3、营运资金是一个相对指标，有利于不同企业之间的比较（错）
4、计算任何一项资产的周转率时，其周转额均为营业收入（错）
5、营业周期越短，资产流动性越强，资产周转相对越快（对）
6、如果企业有良好的偿债能力的声誉，也能提高短期偿债能力（对）
7、现金流量适合比率是反映现金流动性的指标之一（错）
8、在资本总额，息税前利润相同情况下，负债比例越大，财务杠杆系数越大（对）
9、在评价企业长期偿债能力时，不必考虑经营租赁对长期偿债能力的影响（错）
10、当流动资产小于流动负债时，说明部分长期资产是以流动负债作为资金来源的（对）
11、对企业市盈率高低的评价必须依据当时金融市场的平均市盈率进行，并非越高越好或越低越好（对）
12、有形净值是指所有者权益减去无形资产净值后的余额（对）
13、企业负债比率越高，财务杠杆系数越大，财务风险越小（错）
14、企业的现金股利保障倍数越大，表明该企业支付现金股利的能力越强（对）
15、为准确计算应收账款的周转效率，其周转额应使用赊销金额（对）
16、衡量一个企业短期偿债能力的大小，只要关注企业的流动资产的多少和质量如何就行了（错）
17、速动资产总额中不包含存货（对）
18、财务报表分析的对象是企业的经营活动（错）
19、依据杜邦分析原理，在其他因素不变的情况下，提高权益乘数，将提高净资产收益率（对）
20、流动资产的流动性期限在1年以内（错）
21、资产的运用效率也会受到资产质量的影响。（对）
22、每股收益是评价上市公司获利能力的基本和核心指标。（对）
23、资产转化成现金的时间越短，资产预计出售价格与实际出售价格的差异越小，说明流动性越强。（对）
24、经营杠杆系数为基期贡献毛益与基期营业利润之比。（对）
25、财务报表分析主要为投资人服务。（错）
26、市场增加值是总市值减去总资本后的余额。（对）
27、市净率是普通股每股市价与每股净资产的比例关系。（对）
28、对企业的短期偿债能力进行分析主要是进行流动比率的同业比较、历史比较和预算比较分析。（错）
29、利用应收账款周转天数和收入基础的存货周转天数之和可以简化计算营业周期。（对）
30、产权比率就是负债总额与所有者权益总额的比值。（对）
31、利息偿付倍数就是息税前利润与利息费用的比值。（对）
32、财务杠杆总是发挥正效应。（错）
33、影响主营业务收入变动的因素有产品销售数量和销售单价。（对）
34、长期资本是企业全部借款与所有者权益的合计。（错）
35、比较分析法是财务报表最常用的方法。（对）
36、每股经营现金流量反映了每股流通在外的普通股所产生的现金流量。该指标越高越为股东们所接受。（对）
37、一般来讲，企业获利能力越强，则长期偿债能力越强。（对）
38、债务保障率越高，企业承担债务能力越强.(对)
1、企业的基本经济活动主要是供应、生产、销售活动。（错）
2、比较分析可以按照三个标准进行：历史标准、同业标准、预算标准。（对）
3、资产负债表反映会计期末财务状况，现金流量表反映现金流量。（对）
5、中期报告就是指不满一个会计年度的会计报告，一般仅指半年报。（错）
1、一般而言，当企业的流动负债有足够的流动资产作保证时，流动比率小于1。（错）
3．将应收账款周转天数和存货周转天数相加可以简化计算营业周期。（对）
4．当负债利息率大于资产的收益率时，财务杠杆将产生正效应。（错）
5．偿债能力是指企业清偿债务的现金保障程度。（对）
1、现金比率可以反映企业的即时付现能力，因此在评价企业变现能力时都要计算现金比率。（错）
2、坏账损失的核算属于会计估计。（错）
3、我国的会计法规的最高层次是《中华人民共和国会计法》。（对）
5.或有负债发生时，会在会计报表中有反映。（错）
1、坏账是否发生及坏账准备提取的数额属于会计政策（错）
2、一般而言，表明企业的流动负债有足够的流动资金作保证，其运营资金应为负数。（错）
3、财务报表分析使用的资料包括三张基本财务报表和其他各种内部报表。（错）
4、计算每股收益使用的净收益，既包括正常活动损益，也包括特别项目收益，其中：特别项目不反映经营业绩。（对）
5、从股东角度分析，资产负债率高，节约所得税带来的收益就大。（错）
1．用息税前利润计算总资产收益率具有更为重要也更为现实的意义。（对）
2．承诺是影响长期偿债能力的其他因素之一。（对）
3．流动比率、速动比率和现金比率这三个指标的共同点是分子相同。（错）
4。现金比率公式中的分子是货币资金。（错。分子是货币资金加短期投资净额）
5．经营活动现金流量是支付了有价值的投资需求后，向股东和债权人派发现金的流露。（错。支付了有价值的投资需求后向股东和债权人派发现金的流量是自由现金流量。）
1．或有负债发生时，会在会计报表中有反映。（错误。改正：在会计报表附注中披露）
2，总资产收益率＝收益÷资产平均总额，其中收益采用税后净利更具现实意义。（错误。改正：收益采用息税前利润）
3．短期偿债能力分析是报表分析的第一项内容。（对）
4．在相同资本结构下，息税前利润越大，财务杠杆系数越大。(错误。改正：越小。)
5．资产负债率是资产总额÷负债总额。(错误。改正：负债总额÷资产总额)
08.7：现金流量分为经营、投资、筹资三大类活动产生的现金流动。（对）
08年7月考试其他判断题相同与其他资料。
09年1月：1、财务报表分析的附表和附注，一般文本篇幅较短，提供信息较少，企业可以选择性提供。（错）
2、应收账款周转率指标越高，，销售增长就越快。（错）
3、现金流量表中的现金包括库存现金、可以随时支付的银行存款和其他货币资金。（对）
4、资产运用效率只影响企业的收益能力，与企业的偿债能力无关。（错）
5、财务杠杆的效用是：随着利润增加或借入资金的比例增加，投资者净收益会有更大、更多的增加。（错）1．企业的基本活动主要是供应，生产，销售活动。（×）
2．财务报表分析的方法最主要的是因素分解法。（×）
3．比较分析有三个标准：历史标准，同业标准，预算标准。（√）
4．经营活动业绩评价使用的利润表和现金流量表都以权责发生制为基础反映。（×）
5．坏账是否发生以及坏账准备提取的数额属于会计政策。（×）
6．企业特有较多的货币资金，最有利于投资人。（×）
7．分析企业的流动比率，可以判断企业的营运能力。（×）
8．企业特有较多的货币资金，最有利于投资人。（×）
9．分析企业的流动比率，可以判断企业的营运能力。（×）
10．营运资金是一个绝对指标不利于不同企业之间的比较。（√）
11．当流动资产小于流动负债时，说明部分长期资产是以流动负债作为资金来源的。（√）
12．法定盈余公积按税后利润10％计提到注册资本50％后，不再计提。（√）
13．应收账款周转率用赊销额取代销售收入，反映资产有效性。（×）
14．以收入为基础的存货周转率主要用于流动性分析。（×）
15．营业周期越短，资产流动性越强，资产周相对越快。（√）
16．应收账款周转天数和存货周转天数之和可以简化计算营业周期。（√）
17．在资本总额，息税前利润相同情况下，负债比例越大，财务杠杆系越大。（√）
18．企业负债比例越高，财务杠杆系数越大，财务风险越大。（√）
19.在相同资本结构下，息税前利润越大，财务杠杆系数越大。（×）
20．当负责利息率大于资产收益率时，财务杠杆将产生正效应。（×）
21．如果企业因认股证持有者行使认股权利，增发的股票超过现有流通在外普通股的3%时，则该企业属于复杂资本结构。（×）
22．当稀释性证券的总稀释效果不超过3%，则企业只需要披露基本每股收益指标。（√）
23．特殊的经济增加值是公司经济利润最正确和最准确地度量指标。(×)
24．从股东角度分析，资产负债率高，节约所得税带来的收益就大。（×）
25．现金流量表中的现金包括库存县金，可以随时支付的银行存款和其他货币资金。（√）
26．现金等价物包含到期三个月以内的有价证券。（√）
27．债务保障率是经营活动产生的现金净流量与流动负的比值。（×）
28．营运资本是资产总额减去负债总额后的剩余部分。（×）
29．银行本票存款是属于具有特殊用途的现金，在确定流动资产时应将其扣除。（×）
30．长期债券投资是企业的长期投资项目，应全额反映在长期债券投资项目中。（×）
31．酸性测试比率也可以被称为现金比率。（×）
32．采用大量现金销售的商店，速动比率大大低于1是很正常的。（√）
33．现金比率可以反映企业随时还债的能力。（√）
34．通常情况下，速动比率保持在1较好。（×）
35．存货发出计价采用后进先出法时，在通货膨胀情况下会导致高估本期利润。（×）
36．在进行同业比较分析时，最常用的是选择同业先进水平平均水平作为比较的标准。（×）
37．如果流动负债为60万元，流动比率为 2.5,速动比率为1.4，则年末存货价值为84万元。（×）
38．如果某公司资产总额800万元，流动负债40万元，长期负债260万元，则可以计算出资产负债率为37.5%。（√）
39．如果已知负债与所有者权益的比率为40％，则资产负债率为60％。（×）
40．利息偿付倍数中的利息就是指财务费用中的利息费用。（×）
41．一般情况下，经营租赁中的利息费用约占到整个租赁费用的1/2。（×）
42．当发现企业的固定资产的平均寿命延长时，通常表示该公司的固定资产偿债质量上升。（×）
43．固定资产折旧是一种付现成本，在计算现金流量时不应加以扣除。（×）
44．一般来说，不应将经营租赁和融资租赁作为自有资产看待。（×）
