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证券投资学试卷1

证券投资学试卷1
证券投资学试卷1

(一) 单选题

1现代证券组合理论产生的基础是()

A.单因素模型 B 资本资产定价模型

C 均值方差模型

D 套利定价理论

2资本市场线()

A 是描述期望收益率与β系数的关系的

B 也叫作证券市场线

C 描述了期望收益率与收益率标准差的关系

D 斜率可以是负数

3根据CAPM 模型,某个证券的收益率应等于()

A ()f m R E R β+????

B ()f m R E R σ+?

??? C ()f m R E R + D ()f m f R E R R β??+-??

4 对单个证券,度量其风险的是()

A 贝塔系数

B 收益的标准差

C 收益的方差

D 个别风险

5某个证券I 的贝塔系数等于()

A 该证券收益于市场收益的协方差除以市场收益的方差

B 该证券收益于市场收益的协方差除以市场收益的标准差

C 该证券收益的方差除以它与市场收益的协方差

D 该证券收益的方差除以市场收益的方差

6贝塔系数是()

A 证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价

B 连接证券组合与风险资产的直线的斜率

C 衡量证券承担系统风险水平的指数

D 反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

7无风险收益率和市场期望收益率分别为0.08和0.1,根据CAPM 模型,贝塔值为

1.5的证券的期望收益率是()

A 0.144

B 0.11

C 1.12

D 0.08

8股票x 期望收益率为0.12,贝塔值为1.2,股票y 的期望收益率为0.14,贝塔值为

1.8,无风险收益率为0.05,市场期望收益率为0.09,则买入股票()

A x

B y

C x 和y 都不买

D x,y 都买

9证券市场线描述的是()

A 证券的预期收益率与其系统风险的关系

B 市场资产组合是风险性证券的最佳资产组合

C 证券收益与市场收益的关系

D 由市场资产组合与风险资产组成的完整的资产组合

10投资组合是为了消除()

A 全部风险

B 道德风险

C 系统风险

D 非系统风险

11市场资产组合的贝塔系数为()

A -1

B 0

C1 D 0.5

12贝塔系数为零的证券的预期收益率是()

A 零收益率

B 市场收益率

C 负收益率

D 无风险收益率

13证券之间的联动关系有相关系数ρ来衡量,ρ的取值总是介于-1和1之间,ρ的取值为正表明()

A 两种证券间存在完全同向的联动关系

B 两种证券间存在完全同向的联动关系

C 两种证券的收益有反向变动倾向

D 两种证券的收益有反向变动倾向

14以下说法错误的是()

A 证券市场线方程为:M F P F P M ER R ER R σσ??-=+ ???

B 证券市场线方程为:()i F M F i ER R ER R β=+-

C 证券市场线方程给出任意证券或组合的收益风险关系

D 证券市场线方程对证券组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整地描述

15下列哪个不是描述证券或组合的收益与风险之间均衡关系的方程或模型 A 资本市场线方程 B 证券市场线方程

C 证券特征线方程

D 套利定价方程

16假设股票市场遵从单因素模型,一个投资基金分析了100只股票,希望从中找出平均方差有效资产组合,这须计算()个公司方差的估计值,以及()个宏观经济的方差。

A100,100 B100,4950

C4950,1 D100,1

17一个投资者持有一个风险分散非常好的资产组合,其中的证券数目很多,并且单因素模型成立,如果这一资产的σ=0.25, m σ=0.18资产组合的敏感系数b 为()

A 1.93 b0.43C 1.39 D 0.86

18下列哪个不是多因素模型比单因素模型的改进之处()

A对公司收益率的组成结构进行了更加详细,系统的模型分析

B把公司的个别因素引入定价模型

C允许多个宏观经济因素有不同的作用

D对过去的时间段内无风险收益率的测度更加高级

19()说明了期望收益率和风险之间的关系

A APT

B CAPM

C APT和CAPM D既不是APT也不是CAPM

20APT和CAPM的不同之处在于()

A更重视市场风险B把分散投资的重要性最小化了

C认识到了多个非系统风险因素D认识到了多个系统风险因素

21APT要求的基准资产组合()

A等于真实的市场组合B包括所有证券,权重于其市值成正比C不需要是充分分散化的D是充分分散化的,并在证券市场线上

22考虑有两个因素的多因素APT模型,股票A的期望收益率为15%,对因素1的b值为1.2,对因素2的b值为0.9,因素1的风险溢价为4%,无风险利率为5%,如果无套利机会,因素2的风险溢价为()

A10% B7.75%

C4.75% D5.78%

23考虑只有一个因素的经济,资产组合A和B都是充分分散的,他们的b值分别为0.5和1.5,他们的期望收益率分别是12%和18%,假设不存在套利机会,无风险利率为()

A4% B9%

C14% D16.5%

(二)判断题

1.在资本资产定价模型假设下,当市场达到均衡时,所有有效组合都可视为无风险证券F与市场组合M的再组合()

2.在资本市场线方程中,风险溢价与承担的风险的大小成正比()

3.资本市场线给出任意证券或组合的收益风险关系()

4.贝塔系数越大,表明证券承担的系统风险越小()

5.在现实市场中,资本资产定价模型的有效性问题得到了一致的认可

()

6.任何一只证券的预期收益率等与风险收益加上风险补偿()

7.无效组合位于证券市场线上,而有效组合仅位于资本市场线上()

8.特征线方程与资本字长定价模型都是均衡模型()

9.贝塔值为0的股票的预期收益率为0()

10.最优风险证券组合就等于市场组合()

11.套利定价理论中,一个充分分散风险的资产组合,组成证券数目

越多,非系统风险就越接近0()

12.APT要求基准资产组合是充分分散的,并在证券市场线上()

13.在牛市到来之际,投资者应选择那些高 系数的证券或组合,以提高股票的收益()

14.市场组合的贝塔系数等于1()

15.在资本资产定价模型的假设之下,所有投资者会拥有同一个无差异曲线()

(三)计算分析题

1假定无风险收益率为5%,贝塔值为1的资产组合市场要求的期望收益率是12%,则根据资本资产定价模型:

