期货基础知识复习重点
第一节期货市场的产生和发展
一、期货交易的起源
1、1571年，英国创建了世界上第一家集中的商品市场—伦敦皇家交易所。
2、1848年芝加哥的82位商人发起组建了芝加哥期货交易所(cbot)
3、1851年，芝加哥期货交易所才引进了远期合同。
4、芝加哥交易所于1865年推出了标准化合约，同时实行了保证金制度
5、1882年，交易所允许以对冲方式免除履约责任，这更加促进了投机者的加入，使期货市场流动性加大。1883年，结算协会成立，向芝加哥期货交易所的会员提供对冲工具。
6、1964年，交易所一反传统率先推出了火牛期货品种，后来又推出了活猪期货合约。
7、1969年，芝加哥商业交易所(CME)已经成为世界上最大的肉类和畜类期货交易中心。
8、伦敦金属交易所正式创建于1876年。19世纪中期，英国已经成为世界上最大实务金属和铜的生产国。
9、1874年芝加哥商业交易所产生
10、1876年伦敦金属交易所产生
标准化合约，保证金制度，对冲机制和统一结算的实施，这些具有历史意义的制度创新，标志着现代期货市场的确立。
二、期货交易与现货交易、远期交易的关系
（一）期货交易与现货交易
1.期货交易与现货交易的联系：（p5—6）
2.期货交易与现货交易的区别（1）交割时间不同（2）交易对象不同（3）交易目的不同（4）交易场所与方式不同（5）结算方式不同
（二）期货交易与远期交易1.期货交易与远期交易的联系（p6）
2.期货交易与远期交易的区别：（1）交易对象（2）交易目的不同（3）功能作用不同（4）履约方式不同（5）信用风险不同（6）保证金制度不同三、期货交易的
基本特征
（一）合约标准化
期货交易是通过买卖期货合约进行的，而期货合约是标准化的。期货合约标准化指的是出价格外，期货合约的所有条款都是预先由期货交易所规定好的，具有标准化的特点。
（二）杠杆机制
（三）双向交易和对冲机制
（四）每日无负债结算制度
（五）交易集中化，期货交易必须在期货交易所内进行。
四．期货市场的发展
（一）期货品种的发展
1.商品期货：农产品期货，金属期货，能源期货
2.金融期货：外汇期货，利率期货，股指期货。
(二)交易模式的发展
由期货到期权，期权交易与期货交易具有规避风险，提供大项套期估值的功能。期权交易与期货交易的区别。
五，期货市场的与其它衍生品市场
1.衍生品的概念。
衍生品与基础资产的交易之间的区别主要分为场内交易，场外交易。
2. 衍生品市场的分类：期货，远期，期权，互换。互换，互换的概念，互换的主要类型。
第二节期货市场的功能与作用
一、期货市场的功能规避风险和价格发现是期货市场的两大基本功能(1)规避风险,什么叫规避风险,规避风险的原理(2)价格发现,价格发现的功能价格发现的特点:预期性连续性公开性权威性
二,期货市场的作用1.锁定生产成本,实现预期利润2.利用期货价格信号安排生产经营活动3.提供分散,转
移价格风险的工具,有助于稳定国民经济4.为政府宏观政策的制定提供参考依据 5.有助于现货市场的完善与发展6.有助于增强国际价格形成中的话语权.
第三节中国期货市场的发展历程
一、旧中国期货市场
（一）旧中国期货市场产生的背景（二）旧中国期货市场的兴衰（三）1921年交易所由盛转衰的主要原因二、新中国期货市场（一）新中国期货市场产生的背景（二）我国期货市场的起步1990年10月12日，中国郑州粮食批发市场经国务院批准，以现货交易为基础，引入期货交易机制，作为我国第一个商品期货市场正式开业，迈出了中国期货市场发展的第一步。1991年6月10日，深圳有色金属交易所宣告成立，并与1992年1月28日正式开业；同年5月28日上海金属交易所成立。1992年9月，第一家期货经纪公司——广东万通期货经纪公司成立；同年底，中国国际期货经纪公司开业。三、期货市场的清理整顿（一）监管架构的确立2000年12月29日，中国期货协会成立。（二）期货交易所的清理整顿（三）期货经纪公司的清理整顿（四）违规事件的处理1995年2月发生了国
债期货“327”事件，同年5月又发生了“319”事件，1995年5月暂停了国债期货交易。四、期货市场的规范发展我国期货市场走过了十年的发展历程，经过1993年和1998年以来的两次清理整顿，进入了规范发展阶段。（一）稳步发展期货市场（二）规范发展期货市场的法律法规相继出台（三）期货交易量呈现恢复性增长并连创新高（四）新品种恢复上市2006年初，白糖和豆油期货上市，年底全球首个PTA期货在郑州商品交易所上市。2007年3月26日，锌期货在上海期货交易所上市。（五）中国期货保证金监控中心成立，有效降低保证金被挪用风险2006年5月18日，中国期货保证金监控中心成立。（六)中国金融期货交易所成立，沪深300指数期货仿真交易推出2006年9月8日，中国金融期货交易所在上海挂牌成立。
第二章期货市场组织结构期货市场的结构或组成可以划分为四个组成部分：期货交易所、结算机构、期货公司、投资者。
第一节期货交易所
一、定义：在现代市场经济条件下，期货交易所是一种具有高度系统性和严密性、高度组织化和交易服务
组织，自身不得直接或间接参与期货交易活动，不参与期货价格的形成，也不拥有合约标的商品，只为期货交易提供设施和服务.二、职能期货交易所只要有以下职能：1.提供交易场所、设施和服务2.制定并实施业务规则3.设计合约、安排合约上市4.组织和监督期货交易、结算和交割5.监控市场风险6.保证合约履行7.发布市场信息8.按照章程和交易规则对会员进行监督管理9.监管指定交割仓库三、组织形式一般分为会员制和公司制（一）会员制1.会员应当履行的只要义务包括（二）公司制1.公司制期货交易所主要特点（三）会员制和公司制期货交易所的区别主要表现为：1.设立的目的不同2.承担的法律责任不同3.适用法律不尽相同4.资金来源不同三、组织形式一般分为会员制和公司制（一）会员制1.会员应当履行的只要义务包括（二）公司制1.公司制期货交易所主要特点（三）会员制和公司制期货交易所的区别主要表现为：1.设立的目的不同2.承担的法律责任不同 3.适用法律不尽相同4.资金来源不同三、组织形式一般分为会员制和公司制（一）会员制1.会员应当履行的只要义务包括（二）公司制1.公司制期货交易所主要特点（三）会员制和公司制期货交易所的区别主要表现为：1.设
立的目的不同2.承担的法律责任不同 3.适用法律不尽相同4.资金来源不同
第二节期货结算机构
一、期货结算机构的职能1.计算期货交易盈亏2.担保交易履约3.控制市场风险二、期货结算机构的组织方式：第一、作为某一交易所内部机构的结算机构。第二、附属于某一交易所的相对独立的结算机构。第三、由多加交易所和实力较强的金融机构出资组成一家独立的结算公司。三、期货市场的结算体系（1）国际结算体系（2）国内结算体系：1、中国金融期货交易所分级结算制度。2、其他三家期货交易所。
第三节期货经纪机构
一、国内期货市场中介机构（一）期货公司的职能和作用（二）期货举居间人与期货公司的关系（三）介绍经纪商的职责与违规
第四节期货投资者
一、期货市场投资者的分类套期保值者投机者套利者。
二、套期保值者、投机者和套利者之间的关系主要表现在：1.投资者是期货风险的承担着，是套期货保值
者的交易对手2.投资交易促进市场流动，保障了期货市场价格发展功能的实现。三、国际市场机构投资者的特点与分类（一）机构投资者（二）期货市场机构投资者1、根据资金来源划分2、根据资金投资领域划分：（1）、对冲基金的概念：对冲基金又称避险基金，是指“风险对冲过的基金”。（2）共同基金（3）、商品基金商品基金的组织结构1）商品基金经理CPO2）商品交易顾问CTA3）交易经理TM4）期货佣金商FCM5）托管人（4）对冲基金的基金
第二节期货交易流程—开户与下单
一、开户开户的基本程序：（一）风险揭示（二）签署合同（三）缴纳保证金一个完整的期货交易流程应包括：开户与下单、竞价、结算和交割四个环节。期货公司向客户收取的保证金，属于客户所有，除下列可划转的情形外，严禁挪作他用（1）依据客户的要求支付可用资金（2）为客户交存保证金，支付手续费、税款（3）国务院期货监督管理机构制定的其他情形。
