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2017年上半年贵州基金从业资格:投资组合管理考试试卷

2017年上半年贵州基金从业资格:投资组合管理考试试卷
2017年上半年贵州基金从业资格:投资组合管理考试试卷

2017年上半年贵州基金从业资格:投资组合管理考试试卷

本卷共分为2大题60小题,作答时间为180分钟,总分120分,80分及格。

一、单项选择题(在每个小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的,请将其代码填写在题干后的括号内。错选、多选或未选均无分。本大题共30小题,每小题2分,60分。)

1、下列关于交易型开放式指数基金(ETF)的说法,不正确的是__。

A.ETF实行一级市场与二级市场并存的交易制度

B.只有大投资者才能参与ETF一级市场的交易

C.ETF赎回时一般可以得到现金

D.正常情况下,ETF二级市场交易价格与基金份额净值总是比较接近

2、《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》要求销售机构信息管理平台应__。

A.具备基金销售业务信息流和资金流的监控核对机制

B.具备基金销售人员的管理、监督和投诉机制

C.具备基金销售费率的监控机制

D.支持基金销售适用性原则在基金销售业务中的运用

3、以下关于代销渠道特点的说法错误的是____

A:对客户的控制力强,且有广泛的客户基础

B:客户可得到独立的顾问服务

C:代销机构有业绩才有佣金,基金公司不承担固定成本

D:商业对手对渠道的竞争提高了代销成本

4、理论上,转增股本之后,每股价格相应__。

A.向下调整

B.向上调整

C.不变

D.随市场行情而定

5、一般来说,开放式基金的申购赎回价是以__为基础计算的。

A.基金份额净值

B.基金市场供求关系

C.基金发行时的面值

D.基金发行时的价格

6、关于基金销售监管的公开、公平、公正原则,下列说法错误的是__。

A.基金市场必须要有充分的透明度,要实现信息的公开化

B.参与市场的主体具有完全平等的权利

C.监管部门执法必须公正

D.促进基金销售机构审慎经营,有效防范和化解业务风险

7、目前,对基金进行分析研究仍是基金投资的必要环节的原因主要有__。A.投资者大多不能对基金进行客观的评价

B.诸多因素都会直接或间接影响基金的业绩

C.在同样市场环境下各基金间业绩会产生很大的差别

D.不同类型基金的风险收益特征不同

8、下列属于我国基金交易费用的有__。

A.印花税

B.开户费

C.过户费

D.经手费

9、销售机构的自助式前台系统应当符合的规定有__。

A.基金销售机构要为基金投资人提供核实自助式前台系统真实身份和资质的方法

B.为基金投资人披露基金销售机构情况

C.采取等效实名制的方式核实基金投资人身份

D.设定投资人单笔和每日累计可以认购、申购和赎回的最大金额

10、保护基金投资者的合法权益,就是要使基金投资者免受__等行为的损害。A.误导

B.操纵

C.欺诈

D.投资损失

11、增发新股的资金清算属于____

A:交易所交易资金清算

B:全国银行间债券市场交易资金清算

C:场外资金清算

D:场内资金清算

12、对股票____是基于不同规模公司的股票具有不同的流动性,而股票投资回报往往和它的流动性存在一定关系的角度进行考虑的。

A:按公司规模分类

B:按股票价格行为的分类

C:按公司成长性分类

D:按股票数量行为的分类

13、开放式基金的基金合同生效要求其所募集份额不少于__份。

A.5000万

B.1亿

C.2亿

D.5亿

14、基金销售机构应建立异常交易的监控、记录和报告制度,重点关注基金销售业务中的异常交易行为,主要包括__。

A.投资人频繁开立、撤销账户的行为

B.基金份额持有人变更指定赎回银行账户的行为

C.超过约定时间进行资金划付的行为

D.反洗钱相关法律法规规定的异常交易

15、下列属于我国公司股东权利的有__。

A.公司重大决策参与权

B.对公司的经营管理提出质询

C.持有的股份可以依法转让

D.查阅公司章程

16、基金合同生效后LOF即进入封闭期,封闭期一般不超过____个月。

A:1

B:2

C:3

D:4

17、2008年9月12日,中国证监会公布《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》,根据市场变化和基金管理人在执行新会计准则中存在的有关公允价值认定和计量方面的问题,对基金估值业务,特别是__等没有市价的投资品种的估值等问题作出了进一步规范。

A.长期停牌股票

B.暂时停牌股票

C.终止上市股票

D.特别处理股票

18、企业补充流动资金的重要手段是__。

A.发行股票

B.发行短期债券

C.发行长期债券

D.购买政府债券

19、托管费的来源是__。

A.股息

B.利息

C.基金资产

D.投资者缴纳

20、销售机构在销售基金和相关产品的过程中,应当把__的产品卖给风险承受能力低的基金投资人。

A.中高风险

B.中等风险

C.低风险

D.高风险

21、分析和评价基金经理可以从以下__等方面进行考察。

A.从业经验

B.过往业绩

C.投资理念

D.操作风格

22、关于中国证券业协会,下列说法正确的有__。

A.不具有独立法人地位

B.由经营证券业务的金融机构自愿组成

C.是行业自律组织

D.以营利为目的

23、基金利润主要包括__。

A.利息收入

B.投资收益

C.公允价值变动损益

D.其他收入

24、无记名股票与记名股票的差别主要表现在__。

A.股票名称

B.股票编号

C.股票的记载方式

D.股东权利

25、从事基金销售的人员参加由中国证券业协会统一组织的证券投资基金销售人员从业考试,考试科目为__,通过者获得基金销售从业许可。

A.《证券市场基础知识》

B.《证券投资基金》

C.《证券发行与承销》

D.《证券投资基金销售基础知识》

26、基金产品线是指一家基金管理公司所拥有的不同基金产品及其组合。基金产品线的内涵不包括____

A:产品线的长度

B:产品线的宽度

C:产品线的高度

D:产品线的深度

27、首次公开发行股票的定价方式是__。

A.询价方式

B.协商定价方式

C.上网竞价方式

D.市价折扣方式

28、封闭式基金溢价发行是指____

A:基金按高于面值的价格发行

B:基金按低于面值的价格发行

C:基金按等于面值的价格发行

D:以上都不是

29、__的规范要求销售机构的分支机构应当将当日的全部基金销售资金于同日划往总部统一的基金销售专户,实现日清日结。

A.会计系统内部控制

B.资金清算流程控制

C.销售决策流程控制

D.基金内部环境控制

30、基金年度报告披露的主要内容有__。

A.基金管理人报告

B.审计报告

C.投资组合报告

D.托管人报告

二、多项选择题(在每题的备选项中,有 2 个或 2 个以上符合题意,至少有1 个错项。错选,本题不得分;少选,所选的每个选项得0.5 分,本大题共30小题,每小题2分,共60分。)

31、通过报备制度,由基金销售机构向基金监管部定期或不定期报送各种书面报告,基金监管部通过审阅并分析这些报告,及时发现并处理有关违规事件,保证法规的有效执行,这是基金销售监管中的__。

