为总成本费用的15%，年折旧费为200 万元，年摊销费为50万元，年利息支出为100万元。则该工程的年经营成本为( ) 万元。 A.1750 B.1650 C.1350 D.650 10.按照2006 年财政部颁布的《企业会计准则第18 号—所得税》规定，企业采用( ) 对所得税进行会计处理。 A.资产负债表债务法 B. 应付税款法 C.递延法 D. 利润表债务法 11.某工程设计年生产能力为10 万台，年固定成本为1500 万元，单台产品销售价格为1200元，单台产品可变成本为650 元，单台产品营业税金及附加为150元。则该工程产销量的盈亏平衡点是( ) 台。 A.12500 B.18750 C.27272 D.37500 12.某施工企业在联系业务的过程中发生了10000 元的应酬费，即业务招待费，该项费 用 应当计入( )。 A.财务费用 B. 营业费用 C.经管费用 D. 工程成本 13.根据价值工程的原理，提高产品价值最理想的途径是( ) 。 A.在产品成本不变的条件下，提高产品功能 B.在保持产品功能不变的前提下，降低成本 C.在提高产品功能的同时，降低产品成本

建筑工程经济试题与答案

建筑工程经济试题与答案 本大题得分 一、填空题(每空1分,共10分) 1．设备有形磨损的局部补偿是（修理），无形磨损的局部补偿是（现代化改装）。 2．（现金流入）、（现金流出）及（净现金流量）统称现金流量。 3．在资金的运动过程中，把未来一定时间收支的货币这算成计息期开始时的数值是（现值）。 4．按是否考虑资金的时间价值，经济效果评价指标分为（静态评价）指标和（动态评价）指标。 5．建设项目的经济评价包括（财务）评价和（国民经济） 评价 。 本大题得分 二、单项选择题(每题2分,共20分) 1. 设备从投入使用开始，直到因物质磨损而不能继续使用、报废为止所经历的全部时间是设备的（b ）寿命。 A 折旧 B 物理 C 技术 D 经济 2． 在选择和确定（a ）时应遵循“无疑、可行、准确、完整”的原则。 A 替代方案 B 独立方案 C 互补方案 D 经济方案 3． 某固定资产原始价值5000元，残值率为10%，使用年限为9年，按直线法计提折旧，其年折旧额为（ C ）元。 A800 B900 C500 D600 4． ( d )是指一定时期内每次等额首付的系列款项。 A 时值 B 现值 C 终值 D 年金 5． 某项目初期投资100万元，第一年有50万元的收入，第二年有60万元的收入，第三年有50万元的收入，第四年有70万元的收入。如基准收益率为10%，那么这个项目的净现值是（ B ）。 A 90.15 B 80.43 C 85.25 D 92.13 6.出现某种随机事件的次数与各种可能出现随机事件的次数总和之比，成为某一随机事件的（ b ）。 级 班 专业 姓名： 学号： 密 封 线 密 封 线 密 封 线 题号 一 二 三 四 五 总分 得分

(完整版)工程经济公式汇总

工程经济计算公式汇总0921 1、利息I=F=P I-利息；（interest） F-目前债务人应付总金额，即还本付息总额； P-原借贷金额，即本金。（Principal） 2、利率i=It/P I-利率 It-单位时间内所得的利息额 3、单利It=P×i单 It-第t计息周期的利息额；P-本金；i单-计息周期单利利率4、第n期末单利本利和F=P+In=P(1+n×i单) In-n个计息周期所付或所收的单利总利息 5、复利It=i×F t-1 I-计息周期复利利率；F t-1——表示第（t-1）期末复利本利和。 6、第t期末复利本利和F t=F t-1×（1+i） 7、净现金流量（CI-CO）t 8、一次支付n年末终值（即本利和）F=P（1+i）n 其中（1+i）n称之为一次支付终值系数 9、等额支付系列现金流量 P=A1（1+i）-1+A2（1+i）-2+......+A n（1+i）-n=∑A t（1+i）-t F=∑A t（1+i）n-t=A[（1+i）n-1]/i 其中At=A=常数t=1,2,3,......,n A表示年金，发生在某一特定时间序列各计息期末（不包括零期）的等额资金序列的价值。 [（1+i）n-1]/1 称为等额支付系列终值系数或年金终值系数 10、名义利率r=i×m I-周期利率；m-计息周期数；r-名义利率 i=r/m 年本利和F=P（1+r/m）m 年利息I=f-P=P[（1+r/m）m-1] 年有效利率ieff=I/P=（1+r/m）m-1 11、投资收益率R=A/I A-技术方案年净收益额或年平均净收益额；I-技术方案投资 12、基准投资收益率Rc R>Rc 技术方案可行 R

