恒泰化工1
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签字：
公司：
日期：
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目录
执行总结 (5)
第一章公司描述 (10)
1.1公司基本情况 (10)
1.2公司战略目标及发展规划 (10)
1.2.1公司战略 (10)
1.2.2 发展规划 (10)
1.3公司机构设置情况 (12)
1.3.1公司组织结构图 (12)
1.3.2公司部门职责 (12)
1.3.3管理团队构成 (13)
第二章产品描述 (14)
2.1产品性能 (14)
2.2产品用途 (14)
2.3产品技术水平及项目提出的经济意义 (14)
2.4产品研发 (15)
2.4.1已有技术成果 (15)
2.4.2拟研发方向 (15)
2.4.3研发队伍及投入 (15)
第三章生产管理 (16)
3.1厂址选择 (16)
3.1.1建厂面积 (16)
3.1.2建厂条件 (16)
3.2工厂布局 (16)
3.3生产工艺及流程 (17)
3.3生产工艺及流程 (18)
3.3.1乙腈生产流程 (18)
3.3.2 2-甲基吡啶生产流程 (18)
3.4生产规模 (19)
3.5原料采购管理 (19)
3.6产品运输 (19)
3.7成本控制 (19)
3.7.1成本控制工作程序 (19)
3.7.2 成本日常控制 (20)
3.8质量保证 (20)
3.8.1PDCA循环 (21)
3.8.2.查找原因 (21)
3.8.3解决措施 (22)
3.9环境保护 (23)
3.9.1厂内绿化 (23)
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3.9.3环保措施 (25)
第四章：市场描述 (26)
4.1宏观环境分析——PEST分析 (26)
4.2行业分析 (27)
4.2.1行业总体发展情况 (27)
4.2.2波特五力分析 (27)
4.3SWOT分析 (28)
4.4竞争战略 (30)
4.4.1 主要竞争者 (30)
4.4.2 竞争优势 (32)
4.5市场分析 (33)
4.5.1市场现状 (33)
4.5.2市场前景 (33)
4.5.3市场容量 (35)
4.5.4 市场细分及目标定位 (37)
第五章营销策略 (40)
5.1产品策略 (40)
5.1.1产品简介 (40)
5.1.2产品目标客户群 (41)
5.2价格策略 (41)
5.2.1定价目标 (41)
5.2.2定价方法 (41)
5.2.3产品定价 (41)
5.3渠道策略 (42)
5.3.1销售方法 (42)
5.3.2 销售渠道策略 (42)
5.4促销策略 (43)
5.4.1 广告策略 (43)
5.4.2 产品推广 (44)
5.4.3 公共关系 (44)
5.4.4互联网传播与网上营销 (45)
第六章：投资分析 (46)
6.1资本结构构成 (46)
6.1.1 资本构成 (46)
6.1.2 资金来源与运用 (46)
6.2期初投资 (47)
6.3投资收益分析 (48)
6.3.1 投资净现值 (48)
6.3.2获利指数 (48)
6.3.3 内含报酬率 (48)
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6.3.5盈利能力分析 (49)
6.4投资回报 (49)
第七章财务分析 (50)
7.1财务分析基本假设 (50)
7.2产品销售量及销售收入预测 (50)
7.3成本费用估算 (51)
7.3.1 劳动定员 (51)
7.3.2 期间费用 (53)
7.3.3 成本费用汇总 (53)
7.4预计未来财务报表 (55)
7.4.1 预计未来利润表及分析 (55)
7.4.2 预计未来现金流量表及分析 (56)