45．企业放宽信用政策，就会使应收账款增加，从而增大了发生坏账损失的可能。（√）
46．以成本为基础的存货周转率可以说明存货的盈利能力。（×）
47．一般情况下，长期资产是偿还长期债务的资产保障。（√）
48．在分析资产周转率时，只需选用年末资产余额作基数即可。（×）
49．一般来说服务业的资产周转率比制造业的资产周转率慢。（×）
50．企业要想获取收益，必须拥有固定资产，因此运用固定资产可以为企业创造直接的收入。（×）
1．企业的基本活动主要是供应，生产，销售活动。（×）
2．财务报表分析的方法最主要的是因素分解法。（×）
3．比较分析有三个标准：历史标准，同业标准，预算标准。（√）
4．经营活动业绩评价使用的利润表和现金流量表都以权责发生制为基础反映。（×）
5．坏账是否发生以及坏账准备提取的数额属于会计政策。（×）
6．企业特有较多的货币资金，最有利于投资人。（×）
7．分析企业的流动比率，可以判断企业的营运能力。（×）
8．企业特有较多的货币资金，最有利于投资人。（×）
9．分析企业的流动比率，可以判断企业的营运能力。（×）
10．营运资金是一个绝对指标不利于不同企业之间的比较。（√）
11．当流动资产小于流动负债时，说明部分长期资产是以流动负债作为资金来源的。（√）
12．法定盈余公积按税后利润10％计提到注册资本50％后，不再计提。（√）
13．应收账款周转率用赊销额取代销售收入，反映资产有效性。（×）
14．以收入为基础的存货周转率主要用于流动性分析。（×）
15．营业周期越短，资产流动性越强，资产周相对越快。（√）
16．应收账款周转天数和存货周转天数之和可以简化计算营业周期。（√）
17．在资本总额，息税前利润相同情况下，负债比例越大，财务杠杆系越大。（√）
18．企业负债比例越高，财务杠杆系数越大，财务风险越大。（√）
19.在相同资本结构下，息税前利润越大，财务杠杆系数越大。（×）
20．当负责利息率大于资产收益率时，财务杠杆将产生正效应。（×）
21．如果企业因认股证持有者行使认股权利，增发的股票超过现有流通在外普通股的3%时，则该企业属于复杂资本结构。（×）
22．当稀释性证券的总稀释效果不超过3%，则企业只需要披露基本每股收益指标。（√）
23．特殊的经济增加值是公司经济利润最正确和最准确地度量指标。（×）
24．从股东角度分析，资产负债率高，节约所得税带来的收益就大。（×）
25．现金流量表中的现金包括库存县金，可以随时支付的银行存款和其他货币资金。（√）
26．现金等价物包含到期三个月以内的有价证券。（√）
27．债务保障率是经营活动产生的现金净流量与流动负的比值。（×）
28．营运资本是资产总额减去负债总额后的剩余部分。（×）
29．银行本票存款是属于具有特殊用途的现金，在确定流动资产时应将其扣除。（×）
30．长期债券投资是企业的长期投资项目，应全额反映在长期债券投资项目中。（×）
31．酸性测试比率也可以被称为现金比率。（×）
32．采用大量现金销售的商店，速动比率大大低于1是很正常的。（√）
33．现金比率可以反映企业随时还债的能力。（√）
34．通常情况下，速动比率保持在1较好。（√）
35．存货发出计价采用后进先出法时，在通货膨胀情况下会导致高估本期利润。（×）
36．在进行同业比较分析时，最常用的是选择同业先进水平平均水平作为比较的标准。（×）
37．如果流动负债为60万元，流动比率为 2.5,速动比率为1.4，则年末存货价值为84万元。（×）
38．如果某公司资产总额800万元，流动负债40万元，长期负债260万元，则可以计算出资产负债率为37.5%。（√）
39．如果已知负债与所有者权益的比率为40％，则资产负债率为60％。（×）
40．利息偿付倍数中的利息就是指财务费用中的利息费用。（×）
41．一般情况下，经营租赁中的利息费用约占到整个租赁费用的1/2。（×）
42．当发现企业的固定资产的平均寿命延长时，通常表示该公司的固定资产偿债质量上升。（×）
43．固定资产折旧是一种付现成本，在计算现金流量时不应加以扣除。（×）
44．一般来说，不应将经营租赁和融资租赁作为自有资产看待。（×）
45．企业放宽信用政策，就会使应收账款增加，从而增大了发生坏账损失的可能。（√）
46．以成本为基础的存货周转率可以说明存货的盈利能力。（×）
47．一般情况下，长期资产是偿还长期债务的资产保障。（√）
48．在分析资产周转率时，只需选用年末资产余额作基数即可。（×）
49．一般来说服务业的资产周转率比制造业的资产周转率慢。（×）
50．企业要想获取收益，必须拥有固定资产，因此运用固定资产可以为企业创造直接的收入。（×）
1.财务杠杆总是发挥正效应.（×）
2.当流动资产小于流动负债时,说明部分长期资产是以流动负债作为资金来源的.（√）
3.营运资金是一个相对指标,有利于不同企业之间的比较。（×）
4.债务保障率越高，企业承担债务的能力越强. 。（√）
5.利用应收帐款周转天数和收入基础的存货周转天数之和可以简化计算营业周期.（√）
6.资产的运用效率也会受到资产质量的影响. 。（√）
7.债务偿还的强制程度和紧迫性被视为负债的质量. 。（√）
8.依据杜邦分析原理,在其他因素不变的情况下,提高权益乘数,将提高净资产收益率. （√）
9.有形净值是指所有者权益减去无形资产净值后的余额..（√）
10.财务报表分析的对象是企业的经营活动。（×）
11.为准确计算就收账款的周转效率,其周转额应使用赊销金额。（√）
12.企业的现金股利保障倍数越大,表明该企业支付现金股利的能力越强。（√）
13.资产转化成现金的时间越短,资产预计出售价格与实际出售价格的差异越小,说明流动性越强。（√）
14.在评价企业长期偿债能力时，不必考虞经营租凭对长期偿债能力的影响（×）
15.市净率是普通股每股市价与每股净资产的比例关系。（√）
17.长期资本是企业全部借款与所有权益的合计（×）
18.利息偿付倍数就是息税前利润与利息费用的比值（√）
19.营业周期越短，资产流动性越强，资产周转相对越快（√）
20.对企业的短期偿债能力进行分析主要是进行流动比率的同业比较、历史比较和预算比较分析（√）
21.一般来说，企业的获利能力越强，则长期偿债能力越强。（√）
22.市场增加值是总市值减去总资产后的余额。（×）
23.如果企业有良好的偿债能力的声誉，也能提高短期偿债能力。（√）
24.影响主营业务收入变动的因素有产品销售数量和销售单价.（√）
1．企业的基本活动主要是供应，生产，销售活动。（×）
2．财务报表分析的方法最主要的是因素分解法。（×）
3．比较分析有三个标准：历史标准，同业标准，预算标准。（√）
4．经营活动业绩评价使用的利润表和现金流量表都以权责发生制为基础反映。（×）
5．坏账是否发生以及坏账准备提取的数额属于会计政策。（×）
6．企业特有较多的货币资金，最有利于投资人。（×）
7．分析企业的流动比率，可以判断企业的营运能力。（×）
8．企业特有较多的货币资金，最有利于投资人。（×）
9．分析企业的流动比率，可以判断企业的营运能力。（×）
10．营运资金是一个绝对指标不利于不同企业之间的比较。（√）
11．当流动资产小于流动负债时，说明部分长期资产是以流动负债作为资金来源的。（√）
12．法定盈余公积按税后利润10％计提到注册资本50％后，不再计提。（√）
13．应收账款周转率用赊销额取代销售收入，反映资产有效性。（×）
14．以收入为基础的存货周转率主要用于流动性分析。（×）
15．营业周期越短，资产流动性越强，资产周相对越快。（√）
16．应收账款周转天数和存货周转天数之和可以简化计算营业周期。（√）
17．在资本总额，息税前利润相同情况下，负债比例越大，财务杠杆系越大。（√）
18．企业负债比例越高，财务杠杆系数越大，财务风险越大。（√）
19.在相同资本结构下，息税前利润越大，财务杠杆系数越大。（×）
20．当负责利息率大于资产收益率时，财务杠杆将产生正效应。（×）
21．如果企业因认股证持有者行使认股权利，增发的股票超过现有流通在外普通股的3%时，则该企业属于复杂资本结构。（×）
22．当稀释性证券的总稀释效果不超过3%，则企业只需要披露基本每股收益指标。（√）
23．特殊的经济增加值是公司经济利润最正确和最准确地度量指标。（×）
24．从股东角度分析，资产负债率高，节约所得税带来的收益就大。（×）
25．现金流量表中的现金包括库存县金，可以随时支付的银行存款和其他货币资金。（√）
26．现金等价物包含到期三个月以内的有价证券。（√）
27．债务保障率是经营活动产生的现金净流量与流动负的比值。（×）
28．营运资本是资产总额减去负债总额后的剩余部分。（×）
29．银行本票存款是属于具有特殊用途的现金，在确定流动资产时应将其扣除。（×）
30．长期债券投资是企业的长期投资项目，应全额反映在长期债券投资项目中。（×）
31．酸性测试比率也可以被称为现金比率。（×）
32．采用大量现金销售的商店，速动比率大大低于1是很正常的。（√）
33．现金比率可以反映企业随时还债的能力。（√）
34．通常情况下，速动比率保持在1较好。（√）
35．存货发出计价采用后进先出法时，在通货膨胀情况下会导致高估本期利润。（×）
36．在进行同业比较分析时，最常用的是选择同业先进水平平均水平作为比较的标准。（×）