(1)市场资产组合的期望收益率是多少

(2)贝塔值为0的股票的期望收益率是多少

(3)假定投资者正考虑买入一股票,价格为15元,该股预计来

年派发红利0.5元,投资者预期可以16.5元卖出,股票的贝塔值为

0.5,该股票是可以买入。

2

(1)画出证券市场线(2)计算各个股票的 值(3)以证券市场线为

参照,画出各股票的位置。

3考虑单因素模型,有两种不相关的股票,其有关估计值如下

(1)求股票A和股票B的标准差

(2)投资者持有一个投资组合,其中股票A占30%,股票B

45%,短期国库券占25%。求该投资组合的期望收益率标

准差,敏感系数b和非系统标准差。

4假定E与F为两个独立的经济因素,无风险利率为8%,所有股票

都有独立的企业特有风险因素,其标准差为45%,下面是优化的资产

APT模型)

参考答案

(一)

单选题 1C 2C 3D 4A 5A 6D 7B 8A 9A 10D 11C 12D 13D 14A 15C 16D 17C 18D 19C 20C

21D 22D 23B

(二) 判断题

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

计算分析题

1 (1)12% (2)15%

(3)运用证券市场线方程 ()A E R =5%+0.5*(12%-5%)=8.5%

第二年的预期价格加红利,求得预期收益率

()A E R =(0.5+16.5-15)/15*100%=13.3%>8.5%(价格被低估,应该买入)

2 (1)f R =4%, ()m E R ==11%, ()m R σ=0.15

SML :4%+7%im β

(2)im im i m βρσσ=?

A β=0.7*0.25/0.15=1.17

B β=0.4*0.2/0.15=0.53

(3)()A E R =4%+7%*1.17=12.19% ()B E R =4%+7%*0.53=7.71%

A 、

B 两点都在]SML 线上方,价值被低估。(图略)

3 (1)由

()2222i i M i b e σσσ=+得 2A

σ=0.12 2B σ=0.22 所以 A σ= 0.3478 B σ=0.4793 (2)资产组合的期望收益率14%;敏感系数0.78;标准差为0.2645

非系统标准差0.2012(()()()()1222220.30.30.450.4???+???

) 4 设

()()()12P f E f F f

E R R b x b y

x E R R y E R R =++=-=-

28%=8%+1.2 x+1.6y; 22%=8%+2.5x-0.5y 解得 x=7.04% y=7.22%

()128%7.04%7.22%P E R b b =++

证券投资学试题(9)-金融学综合

证券投资学试题(9)-金融学综合

证券投资学试题(9)-金融学综合 下面请看2017年金融学综合:证券投资学试题(9) 现代证券投资理论 一、判断题 1、现代证券投资理论是为解决证券投资中收益-风险关系而诞生的。 答案:是 2、以马柯维茨为代表的经济学家在20世纪50年代中期创立了名为“资本资产定价模型”的新理论。 答案:非 3、证券组合理论由哈里·马柯维茨创立,该理论解释了最优证券组合的定价原则。 答案:非 4、证券投资收益的最大化和投资风险的最小化这两个目标往往是矛盾的。 答案:是 5、证券组合的预期收益率仅取决于组合中每一证券的预期收益率。

答桠?:非 6、收益率的标准差可以测定投资组合的风险。 答案:是 7、有效组合在各种风险条件下提供最大的预期收益率。 答案:是 8、投资者如何在有效边界中选择一个最优的证券组合,取决于投资者对风险的偏好程度。 答案:是 9、投资者所选择的最优组合不一定在有效边界上。 答案:非 10、马柯维茨认为,证券投资过程可以分为四个阶段,其中首先应考虑各种可能的证券和证券组合,然后要计算这些证券和证券组合的收益率、标准差和协方差。 答案:是 11、CAPM的一个假设是存在一种无风险资产,投资者可以无限的以无风险利率对该资

产进行借入和贷出。 答案:是 12、无风险资产的收益率为零,收益率的标准差为零,收益率与风险资产收益率的协方差也为零。 答案:非 13、引入无风险借贷后,所有投资者的最优组合中,对风险资产的选择是相同的。 答案:是 14???在市场的均衡状态下,有些证券在切点组合T中有一个非零的比例,有些证券的组合中的比例为零。 答案:非 15、资本市场线上的每一点都表示由市场证券组合和无风险借贷综合计算出的收益率与风险的集合。 答案:是 16、资本市场线没有说明非有效组合的收益和风险之间的特定关系。 答案:是 17、单项证券的收益率可以分解为无风

证券投资学试卷模拟试题及其答案

证券投资学试题 一、单选题 1、我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值:(C) A、股票的票面价值 B、股票的账面价值 C、股票的内在价值 D、股票的发行价格 2、以下哪种风险属于系统性风险:(A) A、市场风险 B、信用风险 C、经营风险 D、违约风险 3、经济周期属于以下哪类风险:(B) A、企业风险 B、市场风险 C、利率风险 D、购买力风险 4、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标:(B) A、国民生产总值 B、货币政策 C、失业率 D、银行短期商业贷款利率 5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素:(D) A、存款准本金率 B、贴现率调整 C、公开市场业务 D、利率政策 6、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型:(B) A、完全垄断 B、寡头垄断 C、垄断竞争 D、完全竞争 7、甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是(C) A.15元 B.13元 C.20元 D.25元 8、k线理论起源于:(B) A、美国 B、日本 C、印度 D、英国 9、连接连续下降的高点,得到:(D) A、轨道线 B、上升趋势线 C、支撑线 D、下降趋势线 10、就单枝K线而言,反映多方占据绝对优势的K线形状是 (D ) A.大十字星 B.带有较长上影线的阳线 C.光头光脚大阴线 D.光头光脚大阳线 1.纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内,持有100股以上的股东不少于(A)人。 A.5000 B.500 C.1000 D.100 2.资产负债率是反映上市公司(B)的指标。 A.偿债能力 B.资本结构 C.经营能力 D.获利能力 3.按照我国法律,上市申请人在接到上市通知书后,应在股票上市前(D)将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。 A.5个工作日 B.6个工作日 C.4个工作日 D.3个工作日 4.(B)属于系统风险。 A.交易风险 B.信用交易风险 C.证券投资价值风险 D.流动性风险 5.持有公司(A)以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权。 A.10% B.15% C.20% D.30% 6.期权的(D)无需向交易所缴纳保证金。 A.卖方 B.买方或者卖方 C.买卖双方 D.买方 7.如果协方差的数值小于零,则两种证券的收益率变动结果(B)。 A.相等 B.相反 C.相同 D.无规律性 8.(C )的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。 A.宏观调控下的减速 B.转折性 C.失衡 D.稳定、高速 9.“熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖(D)为对象。 A.企业债券 B.农产品 C.外汇 D.政府债券