A.市场准入监管

B.日常持续监管

C.现场检查

D.非现场检查

32、下列情况中,有利于公司股票价格上升的有__。

A.货币供应量宽松

B.公司业绩稳定增长

C.公司股息提高

D.印花税税率提高

33、关于混合型基金,下列描述正确的是__。

A.风险收益水平介于增长型和价值型基金之间

B.对基金管理人的股票选择水平要求比较高

C.对基金管理人的资产配置能力要求更高

D.混合型基金又称平衡型基金

34、下列属于基金销售客户服务规范的有__。

A.明确投资人投诉的受理、调查、处理程序

B.业务基本规程应对重要业务环节实施有效复核

C.基金代销机构同时销售多只基金时,不得有歧视性宣传推介活动和销售政策D.宣传推介活动应当遵循诚实信用原则,不得有欺诈、误导投资人的行为35、某普通投资者准备投资10万元申购某开放式基金,基金份额净值为2.00元,

申购费率为0.50%,最终获得的份额约为()份。

A.80000 

B.50000 

C.49751 

D.49750

36、基金募集失败,基金管理人须承担的责任有__。

A.将投资人认购款项加计利息退还投资人

B.补偿投资人认购损失

C.以固有资产承担因募集行为而产生的债务和费用

D.重新发售该基金

37、目前,我国封闭式基金的托管费率__。

A.为0.5%

B.为0.25%

C.通常在0.25%~0.5%之间

D.通常在0.5%~1%之间

38、连续两个开放日发生巨额赎回时,基金管理人可以采用的方法包括__。A.采用部分延期赎回,并立即向中国证监会备案,在3个工作日内,在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告,并说明有关处理方法

B.接受全额赎回

C.暂停接受赎回申请

D.对已经接受的赎回延缓支付赎回款项,在正常支付时间后20个工作日内支付,并在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告

39、根据《证券投资基金会计核算业务指引》,基金的会计核算对象包括__的核算。

A.资产类

B.负债类

C.资产负债共同类

D.所有者权益类和损益类

40、开放式基金份额的认购收费模式包括__。

A.分期收费

B.中端收费

C.前端收费

D.后端收费

41、股份有限公司申请其股票上市交易,向____报送有关文件。

A:证券交易所

B:证监会

C:全国人民代表大会

D:全国人大常务委员会

42、以下关于债券与股票的比较正确的是__。

A.债券通常有规定的利率,股票的股息红利不固定

B.债券是一种有期投资,股票是一种无期投资

C.股票风险较小,债券风险相对较大

D.发行债券的经济主体很多,但能发行股票的经济主体只有股份有限公司43、2007年6月18日,中国证监会颁布的____规定,符合条件的境内基金公司

和证券公司,经中国证监会批准,可在境内募集资金进行境外证券投资管理。A:《证券投资基金管理暂行办法》

B:《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》

C:《中华人民共和国证券投资基金法》

D:《开放式证券投资基金试点方法》

44、认购LOF份额,可能使用__。

A.中国结算公司上海开放式基金账户

B.深圳人民币普通证券账户

C.中国结算公司深圳开放式基金账户

D.深圳证券投资基金账户

45、、一般有一个固定的存续期,存续期满后,可以通过一定的法定程序延期。A:封闭式基金

B:开放式基金

C:公司型基金

D:契约型基金

46、上市公司公积金的来源有__。

A.股票溢价发行时,超出股票面值的溢价部分,列入公司的资本公积金B.依据《公司法》的规定,每年从税后净利润中按比例提存部分法定公积金C.股东大会决议后提取的任意公积金

D.公司经过若干年经营以后资产重估增值部分

47、关于基金认购与申购,下列说法错误的是__。

A.两者申请购买基金份额的时期不同

B.认购期购买基金的费率比申购期优惠

C.认购期内产生的利息,经过投资者再次提出认购申请后转为基金份额

D.在交易时间内,投资者可以多次提交认购/申购申请

48、记名股票是指在__上记载股东姓名的股票。

A.股份公司的股东名册

B.股份公司的招股说明书

C.股票票面

D.股份公司的公司章程

49、《证券投资基金评价业务管理暂行办法》中所指的基金评价专指基金评价机构及其评价人员对__开展评级、评奖、单一指标排名等。

A.基金的收益和风险

B.基金管理人的预测能力

C.基金的分析研究及投资咨询

D.基金管理人的管理能力

50、我国的股票价格指数有__。

A.沪深300指数

B.深证成份指数

C.香港恒生指数

D.是证全债指数

51、债券不能收回投资的情况有__。

A.债务人清算后没有剩余余额

B.流通市场风险

C.债务人不履行债务

D.债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失

52、基金经理任职报告材料应当包括__。

A.基金从业资格证明复印件

B.基金经理任职报告和任职登记表

C.具有3年以上证券投资管理经历的证明

D.最近3年工作单位出具的离任审计报告、离任审查报告或者鉴定意见

53、债券的有价证券属性主要表现为__。

A.债券可赎回

B.债券是投资者投入资金的量化表现

C.持有债券可按期取得利息

D.债券与其代表的权利联系在一起

54、普通股票股东是否具有优先认股权,取决于__。

A.认购时间与股权登记日的关系

B.认购时间

C.股权登记日

D.持有股票时间的长短

55、下列各种监督方式,属于现场检查的有__。

A.审阅并分析基金管理公司年度报告

B.进入基金管理公司进行检查

C.审阅基金管理公司定期报送的公司监察稽核报告

D.询问基金管理公司的工作人员,要求其对有关检查事项做出说明

56、下列关子封闭式基金交易账户开立的说法,正确的有__。

A.投资者买卖封闭式基金必须开立资金账户

B.个人投资者开立基金账户需持本人身份证到证券登记机构办理开户手续C.每个投资者使用个人身份证件可以开设2个基金账户

D.已开设证券账户的投资者可以再开设1个基金账户

57、首家在香港地区开业的内地期货公司分支机构是__。

A.中国国际期货香港公司

B.香港中银集团

C.格林期货香港公司

D.南华期货香港公司

58、根据____的不同,可以将基金分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。A:运作方式

B:法律形式

C:投资对象

D:投资目标

59、基金管理公司的投资管理部门中,研究部主要从事__。

A.宏观经济分析

B.行业发展状况分析

C.上市公司价值分析

D.微观经济分析

60、巨额赎回是指__。

A.单个开放日基金净赎回申请达到上一日基金总份额的5%

B.单个开放日基金净赎回申请超过上一日基金总份额的10%

C.单个开放日基金净赎回申请超过上一日基金总份额的15%

D.单个开放日基金净赎回申请超过上一日基金总份额的20%

2017证券从业资格考试 金融基础测试试卷.