建设工程经济试题及答案

内部真题资料，考试必过，答案附后 1.在计算财务净现值率过程中，投资现值的计算应采用( c ) A.名义利率 B.财务内部收益率 C.基准收益率 D.投资收益率 2.已知年利率12%,每月复利计息一次.则季实际利率为( c ) 3.每半年末存款2000元,年利率4%,每季复利计息一次.2年末存款本息和为( c )万元. D8492.93 4.用于建设项目偿债能力分析的指标是( b ) A.投资回收期 B.流动比率 C.资本金净利润率 D.财务净现值率 5.某常规投资方案,FNPV(i1=14%)=160,FNPV(i2=16%)=﹣90,则FIRR的取值范围为( c ) A.﹤14% B.14%～15% C.15%～16% D.﹥16% 6.某建设项目年设计生产能力10万台,单位产品变动成本为单位产品售价的55%,单位产品销售税金及附加为单位产品售价的5%,经分析求得产销量盈亏平衡点为年产销量4.5万台.若企业要盈利,生产能力要盈利,生产能力利用率至少应保持在( a )以上. A.45% B.50% C.55% D.60%

7.进行建设项目敏感性分析时,如果主要分析方案状态和参数变化对投资回收快慢与对方案超 额净收益的影响,应选取的分析指标为( c ) A.财务内部收益率与财务净现值 B.投资回收期与财务 C.投资回收期与财务净现值 D.建设工期与财务净现值 8.属于项目资本现金流量表中现金流出构成的是( b ) A.建设投资 B.借款本金偿还 C.流动资金 D.调整所得税 9.某建设项目建设期3年,生产经营期17年,建设投资5500万元,流动资金500万元,建设期一次 第1年初贷款2000万元,年利率9%,贷款期限5年,每年复利息一次,到期一次还本付息,该项目的 总投资为( d )万元. A.6000 B.6540 C.6590 D.7077 10.在建设项目设计工作阶段,与投资准备工作紧邻的前项工作是( c ) A.编制项目建议书 B.编制项目可行性研究报告 C.进行初步设计 D.进行施工图设计 11.可行性研究报告中的投资估算深度,应满足( d ) A.金融机构信贷决策的需要 B.设备订货合同谈判的要求 C.施工图设计的需要 D.投资控制准确度要求 12.某设备一年前购入后闲置至今,产生锈蚀.此间由于制造工艺改进,使该种设备制造成本降低,其市场价格也随之下降.那么,该设备遭受了( b ) A.第一种有形磨损和第二种无形磨损 B. 第二种有形磨损和第一种无形磨损 C.第一种有形磨损和第一种无形磨损 D. 第二种有形磨损和第二种无形磨损

建筑工程经济指标

12墙一个平方需要64块标准砖 18墙一个平方需要96块标准砖 24墙一个平方需要128块标准砖 37墙一个平方需为192块标准砖 49墙一个平方需为256块标准砖 单位立方米240墙砖用量1/（0.24*0.12*0.6）单位立方米370墙砖用量1/（0.37*0.12*0.6）空心24墙一个平方需要80多块标准砖 普通住宅建筑混凝土用量和用钢量 1、多层砌体住宅 钢筋30KG/㎡ 混凝土0.3—0.33m3/㎡ 2、多层框架m a t c h 钢筋38—42KG/㎡ 混凝土砼0.33—0.35m3/㎡ 3、小高层11—12层 钢筋50—52KG/㎡ 混凝土0.35m3/㎡ 4、高层17—18层 钢筋54—60KG/㎡ 混凝土0.36m3/㎡ 5、高层30层H=94米 钢筋65—75KG/㎡ 混凝土0.42—0.47m3/㎡ 6、高层酒店式公寓28层H=90米 钢筋65—70KG/㎡

混凝土0.38—0.42m3/㎡ 7、别墅混凝土用量和用钢量介于多层砌体住宅和高层11—12层之间 ※以上数据按抗震7度区规则结构设计 普通多层住宅楼施工预算经济指标 1、室外门窗（不包括单元门、防盗门）面积占建筑面积0.20—0.24 2、模版面积占建筑面积 2.2左右 3、室外抹灰面积占建筑面积0.4左右 4、室内抹灰面积占建筑面积 3.8 施工工效 1、一个抹灰工一天抹灰在35平米 2、一个砖工一天砌红砖1000—1800块 3、一个砖工一天砌空心砖800—1000块 4、瓷砖15平米 5、刮大白第一遍300平米/天，第二遍180平米/天，第三遍压光90平米/天 基础数据 1、混凝土重量2500KG/m3 2、钢筋每延米重量0.00617*d*d 3、干砂子重量1500KG/m3，湿砂重量1700KG/m3 4、石子重量2200KG/m3 5、一立方米红砖525块左右（分墙厚） 6、一立方米空心砖175块左右 7、筛一方干净砂需 1.3方普通砂 一点不同观点： 1、一般多层砌体住宅：钢筋25—30KG/㎡，其中经济适用房为16—18KG/㎡。 2、一般多层砌体住宅，室外抹灰面积占建筑面积0.5--0.7。 3、一般多层砌体住宅，模版面积占建筑面积 1.3--2.2，现浇板多少、柱密度会引起其数值的变化。