二、下单（一）常用交易指令（二）下单方式1、书面下单2、电话下单3、网上下单
第三节期货交易流程——竞价
一、竞价方式（一）公开竞价方式公开竞价方式又可分为两种形式：连续竞价制（这种方式在欧洲流行）和一节一价制（这种方式在日本较为普遍）（二）计算机撮合成交方式1、国内期货交易所计算机交易系统的运行，一般是将买卖申报单以价格优先、时间优先的原则进行排序。2、开盘价集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前5分钟内进行。其中前4分钟为期货合约买、卖价格指令申报时间，后一分钟为集合竞价撮合时间，开市时产生开盘价。3、集合竞价采用最大成交量原则二、成交回报与确认
第三章期货合约与期货品种
第一节期货合约
一、期货合约的概念期货合约是指有期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。二、期货合约的主要条款（一）合约名称（二）交易单位（三）报价单位（四）最小变动价位（五）每日价格最大波动限制（六）合约交割月份（七）交易时间（八）最后交易日（九）交割日期（十）交割等级（十一）交割地点（十二）交易手续费（十三）交割方式（十四）交易代码（十五）交易保证金
第二节期货品种
一、商品期货商品期货是期货交易的起源种类。农产品期货社会产生最早的期货品种，也是目前全球商品期货市场的重要组成部分。二、金融期货20世纪70 年代，期货市场有了突破性的发展，金融期货大量出现并逐渐占据了期货市场的主导地位。外汇期货是最早的金融期货品种。1972年5月，芝加哥商业交易所的国际货币市场率先推出外汇期货合约。利率期货是由芝加哥期货交易所与1975年10月20日首次推出的。股指期货是1982年2月有美国堪萨斯城交易所率先推出的。三、其他期货新品种1、保险期货2、经济指数期货3、互换期货4、天气期货
第三节我国期货市场主要期货合约
1、国内期货交易所为四家：上海期货交易所、郑州商品交易所和大连商品交易所、中国金融期货交易所
2、我国目前上市交易的期货品种及合约
第四章期货交易制度与期货交易流程
第一节期货交易制度
一、保证金制度保证金分为进算准备金和交易保证金。期货公司向客户收取的保证金属于客户所有，除下列可划转的情形外，严禁挪作他用：（一）依据客户的要求支付可用资金；（二）为客户交存保证金，支付手续费、税款（三）国务院期货监督管理机构规定的其他情形。经中国证监会批准，交易所可以调整交易保证金。交易所调整摆正进的主要目的在于控制风险。在以下几种情况下，交易所可以调整交易保证金比率，以提高会员或客户的履约能力：（1）对期货合约上市运行的不同阶段规定不同的饿交易保证金比率。（2）随着合约持仓量的增大，交易所将逐步提高该合约交易保证金比例。（3）当某期货合约出现涨跌停板的情况时，交易保证金逆旅相应提高，具体规定看涨跌停板制度相关内容。（4）当某品种某月份合约按结算价计算的价格变化，连续如干个交易日的积累涨跌幅达到一定程度时二、当日无负债结算制度它是指每日交易结束后，交易所按当日结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项同时划转，相应增加后减少会员的结算准备金。三、涨跌停板制度 1、涨跌停板的确定，主要取决于该种商品现货市场价格波动的频繁制度和波幅的大小。一般来说，商品的价格波动越频繁、越剧烈，该商品期货
合约的每日停板额就应该设置得大一些；反之，则小一些。 2、当某期货合约以涨跌停板价格成交时，成交撮合实行平仓优先和时间优先的原则，但平当日新平仓优先的原则。四、熔断制度五、持仓限额制度六、大户报告制度 1、我国期货交易所的大户报告制度具体规定如下：大户报告制度是指当会员后投资者某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量80%以上时，会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等，客户须通过经纪会员报告。
七、强行平仓制度当会员、投资者出现下列情形之一时，交易所有权对其持仓进行平仓（1）会员结算准备金额小于零，并未能在规定时限内不足的；（2）持仓量超出其限仓规定的；（3）因违规受到交易所强行平仓处罚的（4）根据交易所的积极措施应予强行平仓的（5）其他应予强行平仓的。八、强行减仓制度九、套期保值审批制度十、交割制度1、交割是指合约到期时，按照期货交易所的规则和程序，交易双方通过该合同所载标的物所有权的转移，或者按照规定结算价格进行现金差价结算，了结到期末平仓合约的过程。一般来说，商品期货一实物交割方式为主，金融期货则以现金交割方式为主。交割是联系期货与现货的纽带。2、标准仓单经交易所注册后有效。标准仓单采用
几名方式，标准仓单合法持有人应妥善保管标准仓单。标准仓单的生成通常需要经过入库预报、商品入库、验收、指定交割仓库签发和注册等环节。3、标准仓单转让必须通过会员在交易所办理过户手续。同时结清有关费用。十一、结算担保金制度十二、风险准备金制度1、风险准备金的来源包括：（1）交易所按向会员收取交易手续费收入的20%的比例，从管理费用中提取；（2）符合国家财政政策法规的其他收入。2、当风险准备金余额达到交易所注册资本10倍时，经中国证监会批准后不再提取。十三、风险警示制度十四、信息披露制度
第二节期货交易流程—开户与下单
一、开户开户的基本程序：（一）风险揭示（二）签署合同（三）缴纳保证金一个完整的期货交易流程应包括：开户与下单、竞价、结算和交割四个环节。期货公司向客户收取的保证金，属于客户所有，除下列可划转的情形外，严禁挪作他用（1）依据客户的要求支付可用资金（2）为客户交存保证金，支付手续费、税款（3）国务院期货监督管理机构制定的其他情形。
二、下单（一）常用交易指令（二）下单方式1、书面下单2、电话下单3、网上下单
一、竞价方式（一）公开竞价方式公开竞价方式又可分为两种形式：连续竞价制（这种方式在欧洲流行）和一节一价制（这种方式在日本较为普遍）（二）计算机撮合成交方式1、国内期货交易所计算机交易系统的运行，一般是将买卖申报单以价格优先、时间优先的原则进行排序。2、开盘价集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前5分钟内进行。其中前4分钟为期货合约买、卖价格指令申报时间，后一分钟为集合竞价撮合时间，开市时产生开盘价。3、集合竞价采用最大成交量原则二、成交回报与确认
第四节期货交易流程—结算
一、结算的概念与结算程序会员如对结算结果有异议，应在第二天开市前三十分钟以书面形式通知交易所。遇特殊情况，会员可在第二天开市后二小时内以书面形式通知交易所。二、结算公式与应用（一）有关概念当日结算价是指某一期货合约当日日成交价格按照成交量的加权平均价。当日无成交价格的，以上一交易日的结算价作为当日结算价。（二）结算公式1、结算准备金额的计算方式；2、当日盈亏的计算公式。
一、交割的种类与作用期货交易的交割方式分为实
物交割和现金交割两种。二、实物交割方式与交割结算价的确定（一）实物交割方式实物交割方式包括集中交割和滚动交割两种。1.我国上海期货交易所均采取集中交割方式，郑州商品交易所的棉花、白糖和PTA期货品种采取集中交割方式。2、滚动交割。大连商品交易所的所有品种以及郑州商品交易的小麦期货均可采取滚动交割方式（二）实物交割结算价三、实物交割的流程四、标准仓单的生成和流转（一）标准仓单的生成标准仓单生成包括交割预报、商品入库、验收、指定交割仓库签发及交易所注册等环节。（二）标准仓单您的流通1、卖方客户背书后交卖方经纪会员；2、卖方会员背书后交至交易所；3、交易所盖章后交买方会员4、买方经纪会员背书后交买方客户5、买方非经纪会员、买方客户背书后至仓库办理有关手续6、仓管后其代理人盖章后，买方非经纪会员、买方客户方可提货或转让。五、交割违约的处理（一）交割违约的认定期货合约的买卖双方女工有下列行为之一的构成交割违1、在规定交割期限内卖方未交付有效标准仓单您的；2、在规定交割期限内买方未解付
