绪论 1 1 绪论 1.1 研究的目的及意义 1.1.1 研究背景 在现代企业经营过程中，应收账款作为一种信用手段和营销策略，能够充分 挖掘和利用企业的现有生产能力，提高企业产品的市场占用率，扩大销售，实现 利润增长。企业在采取赊销方式促进销售、减少存货的同时，会因持有应收账款 而付出一定的代价，主要包括机会成本、管理成本、坏账成本。大量的应收账款 消弱了企业短期偿债能力，而且随着现金流量的减少，又直接影响到企业的支付 能力、偿债能力和周转能力。如果应收账款管理不当，会导致呆账、坏账，不仅 会使企业的资金周转发生困难，更严重的可能导致企业破产。 1.1.2 研究目的和意义 应收账款的发生是激烈的商业竞争、销售与收款的时间差距等所引起的必然 结果。在商业竞争日益激烈的今天，应收账款的存在不可避免。所以应收账款管 理是企业管理活动中永恒的旋律。 应收账款作为企业营运资金管理的一项重要内容，它直接影响企业营运资金 的周转和经济效益。缺失对应收账款的管理，就会加大资金占用的机会成本，增 加坏账损失，降低企业资金的周转速度，容易造成企业应收账款金额增加、时间 拉长、风险增高，导致企业资产质量严重下降。 应收账款还会夸大企业的经营成果，给人造成利润增加的错觉而并未真正实 现现金的流入。并且加大了企业相关现金支出，丧失更多的投资机会。因此，完 善应收账款管理制度、建立科学的管理体制，可以优化企业的现金流量，降低应 收账款管理成本，对应收账款的控制具有重要意义。 1.2 国内外的研究现状 西安工业大学北方信息工程学院毕业设计(论文) 2 1.2.1 国外研究情况 在西方，企业信用管理是一门重要的学科，西方国家比较流行的应收账款管 理方法是应收账款有价证劵化和保理业务： 从企业的投资融资角度探讨应收账款保理问题，由于企业应收账款的存在， 减少了企业在一定时期的现金流量，而应收账款是具有一定信用的资产，那么可 以通过信用评估，与金融机构或非金融机构签订协议，把应收账款作为金融产品 进行交易，从而达到投资融资的经济活动的目的。 持有应收账款的企业与信贷机构或代理商订立合同，以应收账款作为担保 品，在规定的期限内企业有权以一定额度为限借用资金，这就是一种抵押的融资 行为。 应收账款质押担保在许多国家尤其是欧美等发达国家的融资体系中已占据 重要地位。联合国国际贸易法委员会颁布了《2001 年联合国国际贸易中应收账 款让与公约》。各国商业银行还专门成立了应收账款担保(保理)联盟，制定共同 的规则
。促进应收账款融资。例如，美国《统一商法典》(UCC)建立了高效的动 产担保制度，成为美国动产担保的核心法律，包括应收账款在内的动产质押融资 已经占到了中小企业融资的70％。加拿大于20 世纪60-70 年代仿效美国UCC 第 九章建立了本国的动产担保法律制度。 企业将应收账款出让给信贷机构，根据销售发票金额减去允许客户在付款时 扣除的现金折扣和信贷机构收取的佣金以及在应收账款上可能发生的销售退回 和折让而保留的扣款后的余额确定所需资金，这在一定程度上减少了应收账款挂 账，盘活企业资金，也是一种出让的融资行为。 1.2.2 国内研究情况 闫培金（2001）从企业内部管理规划与制度，财务会计准则的角度进行了详 细的研究，阐述了对应收账款的产生进行事前预防以及日常的管理。经营管理者 在企业中腰解决的基本问题似乎可归结为两个方面，一是激励问题，二是约束问 题，此两方面的问题均与内部控制有着密不可分的关系。要管好一个企业，立于 不败之地完善内部控制就成为一个必要条件。 袁秀兰（2005）从企业的角度来看，首先在应收账款发生之前加强事前控制， 在实行赊销业务前要采用“5C”（品德、能力、资本、担保和条件）系统对购买 方的偿债能力与信用状况进行调查并做出判断，其次要健全企业内部管理制度， 制定相应的工作流程，明确划分销售、财务、信用管理和采购部门的记录和数据， 西安工业大学北方信息工程学院毕业设计(论文) 3 以确保企业财产的安全回收。 应收账款质押融资在我国的发展历程与我国相关法律的完善进程是一致的。 