《证券投资学》练习题(1—7章)

《证券投资学》练习题(1—7章) 一、名词解释 1.证券投资、投资三要素、投资与投机、持有期回报 2.债券、国际债券、股票、基金:封闭式与开放式基金 3.衍生金融产品:股价指数期货、认股权证、可转换公司债券 4.普通股、优先股、成长股、蓝筹股、防守股、周期股 5、债券的赎回与回售、无记名与记名股票 6、承销、证券公开发行——IPO、路演、绿鞋 7、市盈率、流动比率、市净率 8、股票保证金交易、股票过户、开户、交割、清算 9、证券交易所与场外交易OTC 10、NASDAQ、集合竟价、连续竟价、股价指数 11、核准制与注册制、证券发行审核、证券监管 12、债券六大属性、债券五大定理 13、证券内在价值、DDM折现模型 14、证券基本分析 二、简答题 第一章 1、投资有哪些要素?投资者的目标是什么? 2、证券市场上的投资与投机如何区分? 3、证券投机有何积极作用和消极作用? 第二章 1、讨论股票、债券、基金、股票价格指数期货四种投资工具的异同。 2、普通股主要有哪几种类型?它与优先股主要有哪些不同点? 3、普通股股东有哪些权利?讨论我国股票市场普通股股东享受权利的情况。 4、公司型基金与契约型基金、开放式基金与封闭式基金的差别有哪些? 5、简述股票价格指数期货的概念及作用。 6、试概括股票和债券的主要区别。

7、试述股票与债券的性质。 第三章 1、证券发行市场和证券流通市场各有什么功能?它们之间的关系是什么? 2、证券发行有哪几种方式?公募发行和私募发行之间有什么特点、区别? 3、试述股份有限公司发行新股的目的及相应的发行类型。 4、证券流通市场由哪几部分组成?试分析证券交易所在二级市场的角色。 5、试述证券交易所的交易程序及各自的作用。 6、什么是股价指数?股价指数的作用是什么? 8、简单算术股价平均数有何缺点?这些缺点可以用什么方法弥补? 9、选择股价指数的成分股主要考虑哪些因素? 第四章 1、机构投资者的重要作用体现在哪些方面?与个人投资者相比,机构投资者有那些特点? 2、简述证券投资中介机构的分类。 3、什么是证券监管?如何理解证券监管的必要性? 4、简述证券监管的基本原则与监管模式。证券监管的内容主要有哪些?第五章 1、试运用收入资本化法来判断债券价格高估还是低估。 2、债券的六大属性是什么?它们对债券价格的作用机制是什么? 3、试述债券的五大定理对债券价格的影响及它们与债券属性之间的关联。 4、试讨论债券久期与凸性的关系。 第六章 1、理解账面价值、清算价值、替代成本和托宾q值的含义。 2、股票基本分析的主要内容有哪些? 3、财政政策和货币政策分别起什么作用?在经济深陷衰退的时候,应采用 什么样的货币和财政政策? 4、普通股基本分析的一般思路。 4、公司财务报表及其审计报告主要有哪几种?各自有何特点? 5、试用青岛海尔股份有限公司的资产负债表、利润及利润分配表和现金流

第一学期证券投资学期末考试试题(A)1

第一学期证券投资学期末考试试题(A) 一、填空题( 1′× 10 = 10′)′ 1. 证券按其性质的不同分为证据证券、以及有价证券。 2. 有价证券按发行主体的不同,可分为政府证券、金融证券和。 3. 债券券面上附有各种息票的债券叫做。 4. 按有无抵押担保债券可以分为和。 5. 证券投资基金按其组织形式和法律地位可以分为和 。 6.按证券市场功能的不同,可分为和。 7.我国对证券市场进行监管的机构主要是(全称) 二、选择题( 1′× 10 = 10′) 1. 市盈率的计算公式是() A.每股价格乘以每股收益 B.市场价格除以帐面价值 C.每股价格除以每股收益 D.每股价格加上每股收益 2. 判断经济周期指标中属于同步指标的是() A.货币供应量 B.股价指数 C.实际GNP D.物价指数 3. 属于资本证券的是() A.支票 B. 债券 C.提单 D.银行券 4. 不属于市场行为的四要素的是() A.价格 B.指数 C.空间 D.成交量 5.影响证券市场价格的首要因素是() A.公司因素 B.宏观经济因素 C.市场因素 D.产业和区域因素

6. 下列金融产品中,不属于金融衍生工具的是() A.远期合约 B.期货合约 C.掉期合约 D.投资基金 7. 道氏理论是技术分析的理论基础,其创始人之一是() A.查尔斯. 道 B.赫尔.琼斯 C.道.琼斯 D.威廉姆斯 8. k线中的四个价格中,最重要的价格是() A.开盘价 B.收盘价 C.最低价 D.最高价 9.开盘价与收盘价相等的K线是() A.锤形线 B. 纺锤线 C. 十字形 D.光头线 10.某公司去年每股支付股利为0.4元,预计未来无限期限内,每股股利支付额将以每年10%的比率增长,公司的必要收益率为12%,该股票的理论价值为() A. 40 B. 22 C. 20 D.36.7 三、名词解释( 4′× 5 = 20′) 1.有价证券 2.优先股 3.开放式基金 4.股价指数

证券投资学试题精选(已排版)