证券金融基础1(题目) 一、单选题 1.下列关于证券承销与保荐业务的说法中,错误的是()。 A保荐机构负有对发行人进行尽职调查的义务 B证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为 C证券发行人负责证券发行的主承销工作 D证券公司履行保荐职责,应按规定注册登记为保荐机构 2.为保护个人投资者利益,对于部分()的投资,监管法规要求相关个人具有一定的产品知识并签署书面知情同意书。 A高风险证券 B股票 C基金 D债券 3.当通货膨胀率升高时,债券的实际收益率()。 A不变 B不确定 C上升 D下降 4.目前,道—琼斯股价平均数采用()。 A加权股价平均数法 B加权股价指数法 C简单算数平均数法 D修正股价平均数法 5.在我国,证券托管指投资者将持有的证券委托给()保管,并由后者代为处理有关证券权益事务。 A商业银行 B证券公司 C证券监督管理委员会 D证券交易所 6.下列关于公募基金的说法,错误的是()。 A面向公众公开发售 B募集对象不固定 C投资金额要求低 D相比私募基金,运作上市灵活性较高 7.证券、期货投资咨询人员申请取得证券、期货投资咨询从业资格,应当具备()以上条件。A大学本科 B大学专科 C高中 D中专 8.一般来说,风险最小且收益较为稳定的投资标的是()。 A公司债券 B股票 C可转换债券 D政府债券

9.在融资租赁中,出租人为承租人购买设备所垫付的资金,要从承租人那里通过()的方式全部收回。 A贷款 B分红 C股权 D租金 10.下列关于我国创业板的说法,错误的是()。 A促进创业投资良性循环 B将发挥对高科技企业“助推器”的功能 C强化以市场为导向的资本约束机制 D有效降低我国金融市场非系统性风险 11.在西方货币政策传导机制理论中,用P→W→C→Y表示财富传导机制的传导过程中,其中的C表示的是()。 A财富 B股票价格 C货币价格 D消费 12.附认股权证的公司债券在行使新股认购权后,债券形态()。 A随即消失 B依然存在 C转为股票 D自动终止 13.资产证券化起源于()。 A德国 B美国 C希腊 D英国 14.证券投资基金筹集的资金主要投向()。 A第三产业 B房地产 C实业 D有价证券 15.在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时,经国务院证券监督管理机构主要负责人批准,可以()。 A冻结被调查事件当事人的证券账户 B关闭被调查事件当事人的证券账户 C限制被调查事件当事人的证券买卖 D中止被调查事件当事人的证券买卖 16.下列选项中,不属于证券交易所自律管理的是()。 A对会员进行管理 B对上市公司进行管理 C对证券保荐业务进行管理 D对证券交易活动进行管理 17.关于股票的清算价值,下列说法正确的是()。

基金从业资格考试试题及参考答案

1.证券投资组合的期望收益率等于组合中证券期望收益率的加权平均值,其中对权数的表述正确的是( )。基金从业资格考试试题及参考答案 A.所使用的权数是组合中各证券未来收益率的概率分布 B.所使用的权数之和可以不等于1 C.所使用的权数是组合中各证券的投资比例 D.所使用的权数是组合中各证券的期望收益率 【答案】C 【解析】有n项资产A1,…,An构成资产组合A=w1A1+…+wnAn,其中wi是权数,为投资于资产Ai的资金所占总资金的比例,若Ai的期望收益率为ri,则资产组合A的期望收益率r为 r=w1+r1+…+wnrn。 2. 在某企业中随机抽取7名员工来了解该企业2013年上半年职工请假情况,这7名员工2013年上半年请假天数分别为:1、5、3、10、0、7、2。这组数据的中位数是( )。 A.3 B.10 C.4 D.0 【答案】A 【解析】对于一组数据来说,中位数就是大小处于正中间位置的那个数值。例如,对于X的一组容量为5的样本,从小到大排列为X1,…,X5,这组样本中的中位数就是X5;如果换成容量为10的样本 X1,…,X10,由于正中间是两个数X5,X6,可用它们的平均数(X5+X6)来作为这组样本的中位数。本题中,该组数据从小到大的顺序为:0、1、2、3、5、7、10,居于中间的数据是3。v基金从业资格考试准考证 3. 企业的财务报表中,现金流量表的编制基础是( )。 A.权责发生制 B.收付实现制 C.现收现付制 D.即收即付制 【答案】B 【解析】现金流量表,也叫财务状况变动表,所表达的是在特定会计期间内,企业的现金(包含现金等价物)的增减变动等情形。该表不是以权责发生制为基础编制的,而是根据收付实现制(即实际现金流入和现金流出)为基础编制的。 4.关于单利和复利的区别,下列说法正确的是( )。 A.单利的计息期总是一年,而复利则有可能为季度、月或日 B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分,而复利就有现值和终值之分 C.单利属于名义利率,而复利则为实际利率 D.单利仅在原有本金上计算利息,而复利是对本金及其产生的利息一并计算利息 【答案】D基金从业资格考试真题 【解析】按照单利计算利息,只要本金在计息周期中获得利息,无论时间多长,所生利息均不加入本金重复计算利息;按照复利计算利息,每经过一个计息期,要将所生利息加入本金再计利息。 5.1年和2年期的即期利率分别为s1=3%和s2=4%,根据无套利原则及复利计息的方法,第2年的远期利率为( )。 A.2% B.3.5% C.4% D.5.01% 【答案】D 【解析】将1元存在2年期的账户,第2年末它将增加至(1+s2)2;将1元存储于1年期账户,同时1年后将收益(1+s1)以预定利率f贷出,第2年收到的货币数量为(1+s1)(1+f)。根据无套利原则,存在(1+s2)2=(1+s1)(1+f),则f=(1.04)2/1.03-1=0.0501=5.01%。

基金从业资格考试基础知识重点(4)

基金从业资格考试基础知识重点(4) 招私募饷·汇聚10000名私募大佬精英 第四章衍生工具第一节衍生工具概述A,衍生工具的定义1,定义衍生工具是指一种衍生类合约,其价值取决于一种或多种基础资产。2,衍生工具的组成要素衍生工具的五个共同要素分别是:合约标的资产,到期日,交易单位,交割价格,结算B,衍生工具的特点与股票,债券等金融工具有所不同,衍生工具具有跨期性,杠杆性,联动性,不确定性或高风险四个显著特点。1,跨期性每一种衍生工具都会影响交易者未来某一时间的现金流,跨期交易的特点非常明显2,杠杆性衍生工具只要支付少量保证金或权利金就可以买入。是实现小资金撬动大资金的良好工具,但也伴随着很高的风险3,联动性联动性指衍生工具的价值与合约标的资产价值密切相关,衍生资产价格与标的资产的价格具有联动性4,不确定性或高风险性衍生工具的与合约标的资产价值密切相关,衍生资产价格与标的资产价格的变化会导致衍生工具的价格变动。C,衍生工具的分类衍生工具可以按照不同的标准来分类。一般而言,按合约特点,产品形态,合约标的资产的种类以及交易场所分类是四种比较常见的分类1,按合约标特点按自身合约特点可以分为远期合约,期货合约,期权合约,互换合约和结构化金融衍生工具五种(1)远期

合约:指交易双方约定在未来的某一确定的时间,按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的的资产的合约。远期合约是非标准化的合约,即它不在交易所交易,而是交易双方通过谈判后签署(2)期货合约:指交易双方签署的在未来某个确定时间按确定价格买入或卖出某项合约标的的 资产合约,相对远期合约而言,期货合约是标准化合约(3)期权合约:又称为选择合约,是指赋予期权买方在规定的时间按双方约定的价格买入或卖出一定数量的某种金融资产 的权利合同。约定价格被称为执行价格或协议价格。(4)互换合约:指交易双方在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约(5)结构化金融衍生工具:指利用上面四种合约组合构成的合约。2,按产品形态分类按照衍生工具的产品形态,衍生工具可以分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。(1)独立衍生工具:指本身即为独立存在的金融合约,例如:期权合约,期货合约,或者互换合约(2)嵌入式衍生工具:指嵌入非衍生合约,该衍生工具使主合约的部分或者全部现金流量按照特定利率,金融工具价格,汇率,价格或者利率指数,信用等级或信用指数,或类似变量的变动而发生调整,例如:公司债券条款中包含的赎回条款,反售条款,转股条款,重设条款等。3,按合约标的的资产的种类分类可以分为货币衍生工具,利率衍生工具,股权类产品的衍生工具,信用衍生工具,商品衍生工具以及其他衍生工具。