工程经济

工程经济（02194）复习资料 1 根据《企业财务通则》规定，缴纳所得税后的利润进行分配的顺序是什么？ ①被没收财物损失，违反税法规定支付的滞纳金和罚款。 ②弥补企业以前年度亏损。 ③提取法定公积金。 ④提取公益金。用于企业职工的集体福利设施支出。 ⑤向投资者分配利润。 2 VE定义中使用了三个科学概念是什么？ 寿命周期成本、必要功能、和价值 3 如何计算净产值？ 是指企业在计划期内新创造的价值量总和。 净产值包括两部分：劳动者为自己创造的价值和劳动者为社会创造的价值。它与总产值的区别，就是不包括生产数据的转移价值，即从总产值中扣除各种物质消耗价值以后的剩余价值。 4 保本产量是什么？ 是指年销售收入等于年总成本费用时的产品产量，亦即盈亏平衡图上盈亏平衡点所对应的产量 5 比较适用的不确定分析方法有哪几种？ 盈亏平衡分析、敏感性分析和概率分析 6 标准成本的作用有哪些？ ①用于控制成本。标准成本是控制成本的准绳 ②用于决策。采用在标准成本系统，简化成本核算； ③能减少成本核算的工作量。采用标准成本系统，能简化成本核算。 7 财务净现值是什么？ 是指按行业的基准收益率或设定的折现率，将项目计算期内各年净现金流量折现到建设期初的现值之和； 8 财务评价指标主要有哪些？ 盈利能力分析的指标和清偿能力分析的指标 9 产品成本包括哪几个部分？ 直接材料、直接工资、其它直接支出和制造费用。 10 产品市场寿命周期评价法的步骤有哪些？ ①整理产品的销售统计资料，计算产品的销售增长率，判断产品所处市场寿命周期的阶段。 ②根据产品所处市场寿命阶段，进行相关调查分析； ③确定对策。根据产品所处的不同市场寿命周期阶段，采用不同的经营战略。 11 定量预测方法有哪些？ 时间序列法和回归分析法两类 13 动态评价方法主要包括什么？ 现值法、未来值法、内部收益率法和年值（金）比较发等。 14 反映技术方案的劳动成果指标是什么？ 反映劳动成果类的指标 15 反映技术方案在整个分析期内获利能力的动态评价指标是什么？ 净现值法 18 反映利润大小的指标有哪些？ 利润总额和利润率等 19 反映生产工作质量的统计指标有哪些？ 产品合格率、等级品率和废品率 20 方案评价包括哪些方面？ 技术评价、经济评价、社会评价以及他们的综合评价 21 方案评价主要有哪两个步骤？ 概略评价和详细评价两个步骤

浅谈工程经济对工程项目的重要性

浅谈工程经济对工程项目的重要性 摘要：中国特色社会主义市场经济的快速进步推动了中国社会经济的高速发展，而建筑行业作为直接关系到国计民生的基础性行业，在国民经济发展中扮演了极其重要的助推角色。二十一世纪这个飞速发展的新时代，对于建筑行业来说既是发展的契机又是巨大的挑战，怎样处理好这种新的经济背景带来的影响，成为了摆在所有建筑行业从业者面前不可忽视的重要课题之一，特别是在建筑工程的施工成本控制上更是如此。 关键词：工程经济；工程项目；重要性 近年来，随着建筑行业的高速发展，许多过去被忽略的问题逐渐的显现出来，如何完成施工的资金投入控制、如何保证施工按期完成这都是我们需要考虑的重要问题之一。想要使建筑项目同时兼顾到社会效益和经济效益，就必须要明确工程经济这个全新的名词，抓住其后代表著的意义和内涵。本文就立足于工程经济管理中的一些不足之处以及进行工程经济管理的积极做作用，对进行工程经济管理的具体策略进行了分析。

一、工程经济管理中存在的实际问题 （一）经济管理意识淡薄 首先就是建筑企业管理者的经济管理意识不够强，甚至可以说，是严重地缺乏经济管理的意识。这也是我们工程项目管理中特别关键的一个问题，如果不能得到有效地解决，对整个工程管理都会带来负面的影响。 （二）制度体系不够完善 如何使得工程建设工作可以顺利的完成，在规定的工期内完成，就需要有一个完善的制度体系。然而，在目前实际的管理中，还存在一定的弊端。其中最主要的，就是在后期的管理中很容易出现一些徇私舞弊的行为，严重地影响了成本管理的质量。 （三）忽视工程项目的施工质量 可以说，工程建设的质量对该企业的声誉有着特别重要的意义。只要该企业建设的质量能够达标，该企业就一定会有很好的发展前景。在这里，工程经济和质量有着同等重要的作用。在当前的许多建筑施工单位中，有一大部分在实际建设中，把目光仅仅放在当前利益上，丝毫不顾及施工质量的重要性。 二、工程经济对工程项目的重要性 （一）工程经济分析是工程项目投资决策的基础