证券概述 1、证券按其性质不同,可以分为(A)。 A .凭证证券和有价证券 B .资本证券和货券C.商品证券和无价证券 D .虚拟证券和有券 2、广义的有价证券包括(A)货币证券和资本证券。 A.商品证券 B .凭证证券 C .权益证券D.债务证券 3、有价证券是(C)的一种形式。 A.商品证券 B .权益资本 C .虚拟资本D.债务资本 4、证券按发行主体不同,可分为公司证券、(D)、政府证券和国际证券。 A .银行证券 B . 保险公司证券 C .投资公司证券 D .金融机构证券 5、证券持有者可以获得一定数额的收益,这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是(C)。 A.买卖差价 B.利息或红利 C .生产经营过程中的价值增值 D .虚拟资本价值 6、投资者持有证券是为了取得收益,但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以,收益是对风险的补偿,风险与收益成(A)关系。 A .正比 B .反比 C .不相关 D .线性 1、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。(对) 2、购物券是一种有价证券。(错) 3、有价证券是指无票面金额,证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。(错) 4、有价证券的价格证明了它本身是有价值的。(错) 5、有价证券本身没有价值,所以没有价格。(错) 6、有价证券是虚拟资本的一种形式,能给持有者带来收益。(对) 7、持有有价证券可以获得一定数额的收益,这种收益只有通过转让有价证券才能获得。(错) 8、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。(对) 9、资本证券是有价证券的主要形式,狭义的有价证券即指资本证券。(对) 10、股票、债券和证券投资基金属于货币证券。(错) 债券 1、债券是由(C)出具的。 A .投资者 B .债权人 C .债务人 D .代理发行者 2、债券代表其投资者的权利,这种权利称为(A)。 A .债权 B .资产所有权 C .财产支配权 D .资金使用权 3、债券根据(D)分为政府债券、金融债券和公司债券。 A. 性质 B .对象 C .目的 D .主体 4、计算利息时,按一定期限将所生利息加入本金再计算利息,逐期滚算的债券被称为(B)。 A .贴现债券 B .复利债券 C .单利债券 D .累进利率债券 5、贴现债券的发行属于(C)。 A.平价方式 B .溢价方式C.折价方式 D .都不是 6、债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是( A )。 A . 券面形态 B .发行方式 C .流通方式 D . 偿还方式 7、公债不是(D)。 A .有价证券 B .虚拟资本 C .筹资手段 D . 所有权凭证 8、安全性最高的有价证券是( B )。 A . 股票 B .国债 C .公司债券 D .金融债 券 9、公司不以任何资产作担保而发行的债券是(A)。 A .信用公司债 B .承保公司债 C .参与公司债 D .收益公司债 10、公司以其金融资产抵押而发行的债券是(C )。 A .承保公司债 B .不动产抵押公司债 C .证券抵押信托公司债 D .设备信托公司债

《证券投资学》模拟试题及答案

一、填空题(每空1分,共20分) 1、有价证券可分为、和。 2、投资基金按运作和变现方式分为和。 3、期货商品一般具有、和三大功能。 4、期权一般有两大类:即和。 5、牛市的时候,因为看跌期权被执行的可能性不大,因 此可和。 6、证券投资风险有两大类:和。 7、《公司法》中规定,购并指和。 8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方 式、和。 9、证券发行审核制度包括两种, 即:和。 二、判断题(每题5分,判断对错2分,理由3分,共30分) 1、国际游资由于其投机性很大,因此其对市场并没有积 极的成份。() 2、买进期货或期权同样都有权利和义务。() 3、股东权益比率越高越好。() 4、企业实行购并后,一般都会产生1+1大于2的效果。() 5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。() 6、我国目前实行的是证券发行注册制度。() 三、计算题(每题12分,共24分) 1、某人持有总市值约100万元的 5 种股票,他担心股票价格会下跌,因此决定以恒指期货对自己手中的股票 进行保值,当日恒指为9000点,并且得知,这五种股票 的贝塔值分别为 1.05、1.08、0.96、1.13、1.01,每种股票的投资比重分别为20%、10%、15%、25%、30%。请判断期货市场应如何操作?假定3个月后,投资者手中的股票损失了7万元,恒指跌到8300点,请计算投资者盈亏情况。 2、某人手中有10 000元,他看好市价为20元的某种股票,同时该品种的看涨期权合约价格为:期权费1元,协定价21元,假设他有两种投资方法可以选择:一 是全部钱购买5手股票;另一是用全部钱购买期货合约, 一个合约代表100股该股票。现假定该股行情上升到26元,试计算这两种投资方式操作的结果,并且就其收益率进行比较。 四、综合运用题:(共26分) 1、国际资本与国际游资的区别?(6分) 2、试述我国信息披露存在的问题。(6分) 3、如何理解财务状况分析的局限性。(7分) 4、我国上市公司购并存在的问题。(7分) 参考答案 一、填空题(每空1分,共20分) 1、债券股票基金 2、封闭型基金开放型基金 3、套期保值投机价格发现 4、看涨期权(买进期权)看跌期权(卖进期权) 5、买入看涨期权卖出看跌期权 6、系统性风险非系统性风险 7、吸收合并新设合并 8、股权转让方式资产置换方式收购兼并方式 9、证券发行注册制度证券发行核准制度 二、判断题(每题5分,判断对错2分,理由3分,共30分)

证券投资学考试试题及参考答案

证券投资学考试试题及 参考答案 公司内部编号:(GOOD-TMMT-MMUT-UUPTY-UUYY-DTTI-

证券投资学考试试题 一.名词解释(4×4`) 1.债券: 2.股票价格指数: 3.市净率: 4.趋势线: 二.填空(5×2`) 1.债券作为一种主要的的融资手段和金融工具,具有偿还性、___、安全性、收益性特征。 2.证券投资基金按组织形式划分,可分为___和公司型基金。 3金融市场可以分为货币市场、资本市场、___、黄金市场。 4.8浪理论中8浪分为主浪和___。 5.MACD是由正负差(DIF)和___两部分组成。 三.单选(15×2`) 1.交易双方不必在买卖双方的初期交割,而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是() A.期货B.股权C.基金D.股票 2.股票理论价值和每股收益的比例是指() A.市净率B.市盈率C.市销率D.收益率 3.下列情况属于多头市场的是() A.DIF<0B.短期RSI>长期RSI

C.DEA<0D.OBOS<0 4.证券按其性质不同,可以分为() A.凭证证券和有价证券B.资本证券和货券 C.商品证券和无价证券D.虚拟证券和有券 5.投资者持有证券是为了取得收益,但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以,收益是对风险的补偿,风险与收益成()关系。 A.正比B.反比C.不相关D.线性 6.安全性最高的有价证券是() A.股票B.国债C.公司债券D.金融债券 7.在计算基金资产总额时,基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的()为准。 A.开盘价B.收盘价C.最高价D.最低价 8.金融期货的交易对象是() A.金融商品B.金融商品合约 C.金融期货合约D.金融期货 9.()是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。 A.宏观经济环境B.制度因素 C.上市公司质量D.行业大环境 10、行业分析属于一种()。 A.微观分析B.中观分析C.宏观分析D.三者兼有 11.反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是() A .资产负债表B.利润表