37．如果流动负债为60万元，流动比率为 2.5,速动比率为1.4，则年末存货价值为84万元。（×）
38．如果某公司资产总额800万元，流动负债40万元，长期负债260万元，则可以计算出资产负债率为37.5%。（√）
39．如果已知负债与所有者权益的比率为40％，则资产负债率为60％。（×）
40．利息偿付倍数中的利息就是指财务费用中的利息费用。（×）
41．一般情况下，经营租赁中的利息费用约占到整个租赁费用的1/2。（×）
42．当发现企业的固定资产的平均寿命延长时，通常表示该公司的固定资产偿债质量上升。（×）
43．固定资产折旧是一种付现成本，在计算现金流量时不应加以扣除。（×）
44．一般来说，不应将经营租赁和融资租赁作为自有资产看待。（×）
45．企业放宽信用政策，就会使应收账款增加，从而增大了发生坏账损失的可能。（√）
46．以成本为基础的存货周转率可以说明存货的盈利能力。（×）
47．一般情况下，长期资产是偿还长期债务的资产保障。（√）
48．在分析资产周转率时，只需选用年末资产余额作基数即可。（×）
49．一般来说服务业的资产周转率比制造业的资产周转率慢。（×）
50．企业要想获取收益，必须拥有固定资产，因此运用固定资产可以为企业创造直接的收入。（×）
第一章
1.财务报表分析是以财务报表为主要依据，运用科学的分析方法和评判方式，对企业的经营活动状况及其成果做出判断，以供相关决策者使用的全过程。（√）
2.财务报表分析的基本资料就是资产负债表、利润表、现金流量表三张主表。（×）
3.偿债能力分析、运营能力分析和获利能力分析是财务报表分析的主要内容，也是企业三大基本经济活动的综合结果的体现。（√）
4.财务报表分析的主体是企业的各种利益相关者，主要有股东、企业管理者、债务人、顾客、政府机构等。（×）
5.构成比率是指某项财务分析指标的各构成部分数值占总体数值的百分比。（√）
6.只要两个公司处于同一行业，我们就可以对其财务状况进行比较分析。（×）
第二章
7.资产负债表是反映企业在一定会计期间的经营成果的会计报表。（×）
8.资产负债表描述了企业经营战略和财务战略之间的平衡关系。（√）
9.对企业而言，已贴现的商业汇票是一种“或有负债”，若已贴现的商业汇票数额过大，可能会对企业的财务状况产生较大影响。（√）
10.持有一定量的短期借款，表明企业具有良好的商业信用，获得了金融机构的有力支持。（√）
11.从投资者的经济利益出发，企业应尽可能多计提盈余公积。（×）
12.资产负债表趋势分析是指资产负债表的每一个项目以某一期数据为基期数据，以本期或多期数据与其进行比较编制出的资产负债表。（√）
第三章
13.从会计等式“资产=负债+所有者权益”和配比原则看，费用发生的根本目的在于取得收入，两者配比以核算具体经营活动的绩效。（√）
14.在正常情况下，经常性损益在企业全部收益中所占的比重越高，企业的利润来源就越不稳定，经营风险越大，获利能力越小。（×）
15.利润表中，收入和费用项目按照利润质量从优到劣排序。（×）
16.企业销售材料不属于与经常性活动相关的活动，应当确认为营业外收入。（×）
17.营业成本与营业收入相关，是已经确定了归属期和归属对象的成本。（√）
18.企业所得税费用的高低除了取决于与企业所得税相关法律、法规的规定外，也与企业自身纳税筹划水平有关。（√）
19.公允价值计量属性的引入并不会改变投资收益的数额。（√）
20.营业外收入是一种纯收入，不需要与有关费用进行配比。（√）
21.有大额其他综合收益的企业中，其他综合收益一旦被释放出来，将对净利润产生巨大影响。（√）
22.利润总额反映了企业全部经济活动的财务成果，它包括营业利润及营业外收支净额等，但不包括非流动资产处置损益。（×）
23.利润表趋势分析就是对多个会计期间企业的盈利水平及其变动趋势进行分析，从绝对值角度判断影响企业净利润和综合收益变动的具体原因。（×）
第四章
24.企业管理者将其持有的现金投资于现金等价物项目，目的在于谋求高于利息流入的风险报酬。（×）
25.现金各种形式之间的转换不会形成现金的流入和流出，现金和现金等价物之间的转换才会形成。（×）
26.筹资活动现金流入与资产负债表的短期借款、长期借款、所有者权益有内在联系，但无直接核对关系。（√）
27.现金流量表中的“经营活动”是指直接进行产品生产、商品销售或劳务提供的活动。（√）
28.销售商品、提供劳务收到的现金既包括本期销售本期收回的现金，也包括前期销售本期收到的现金，但要扣除因销售退回本期支出的现金。（√）
29.以经营活动现金流入为基础的结构分析，目的是分析在总现金流入中各种现金流入来源的构成比例和各项现金流出占总流入的比重。（×）
30.通过对企业运营指数进行技术分析，若运营指数大于1，说明会计收益的收现能力较弱，收益质量较差。（×）第五章
31.流动资产预计出售价格与实际出售价格的差额越小，则被认为变现能力越强。（√）
32.企业流动资产数量和质量超过流动负债数量和质量的程度，就是企业的短期偿债能力。（√）
33.流动比率趋势分析缺点较为明显：一是历史指标不能代表合理水平；二是可比性较差。（×）
34.一般来讲，在销售规模一定的情况下，存货周转速度越快，存货的占用水平越低。（√）
35.流动负债的流动性分析主要从流动负债的到期日和流动负债的推迟可能性两方面进行。（√）
36.企业的长期偿债能力主要取决于企业资产与负债的比例关系、获利能力以及资产的短期流动性。（×）
37.权益乘数侧重于揭示总资本中有多少是靠负债取得的，说明债权人权益的受保障程度。（×）
38.固定支出保障倍数忽略了利息费用以外其他必须支付的费用，具有一定的误导性。（×）
39.由于存在非付现费用，因此会出现利息费用保障倍数指标小于1也能偿还债务的情况。（√）
第六章
40.企业生产经营任何一个环节的工作得到改善，都会反映到流动资产周转天数的缩短上来。（√）
41.较长的平均收账期说明所有顾客还款时间的拖延。（×）
42.以成本为基础的周转率指标更符合实际表现的存货周转状况。（√）
43.企业所采用的财务政策决定着企业资产的账面占用总量，它自然也会影响企业的资产周转率。（√）
44.流动资产的数量和质量通常决定着企业变现能力的强弱，而非流动资产的数量和质量通常决定着企业的生产经营能力。（√）
第七章
45.如果企业的销售毛利率非常低，那么销售净利率也不会很理想；如果企业的销售毛利率非常高，那么销售净利率也会很高。（×）
46.由于营业收入减少而导致的成本减少并非成本节约，只有营业收入上升而成本下降才是真正的成本节约。（√）
47.如果上市公司对外不明确披露利息支出，则可用财务费用直接代替利息支出，计算总资产收益率。（√）
48.经营资产收益率反映企业投入生产经营的资产的获利水平。（√）
49.净资产收益率是最具综合性的评价指标，既不受行业的限制，也不受公司规模的限制。（√）
50.计算稀释每股收益时，当期发行在外普通股的加权平均数应当为计算基本每股收益时普通股的加权平均数与假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数之和。（√）
51.如果企业的股票价格低于净资产的账面价值，净资产的账面价值又接近变现价值，说明清算是股东最好的选择。（√）
第八章
52.财务报表分析时，将所测算比率与本企业的历史水平或计划、定额标准相比，只能看出本企业自身的变化，很难评价其在市场竞争中的优劣地位。（√）
53.净资产收益率反映企业所有者投入资本的获利能力，但较高的净资产收益率会阻碍所有者权益最大化的实现。（×）
54.现金流量折现模型是一种全面而简明的方式，囊括了所有影响企业价值的因素。（√）
55.为实现财务预警分析系统，健全及时的会计信息系统是指健全及时的企业会计核算报告系统。（×）
56.爱德华·阿尔曼在对多变模型进一步研究后得出结论：当Z值大于2.675时，表明企业的财务状况良好，发生破产的可能性就小；当Z值小于2.675时，表明企业潜伏着破产危机。（×）
57.无论单变模型或者多变模型，对企业的财务危机预警分析都主要是站在债权人和企业管理者角度进行的分析考察。（×）
58.企业综合绩效评价指标权重实行百分制，指标权重依据评价指标的重要性和各指标的引导功能而定，与企业自身情况无关。（×）
1．劳动者的货币工资、劳动者的实物报酬及劳动者获得的侨汇收入都可以记入国内生产总值。
错
2．工业总产出是按“工厂法“计算出来的，该方法的特点是：在工业企业内部产品价值不允许重复计算，但在工业企业之间可以重复计算。对
3．投入产出表第一象限的指标，若用结构相对数表示，可以更好地反映部门间的联系。对
4．原始收入核算是收入初次分配核算的第二步，该项核算反映了各机构部门增加值中各项生产要素收入的形象错
5．国民经济核算中的资本形成各种交易都会影响到一国当期资产总量的变化。错
1.当流动资产小于流动负债时，说明部分长期资产是以流动负债作为资金来源的。（√）
2.营业周期越短，资产流动性越强，资产周转相对越快。（√）
3.企业负债比率越高，财务杠杆系数越大，财务风险越小。（×）
4.市净率是指普通股每股市价与普通股每股收益的比率。（×）
5.债务保障率越高，企业承担债务的能力越强。（√）
6.营运资金是一个相对指标，有利于不同企业之间的比较。（×）
7.利用应收账款周转天数和收入基础的存货周转天数之和可以简化计算营业周期。（√）