《物权法》之前，由于抵押融资主要依赖和参照《担保法》和《合同法》等法律 的相关规定。相应地，应收账款质押业务的开展也需要在此框架下讨论其可行性。 长期以来，虽然商业银行等金融机构也一直在探索由不动产抵押到动产抵押融资 的模式，但企业融资担保仍高度依赖于不动产。这也导致了不动产缺乏的中小企 业从银行获得贷款日益困难。很明显，在原有的有关担保的法律框架下。房地产 等不动产成为银行的主要间接资产，也加大了企业和银行的风险，而依据《物权 法》大力发展应收账款质押融资，则可以在一定程度上缓解不动产担保贷款集中 产生的影响，更重要的是为中小企业融资提供了一种新的融资方式。依据《物权 法》的规定：债务人或者第三人有权处分的应收账款可以出质，以应收账款出质 的。当事人应当订立书面合同，质权自信贷征信机构办理出质登记时设立。特别 是《物权法》借鉴美国、加拿大等已建立应收账款担保交易登记体
系国家的经验， 确立了应收账款质权公示登记制度，这是我国物权担保法上的一大突破，为商业 银行开展应收账款质押融资业务提供了法律保障。 1.3 研究的思路和框架 本文分五部分研究以上问题，按照前提—理论—案例—结论的逻辑顺序展开 分析。第一章绪论是提出问题，说明论文研究的背景，提出假设，设定环境，综 述国内外研究现状和水平，旨在为以后各章节的研究提供前提和基础；第二章论 述了应收账款管理的现状及理论；第三章整体分析了佳业工贸有限责任公司发展 中的应收账款现状及在管理中存在的问题及原因；第四章是针对佳业公司应收账 款管理中存在的问题提出意见和建议；第五章是总结论文整体结构，提出不足和 对未来研究的展望。 本文框架见下图所示： 西安工业大学北方信息工程学院毕业设计(论文) 4 图1.1 框架图 理论研究 应收账款管理内容和意义 应收账款管理理论 案例分析 提出问题 研究背景 研究目的及意义 国内外研究现状 公司概况 防范措施方面意见 提出意见及建议 信用条件选择 防范措施方面意见 结论 总结 局限性 2 应收账款管理理论分析 5 2 应收账款管理理论分析 2.1 应收账款的内容和意义 a 应收账款的内容 应收账款是企业销售商品、提供劳务等业务等业务而向购货方、接受劳务的 单位或个人收取的款项，作为企业营运资金管理的一项重要内容，应收账款直接 影响企业营运资金的周转和经济效益。 b 应收账款形成的原因 应收账款的成因是多方面的，发生应收账款的原因主要是以下两种：①商业 竞争：它是产生应收账款的主要原因。②销售和收款的时间差距：商品成交的时 间和收到货款的时间经常不一致，这也导致了应收账款。 c 应收账款的目标 对企业而言，应收账款的存在本身就是一个产销的统一体，企业一方面想借 助于它来促进销售，扩大销售收入，增强竞争能力，同时又希望尽量避免由于应 收账款的存在而给企业带来的资金周转困难、坏账损失等弊端，如何处理和解决 这一对立又统一的问题，便是企业应收账款管理的目标。 d 应收账款的功能与成本 (1) 应收账款的功能：这是指它在企业生产经营中所具有的作用。主要有: ① 促进销售：企业销售产品可以采用现销和赊销两种方式。零售商业因其顾 客众多，每个顾客一次购买的金额较少，身份不易鉴别等原因，一般采用现销的 方式。现销既能避免坏账损失，又能及时收回资金，加速资金的周转使用。然而， 在竞争激烈的市场经济条件下，在众多的产品都处于买方市场的情况下，制造业 企业完全依赖现销方式是不现实的。企业为了扩