7.4.3 预计资产负债表及分析 (58)
第八章风险控制 (60)
8.1风险预测 (60)
8.1.1 经营风险 (60)
8.1.2 行业风险 (60)
8.1.3 投资风险 (60)
8.1.4 政策风险 (61)
8.2风险对策 (61)
8.2.1 经营风险对策 (61)
8.2.2 行业风险对策 (61)
8.2.3 投资风险对策 (62)
8.2.4 政策风险对策 (62)
第九章风险资本的退出 (63)
9.1退出途径 (63)
9.1.1出售 (63)
9.1.2上市 (64)
9.1.3 企业并购 (66)
9.1.4 破产清算 (66)
9.2退出条款 (66)
9.2.1 中途退出 (66)
9.2.2 退出补偿 (67)
9.3退出时机 (67)
第十章项目进度计划 (68)
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执行总结
1．公司基本情况：
公司注册名称：山东恒泰化工股份有限公司
成立时间：2010年
注册资本：5000万人民币
经营范围：乙腈、二甲基吡啶的生产与销售
公司地址：山东省东营市垦利县
公司性质：股份有限公司（无外资股份）
主要管理者情况
职位姓名学历职位姓名学历
董事长王翠翠本科财务总监王敏本科
总经理宋佳本科技术总监王丽霞本科
营销总监薛文静本科营运总监王翠翠本科
2. 产品描述
乙腈和2-甲基吡啶作为一种重要的精细化工中间体产品和化学溶剂，其用途十分广泛。乙腈是医药和香料的中间体、生产化工的溶剂、萃取剂；2-甲基吡啶可用作反应性溶剂、表面活性剂原料、医药原料（生产抗动脉粥样硬化药物血脉宁、解热镇痛药等）、染料、有机合成的原料和中间体、抗生物质的萃取剂、环氧树脂固化剂、苄基反应催化剂、驱虫剂等。本公司产品纯度分别达99.9%和99.99%以上，可根据市场需求选择生产产品。
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3. 生产管理
乙腈的生产采用能耗低、收率高、操作简单的醋酸氨化法，并且使用的催化剂为自主研发的核心技术；2-甲基吡啶的生产使用本厂的产成品乙腈和乙炔，同时解决乙腈作为产品和原料问题，降低了企业经营风险。同时，根据国家政策和行业标准，生产过程中采取经济可行的节能和环保措施。严把产品质量关，依照PDCA循环进行产品质量管理。公司经过国家质量认证，并拥有产品生产工艺方法和催化剂等核心技术。公司注重工艺及催化剂再生的研发，建立完善的研发激励机制，研发投入初步拟按每年销售利润的10%提取。
4. 市场环境分析
行业中采用新技术生产乙腈与2-甲基吡啶的企业数量相对较少，可以把握时机占领市场。市场方面，乙腈与2-甲基吡啶尚无有效替代品，市场需求巨大，市场前景乐观。目前乙腈市场价格已降到低谷，上涨空间很大，所以此时投资势必会在将来给企业带来很大的收益。并且如果我们能加强创新，在原有产业链的基础上开发下游产品二甲基吡啶，就能有效地实现降低成本，分摊风险，并能增加收入来源。
竞争情况：国内采用醋酸氨化法合成法生产乙腈的企业仅4家，生产二甲基吡啶的企业全球仅68家，我们的竞争者相对较少。但国内仍有许多采用丙烯氨氧化副产法生产乙腈的企业，其中中石化占有约80%的乙腈市场份额，加之目前乙腈行情有所下降，乙腈市场竞争相对较为激烈。
竞争优势：采用新型技术生产乙腈与二甲基吡啶，不用依赖丙烯腈的生产，原料易得，规避了丙烯腈市场行情变化的风险。同时，以乙腈为原料，相对于其他以甲化副产法生产乙腈的企业，可充分利用资源，降低成本，分散风险，提高资产周转率，增加收益。
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5. 营销策略