8.在资本总额、息税前利润相同情况下，负债比例越大，财务杠杆系数越大。（√）
9.市净率是普通股每股市价与每股净资产的比例关系。（√）
10.每股经营现金流量反映了每股流通在外的普通股所产生的现金流量。该指标越高越为股东们所接受。（√）
11.利息偿付倍数就是息税前利润与利息费用的比值。（√）
12.衡量一个企业短期偿债能力的大小，只要关注企业的流动资产的多少和质量如何就行了。（×）
13.一般来说，企业的获利能力越强，则长期偿债能力越强。（√）
14.对企业市盈率高低的评价必须依据当时金融市场的平均市盈率进行，并
非越高越好或越低越好。（√）
15.企业的现金股利保障倍数越大，表明该企业支付现金股利的能力越强。（√）
16.营运资金是一个相对指标，有利于不同企业之间的比较。 ( × )
17.资产转化成现金的时间越短，资产预计出售价格与实际出售价格的差异越小，说明流动性越强。（√）
18.对企业的短期偿债能力进行分析主要是进行流动比率的同业比较、历史比较和预算比较分析。（×）
19.产权比率就是负债总额与所有者权益总额的比值。（√）
20.财务杠杆总是发挥正效应。（×）
21.财务报表分析主要为投资人服务。（×）
22.财务报表分析的对象是企业的经营活动。（×）
23.比较分析法是财务报表分析最常用的方法。（√）
25.影响主营业务收入变动的因素有产品销售数量和销售单价。（√）
26.流动资产的流动性期限在1年以内。（×）
27.债务偿还的强制程度和紧迫性被视为负债的质量。（√）
28.速动资产总额中不包含存货。（√）
29.如果企业有良好的偿债能力的声誉，也能提高短期偿债能力。（√）
30.有形净值是指所有者权益减去无形资产净值后的余额。（×）
31.在评价企业长期偿债能力时，不必考虑经营租赁对长期偿债能力的影响。（×）
32.计算任何一项资产的周转率时，其周转额均为营业收入。（×）
33.为准确计算应收账款的周转效率，其周转额应使用赊销金额。（√）
34.资产的运用效率也会受到资产质量的影响。（√）
35.经营杠杆系数为基期贡献毛益与基期营业利润之比。（√）
36.长期资本是企业全部借款与所有者权益的合计。（×）
37.依据杜邦分析原理，在其他因素不变的情况下，提高权益乘数，将提高净资产收益率。（√）
38.每股收益是评价上市公司获利能力的基本和核心指标，（√）
39.现金流量适合比率是反映现金流动性的指标之一。（×）
40.市场增加值是总市值减去总资产后的余额。（×）
1、应收账款周转天数和存货周转天数之和可以简化计算营业周期。（）
2、在资本总额，息税前利润相同情况下，负债比例越大，财务杠杆系越大。（）
3、企业负债比例越高，财务杠杆系数越大，财务风险越大。（）
X 4、在相同资本结构下，息税前利润越大，财务杠杆系数越大。（X ）
5、经济收益的数额在理论上等于经济收入减去经济成本的差额。（）
6、当稀释性证券的总稀释效果不超过3%，则企业只需要披露基本每股收益指标。（）
X 7、特殊的经济增加值是公司经济利润最正确和最准确地度量指标。（X ）
8、从股东角度分析，资产负债率高，节约所得税带来的收益就大。（）
9、现金流量表中的现金包括库存现金，可以随时支付的银行存款和其他货币资金。（）
10 当公司为复杂资本结构时，每股收益应该采用完全稀释的每股收益。（）
1 、以收入为基础的存货周转率主要用于流动性分析。（）
2 、长期债券投资是企业的长期投资项目，应全额反映在长期债券投资项目中。（）
3 、如果已知负债与所有者权益的比率为40％，则资产负债率为60％。（）
√ 4 、应收账款周转天数和存货周转天数之和可以简化计算营业周期。（√）
5 、从股东角度分析，资产负债率高，节约所得税带来的收益就大。（）
6 、银行本票存款是属于具有特殊用途的现金，在确定流动资产时应将其扣除。（）
7、企业放宽信用政策，就会使应收账款增加，从而增大了发生坏账损失的可能。（）
8 、当负责利息率大于资产收益率时，财务杠杆将产生正效应。（）
9 、在资本总额，息税前利润相同情况下，负债比例越大，财务杠杆系越大。（）
10 、应收账款周转率用赊销额取代销售收入，反映资产有效性。（）
X 1.坏账是否发生以及坏账准备提取的数额属于会计政策。（X）
X 2 . 如果企业因认股证持有者行使认股权利，增发的股票超过现有流通在外普通股的3%时，则该企业属于复杂资本结构。（X）
3. 法定盈余公积按税后利润10％计提到注册资本50％后，不再计提。（）
4. 通常情况下，速动比率保持在1较好。（）
5. 现金等价物包含三个月以内到期的有价证券（）
X 6. 一般情况下，经营租赁中的利息费用约占到整个租赁费用的1/2。（X ）
7. 当发现企业的固定资产的平均寿命延长时，通常表示该公司的固定资产偿债质量上升。（）
8.企业的基本活动主要是供应，生产，销售活动。（）
X 9. 固定资产折旧是一种付现成本，在计算现金流量时不应加以扣除。（X）
10.一般来说服务业的资产周转率比制造业的资产周转率慢。（）
1 比较分析法是财务报表分析最常用的方法。（√）
2 比较分析有三个标准：历史标准，同业标准，预算标准。（√）
3 财务报表分析的对象是企业的经营活动。（ⅹ）
4 财务报表分析的方法最主要的是因素分解法。（×）
5 财务报表分析使用的资料包括三张基本财务报表和其他各种内部报表。（错误）
6 财务报表分析主要为投资人服务。（ⅹ）
7 财务杠杆总是发挥正效应。（ⅹ）
8 采用大量现金销售的商店，速动比率大大低于1是很正常的。（√）
9 产权比率就是负债总额与所有者权益总额的比值. ( √ )
10 长期债券投资是企业的长期投资项目，应全额反映在长期债券投资项目中。（×）
11 长期资本是企业全部借款与所有者权益的合计。（ X ）
12 偿债能力是指企业清偿债务的现金保障程度。（错误）
13 承诺是影响长期偿债能力的其他因素之一。（正确）
14 从股东角度分析，资产负债率高，节约所得税带来的收益就大。（×）
15 存货发出计价采用后进先出法时，在通货膨胀情况下会导致高估本期利润。（×）
16 当发现企业的固定资产的平均寿命延长时，通常表示该公司的固定资产偿债质量上升。（×）
17 当负债利息率大于资产收益率时，财务杠杆将产生正效应。（×）
18 当流动资产小于流动负债时,说明部分长期资产是以流动负债作为资金来源的.( √ )
19 当稀释性证券的总稀释效果不超过3%，则企业只需要披露基本每股收益指标。（√）
20 对企业的短期偿债能力进行分析主要是进行流动比率的同业比较,历史比较和预算比较分析. ( √ )
21 对企业市盈率高低的评价必须依据当时金融市场的平均市盈率进行，并非越高越好或越低越好。（√）
22 法定盈余公积按税后利润10％计提到注册资本50％后，不再计提。（√）
23 非越高越好或越低越好. ( √ )
24 分析企业的流动比率，可以判断企业的营运能力。（×）
25 固定资产折旧是一种付现成本，在计算现金流量时不应加以扣除。（×）
26 衡量一个企业短期偿债能力的大小，只要关注企业的流动资产的多少和质量如何就行了。（×）
27 坏账是否发生以及坏账准备提取的数额属于会计政策。（×）
28 坏账损失的核算属于会计估计。（错误）
29 或有负债发生时，会在会计报表中反映。（错误）
30 计算每股收益使用的净收益，既包括正常活动损益，也包括特别项目收益，其中特别项目不反映经营业绩（正确）
31 计算任何一项资产的周转率时,其周转额均为营业收入.( ⅹ )
32 将应收账款周转天数相加可以简化计算营业周期。（错误）
33 经营杠杆系数为基期贡献毛益与基期营业利润之比。（√）
34 经营活动现金流量是支付了有价值的投资需求后，向股东和债权人派发现金的流量×
35 经营活动业绩评价使用的利润表和现金流量表都以权责发生制为基础反映。（×）
37 利息偿付倍数就是息税前利润与利息费用的比值. ( √ )
38 利息偿付倍数中的利息就是指财务费用中的利息费用。（×）
39 利用应收账款周转天数和收入基础的存货周转天数之和可以简化计算营业周期。（√）
40 流动比率、速动比率和现金比率这三个指标的共同点是分子(分母)相同×
41 流动资产的流动性期限在1年以内。（ⅹ）
42 每股经营现金流量反映了每股流通在外的普通股所产生的现金流量。该指标越高越为股东们所接受。（√）
43 每股收益是评价上市公司获利能力的基本和核心指标,( √ )
44 企业持有较多的货币资金，最有利于投资人。（×）
45 企业的基本活动主要是供应，生产，销售活动。（×）
46 企业的现金股利保障倍数越大,表明该企业支付现金股利的能力越强.( √ )
47 企业放宽信用政策，就会使应收账款增加，从而增大了发生坏账损失的可能。（√）
48 企业负债比例越高，财务杠杆系数越大，财务风险越大。（√）
49 企业负债比率越高，财务杠杆系数越大，财务风险越小。（ⅹ）
50 企业特有较多的货币资金，最有利于投资人。（×）
51 企业要想获取收益，必须拥有固定资产，因此运用固定资产可以为企业创造直接的收入。（×）
52 如果流动负债为60万元，流动比率为 2.5,速动比率为1.4，则年末存货价值为84万元。（×）
53 如果某公司资产总额800万元，流动负债40万元，长期负债260万元，则可以计算出资产负债率为37.5%。
