货运公司的收益问题
某货运公司拥有3辆卡车，每辆载重量均为8000kg，可载体积为9.084m3，该公司为客户从甲地托运货物到乙地，收取一定费用。托运货物可分为四类：A、鲜活类 B、禽苗类 C、服装类 D、其他类，公司有技术实现四类货物任意混装。平均每类每kg所占体积和相应托运单价如下表：
类别A、鲜活类B、禽苗类C、服装类D、其他类体积 (m3/kg) 0.0012 0.0015 0.003 0.0008 托运单价 (元/kg) 1.7 2.25 4.5 1.12
托运手续是客户首先向公司提出托运申请，公司给予批复，客户根据批复量交货给公司托运。申请量与批复量均以公斤为单位，例如客户申请量为1000kg，批复量可以为0～1000kg内的任意整数，若取0则表示拒绝客户的申请。
问题1、如果某天客户申请量为：A 类 6500kg，B类 5000kg，C 类 4000kg，D 类3000kg，如果要求C类货物占用的体积不能超过B、D两类体积之和的三倍 (注意：仅在问题1中作此要求)。问公司应如何批复，才能使得公司获利最大？
问题2、每天各类货物的申请总量是随机量，为了获取更大收益，需要对将来的申请总量进行预测。现有一个月的数据（见附件一），请预测其后7天内，每天各类货物申请量大约是多少？
问题3、一般，客户的申请是在一周前随机出现的，各类申请单立即批复，批复后即不能更改，并且不能将拒绝量（即申请量减批复量）累计到以后的申请量。请根据你对下周7天中各类货物申请量的预测，估算这7天的收益各为多少？
附件一某月申请量数据表(单位：kg)
日期A类B类C类D类总计
1 1601 2845 4926 2239 11611
2 5421 283
3 2871 243 11368
3 1890 4488 4447 2750 13575
4 4439 4554 2996 1484 13473
5 1703 2928 5088 4378 14097
6 3232 349
7 2829 3593 13151
7 376 2261 3893 2117 8647
8 1167 6921 6706 1873 16667
9 1897 1391 8064 1750 13102
10 3737 3580 3386 5938 16641
11 1807 4451 5317 1459 13034
12 1628 2636 3112 7757 15133
13 1723 3471 4226 2441 11861
14 2584 3854 4520 1373 12331
15 1551 3556 3494 2365 10966
16 2479 2659 2918 2660 10716
17 1199 4335 2860 3078 11472
18 4148 2882 5514 3636 16180
19 2449 4084 2008 3081 11622
20 2026 1999 5822 3204 13051
21 1690 2889 2840 1318 8737
22 3374 2175 2893 4083 12525
23 2015 2510 1121 3833 9479
24 2480 3409 1663 1773 9325
25 850 3729 2736 2519 9834
26 2249 3489 4552 6050 16340
27 1674 3172 8794 4710 18350
28 3666 4568 5552 1179 14965
29 2029 4015 11953 2393 20390
30 1238 3666 9552 2579 17035
收益问题的数学建模
一、摘要
本题目一个关于货运收益的问题。题目告诉了货运公司的基本运输条件以及运输与收益之间的基本关系。根据问题要求我们分析建立了一下模型：问题一是已知客户的申请量来求得运输公司的批复量。我们根据所给的约束条件建立线性整数规划模型，确定目标函数，求得最优解为:A类货物6460 kg，B类货物5000 kg，C类货物4000 kg，D类货物0 kg。
问题二是根据客户前一个月的申请量来预测后面七天的申请量。首先我们运用了时间序列中的一次移动平均值法。先对所给数据进行了处理，然后通过试验对每一项货物申请量的预测采用最佳的步数预测，最后得到后来七天四类货物的申请量。但是根据已知数据对该模型进行检验，误差较大。所以我们采用了另外一种运算模型——BP神经网络。先对数据进行处理，然后利用前面十五天的数据对后面十五天预测，并将该预测值与真实值进行比较，判断该预测方法是否合理。然后用这种方法预测得到后面七天客户的申请量分别为：A类2866，1330，2701，2305，2521，2494，2136；B类3375，2198，3534，2827，3511，4097，3644；C类1674，4094，4711，3625，5444，5644，4280；D类4543，2654，5861，4669，2790，6263，2856。通过对该模型进行检验，与实际情况符合较好。所以采用BP神经网络模型求解更好。
问题三是在问题二的基础上，再加上公司的运输条件，得出后面七天每天的批复量以及最大收益。对于该问题，我们采用了问题一用到的线性规划模型，得到公司每天的运输效益如下：25087，28602，40150，31822，39806，40510，34293。
在此问题目中我们所采用的数学模型有着广泛的用途，对于很多预测规划相关的问题都很实用。
二、问题重述
题目首先以货运公司车辆的数量，即最多能运输的重量和体积为限制条件，然后以获得最大的货运收益为基本原则对客户的申请进行批复。
问题一、题目给出了客户的申请量为：A 类 6500kg，B类 5000kg，C 类4000kg，D 类3000kg，并且要满足四类货物之间的关系，即C类货物占用的体积不能超过B、D两类体积之和的三倍。在此基础上要求我们站在公司的立场进行分析，得出怎样批复才能使公司的获利最大。
问题二、每天各类货物的申请总量是随机量，为了获取更大收益，要求我们对将来的申请总量进行预测。题目给出了一个月的数据（见附件一），预测其后7天内每天各类货物申请量大约是多少。
问题三、基本条件为：客户的申请是在一周前随机出现的，各类申请单立即批复，批复后即不能更改，并且不能将拒绝量（即申请量减批复量）累计到以后的申请量。要求我们在对下周7天中各类货物申请量进行预测的基础上估算这七天的收益分别为多少。
三、模型假设以及符号说明
1、模型假设
（1）、假设在预测时期内其他各因素对客户的申请量的影响可以忽略。（2）、客户每天的申请量是随机的。
2、符号说明：
符号符号说明符号符号说明
a A类货物的批复量
b A类货物的批复量
c A类货物的批复量
d A类货物的批复量
N 一次平移的步长)1(
M第t期的步长为N的
t
移动平均值
x i
第i 天的申请量
四、模型的建立和求解
问题一
根据题目和问题所给的约束条件，利用线性规划模型求得最优解。 假设公司对A 、B 、C 、D 四类货物的批复量分别为a 、b 、c 、d 。得到线性方程组为：
0.0033(0.00150.0008)0.00120.00150.0030.000827.252240006500;5000;4000;3000
c b
d a b c d a b c d a b c d <=+?
?+++<=??
+++<=?