建设工程经济计算公式汇总

一级建造师《建设工程经济》计算公式汇总 1、等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金计算 等额支付系列现金流量序列是连续的，且数额相等，即： ） ，，，，常数（n t A A t 321 ①终值计算（即已知A 求F ） i i A F n 11 ）（ ②现值计算（即已知A 求P ） n n n i i i A i F P ）（）（） （ 1111 ③资金回收计算（已知P 求A ） 111 n n i i i P A ）（） （ ④偿债基金计算（已知F 求A ） 1 1 n i i F A ）（ 2、有效利率的计算 包括计息周期有效利率和年有效利率两种情况。 （2）年有效利率，即年实际利率。 年初资金P ，名义利率为r ，一年内计息m 次，则计息周期利率为 m r i 。根据一次支付终值公式可得该年的本利和F ，即： m m r P F 1 根据利息的定义可得该年的利息I 为： 111m m m r P P m r P I 再根据利率的定义可得该年的实际利率，即有效利率i eFF 为： 11i eff m m r P I 3、财务净现值 t c t n t i CO CI FNPV 10 式中 FNPV ——财务净现值； （CI-CO ）t ——第t 年的净现金流量（应注意“＋”、“-”号）； i c ——基准收益率； n ——方案计算期。 4、财务内部收益率（FIRR ——Financial lnternaI Rate oF Return ） 其实质就是使投资方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。其数学表达式为：

t t n t FIRR CO CI FIRR FNPV 10 式中 FIRR ——财务内部收益率。 5、投资收益率指标的计算 是投资方案达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益总额（不是年销售收入）与方案投资总额（包括建设投资、建设期贷款利息、流动资金等）的比率： %100 I A R 式中 R ——投资收益率； A ——年净收益额或年平均净收益额； I ——总投资 6、总投资收益率 总投资收益率（ROI ）表示总投资的盈利水平 %100 TI EBIT ROI 式中 EBIT-----技术方案正常年份的年息税前利润或运营期内平均息税前利润； TI------技术方案总投资包括建设投资、建设期利息和全部流动资金。 7、资本金净利润率（ROE ） 技术方案资本金净利润率（ROE ）表示技术方案盈利水平 %100 EC NP ROE 式中 NP----技术方案正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润， 净利润＝利润总额-所得税 EC----技术方案资本金 8、静态投资回收期 ·当项目建成投产后各年的净收益（即净现金流量）均相同时，静态投资回收期计算： A I P t 式中 I ——总投资； A ——每年的净收益。 ·当项目建成投产后各年的净收益不相同时，静态投资回收期计算： 流量 出现正值年份的净现金的绝对值 上一年累计净现金流量现正值的年份数累计净现金流量开始出 1－ t P 9、借款偿还期 余额 盈余当年可用于还款的盈余当年应偿还借款额 的年份数借款偿还开始出现盈余 1－d P 10、利息备付率 利息备付率＝息税前利润/计入总成本费用的应付利息。 式中：息税前利润——即利润总额与计入总成本费用的利息费用之和（不含折旧、摊销费 11、偿债备付率 偿债备付率＝（息税前利润加折旧和摊销-企业所得税）/应还本付息的金额 式中：应还本付息的资金——包括当期还贷款本金额及计入总成本费用的全部利息； 息税前利润加折旧和摊销-企业所得税＝净利润+折旧+摊销+利息 12、总成本 C ＝C F ＋C u ×Q C ：总成本；C F ：固定成本；C u ：单位产品变动成本；Q ：产销量 量本利模型

(完整版)建筑工程经济学试题一

1．经济效益的表达形式为（ A ） A ．经济效益=有用成果÷劳动耗费 B ．经济效益=有用成果+劳动耗费 C ．经济效益=有用成果×劳动耗费 D ．经济效益=劳动耗费－有用成果 2．若技术方案在产量、质量和品种方面可比，则为( A ) A ．满足需要上可比原则 B ．消耗费用上可比原则 C ．价格指标上可比原则 D ．时间上的可比原则 3．在资金等值计算的基本公式中，已知P 求A 的利率系数公式是（ C ） A ．（1+i ）n B ．1)1(-+i i C ．1)1()1(-++n n i i i D ．n n i i i )1(1 )1(+-+ 4．当计算出方案投资回收期Pt 小于或等于行业基准投资回收期Pc 时，表明（ A ） A ．方案可取 B ．方案不可取 C ．方案需要修改 D ．方案不确定 5．盈亏平衡点越低，表明项目（ A ） A ．适应市场变化能力越强 B ．适应市场变化能力较差 C ．适应市场变化能力一般 D ．适应市场变化能力越弱 6．在工程建设项目的经济评价中，反映项目计算期内各年的利润总额、所得税及税后利润的分配情况的财务报表，称为（ B ） A ．现金流量表 B ．损益表 C ．资产负债表 D ．资金来源与运用表 20 年 月江苏省高等教育自学考试 041565701建筑工程经济 一、 单项选择题（每小题1分，共10分） 在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确的答 案，并将其字母标号填入题干的括号内。