2017年金融学综合:证券投资学试题(5)

2017年金融学综合:证券投资学试题(5) 证券投资的收益和风险 一、判断题 1、债券投资收益的资本损益指债券买入价与卖出价或偿还额之间的差额,当债券卖出价大于买入价时,为资本收益;当债券卖出价小于买入价时,为资本损失。 答案:是 2、债券发行时,如果市场利率低于票面利率,债券应该采取折价发行方式。 答案:非 3、利用现值法计算债券的到期收益率,就是将债券带给投资者的未来现金流进行折现,这个折现率就是所要求的到期收益率。 答案:是 4、贴现债券的到期收益率一定低于它的持有期收益率。 答案:非 5、债券的市场价格上升,则它的到期收益率将下降;如果市场价格下降,则到期收益率 将上升。 答案:是 6、股票投资收益由股息和资本利得两方面构成,其中股息数量在投资者投资前是可以预测的。 答案:非 7、股利收益率是指投资者当年获得的所有的股息与股票市场价格之间的比率。 答案:非 8、对于某一股票,股利收益率越高,持有期回收率也就越高。 答案:非 9、资产组合的栠??益率是组合中各资产收益率的代数相加后的和。 答案:非 10、证券投资的风险主要体现在未来收益的不确定性上,即实际收益与投资者预期收益的背离。 答案:是 11、市场风险指的是市场利率变动引起证券投资收益不确定的可能性。 答案:非 12、利率风险对于各种证券都是有影响的,但是影响程度会因证券的不同而有区别,对于固定收益证券的要大于对浮动利率证券的影响。 答案:是 13、购买力风险属于系统风险,是由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险。 答案:是 14、非系统风险可以通过组合投资的方式进行分散,如果组合方式恰当,甚至可以实现组合资产没有非系统风险。

证券投资学试题全部与答案

第一章证券概述 一、单选题 1、证券按其性质不同,可以分为()。 A.凭证证券和有价证券B.资本证券和货币证券 C.商品证券和无价证券D.虚拟证券和有价证券 2、广义的有价证券包括()货币证券和资本证券。 A.商品证券B.凭证证券C.权益证券D.债务证券 3、有价证券是()的一种形式。 A.商品证券B.权益资本C.虚拟资本D.债务资本 4、证券按发行主体不同,可分为公司证券、()、政府证券和国际证券。A.银行证券B.保险公司证券C.投资公司证券D.金融机构证券 5、证券持有者可以获得一定数额的收益,这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是()。 A.买卖差价B.利息或红利 C.生产经营过程中的价值增值D.虚拟资本价值 6、投资者持有证券是为了取得收益,但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以,收益是对风险的补偿,风险与收益成()关系。 A.正比B.反比C.不相关D.线性

二、多选题 1、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为()。 A.商业汇票B.证据证券C.凭证证券D.资本证券 2、广义的有价证券包括很多种,其中有()。 A.商品证券B.凭证证券C.货币证券D.资本证券 3、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。属于货币证券的有()。 A.商业汇票B.商业本票C.银行汇票D.银行本票 4、下列属于货币证券的有价证券是()。 A.汇票B.本票C.股票D.定期存折 5、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券,持券人对发行人有一定收入的请求。这类证券有()。 A.银行证券B.股票C.债券D.基金证券 6、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为()。A.非挂牌证券B.非上市证券C.场外证券D.场证券 三、判断题 1、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。() 2、购物券是一种有价证券。()

证券投资学试题及答案汇总

证券投资学试题及答案汇总(4) 多项选择题 1、证券投资主体包括______。 A 个人 B 政府 C 企事业 D 金融机构 答案:ABCD 2、个人投资者的投资目的主要有:______。 A 本金安全 B 收入稳定 C 资本增值 D 维持流动性 答案:ABCD 3、机构投资者的特点主要有:______。 A 投资资金数量大 B 建立的资产组合规模较大 C 注重资产的安全性 D 投资活动对市场影响较大 答案:ABCD 4、参加证券投资的金融机构主要有:______。 A 证券经营机构 B 商业银行和信托投资公司 C 保险公司 D 证券投资基金 答案:ABCD 5、证券投机活动的积极作用表现在______。 A 平衡价格 B 增强证券的流动性 C 分散价格变动风险 D 对价格变动起推波助澜的作用 答案:ABC 6、根据证券所体现的经济性质,可分为______。 A 股票 B 商品证券 C 货币证券 D 资本证券

答案:BCD 7、股票的特征表现在______。 A 期限上的永久性 B 决策上的参与性 C 责任上的无限性 D 报酬上的剩余性 答案:ABDE 8、股票按股东的权益分为______。 A 普通股票 B 优先股票 C 后配股 D 混合股 答案:ABCD 9、普通股股东是公司的基本股东,享有多项权利,主要有:______。 A 经营决策参与权 B 盈余分配权 C 剩余财产删配权 D 优先认股权答案:ABCD 10、股份公司股息分配应遵循的原则是______。 A 股息优先原则 B 纳税优先原则 C 公积金优先原则 D 无盈余无股利原则 E 同股同利原则 答案:BCDE 11、优先股票的特征有______。 A 领取固定股息 B 按面额清偿 C 无权参与经营决策 D 无权分享公司利润增长的收益 答案:ABCD 12、我国的股票按投资主体分为______。 A 国家股票 B 法人股票 C 社会公众股票 D 外资股票 答案:ABCD