?<=<=<=<=? (a,b,c,d>=0)
目标函数为：Max Z=1.7a+2.25b+4.5c+1.12d 即模型I 利用lingo 求解
程序：model:
title 货运分配问题;
max Z=1.7*a+2.25*b+4.5*c+1.12*d; -0.0045*b+0.003*c-0.0024*d<0;
0.0012*a+0.0015*b+0.003*c+0.0008*d<27.252;
a+b+c+d<24000; a<6500; b<5000; c<4000; d<3000;
end
结果：
Objective value: 40232.00
Variable Value Reduced Cost
a 6460.000
b 5000.000
c 4000.000
d 0.000000
即 公司最大收益 Max Z=40232.00 相应的批复量为：
a 6460.000
b 5000.000
c 4000.000
d 0.000000 问题二
我们从题目已知，客户的物品分为A 、B 、C 、D 四类，每一类有自己的申请总量，并且四类货物是相互独立的。针对该问题，我们采用了两种预测模型。
方法一：时间序列模型
所谓时间序列就是将某一个指标在不同时间上的不同数值，按照时间的先后顺序排列而成的数列。所谓时间序列预测，就是知道某个经济变量在历史上各时期所取的值，预测它的未来值。预测所根据的基本假设是：历史数据所显示出来的规律性，可以被延伸未来时期，在预测期与观察期经济环境基本相同时，这一假定可以被接受。
一次移动平均值法
移动平均法，是假定预测值同预测期相邻的若干观察期的数据有密切关系。
所谓移动平均法，就是根据某一产品过去的实际销售数值（观察值），按时间顺序排列由远而近按一定的跨越期（或步长）数据逐一求得移动平均值，将接近预测期的最后一个移动平均值，作为确定预测值的基础。
一次移动平均法，就是采取算术移动平均，是以相同的权数对各期观察值，按一定的跨越期求其移动平均值，并以最后一个移动平均数为基础，确定其预测值。
设给定的时间序列观察值X 1,X 2,…，X t （t ≥N ） 一次移动平均法的基本公式如下：
N
x x x M N t t t t 1
1)1(+--+++= （1）
预测方程为：)1(1?t t M x
=+ （2） )1(t M 称为第t 期的步长为N 的移动平均值，一次移动平均法是以第t 期的平均值作为第t+1期的预测值。
步长对预测值有着很大的影响。如果N 取得大，求移动平均值是使用的数据就多，于是随机成份抵消得较好，对数据的平滑作用强，但当数据由一个水平变到另一个水平时，预测值要经过一段较长的时间才能跟上，即预测值对数据变化的敏感性较差。
基本公式的递推形式
由公式（1）
N
x x x M N t t t t 1
1)1(+--+++=
＝N
x x x x x N t N t N t t t --+---++++)(11
＝)(1)
1(1
N t t t x x N
M ---+ （3） 或写成 N
x x x x N
t t t t -+++=??1 （4）
公式（3）和（4）称为移动平均法的递推公式。与利用公式（1）计算相比较，递推公式显然减少了计算量。
通过试验我们知道采取四步预测为最优，并将23——30天的预测值与真实值进行了比较。结果如下： A 类 真实值 2480
2026
2249
1674 3666
2029
1238 预测值 2276.25 2568.75 2179.75 1898.5
1813.25 2109.75
2404.5
误差 -0.08216 0.26789 -0.03079 0.13411 -0.50539 0.03979 0.94224
B 类 真实值
3409
3729
3489
3172
4568
4015
3666
预测值2393.252745.752955.753284.253449.753739.53811
误差-0.29796-0.26368-0.152840.035388-0.2448-0.068620.039553
C类
真实值16632736455287945552119539552
预测值31692129.252103.2525184436.255408.57712.75误差0.905592-0.22177-0.53795-0.71367-0.20096-0.54752-0.19255
D类
真实值1773251960504710117923932579
预测值3109.52751.7530523543.7537633614.53583
误差0.753800.09239-0.49554-0.2476 2.191680.510440.389298未来七天预测值如下：
A类货物：
时间第一天第二天第三天第四天第五天第六天第七天预测值2151 2271 1922 1895 2060 2037 1979
B类货物：
时间第一天第二天第三天第四天第五天第六天第七天预测值3855 4026 3890 3859 3907 3920 3894
C类货物：
时间第一天第二天第三天第四天第五天第六天第七天
预测值8962 9004 9868 9346 9295 9378 9472
D类货物：
时间第一天第二天第三天第四天第五天第六天第七天预测值2715 2217 2476 2497 2476 2416 2466
通过数据的比较可以看出预测值与真实值间相差较大，所以不宜采用此种预测模型。
方法二：BP神经网络模型
从前面的时间序列一次平移均值法可以看出，得到的预测值误差比较大，结果不是很好。因此，我们另外采用了BP神经网络法对其进行预测。具体过程如下：
1、问题分析
从题目所给数据我们可知，每天各类货物的申请量不尽相同，而且杂乱无章，波动性较大，是一个非线性的动力学系统。而神经系统具有非常好的非线性逼近能力与自学、自适应等特征。货物申请量表面上毫无规律可行，但是实际上尤其内部变化规律，这也是神经网络预测的基础。BP神经网络通过对以往历史数据的学习，找出其变化规律，并将其存储在网络具体的权值、阀值中，用以预测未来的走势。
2、BP神经网络
a、BP神经网络的结构
BP网络是一种单向传播的多层前向网络。网络结构是由输入层、输出层和隐层组成，其中隐层可以是一层，也可以是多层，前层至后层节点通过网络权值
相连接，同层节点中没有任何藕合，输入层和隐层的激活函数通常为Sigmoid 型。但是在隐层和输出层之间的激活函数可以是线性的。
b、BP神经网络算法的推导
设ＢＰ网络的输入层有功个神经元，输出层有。个神经元，中间层ｐ有个神经元，网络的训练样本有Ｎ对，则网络的设置如下：
输入样本向量：
期望输出向量：
网络的实际输出向ｔ：
网络中间各层的加权输入：
网络中间各层的输出：
输出层各层的加权翰入：
辘入层至中间层的连接权：
中间层至输出层的连接权：
中间层各单元的阀值：
输出层各单元的阀值：
其中：
激活函数采用Sigmoid型函数：
其导数为：（式一）输入输出之间的变量的关系：
即为：
对第ｋ对训练样本（A k，,Y k），网络的期望输出与实际输出之间的误差定义如下：
网络全局误差：
输出单元的校正误差：
进一步由式一可得：
中间各层单元的校正误差：
进一步可得：
由于网络全局误差Ｅ是定义在整个训练样本集上，要实现全局误差函数Ｅ在曲面上按梯度下降，需要求Ｅ对输出层和隐层的连接权和问值的负梯度：
按梯度下降原则（即连接权和闭值的变化正比与负梯度），故而有：
其中：
故而可得经过调整后的网络连接权值和阅值如下：
其中，L表示训练次数。
根据上面的算法分析，可以得到ＢＰ神经网络的整个训练过程如下：
9、选取第２组训练样本，重复３到８的计算过程，直到全部Ｎ个样本训练完。