7．价值工程的中心环节是（ D ） A ．价值分析 B ．成本分析 C ．质量分析 D ．功能分析 8．由于相同结构设备再生产价值的降低而产生原有设备价值的贬值，称为（ C ） A ．第Ⅰ种有形磨损 B ．第Ⅱ种有形磨损 C ．第Ⅰ种无形磨损 D ．第Ⅱ种无形磨损 9．设备折旧率的大小主要取决于设备的（ D ） A ．净值 B ．现值 C ．原值 D ．使用年限 10．若年名义利率为12%，则一年按十二个月计息，周期利率为( A ) A.1 % B.3% C.6% D.12% 11．下列属于线性盈亏平衡分析的前提条件是( BCDE ) A.产量小于销量 B.产量变化,单位可变成本不变 C.产量变化,销售单价不变 D.按单一产品计算 E.产量变化，固定成本不变 12.列属于财务评价指标的是( ABD ) A.盈利能力分析 B.偿债能力分析 C.财务分析报表 D.财务生存能力评价 E.非经营项目的财务评价 13.我国流转税的税种组成为( BCD ) A ．企业所得税 B ．增值税 C ．消费税 D ．营业税 E ．房产税 14.据方案间的关系，可以将方案分为（ ABD ） A.独立方案 B.互斥方案 C.企业投资方案 D.混合方案 E.公共投资方案 15.某人一次性购买住房，支出为P ；一种方案是从第三年开始，每年出租住房，收益为A ；第6年末再一次性售出住房，收益为F ；另一种方案是不出租，在第3年末一次性售出， 二、 多项选择题（每小题2分，共10分） 在下列每小题的五个备选答案中有二至五个正确答 案，请将正确答案全部选出，并将其字母标号填入 题干的括号内。

工程经济学

问答题 简述价值工程的特点。 价值工程是以最低的总费用，可靠的实现产品或作业的必要功能，着重于功能分析的有 组织的活动。其主要特点有： 1）出发点上：是以用户的功能需求为出发点； 2）目的上：是致力于提高价值的创造性活动； 3）方法上：是以功能分析为核心，并系统研究功能与成本的关系； 4）活动领域上：涉及到整个寿命周期，是有组织有计划的开展工作。 为什么要对建设项目进行不确定性分析？ 工程经济分析是建立在分析人员对未来事件所作的预测与判断基础上的。但是，由于对分析用现金流估计的不准确、宏观环境的变化、项目和设备的专用性以及项目计算期设定的长短等因素都会给工程经济分析带来不确定和风险。因此，任何工程项目都不会完全实现预想的结果。工程经济分析的一个重要工作就是要研究各种不确定性和风险，找出各种估计和预测的偏差以及这些偏差的边界，而这些边界有可能导致我们选择不同于确定情况下的项目方案。 项目的财务评价和国民经济评价，两者有何不同？ 财务评价是从投资主体（全部投资者和直接投资者）的角度考察项目的盈利能力、清偿 能力等等；国民经济评价是按照资源合理配置的原则，从国家或地区整体的角度考察项目的效益和费用。 何谓影子价格？何谓影子工资？ 答：影子价格是指资源处于最佳分配状态时，其边际产出价值。也可说是社会经济处于某种最优状态下，能够反映社会劳动消耗、资源稀缺程度和对最终产品需求情况的价格，是消费者的支付意愿或是投资者的机会成本或是某种资源得到最合理利用时的价格。 影子工资是指工程项目中使用劳动力而使国家和社会所付出的代价。影子汇率是指能正确反映国家外汇经济价值的汇率。 根据价值工程技术，简述提高价值的五种方法。 （1）功能不变，降低成本。 （2）成本不变，提高功能。 （3）成本增加一些，功能有很大的提高，则价值也提高。