2017基金从业资格考试易错题及答案

2017基金从业资格考试易错题及答案 学习是个人生存和发展的基本手段。以下是整理的2017资格易错题及答案,欢迎学习! 1、证券公司对于不同的投资者往往会采用不同的()。 A.税收率 B.过户费率 C.交易佣金率 D.到期收益率 2、负责境外资产托管业务的境外资产托管人,其应当满足最近一个会计年度实收资本不少于()亿美元或等值货币,或托管资产规模不少于()亿美元或等值货币。 A.10;1000 B.10;100 C.5;1000 D.5;100 3、下列关于可赎回债券的说法中,错误的是()。 A.约定的价格称为赎回价格,包括面值和赎回溢价 B.大部分可赎回债券约定在发行一段时间后才可执行赎回权 C.赎回条款是发行人的权利而非持有者 D.赎回条款是保护债权人的条款,不是保护债务人的条款 4、下列关于资产负债表的表述中,正确的是()。 A.它是反映现金增减变动的报表 B.它是一张损益报表 C.它是根据“资产=负债+所有者权益”等式编制的 D.流动资产排在左方,非流动资产排在右方

5、在证券投资中,每给定一个特定的投资比例,就得到一个特定的投资组合,它具有特定的预期收益率与()。 A.方差 B.平均值 C.标准值 D.标准差 6、()是指可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖回给发行企业的规定。 A.票面利率 B.回售条款 C.赎回条款 D.转换价格 7、资金比较充裕的投资者往往会选择()。 A.一般经纪人 B.特殊经纪人 C.交易经纪人 D.综合经纪人 8、申请合格境外投资者资格,应当具备的条件不包括()。 A.对资产管理机构而言,其经营资产管理业务应在2年以上,最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元 B.对保险公司而言,成立2年以上,最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元 C.对证券公司而言,经营证券业务5年以上,净资产不少于5亿美元,最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元 D.对商业银行而言,经营银行业务5年以上,一级资本不少于3亿美元

(完整版)基金从业资格考试计算公式汇总

基金基础知识公式 1. 资产=负债+所有者权益 2. 所有者权益=股本+资本公积+盈余公积+未分配利润 3. 利润=收入-成本-费用 4. 净利润=息税前利润-利息费用-税费 5. 净现金流NCF=经营活动产生的现金流量CFO+投资活动产生的现金流量CFI+筹资活动产生的现金流量CFF 6. 流动比率=流动资产流动负债 7. 速动比率= (流动资产?存货) 流动负债 8. 资产负债率=负债资产 9. 权益乘数(杠杆比率)=资产所有者权益 = 1 1?资产负债率 10. 负债权益比=负债 所有者权益= 资产负债率 1?资产负债率 11. 利息倍数= 息税前利润EBIT 利息 12. 存货周转率=年销售成本平均存货 13. 存货周转天数= 365 存货周转率 14. 应收账款周转率= 销售收入 年均应收账款 15. 应收账款周转天数=365 应收账款周转率 16. 总资产周转率=年销售收入年均总资产 17. 销售利润率=净利润 销售收入 18. 资产收益率= 净利润总资产 =净利润 总资产* 总资产 所有者权益 资产收益率=资产收益率*权益乘数 19. 净资产收益率= 净利润所有者权益 净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数 20. 净现金流量=现金流入-现金流出 21. 期末终值FV=期初投入现值PV*(1+年利率i )n 22. 期初投入现值PV= 期末终值FV (1+年利率i ) n 23. 实际利率i r =名义利率i n -通货膨胀率p

24. 单利利息I=本金PV*年利率i*计息时间t 25. 单利终值FV=本金PV *(1+年利率i *计息时间t ) 26. 复利终值PV=单利终值FV (1+年利率i ) n =单利终值FV ?(1+年利率i ) ?n 27. 转换价格=可转换债券面值转换比例 28. 转换比例= 可转换债券面值转换价格 29. 可转换债券价值=纯粹债券价值+转换权利价值 30. 认股权证内在价值=Max{(普通股市价-行权价格)*行权比例,0} 31. 风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价 32. GDP=消费C+投资I+净出口(X-M )+政府支出G 33. 公司价值V=∑n t=1 公司t 期的自由现金流FCFFt (1+加权平均资本成本)t 34. 自由现金流FCFF =息税前利润EBIT*(1-税率)+折旧-资本性支出-追加营运资本 35. 股权自由现金流量=净收益+折旧-资本性支出-营运资本追加额-债务本金偿还+新发行债 务 36. 经济附加值EVA=税后NOPAT-资本成本 37. 经济附加值EVA=(资本收益率ROIC-加权平均资本成本WACC )*实际资本投入 38. 市盈率(P/E )=每股市价每股收益(年化) 39. 市净率(P/B )= 每股市价Pt 每股账面价值年末估计值 40. 企业价值倍数EV=公司市值+净负债 41. 公司营业业绩EBITDA=净利润+所得税+利息+折旧+摊销 公司营业业绩EBITDA =摊销前的收益EBIT+折旧+摊销 公司营业业绩EBITDA= EBIT+折旧费用+摊销 EBIT=净销售-营业费用 42. 零息债券的贴现债务内在价值V=面值M 1 (1+市场利率r ) t 43. 小于一年的零息债券内在价值V=面值M (1?到期时间t 360 ?市场利率r ) 44. 固定利率债券内在价值V = 每期利息C 1+市场利率r +每期利息C (1+市场利率r ) 2 +…+每期利息C (1+市场利率r ) n + 面值 (1+市场利率r ) n 45. 统一公债内在价值V= 每期利息C 市场利率r 统一公债内在价值V=每期利息C 1+市场利率r + 每期利息C (1+市场利率r ) 2+…+ 每期利息C (1+市场利率r ) n 46. 当期收益率I= 年息票利息C 市债券市场价格P 47. 债券市场价格P=∑每期支付利息C (1+到期收益率) t n t=1 +债券面值M ( 11+到期收益率 ) 时期数n