大销售，除了依靠产品质量、价 格、售后服务、广告等竞争手段外，赊销也是扩大销售的重要手段之一。在产品 质量、价格、服务与其他企业相差无几的情况下，赊销也能对客户产生极大的吸 引力，尤其是对于可动用资金有限的公司更具吸引力，因为赊销在销售产品的同 时向客户提供了资金融通。另外，赊销对企业新产品的销售、新市场的开拓也大 有帮助。 ② 减少存货：赊销有利于扩大产品销售，加速产成品向销售收入的转化，降 低存货中产成品库存的数量，缩短产成品库存时间，节约产成品存货的管理费用、 仓储费用和保险费用的支出，以加速资金周转，提高企业资产的营运能力。 西安工业大学北方信息工程学院毕业设计(论文) 6 (2) 应收账款的成本：应收账款是企业的一项资金投放，是为了盈利和扩大 销售而进行的一项投资。而投资一定要发生成本。应收账款的成本就是企业因持 有应收账款而付出的代价，包括以下四象： ① 短缺成本：是指没有合理利用信息赊销方式将销售规模最大化而减少的利 润，虽然企业未发生相关费用支出，但却因为销售机会而损失了潜在利润，形成 应收账款的短缺成本。 ② 机会成本：是指因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入。持有应收账 款意味着有一笔资金被其客户所占有，企业也就丧失了将这笔资金投资于其他赚 钱项目的机会，它是做出一项决策时放弃其他可供选择的机会，机会成本因此产 生。 ③ 管理成本：从应收账款发生到收回期所有的与应收账款管理系统运行有关 的费用总和就是管理成本。通常，管理成本主要包括因制订信用政策所产生的费 用，对客户资信状况调查与跟踪的费用、信息收集费用、验收账款记录簿记与监 管费用和收账成本，以及收账费用。 ④ 坏账成本：是指企业因应收账款无法收回而造成的坏账损失。应收账款是 基于商业信用而产生的，存在无法收回的可能性。但是，赊销坏账损失是不可避 免的。 2.2 应收账款管理的理论研究 a 信用标准的确定 信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常以预期的坏账 损失率表示。如果企业信用标准过高，将使许多客户因信用品质达不到所设的标 准而被企业拒之门外，其结果尽管有利于降低违约风险及收账费用，但也会影响 企业市场竞争能力的提高和销售收入的扩大。相反，如果企业采取较低的信用标 准，虽然有利于企业扩大销售，提高市场竞争力和占有率，但同时也会导致坏账 损失风险加大和收账费用增加。企业在制定信用标准时，必须对客户的资信程度 进行调查、分析，然后在此基础上，判断
客户的信用等级并决定是否给以客户信 用优惠。客户资信程度的高低通常决定于五个方面，即客户的信用品质 (Character)、偿付能力(Capacity)、资本(Capital)、抵押品(Collateral)、经 济状况(Conditions)等，简称“5C”系统。 b 信用条件的确定 信用条件就是企业接受客户信用定单时所提出的付款要求，主要包括信用期 限、折扣期以及现金折扣等。 (1) 信用期限的选择：是指企业允许客户从购货到支付货款的时间限定。企业 西安工业大学北方信息工程学院毕业设计(论文) 7 产品销售量与信用期限之间存在着一定的依存关系。通常，延长信用期限可以在 一定程度上扩大销售量，从而增加毛利。但不适当地延长信用期限会给企业带来 不良后果。因此，企业应否给客户延长信用期限，应视延长信用期限增加的边际 收入是否大于增加的边际成本而定。 (2) 现金折扣的选择：延长信用期限会增加应收账款占用的时间和金额。许多 企业为了加速资金周转，及时收回货款，减少坏账损失，往往在延长信用期限的 同时，采用一定的优惠措施。即在规定的时间内提前偿付货款的客户可按销售收 入的一定比率享受折扣。现金折扣实际上是产品售价的扣减，企业决定是否提供 以及提供多大程度的现金折扣，着重考虑的是提供折扣后所得的收益是否大于现 金折扣的成本。 c 应收账款营运能力分析 从应收账款营运能力分析其重点在于对应收账款的质量和应收账款周转率 的分析。应收账款的质量分析主要通过对债权的账龄及坏账准备计提是否充分进 行分析。应收账款周转速度分析包括两方面：应收账款周转率及应收账款周转天 数。 d 应收账款账龄分析 应收账款作为流动资产的一个项目，是否保持流动性是判断应收账款质量的 关键。因此，对应收账款进行账龄分析是一项必不可少的分析手段。逾期应收账 款的产生通常是由于客户已没有能力偿付或是不愿意偿付。所以应收账款逾期， 其形成坏账的可能性就大增。应收账款逾期的时间越长，形成坏账的可能性也就 越大。从流动性来说，应收账款存续的时间越长，它的流动性就越差。严格地说， 那些存续时间超过企业一个经营周期（通常是一年）的应收账款已经不能算是流 动资产。在考虑企业短期偿债能力时，应通过账龄分析将此部分变现能力差的应 收账款剔除。应收账款的账龄分析有两种方法：一是分析应收账款是否过期及过 期天数；一是直接分析应收账款存续的时间，而不论应收账款是否过期。国外的 企业通常是采用前一种方法，而我国的企业目前通常采用后一种方法。 账龄是指应收账款发生时间的长短，持有