工程经济学论文：对工程经济学的认识

浅谈对工程经济学的认识 摘要：工程经济在国外早已被广泛的自觉应用，其理论、方法等也皆趋向系统、有序和完善。它趋向研究宏观经济问题、微观分析与社会效益及经济、环境、政策相协调的综合应用学科。多年来在水利工程技术经济分析；排灌工程经济；水利经济；房地产技术经济；建筑工程技术经济；工程经济等的教学、实践与研究中，浓缩出的工程经济学的理论与方法。 关键词：工程经济资金时间价值市场经济理论 1 工程经济自身的基本理论与方法 1．1 工程经济与技术经济的主要区别 技术经济一词来自东方，以原苏联为代表。工程经济一词来自西方，以美国为代表。 7 O 年代前，原技术经济中基本方法多为静态分析方法( 或采用单利计算) ，采用静态经济指标，而工程经济自1 9 1 5 年就提出了复利计算，一向用动态分析方法，采用动态经济指标。如今事实证明技术经济就是工程经济，并全用动态分析方法与动态经济指标了。 1．2工程经济的含义 工程经济是运用经济学中的理论、名词、术语及方法研究技术先进、工程技术方案的优选及可行的技术本身的经济效果问题，以使先进的可行技术与最佳的经济融洽的结合。因此，工程经济除了主要研究工程投资的经济分析、经济评价、控制、决策等理论外，还担负了研究工程经济与社会需求、生态资源、环境条件等之间关系的协调任务，这也是人类永续的话题，更是人类行为的宗旨与理想的目标。 1．3工程经济学科属性 由工程经济的含义可见，工程经济学是经济学中的分支，是应用经济学；工程经济学是自然科学与社会科学相融的边缘学科，而且是人类追求高质量生活行为的基础学科，发达国家已相当完善与普及。 1．4工程经济的基本理论 1．4．1资金时间价值理论 关于资金时间价值的含义、条件、考虑方法等问题都已被一致默认。在进行等值计算时可有十多个公式，但其基本公式可以归结为一个复利终值公式( F = P ( 1 + I ) n ) ，因为其他所有公式都是由此公式推导出来的，关键在于清楚推导前的假设条件。资金时间价值理论、等值计算方法、计算技能是工程经济的最基本的理论、方法、技能与核心内容。 1．4．2市场经济理论( 意识) 这里更强调的是市场经济理论( 意识) 与资金时间价值理论间的关系，通俗地说两者如同绿叶与红花。市场是人、物、财、生态、资源协调发展的中心，不按人的主观意志转移，而能自觉遵守客观的经济规律并融自然规律为一体；市场经济理论( 意识) 是资金时间价值理论得以充分发挥、充分应用的充分与必要条件。资金时间价值理论是客观的经济规律，不是由人主观承认与否而决定的，因此，应该深入地研究，自觉地应用。然而，在接受、学习、研究与运用资金时间价值理论时一定要有市场经济理论意识。 1．5工程经济的基本方法 不同的工程经济和技术经济类书籍与教材有不同的提法与分类。不同的经济问题应

《工程经济学》

问答题 ●简述价值工程的特点。 价值工程是以最低的总费用，可靠的实现产品或作业的必要功能，着重于功能分析的有 组织的活动。其主要特点有： 1）出发点上：是以用户的功能需求为出发点； 2）目的上：是致力于提高价值的创造性活动； 3）方法上：是以功能分析为核心，并系统研究功能与成本的关系； 4）活动领域上：涉及到整个寿命周期，是有组织有计划的开展工作。 ●为什么要对建设项目进行不确定性分析？ 工程经济分析是建立在分析人员对未来事件所作的预测与判断基础上的。但是，由于对分析用现金流估计的不准确、宏观环境的变化、项目和设备的专用性以及项目计算期设定的长短等因素都会给工程经济分析带来不确定和风险。因此，任何工程项目都不会完全实现预想的结果。工程经济分析的一个重要工作就是要研究各种不确定性和风险，找出各种估计和预测的偏差以及这些偏差的边界，而这些边界有可能导致我们选择不同于确定情况下的项目方案。 ●项目的财务评价和国民经济评价，两者有何不同？ 财务评价是从投资主体（全部投资者和直接投资者）的角度考察项目的盈利能力、清偿 能力等等；国民经济评价是按照资源合理配置的原则，从国家或地区整体的角度考察项目的效益和费用。 ●何谓影子价格？何谓影子工资？ 答：影子价格是指资源处于最佳分配状态时，其边际产出价值。也可说是社会经济处于某种最优状态下，能够反映社会劳动消耗、资源稀缺程度和对最终产品需求情况的价格，是消费者的支付意愿或是投资者的机会成本或是某种资源得到最合理利用时的价格。 影子工资是指工程项目中使用劳动力而使国家和社会所付出的代价。影子汇率是指能正确反映国家外汇经济价值的汇率。 ●根据价值工程技术，简述提高价值的五种方法。 （1）功能不变，降低成本。 （2）成本不变，提高功能。

表格模板-08年10期建设工程技术经济指标分析表建设工程技术经济 精品

建设工程技术经济指标分析表(房屋建筑专业) 填报单位：上海申厚建设咨询事务所有限公司 一、工程概况 工程名称：厂房2#楼 地点／区域：上海市长宁区 开竣工日期：20XX年4月~20XX年12月 建筑面积：17193.45m2 建安造价：5470.4274万元 结构形式：框架 层数：地上8层、地下1层 高度：35.9m 二、工程主要特征描述 桩基：先张法预应力混凝土管桩 基础：地下室钢筋混凝土满堂基础 装饰标准： 楼地面：楼梯间、卫生间、室内地坪玻化砖；入口门厅、走廊、电梯厅进口大理石 内装饰：入口门厅、电梯厅墙面干挂进口大理石；卫生间墙面玻化砖；其余乳胶漆 外装饰：外墙面干挂花岗岩，纯铝板装饰线条 屋面：陶粒找坡、防水砂浆两道、防水涂料、三元乙丙丁基橡胶、高强度珍珠岩保温板、细石砼、屋面砖 天棚面：轻钢龙骨吊顶，面层纸面石膏板、钙塑板、铝塑板 门窗：玻璃幕墙、铝合金窗、无框玻璃门、室内樱桃木装修门 给排水系统： 给水：生活水泵、内衬塑给水管、PP-R给水管、镀锌钢管、电动阀、法兰止回阀等 污水泵排水：JYWQ型排水泵、镀锌钢管、法兰止回阀、闸阀、柔性套管安装等 排水：塑料排水管、镀锌钢管、铜地漏、卫生洁具安装、阻火圈等 卫生洁具：洗脸盆、大便器、感应式小便器、洗涤池等 电气系统： 照明：电缆经桥架引至各楼层配电箱，灯具、插座、开关安装，配管、穿线等 电力：电缆由配电房引至双电源切换箱及各种设备安装等 消防：消防报警系统、喷淋系统、防火卷帘门系统等 通风空调：镀锌薄钢板风管、电动调节阀，百叶风口、风机盘管安装等 设备：溴化锂吸收式制冷机组、消防排烟、排风机组、静压箱等