基金从业资格考试题库历年真题练习题

基金从业资格考试题库历年真题练习题 一、单选题(共60题,每题0.5分,共30分。以下备选答案中只有一项最符 合题目要求,不选、错选均不得分) 1.与股票、债券不同,证劵投资基金反映的经济关系是(C)。 A.所有权关系 B.债权债务关系 C.信托关系 D.合伙投资关系 2.1879年,英国公布(A),使投资基金脱离了原来的契约形态, 发展成为股份有限公司式的组织形式。 A.《股份有限公司法》 B.《投资基金管理办法》 C.《投资顾问法》D.《投资公司法》 3.开放式基金的买卖价格以(C)为基础。 A.市场供求关系 B.市场存款利率 C.基金份额净值 D.基金份额总额 4.下列各项中,不是基会合同的当事人的是(A)。 A.基金销售机构 B.基金份额持有人 C.基金管理人 D.基金托管人 5.以其他证券投资基金为投资对象,其投资组合由各种各样的基金组成 的基金称为(B)。 A.指数基金 B.基金中的基金 C.伞型基金 D.信托投资单位 6.根据中国证监会对基金类别的分类标准,(B)以上的基金资产投资于股票的为股票基金。 A.50% B.60% C.70% D.80% 7.个别证券特有的风险是(C)。 A.操作风险 B.系统性风险 C.非系统性风险 D.管理运作风险 网址:https://www.doczj.com/doc/bd8913768.html,/

8.QDⅡ为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的(C)。 A.5% B.8% C.10% D.20% 9.封闭式基金合同生效的条件之一是,基金份额持有人人数要达到(B)人以上。 A.100 B.200 C.500 D.1000 10.通过证券营业部进行发售封闭式基金份额的方式称为(A)。 A.网上发售 B.网下发售 C.回拨机制 D.回购机制 11.根据有关规定,开放式基金的认购费率不得超过申购金额的(C)。 A.1% B.2% C.5% D.8% 12.由于ETF基金标的指数调整而出现的现金替代属于(D)。 A.可能现金替代 B.禁止现金替代 C.可以现金替代 D.必须现金替代 13.关于基金管理公司主要股东应具备的条件,下列说法不正确的是(A)。 A.注册资本不低于5亿元人民币 B.持续经营3个以上完整的会计年度,公司治理健全 C.从事证券经营等金融资产管理业务 D.最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚 14.考察基金产品线的内涵角度一般不包括(D)。 A.产品线的长度 B.产品线的宽度 C.产品线的深度 D.产品线的高度 15.下列不属于基金管理公司内部控制机制的是(A)。 A.风险控制制度 B.员工自律 网址:https://www.doczj.com/doc/bd8913768.html,/

2019年基金从业资格考试试题及答案:法律法规(备考4)

2019年基金从业资格考试试题及答案:法律法规(备 考4) A.基金管理人 B.基金份额持有人 C.基金托管人 D.商业银行 『准确答案』B 『答案解析』基金份额持有人利益优先原则是基金管理人内部治理的法定基本原则,公开募集基金的基金管理人的股东、董事、监事和高级管理人员在行使权利或者履行职责时,理应遵循基金份额持有人利益优先的原则。当基金管理人及其从业人员的利益与基金份额持有人利益发生冲突时,应以基金份额持有人利益优先。 2.对基金管理人违法违规行为,证监会不会责令更换()。 A.董事 B.监事 C.高级管理人 D.部门经理 『准确答案』D 『答案解析』中国证监会能够责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利。 3.以下关于基金托管银行监管的说法中,准确的是()。 A.基金托管人资格由中国证监会和银监会核准

B.基金托管人资格由中国证监会核准 C.基金托管人资格由中国银监会核准 D.中国证监会对托管银行的监管只涉及市场准入监管 『准确答案』A 『答案解析』基金托管人由依法设立的商业银行或者其他金融机构担任。商业银行担任基金托管人的,由中国证监会会同中国银监会核准;其他金融机构担任基金托管人的,由中国证监会核准。 4.下列不属于基金托管人职责的是()。 A.复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回的价格 B.根据基金管理人的指令,即时办理清算交割 C.保存基金托管业务活动的记录、账册、报表 D.计算公告基金资产净值 『准确答案』D 『答案解析』基金管理人计算并公告基金资产净值,确定基金份额申购、赎回价格。 5.连续()年没有展开基金托管业务的,取消托管资格。 A.1年 B.5年 C.2年 D.3年 『准确答案』D

基金从业资格考试全套知识点重点讲义格式更新

2016年基金从业资格考试重点讲义 第1章金融、资产管理与投资基金 学习内容知识点 金融与居民理财居民理财与金融的关系 金融市场金融市场的分类;金融市场的构成 要素 金融资产与资产管理行业金融资产的概念,资产管理的概 念、特点,资产管理行业的作用, 资产管理行业的范围 我国资产管理业的状况 本章介绍投资基金在金融市场体系中的定位。共分两节:

第一节介绍金融与居民理财需求的产生,金融市场的功能、类型和构成要素,金融资产与资产管理的概念,资产管理行业的外延以及中国资产管理业的现状。 第二节讲述投资基金的定义以及主要类别。 第一节金融市场与资产管理行业 一、金融与居民理财 1.所谓金融,简单来讲即货币资金的融通。 居民是社会最古老、最基本的经济主体。 2.理财指的是对财务进行管理,以实现财产的保值、增值。 目前,居民理财主要方式是货币储蓄与投资两类。 3.货币储蓄是指居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活动。 储蓄的特征是其保值性。

4.投资是指投资者当期投入一定数额的资金期望在未来获得回报。 二、金融市场 金融市场和金融服务机构是现代金融体系的两大运作载体 (一)金融市场的分类 1.按照交易工具的期限分为货币市场和资本市场 (1)货币市场又称短期金融市场,是指专门融通一年以内短期资金的场所。 主要解决市场参与者短期性的周转和余额调剂问题。 (2)资本市场又称长期金融市场,是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场。 ①广义资本市场包括: 一是银行中长期存贷款市场;

二是有价证券市场,包括中长期债券市场和股票市场。 ②狭义资本市场专指中长期债券市场和股票市场。 2.按交易标的物分为票据、证券、衍生工具、外汇和黄金市场等 (1)票据市场按交易方式主要分为票据承兑市场和贴现市场。票据市场是货币市场的重要组成部分。 (2)证券市场主要是股票、债券、基金等有价证券发行和转让流通的市场。 (3)衍生工具市场是各种衍生金融工具进行交易的市场。 (4)外汇市场是指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和。 外汇市场包括外汇批发市场和零售市场。 (5)黄金市场是专门集中进行黄金买卖的交易中心或场所。 黄金国际储备资产之一,在国际支付中占据一定的地位,因此黄金市场

基金从业资格考试模拟试题及答案

基金从业资格考试模拟试题及答案 一、单项选择题(共80道,每题0.5分;下列每小题有四个备选答案,只有一项最符合题目要求,请将该项答案对应的序号填写在题目空白处。选错或者不选不得分。) (1)以下哪些不是有价证券的性质:() A. 期限性 B. 收益性 C. 流动性 D. 投机性 (2)按经济性质分,有价证券不包括以下哪一类:() A. 存款 B. 股票 C. 债券 D. 基金 (3)证券投资咨询的机构应当有( )名以上取得证券投资咨询从业资格的专职人员,其高级管理人员中,至少有一名取得证券投资咨询从业资格。 A. 5 B. 10 C. 15 D. 20

(4)截至2008年6月底,我国共有()家基金管理公司 A. 50 B. 53 C. 58 D. 60 (5)央行发行央票是为了( )。 A. 筹集自有资本 B. 筹集债务资本 C. 调节商业银行法定准备金 D. 减少商业银行可贷资金 (6)证券法开始实施是( )。 A. 1997年 B. 1998年 C. 1999年 D. 2000年 (7)存续期募集的信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每()个月披露一次更新的招募说明书。 A. 6