货款或解付不足的。（二）交割违约的处理会员在期货合约实物交割中发生违约行为，交易所应先代为履约。交易所可采用征购和竞卖的方式处理违约事宜，违约会员应负则承担由此引起的损失和费用。交易所对违约会员还可以支付违约金、赔偿金等处罚。六、现金交割七、期转现交易（一）期转现交易的优越性1、加工企业和生产经营企业利用期转现可以节约期货交割成本。2、期转现比“平仓后购销现货”更便捷。3、期转现比远期合同交易和期货交易更有利。（二）期转现交易的流程（1）寻找交易对手（2）交易双方商定价格。（3）向交易所提出申请。（4）交易所核准（5）办理手续（6）纳税（三）期转现操作中应注意的事项1、买卖双方经行期转现有两种情况：第一种情况：在期货市场有反向持仓双方，拟用标准仓单以外的货物经行期转现。第二种情况：买卖双方为现货市场的贸易伙伴，有远期交货意向并希望远期交货价格稳定。2、用标准仓单期转现，要考虑仓单提前交收所节省的利息和仓储等费用；用标准仓单以外的货物期转现，要考虑节省的交割费用、仓储费和利息，以及货物的品级价差。
第五章期货行情分析
第一节期货行情解读
一、价格（一）主要期货价格：——包括开盘价、收盘价、最高价、最低价。（二）期货价格的图示法1、闪电图与分时图2、K线图3、竹线图二、交易量和持仓量1、交易量与持仓量的关系表p1372、价格、交易量与持仓量关系表p1383、价格、交易量与持仓量关系：第一，交易量和持仓量随价格上升而增加。第二，交易量和持仓量增加而价格下跌。第三，交易量和持仓量随价格下降而减少。第四，交易量和持仓量下降
而价格上升。
第二节行情分析法
一、基本分析法的特点1、分析价格变动的中长期趋势2、研究的是价格变动的根本原因3、主要分析的是宏观性因素二、技术分析法的三大假设1、市场行为反映一切，这是进行技术分析的基础。2、价格呈趋势变动，这是进行技术分析最基本、最核心的因素。3、历史会重演，这是从人的心里因素方面考虑的。三、技术分析法的特点1、量化指标特性。2、趋势追逐特性。3、技术分析直观现实。
第三节基本面分析法
一、需求与市场价格的关系（一）需求法则（二）需求弹性（三）商品市场的需求量构成（四）影响商品需求的其他因素二、供给与市场价格的关系。（一）供给法则（二）供给弹性（三）商品市场的供给量构成（四）影响商品供给的其他因素三、影响价格的其他因素（一）经济波动周期因素（二）金融货币因素（三）政治因素（四）政策因素（五）自然因素（六）
投机和心理因素
第四节技术分析法
一、技术分析主要理论（一）道氏理论1、道氏理论的主要原理。（1）市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。（2）市场波动的三种趋势（3）交易量在确定趋势中的作用。（4）收盘价是最重要的价格。（二）艾略特波浪理论。1、波浪理论的基本思想。2、
（2）波浪理论的主要原理（1）价格走势所形成的形态；
价格走势图中各个高点和低点所处的相对位置；（3）完成某个形态是最重要的，它是指波浪的形状和构造，是波浪理论赖以生存的基础。（三）江恩理论二、技术分析的趋势与形态（一）、趋势线的主要作用（二）、形态分析1、反转突破形态2、持续整理形态三、技术分析法的主要指标（一）趋势类指标1、移动平均线
——葛氏法则2、MACD指标（二）摆动类技术指标1、威廉指标2、KDJ指标3、RSI指标
第六章套期保值
第一节套期保值概述
一、套期保值的概念是指在期货市场上买进或卖出与现货商品或资产相同或相关、数量相等或相当、方向相反、月份相同或相近的期货合约，从而在期货和现货两个市场建立盈亏冲抵机制。二、套期保值的原理,（一）同种商品的期货价格走势与现货价格走势一致（二）现货市场与期货市场价格随期货合约到期目的临近，两者走势一致。三、套期保值的操作原则。（一）商品种类相同或相关原则（二）商品数量相同或相当原则（三）月份相同或相近原则（四）交易方
向相反原则
第二节基差
一、基差的概念基差是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差可以用简单的公式表示为：基差=现货价格-期货价格.
二、正向市场与反向市场1、基差为负值这种市场状态称为正向市场、正常市场。2、基差为正值这种市场
期货投资分析高频考点汇总 务必掌握 1.新增非农就业人数强劲增长，说明美国经济复苏，人们对美元信 心加强，市场贵金属避险需求下降，从而导致贵金属价格大幅下跌。 2.中国利率政策中，1年期的存贷款利率具备及处理率的作用，其 他存款利率在此基础上经过复利计算确定。 3.美元指数的基期是1973年3月。 4.宏观经济分析是以国民经纪活动为研究对象，以既定的制度结构 为前提。 5.核心CPI和核心PPI 剔除了食品（25%），能源（40%），因为受临 时因素影响较大。 6.货币金融指标包括：货币供应量、利率，存款准备金率、汇率、 美元指数。 7.收入法：生产过程创造收入角度：劳动者报酬、生产税净额、固 定资产折旧、营业盈余。 8.经济走势从需求端影响大宗商品价格，正相关。 9.美国失业率与非农就业数据的好坏对美联储货币政策制定产生一 定影响；非农就业数据对期货市场，公布日日内期货价格走势也会产生一定影响。 10.中国生产者价格指数有工业品出厂价格指数（代替生产价格指数） 和工业品购进价格指数两部分组成。（生产角度）
11.存款准备金：按旬、8%、万分之六利率。 12.GDP：季度-15天、45天；年度-20天、9个月。 13.支出法最常用：消费、资本形成、政府购买和净出口。 14.消费类产品的远期及期货，注重消费，不会卖空，一般F 1、传播的定义和特点 ①定义：社会信息的传递或社会信息系统的运行。 ②特点：一种信息共享活动；在一定的社会关系中进行，又是一定社会关系的体现；一种双向的社会互动行为；传播双方须有共通的意义空间；一种行为、过程、系统。 1、传播学的定义 研究社会信息系统及其运行规律的科学。是社会科学和应用科学。 1、社会传播的类型 人内传播、人际传播、群体传播、组织传播、大众传播 2人类传播经历的发展阶段：口语传播时代、文字传播时代、印刷传播时代、电子传播时代 2、信息社会的定义和特点 ①定义：信息成为与物资和能源同等重要甚至更重要的资源，整个社会的政治、经济、文化以信息为核心价值而得到发展的社会。 ②特点：a.社会经济主体由制造业转向以高新科技为核心的第三产业，即信息和知识产业占据主导地位；b.劳动力主体不再是机械的操作者而是信息的生产者和传播者；c.贸易不局限于国内，跨国贸易和全球贸易成为主流；d.交易结算不再主要依靠现金，而是信用。 3、符号的定义和基本功能 ①定义：信息的外在形式或物质载体，信息表达和传播中不可缺少的基本要素。 ②基本功能：a.表述和理解（人与人之间的传播活动首先表现为符号化和符号解读的过程）；b.传达（作为精神内容的意义只有转换为一定物质形式的符号才能在时空中得到传播和保存）；c.思考（即引发思维活动，思考首先要有对象及关于对象的知识，而这些都以符号形式存在于人的头脑中）。 4、传播过程的直线模式 A拉斯韦尔的传播过程模式 ①（美）Ｈ.拉斯韦尔《传播在社会中的结构和功能》。又称拉斯韦尔模式或五W模式。 ②五Ｗ：（谁）；（说了什么）；（通过什么渠道）；（向谁说）；（有什么效果） 5W模式中五个要素后来还扩展为传播学的五个重要研究领域：控制研究、内容分析、受众研究、媒介研究、效果研究。 ③内容：谁（传播者）—说什么（讯息）—通过什么渠道（媒介）—对谁说（受传者）—有什么效果（效果） 4、香农-韦弗数学模式 ①（美）C.香农和W.韦弗《传播数学理论》 ②内容：信源——发射器——□——接收器——信宿 ③评价：a.