10、开始进行第２次训练，从第１个样本开始，重复３一８过程，直到网络全局误差函数Ｅ小于预先设定的值（网络误差）或训练次数达到预先设定的值，整个训练过程结束。如下图为ＢＰ神经网络的训练流程。在训练的过程中，ＢＰ网络的连接权值和阀值被逐步调整，在训练结束之后，网络从输入样本中获得了信息并存贮在连接权值和阐值中，根据这些参数和实际资料输入，就可以得到所需要的预报值。
c、ＢＰ网络参数的选取
ＢＰ人工神经网络的层数选取：
理论上早已经证明，具有至少一个Sigmoid型隐含层加上一个线性输出层的网络，能够通近任何的有理函数。而且实践表明，增加层数未必能降低误差．提高精度，却同时会使网络复杂化，增加了网络的训练时间。增加层数并不能增强预测效果．而误差精度的提高可以通过调节隐含层中间的神经元节点数目来获得，其训练效果也比增加层数更明显。因此在实践运用中，通常优先考虑调整隐含层中的神经元节点数目。
人工神经网络的输入层和输出层的设计：
输入层仅起输入数据的作用，除此之外，不参与任何的网络学习过程。其节点数目取决于数据源的维数，即有多少个数据源就设立同样数目的节点。因此廓清正确的数据源是设计网络的首要之务。输入数据不经过任何处理，会影响网络的学习和仿真效果。因此、确定数据源的合适数目。
网络输出层的神经元根据需要求解的问题和数据表示的方式而定。在设计输入和输出层时，应该尽可能的减小系统规模，使系统的学习时间和复杂性减小。BP神经网络隐含层的节点选择基于ＢＰ算法的神经网络中各层节点数目的选择对于网络的性能影响很大，过多的隐含层节点对网络的概括推理能力产生不利影响，即影响网络对于新输入的适应性。而过少的隐含层节点数目会影响网络学习的精确度并且使网络学习出现局部极小的情况增多，所以隐层内部节点数需要进行恰当的选择．
一般说来，一个多层网络需要多少隐含层单元主要由网络的用途来决定的，
但是这并非唯一的，因此对于隐含层单元数目的问题至今没有一个完全统一的方法来解决，目前大部分还是以经验为主要的依据。已有的一些经验公式所指出的建议隐含层节点数目为2Ｎ＋１，其中Ｎ为输入的节点数。类似的经验公式还有；如mn，ｎ，ｍ分别为输入节点个数和输出节点个数。
常用的解决办法就是使隐含层单元数目可变。一种是开始放入足够的隐含单元，然后把学习后那些不起作用的隐含层单元逐步去掉，一直减少到不可收缩为止。另一种是开始放入比较少的隐含层单元，学习一定次数后，还不成功就要增加隐含单元个数，一直达到比较合理的隐含单元数目为止。
3、模型的建立
（1）、数据处理
从题目所给数据可知，有些数据不是很正常，所以我们先进行数据处理，用异常数据前后两个数的均值将其代替，需要替换的数据如下：
货物类型C类D类D类D类D类
天数第四天第四天第九天第十三天第十四天原始数据2996 1484 1750 2441 1373 新数据4767 3564 3905 4565 2373
另外，为了满足网络输入输出对数据的要求，在学习之前先对数据采用下列方法进行归一化处理：
/4000,1,2
,30
i x x i ==
取网络输入节点个数为P=7，输出节点为1，即我们用客户t-1，t-2，…，t-7天的货物申请量预测t+1天的申请量。
(2)、神经元以及隐含层的个数 a 、神经元个数
对于ＢＰ神经网络的隐层确定目前没有任何的理论依据和解决办法，本文为了使网络的计算相对来说不那么复杂，井且在保证误差非常小的前提下，对于隐层的个数的多少对于本文的研究更加有效，可行进行了试验，数据见下表：
神经元个数 8 9
10
11
12
13
14
15
16
网络 误差
2.7098
0.8714
0.8371
1.3204
0.8113
1.4368
0.8410
2.8955
0.8460
为了得到最好的函数逼近效果，我们采用不同的训练函数进行训练。训练函数不同其实是采用不同的改进ＢＰ算法。当隐层神经元为１２个时，不同训练函数的网络逼近误差如下表：
不同训练函数变化下得网络误差
训练函数
traingdm
traingdx
trainlm
traingda
平均绝对误差0.0018 0.0032 0.0008 0.0108
通过上述两张表，不难判定建立3层的BP网络，只有采用Levenberg-Marquardt学习方法训练ＢＰ网络速度很快。采用的网络结构为：7-12-1。输入节点为7个，输出为１个节点，隐含层为１２个节点．根据ＢＰ网络泛化能力的特点，依据经验和试验本文选取每类训练样本为15个，训练样本为15个。
（3）、模型的建立
根据BP网络原理以及特点，我们建立以下流程图式的模型，即模型III
BP神经网络结构图
（4）、模型的求解
应用改进的ＢＰ网络模型进行计算首先要对网络模型进行训练和测试，其基
详解P2P理财收益怎么计算?哪种还款方式收益高? 作为一个聪明的P2P网贷投资人，在投资之前一定已经要先比较各投资平台的投资周期、年化收益率、回款方式、服务费用等，因为不同的还款方式和收费项目，会导致最后的收益有所差异。投资前，先学会算一笔P2P理财收益账。 刚入门的菜鸟投资人一定以为P2P理财收益的计算方式只要套用以下公式就准确无误： 利息={1+(期限/年)×年化收益率}×本金 实际上是否如此?单纯以此公式计算收益的投资人很明显忽略了一个重要问题，那就是 P2P还款方式的影响。目前P2P网站的还款方式最常见的有几种：一次性还本付息、先息后本(按月付息、到期还本)、等额本息。 P2P理财收益的计算方式之一次性还本付息——最简单直白 一次性还本付息是最容易理解的，即在借款周期开始时，出借本金，周期结束时，回收本金和利息，例如借款本金是1万元，约定期限1个月，年化利率是12%，则投资人在开始借出1万元，1个月以后，得到本金1万+利息100元，共计10100元;总的来说一次性还本付息的模式对投资人来说是最简单明了的。 P2P理财收益的计算方式之先息后本——猫腻最小，可靠度最高 先息后本从字面上理解就是先还利息后换本金，其实应该加上“按月”两个字，因为所谓先息的意思是指按月先息，即按月还息，到期还本。举上次例子来说，借款本金1万，周期是3个月，年化利率是12%，那么投资人最开始出借1万元，每个月收到100元的利息，连续收2个月，第三个月到期后收100元利息+1万本金。联金所平台上的金盈e贷理财产 品采用的收益计算方式，均是按月付息，到期还本(即是先息后本的这种方式)。 P2P理财收益的计算方式之等额本息——猫腻最大，投资前先仔细计算 等额本息是指，将借款本金和利息总额之和等月拆分，借款人每月偿还相同数额的本息部分。这种计算本息还款的方式中，借款人每月还款额中的本金比重逐月递增、利息比重逐月递减。 等额本息还款公式为：每月还款额=[贷款本金×月利率×(1+月利率)^还款月数]÷[(1+月利率)^还款月数-1]。 P2P理财收益的计算方式之等额本金——收益较小 等额本金与等额本息类似，不同的是等额本金只是将借款本金平均到每个月，利息也是需要付清上次还款日和此次还款日之间的利息。 这种还款方式适用于高收入的人群，因为还款前期的每月还款金额比较大，但是越到最后，其负担会越来越轻，而且其总利息也是比等额本息较少。而对于投资者，该种还款方式的收益比较于等额本息来说还是更小的。