B. 2 C. 3 D. 1 (8)1924年3月21日,“马萨诸塞投资信托基金”设立,意味着美国式基金的真正起步。这也是世界上第一个( )。 A. 契约型投资基金 B. 公司型开放式基金 C. 股票基金 D. 封闭式基金 (9)( )指基金委托人以《证劵投资基金法》《证券投资基金会计核算办法》等法律法规为依据,对管理人的账务处理过程与结果进行核对的过程。 A. 基金账务的复核 B. 基金头寸的复核 C. 基金资产净值的复核 D. 基金对财务报表的复核 (10)证券投资咨询机构申请基金代销业务资格,注册资本不低于( )元人民币,且必须为实缴货币资本。 A. 1 000万 B. 2 000万

基金从业资格考试题库模拟试题及答案

基金从业资格考试题库模拟试题及答案 一、单项选择题(共80道,每题0.5分;下列每小题有四个备选答案,只有一项最符合题目要求,请将该项答案对应的序号填写在题目空白处。选错或者不选不得分。) (1)下列哪项归属于基金投资运作环节的业务()。 A. 基金的交易 B. 基金的绩效衡量 C. 基金的资产估值 D. 基金的会计核算 (2)债券型基金的久期越长,净值对于利率变动的波动幅度越(),所承担的利率风险越()。 A. 小,低 B. 小,高 C. 大,低 D. 大,高 (3)以下不属于基金管理人信息披露的范围的是( )。 A. 基金募集信息披露 B. 基金投资运作信息披露 C. 基金净值信息披露 D. 基金资产保管信息披露 (4)根据《证券投资基金法》,当代表基金份额()以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会,而管理人和托管人都不召集的时候,代表基金份额()以上的持有人自行召集。 A. 5%,10% B. 5%,5% C. 10%,5% D. 10%,10% (5)存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每()个月披露一次更新的招募说明书。 A. 3 B. 6 C. 9 D. 12 (6)以下哪类风险与非系统性风险表示同一含义( )。 A. 汇率风险 B. 管理运作风险 C. 微观风险 D. 宏观风险 (7)基金合同生效的( )在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告 A. 当日 B. 次日 C. 第三日 D. 第四日 (8)英国第一家证券交易所成立于( ) A. 1602年 B. 1773年 C. 1790年 D. 1817年 (9)基金管理人、代销机构还应当在建立健全档案管理制度,妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料,保存期不少于( )年。

2019年4月基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识真题精选

2019年4月基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识真题 精选 (总分:49.00,做题时间:120分钟) 一、单项选择题(总题数:47,分数:49.00) 1.合格投资者必须具备的要素包括()。 Ⅰ.具备风险识别能力 Ⅱ.达到规定的资产规模或收入水平 Ⅲ.具备风险承担能力 IV.具备专业的投资能力(分数:1.00) A.Ⅲ、IV B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ√ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IV D.Ⅰ、Ⅲ、IV 解析: 2.关于股权投资基金管理人的内部控制,表述正确的是()。 Ⅰ.股权基金管理人开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度Ⅱ.投资决策应符合合同所约定的预期收益、投资范围、投资策略III.所有基金都应当由基金托管人进行托管 Ⅳ.管理人选择基金服务机构时,应关注该服务机构是否存在与基金服务业务相冲突的其他业务(分数:1.00) A.Ⅰ、Ⅳ√ B.Ⅱ、IV C.Ⅱ、Ⅲ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ 解析: 某股权投资基金的合同条款约定,单个投资项目退出后开展分配,其分配顺序为:(1)按投资者出资比例返还投资本金; (2)按照每年8%的门槛收益率向投资者分配优先回报;

(3)管理人按照投资者已获优先回报的25%获得追加分配; (4)按照投资者80%、管理人20%的比例分配剩余利润。假设该基金的资金全部来自投资者,且不考虑所以税收和基金费用。(分数:2) (1).该股权投资基金投资的A项目,投资金 额 2000万元,投资 期限1年,退出金额 3000万元,项目 退出 后立即分配,该项目者和管理人可分得的金额分别 为()。(分数:1) A.240 0 万元和600万 元 B.281 6 万元和 184 万元 C.2800万元和 200 万元√D.3000万元和0万元 解析: (2).该股权投资基金投资的C项目,投资金 额 2000万元,投资 期限2年,退出金额 2100万元,项目 退出 后立即分配,该项目投资者和管理人可分得的金额分别为()。(分数: 1) A.170 0 万元和 400 万元 B.208 0 万元和20万元 C.2000万元和 100 万元√D.2100万元和0万元 解析: 3.关于竞业禁止条款,表达正确的是()。(分数:1.00) A.竞业禁止只能以约定形式出现,无基于法律直接规定而产生的竞业禁止义务 B.竞业禁止条款的目标是保障股权投资基金的利益,对目标公司的利益则有一定损害 C.竞业禁止条款不仅可以限制员工本人生产与公司有竞争力关系的同类产品或经营同类业务,也可以禁止员工劝诱其他员工从公司离职√ D.竞业禁止条款只能限制在职的公司成员,对员工离职后的行为没有约束作用 解析: 4.股权投资基金是否选择托管,通常由()。(分数:1.00) A.基金销售机构单独决定 B.基金管理人单独决定 C.基金投资者和基金管理人共同约定√ D.基金投资者单独决定 解析: 5.关于企业估值方法中的清算价值法,表达错误的是()。(分数:1.00) A.采用清算价值法应进行市场调查,收集与被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料 C.对股权投资基金而言,企业在正常可持续经营情况下,一般不会采用清算价值法

乐考网-基金从业资格考试《基金基础知识》试题4

1、(),证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。【单选题】 A.20世纪90年代末期 B.20世纪60年代以后 C.20世纪80年代以后 D.20世纪40年代以后 正确答案:C 答案解析:从20世纪80年代开始,随着金融及投资市场出现国际一体化的大发展,基金的运营及销售出现了国际化的趋势。除了基金投资范围国际化,基金注册、基金管理以及基金相关服务跨国化之外,基金的跨国销售也成为大趋势。 2、 公司债券的发行主体是()。 【单选题】 A.有限责任公司 B.股份公司 C.集体所有制公司 D.混合所有制公司 正确答案:B 答案解析:公司债券是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。公司债券的发行主体是股份公司,但有的国家也允许非股份制企业发行债券。 3、关于债券条款对债券收益率的影响,以下表述正确的是()。【单选题】 A.债券的提前赎回条款对债券投资人有利,因此投资者将要求相对于同类国债来说较低的利差 B.债券的提前赎回条款对债券发行人有利,因此投资者将要求相对于同类国债来说较高的利差 C.债券的转换期权条款是对债券发行人有利,因此投资者可能要求一个高的利差 D.债券的转换期权条款是对债券投资者有利,因此投资者可能要求一个高的利差 正确答案:B 答案解析:提前赎回风险又称为回购风险,是指债券发行者在债券到期日前赎回有提前赎回条款的债券所带来的风险。债券发行人通常在市场利率下降时执行提前赎回条款,因此投资者只好将收益和本金再投资于其他利率更低的债券,导致再投资风险。可赎回债券和大多数的住房贷款抵押支持证券允许债券发行人在到期日前赎回债券,此类债券面临提前赎回风险。故B正确。 4、某投资者在2016年6月3日(周五)申请赎回200份基金,当日基金份额净值为1.55元,在2016年6日(周一)赎回成功,该基金收益率为18%,则该投资者申请赎回期间的收益为()。【单选题】