当前乙腈价格已降到低谷，但乙腈作为一种化工必需品，价格有很大的回升实力和空间。2-甲基吡啶作为乙腈的下游产品，有很好的市场需求，市场上基本上是供不应求的状况，在未来几年，2-甲基吡啶的价格基本上是持续走高的趋势。所以我们采用市场定价法，以竞争对手的竞争地位及价格为参照进行定价，迅速占有市场，定价公式为：产品单价=市场平均单价*（1-10%），以低于市场平均价格的价格优势迅速提高市场占有率。
公司实行以自设分销点为主的销售策略，具体方案有：1.近为主，以远为辅。2.以大为主，以小为辅。3.以资金为主，以价格为辅。4.采取灵活多样的交易方式。5.搞好售前、售中、售后服务。6.强化管理，为产品销售开展提供保证。
6. 战略目标
短期目标：三到五年内继续开拓山东市场，增加市场占有率，争取达到乙腈5%和2-甲基吡啶9%的市场份额。同时，在华北、东北地区设立分销处，加大广告宣传力度，争取达到3%的市场占有率，销售量达到4500吨、1500吨，争取成为国内知名化工品牌。
长远目标：以高质量和技术领先为保障，进一步研发下游产品及相关产品，完善产业链结构；开拓销售市场，进一步提高市场占有率；走国际化路线，将产品打入国际市场，顺利实现出口创汇。
7. 投资与财务
公司成立之初，投资额共需5000万元，资金的运用分配如下表：
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8 单位：万元
项目投资额
固定资产1975
流动资金2925
无形资产100
合计5000 公司已建立股份有限公司的方式募集资金5000万元人民币。股本规模及结构暂定为：母公司以1500万厂房、土地等固定资产、100万无形资产和1400万现金资产入股，占60%的股份，属于绝对控股；公司五名内部高层人员以750万现金资产入股，共占15%的股份；引进1-2家风险投资机构共同入股，占25%股份，收益风险共担。
第一年估计净利润为3994.42万人民币，以后各年净利润、销售净利率增长迅速。股东权益逐年上升，净资产收益率也逐年上升，并维持在50%左右。总体来说，公司盈利能力较强，并呈现逐年上升趋势。
静态投资回收期为1.57年，净现值为3,881.11万元，内含报酬率为70%。考虑到公司战略及未来五年市场拓展的需要，同时兼顾股东的利益，未来五年分红比例定为净利润的50%左右。
8. 风险及对策
公司在利用个方面优势的同时，积极的分析了公司面临的风险。公司项目风险主要有经营风险、行业风险、投资风险、政策风险四种。针对这四种风险，公司分别提出了保证质量、创立品牌、开拓市场、增强市场应变能力、加强技术研究和管理、及时调整公司战略和策略适应变化、强化营销队伍、加强政府公关、实施标准化管理、建立及时有序的人才储备机制等抵御风险对策。公司通过准确的战略定位和有效的专业管理，结合本公司生产、营销、财务、研发等方面的优势，将潜在风险的影响降至最低水平。
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9.风险资本的退出
通过前五年的发展，公司经过了创业期和发展期，研发出有市场竞争力的下游产品及相关产品，具有完善的产业链结构，已接近成熟期。同时，公司在化工行业树立了良好的形象，成为国内知名化工品牌，此时投资者退出可获得丰厚回报。
公司将以负责的态度对待每位投资者，将充分考虑风险投资者的意愿和要求，衡量各种退出方式的利弊，在时机成熟时，采取恰当的方式，使风险投资者退出其风险投资，以获得丰厚收益。初步拟定本公司在第六年，采用股权回购的方式实施风险资本退出方案。
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第一章公司描述
1.1公司基本情况
公司注册名称：恒泰化工股份有限公司
成立时间：2010年
注册资本：5000万元（人民币）
经营范围：乙腈、2-甲基吡啶的生产与销售
公司地址：山东省东营市垦利县
公司性质：股份有限公司（无外资股份）
公司宗旨：品质卓越，高效创新，以绿色的生产模式，打造化工行业国际品牌。公司标志：标志是恒泰两字的首字母（HT）的变形，绿色代表环保。
1.2公司战略目标及发展规划1.