《证券投资学》题库试题及答案

《证券投资学》习题 导论 一、判断题 1、收益的不确定性即为投资的风险,风险的大小与投资时间的长短成反比。 答案:非 2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为,这种行为会使投资者在证券持 有期内获得与其所承担的风险相称的收益。 答案:是 3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构,以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式 存在,从融资者的角度看,是间接融资。 答案:是 二、单项选择题 1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。 A 支出 B 储蓄 C 投资 D 消费 答案:C 2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门,因此通常又被称为______。 A 间接投资 B 直接投资 C 实物投资 D 以上都不正确 答案:B 3、直接投融资的中介机构是______。 A 商业银行 B 信托投资公司 C 投资咨询公司 D 证券经营机构 答案:D 三、多项选择题 1、投资的特点有_______。 A 投资是现在投入一定价值量的经济活动 B 投资具有时间性 C 投资的目的在于得到报酬 D 投资具有风险性 答案:ABCD 2、证券投资在投资活动中占有突出的地位,其作用表现在______促进经济增长等方面。 A 使社会的闲散货币转化为投资资金 B 使储蓄转化为投资 C 促进资金合理流动 D 促进资源有效配置 答案:ABCD 3、间接投资的优点有______。 A 积少成多 B 续短为长 C 化分散为集中 D 分散风险 答案:ABCD 证券投资要素 一、判断题 1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。 答案:是 2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。 答案:是 3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。 答案:是 4、根据我国《证券法》规定,证券公司是专营证券业务的金融机构,综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。 答案:是 5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。 答案:非 6、有价证券即股票,是具有一定票面金额、代表财产所有权,并借以取得一定收入的一种证书。 答案:非 7、股东只负有限连带清偿责任,即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。 答案:是 8、普通股票是股票中最普遍的一种形式,是股份公司最重要的股份,是构成公司资本的基础。

证券投资学考试试题及参考答案

证券投资学考试试题 一.名词解释(4×4`) 1.债券: 2.股票价格指数: 3.市净率: 4.趋势线: 二.填空(5×2`) 1.债券作为一种主要的的融资手段和金融工具,具有偿还性、___、安全性、收益性特征。 2.证券投资基金按组织形式划分,可分为___和公司型基金。 3金融市场可以分为货币市场、资本市场、___、黄金市场。 4.8浪理论中8浪分为主浪和___。 5.M ACD是由正负差(DIF)和___两部分组成。 三.单选(15×2`) 1.交易双方不必在买卖双方的初期交割,而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是() A.期货B.股权C.基金D.股票 2.股票理论价值和每股收益的比例是指() A.市净率B.市盈率C.市销率D.收益率 3.下列情况属于多头市场的是() A.DIF<0 B.短期RSI>长期RSI C.DEA<0 D.OBOS<0 4.证券按其性质不同,可以分为() A.凭证证券和有价证券 B.资本证券和货券 C.商品证券和无价证券 D.虚拟证券和有券 5.投资者持有证券是为了取得收益,但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以,收益是对风险的补偿,风险与收益成()关系。 A.正比 B.反比 C.不相关 D.线性 6.安全性最高的有价证券是() A.股票 B.国债 C.公司债券 D.金融债券 7.在计算基金资产总额时,基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的()为准。 A.开盘价 B.收盘价 C.最高价 D.最低价 8.金融期货的交易对象是() A.金融商品B.金融商品合约 C.金融期货合约D.金融期货 9.()是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。 A.宏观经济环境B.制度因素C.上市公司质量D.行业大环境 10、行业分析属于一种()。 A.微观分析 B.中观分析 C.宏观分析 D.三者兼有 11.反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是() A.资产负债表B.利润表 C.现金流量表D.利润分配表 12.开盘价与收盘价相等的K线是() A.锤型线 B.纺锤线 C.十字形 D.光头线 13.K线中四个价格中最重要的价格是() A.开盘价 B.收盘价 C.最高价 D.最低价

证券投资学试题及答案解析

《证券投资学》试题 一、填空题(每空1分,共20分) 1、有价证券可分为、和。债券股票基金 2、投资基金按运作和变现方式分为和。封闭型基金开放型基金 3、期货商品一般具有、和三大功能。、套期保值投机价格发现 4、期权一般有两大类:即和。看涨期权(买进期权)看跌期权(卖进期权) 5、牛市的时候,因为看跌期权被执行的可能性不大,因此买入看涨期权卖出看跌期权 6、证券投资风险有两大类:、系统性风险非系统性风险 7、《公司法》中规定,购并指和、吸收合并新设合并 8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式股权转让方式资产置换方式收购兼并方式 9、证券发行审核制度包括两种,即:证券发行注册制度证券发行核准制度 二、判断题(每题5分,判断对错2分,理由3分,共30分) 1、国际游资由于其投机性很大,因此其对市场并没有积极的成份。(x) 2、买进期货或期权同样都有权利和义务。( x ) 3、股东权益比率越高越好。( x ) 4、企业实行购并后,一般都会产生1+1大于2的效果。( x ) 5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。() 三、计算题(每题12分,共24分) 1、某人持有总市值约100万元的5 种股票,他担心股票价格会下跌,因此决定以恒指 期货对自己手中的股票进行保值,当日恒指为9000点,并且得知,这五种股票的贝塔值分别为1.05、1.08、0.96、1.13、1.01,每种股票的投资比重分别为20%、10%、15%、25%、30%。请判断期货市场应如何操作?假定3个月后,投资者手中的股票损失了7万元,恒指跌到8300点,请计算投资者盈亏情况。 1、该组合的贝他值=1.05×20%+1.08×10%+0.96×15%+1.13×25%+1.01×30%=1.0475 则卖出合约的份数= 1000000/(50╳9000) ╳1.0475=2.3 取整数为2份。 3个月后,每份合约价值为50×8300=415000(元),对冲盈利2份合约为7万元,即(450000-415000)×2=70000(元) 由于在现货市场上其损失了7万元,而在期货市场上盈利了7万元,总体不盈不亏。 2、某人手中有10 000元,他看好市价为20元的某种股票,同时该品种的看涨期权合约价格为:期权费1元,协定价21元,假设他有两种投资方法可以选择:一是全部钱购买5手股票;另一是用全部钱购买期货合约,一个合约代表100股该股票。现假定该股行情上升到26元,试计算这两种投资方式操作的结果,并且就其收益率进行比较。 2:第一种方法盈利为:(26-20)×500=3000元 收益率= 3000/10000×100%=30% 第二种方法:每个合约期权费为100×1=100(元), 则10000元可购合约数为10000÷100=100(份)

证券投资学考题-一部分答案(1)