2019年9月基金从业资格考试真题及答案:私募股权(部分)

2019年9月基金从业资格考试真题及答案:私募股权 (部分) 2017年基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》共100题,每题1分,全部为选择题。 1、已登记的股杈投资基金管理人A公司未按照规定向中国证券投资基金业协会 报送基金管理人经审计的年度财务报告,对A公司的处罚或措施不包括()。 A.相关A公司新发起设立的基金产品备案申请被暂停受理 B.如后期A公司相对应整改完毕,将至少6个月后才能恢复正常机构公示状态 C.A公司将被要求停止运营其所管理的基金产品 D.基金管理人公示平台对外公示了A公司为“异常机构” 参考答案:C 2、根据《公司法》,对采用有限责任公司形式的股权投资基金设立条件描述错 误的是() A股东人数没有上限 B.股东共同制定公司章程 C.有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额 D.有公司住所 参考答案:A

3、某家公司拟申请股权投资基金管理人登记,中国证券投资基金业协会在受理 其申请登记材料后,发现其被列入企业信用信息公示系统严重违 法公示企业名 单,中国证券投资基金业协会的下述做法符合规定的是 A.要求该公司实行整改,整改完成后予以登记 B.列入异常机构名单 C.不予登记 D.接受申请并予以登记 参考答案:C 4、关于投资协议中的回购权条款,企业创始人一般不需要注重() A.触发条件 B.回购时间 C.回购价格 D.股东的其他投资资产 参考答案:D 5、募集机构理应妥善保存投资者及其他与基金募集业务相关的 记录资料,保存 期限自基金清算终止之日起不得少于()年 A.5 B.8 C.3

D.10 参考答案:D 6、股权投资基金与目标企业签订投资协议时,()赋予了股权投资基金对一些 特定重大事项的一票否决权 A.回购条款 B.保密条款 C.反摊薄条款 D.保护性条款 参考答案:D 7、某股权投资基金到期拟实行清算,基金存续期限一共5年。基金成立时 次性全部实缴资金5亿元,全部投资退出9亿元,存续期间共产生税费500万 元。基金合同约定,基金投资者按照出资比例实行分配,基金设置8%(单利) 的门槛收益。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬,无 追赶机制。以下选项,不属于股权投资基金清算与收益分配原则 的一项是()。 A.优先向基金投资者返还投资本金 B.向基金投资者分配门槛收益之后,基金管理人才能够参与业绩报酬的分配

基金从业资格考试历年真题及答案

基金从业资格考试历年真题及答案 一、单选题(本大题共60小题,每小题0.5分,共30分。以下各小题以给出的4个选项中,只有一项最符合要求) 1、资源配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求( )。 A.较高 B.适中 C.较低 D.极高 标准答案: b 2、证券投资基金诞生于( )。 A.美国 B.英国 C.德国 D.法国 标准答案: b 解析:证券投资基金是证券市场发展的必然产物,在发达国家已有百年的历史。证券投资基金作为社会化的理财工具,起源于英国的投资信托公司。 3、开放式基金是通过投资者向( )申购或赎回实现流通的。 A.基金托管人 B.基金受托人 C.基金管理公司 D.证券交易市场 标准答案: c 解析:投资者投资于开放式基金时,他们可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。 4、时间加权收益率反映了( )在不取出的情况下的收益率,其计算将不受分自影响。

A.分红再投资 B.1元投资 C.100元投资 D.基金份额净值投资 标准答案: b 解析:时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下(分红再投资)的收益率,其计算将不受分红多少的影响,可以准确地反映基金经理的真实投资表现,现已成为衡量基金收 益率的标准方法。 5、在二级市场买卖ETF时,申报价格最小变动单位为( )。 A. 0.0001元 B.0.001元 C.0.1元 D.0.01元 标准答案: b 6、基金招募说明书的内容不包括以下( )方面。 A.风险警示内容 B.基金份额发售方式 C.基金合同摘要 D.基金持有人结构及前十名基金持有人 标准答案: d 解析:基金招募说明书应当包括下列内容:(1)基金募集申请的核准文件名称和核准日期;(2)基金管理人、基金托管人的基本情况;(3)基金合同和基金托管协议的内容摘要;(4) 基金份额的发售日期、价格、费用和期限;(5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称;(6)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所;(7)基金管理 人、基金托管人报酬及其他有关费用的提取、支付方式与比例;(8)风险警示内容;(9)国务院证券监督管理机构规定的其他内容。

基金从业资格考试试题标准答案

基金从业资格考试试题答案

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2016基金从业资格考试试题答案 基金从业资格考试真题、模拟题尽收其中,千名业界权威名师精心解析,精细化试题分析、完美解析一网打尽!在线做题就选针题库:https://www.doczj.com/doc/bd8913768.html,/2AXL6FK (选中链接后点击“打开链接”) 56.招募说明书的主要披露事项是( )。 A.募集基金的目的和基金名称 B.风险警示内容 C.确定基金份额发售日期、价格和费用的原则 D.基金运作方式 【答案】B 【解析】招募说明书的主要披露事项: (1)招募说明书摘要。 (2)基金募集申请的核准文件名称和核准日期。 (3)基金管理人和基金托管人的基本情况。 (4)基金份额的发售日期、价格、费用和期限。 (5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称。 (6)基金份额申购和赎回的场所、时间、程序、数额与价格,拒绝或暂停接受申购、暂停赎回或延缓支付、巨额赎回的安排等。

(7)基金的投资目标、投资方向、投资策略、业绩比较基准、投资限制。 (8)基金资产的估值。 (9)基金管理人和基金托管人的报酬及其他基金运作费用的费率水平、收取方式。 (10)基金认购费、申购费、赎回费、转换费的费率水平、计算公式、收取方式。 (11)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所。 (12)风险警示内容。 (13)基金合同和基金托管协议的内容摘要。 【考点】基金募集信息披露 57.基金销售人员的禁止性规范不包括( )。 A.不得进行虚假或误导性陈述 B.不得片面夸大过往业绩 C.不得预测所推介基金的未来业绩 D.不限制以个人名义接受投资者的款项 【答案】D 【解析】基金销售人员应当引导投资者到基金管理公司、基金代销机构的销售网点、网上交易系统或其他经监管部门核准的合法渠道办理开户、认购、申购、赎回等业务手续,不得接受投资者的现金,不得以个人名义接受投资者的款项。