一笔应收账款的时间越长，表明客户占 用企业资金的时间就越长，如果这笔款项变成逾期应收账款，产生坏账损失的可 能性也就越大，因此企业应当对账龄进行记录和分析来加强管理，这样做还可以 考核企业收款工作的效果。 e 应收账款收现保证率分析 由于企业当期现金支付需要量与当期应收账款收现额之间存在着非对称性 矛盾，并呈现出预付性与滞后性的差异特征，这就决定了企业必须对应收账款收 现水平制定一个必要的控制标准，即应收账款收现保证率。笔者利用与公司同期 西安工业大学北方信息工程学院毕业设计(论文) 8 的实际经营业务收现率作比较来发现其应收账款管理是否存在问题。 应收账款收现保证率=（当期必要现金支付总额-当期其他稳定可靠的现金流入总额）/当期 应收账款总计金额 经营业务收现率=经营活动现金流入净额/营业收入*100% f 坏账准备金制度 按照我国会计法制度的规定，企业采用备抵法核算坏账损失。 g 收账政策 亦称收账方针，是指客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款时企业所采取的 收账策略与措施。在企业向客户提供商业信用时，必须考虑三个问题：其一，客 户是否会拖欠或拒付账款，程度如何；其二，怎样最大限度地防止客户拖欠账款； 其三，一旦账款遭到拖欠甚至拒付，企业应采取怎样的对策。一、二两个问题主 要靠信用调查和严格信用审批制度，第三个问题则必须通过制定完善的收账方 针，采取有效的收账措施予以解决。 如果企业对所有客户拖欠或拒付账款的行为均付诸法律解决，往往并不是最 有效的办法，因为企业解决与客户账款纠纷的目的，主要不是争论谁是谁非，而 在于怎样最有成效地将账款收回。实际上，各个客户拖欠或拒付账款的原因是不 尽相同的，许多信用品质良好的客户也可能因为某些原因而无法如期付款。此时， 如果企业直接向法院起诉，不仅需要花费相当数额的诉讼费，而且除非法院裁决 客户破产，否则，效果往往也不是很理想的。所以，通过法院强行收回账款一般 是企业不得已而为之的最后的办法。基于这种考虑，企业如果能够同客户商量个 由衷的方案，也许能够将大部分账款收回。 通常的步骤是：当账款为客户拖欠或拒付时，企业应当首先分析现有的信用 标准及信用审批制度是否存在纰漏；然后重新对违约客户的资信等级进行调查、 评价。对于信用品质恶劣的客户应当从信用名单中排除，对其所拖欠的款项可先 通过信函、电讯或者派员前往等方式进行催收，态度可以渐加强硬，并提出警告。 当这些措施无效时，可以通过法院裁决。为了提高诉讼
效果，可以与其他经常被 该客户拖欠或拒付的企业联合向法院起诉，以增强该客户信用品质不佳的证据 力。对于信用记录一向正常的客户，在去电、去函的基础上，不妨派人与客户直 接进行协商，彼此沟通意见，达成谅解妥协，既可密切相互间的关系，又有助于 较为理想地解决账款拖欠问题，并且一旦将来彼此关系置换时，也有一个缓冲的 余地。当然，如果双方无法取得谅解，也只能付诸法律进行最后裁决。 除上述收账对策外，国外一些国家还兴起了一种新的收账代理业务，即企业 可以委托收账代理机构催收账款。但由于委托手续费往往较高，许多企业，尤其 是资产较小、经济效益差的企业很难采用。 