意义：导入噪音概念，表明传播过程内外的障碍因素对讯息的干扰；提高传播学者对信息科技在传播过程中的作用的认识；b.不足：直线单向过程，缺少反馈环节和角色互换（作为电子通信过程并无不妥）。 5、人内传播的定义和性质特点 ①定义：个人接受外部信息并在人体内部进行信息处理的活动，也称内向传播、自我传播、自在传播。 ②性质特点：a.过程不孤立，与外部环境（自然的和社会的）保持衔接关系；b.本质上是对社会实践活动的反映，具有鲜明的社会性和实践性；c.对外部世界积极能动的反映，不是消极反映；d.其他一切传播活动的基础。 5、人内传播的主要环节（要素）：感觉、知觉、表象、概念、判断、推理 5、米德的“主我与客我”理论 ①自我是“主我”（I）与“客我”的统一。主我是个人的主体意识，通过个人围绕对象事物从事的行为和反应具体体现；客我是从周围观察到的他人对自己的态度、评价和角色期待，是自我意识的社会关系的体现。“主我”是形式，“客我”是内容，“客我”促使“主我”发生新变化，“主我”反过来改变“客我”，二者通过有意义的象征符在不断的互动中形成自我。 ②自我的形成是个人的社会化过程，即个人适应社会的过程，但形成后的自我反过来也会积极地 自考00642传播学概论 网络传播双向互动“推”与“拉”是如何体现的，对我们有什么启示？ 电脑网络采用的要求用户高度参与、从信息之海中按需“拉”取信息的传播方式，它同传统的大众传媒如电视将信息“推”给受众的传播方式截然不同。“推”技术的作用：按照用户要求为用户代劳从网上信息海洋选出某些信息，将它们“推”给用户。“推”技术可以说是“推”中有“拉”。不同的用户可以让“推”技术将不同的信息内容“推”给他们。“推”技术的出现促使学术界进行思考： ①出现“推”技术后人们使用互联网络的发展趋势如何? ②出现“推”技术的驱动因素有哪些? ③仿效电视模式，经济上依靠广告收入，是否为正走向商业化的电脑联网业指出了一条有效的出路? ④它是否会关系到互联网络的潜在功能的发挥? ⑤国外强调该技术在方便用户接收、使用网上信息中的作用，我国关注“推”技术可用作网络管理工作。这是否体现了不同文化观察这一新兴技术时的视角不同? 1、控制 一般含义“掌握住不使任意活动或越出范围”。 在传播学中，控制有两层含义： (1)施控，传播者对信息流通所进行的干预、影响; (2)受控，传播者也会受到所处时代、社会的制约。 2、控制研究 专门考察传播者及其活动特征，揭示传播者同时代社会之间的关系的研究。 控制研究包括三项内容： (1)探讨传播者施控行为及规律; (2)探讨传播者受到时代、社会的控制; (3)分析各种控制形态。 传播功能研究走向式微的原因。 第一，传播功能研究主要采用结构功能主义的理论观点。这一理论有着先天的局限，限制了传播功能的进一步研究发展，20世纪60年代以后，社会冲突理论取代了结构功能主义在社会学研究中的主流地位。作为传播功能研究的理论来源和基础的结构功能主义，在60年代以后它的地位已被社会学的社会冲突理论所取代。由于结构功能主义从稳定资本主义制度的立场出发，注重研究社会整合、共同意识和力量均衡，忽视社会体系与其他有机体的差异，并转移了人们对变迁与冲突等社会现象的注意力。这样，也就不可能提出和处理充满冲突和需要根本变革的当代社会中存在的主要问题。第二，传播学研究自身的发展决定了传播功能研究的式微。现在，传播功能已经列入传播学的主要内容，但是，我们也要看到，传播学研究范围十分宽广，传播功能研究仅是有关传播体系研究的主要内容之一。当众多的传播理论的开拓后来居上之时，传播功能研究也就逐渐失去了昔日的光辉。 一、拉扎斯菲尔德和默顿提出的传播的社会功能 注意新版本与旧版本不同的地方，如下： 1、从基本素质要求为出发点，删繁就简。太难理解的可以忽略。 2、基本概念和专业术语前后统一。会有概念题目，对重要概念要能理解而不用背诵。 3、加强了交易所有关规则和期货公司业务实务的介绍。识记交易所规则和公司业务 4、全面介绍合约，更实用。注意合约细节 5、补充完善了一些案例。注意案例的分析，与分析题相关 特别提示：理解为主，识记熟悉而不必须背诵。 第一章．期货市场概述 第一节期货市场的产生和发展 第二节期货市场的特征 第三节中国期货市场的发展历程 重点：期货交易基本特征，期货市场基本功能和作用，发展历程 第一节期货市场的产生和发展 一、期货交易的起源： 期货市场最早萌芽于欧洲。 早在古希腊就出现过中央交易所、大宗交易所。 1571年，英国创建了——伦敦皇家交易所。 现代意义上的期货19世纪中叶产生于美国， 1848年——82个商人——芝加哥期货交易所（CBOT）， 1851年引进了远期合同， 1865年推出标准化合约，同时实行保证金制度 1882年对冲交易， 1925年成立了结算公司。 标准化合约、保证金制度、对冲机制和统一结算——标志着现代期货市场的确立。 世界上主要期货交易所： 芝加哥期货交易所CBOT 芝加哥商业交易所（1874）CME——1969年成为全球最大肉类、畜类期货交易中心 以上两个2007年合并成CME Group芝加哥商业交易所集团 伦敦金属交易所（1876）LME——全球最大的有色金属交易中心 二、期货交易与现货交易、远期交易的关系 现货交易：买卖双方出于对商品需求或销售的目的，主要采用实时进行商品交收的一种交易方式。 期货交易：在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动，是一种高度组织化的交易方式，对交易对象、交易时间、交易空间等方面有较为严格的限定。 联系：现货交易是期货交易的基础，期货交易可以规避现货交易的风险。 现货交易与期货交易的区别 a交易对象不同：实物商品 VS 标准化期货合约 b交割时间不同：即时或者短时间内成交VS 时间差 c交易目的不同：获取商品的所有权 VS 转移价格风险或者获得风险利润 d交易场所和方式不同：场所和方式无特定限制 VS 交易所集中公开竞价 e结算方式不同：一次性结算或者分期付款 VS 每日无负债结算制度 期货交易与远期交易 远期交易：买卖双方签订远期合同，规定在未来某一时间进行商品交收的一种交易方式。属于现货交易，是现 沉默的螺旋理论 1、提出 2、观点 3、评价 1、提出 该理论是德国传播学者诺利—纽曼于1972年在其著作《重归大众传播的强力观》中首次提出的，1980年在《沉默的螺旋：舆论——我们社会的皮肤》中给予全面的概括。她认为：大众传播媒介在影响公众意见的方面有强大的效果，她把舆论生成中起重要作用的因素称为"沉默的螺旋" 2、观点 （1）个人意见的表明是一个社会心理过程，个人在表明观点前要对周围的意见环境进行观察，当发现自己属于"多数"或"优势"意见时，便倾向于积极大胆地表明自己的观点，当发现自己属于"少数"或"劣势"意见时。一般就会屈于环境压力而转向"沉默"或者附和。 （2）意见的表明和"沉默"的扩散是一个螺旋式的社会传播过程，一方的沉默造成另一方的意见增势，受群体压力而改变态度的人越来越多，使得优势意见越来越强，迫使更多持不同意见的人继续保持沉默或者既而转变态度追随支配意见。（3）媒介通过营造意见环境来制约影响舆论，大众传媒以三种方式影响沉默的螺旋： a. 对何者是主导意见形成印象 b. 对何种意见正在增强形成印象 c. 对何种意见可以公开发表而不会遭到孤立形成印象 对人们确定多数人的意见是什么，大众传媒起重要的作用。 3、评价 意义： 1）为传播学的效果研究提供了新的研究视角，认为舆论的形成是大众传播、人际传播、人们对意见环境的认知心理三者相互作用的结果 2）强调社会心理机制在舆论形成种的作用，是一个突破。 3）强调大众传播对舆论的强大影响，并指出这种影响来自传媒营造的"意见环境" 局限： 1）其理论前提"个人对社会孤立的恐惧"，以及由这种"恐惧"所产生的对多数或者有时意见的趋同行为，仍有待于推敲。 2）对社会孤立恐惧，对优势意见趋同行为的动机不应该是一个绝对的常量，而是一个受条件制约的变量。 