上海2017年基金从业资格:股票估值模型的分类考试试题

上海2017年基金从业资格:股票估值模型的分类考试试题 本卷共分为1大题50小题,作答时间为180分钟,总分100分,60分及格。 一、单项选择题(共50题,每题2分。每题的备选项中,只有一个最符合题意) 1.在银行间债券市场中,人民币债券交易的交易方式有__。 A.期权交易 B.回购交易 C.现券买卖 D.信用交易 2.首次公开发行股票的定价方式是__。 A.询价方式 B.协商定价方式 C.上网竞价方式 D.市价折扣方式 3.下列选项中,不属于基金托管人职责的是__。 A.防止基金财产挪作他用,有效保障资产安全 B.促使基金管理人按有关要求运作基金财产,保护份额持有人利益 C.计算并公告基金资产净值,确定基金份额申购、赎回价格 D.防范、减少基金会计核算中的差错 4.分发或公布基金宣传推介材料,应当按照要求报送报告材料。其报送内容不包括__。A.基金宣传推介材料的形式 B.基金宣传推介材料的用途说明 C.基金管理公司督察长出具的合规意见书 D.基金托管银行出具的基金业绩复核函或基金定期报告中相关内容的原件以及有关获奖证明的原件 5. 上市公司公开发行新股,增发价格通过询价方式确定,应不低于公告招股意向书前__个交易日公司股票均价或前一个交易日均价。 A.10 B.15 C.20 D.30 6. 对已经设立的基金开展再营销的行为是指__。 A.人员推销 B.持续营销 C.营业推广 D.公共关系 7. 债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间是指__。 A.债券持有期限 B.债券发行期限 C.利息转让期限 D.债券有效期限 8. 下列各项中,__不是基金营销特殊性的主要体现。 A.服务性

基金从业资格考试法规考点总结

基金从业资格考试考点总结 第一章金融、资产管理与投资基金 1.金融市场与资产管理行业考点 理解金融与居民理财的关系:居民理财属于金融的组成部分 理解金融市场的分类和构成要素 按交易工具的期限分为:货币市场、资本市场 按交易标的物分为:票据、证券、衍生工具、外汇、黄金市场 按交割期限分为:现货,期货市场 金融市场的构成要素:市场参与者/金融工具/金融交易的组织方式,市场参与者指的是人或企业, 理解金融资产的概念:代表未来收益和资产合法要求全的凭证,表明交易双方的所有权和债权的关系,一般分为债权类和股权类。 理解资产管理的特征: 1)从参与方来看,包含委托方与受托方; 2)受托方资产主要为货币等金融资产 3)管理方式主要通过投资存款,证券,期货,基金,保险或实体企业股权等 资产管理行业的功能: 1)为市场经济体系有效配置资源,是有限的资源配置到最有效率的产品和服务部门,提高整个社会经济的效率和生产服务水平 2)通过资产管理行业专业的管理行为活动,帮助投资人收集处理和投资有关的宏观微观信息,提高各种投资机会,帮助投资者进行投资决策,并提高投资决策的最佳执行服务; 3)资产管理行业创造十分广泛的投资产品和服务,满足投资者的各种投资需求,是资金的需求方和提供方能便利的连接起来; 4)资产管理行为还能对金融资产合理定价,给金融市场提高流动性,是金融市场更加健康有效,最终有利于一国经济发展。 2.投资基金 掌握投资基金的定义:投资基金是资产管理的主要方式之一,它是一种组合投资、专业管理、利益共享。风险共担的集合投资方式。 投资基金的主要类别 按照资金募集方式,分为公募和私募; 按法律形式分为契约型,公司型,有限合伙型; 按照运作方式,分为开放式和封闭式; 按照所投资的对象,分为证券投资基金,私募股权基金,风险投资基金,对冲基金,另类投资基金 金融市场和金融服务机构是构成现代金融体系的两大运作载体。 金融市场参与者中的金融机构的作用比较特殊,是储蓄转化为投资的重要渠道。 期货交易市场的协议成交后和标的交割是分离的; 2015年3月底,我国境内基金管理公司96家,其中合资46家,内资50家 美国证券交易委员会SEC, the U.S. Securitiesand Exchange Commission 债券类金融资产以票据,债券等契约型投资工具为主。 保险资产管理公司的资产管理业务包括:企业年金,保险资产管理计划,第三方保险资产管理计划,投资联结保险账户管理等; 证券公司及其资管子公司的资产管理业务包括:集合资产管理计划和定向资产管理计划。。

2017基金从业资格考试题型及答案

2017基金从业资格考试题型及答案 2017基金从业资格考试题型及答案 自2003年起,基金从业人员资格考试作为证券从业人员资格考试体系的一部分,一直由中国证券业协会组织考试工作。2017基金从业资格考试题型及答案,我们来看看下文。 1、( )是政府支出和政府收入之间的差额。 A.预算赤字 B.通货膨胀 C.利率 D.汇率 2、我国货币基金不得投资于剩余期限高于( )天的债券。 A.360 B.397 C.270 D.180 3、影响投资需求的关键因素不包括( )。 A.投资期限 B.收益要求 C.风险容忍度 D.系统性风险 4、私募股权合伙制度的生命周期最典型的需要( )年左右。 A.3 B.5 C.10 D.20 5、某大学基金会的投资目标是资产的长期保值增值。该基金会将20%的资产配置于国内股票,80%的资产配置于国内债券。为了分散风险,提高收益,该基金会可以采取的措施有( )。 I.将部分资产配置于外国股票Ⅱ.将部分资产配置于房地产投资 Ⅱ.将部分资产配置于私募股权投资Ⅱ.将所有资产配置于国内股票 V.将所有资产配置于国内债券 A.I、Ⅱ、Ⅱ、Ⅱ B.I、Ⅱ、V C.I、Ⅱ、Ⅱ D.Ⅱ、V 6、衡量企业对于长期债务利息保障程度的是( )。 A.资产负债率 B.权益乘数 C.负债权益比 D.利息倍数 7、某公司从银行取得贷款30万元,年利率为6%,贷款期限为3年,到第3年年末一次偿清,该公司应付银行本利和为( )万元。 A.36.74 B.38.57

C.34.22 D.35.73 8、关于β系数,以下表述错误的是( )。 A.CAPM利用希腊字母贝塔(β)来描述资产或资产组合的系统风险大小 B.β系数可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感性 C.β系数越大的股票,在市场波动的时候,其收益的波动也就越大 D.β系数是对放弃即期消费的补偿 9、UCITS基金投资于同一主体发行的证券,不得超过基金资产净值的5%,成员国可将此比例提高到( )。 A.10% B.15% C.20% D.30% 10、投资政策说明书的内容不包括( )。 A.确定收益 B.业绩比较基准 C.投资回报率目标 D.投资决策流程 1、( )是政府支出和政府收入之间的差额。 A.预算赤字 B.通货膨胀 C.利率 D.汇率 2、我国货币基金不得投资于剩余期限高于( )天的债券。 A.360 B.397 C.270 D.180 3、影响投资需求的关键因素不包括( )。 A.投资期限 B.收益要求 C.风险容忍度 D.系统性风险 4、私募股权合伙制度的生命周期最典型的需要( )年左右。 A.3 B.5 C.10 D.20 5、某大学基金会的投资目标是资产的长期保值增值。该基金会将20%的资产配置于国内股票,80%的资产配置于国内债券。为了分散风险,提高收益,该基金会可以采取的措施有( )。 I.将部分资产配置于外国股票Ⅱ.将部分资产配置于房地产投资 Ⅱ.将部分资产配置于私募股权投资Ⅱ.将所有资产配置于国内股票 V.将所有资产配置于国内债券

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