关于申办金融工程专业（本科）的论证报告为使高校教育适应国家经济发展、对外开放和西部大开发的需要，贯彻中央关于西部大开发战略部署和教育部、国家民委关于拓宽、改造专业的一系列指示，为了振兴民族经济，培养民族地区经济建设的急需人才，特申报2005年新开办“金融工程（本科）”。 一、专业情况 金融工程是以经济学、金融学、管理学理论为基础，综合运用工程与计算技术、方法研究固定收益证券和开发金融衍生产品及风险管理技术，创造性地解决复杂金融问题的一门新兴金融学科。本专业旨在培养具有现代金融理论、经济、管理、法律、信息技术及数理工程方面知识；能够开发、设计、综合运用新的金融工具和手段，创造性地解决金融实务问题；开展金融风险管理、投资与现金管理、公司理财以及金融产品的定价研究；能够在跨国公司、金融机构和高等院校从事金融、财务管理以及教学、科研的高素质复合人才。要求学生不仅具有扎实的金融、数学、计算机知识和较高的外语水平，同时要求学生具有较强的创新意识、开拓精神和解决实际问题的能力。 二、专业发展前景分析 金融工程在二十世纪80年代诞生于美国，随即在发达国家（包括我国的港澳台地区）得到了广泛的传播与应用，发挥了很大作用。我国实行改革开放政策以来，从计划经济过渡到市场经济，开创了金融工程应用的新局面，近十年在国内特别在制造业中得到了迅速应用，并成为了整个施工过程中最关键的环节。目前国内很多大型企业和外资企业设有专门的工程管理部门及工程管理工程师。随着经济的全球化和中国加入WTO，各行各业对工程管理人才的需求正在迅猛增加，工程管理工程师正日益成为深受欢迎的职业。 三、需求分析 金融工程是现代金融的前沿，金融工程专业培养的高层次、国际化和运用型的现代金融人才在金融经济全球化与我国加入WTO的形势下，将有着广泛的需求和广阔的发展前景。一方面，在经济金融全球化背景下，企业的投融资部门迫切1
《审计案例分析》结课论文 专业： 班级： 学号： ：
一、案例分析 （一）背景介绍 1.公司简介 公司名称：凌丰农业科技股份 成立时间：1998年11月30日 上市时间：2000年6月22日 经营围：化肥农药、种子等 公司规模：作为在中国农业绿色“硅谷”——凌农业高新技术示区的龙头企业，拥有包括农业科学研究院等两家科研机构，10家分公司和18家控股参股公司。 公司荣誉：2004年2月，公司“丰”品牌被国家工商总局认定为“中国驰名商标”，成为中国种业第一家驰名商标。 2.造假起因 （1）上市以来连续亏损 丰农业的种子产品在省甚至国有不小的市场占有率。按照常理，增加种子的产销量是公司经营管理层首先应重视的问题。但由于种种原因，2001年来种子销售一蹶不振，销售额在该公司主业收入中所占比重连年下降，而丰农业前几年却大量销售利润相对微薄的化肥。 （2）资金紧 2004年12月30日,丰农化和省种业集团为丰农业提供担保向民生银行贷款2,000万元期限半年，2005年5月30日到期。公司未
按期支付还款.民生银行一纸诉状将丰告上法院。法院决定：冻结、划拨公司在有关单位的收入。查封、扣押、冻结公司的财产。 （二）案件过程 2005年4月19日，从事各类农作物种子的培育、生产、加工和销售的凌丰农业科技股份（丰农业，600248）公告被省证监局立案调查，8月20日，它披露发现重大会计差错：2001年度利润差错6189万元，2002年度利润差错6764万元，多提坏账准备8万元。 （三）审计问题 1.被审计单位的问题 （1）披露虚假负债、收入、费用和利润 2001-2003年三年财务报告披露的负债比实际分别少了1.26亿元、2.23亿元和2.46亿元。 这些负债主要是为了掩盖委托理财所产生的资金缺口和包装利润，通过在公司账外借款和利用银行承兑汇票贴现进行融资。 （2）虚增货币资金 报表显示，2004年初，丰农业账面上有现金2.46亿元。 管理层总结亏损的原因：“公司流动资金紧，严重影响了公司主营业务的顺利开展，造成公司销售收入较上年明显降低。” （3）虚增预付账款和存货 2004年年报中，预付账款期初只有6,673万元，期末13,616万元，公司主营业务收入比上年下降7%；存货4,000万元未能取得购货发票；坏账准备，按计提比例来分析，虚增的其他应收款账龄也在
货运车辆挂靠经营中存在的问题及对策 甘露 近年来，随着我市经济的繁荣发展和改革开放的深入, 加之重庆市作为西部大开发，大发展的核心区，由于运输业的政策优惠，带动了云、贵、川等地的交通运输业发展，同时吸引了大量的个体交通运输业到重庆进行投资、买车。由于个体车主在购买车辆后无运输资格，必须要将车辆挂靠于有运输资格的运输企业才可合法营运,使得机动车挂靠经济成为时下客运、货运行业广泛存在的一种特殊现象，但重庆市对客运行业已实行公司化管理模式，已取消了私人挂靠经营客运车辆的做法。前几年由于重庆市的改革开放步伐在西部领先，各种改革措施超前、政策优惠，吸引了云、贵、川等周边地区个体运输者纷纷来重庆购车，并挂靠于重庆的运输企业?具不完全统计，现驻入我院所辖区西部汽车城和渝南汽车超市等经营场所的汽车运输公司和汽车销售公司达一百多家，加上其他的汽车运输公司，也有两百多家。另加上前几年大力发展运输业时，有银行的贷款支持，在管理上有代收养路费等规费的现象，重庆的货运业发展迅速，但由于近年来取消养路费的征收和银行对车贷的严格限制，加之挂靠人不履行挂靠合同，致使运输公司向法院起诉了大量的挂靠合同纠纷案件。去年初到今年9月我院共计受理车辆挂靠经营合同达1 191件，是前几年的十多倍。与挂靠
经营合同有联系的借款案件15 6件，现已审结1 1 00件，其中调撤3 8 9件，占结案35. 36%,判决688件，占结案6 2. 55%,判决案件中缺席审判500件，占判决总数72。67%,而被告人涉及云南省、贵州省、四川省及本市的万、涪、黔等地，现就近年来审理货运车辆的挂靠经营合同中存在的问题作一梳理,并提出相应的对策和建议，以求尽力达成共识，维护法律的统一性. 一、车辆挂靠经营合同的概念、特征 合同是平等主体之间设立、变更、终止民事权利义务关 系的协议。而车辆挂靠经营合同则是指挂靠人与挂靠企业通过协商，由挂靠人出资购买车辆，为了交通营运过程中符合有关规定，将车辆登记在某个具有运输经营资格的运输企业名下，并以其名义进行交通运输经营，由挂靠企业提供适于营运的法律条件,挂靠人向挂靠企业缴纳一定的管理或服务费用，由挂 靠人自行联系业务，独立经营，自负盈亏而达成的一种经营性协议。 挂靠经营合同并不为法律所禁止，而且完全符合《民诉 法若干意见》第4 3条所规定的挂靠性质，只要符合平等，自 愿原则，应为有效合同?这种协议应具有以下特征：1、存在 名义车主和实际车主，名义车主为挂靠企业,因为该车的行驶证、营运证等有关运输手续均登记在挂靠企业?实际车主为挂靠者，因为挂靠人出资购得的车辆是物权的实际所有权人；2、挂靠企业虽为名义车主，但不具备该车辆的所有权的四项
1000余额宝收益怎么算的 在当前经济条件下，余额宝这种货币基金类理财产品几乎可以闭着眼睛投。风险极小，不需任何技巧。下面由为大家整理的1000余额宝收益的计算方法和其他的理财产品，希望大家喜欢! 1000余额宝收益的计算方法 计算公式：(余额宝确认金额/10000) 每万份收益 由于每万份收益每万份收益每天都会不同，所以1000块每天有0.1左右的收益。 其他的理财产品 第一类，风险低于余额宝的产品。那自然是红旗下的银行存款。活期0.35%起、定期3%左右。你要问叔到底有没有风险，叔可以明确的告诉你一点，银行都是姓赵的。那你会问叔，既然银行都姓赵，那么就什么问题都没有了吗?理论上当然会有，但只要红旗不倒，问题不会太大。如果你还有恐慌的话，记住，每个银行存款不要超过50万。50万以内，即便银行倒闭，还有保险公司赔。还怕?就专挑大银行，远离城乡小银行。至于外资那不是咱说的银行概念。 第二类，风险与余额宝类似的产品。余额宝本质是货币基金，货币基金类产品的风险差别都不是特别大，目前阶段收益率大概能维持到4%左右。风险至于有多大?总体来讲非常小，用叔前面讲的，投资人基本闭着眼睛无脑投都不太会出事(当然，叔也建议大家不要