3） "多数意见"的压力强弱受社会传统、文化以及社会发展阶段等因素的制约，对于不同性质、类型的问题。多数意见压力不同。 4）过于强调"多数"或者"优势"意见的压力，忽略了舆论的变化过程何少数派的作用。实际上，少数派的"中坚分子"往往可以对多数派产生影响。 知识沟假说 1、背景 2、提出 Gswqcg 期货市场教程第二章期货市场的构成 第二章期货市场的构成 考试大纲： 第一节期货交易所要紧把握：期货交易所的性质与职能；会员制与公司制；我国期货交易所概况、组织形式与会员治理。 第二节期货结算机构要紧把握：期货结算机构的性质与职能、组织形式；期货结算制度；我国期货结算机构与期货结算制度。 第三节期货中介与服务机构要紧把握：期货公司的职能、公司类型、机构设置；我国期货公司机构设置、法人治理结构与风险操纵体系；介绍经纪商、期货保证金存管银行、交割仓库等其他期货中介与服务机构的作用。 第四节期货交易者要紧把握：期货交易者的分类；国际期货市场的要紧机构投资者。 第一节期货交易所 要紧把握：期货交易所的性质与职能；会员制与公司制；我国期货交易所概况、组织形式与会员治理。 一、性质与职能 1.期货交易所是为期货交易提供场所、设施、有关服务和交易规则的机构。 期货交易所自身并不参与期货交易。 2.期货交易所的职能： （1）提供交易的场所、设施和服务； （2）设计合约、安排合约上市； （3）制定并实施期货市场制度与交易规则； （4）组织并监督期货交易，监控市场风险； 5）公布市场信息。 二、组织结构期货交易所的组织形式一样分为会员制和公司制两种。 （一）会员制 1.定义：会员制期货交易所是由全体会员共同出资组建，缴纳一定的会员资格费作为注册资本，以其全部财产承担有限责任的非营利性法人。 2.只有取得会员资格才能进入期货交易所场内交易。 会员资格： （1）以交易所创办发起人的身份加入（会员制期货交易所的出资者也是期货交易所的会员）； （2）同意发起人的资格转让加入； （3）同意期货交易所其他会员的资格转让加入和依据期货交易所的规则加入。 3.会员分类：自然人会员与法人会员、全权会员与专业会员、结算会员与非结算会员。 4.会员的差不多权益与差不多义务 5.会员制交易所的组织架构：一样设有会员大会、理事会、专业委员会和业务治理部门。 （1）会员大会由会员制期货交易所的全体会员组成，是最高权益机构。理事会是会员大会的常设机构。理事会由交易所全体会员通过会员大会选举产生。 （2）专业委员会一样由理事长提议，景理事会同意设置。一样包括：①会员资格审查委员会；②交易规则委员会；③交易行为治理委员会；④ 合约规范委员会；⑤新品种委员会；⑥业务委员会；⑦仲裁委员会。 （3）总经理是负债期货交易所日常经营治理工作的高级治理人员。 （二）公司制 1.定义：公司制期货交易所通常是由若干股东共同出资组建、股份能够按照有关规定转让、以营利为目的的企业法人。 公司制期货交易所的盈利来自通过交易所进行期货交易而收取的各种费用。 2.会员资格：与会员制类似 3.组织架构：股东大会、董事会、监事会（或独立监事）、总经理等。 （1）股东大会由全体股东共同组成，是最高权益机构。股东大会就公司的重 期货市场教程精华版 声明：本精华版根据期货市场教程（377页) 系考生浓缩与整理重点部分。仅仅几十页作为考试参考，请大家要系统学习期货知识多多支持正版原版图书。。 第一章期货市场概述 第一节期货市场的形成和发展 主要掌握：期货市场的形成；期货市场相关范畴；期货市场的发展。 一、期货市场的形成 1、期货交易萌芽于欧洲：古希腊和古罗马时期，欧洲就出现了中央交易场所和大宗易货交易，随之产生了远期交易。 2、期货交易萌芽于远期现货交易：得益于远期现货交易的集中化和组织化 3、较为规范化的期货市场于19世纪中期产生于美国芝加哥 4、1848年，82位美国商人在芝加哥组建世界上第一家较为规范的期货交易所——芝加哥期货（谷物）交易所（CBOT）。 1865年，CBOT推出标准化合约，取代远期合同；同年，实行保证金制度，消除不能按期履约产生的矛盾。 1882年，交易所允许以对冲合约的方式结束交易，不必交割实物。 后来，随着交易所业务的繁荣，专门从事结算业务的结算所也应运而生。 标准化合约+保证金制度+对冲机制+统一结算=现代期货市场确立 期货市场相关范畴 二、期货市场相关范畴：期货不是货 1、期货的概念：与现货相对应，并由现货衍生而来，通常指期货合约。 期货合约是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约 依据标的物的属性区别，期货合约有商品期货、金融期货等类型 2、期货交易：即期货合约的买卖 3、期货市场：广义与狭义之分 三、期货市场的发展 （一）期货品种的扩大：商品期货——金融期货、其他期货 1、商品期货： 农产品期货：农、林、牧、软； 金属期货：有色、黑色、贵金属； 能源化工期货：能源、化工 伦敦金属交易所（LME）、纽约商品交易所（COMEX）、纽约商业交易所（NYMEX） 2、金融期货： 外汇期货：各国货币的汇率变化（1972年） 利率期货：利率市场化（1975年） 股指期货：股票指数期货（1982年） 股票期货：个股期货（1995年） 芝加哥商业交易所（CME）、芝加哥期货交易所、堪萨斯期货交易所、中国香港交易所 3、其他期货品种：天气、房地产指数、消费者物价指数、碳排放等 交易规模扩大和结构变化 传播学概论 第一章：传播学的对象和基本问题 第一节：从传播的定义看传播学的研究对象 所谓传播，实质上是一种社会互动行为。 介质：是作为意义和符号、精神内容和物质载体之统一体的信息。 传播三要素：信源、讯息、信宿 信息定义：信息是物质的普遍属性，是一种客观存在的物质运动形式。 传播的定义和特点： 定义：所谓传播，即社会信息的传递或社会信息系统的运行。 特点： ①一种信息共享活动 ②在一定社会关系中进行的，又是一定社会关系的体现 ③它又是一种双向的社会互动行为； ④传播成立的重要前提，传受双方必须要有共同的意义空间； ⑤传播是一种行为，也是一种过程，也是一种系统 第二节传播学是研究社会信息系统及其运行的科学 一、社会传播的系统性 社会传播的五种基本类型： 1.人内传播：人体本身就是一个完整的信息系统 2.人际传播：由两个个体系统的互相连接所形成的新的信息系统 3.群体传播：群体传播不仅存在着许多个体系统的活动，有机结合还产生了新的输出物— —群体意识、群体规范和群体价值 4.组织传播：企业传播与企业管理 5.大众传播：专业传播者、广泛受众、专业技术手段 二、社会信息系统的特点 ①社会信息系统是一个开放性系统 ②社会信息系统是有各种子系统相互连结、相互交织而构成的整体 ③社会信息系统是一个具有双重偶然性的系统（传受双方都存在着不确定性） ④社会信息系统是一个自我创造、自我完善的系统 三、社会信息系统的运行与社会发展 传播障碍——结构与功能障碍 传播隔阂——无意曲解、有意曲解 传播障碍和传播隔阂的存在是社会信息系统的一个必然现象，会造成社会成员的认知、判断、决策和行动的混乱，带来一系列的社会问题，这些问题如果不及时妥善地解决，必会影响社会的和谐和正常发展。 