3 案例公司应收帐款管理现状及存在的问题 9 3 案例公司应收账款管理现状及存在的问题 3.1 公司概况 佳业工贸有限责任公司（以下简称公司）成立于 2004 年，座落于陕西省延 安，是塑料管道销售企业，销售 PP-R 管材管件、HDPE 实壁管、HDPE 波纹管及 PB 采暖管材管件等系类产品的中小型企业，产品广泛应用于给水、排水、排污、 燃气、采暖、电力和矿山等领域。 公司的客户包括众多的高档住宅、写字楼、酒店、自来水公司、燃气公司、市政 公司等，合作的房地产公司如嘉丰上城房产、惠泽房产、迅驰房产、百合房产等。 目前，公司已形成百家固定的主体顾客群，公司产品遍布全国，本着：业务 不出门、收款不出门、产品不积压、货款不拖欠的运行模式，从而给公司节省了 大量销售费用并避免产生可能的坏死账，致力于实现企业效益的最大化，并持之 以恒，去实现公司经营的良性循环。 3.2 公司组织结构图 图4.1 公司组织结构图 董 事 会 综 合 办 公 室 采 购 部 销 售 部 财 务 部 人 力 资 源 部 西安工业大学北方信息工程学院毕业设计(论文) 10 3.3 公司应收账款现状分析 a 应收账款营运能力分析 笔者用应收账款占其他项目比重进行分析，发现其是否存在管理问题。具体 分析如下： 表3.1 公司应收账款有关财务指标 项目 2010 2009 2008 主营业务收入（万元） 50563 93071 89666 净利润（万元） 13498 13263 9513 期末流动资产（万元） 146307 35979 38171 期末总资产（万元） 177662 65342 64865 应收账款余额（万元） 8813 5778 7755 应收账款周转率（次） 7 14 13 应收账款周转天数（天） 52 27 30 由上表可以看出：2010 年，公司应收账款余额为8831 万元，占流动资产的 6.02%，占资产总额的 4.96%，占主营业务收入的 17.43%，该公司大部分销售采 用赊销的方式，因此，应收账款余额相对来说是比较大的。当年实现销售收入 50563 万元，与2009 年相比，在销售收入下降45.67%
的情况下，应收账款却同 比上升 52.53%。于此同时，应收账款周转率呈下降趋势，该公司的应收账款回 收变慢，公司资产流动性降低，提升了坏账发生的可能性，会影响公司的健康发 展。 b 应收账款账龄分析 西安工业大学北方信息工程学院毕业设计(论文) 11 表3.2 应收账款账龄结构 日期 账龄（年） 应收账款余额 （万元） 提取的坏账准 备（万元） 占总应收账款 比例（%） 2010 年期末 合计 8813 627.7 100 3 年以上 14.7 14.7 0.16 2-3 年 185.5 74.2 1.96 1-2 年 767.4 115.1 8.13 1 年以内 7873.5 423.7 89.75 2010 年期初 合计 5778 431.3 100 3-4 年 1.8 1.8 0.03 2-3 年 89.6 35.8 1.44 1-2 年 677.1 131.6 14.13 1 年以内 5040.3 262.0 84.4 从上表账龄分析，我们可以看出公司的应收账款质量较前一年比有所下降。 公司 2010 年 1 年以上的应收账款占应收账款总额的比重在 10%以上，且年末较 期初又有所增长。换句话说，公司的很大一部分的应收账款已经或者即将失去流 动性了，变现能力开始变差，已经不能将其称为流动资产了。尤其是 2010 年期 末，2 年以上的应收账款余额占总应收账款比例与期初相比有所上升，说明公司 目前应收账款有所增加，账款不能及时按时回收。 且公司日常对应收账款的管理只限于数量方面，而对其账龄、应收账款成本、 客户信用等级等资料没有计算分析，只是大概的记录，使得账龄超过三四年的应 收账款依旧存在，应收账款在管理中存在很大问题。 2010 年应收账款前5 名公司情况： 表3.3 应收账款前5 名 期末余额合计 账龄 占应收账款余额比例（%） 1795.7 一年以内 22.81 由上表可知，应收账款客户及客户占用余额可以看出，客户数量过多，特别 是中小客户，占到了总应收账款余额的近80%，客户数量多而且分散，给公司应 收账款的管理带来了一定的难度。