孤注一掷把全部资产都放在里面，要不万一你就只能跳楼了)。在这个区间还有一个知名产品叫万能险。虽然叫险，但本质是款理财产品。按日复利计息，一年大概4%-5%左右，跟余额宝也差不多。因为保险公司在红旗下的特殊性，也基本属于低风险理财产品。不过近年因为像宝能姚振华这样拿着万能险大搞资本外遇，已经大部分被叫停。现在还有个位数的保险公司在提供。 第三类，风险高于余额宝的产品。这是本文的重点，也就是投资理财市场风险分水岭之上的产品，不满足苟且于一天一个包子有志青年的选择。这个阶段的产品门槛高，风险和投资要求增加，自然收益也水涨船高。5%起步，到年化300%+的都有。一个显著特点就是不怕你不玩，就怕你没钱玩。私募基金、信托100万门槛为难了不少没钱又想翻身的屌丝朋友(当然土豪朋友请自便，想玩什么就玩什么)，怎么办呢，目前阶段诸如P2P这样的新型理财模式就满足了这部分人的需求。100元起投，收益率虽然说降了不少，但也在10%上下，和信托相当。当然这部分钱不是那么好赚的，是要承受风险的。前年股灾时，投资公募、私募赔钱的大有人在。至于误入那些金融诈骗、金融传销、野鸡交易所、原始股陷阱的朋友，叔这里要奉劝那些没有做好承受风险准备，没有好好学习的朋友，就不要乱打听几个看起来很美的产品，就擅自跨过那道分水岭。
金融分析师(CFA)是证券投资与管理界的一种职业资格称号，在投资金融界被誉为“金领阶层”，在西方一直被视做进军华尔街的“入场券”。美国、加拿大、英国等国家的许多投资管理机构甚至已经把CFA资格作为对其雇员入职的基本要求。 职位简介 金融分析师是证券投资与管理界的一种职业资格称号，CFA是“注册金融分析师”(CharteredFinancialAna-lyst)的简称的缩写，它是证券投资与管理界的一种职业资格称号，他们分布在证券公司、商业银行、保险公司以及投资机构。由美国“注册金融分析师学院”(ICFA)发起成立。该学院最初是在1959年6月由美国“金融分析师联合会”(FAF)同意在弗吉尔亚的夏洛茨维尔市与弗尔市与弗吉尼亚大学联合设立。 在我国金融分析师目前只有人力资源和社会保障部中国就业培训技术指导中心2013年开展的CETTIC金融分析师培训证书项目，主要是针对国内的金融行业从业人员的一种职业培训证书。 工作内容 金融分析师是证券投资与管理界的一种职业资格称号，CFA是“注册金融分析师”(CharteredFinancialAna-lyst)的简称的缩写，它是证券投资与管理界的一种职业资格称号，他们分布在证券公司、商业银行、保险公司以及投资机构。由美国“注册金融分析师学院”(ICFA)发起成立。该学院最初是在1959年6月由美国“金融分析师联合会”(FAF)同意在弗吉尔亚的夏洛茨维尔市与弗尔市与弗吉 尼亚大学联合设立。2申报条件 （具备下列条件之一） 一、助理金融分析师 1、本科以上或同等学历学生； 2、大专以上或同等学力应届毕业生并有相关实践经验者； 二、金融分析师 1、已通过助理金融分析师资格认证者； 2、研究生以上或同等学历应届毕业生； 3、本科以上或同等学力并从事相关工作一年以上者； 4、大专以上或同等学力并从事相关工作两年以上者。
D 货运公司的收益问题 某货运公司拥有3辆卡车，每辆载重量均为8000kg，可载体积为9.084m3，该公司为客户从甲地托运货物到乙地，收取一定费用。托运货物可分为四类：A、鲜活类 B、禽苗类 C、服装类 D、其他类，公司有技术实现四类货物任意混装。平均每类每kg所占体积和相应托运单价如下表： 类别A、鲜活类B、禽苗类C、服装类D、其他类体积 (m3/kg) 0.0012 0.0015 0.003 0.0008 托运单价 (元/kg) 1.7 2.25 4.5 1.12 托运手续是客户首先向公司提出托运申请，公司给予批复，客户根据批复量交货给公司托运。申请量与批复量均以公斤为单位，例如客户申请量为1000kg，批复量可以为0～1000kg内的任意整数，若取0则表示拒绝客户的申请。 问题1、如果某天客户申请量为：A 类 6500kg，B类 5000kg，C 类 4000kg，D 类3000kg，如果要求C类货物占用的体积不能超过B、D两类体积之和的三倍 (注意：仅在问题1中作此要求)。问公司应如何批复，才能使得公司获利最大？ 问题2、每天各类货物的申请总量是随机量，为了获取更大收益，需要对将来的申请总量进行预测。现有一个月的数据（见附件一），请预测其后7天内，每天各类货物申请量大约是多少？ 问题3、一般，客户的申请是在一周前随机出现的，各类申请单立即批复，批复后即不能更改，并且不能将拒绝量（即申请量减批复量）累计到以后的申请量。请根据你对下周7天中各类货物申请量的预测，估算这7天的收益各为多少？
附件一某月申请量数据表(单位：kg) 日期A类B类C类D类总计 1 1601 2845 4926 2239 11611 2 5421 283 3 2871 243 11368 3 1890 4488 4447 2750 13575 4 4439 4554 2996 1484 13473 5 1703 2928 5088 4378 14097 6 3232 349 7 2829 3593 13151 7 376 2261 3893 2117 8647 8 1167 6921 6706 1873 16667 9 1897 1391 8064 1750 13102 10 3737 3580 3386 5938 16641 11 1807 4451 5317 1459 13034 12 1628 2636 3112 7757 15133 13 1723 3471 4226 2441 11861 14 2584 3854 4520 1373 12331 15 1551 3556 3494 2365 10966 16 2479 2659 2918 2660 10716 17 1199 4335 2860 3078 11472 18 4148 2882 5514 3636 16180
固定收益证券课程教学大纲 《固定收益证券》课程教学大纲 一、课程名称:固定收益证券 Fixed Income Securities 二、课程编 码:0200791 三、学时与学分:32/2 四、先修课程:财务管理 五、课程教学目标 1、帮助学生掌握固定收益证券基本内容，包括:固定收益证券的计价习惯，零息债券， 附息债券，债券持续期、凸性和时间效应，利率期限结构模型，债券定价等; 2、引导学生理解并掌握固定收益证券行业中的重要术语;掌握分析利率变化和评估固 定收益证券及其衍生品价值的工具;学会管理固定收益证券的利率风险; 3、使学生了解固定收益证券的现状和发展，深入研究固定收益证券分析，以深刻的掌 握固定收益证券定价方法及使用。 六、适用学科专业 金融工程 七、基本教学内容与学时安排 第一部分金钱的时间价值(2学时) 第二章未来价值 第三章现时价值 第四章收益率(内部收益率)
第二部分无期权债的定价和收益率测度(6学时) 第五章债券的价格 第六章债券的传统收益率侧度 第七章收益曲线、即期利率曲线和远期利率 第三部分投资收益分析(4学时) 第八章潜在的美元收益来源 第九章总收益率 第十章测量历史业绩 第四部分无期债券的价格波动率(8学时) 第十一章无期债券的价格波动率特性 第十二章价格波动率测度:PVBP和价格变化的YV 第十三章价格波动率测度:久期 第十四章价格波动率测度:凸性 第十五章久期与收益曲线 第五部分分析含内嵌期权的债券(6学时) 第十六章买权:投资特征和价格特征 第十七章含内嵌期权的债券的定价和价格波动率第六部分(略) 第七部分统计和优化技术(4学时) 概率理论第二十一章 第二十二章模拟 第二十三章回归分析 第二十四章优化模型 八、教材及参考书
固定收益系列课程之一：债券及其特征 90分答案 一、单项选择题 1. 如果市场利率低于息票率，则债券将（）。 A. 溢价交易 B. 平价交易 C. 按面值交易 D. 折价交易 2. （）债券的所有权只能通过还款时出示债券来证明。 A. 记名式 B. 存管式 C. 不记名式 D. 记账式 3. 假设一支10年期债券面值为1万美元，年息票率为6%。如果债券当前价格为10,772美元，它的当前息票收益率是（）。 A. 5.03% B. 5.00% C. 5.57% D. 6.00%