2.1
公司战略
作为一个化工企业，我们生产的是标准化的化工产品，因此，公司决定采用低成本战略，突出价格优势，实行前向一体化战略，生产乙腈及其下游产品，形成产业链，缓解市场行情波动压力。公司以严格控制乙腈成本，同时生产其下游产品2-甲基吡啶，以产业价值链的整合为手段，以市场需求为导向，瞄准国际市场，不断研发新的化工精细产品，开发乙腈合成盐酸乙醚、丙二腈、原乙酸三甲酯等经济效益和社会效益高的利用途径，以产品创新、市场创新推动化工产品的销售，最终在国内乃至国际占有一席之地。
1.2.2 发展规划
创业阶段（1—2年）
完成公司的组建，建设厂房、购进设备、招聘及培训人员，在东营建厂，并
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积极占领东营及山东市场，争取在山东省占有5%的市场份额，乙腈与2-甲基吡啶的销售量分别达到3200吨、1300吨，实现利润4000万元。加强宣传与营销，构建良好的品牌效应，树立品牌意识。
发展阶段（3—4年）
继续在山东开拓市场，增加市场占有率，争取达到乙腈5%和2-甲基吡啶9%的市场份额。同时，在华北、东北地区设立分销处，加大广告宣传力度，争取达到3%的市场占有率，销售量达到4500吨、1500吨，争取成为国内知名化工品牌。成熟阶段（5—6年）
由北方地区向全国市场拓展，与全国各地的制药企业、化工企业、农药企业、原料生产企业以及实验室保持良好联系，扩大产品的销量，争取达到最大产能，并适时在第六年准备扩产，并准备上市。进一步研发下游产品及相关产品，完善产业链结构。建立网上销售站点，利用电子商务的方式开拓销售市场，走国际化路线，将产品打入国际市场，顺利实现出口创汇。
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1.3公司机构设置情况
1.3.1公司组织结构图
1.3.2公司部门职责
董事会：制定公司发展战略，决定公司内部的管理机构设置，制定公司的基本管理制度等。
总经理：负责规划公司日常生产经营活动，制定公司的发展战略；拟订公司内部管理机构设置方案及基本管理制度，制定公司的具体规章程序。根据董事会确定的公司发展战略规划实施运营研究制定具体措施，确定内部组织机构，协调各个部门之间关系，任命和解雇部门经理，并定期向董事会报告公司经营情况。完成公司董事会设定的经营目标，制定业务发展计划，管理和协调各部门运作，承担部分公关职责，并协调相关部门树立和提高公司的品牌知名度。
研发部：工艺技术管理、革新相关新产品研制开发。对竞争产品进行技术分析，并制定相应的技术革新战略。负责制定公司技术管理制度。负责公司新技术引进和产品开发工作的计划、实施。
生产部：负责产品生产与设备的维护，对产品质量进行监督管理、检查。制定公司生产计划、原材料进购计划等。协助市场部制定销售计划，协助财务部进
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行成本预算。
市场部：负责产品的市场销售；市场网点的开拓；策划销售方案和公司品牌战略规划和实施。公司总体形象的设计以及公司的宣传和市场推广工作；寻求合作伙伴并提交可行性报告；加强并维持客户关系。
财务部：负责公司财、物的管理。主要负责制订公司财务管理制度和会计核算办法及其修订工作；处理会计、财务、税务、工商、出纳，收、付款及报销，成本控制，寻价、比价及成本预算、项目采购事务。
人力资源部：负责人事制度的规划和执行，人力资源规划以及人员招聘、人才培训，员工奖罚办法的拟订和执行，员工福利制度的拟订和执行；营造以人为本的企业文化。
行政管理部：负责各部门的管理，包括总经理一名，市场、财务、人力副总经理一名，生产、研发副总经理两名。
1.3.3管理团队构成
序号职务姓名学历联系电话
1 董事长王翠翠本科0546-7390137
2 总经理宋佳本科0546-7390138