建筑工程经济复习题及答案

建筑工程经济复习题及答案 一、名词解释 1.投资决策 2.资金等值 3.流动资产 4.不确定性 5.可行性研究 6.固定资产 7.财务净现值 8.融资租赁 9.项目后评价 10.经营成本 11.盈亏平衡 12.设备的经济寿命 13.敏感性分析 二、单项选择题 1.属于建设项目主要赢利性指标的是（）。 A.资本金利润率 B.财务内部收益率 C.投资利润率 D.流动比率 2.更新改造主要指的是对（）的更新和技术改造。 A.企业原有固定资产 B.企业现有资产

C.企业全部资产 D.企业原有资产 3.设备有形磨损的局部补偿方式是（）。 A.修理 B.现代化改装 C.更新 D.维护保养 4.价值工程是以（），可靠地实现产品或作业的必要功能。 A.最低寿命周期费用 B.最低周期费用 C.最低费用 D.控制成本费用 5.（）是指价值工程研究对象所具有的能够满足某种需求的一种属性。 A.成本 B.价值 C.价值指数 D.功能 6.一般而言随着产品质量的提高，生产产品的成本呈（）趋势。 A.上升 B.下降 C.平衡 D.不确定 7.价值工程是一种（）方法。 A.工程技术 B.技术经济 C.经济分析 D.综合分析 8.价值工程中的价值是指研究对象的功能与成本（即费用）的（）。 A.绝对值 B.相对值 C.绝对比值 D.相对比值 9.资估算精度较高的方法是（）。

A.指标估算法 B.比例估算法 C.资金周转法 D.生产能力指数法 10.某施工企业以1000万元买入一块土地的使用权，准备建设自用办公大楼，该块土地使用权应作为企业的（）核算。 A.其他资产 B.流动资产 C.投资性资产 D.无形资产 11.在建设工程项目财务评价时，当（）时，建设工程项目可行。 A.FNPV≥O B.FNPV≤0 C.FNPV≥IC（设定折现率） D.FNPV≤IC 12.对现有企业扩大再生产的一个主要途径是进行（）。 A.贷款融资 B.发行股票 C.企业债券 D.更新改造 13.设备修理，是对设备由于使用而丧失掉的一部分（）的恢复。 A.工作效率 B.生产效率 C.工作能力 D.生产能力 14.设有一台设备，目前实际价值7000元，预计残值600元，第一年的设备运行成本600元，每年设备的劣化增量是均等的，年劣化值200元，则该设备的经济寿命为（）年。 A.6 B.7 C.8 D.9

2019年一建建设工程经济知识点汇总(完整版)

一建工程经济知识点完整版 一．资金时间价值的计算及应用 1. 资金时间价值： （1）概念：其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。 ——产生资金时间价值的两个必不可少的因素：①投入扩大再生产或资金流通；②时间变化。 （2）影响资金时间价值的因素：①资金使用时间；②资金数量大小；③资金投入和回收的特点（总资金一定，前期投入的资金越多，资金的负效益越大；资金回收额一定，离现在越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越多）；④资金周转的速度。 2. 利息与利率： （1）概念：——资金时间价值的换算方法与采用复利计算利息的方法完全相同。 ——复利计算有间断复利和连续复利之分。实际应用中都采用间断复利。 ——再工程经济分析中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。 （2）利率高低的决定因素： <1>社会平均利用率：利率的高低取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。 <2>金融市场上借贷资本的供求情况：借贷资本供过于求，利率便下降。 <3>风险；风险越大，利率越高。 <4>通货膨胀：资金贬值使利率无形中成为负值。 <5>期限：贷款期限越长，不可预见因素越多，利率也越高。 （3）利息与利率在经济活动中的作用： ——以信用发生筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率。 ——信用就是经济活动中产生的赊欠关系，包括银行信用和商业信用。 （4）利息的计算：（单利与复利之分） <1>单利： 单i t ?=P I 在工程经济分析中，单利使用较少，通常只适用于短期投资或短期贷款。 <2>复利：）（i 11t t +?=-F F 利生利，利滚利。本金越大，利率越高，计息周期越 长，单利与复利差距就越大。 3. 资金等值概念； （1）两笔资金相同，在不同时间点，在资金时间价值作用下两笔资金不可能存在等值关系。 （2）两笔金额不等的资金，在不同时间点，在资金时间价值作用下，两笔资金有可能等值。 （3）两笔金额不等的资金，在不同的时间点上，在资金时间价值的作用下，如果某个时间点等值，则利率不变的情况下，其它时间点上也等值。 （4）两笔资金金额相等，在同一时间点上，在资金时间价值的作用下，两者资金等值。 （5）两笔资金金额不等，在同一时间点上，在资金时间价值的作用下，两笔资金不等值。 4. 影响资金等值的因素有三个：①资金数额的多少；②资金发生时间的长短；③利率的大小（是关键因素）。 5. 现金流 量图： （1）现金流量图