4. 假设有一支10年期债券，面值为1万美元，年息票率为6%。如果市场利率跌至5%，则投资者一年获得的利息收入是（）。 A. 1,000美元 B. 600美元 C. 10,000美元 D. 500美元 5. 债券面值为2,000美元，当前价格为2.200美元，息票收益率为6%，其当前收益率是（）。 A. 7.25% B. 6.50% C. 6.00% D. 5.45% 6. 如果债券凭证上不注明债券所有者的名称，债券持有人剪下息票，获得利息，这种债券被称为（）。 A. 记名式债券 B. 零息票债券 C. 记账式债券 D. 不记名式债券
7. 如果当前利率上涨，债券价格将（）。 A. 下跌 B. 上涨 C. 不变 D. 不变，息票率改变 二、多项选择题 8. 一般情况下，下列关于债券的表述中正确的是（）。 A. 现金流量确定 B. 债券比股票风险小 C. 现金流时间安排确定 D. 债券持有者名称确定 三、判断题 9. 如果市场利率超过息票率，则债券将溢价交易。（） 正确 错误 10. 债券交易者一般在选择债券时最常关注的是到期收益率。（） 正确
固定收益证券文献大全 厦门大学金融工程团队 目录 ● Fit curve：Static and Dynamic model (2) ? 静态利率期限结构拟合方法 (2) ? 动态利率期限结构 (4) ? 加入宏观经济分析的利率期限机构的相关研究 (7) ● Forecasting (8) ? DTSM model(affine +risk price) (8) ? DTSM model (Macro economical factors) (9) ? DTSM(Latent Factor) (10) ● Information (13) ? Premium (13) ? Term premium and the mistake of Expectation Hypothesis (15) ? Forward interest rate and their expectation (18) ? Market volatile result from alternative of monetary policy (18) ? Information spill over among bond market and stock market (20) ? Relation between Interest rate and exchange rate (22) ● Pricing (24) ? Treasury Bond: (24) ? Defaultable bond(Corporate bond): (25) ? Other Derivatives: (26) ● Practical (27)
审计案例分析结课论文 HEN system office room 【HEN16H-HENS2AHENS8Q8-HENH1688】
《审计案例分析》结课论文 专业： 班级： 学号： 姓名： 一、案例分析 （一）背景介绍 1.公司简介 公司名称：杨凌秦丰农业科技股份有限公司 成立时间：1998年11月30日 上市时间：2000年6月22日 经营范围：化肥农药、种子等 公司规模：作为在中国农业绿色“硅谷”——杨凌农业高新技术示范区的龙头企业，拥有包括农业科学研究院等两家科研机构，10家分公司和18家控股参股公司。 公司荣誉：2004年2月，公司“秦丰”品牌被国家工商总局认定为“中国驰名商标”，成为中国种业第一家驰名商标。 2.造假起因 （1）上市以来连续亏损 秦丰农业的种子产品在陕西省内甚至国内有不小的市场占有率。按照常理，增加种子的产销量是公司经营管理层首先应重视的问题。但由于种种原因，2001年来种子销售一蹶不振，销售额在该公司主业收入中所占比重连年下降，而秦丰农业前几年却大量销售利润相
对微薄的化肥。 （2）资金紧张 2004年12月30日,陕西秦丰农化有限公司和陕西省种业集团有限公司为秦丰农业提供担保向民生银行贷款2,000万元期限半年，2005年5月30日到期。公司未按期支付还款.民生银行一纸诉状将秦丰告上法院。法院决定：冻结、划拨公司在有关单位的收入。查封、扣押、冻结公司的财产。 （二）案件过程 2005年4月19日，从事各类农作物种子的培育、生产、加工和销售的杨凌秦丰农业科技股份有限公司（秦丰农业，600248）公告被陕西省证监局立案调查，8月20日，它披露发现重大会计差错：2001年度利润差错6189万元，2002年度利润差错6764万元，多提坏账准备8万元。 （三）审计问题 1.被审计单位的问题 （1）披露虚假负债、收入、费用和利润 2001-2003年三年财务报告披露的负债比实际分别少了亿元、亿元和亿元。 这些负债主要是为了掩盖委托理财所产生的资金缺口和包装利润，通过在公司账外借款和利用银行承兑汇票贴现进行融资。 （2）虚增货币资金 报表显示，2004年初，秦丰农业账面上有现金亿元。 管理层总结亏损的原因：“公司流动资金紧张，严重影响了公司主营业务的顺利开展，造成公司销售收入较上年明显降低。”
世界十大物流巨头的运作模式和盈利模式 世界10大物流企业为什么强，强在什么地方?我们来分析一下他们的业务结构，运作模式和盈利模式，也许就能找到答案，让我们通过以下四点来分析： 1.美国物流企业占据主导地位。世界前10大物流企业中美国占有5家，其中包括两家最大的公司UPS和FedEX，同时这5家的收益之和占前10大企业收益的2/3，可见美国流企业在世界上的地位举足轻重。在某种意义上来说，物流市场发达程度与经济发达程度成正比。 2.10大成功物流企业中，以空运、快递、陆运等业务为主要背景的公司居多。如UPS的陆运和空运业务分别占54%和19%，FedEX的空运和公路运输业务分别占83%和11%，日本通运的汽运和空运业务分别占44%和16%，TNT的邮递和速递业务分别占42%和41%，Panalpina的空运和海运业务分别占45%和31%。 3.业务的地区性集中化程度高(即本土化程度高)。如UPS的美国国内业务占其整个业务的89%，FedEX的美国国内业务占76%，DPWN的欧洲业务占其总业务的70%以上，TNT在欧洲的业务占它总业务的85%，日本通运本土化达到93%。 4.10大物流企业中绝大部门是资产密集型企业，大多拥有物流设施和网络。 因此从业务结构来看，在进军现代物流行业的诸路大军中，具备快递、空运等快运业务背景的综合企业将拥有巨大潜力。 运作模式 目前世界大型物流公司大多采取总公司与分公司体制，采取总部集权式物流运作，实行业务垂直管理，实际上就是一体化经营管理模式(只有一个指挥中心，其他都是操作点)。从实践上讲，现代物流需要一个统一的指挥中心、多个操作中心的运作模式。因为有效控制是现代物流的保证。从物流业务的内容来看，每项内容并不复杂，但协调整个过程的服务必须建立一个高效而有权威的组织系统，能控制物流实施状态和未来运作情况，并能及时有效地处理衔接中出现的各种疑难问题和突发事件也就是说需要有一个能力很强、指挥很灵的调控中心来对整个物流业务进行控制和协调。各种界面和各种决策必须联系在一起，才能创建一个作业系统。如果各部门都强调自己是利润中心，考虑问题总是将成本与最大利润联系起来，这样对外报价肯定无竞争性。所以从事物流业务、承担全程服务时，只能有一个利润中心，其他各个机构、各个部门都应该是成本中心，一切听从利润中心的指挥，一切为利润中心服务，一切以利润中心的最大利益为自己的利益。 可以说，没有一个坚强的指挥中心和内部有机连接的运行网络，是搞不出真正意义上的物流的。真正的现代物流必须是一个指挥中心、一个利润中心，企业的组织、框架、体制等形式都要与一个中心相符。一方面，要求分部坚决服从总部，总部对分部有高度的控制力，分部在作业上作到专业化、流程标准化。另一方面，总部必须具有强大的指挥、设计能力、对市场把握的高度准确性和控制风