（√）
54 如果企业因认股证持有者行使认股权利，增发的股票超过现有流通在外普通股的3%时，则该企业属于复杂资本结构。（×）
55 如果企业有良好的偿债能力的声誉,也能提高短期偿债能力.(√ )
56 如果已知负债与所有者权益的比率为40％，则资产负债率为60％。（×）
57 市场增加值是总市值减去总资产后的余额.( ⅹ )
58 市净率是普通股每股市价与每股净资产的比例关系. ( √ )
59 市净率是指普通股每股市价与普通股每股收益的比率。（ⅹ）
60 速动资产总额中不包含存货。（√）
61 酸性测试比率也可以被称为现金比率。（×）
62 特殊的经济增加值是公司经济利润最正确和最准确地度量指标。（×）
63 通常情况下，速动比率保持在1较好。（√）
64 为准确计算就收账款的周转效率,其周转额应使用赊销金额。（√）
65 我国的会计法规的最高层次是《中华人民共和国会计法》。（正确）
66 现金比率公式中的分子是货币资金(＋短期投资净额)×
67 现金比率可以反映企业的即时付现能力，因此在评价企业变现能力时都要计算现金比率。（错误）
68 现金比率可以反映企业随时还债的能力。（√）
69 现金等价物包含到期三个月以内的有价证券。（√）
70 现金流量表中的现金包括库存县金，可以随时支付的银行存款和其他货币资金。（√）
71 现金流量适合比率是反映现金流动性的指标之一。（√）
72 一般而言，表示企业的流动负债有足够的流动资金作保证，其营运资金应为负数。×
73 一般而言，当企业的流动负债有足够的流动资产作保证时，流动比率小于1。（错误）
74 一般来说，不应将经营租赁和融资租赁作为自有资产看待。（×）
75 一般来说，企业的获利能力越强，则长期偿债能力越强。（√）
76 一般来说服务业的资产周转率比制造业的资产周转率慢。（×）
77 一般情况下，长期资产是偿还长期债务的资产保障。（√）
78 一般情况下，经营租赁中的利息费用约占到整个租赁费用的1/2。（×）
79 依据杜邦分析原理,在其他因素不变的情况下,提高权益剩数,将提高净资产收益率。（√）
80 以成本为基础的存货周转率可以说明存货的盈利能力。（×）
81 以收入为基础的存货周转率主要用于流动性分析。（×）
82 银行本票存款是属于具有特殊用途的现金，在确定流动资产时应将其扣除。（×）
83 应收账款周转率用赊销额取代销售收入，反映资产有效性。（×）
84 应收账款周转天数和存货周转天数之和可以简化计算营业周期。（√）
85 营业周期越短，资产流动性越强，资产周转相对越快（√）
86 营运资本是资产总额减去负债总额后的剩余部分。（×）
87 营运资金是一个绝对量指标，可以用来进行不同企业之间的比较。（错误）
88 营运资金是一个绝对指标不利于不同企业之间的比较。（√）
89 营运资金是一个相对的指标,有利于不同企业之间的比较。（×）
90 影响主营业务收入变动的因素有产品销售数量和销售单价.（√）
91 用息税前利润计算总资产收益率具有更为重要也更为现实的意义
92 有形净值是指所有者权益减去无形资产净值后的余额.( √ )
93 在分析资产周转率时，只需选用年末资产余额作基数即可。（×）
94 在进行同业比较分析时，最常用的是选择同业先进水平平均水平作为比较的标准。×
95 在评价企业长期偿债能力时，不必考虞经营租凭对长期偿债能力的影响（×）
96 在相同资本结构下，息税前利润越大，财务杠杆系数越大。（×）
97 在资本总额,息税前利润相同情况下,负债比例越大,财务杠杆系数越大.( √ )
98 债务保障率是经营活动产生的现金净流量与流动负的比值。（×）
99 债务保障率越高，企业承担债务的能力越强. 。（√）
100 债务保障率越高,企业承担债务的能力越强。（√）
101 债务保障率越高，企业承担债务的能力越强。（√）
102 债务偿还的强制程度和紧迫性被视为负债的质量。（√）
103 中期报告就是指不满一个会计年度的会计报告，一般仅指半年报。（错误）
104 资产的运用效率也会受到资产质量的影响。（√）
105 资产负债表反映会计期末财务状况，现金流量表反映现金流量。（错误）
106 资产转化成现金的时间越短,资产预计出售价格与实际出售价格的差异越小,说明流动性越强。（√）
1、决定息税前利润的因素主要有主营业务利润，其他业务利润，营业费用和管理费用（对）
3、营运资金是一个相对指标，有利于不同企业之间的比较（错）
4、计算任何一项资产的周转率时，其周转额均为营业收入（错）
5、营业周期越短，资产流动性越强，资产周转相对越快（对）
6、如果企业有良好的偿债能力的声誉，也能提高短期偿债能力（对）
7、现金流量适合比率是反映现金流动性的指标之一（错）
8、在资本总额，息税前利润相同情况下，负债比例越大，财务杠杆系数越大（对）
9、在评价企业长期偿债能力时，不必考虑经营租赁对长期偿债能力的影响（错）
10、当流动资产小于流动负债时，说明部分长期资产是以流动负债作为资金来源的（对）
11、对企业市盈率高低的评价必须依据当时金融市场的平均市盈率进行，并非越高越好或越低越好（对）
12、有形净值是指所有者权益减去无形资产净值后的余额（对）
13、企业负债比率越高，财务杠杆系数越大，财务风险越小（错）
14、企业的现金股利保障倍数越大，表明该企业支付现金股利的能力越强（对）
15、为准确计算应收账款的周转效率，其周转额应使用赊销金额（对）
16、衡量一个企业短期偿债能力的大小，只要关注企业的流动资产的多少和质量如何就行了（错）
17、速动资产总额中不包含存货（对）
18、财务报表分析的对象是企业的经营活动（错）
19、依据杜邦分析原理，在其他因素不变的情况下，提高权益乘数，将提高净资产收益率（对）
20、流动资产的流动性期限在1年以内（错）
21、资产的运用效率也会受到资产质量的影响。（对）
22、每股收益是评价上市公司获利能力的基本和核心指标。（对）
23、资产转化成现金的时间越短，资产预计出售价格与实际出售价格的差异越小，说明流动性越强。（对）
24、经营杠杆系数为基期贡献毛益与基期营业利润之比。（对）
25、财务报表分析主要为投资人服务。（错）
26、市场增加值是总市值减去总资本后的余额。（对）
27、市净率是普通股每股市价与每股净资产的比例关系。（对）
28、对企业的短期偿债能力进行分析主要是进行流动比率的同业比较、历史比较和预算比较分析。（错）
29、利用应收账款周转天数和收入基础的存货周转天数之和可以简化计算营业周期。（对）
30、产权比率就是负债总额与所有者权益总额的比值。（对）
31、利息偿付倍数就是息税前利润与利息费用的比值。（对）
32、财务杠杆总是发挥正效应。（错）
33、影响主营业务收入变动的因素有产品销售数量和销售单价。（对）
34、长期资本是企业全部借款与所有者权益的合计。（错）
35、比较分析法是财务报表最常用的方法。（对）
36、每股经营现金流量反映了每股流通在外的普通股所产生的现金流量。该指标越高越为股东们所接受。（对）
37、一般来讲，企业获利能力越强，则长期偿债能力越强。（对）
38、债务保障率越高，企业承担债务能力越强.(对)
BJ▲▲比较分析法是财务报表分析最常用的方法。（√）
BJ▲▲比较分析可以按照三个标准进行：历史标准，同业标准，预算标准。（正确）
CG▲▲从股东角度分析，资产负债率高，节约所得税带来的收益就大。（×）
CH▲▲存货发出计价采用后进先出法时，在通货膨胀情况下会导致高估本期利润。（×）
CN▲▲承诺是影响长期偿债能力的其他因素之一。（正确）
CQ▲▲长期债券投资是企业的长期投资项目，应全额反映在长期债券投资项目中。（×）
CQ▲▲产权比率就是负债总额与所有者权益总额的比值。（√）
CQ▲▲长期资本是企业全部借款与所有者权益的合计。（ X ）
CW▲▲财务报表分析的方法最主要的是因素分解法。（×）
CW▲▲财务杠杆总是发挥正效应。（ⅹ）
CW▲▲财务报表分析主要为投资人服务。（ⅹ）
CW▲▲财务报表分析的对象是企业的经营活动。（ⅹ）
CW▲▲财务报表分析使用的资料包括三张基本财务报表和其他各种内部报表。（错误）
CY▲▲采用大量现金销售的商店，速动比率大大低于1是很正常的。（√）
CZ▲▲偿债能力是指企业清偿债务的现金保障程度。（错误）
DF▲▲当负债利息率大于资产收益率时，财务杠杆将产生正效应。（×）
DF▲▲当发现企业的固定资产的平均寿命延长时，通常表示该公司的固定资产偿债质量上升。（×）
DF▲▲当负债利息率大于资产的收益率时，财务杠杆将产生正效应。（错误）
DL▲▲当流动资产小于流动负债时，说明部分长期资产是以流动负债作为资金来源的。（√）
DQ▲▲对企业市盈率高低的评价必须依据当时金融市场的平均市盈率进行，并非越高越好或越低越好。（√）DQ▲▲对企业的短期偿债能力进行分析主要是进行流动比率的同业比较、历史比较和预算比较分析。（√）
DX▲▲当稀释性证券的总稀释效果不超过3%，则企业只需要披露基本每股收益指标。（√）
FD▲▲法定盈余公积按税后利润10％计提到注册资本50％后，不再计提。（√）
FX▲▲分析企业的流动比率，可以判断企业的营运能力。（×）
GD▲▲固定资产折旧是一种付现成本，在计算现金流量时不应加以扣除。（×）
HL▲▲衡量一个企业短期偿债能力的大小，只要关注企业的流动资产的多少和质量如何就行了。（×）