第三节精神交往理论与马克思主义传播观 ·研究传播学的重要前提：必须从辩证唯物论和历史唯物论的立场出发，树立科学的传播观·马克思和恩格斯精神交往理论的几条重要原则： 一、在人类交往活动的大系统中把握传播 二、在物质交往和精神交往的辩证关系中把握传播 期货投资分析 第一章期货投资分析概论 第一节期货投资的特殊性 一、期货投资的一般属性：时间性、预期性、风险性 二、期货投资的特殊性： 1、期货价格的特殊性：特定性、远期性、预期性、波动敏感性 2、期货交易的特殊性：行情描述、三高（利润风险门槛）、双向交易、T+0、交割、零和 三、期货投资分析的特殊性： 第二节期货定价理论 一、期货定价理论概述：持有成本假说、风险溢价假说 二、资产的远期合约定价： 1、两类标的资产：投资性资产、消费性资产 2、三种情况：不支付收益的价格、支付已知现金收益的价格、支付 已知收益率的价格 三、资产的期货定价 1、投资性商品资产的期货价格 2、消费性商品资产的期货价格 3、资产的期货价格 第三节期货投资分析方法 一、期货基本面分析 1、定义：原则是供求关系决定价格 2、逻辑：前提是当前期货定价不一定合理 3、数据性质：期货市场之外的现货市场和宏观环境 4、缺陷：很难判断期货价格是否合理 5、优点：结论明确、可靠性高、指导性强 6、使用者 二、期货技术面分析 1、定义：从公开信息来预测 2、对供求关系的理解：前提是现在的期货定价是合理的 3、逻辑：历史会重演 4、数据性质：期货市场中的数据 5、缺陷：不具备严格的科学特征，带有明显的经验性和主观性 6、优点：不用收集资料、具有客观性 7、使用者 三、期货投资方法论 1、方法与方法论：方法论高于具体的方法 2、期货投资方法论：①投资者对市场的认识②投资方法的可靠性③ 投资策略的完整性 第四节期货投资分析的有效性 一、信息与价格预测的关系 二、随机走势理论的观点 三、有效市场假说的观点 1、有效市场假说 2、有效市场假说的三种形式：弱式（技术无效）、半强式（技基无 效）、强式（内幕无效） 3、有效市场假说的检验 四、行为金融学的观点 第二章宏观经济分析 第一节宏观经济分析概述 一、宏观经济分析的内容与方法 1、宏观经济分析的内容：分析经济、对期货影响 2、宏观经济分析的重要性： (1)符合对经济现象进行分析一般规律的要求。 (2)有利于把握期货市场的总体变动趋势。 (3)便于了解不同经济背景下相同市场或相同经济背景下不同期货市场的表现差异。 (4)有利于掌握宏观经济政策对期货市场的影响方向与程度。 3、宏观经济分析的方法： (1)总量分析法：总量包括两方面(量的总和、平均量或比例量) (2)结构分析法：是一种静态分析 (3)对比分析法：是以上2种综合运用 4、宏观经济分析框架： 传播学攻略 一般来说，传播研究的重点是符号学传播媒介，人内传播、人际传播、群体传播、组织传播、大众传播，书上其余的就不用看了， 符号学：两个人物索绪尔巴尔特 1、媒介主要是麦克卢汉的一些理论，如：媒介即讯息媒介是人的延伸地球村 2、人内传播：象征性社会互动（米德主我客我、库利“镜中我”） 3、人际 4、群体：大众与大众社会理论（只知道大众社会理论是什么就行了） 5、组织传播集群行为 6、大众公众群体区别 7、大众传播，主要是效果，如效果研究的几个阶段、主要理论和人物 名词解释： 第三章： 1.符号：任何事物主要它独立存在，并和另一事物有联系，而且可以被“解释”，那么它的功能就是符号。符号分为信号和象征符。 2.意义：人对自然事物或社会事物的认识，是人为对象事物赋予的含义，是人类以符号形式传递和交流的精神内容。 3.语境：又叫传播情境，指的是对特定的传播行为直接或间接产生影响的外部事务、条件或因素的总称。 4.象征行为：指的是用具体事物来表示某种抽象概念或思想感情的行为。 5.象征性社会互动：指的是人与人之间通过传递象征符和意义而相互作用和相互影响的过程。（米德“主我客我”，库利“镜中我”） 6.文化：人类为了传达关于生活的知识和态度，使之得到传承和发展而使用的、以象征符形式来表现的继承性的观念体系。 第七章： 1.大众传播：专业化的媒介组织运用先进的传播技术和产业化手段，以社会上一般大众为对象而进行的大规模的信息生产和传播活动。 2.电子乌托邦思想：认为网络可以解决人类社会的一切问题的倾向。 3.信息环境：指的是一个社会中由个人或群体接触可能的信息及其传播活动的总体构成的环境。 第八章： 1.媒介技术：也称传播技术，指的是人类为驾驭信息传播、不断提高信息的生产与传播效率所采用的工具、手段、知识和操作技艺的总称。 2.热媒介：传递的信息比较清晰明确，接受者不需要动员更多的感官和联想活动就能够理解。 3.冷媒介：传达的信息含量少而模糊，在理解时需要动员多种感官的配合和丰富的想象力。 4.传播者：指的是传播行为的发起人，是借助某种手段或工具、通过发出信息主动作用于他人的人。 5.大众传媒、大众传播者：报社、电台、电视台等媒介机构是从事信息的采集、选择、加工、复制和传播的专业组织，其生产规模巨大，受传者广泛。 6.技术：技术即达到实践目标为目的的知识体系，其中包括操作手段和工具。 7.把关人：传媒组织的一道关口，是一个取舍的标尺，使到达受众的新闻只是众多新闻素材中的少数。 第一章：传播学的基本情况 一、传播学兴起的背景 1922年李普曼出版《舆论学》 1927年拉斯韦尔《世界大战中的宣传技巧》 1944年拉斯韦尔《人民的选择》 1949年施拉姆《大众传播学》 经济背景 1.经济发展-拓展市场行销-调查企业对消费者-媒介对消费者 2.大众传媒学-独立而完善的经济实体 3.社会背景：科技发展推动传播业发展（刑、腥、性） 第二章：传播学的研究对象 1.人类传播的产生和发展历史 传播思想、船舶技术、传播实践、传播与人与社会的关系 2.人类传播的形态 内向传播、人际传播、组织传播、大众传播 3.人类传播的过程（结构） 宏观：系统中，传播和社会、组织、经济、文化等互动关系 微观：自身轨迹：包括传者、内容、媒介、受众效果分析 传播学的研究方法 1.定性 人文科学研究法 人类历史上人文科学始终研究的正是人际传播和大众传播中的文本。过去在人文科学对文学作品和其他主要文化形式研究中，大部分支队文本中所包含的文化传统、意境、时代精神和意识形态提出解读和注释，而没有从文化角度对文本中出现的概念、词汇进行分析，而这些和词汇本身的变化且具有相当丰富的意义 社会科学定性研究法 社会科学定性研究发是以长期的，第一手观察的形式，从近距离观察社会及文化层面的现象过程。 2.定量 定量研究法又称量化研究方法和实证研究法。它是在占用大量量化事实的基础上，描述、解释和预测研究对象，通过逻辑推论和相关分析，提出理论的观点。实地调查法步骤 ①提出研究假设、 ②按照研究假设的需要，确定实地调查的总体范围和样本数 ③确定抽样方案 ④设计调查问卷 3.内容分析法 内容分析法就是用系统的方法分析传播的讯息内容 实验法来自实验心理学，实验法分为两种：控制实验法和自然是研发 4.个案研究法 个案研究法是心理学所用的一种研究方法。 四传播学与奠基人 1）拉斯韦尔：政治传播第一人-提出传播过程的主要因素，提出传播的社会功能。 1监视环境2联系社会3传递意义 2）卢因：场论 3）拉扎斯菲尔德《两级传播论》 民众——舆论 领袖——媒体 4）施拉姆《大众传播学》 小结：研究对象、研究方法和理论体系构成了传播学学科建设的三根基柱。学者们对传播学的研究对象进行了细致的讨论。基本上传播学的研究对象包括：人类传播的发生与发展；人类的传播类型；人类的传播过程与结构 传播学的方法具有多元性和综合化的特点。从方法体系上来说，主要包括定性的和定量两大类。定性包括人文学科和社会学科，定量的方法来自社会学、心理学等，包括实地调查法、内容分析法、实验法和个案研究法 传播及人类传播的发展 1、传播 定义：几种代表性的观点 1.信息的共享 2.有意义地施力发展 3.人与人之间的互动关系 4.信息的流动与交流人类的传播流动过程 第一章 1早在古希腊就出现过中央交易所、大宗交易所。1848年，芝加哥82位商人发起组建了芝加哥期货交易所（CBOT）。1851年，引入远期合同。1865年，推出了标准化和约，同时实行了保证金制度。1882年，交易所允许以对冲方式免除履约责任。1883年，成立了结算协会，向交易所会员提供对冲工具。1925年，CBOT成立结算公司。1874年芝加哥商业交易所产生。1969年成为世界上最大的肉类和畜类期货交易中心。（CME）1876年伦敦金属交易所产生[LME]（1987年新建） 2 期货与现货：联系：期货交易在现货交易上发展起来，以现货交易为基础。没有期货交易，现货交易的价格波动风险无法避免，没有现货交易，期货交易没有根基，两者相互补充，共同发展。区别：交割时间不同, 交易对象不同, 交易目的不同，现货交易——获得或让渡商品的所有权。