《固定收益证券》教学大纲 “Fixed Income Securities” Syllabus 课程编号：150092B 课程类型：专业选修课 总学时：32 讲课学时：32 实验（上机）学时：0 学分：2 适用对象：金融学（金融经济） 先修课程：无 Course code: 150092B Course Type: Optional field course Credit hours: 32 Lectures: 32 Practice: 0 Credits: 2 Major: Finance（Finance and Economics Experimental Class） Prerequisite: None 一、课程的教学目标（Learning objective） 固定收益证券是金融类专业本科生的专业课。其在行业内的重要性体现在以下三点：第一，目前是全球交易的金融资产中固定收益证券比重最大。其次，机构投资者，比如银行、养老基金或是共同基金所设计的投资组合中固定收益证券和利率的衍生工具占比最大。最后，理解利率的变化并对其建模是实行好的风险管理的重要前提。该课程的教学对培养与训练学生金融学思维方式，提高其综合素质和能力有非常重要的意义。本课程教学的主要目标是培养学生掌握固定收益类证券的基本理论知识，使学生能够将所学知识应用到将来所从事的金融证券行业的工作中去，或为本科以后阶段的学习打下坚实的理论基础。 Fixed income securities is a field course in Finance major. The course is an important course for three reasons. First, fixed income securities constitute by far the largest portion of globally traded assets. Institutional investors, such as banks, pension funds or mutual funds, have most of its trading portfolio composed of fixed income securities (treasury bills and bonds) and interest rate derivatives. Second, in developed financial markets, a significant part of capital for business is raised through issuing of corporate bonds. Last, but not least, proper understanding of changes in the interest rates and the ability to model them is a prerequisite for a good risk management. The instruction of fixed income securities plays very important role in building up students’ thinking as a practitioner in finance industry for the learners, and improving their comprehensive abilities to work and study. The aim of this course is to help student understand the basic theories and knowledge of fixed income securities, and apply the knowledge in this course to their future work in finance industry; or be well prepared for their future study in this field. 二、教学基本要求（Teaching requirements） （一）教学内容(teaching materials) 这门课主要覆盖了以下十部分内容：(1)固定收益证券的概念、债券的种类。(2)债券发行市场、流通市场、债券交易、债券评级。(3)货币的时间价值、债券价值、复杂情况下债券价值等的计算。(4)债券收益率。(5)凸性和久期的概念，票面利率大小、到期时间、初始收益率与债券价格波动的关系。(6)名义利率决定理论、利率期限结构理论。(7)利率期货、利率期权、利率掉期。(8)利率衍生工具的定价。(9)可转换债券定价与收益分析。(10)债券投资组合管理策略。 The course covers (1) the concept of fixed-income securities, types of bond. (2) bond issue market, secondary market, bond trading, bond rating. (3) the time value of money, bonds’ value,
理财产品说明书 附件： 潍坊银行理财产品信息 一、产品概述(根据具体报备发行信息填制)
二、投资管理 、投资对象 中国证监会、中国人民银行认可的具有良好流动性的金融工具，
包括但不限于交易所和银行间上市交易的债券，包括国债、企业债券、公司债券、资产支持证券、可转债、各类金融债（含次级债、混合资本债）、中央银行票据、经银行间市场交易商协会批准注册发行的各类债务融资工具（如短期融资券、中期票据、中小企业集合票据、非公开定向债务融资工具等）；其中所投资的信用类债券的债项评级在级（含）以上，短期融资券的债项评级为级；若所投资的信用类债券无债项评级，其主体评级需在级（含）以上；货币市场工具，包括但不限于现金、银行存款、同业存单、债券回购（包括正回购和逆回购）、货币基金、货币型集合资产管理计划等；以及投资于委托人书面认可的其他低风险证券产品（包括但不限于证券公司集合资产管理计划、证券公司专项资产管理计划、基金子公司专项资产管理计划、基金公司的特定资产管理计划、券商收益凭证、商业银行理财计划、信托计划以及银行理财直接融资工具）。泰利达系列投资于债券及货币市场工具的比例为；债券回购投资金额不高于前一交易日资产净值的；投资于委托人书面认可的其他低风险证券产品的比例为；信托和股票质押式回购的比例合计不高于％。 、投资团队 资金管理人：上海国泰君安证券资产管理有限公司 上海国泰君安证券资产管理有限公司是国泰君安证券股份有限公司的全资子公司，公司对客户资产管理业务的发展要求是：以客户需求为导向，集合国泰君安的研究、投行、经纪、海外等各
项综合优势和资源，全力打造国内一流的资产管理公司，使资产管理业务成为业界的领头羊。公司的投研团队包括了清华、复旦、交大、财大等国内名校的优秀人才，在各自研究领域研究多年，有着丰富的研究经验。自年开始，公司先后与北京银行、上海银行、华夏银行、东莞银行合作推出集合资产管理计划，取得了累积收益超出同行业绩基准的好成绩。 资金托管人：中国工商银行股份有限公司上海市分行 三、理财产品成立 、理财产品成立的条件：募集期届满，募集资金达到相关法律法规规定之规模或双方约定并经我行确认之数额时，理财产品成立。产品成立日也即该理财产品的收益起计日。我行将于产品成立日对理财资金进行统一上划。 、理财产品不成立的条件：募集期届满，募集资金未达到相关法律法规规定之规模或双方约定并经我行确认之数额时，则本理财产品不成立。 、如果本理财产品不满足成立的条件，或市场发生剧烈波动，经我行合理判断难以按照本产品说明书规定向客户提供本理财产品，则我行有权宣布本理财产品不成立，如理财产品不成立，将于募集期结束后个工作日内通过网站或营业网点向客户公布，并将客户认购资金在募集期结束后个工作日内退还客户，该理财产品项下双方权利义务终止。 四、收益率测算