黄色标记为不会做的题目 一、选择题 1、下列经济指标(economic indicators)属于先行经济指标的是 ABE (多选题)。 A.股票价格 B.工商业贷款量 C.工业产量 D.CPI(消费品价格指数) E.消费者预期指数 2、假设一国的主导产业是汽车业(既出口又供应本国消费),但全球消费者使用旧车的时间延长或延期购买新车,则该国可能下降的经济指标是 ADE (多选题)。 A.GDP增速 B.失业率 C.政府赤字 D.利率 E.国债价格 3、当经济处于衰退期,即通货膨胀率、利率和GDP增速都下降的情形下,你会投资下列哪些产业 BE (多选题)。 A.住宅建设 B.医疗服务 C.采掘业 D.钢铁业 E.食品业 F.金融业 4 A. B.具有更高的风险溢价 C.具有更高的夏普比率 D.具有较低的夏普比率 E.以上都不对 5 A.它的的预期回报低于无风险资产 B. C.它就是最优的风险组合 D.它一定包括所有证券 E.风险厌恶型投资者相对于风险喜好型投资者更愿意选择这种组合 二、填空题 1、系统性风险和企业特有风险的含义分别是 系统性风险是指由政治、经济、社会等宏观环境因素对证券价格所造成的不确定性,主要包括:(1)政策风险。(2)利率风险。。(3)购买力风险。(4)市场风险 企业特有风险只影响一个或少数公司,不会对整个市场产生太大的影响,这种风险可以通过多样化投资来分散 2、假定一个市场由50 3、有效市场假设分3类,分别是强有效、半强有效、弱有效。 4、通过对本书的学习,你认为一个较完备的分析师在从事股票投资时,需要掌握的5个方面的知识和技能,分别是宏观经济总体把握、微观企业财务、投资组合(股票)、套利模型、技术分析。 5、固定股息增长模型(DDM模型),一个公司内在价格的计算公式是 P=D1 /(r-g)D1为下一期的股利,R为要求的投资回报率,G为股利固定的增长速度。 6、托宾q值的含义是。 企业市值/企业重置成本,可以用来衡量一项资产的市场价值是否被高估或低估 7、在考虑通货膨胀率(i)的情况下,实际利率(r)和名义利率(R)之间的精确关系是:

证券投资学试题及答案解析(2)

证券投资学试题及答案解析(2) 一、判断题 1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。 答案:是 2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。 答案:是 3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。 答案:是 4、根据我国《证券法》规定,证券公司是专营证券业务的金融机构,综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。 答案:是 5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。 答案:非 6、有价证券即股票,是具有一定票面金额、代表财产所有权,并借以取得一定收入的一种证书。 答案:非 7、股东只负有限连带清偿责任,即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。 答案:是 8、普通股票是股票中最普遍的一种形式,是股份公司最重要的股份,是构成公司资本的基础。 答案:是 9、在特殊情况下,公司可以用特设的公积金来调剂盈余,支付股息。 答案:是 10、采用股票股息的形式,实际上是一部分收益的资本化,增加了公司股本,相应地减少了公司的当年可分配盈余。 答案:是 11、优先股票的优越性只有在公司获利不多的情况下,才能充分显示出来,对保护优先股票的股东具有实际意义。 答栠??:是 12、在纽约上市的我国外资股称为N股。 答案:是 13、债券的性质是所有权凭证,反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。 答案:非 14、国债产生的直接原因是因为政府支出的需要。 答案:是 15、零息债券,即贴现债券,指债券发行价格远远低于面值,到期时按面值偿还的债券。 答案:非 16、以不特定多数投资者为对象而广泛募集的债券是公募债券。

证券投资学考试试题及参考答案

证券投资学考试试题 一.名词解释(4X4 ') 1.债券: 2.股票价格指数: 3.市净率: 4.趋势线: 二.填空(5X2 ') 1.债券作为一种主要的的融资手段和金融工具,具有偿还性、 _____ 、安全性、收益性特征。 2.证券投资基金按组织形式划分,可分为_____ 和公司型基金 3金融市场可以分为货币市场、资本市场、_____ 、黄金市场。 4.8浪理论中8浪分为主浪和_______ 。 5.MACD是由正负差(DIF)和____________ 两部分组成。 三.单选(15X2 ') .交易双方不必在买卖双方的初期交割,而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是() A.期货 B.股权 C.基金 D.股票 2.股票理论价值和每股收益的比例是指() A.市净率 B.市盈率 C.市销率 D.收益率 3.下列情况属于多头市场的是()

A.DIFVO B.短期RSI >长期RSI

4?证券按其性质不同,可以分为() A .凭证证券和有价证券 B .资本证券和货券 C .商品证券和无价证券 D .虚拟证券和有券 5.投资者持有证券是为了取得收益,但持有证券也要冒得不到 收益甚至损失的风险。所以,收益是对风险的补偿,风险与收益成()关系。 A.正比 B .反比 C .不相关 D .线性 6.安全性最高的有价证券是() A .股票 B .国债 C .公司债券 D .金融债券 7.在计算基金资产总额时,基金拥有的上市股票、认股权证是以 计算日集中交易市场的()为准。 A .开盘价 B .收盘价 C .最高价 D .最低价 8 .金融期货的交易对象是() A.金融商品 B.金融商品合约 C.金融期货合约 D.金融期货 9.()是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素 A.宏观经济环境 C.上市公司质量 10、行业分析属于一种( A . 微观分析 B . 中观分 B.制度因素 D.行业大环境 )。 C . 宏观分析 D . 三者兼

证券投资学试题

第一章总论 一、填空题 1.性质和对象分,投资可以分为_________和_________。 2.投机活动的三种形式____、____及____。 3.收益包括______和_______。 4.风险的种类有____、____、________和____。 5.投资研究中的技术分析方法的理论依据是___________。 6.收益率=_________+_________。 7.收益与风险的关系成______比。 8.投资者可以分为______、______、_______和______。 9.证券有_______、_______及________三种. 10.有价证券分为_______、_______及_______三种。 11.资本证券分为_______和_______。 12.证券交易活动三大违法行为主要是指________、________和________的行为。 13.证券市场上的证券投资的风险,一般可分为两大部分:一部分为_______;另一部分 为_______。 14.系统风险由_______、________以及________组成。 15.非系统风险主要由______和______组成。 16.资本证券的价格总额常常高于其所代表的实际资本的总额,所以资本证券并非 ________,而是_________。 二、判断题(正确的划“√”,错误的划“×”) 1.证据证券也具有价值。 ( ) 2.有价证券具有价格,其价格是其价值的表现。 ( ) 3.资本证券是有价证券的一种,表明了资本投资的事实,并把投资者的权利转化为有价证券的一种证券。 ( ) 4.对于直接投资而言,长期投资的风险可能小于短期投资的风险;对于间接投资而言,长期投资风险可能会高于短期投资的风险。( ) 5.只对将来价格作预测,以便决定在某一时间把商品买进并在另一时间把商品卖出的行为称为地点套利。 ( ) 三、单项选择 1.下列凭证中属于证据证券的是____。 A.粮票 B.银行存单 C.借据 D.提单 2. 下列凭证中属于所有权证券的是____。 A.布票 B.存款单 C.股票 D.海运提单 3. 下列凭证中属于资本证券的是____。 A.汇票 B.信用证 C.可转换债券 D.银行存折 4. 投资者在多头市场中,可购买____。