期货交易——转移现货市场的价格风险，获得风险利润。交易场所与方式不同, 结算方式 3 期货与远期，交易对象不同，交易目的不同，功能作用不同，履约方式不同，信用风险不同，保证金制度不同。 4期货交易的基本特征合约标准化、交易集中化、双向交易和对冲机制、杠杆机制、每日无负债结算制度。 5 期货市场相比于其他衍生品：1期货市场价格发现的效率较高2 期货市场转移风险的效果高于远期和互换等衍生品市场3 期货市场流动性水平较高，可以较低成本视线转移风险或获取风险收益的目的 4 大宗基础原材料的国际贸易定价采取期货价格+升贴水的点价贸易方式。 6 套期保值的基本原理：1 同种商品的期货价格和现货价格走势一致。2 期货价格和现货价格随着期货合约到期日来临，价格呈现趋同性。3 投资者投机者的参与是套期保值实现的条件。 7价格发现的特点：预期性、连续性、公开性、权威性。 8期货市场的作用：a）提供分散、转移价格风险工具，有助与国民经济稳定。b锁定生产成本，实现预期利润。c利用期货市场进行套期保值。d为政府制定宏观经济政策提供参考依据。e)有利于现货市场的完善和发展。f有利于增强国际价格形成中的话语权。 第二章 1期货交易所——专门进行标准化期货合约买卖的场所，其性质是不以（交易盈利）营利为目的，按照其章程的规定实行自律管理，以其全部财产承担民事责任。交易所具有高度的系统性和严密性，高度组织化和规范化的交易服务组织。设立交易所由中国证监会审批。 2期交所的职能1、提供交易场所、设施及相关服务2、制定并实施业务规则3、设计合约、安排上市4、组织、监督期货交易5、监控市场风险6、发布市场信息 3组织结构——会员制，公司制 公司制：定义：会员制：全体成员出资组建，交易所是会员制法人，以全额注册资本对其承担有限责任，权力机构是会员大会。会员制交易所是实行自律性管理的会员制法人。会员大会的常设机构是由其选举产生的理事会。 会员资格的取得1、以创办发起人身份加入 2、接受转让3、依据交易所规则加入4、市价购买加入。 会员制交易所的具体机构设置有哪些：会员大会、理事会、专业委员会、业务管理部门公司制与会员制的区别：1三权分配与盈利性是区别会员制与公司制的根本标志。2设立的目的不同，承担的法律责任不同，适用法律不尽相同，资金来源不同 3 公司化是国际期货交易所的发展趋势 一、填空 1、传播学的两大阵营包括：传统学派和批判学派。 2、传播学的定量研究方法主要有：调查研究法、内容分析法和实验法以及个案研究法。 3、传播学的四位奠基人是：政治学家哈罗德·拉斯韦尔、心理学家库尔特·卢因、社会学家保罗·拉扎斯菲尔德和心理学家卡尔·霍夫兰。 4、被称为“传播学之父”的学者是威尔伯·施拉姆。 2、传播的四种基本类型包括：自我传播、人际传播、组织传播和大众传播。 3、人类传播的历史演进可分为六个时代：符号与信号时代、说话和语言时代、文字时代、印刷时代、大众传播时代和网络传播时代。 1、控制论的创始人维纳说：“信息就是信息，不是物质，也不是能量。”它们是构成客观世界的三种基本要素。 2、“三论”指的是：信息论、控制论和系统论。 1、内向传播，或称自我传播、自身传播，是发生在主我（I）和客我（me）之间的信息交流活动。 2、人际传播的动机包括：认识自我、协调关系、控制环境和沟通情感。 3、大众传播的四种基本社会功能是：传播信息、引导舆论、教育大众、提供娱乐。 1、拉斯韦尔的五W指的是：谁、说什么、通过什么渠道、对谁以及取得什么效果。 2、丹尼斯·麦奎尔将传播模式分为五种类型，即基本模式、个人影响、扩散和大众传播对个体的影响模式、大众传播对文化与社会的影响模式、受众中心模式和大众媒介的体系、制作、选择与流动模式。其中基本模式又包括线性传播过程模式、控制论传播过程模式和系统传播过程模式。 传播模式与其所属的模式类别连起来：施拉姆模式：控制传播论过程，拉斯韦尔5W模式：线性传播过程模式，卡茨的使用与满足模式：以受众为中心的模式，赖利夫妇模式：系统论传播模式。 1、最早提出“把关人”概念的学者是库尔特·卢因。 2、《报刊的四种理论》中总结的人类四种传播制度是：集权主义传播制度、自由主义传播制度、社会责任论传播制度和社会主义传播制度。 一.名词解释 1. 符号：是信息的外在形式或物质载体，是信息表达和传播中不可缺少的一种基本要素。 2. 冗余信息：信息中包含的、不影响信息完整的、不容心愿自由选择的那一部分。 3. 反馈：传播过程中的受者对收到的信息所作出的反应。 4. 噪音：对正常传播的信息起干扰作用，使讯息变得不清晰的信号。 5. 群体压力：群体对其成员形成的约束力与影响力，包括信息压力和规范压力两种。 6. 意见领袖：是指活跃在人际传播网络中，经常为他人提供信息、观点或建议，并对他人施加个人影响的人物。 7. 编码：认知 --- 表述过程，就是把看到、听到、想到的意思，化作符号。 8. 把关人：控制信息在信道里流通的个人或组织。 9. “ 5W模式：传播学奠基人拉斯韦尔在1948年提出。该模式首次将传播活动解释为由 传播者、传播内容、传播渠道、传播对象和传播效果五个环节和要素构成的过程，为人们理解传播过程的结构和特性提供了具体的出发点。 10. 集合行为：指的是在某种刺激条件下发生的非常态的社会集合现象。多以聚集、恐慌、流言、骚动的形式出现，往往对正常的社会秩序造成严重的干扰和破坏。 11. 释码：受传者对接收到的信息的理解和阐释的过程。释码过程要受到受众的社会地位和文化背景的影响，故体现了社会的多样性。 12. 信息沟：人们在掌握信息方面存在的差距。由于这种差距的存在，人们才有进行传递和交流信息的言语活动。 13. 经验学派：指以美国学者为代表的传统学派，他们在传播学研究中占有主流地位。他们多从行为主义角度进行研究，在研究中注重经验材料和实证考察。 14. 批判学派（西欧学派）：是对欧、美等国持不同于美国实证分析、经验研究派别立场，坚持批判观和方法进行的研究的总称。注重从宏观上研究传播和社会制度、政治经济结构的关系，对资本主义体制下的政府和传播持严厉的批判态度。 15. 拟态环境：所谓拟态环境，并不是现实环境的“镜子”再现，而是传播媒介通过对象征性事件或信息进行选择和加工、重新加以结构化以后向人们提示的环境。 16. 大众传播：是指专业化的媒介组织运用先进的传播技术和产业化手段，以社会上一般大众为对象而进行的大规模的信息生产和传播活动 17. 传播：是指社会信息的传播或社会信息系统的运行。 二.简答题 1. 大众传播的特点： （1）大众传播的传播者是从事信息生产和传播的专业化的媒介组织。 （2）大众传播是运用先进的传播技术和产业化的手段进行的信息生产和传播活动。 （3）大众传播的对象是社会上的一般大众。 （4）大众传播的信息具有商品属性和文化属性。 （5）大众传播的性质是单向性的信息传递过程。 （6）大众传播是制度性传播。 2. 传播的特点： （1）社会传播是一种信息共享活动。 （2）它是在一定社会关系中形成的，也是一定社会关系的体现。 （3）从传播的社会关系性而言，它又是一种双向的是社会互动行为。 （4）传播成立的重要前提之一就是传授双方必须要有共通的意义空间。 （5）传播是一种行为，是一种过程，也是一种系统。 3. 拉斯韦尔“ 5W模式”：查书 传播学奠基人拉斯韦尔在 1948 年提出。该模式首次将传播活动解释为由传播者、传播内容、传播渠 期货市场教程应考笔记 第一章：期货市场概述一、期货市场最早萌芽于欧洲。早在古希腊就出现过中央交易所、大宗交易所。到十二世纪 这种交易方式在英、法等国发展规模较大、专业化程度也很高。15 7 1 年，英国创建了一—伦敦皇家交易所。二、1 8 4 8年芝加哥期货交易所问 世。1 8 4 8年，芝加哥8 2位商人发起组建了芝加哥期货交易所(CBO T)o 18 5 1年，引入远期合同。 1 8 6 5年，推出了标准化和约，同时实行了保证金制度。 1 8 8 2年，交易所允许以对冲方式免除履约责任。 