金融学院 课程论文 成绩题目中国证券市场产品创新发展研究班级金融1103 学生学号1103010325 学生姓名李欢 2014 年 4 月15 日
摘要：随着信息技术的发展与全球化趋势的推进，金融创新层出不穷，各国都把金融产品创新作为提升竞争力的重要途径之一，尽管近几年我国经济遭受金融危机的冲击，但我国的证券市场仍处在高速发展的时期，在发展和规范我国证券市场的过程中，推进金融产品创新势在必行。 关键词：证券市场产品创新金融衍生工具 一、我国证券市场产品结构的现状与比较 （一）股票市场 中国股票市场始于九十年代初，1990年12月19日和1991年7月4日上海证券交易所和深圳证券交易所相继成立。自此中国的证券市场从无到有、从小到大，已迅速发展了二十多年。截至2008年末，我国境内上市公司总数达到1,625家，沪、深两市股票市场总市值已达12.14万亿元，已进入二级市场流通的市值4.52万亿元，投资者开设的有效证券账户总数达到10,449.69万户。2008 年全年境内证券市筹资达3,534.95亿元，沪、深股市股票基金成交总额达360,655.55亿元。截至2009年11月底，境内上市公司总数达到1,693家，沪、深两市股票市场总市值已达23.95亿元，已进入二级市场流通的市值14.35万亿元，投资者开设的股票有效账户数达到11,882.78万户。2009 年1-11月境内证券市场筹资累计3,809.15亿元，沪、深股市股票基金成交总额达483,871.72亿元。与此同时，市场中介机构和机构投资者不断增加，证券投资基金成为市场投资主力。但是在发展的同时也
有如下的几点缺陷： 首先，相比经济规模我国证券市场规模小筹资功能弱。根据世界清算银行统计，2006 年深圳证券交易所和上海证券交易所市场规模排名分别为25和14位，在50 家统计的交易所当中已经位居中上游水平。但是，单单纽交所的规模就是深交所的67 倍，上交所的17倍，说明我国证券市场还比较落后。同时，目前我国证券市发展筹资功能还较弱。以2003-2005年的筹资额为例，两市股票筹资额由2003 年的703 亿元，降到2004年的654亿元，至2005年的607亿元。全球仅有18个市场的市值占比超过1%，因此中国股票市场仍是世界上重要的市场之一。中国证券市场产品创新研究13亿元。2006 年因为多只大蓝筹股票上市，筹资额才上升至5594亿元。 其次，资本品种类不足，衍生工具缺位。这既无法满足不同风险偏好的投资者需求，也无法满足国内企业多层次发展的大量融资需求。目前国际市场上的金融衍生工具中80 % 以上已被其采用；在股票市场上，不仅出现了期指、期权、认股权证等投资品种，而且这类衍生工具的交易大有超过现货市场之势。相比之下，我国内地的资本市场除股票外，5 年以上的交易工具几乎没有，而1～5 年的交易工具又受到种种限制，这不利于资源的有效配置。 再次，市场分割，整体性差。首先，一级市场的发行仍然按地区分配额度，限制企业进入资本市场。至于二级市场分割则更为明显，把股票市场划分为A股、B 股和H股，构成中国股票市场发展中的一个非常显著的特征。在股票市场中呈现出A股与B股、H股分割；
花红公司审计案例分析 摘要： 花红有限公司自1995年上市至今，其年度会计报表一直委托雷曼会计师事务所负责。在20011年的公司年度会计报表审计过程中，雷曼会计师事务所的审计人员未能发现花红的虚增存货，降低销售成本问题，对其年度会计报表的审计出具了无保留意见审计报告，存在重大过失。 本文根据有关资料，对雷曼会计师事务所2011年的审计失败情况进行分析。主要讲述了雷曼会计师事务所对花红有限公司年报审计的主要情况，分析了会计师事务所审计失败的主要原因，以及总结了审计失败的经验和教训。 关键字：花红公司、虚增存货、利润虚构 正文： 一、花红有限公司简介与存在问题 花红有限公司是一家有着16年历史的以生产和销售少儿食品的国际知名食品集团企业，总部设在黑龙江大庆。 2010末，李强担任了花红食品公司的销售员。这位雄心勃勃的年轻销售员,以其努力工作及奉献精神,给他的上司留下深刻印象。不久，他被提拔为哈尔滨分部的总经理。 李强很快发现,经营大规模批发比一般零售更复杂,且而压力更大。他升任后不久，该分部便因业绩不佳受到总部批评。之后，李强又因未能实现目标利润而倍受指责。事实上,他认为,这些目标利润是相当不切实际的。最后，他决定自己来解决这些问题。为此,他在上报总部的月度业绩报告中虚增存货，并通过提高月末存货余额来降低公司产品销售成本，从而提高了毛利。 事到如今，李强声称他从未打算一直沿用上述做法。他始终认为,终有一天能获取足够的利润以填补虚增的存货部分。然而哈尔滨分部的实际经营业绩一直不如人意。，李强欲罢不能,被迫不断假造,通过增加越来越多的虚假存货金额, 来达到目标利润。最后，他承认;几年来他一直在向公司总部提供虚假的存货报告。李强当即被解雇。不久，花红聘请普华会计师事务所来确定哈尔滨分部会计记录中的存货误差程度及其对公司财务报表的影响。普华会计师事务所调查显示,花红公司2010年的合并净收益由于李强的造假虚增了15％，而2011年虚增更大,达到了39％。 二、雷曼会计师事务所对花红有限公司审计的主要过程
我国物流园区盈利模式现状分析及存在的问题： 如何吸引企业进驻： 物流园区的成败关键就在于能否吸引大量企业进驻，因此如何吸引企业入园是第一步、也是最关键的一步。鉴于中国众多物流园区失败的案例，在园区的建设过程中必须要加大对房屋的质量和设备的投入，保证我们的设备能满足绝大部分入园企业的需求。 在物流园区的起步期，首先与已有的、大规模的、在业界有一定声望的大物流公司合作，签定一个3-5年的承包运输协议，以一定的优惠招它们的子公司入园（例如房屋、设备的租金折扣，GPS、GIS等技术设施的免费提供）；再利用这些公司的声望以及政府的支持，以一定的优惠（各种租金的折扣以及税收优惠）招揽厂商入园，当然为了留住这些入园企业，在不能提供全方位物流服务的情况下，我们尽自己的能力满足企业需求，并为其提供先进的设备。彼此建立稳定关系。 在物流园区的 起步期概述：起步期的主要目的在于让园区可以占稳脚跟，在实现稳步收益的基础上谋求发展。起步期的物流园区首先必须要以其独特的方式吸引入园企业，荐于众多物流园区失败的案例，在建设初期的物流园区虽不能为其提供全方位的物流服务，但起码要保证入园的企业享有的物流设备完善。与此同时，我们还必须着眼于高昂的物流成本，从起步期开始利用现有方法将成本降到最低。 起步期具体盈利模式： 发展目标：初具一定规模，与多家物流公司、大家电供应商、销售商建立稳定合作关系，有稳定经济来源。 利润增长点：成本控制 发展基础业务：仓储、出租（仓库、设备、房屋）【做图】 具体实施过程： 1、吸引企业（主要包括大家电供应商、大家电销售商以及物流公司）进驻： 物流园区的成败关键就在于能否吸引大量企业进驻，因此如何吸引企业入园是第一步、也是最关键的一步。鉴于中国众多物流园区失败的案例，在园区的建设过程中必须要加大对房屋的质量和设备的投入，保证我们的设备能满足绝大部分入园企业的需求。 在物流园区的起步期，首先与已有的、大规模的、在业界有一定声望的大物流公司合作，签定一个3-5年的承包运输协议，以一定的优惠招它们的子公司入园（例如房屋、设备的租金折扣，GPS、GIS等技术设施的免费提供）；再利用这些公司的声望以及政府的支持，以一定的优惠（各种租金的折扣以及税收优惠）招揽厂商入园，当然为了留住这些入园企业，在不能提供全方位物流服务的情况下，我们尽自己的能力满足企业需求，并为其提供先进的设备。彼此建立稳定关系。 2、筛选入园企业 在上文的运营模式中，已详尽讲述如何筛选入园企业了，即要具备基本资质条件、