有些中小企业账务处理不规范，很容易形成账 差，且中小企业抵御风险能力较差，必须对其应收账款进行有效控制，防止发生 风险。 而公司目前赊销形成的大量的长期未能收回的应收账款，拖欠严重、回收款 不力；对于应收账款，没有专人负责、责任不明，从而造成财务状况出现问题的 局面。赊销信用政策空缺，账面金额大，风险高：公司没有制定合理的赊销信用 西安工业大学北方信息工程学院毕业设计(论文) 12 管理政策，为选择信用客户而规范与控制赊销行为的信用标准、信用条件、收账 方针等基本原则更是虽有制度却不遵循。公司在办理赊销业务时无规律可循，赊 销货款也因职责不分明造成无人催收。造成企业资金不能回笼，应收账款账龄老 化，公司监督失控。 c 应收账款收现保证率分析 笔者利用与公
司同期的实际经营业务收现率作比较来发现其应收账款管理是否 存在问题。 表3.4 2010 年应收账款收现保证指标 必要现金支付总额 (万元) 其他稳定可靠的现金 流入总额(万元) 应收账款总计金额 (万元) 应收账款收现保证率 (%) 66677 64725 8831 22.1 根据以上数据可以分析出，公司当期必须收回应收账款的22.1%，才能最低 限度保证必要的现金支出，否则便可能出现支付危机。 公司实际的经营业务收现率=1803/50563*100%=3.57% 由以上两个数据对比可以看出，公司的实际经营收现率3.57%远远低于其应 收账款收现保证率22.1%，说明公司没有足够的现金满足同期必需的现金支付要 求，应收账款发生后公司并没有做任何管理，只是让其挂在账上，未对其收现能 力进行分析，据笔者分析，因公司的应收账款收回存在问题，只有发现应收账款 已经逾期后，才被动地催收，结果导致了应收账款越积越多，故使得现金支付出 现滞后性。 d 坏账准备金制度 该公司采用的是以账龄为风险组合的应收账款坏账准备。详细如下表： 表3.5 坏账准备账龄表 账龄 应收账款计提比例（%） 其他应收款计提比例（%） 1 年以内（含1 年，以下同） 5 5 1-2 年 15 15 2-3 年 40 40 3 年以上 100 100 公司根据应收款项账龄的长短来估计坏账，按照规定比例提取应收账款坏账 准备，但是公司一年以上的应收账款占了总应收账款的10%以上，计提的坏账准 备金无法完全抵制住应收账款坏账所带来的风险。公司在应收账款管理过程中长 期对账不清，即使对了账，但没有形成合法有效的对账依据，只是口头承诺，起 不到应有的作用。 4 公司应收账款管理措施 13 4 公司加强应收账款管理的措施 4.1 信用条件选择方案 信用政策是综合考虑了利益、成本、风险之后，对应收账款管理所作出的一 些原则性的规定，公司可以通过评估机构、往来银行、其他企业、主管部门、客 户的会计报表等多种渠道取得可利用的分析资料，对客户的品质、支付货款的能 力、财务状况等信用状况进行客观公正的评估分析，以此为基础判断客户的信用 等级，制定合理的信用政策，减少坏账损失。 对于赊销信用政策空缺问题，公司之前并没有制定出相关的赊销管理政策， 笔者根据近年来的资料，现提出如下信用条件确定方案： a 公司年平均赊销额为7449 万元，变动成本率为61.78% b 资金成本率＝借款利息率×（1－所得税率）=6.14%*（1-25%）=4.605% 坏账损失 5% c 备选方案包括 A：n/30，B：n/60，C：2/10，1/20，n/60，可计算出的 指标如下： 表 4.1 信用条件备选方案 1 项目 A B C 年赊销额 7449 7792 7792 应收账款平均收账 天数 30 60 45 应收账款平均余额
7449/360*30=620 7792/360*60=1299 7792/360*45=974 维持赊销业务所需 资金 620*61.78%=383 1299*61.78%=803 974*61.78%=602 西安工业大学北方信息工程学院毕业设计(论文) 14 表 4.2 信用条件备选方案 2