贸大金融硕士真题及金融学综合证券投资学试题

贸大金融硕士真题及金融学综合证券投资学试题

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2016贸大金融硕士真题及金融学综合 证券投资学试题6 2016贸大金融硕士真题 一、名词解释: 1.三元悖论 2.布雷顿森林体系 3.流动性陷阱 4.套利 5.净资产收益率 二、计算: 1.(1)分别计算人民币兑美元和欧元汇率变动率〈08年-15年〉 (2)套算欧元兑美元汇率变动率,欧元相比美元是升值还是贬值? 2.已知公司固定股利且永续不变,公司股价已知,风险溢价已知,Rf已知 (1)求公司贝塔值?(CAPM)和股利? (2)公司预期收益和市场组合收益率协方差变为原来二倍,求公司现在股价? 三、简答: 1.特里芬难题的含义及其影响? 2.凯恩斯货币需求理论和弗里德曼货币需求理论的差异? 3.简述利率风险结构? 4.什么是系统性风险和非系统性风险? 5.公司理财研究的三个主要问题? 四、论述: 1.什么是稳定的货币政策?在经济新常态下稳定的货币政策有神马作用? 2.(1)商业银行资产管理理论的内容? (2)商业银行应如何加强资产管理? 3.公司股利政策受哪些因素影响? 习题 证券投资对象的分析 一、判断题 1、债券是发行人筹措资金的重要手段,投资债券的投资者与发行人之间是债权债务关系。 答案:是 2、地方政府债券具有本金安全、收益稳定的特点,投资地方政府债券的投资者是不用承担信用风险的。 答案:非 “考金融,选凯程”!凯程2014年外经贸金融硕士保录班录取6人,保录班全部录取,专业课考点全部命中,这6人中,2个人是二本学生,3个人是一本学生,1个是三本学生,顺利录取到了外经贸金融硕士项目,外经贸金融硕士分金融学院和国际贸易学院,各招50人,其中国贸院难度比金融学院难度小.同学们在报考的时候注意这个问题. 3、任何公司债券都存在着信用风险,但也有某些公司债券的安全性不低于地方政府债券甚至高于某些政府债券。

证券投资学试题与答案

证券投资学试题与答案 【篇一:证券投资学试卷模拟题及答案】 25 a、股票的票面价值 b、股票的账面价值 c、股票的内在价值 d、股 票的发行价格 3、经济周期属于以下哪类风险:(b)p287 a、企业风险 b、市场风险 c、利率风险 d、购买力风险 4、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标:(b ) a、国民生产总值 b、货币政策 c、失业率 d、银行短期商业贷款利 率 5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素:(d)p294 a、存款准本金率 b、贴现率调整 c、公开市场业务 d、利率政策 6、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型:(b ) a、完全垄断 b、寡头垄断 c、垄断竞争 d、完全竞争 8、k线理论起源于:(b)p316 a、美国 b、日本 c、印度 d、英国 9、连接连续下降的高点,得到:(d)p325 a、轨道线 b、上升趋势线 c、支撑线 d、下降趋势线 10、就单枝k线而言,反映多方占据绝对优势的k线形状是 (d )p318 a.大十字星 b.带有较长上影线的阳线 c.光头光脚大阴线 d.光头光脚 大阳线 2.资产负债率是反映上市公司(b )的指标。p243 a.偿债能力 b.资本结构 c.经营能力 d.获利能力 6.期权的(d )无需向交易所缴纳保证金。p108 a.卖方b.买方或者卖方c.买卖双方 d.买方 11.(b )是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别?p45 a.bbb.bbb c.ad.aa 12.在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是(d )。 p146 a.年报概要 b.上市公告书 c.重大事项公告书 d.招股说明书 3. 证券自律组织通常是指种类(④)。p217 ①证券监管机构②证券经营机构③证券交易所④证券行业性组织

《证券投资学》模拟试题一 及参考答案

《证券投资学》模拟试题一及参考答案 一、单选题(每小题1分,共12分) 1.纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内,持有100股以上的股东不少于()人。 A.5000 B.500 C.1000 D.100 2.资产负债率是反映上市公司()的指标。 A.偿债能力 B.资本结构 C.经营能力 D.获利能力 3.按照我国法律,上市申请人在接到上市通知书后,应在股票上市前()将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。 A.5个工作日 B.6个工作日 C.4个工作日 D.3个工作日4.()属于系统风险。 A.交易风险 B.信用交易风险 C.证券投资价值风险 D.流动性风险 5.持有公司()以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权。 A.10% B.15% C.20% D.30% 6.期权的()无需向交易所缴纳保证金。 A.卖方 B.买方或者卖方 C.买卖双方 D.买方 7.如果协方差的数值小于零,则两种证券的收益率变动结果 ()。 A.相等 B.相反 C.相同 D.无规律性 8.()的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。 A.宏观调控下的减速 B.转折性 C.失衡 D.稳定、高速9.“熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖()为对象。A.企业债券 B.农产品 C.外汇 D.政府债券 10.H股上市公司公众持股人数不得少于()人。 A.100 B.500 C.800 D.1000 11.()是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别? A.BB B.BBB C.A D.AA 12.在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是()。A.年报概要 B.上市公告书 C.重大事项公告书 D.招股说明书 二、判断改错题(判断对错并说明理由,每题3分,共18分) 1.普通股股东只具有有限表决权。 2.只要经济增长,证券市场就一定火爆。 3.一般来说,两地上市与第二上市基本相同。 4.期权的最终执行权在卖方,而买方只有履行的义务。 5.以农产品和外汇收购的方式增加货币供给有利于实现商品流通与货

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