营运总监王翠翠本科0546-7390137
3 技术总监王丽霞本科0546-7390137
4 营销总监薛文静本科0546-7390138
5 财务总监王敏本科0546-7390138
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第二章产品描述
2.1产品性能
乙腈
乙腈又名甲基氰，英文名称为methyl cyanide，分子式为C2H3N。本品为无色透明液体，有类似醚的异香，相对密度（水=1）0.79，相对密度（空气=1）1.42，熔点-45.7℃。沸点81.6℃，折射率（ND20）1.3441，闪点2℃，临界温度274.7℃，临界压力4.83MPa，引燃温度524℃，爆炸极限3.0%-16.0%。本品有毒、易燃，燃烧时有光亮火焰，可与水、甲醛、醋酸甲酯、丙酮、乙醚、氯仿、四氯化碳及氯乙烯混溶，与水形成恒沸混合物。
2-甲基吡啶
俗称α-皮考林，英文名称为2-Picoline，分子式为C6H7N。本品为具有强烈不愉快吡啶气味的无色油状液体，熔点-64℃，沸点129.5℃，相对密度0.9462，折射率1.4957，闪点 38.9℃，溶解性溶于丙酮、乙醚。与水及乙醇混溶。
2.2产品用途
乙腈是一种重要的精细化工中间体产品和化学溶剂，其用途十分广泛。它是医药和香料的中间体，用于合成维生素B1、维生素A、可的松和氨基酸的活性介质溶剂、碳胺类药物及其中间体的溶剂；可代替氯化溶剂；是制造三嗪氮肥增效剂的原料；在有机合成中，用于制取乙、三嗪、乙胺类、二丙腈、咪唑、亚丙基双乙腈等。乙腈可作为抽提丁二烯和异戊二烯的萃取剂、合成纤维的纺丝溶剂和乙烯基涂料等特殊涂料的溶剂；在石油工业中用作从石油烃中除去焦油、酚和有色物质溶剂；在医药上用于菑族类药物的再结晶的反应介质。在需要高介电常数的极性溶剂中常常使用乙腈与水形成的二元共沸物。
2-甲基吡啶可用作反应性溶剂、表面活性剂原料、医药原料（生产抗动脉粥样硬化药物血脉宁、解热镇痛药等）、染料、有机合成的原料、有机合成中间体、抗生物质的萃取剂、环氧树脂固化剂、苄基反应催化剂、驱虫剂等。
2.3产品技术水平及项目提出的经济意义
现乙腈产品均为丙烯腈副产法生产，产量受限，并且质量难以保证。但乙腈
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在化工、医药和农药等行业越来越广泛的应用造成了乙腈的供需矛盾。鉴于目前市场情况，很有必要开发化学合成法生产乙腈的工艺路线，以摆脱乙腈作为丙烯腈副产在质量、产量方面的限制。本厂采用醋酸氨化法生产乙腈，此工艺技术是目前生产乙腈产品的最先进工业生产方法，路线短，操作简便，收益率高，产量位居全国第二，生产过程和分离过程无“三废”产生，节能环保，纯度≥99.9%。
根据市场行情确定乙腈外销量，其余部分用于生产其下游产品—2-甲基吡啶，2-甲基吡啶采用乙炔乙腈合成法合成，原料简单易得，部分设备和工艺流程可共用，同时省略了中间运输环节，在乙腈市场行情低迷时可以消化部分乙腈，降低风险。
2.4产品研发
2.4.1已有技术成果
1.质量认证：母公司有独立的进出口经营权，已通过ISO9001：2000国际质量体系认证和QHSE质量体系认证，是山东高新技术企业之一。
2. 醋酸氨化的工艺生产方法可以根据用户的要求生产出高质量的乙腈，收益率、质量指标完全达到了国外同类生产线产品的水平。
3.催化剂是其核心技术，在产品生产过程中起到至关重要的作用。
2.4.2拟研发方向
1.继续研发催化剂等核心技术，提高催化剂的循环利用效率，以降低成本。
2.研发乙腈的其他下游产品及相关产品，如乙腈合成盐酸乙醚、丙二腈、原乙酸三甲酯等目前有价值的开发利用途径，以获取更高的经济效益，形成以乙腈为产成品及原料的产业链结构。
2.4.3研发队伍及投入
该公司技术人员大部分为母公司技术职工，有丰富研发经验，其中硕士3人，博士2人。同时在石油大学等高等院校建立科研基地，进行长期的产品研发合作，提供资金孵化高新技术项目。