HY▲▲或有负债发生时，会在会计报表中反映。（错误）
HZ▲▲坏账损失的核算属于会计估计。（错误）
HZ▲▲坏账是否发生以及坏账准备提取的数额属于会计政策。（×）
JS▲▲计算任何一项资产的周转率时，其周转额均为营业收入。（√）
JS▲▲计算每股收益使用的净收益，既包括正常活动损益，也包括特别项目收益，其中特别项目不反映经营业
绩（正确）
JY▲▲经营活动现金流量是支付了有价值的投资需求后，向股东和债权人派发现金的流量×
JY▲▲将应收账款周转天数相加可以简化计算营业周期。（错误）
JY▲▲经营杠杆系数为基期贡献毛益与基期营业利润之比。（√）
JY▲▲经营活动业绩评价使用的利润表和现金流量表都以权责发生制为基础反映。（×）
LD▲▲流动资产的流动性期限在1年以内。（ⅹ）
LD▲▲流动比率、速动比率和现金比率这三个指标的共同点是分子(分母)相同×
LX▲▲利息偿付倍数中的利息就是指财务费用中的利息费用。（×）
LX▲▲利息偿付倍数就是息税前利润与利息费用的比值。（√）
LY▲▲利用应收账款周转天数和收入基础的存货周转天数之和可以简化计算营业周期。（ⅹ）
MG▲▲每股收益是评价上市公司获利能力的基本和核心指标，（ X ）
MG▲▲每股经营现金流量反映了每股流通在外的普通股所产生的现金流量。该指标越高越为股东们所接受。（√）QY▲▲企业负债比例越高，财务杠杆系数越大，财务风险越大。（√）
QY▲▲企业负债比率越高，财务杠杆系数越大，财务风险越小。（ⅹ）
QY▲▲企业的现金股利保障倍数越大，表明该企业支付现金股利的能力越强。（√）
QY▲▲企业持有较多的货币资金，最有利于投资人。（×）
QY▲▲企业放宽信用政策，就会使应收账款增加，从而增大了发生坏账损失的可能。（√）
QY▲▲企业要想获取收益，必须拥有固定资产，因此运用固定资产可以为企业创造直接的收入。（×）
QY▲▲企业的基本经济活动主要是供应、生产、销售活动。（错误）
RG▲▲如果企业有良好的偿债能力的声誉，也能提高短期偿债能力。（√）
RG▲▲如果企业因认股证持有者行使认股权利，增发的股票超过现有流通在外普通股的3%时，则该企业属于复杂资本结构。（×）
RG▲▲如果流动负债为60万元，流动比率为 2.5,速动比率为1.4，则年末存货价值为84万元。（×）
RG▲▲如果某公司资产总额800万元，流动负债40万元，长期负债260万元，则可以计算出资产负债率为37.5%。（√）
RG▲▲如果已知负债与所有者权益的比率为40％，则资产负债率为60％。（×）
SC▲▲市场增加值是总市值减去总资产后的余额。（ X ）
SD▲▲速动资产总额中不包含存货。（√）
SJ▲▲市净率是指普通股每股市价与普通股每股收益的比率。（ⅹ）
SJ▲▲市净率是普通股每股市价与每股净资产的比例关系。（√）
SX▲▲酸性测试比率也可以被称为现金比率。（×）
TC▲▲通常情况下，速动比率保持在1较好。（√）
TS▲▲特殊的经济增加值是公司经济利润最正确和最准确地度量指标。（×）
WG▲▲我国的会计法规的最高层次是《中华人民共和国会计法》。（正确）
WZ▲▲为准确计算应收账款的周转效率，其周转额应使用赊销金净额。（√）
XJ▲▲现金比率公式中的分子是货币资金(＋短期投资净额)×
XJ▲▲现金比率可以反映企业的即时付现能力，因此在评价企业变现能力时都要计算现金比率。（错误）
XJ▲▲现金比率可以反映企业随时还债的能力。（√）
XJ▲▲现金流量适合比率是反映现金流动性的指标之一。（√）
XJ▲▲现金流量表中的现金包括库存县金，可以随时支付的银行存款和其他货币资金。（√）
XJ▲▲现金等价物包含到期三个月以内的有价证券。（√）
YB▲▲一般情况下，经营租赁中的利息费用约占到整个租赁费用的1/2。（×）
YB▲▲一般情况下，长期资产是偿还长期债务的资产保障。（√）
YB▲▲一般而言，表示企业的流动负债有足够的流动资金作保证，其营运资金应为负数。×
YB▲▲一般而言，当企业的流动负债有足够的流动资产作保证时，流动比率小于1。（错误）
YB▲▲一般来说服务业的资产周转率比制造业的资产周转率慢。（×）
YB▲▲一般来说，不应将经营租赁和融资租赁作为自有资产看待。（×）
YB▲▲一般来说，企业的获利能力越强，则长期偿债能力越强。（√）
YC▲▲以成本为基础的存货周转率可以说明存货的盈利能力。（×）
YH▲▲银行本票存款是属于具有特殊用途的现金，在确定流动资产时应将其扣除。（×）
YJ▲▲依据杜邦分析原理，在其他因素不变的情况下，提高权益乘数，将提高净资产收益率（√）
YS▲▲应收账款周转率用赊销额取代销售收入，反映资产有效性。（×）
YS▲▲应收账款周转天数和存货周转天数之和可以简化计算营业周期。（√）
YS▲▲以收入为基础的存货周转率主要用于流动性分析。（×）
YX▲▲影响主营业务收入变动的因素有产品销售数量和销售单价。（√）
YX▲▲有形净值是指所有者权益减去无形资产净值后的余额。（√）
YX▲▲用息税前利润计算总资产收益率具有更为重要也更为现实的意义
YY▲▲营业周期越短，资产流动性越强，资产周转相对越快。（√）
YY▲▲营运资金是一个相对指标，有利于不同企业之间的比较。（ⅹ）
YY▲▲营运资金是一个绝对指标不利于不同企业之间的比较。（√）
YY▲▲营运资金是一个绝对量指标，可以用来进行不同企业之间的比较。（错误）
YY▲▲营运资本是资产总额减去负债总额后的剩余部分。（×）
ZC▲▲资产转化成现金的时间越短，资产预计出售价格与实际出售价格的差异越小，说明流动性越强。(ⅹ ) ZC▲▲资产的运用效率也会受到资产质量的影响。（√）
ZC▲▲资产负债表反映会计期末财务状况，现金流量表反映现金流量。（错误）
ZF▲▲在分析资产周转率时，只需选用年末资产余额作基数即可。（×）
ZJ▲▲在进行同业比较分析时，最常用的是选择同业先进水平平均水平作为比较的标准。×
ZP▲▲在评价企业长期偿债能力时，不必考虑经营租赁对长期偿债能力的影响。（√）
ZQ▲▲中期报告就是指不满一个会计年度的会计报告，一般仅指半年报。（错误）
ZW▲▲债务保障率是经营活动产生的现金净流量与流动负的比值。（×）
ZW▲▲债务保障率越高，企业承担债务的能力越强。（√）
ZW▲▲债务偿还的强制程度和紧迫性被视为负债的质量。（√）
ZX▲▲在相同资本结构下，息税前利润越大，财务杠杆系数越大。（×）
ZZ▲▲在资本总额、息税前利润相同情况下，负债比例越大，财务杠杆系数越大。（√）
财务分析指标大全 一、变现能力比率 流动负债流动资产÷1、流动比率=2、速动比率=（流动资产－存货）÷流动负债 3、营运资本=流动资产－流动负债 二、资产管理比率 存货周转率（次数）=主营业务成本、÷平均存货1应收账款周转率=主营业务收入、÷平均应收账款23、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 三、负债比率 产权比率=负债总额÷股东权益1、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用=EBIT/I2、 四、盈利能力比率 净资产收益率=净利润÷平均净资产1、 五、杜邦财务分析体系所用指标 权益净利率=资产净利率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×1、权益乘数 权益乘数=资产总额/股东权益总额=1+（负债总额/股东权益总额）2、=1/（1－资产负债率）六、上市公司财务报告分析所用指标 每股收益（EPS）=（EBIT－I）（1－T）/普通股总股数1、=每股净资产×净资产收益率（当年股数没 有发生增减变动时，后者也适用） 市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益2、每股股利=股利总额/年末普通股股份总数3、股利支付率=股利总额/净利润总额=市盈率×股票获利率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适、4用） 股票获利率=普通股每股股利/普通股每股市价（又叫：当期收益率、本期收益率）5、股利保障倍数=每股收益、/每股股利6每股净资产=年度末股东权益/年度末普通股数7、市净率=每股市价/每股净资产8、 净资产收益率=净利润/9、年末净资产 七、现金流量分析指标 （一）现金流量的结构分析 经营活动流量=经营活动流入－经营活动流出1、（二）流动性分析（反映偿债能力） 本期到期债务/经营现金流量净额=现金到期债务比、1． 现金流动负债比（重点）=经营现金流量净额、/流动负债（反映短期偿债能力）2现金债务总额比（重点）=经营现金流量净额/债务总额3、（三）获取现金能力分析 销售现金比率=经营现金流量净额/销售额1、每股营业现金流量（重点）=经营现金流量净额/普通股股数2、全部资产现金回收率=经营现金流量净额/全部资产3、×100% （四）财务弹性分析 现金满足投资比率1、现金股利保险倍数（重点）=每股经营现金流量净额/每股现金股利2、（五）收益质量分析 2、现金营运指数=经营现金的净流量/经营现金毛流量 几个重要的财务指标的关系（1月9日刘正兵课堂小记） 四个常用比率的关系：