工程经济

第二章资金的时间价值第一节现金流量 一、基本概念 1.现金流出：对一个系统而言，凡在某一时点上流出系统的资金或货币量，如投资、费用等。（CO） 2.现金流入：对一个系统而言，凡在某一时点上流入系统的资金或货币量，如销售收入等。(CI) 3.净现金流量= 现金流入-现金流出 4.现金流量：各个时点上实际的资金流出或资金流入（现金流入、现金流出及净现金流量的统称） 二、现金流量的表示方法 1.现金流量表：用表格的形式将不同时点上发生的各种形态的现金流量进行描绘。 2.现金流量图 现金流量图的三大要素：大小、流向、时间点 ?横轴是时间轴，每个间隔表示一个时间单位，点称为时点，标注时间序号的时点通常是该时间序号所表示的年份的年末。 ?与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流入，向下表示现金流出，长短与现金流量绝对值的大小成比例，箭头处一般应标明金额。

?一般情况，时间单位为年。现金流出发生在年初，流入发生在年末。(工程经济上) 第二节资金的时间价值 一、资金时间价值的概念 两笔等额的资金，由于发生在不同的时期，它们在价值上就存在着差别，发生在前的资金价值高，发生在后的资金价值低。产生这种现象的根源在于资金具有时间价值。 概念： 资金的时间价值是指资金在生产和流通过程中随着时间推移 而产生的增值。 资金的时间价值是与生产和过程相结合的，离开了生产过程和流通领域，资金是不可能实现增值的。 二、利息和利率 1.利息（I n） ?占用资金所付出的代价（或放弃资金使用权所获得的补偿）利息是衡量资金时间价值的绝对尺度，是其最直观的表现。因此计算资金时间价值的方法主要是计算利息的方法。 利息通常根据利率来计算。 2.利率（i） ?一个记息周期内所得利息额与本金的比率 ?利率

建设工程经济知识重点(大)

影响资金时间价值的主要因素：资金的使用时间，资金数量多少，投入和回收特点，周转的速度利率高低决定因素：社会平均利润率、借代供求情况、风险、通货膨胀、期限。 利率高低首先取决于社会平均利润率 在平均利率不变情况下，利率高低取决于借贷供求情况 影响资金等值因素是：资金数额多少、资金发生的时间长短，利率或折现率的大小，其中关键因素是利率。 现金流量三要素：现金流量大小（现金流量数额）、方向（现金流入和流出）、作用点（现金流量发生的时点） 经济效果评价是对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证。 对于经营性项目，主要分析项目的盈利能力、偿债能力、财务生存能力 对于非经营性项目，主要分析财务生存能力 项目计算期包括：建设期和运营期；运营期又分为投产期和达产期，运营期的决定因素：设施和设备的经济寿命期、产品寿命期、主要技术的寿命期。 静态分析指标的适用范围：1、对技术方案进行粗略评价；2、对短期投资方案进行评价；3、对逐年收益大致相等的技术方案进行评价 投资收益率（R）是衡量技术方案获利水平的静态评价指标，它是技术方案建成投产达到生产能力后一个正常年份的年净收益额与技术方案总投资的比率。 总投资收益率（ROI），表示总投资的盈利水平，技术方案正常年份的息税前利润与技术方案总投资的比率。 技术方案总投资=建设期投资+建设期贷款利息+全部流动资金 资本金净收益率（ROE），表示资本金盈利水平，正常年份净利润与技术方案资本金的比率。 净利润=利润总额-所得税，技术方案资本金=注册资本金 静态投资回收期的计算（当项目建成投产后各年的静收益不相同时）： Pt=（累计净现金流量出现正值的年份－1）＋（上一年累计净现金流量的绝对值/出现正值年份的静现金流量） 财务净现值（FNPV）,是反映投资方案在计算期内获利能力的动态评价指标。 FNPV=技术方案现金流入现值之和-技术方案现金流出现值之和 判别标准：FNPV≥0时，说明该方案经济上可行；当FNPV＜0时，说明该方案不可行。 FNPV指标的不足：1、必须确定一个符合经济现实的基准收益率；2、互斥方案评价时，必须构造一个相同的分析期限；3、不能反映单位投资的使用效率；4、不能直接说明在项目运营期间各年的经营成果；5、不能反映投资的回收速度。 财务内部收益率（FIRR），使投资方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于0的折现率。