1 8 8 3年，成立了结算协会，向交易所会员提供对冲工具。 1 9 2 5年，CBOT成立结算公司。 三、1874年芝加哥商业交易所产生。1969年成为世界上最大的肉类和畜类期货交易中心。(CME) 四、1 8 7 6年伦敦金属交易所产生]LME] ( 19 8 7年新建) 五、期货交易与现货交易的联系 期货交易在现货交易上发展起来，以现货交易为基础。没有期货交易，现货交易的价格波动风险无法避免，没有现货交易，期货交易没有根基，两者相互补充，共同发展。 六、期货交易与现货交易的区别： (1)、交割时间不同，期货交易从成交到货物收付之间存在时间差，发生了商流与物流的分离。 (2)、交易对象不同，期货交易的是特定商品，即标准化和约；现货交易的是实物商品。 (3)、交易目的不同，现货交易一■得或让渡商品的所有权。 期货交易一一般不是为了获得商品，套保者为了转移现货市场的价格风险，投机者为了从价格波动中获得风险利润。 (4)、交易场所与方式不同，现货不确定场所和方式多样，期货是在高度组织化的交易所内公开竞价方式。 (5)结算方式，现货交易一次性或分期付款，期货只须少量保证金，实行每日无负债结算制度。 七、期货交易的基本特征 合约标准化、交易集中化、双向交易和对冲机制、杠杆机制、每日无负债结算制度。 八、期货市场与证券市场 (1)基本经济职能不同，证券市场一-源配置和风险定价，期货市场一—规避风险和发现价格 (2交易目的不同，证券市场一—让渡证券的所有权或谋取差价期货市场一—规避现货市场的风险和获取投机利润 (3市场结构不同 (4保证金规定不同。 九、期货市场发展概况 (一)商品期货：农产品：大豆、小麦、玉米、棉花、咖啡金属品：铜、锡、铝、白银、 能源品：原油、汽油、取暖油、丙烷 (二)金融期货：外汇、利率、股指 (三)期货期权 基本态势是，商品期货保持稳定，金融期货后来居上，期货期权(权钱交易)方兴未艾(芝加哥期权交易所一-BOE) 十、国际期货市场的发展趋势 2 0世纪7 0年代初，布雷顿森林体系解体以后，浮动汇率制取代固定汇率制，世界经济格局发现深刻的变化，出现了市场经济货币化、金融化、自由化、一体化（电子化的结果）的发展趋势，利率、汇率、股价频繁波动，金融期货应运而生，是国际期货市场呈现一个快速发展趋势，有以下特占： 八、、? （一）期货交易日益集中一-际中心芝加哥、纽约、伦敦、东京，区域中心新家坡、香港、德国、法国、巴西 2011级《传播学》复习重点： 一、学科历史： 1.传播学的奠基人及其创立者： 政治学家哈罗德·拉斯韦尔（1902－1977）：宣传研究，《世界大战中的宣传技巧》；5W要素；对传播学的研究，从内部结构上，分析了传播过程中的诸要素；从外部功能上，概括了传播活动的社会作用；他开创了内容分析法，发明了定性和定量测度传播信息的方法论。 社会心理学家库尔特·卢因（1890－1947）：“守门理论”的创立者；给了传播学一个极重要的启示：媒介欲对“个体”施加影响，必须考虑到其身后的“群体”的强大制约机能。 社会学家拉扎斯菲尔德(1901－1976):提出“二级传播理论”，破除了“魔弹论”，为深入探讨传播的效果和机制开辟了道路。此外，倡导、确立了“实地调查法”，使传播学走出书斋而投射于活生生的社会生活之中。 传播学家施拉姆（1907－1987）:把传播学作为一个独立的学科来研究，他把美国的新闻学与社会学、心理学、政治学等其他学科综合起来，在前人的基础上进行整理、归纳、总结、修正，使之完善化、系统化、结构化，最终作为一门独立的学科。 （以上几位学者的详细内容在书第一章第三节，P17~P23） 李普曼：《舆论学》。“传播，尤其是大众传播，给人们提供了其生存处境的映像，很多时候，我们不是生活在真实环境中，而是生活在一个大众传播塑造的“拟态环境”中。P116~P117，P274 二、传播的类型及历史： 学派： a.批判学派： 文化研究学派：霍尔P174~P175 传播政治经济学学派：达拉斯·斯麦兹（受众即商品理论：加拿大传播政治经济学家达拉斯·斯麦兹提出了受众商品理论。他对广告驱动性大众传播商品形式进行了研究，大众媒介生产的新闻、信息、娱乐节目不是其最重要的产品，媒介公司的最终目标是将这些受众集合打包出售给广告商。他揭示了商业性媒体的真正产品受众群体；他从权力的最前沿体会到资本主义国家的政治经济运作。“受众商品理论”；达拉斯·斯麦兹将受众劳动或受众劳动力作为大众媒体的主要商品。理论前提：斯麦兹认为发达的资本主义社会，所有的时间都是劳动时间；对于达拉斯·斯麦兹观点的批评:其一是他避开了媒体内容，将受众劳动作为惟一的媒体产品;其二是达拉斯·斯麦兹出的受众劳动概念所指的劳动是否等同于一般意义上的劳动，也值得推敲。P208）、莫斯可、戈尔丁、默多克 b.多伦多学派：英尼斯、麦克卢汉 c.经验学派：注重定量研究、强调从经验材料中总结模式和理论、微观研究成果丰富 类型：自我、人际、组织、群体、大众{变化是受众、工具（机械化）、内容的公开性到私密性）} 历史：口语、文字、印刷、电子、网络 第一章 1，传播：即社会信息的传递或社会信息系统的运行。 2，传播学：是研究社会信息系统及其运行规律的科学。 3，传播学作为一门学科，最早诞生于美国。 4，传播学主要可以分为：经济学派和批判学派。 5，传播学的研究对象：人类传播，人内传播，人际传播，群体传播，组织传播 第二章 1，人类传播的发展进程：①口语传播时代②文字传播时代③印刷传播时代④电子传播时代第三章 1，符号的定义：符号式信息的外在形式或物质载体，是信息表达和传播中不可缺少的一种基本要素。 2，符号的构成：信号和象征符 3，符号的特性：随意性 4，非语言符号：①伴生符②体态符号③物化，活动化，程式化，时空化的符号 5，符号意义的分类： ①示性意义与暗示性意义：这是诗学和语义学中的一种分类，前者是符号的字面意义， 属于意义的核心部分；后者是符号的引申意义，属于意义的外围部分。 ②外延意义与内涵意义：这是逻辑学中的分类。在逻辑学中，符号一般称为概念符号， 而概念的意义区分为外延和内涵。外延式概念符号所指示的事物的集合，内涵则是对所指示事物的特征和本质属性的概括。 ③指示性意义和区别性意义：这是符号学中的分类方法之一。指示性意义是将符号与 现实世界的事物联系起来进行思考之际的意义，区别性意义是表示两个符号的含义之异同的意义。 第四章 1，传播过程的构成要素：①传播者②受传者③讯息④媒介⑤反馈 2，几种主要的传播过程模式（可能出大题）： 一，传播过程的直线模式---“五W模式”或“拉斯韦尔程式”的过程模式 ①传播学史上，第一位提出传播学过程模式的是美国学者H.拉斯韦尔。 拉斯韦尔五W模式：即谁(Who)→说什么(Says What)→通过什么渠道(In Which Channel)→对谁(To whom)→取得什么效果(With what effects)。它界定 了传播学的研究范围和基本内容，影响极为深远。这五个要素又构成了后来传播学 研究五个基本内容，即控制研究、内容分析、媒介研究、受众研究和效果研究。作 为早期的过程模式，它是属于一个单向直线模式，这个模式没有揭示人类社会传播 的双向和互动性质。 ②与拉斯韦尔同时，美国的两位信息学者C.香农和W.韦弗在《传播的数学理论》 一文中提出了传播过程的数学模式，即“香农--韦弗模式” 香农—韦弗模式是描述电子通信过程的。它的第一个环节是信源，由信源发出讯息，再由发射器将讯息转为可以传送的信号，经过传输，由接收器把接 收到的信号还原为讯息，将之传递给信宿。在这个过程中，讯息可能受到噪音 的干扰，产生某些衰减或失真。这个模式表明了传播不是在封闭的真空中进行 的，过程内外的各种障碍因素会形成对讯息的干扰，也提高了传播学者对信息 科技在传播过程中的作用的认识。这个模式也是一个直线单向过程，缺少反馈传播学概论重要资料资料整理郭庆光版期末考试版
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