财务报表计算公式(1)流动比率。计算公式是： (2)速动比率。计算公式为： (3)营运现金净流量比率。计算公式为： (1)资产负债率。计算公式为： (2)利息保障倍数。计算公式为： 1.总资产周转率 计算公式为： 2.应收账款周转率 (1)应收账款周转次数。计算公式为： (2)应收账款周转天数。计算公式为： 3.存货周转率 ①存货周转次数。计算公式为： ②存货周转天数。计算公式为： 4.固定资产周转率计算公式为：
（二）盈利能力指标 1.营业利润率 计算公式为： 2.成本费用利润率计算公式为： 3.资产报酬率计算公式为： 4.净资产收益率计算公式为： 5.资产保值增值率计算公式为： 6.每股收益 2.复利的终值与现值 （1）复利终值。计算公式为: S=P（1+i） 公式中S为终值；P为本金；i为利率；n为计息期。（下同） 公式中的（1+i）n称为复利终值系数，可以记作（S/P，i，n）,表示利率为i，计息期为n 的复利终值系数。在实际工作中，利用复利终值系数表即可查出相应的终值系数。 （2）复利现值。 根据复利终值计算公式S=P（1+i）n，可得出： ----- =S（1+i）-n 公式中（1+i）-n称为复利现值系数，i为称为贴现率，由终值求现值的过程称为贴现。 复利现值系数也可记作（P/S，i，n），表示利率为i，计息期为n期的复利现值系数。在实际工作中，也可利用复利现值系数表查出相应的现值系数。 3、普通年金的计算。 （1）普通年金终值。其计算公式： 公式中----- 为年金终值系数，可记作（S/A, i , n）。表示利率为i，期限为n的 年金终值系数。 （2）普通年金现值。其计算公式为：
财务报表分析计算公式汇总 第一章： 1.变动百分比=分析项目金额—分析基准金额分析基准金额 ×100% P19 2.构成比率=某项指标值总体值 ×100% P23 3.定比动态比率=分析期数额固定基期数额 ×100% P28 4.环比动态比率=分析期数额前期数额 ×100% P28 第二章： 5.营运资本=流动资产—流动负债。 P127 6.流动比率=流动资产流动负债 P129 7.流动比率=（流动资产—流动负债）+流动负债流动负债 P129 8.流动比率=营运资金+流动负债流动负债 P129 9.流动比率=1+ 营运资金流动负债 P129 注：（6—9流动比率的计算公式）中流动资产包括：货币资金、短期投资、应收票据、应 收账款、其他应收款、存货等。 流动负债包括：短期借款、应付票据、应付账款、其他 应付款、应付利息、应付股利、应付税费、应付职工薪酬等。其中，流动资产通常指流动 资产净额。 10.速动比率=速动资产流动负债 P133 11.速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款 P134 第五章： 12.现金比率=现金+短期有价证券流动负债 P137
13.资产负债率=负债总额资产总额 P144 14.股权比率=所有者权益总额资产总额 P147 15.资产负债率+股权比率=负债总额+所有者权益总额资产总额 ×100% P147 16.资产负债率+股权比率=负债总额资产总额 ×100% + 所有者权益总额资产总额 ×100% P147 17.资产负债率+股权比率=100% P147 18.股权比率=1—资产负债率。 P148 19.产权比率=负债总额所有者权益总额 ×100% P149 20.产权比率=负债总额/资产总额所有者权益总额/资产总额 ==资产负债率股权比率 P149 21.产权比率=资产总额—所有者权益总额所有者权益总额 =1股权比率 —1 P149 22.权益乘数=资产总额所有者权益总额 P150 23.权益乘数=负债总额+所有者权益总额所有者权益总额 P150 24.权益乘数=1+产权比率 P150 25.权益乘数=资产总额所有者权益总额 =1股权比率 P151 26.有形资产债务比率=负债总额有形资产总额 ×100% P152 27.有形资产债务比率=负债总额资产总额—无形资产 ×100% P152 28.有形净值债务比率=负债总额有形净值总额 ×100% P152 29.有形净值债务比率=负债总额所有者权益总额—无形资产 ×100% P152
财务报表分析指标汇总 Document serial number【KKGB-LBS98YT-BS8CB-BSUT-BST108】
一、变现能力比率 1、流动比率=流动资产÷流动负债 2、速动比率=（流动资产－存货）÷流动负债 3、营运资本=流动资产－流动负债 二、资产管理比率 1、? 存货周转率（次数）=主营业务成本÷平均存货 2、? 应收账款周转率=主营业务收入÷平均应收账款 3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 ? 三、负债比率 1、? 产权比率=负债总额÷股东权益 2、? 已获利息倍数=息税前利润÷利息费用=EBIT/I ? 四、盈利能力比率 1、? 净资产收益率=净利润÷平均净资产 ?
五、杜邦财务分析体系所用指标 1、? 权益净利率=资产净利率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×权益乘数 2、? 权益乘数=资产总额/股东权益总额=1+（负债总额/股东权益总额）=1/（1－资产负债率） ? 六、上市公司财务报告分析所用指标 1、? 每股收益（EPS）=（EBIT－I）（1－T）/普通股总股数=每股净资产×净资产收益率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适用） 2、? 市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益 3、? 每股股利=股利总额/年末普通股股份总数 4、? 股利支付率=股利总额/净利润总额=市盈率×股票获利率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适用） 5、? 股票获利率=普通股每股股利/普通股每股市价?? （又叫：当期收益率、本期收益率） 6、? 股利保障倍数=每股收益/每股股利 7、? 每股净资产=年度末股东权益/年度末普通股数 8、? 市净率=每股市价/每股净资产 9、? 净资产收益率=净利润/年末净资产 ? 七、现金流量分析指标
财务报表分析公式总结 偿债能力分析 一、短期偿债能力指标的计算公式 1、营运资本=流动资产-流动负债 2、流动比率＝流动资产÷流动负债=1+营运资金÷流动负债 3、速动比率＝速动资产÷流动负债=(流动资产-存货）÷流动负债 4、保守速动比率=（货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据）÷流动负债 5、现金比率＝（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债 6、现金即付比率=现金类资产÷（流动负债-预收账款） 7、货币资金比率=货币资金÷流动负债 二、资本结构分析 （一）资本结构分析指标P57
1、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100％ 2、权益比率= [所有者权益（净资产）÷总资产]×100% 资产负债率+权益比率=1 3、权益乘数=资产总额÷所有者权益 注意变形公式：权益乘数＝1÷（1-资产负债率）=1÷权益比率 4、产权比率 =（负债÷所有者权益）×100% = 负债÷（总资产-负债）×100% = 资产负债率÷ （1-资产负债率）×100% 5、财务杠杆指数=净资产报酬率÷总资产报酬率 其他辅助性指标： 固定资产与长期负债比率=固定资产÷长期负债 固定资产与长期资金比率=固定资产÷（长期负债+股东权益） 固定资产与权益比率=固定资产÷所有者权益（净资产） （二）长期偿债能力分析指标 1、利息保障倍数=息税前利润（EBIT）÷利息费用 =（税前利润+利息费用）÷利息费用 =（税后利润+所得税+利息费用）÷利息费用 2、固定支出保障倍数=（利润总额+固定支出）÷固定支出 3、长期负债与营运资金比率＝长期负债÷营运资金 ＝长期负债÷(流动资产－流动负债) 4、有形净值债务率=[负债总额÷（所有者权益-无形资产-商誉）]×100% 5、负债÷EBITDA比率=负债÷EBITDA =负债÷（净利润+所得税+固定资产折旧+摊销+利息） 6、全部资本化比率=付息总债务÷（付息总债务+所有者权益）
财务报表分析公式大全 财务报表分析，又称财务分析，是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。对数据的分析离不开计算公式，下文为您整理有关的的财务报表分析公式： (一)短期偿债能力比率 1.营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 营运资本配置比率=营运资本/流动资产=(流动资产-流动负债)/流动资产 =1-(1/流动比率) 流动比率=流动资产/流动负债=1/(1-营运资本配置比率) 2.速动比率=速动资产/流动负债 注意： (1)速动资产=流动资产-存货-预付款项-一年内到期的非流动资产-其它流动资产等(回答了什么不是速动资产)，这是一个角度; (2)速动资产包括货币资金、交易性金融资产、应收账款、应收票据和其它应收款(回答了什么是速动资产)，这又是一个角度。 3.现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债 (比速动比率更近一步，直接用可以直接偿债的现金来做分子，因为速动比率的可靠与否要取决于应收账款的实现程度。) 4.现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债