研发投入初步拟按每年销售收入的5%提取。
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第三章生产管理
3.1厂址选择
3.1.1建厂面积
公司石大胜华化工股份有限公司垦利厂区内西南角建厂，占地面积为150亩。
3.1.2建厂条件
建厂条件地理位置条件
东营市四通八达的公路与东张铁路、东营海港、东营机
场等组成了立体交通网，港口、铁路、公路运输便利
原料供应便利
条件
东营是中国第二大油田胜利油田所在地，石油化工企业
聚集，原材料供应充足，并可产生规模效益
与母公司的便
利条件
位于母公司厂内，便于管理和人员调动
社会要求远离市区和人口密集区，对公众影响小
环境要求
地处郊区，政府对环境的要求较低，对污染的防治、治
理要求低
成本条件郊区土地价格较低，可极大的降低成本
气象要求
公司位于东营的东北方，处下风向，有效控制了空气污
染
地质条件
东营属于黄河三角洲冲积平原，地层特征及地下水特征
使得该地质对混凝土结构腐蚀性差，抗震级数较高
3.2工厂布局
总平面布置严格执行国家及地方有关标准、规范，力求工艺流程顺畅，管线短捷。合理组织工厂内、外运输、人流、货流。充分考虑风向、防火、建筑朝向、通风、采光、施工、安装、检修等因素，在符合工业规划区各指标的同时，力求整个装置区建筑立面具有良好的景观设计效果。
恒泰化工有限公司位于石大胜华化工股份有限公司垦利厂区内西南角。
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工厂布局如下图所示：
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3.3生产工艺及流程
3.3.1乙腈生产流程
1. 工艺技术方案的选择
醋酸氨化法的主要原料是醋酸和氨，以三氧化二铝为催化剂。
其反应方程式为：CH 3COOH+NH 3=CH 3CN+2H 20
生产流程如图所示：
工艺流程简述：合成
除氨
中和、粗蒸
精馏
2.方案优势
该法为国内先进工艺，路线短，收率高，能量消耗低，各项技术指标处全国领先水平。使用的催化剂为自主研发的核心技术，催化剂技术强硬，其原料普通易得，不产生难以处理的三废。产物分离过程简单。乙腈产品纯度可达99.9%以上。另外，本工艺操作比较简单，主要是投料过程中对原料进行计量，保证物料的精确配比，反应过程中严格控制操作时间、温度、保证产品质量等。
3.3.2 2-甲基吡啶生产流程
1．工艺技术方案
乙炔乙腈合成法的主要原料是乙炔和乙腈，以有机钴为催化剂，生产流程图为：
2CH ≡CH+CH 3CN=C 6H 7N
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2. 方案优势
本方案中催化剂经活化再生，可以循环使用。该方法操作简便，对设备要求低，主、副产品易分离，色泽好，纯度高，收率可达35%以上。
3.4生产规模
通过对原料、技术、成本、市场、投资等调查分析，该项目的生产规模定为乙腈5000吨/年，2-甲基吡啶1500吨/年。
3.5原料采购管理
为降低成本，防范风险，公司与多家原材料生产商建立了长期稳定的合作关系。为确保主要原材料、设备元件以及关键零部件等生产必需品的稳定性、可靠性，公司进行了原来采购风险控制。
拟定乙酸供应商主要有山东济南汇丰达化工有限公司、山东兖矿国泰化工有限公司、山东济南鸿鑫化工股份有限公司、东营市洪义化工有限公司；液氨供应商主要有济南新锐化工有限公司、山东蓝天润滑油有限公司；乙炔供应商主要有其母公司山东胜华化工股份有限公司、山东东营华晶化学化工厂、东营市金兴乙炔有限责任公司。
3.6产品运输
公司位于东营市北外环、德州路、26号路、20号路的交界范围内，交通便利，并配套建设相应的原料、产品罐区，依靠汽车运输完全可行。
3.7成本控制
3.7.1成本控制工作程序