注意：关于影响短期偿债能力的表外因素(经常出选择题)，其中增强短期偿债能力的有三条：(1)可动用的银行贷款指标(2)可以很快变现的非流动资产(3)偿债能力的声誉。而降低短期偿债能力的有两条(1)与担保有关的或有负债(2)经营租赁合同中的承诺付款。 (二)长期偿债能力比率 1. 总债务存量比率关系 资产负债率=负债总额/资产总额 产权比率=负债总额/股东权益总额 权益乘数=资产总额/股东权益总额 长期资本负债率=非流动负债/(非流动负债+股东权益) 信仰提示：非流动负债(或称长期负债)与股东权益的比率关系称为资本结构，这也是注会财管教材第十章的主题，实际上，国际知名的财管教科书《公司理财》(罗森著)中的资本结构是负债总额与股东权益总额的比率，考哪门课，看哪本书，参加国内注会考试的我们还是用长期负债与股东权益的比率来表示资本结构为好。 2.总债务流量比率关系 利息保障倍数=息税前利润/利息费用=(净利润+利息费用+所得税费用)/利息费用 信仰提示：(1)息税前利润(EBIT)顾名思义，是指没有扣除利息和所得税之前的利润。(2)长期债务之本金暂不需要偿还，但利息却必须要还，按时还利息是让债务人相信届时你可以还本金的前提，故，利息保障倍数本身是可以衡量长期偿债能力的。下面的指标与此类同。 现金流量利息保障倍数=经营活动现金净流量/利息费用
. 财务分析指标大全一、变现能力比率流动负债流动资产÷1、流动比率= ÷流动负债2、速动比率=（流动资产－存货）=流动资产－流动负债3、营运资本二、资产管理比率÷平均 存货存货周转率（次数）=主营业务成本1、 ÷平均应收账款应收账款周转率=主营业务收入2、 +应收账款周转天数营业周期=存货周转天数3、 三、负债比率÷股东权益产权比率=负债总额1、 =EBIT/I ÷利息费用已获利息倍数=息税前利润2、 四、盈利能力比率平均净资产=净利润÷1、净资产收益率五、杜邦财务分析体系所用指标 权益乘数×总资产周转率×资产净利率×权益乘数=销售净利率1、权益净利率= －资产负债率）（1=1+（负债总额/股东权益总额）=1/2、权益乘数=资产总额/股东权益总额六、上市公 司财务报告分析所用指标净资产收益率（当年股数没有每股净资产×）/普通股总股数=）（=（EBIT －I1－T每股收益（1、EPS）发生增减变动时，后者也适用）/普通股每股收益市盈率=普 通股每股市价2、 /年末普通股股份总数每股股利=股利总额3、 股票获利率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适×净利润总额=市盈率股利支付率=股 利总额/4、用）（又叫：当期收益率、本期收益率）=普通股每股股利/普通股每股市价5、股票获利率/每股股利股利保障倍数=每股收益6、/年度末普通股数每股净资产=年度末股东 权益7、 每股净资产=每股市价/8、市净率/年末净资产净资产收益率=净利润9、七、现金流量 分析指标（一）现金流量的结构分析=经营活动流量经营活动流入－经营活动流出、1 （二）流动性分析（反映偿债能力）/= 、1 现金到期债务比经营现金流量净额本期到期债务. . 流动负债（反映短期偿债能力）=经营现金流量净额/ 2、现金流动负债比（重点）债务总额= 经营现金流量净额/3、现金债务总额比（重点）（三）获取现金能力分析销售额=经营现金 流量净额/1、销售现金比率普通股股数经营现金流量净额/ 2、每股营业现金流量（重点）=100% ×/全部资产全部资产现金回收率=经营现金流量净额3、（四）财务弹性分析现金满足投资 比率1、/每股现金股利每股经营现金流量净额现金股利保险倍数（重点）=2、（五）收益 质量分析/经营现金毛流量2、现金营运指数=经营现金的净流量9日刘正兵课堂小记）几个重 要的财务指标的关系（1月 四个常用比率的关系：④= 1－1/①……= 1－②= 资产负债率资产/ 负债 ④= 1/……②= 1－①资产资产权益率= 所有者权益/ ×④1= ①= 所有者权益……③④－负债产权比率= / 1－①）③=1/（=1+ 所有者权益= 权益乘数资产/ ……④= 1/② 三个指标= EBIT 1、息税前利润）－= EBIT（1T 2、息前税后利润净利润 = 3、息税后利润 .
财务报表分析计算公式汇总第一章： 1.变动百分比=分析项目金额—分析基准金额 分析基准金额 ×100% P19 2.构成比率=某项指标值 总体值 ×100% P23 3.定比动态比率= 分析期数额 固定基期数额 ×100% P28 4.环比动态比率=分析期数额 前期数额 ×100% P28 第二章： 5.营运资本=流动资产—流动负债。 P127 6.流动比率=流动资产 流动负债 P129 7.流动比率=（流动资产—流动负债）+流动负债 流动负债 P129 8.流动比率=营运资金+流动负债 流动负债 P129 9.流动比率=1+ 营运资金 流动负债 P129 注：（6—9流动比率的计算公式）中流动资产包括：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款、存货等。流动负债包括：短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、应付利息、应付股利、应付税费、应付职工薪酬等。其中，流动资产通常指流动资产净额。 10.速动比率=速动资产 流动负债 P133
11.速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款P134 第五章： 12.现金比率=现金+短期有价证券 流动负债 P137 13.资产负债率=负债总额 资产总额 P144 14.股权比率=所有者权益总额 资产总额 P147 15.资产负债率+股权比率=负债总额+所有者权益总额 资产总额 ×100% P147 16.资产负债率+股权比率=负债总额 资产总额 ×100% + 所有者权益总额 资产总额 ×100% P147 17.资产负债率+股权比率=100% P147 18.股权比率=1—资产负债率。 P148 19.产权比率= 负债总额 所有者权益总额 ×100% P149 20.产权比率= 负债总额/资产总额 所有者权益总额/资产总额 == 资产负债率 股权比率 P149 21.产权比率=资产总额—所有者权益总额 所有者权益总额 = 1 股权比率 —1 P149 22.权益乘数= 资产总额 所有者权益总额 P150 23.权益乘数=负债总额+所有者权益总额 所有者权益总额 P150 24.权益乘数=1+产权比率 P150
财务报表分析报告范例 财务报表分析对于了解企业的财务状况、经营业绩和现金流量，评价企业的偿债能力、盈利能力和营运能力，帮助制定经济决策有着至关重要的作用，但由于种种因素的影响，财务报表分析及其分析方法，财务报表分析报告。存在着一定的局限性。正确理解财务报表分析局限性的存在，减少局限性的影响，在决策中扬长避短。是一个不容忽视的现实问题。 一、财务报表分析概述 企业财务报表分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点。 采用专门方法，系统分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解企业过去的经营业绩，衡量企业目前财务状况并且预测企业未来的发展趋势，帮助企业利益集团改善决策。财务分析的最基本功能就是将大量的财务报表数据进行加工、整理、比较、分析并转换成对特定决策有用的信息，着重对企业财务状况是否健全、经营成果是否优良等进行解释和评价，减少决策的不确定性。 二、财务报表本身存在局限性 1.财务报表所反映信息资源具有不完全性。 财务报表没有披露公司的全部信息。列入企业财务报表的仅是 可以利用的，能以货币计量的经济来源。而在现实中，企业有许多经济资源，或者因为客观条件制约，或者因会计惯例制约，并未在报表中体现。比如某些企业账外大量资产不能在报表中反映。因而，报表仅仅反映了企业经济资源的一部分。
2.财务报表对未来决策价值的不适应性。 由于会计报表是按照历史成本原则编制，很多数据不代表其现行成本或变现价值。通货膨胀时期，有些数据会受到物价变动的影响，由于假设币值不变，将不同时点的货币数据简单相加，使其不能真实地反映企业的财务状况和经营成果，有时难以对报表使用者的经济决策有实质性的参考价值。 3.财务报表缺少反映长期信息的数据。 由于财务报表按年度分期报告，只报告了短期信息，不能提供反映长期潜力的信息。 4.财务报表数据受到会计估计的影响。 会计报表中的某些数据并不是十分精确的，有些项目数据是会计人员根据经验和实际情况加以估计计量的。比如坏账准备的计提比例，固定资产的净残值率等。 5.财务报表数据受到管理层对各项会计政策选择的影响。 会计政策与会计处理方法的多种选择，使不同企业同类的报表数据缺乏可比性。根据《企业会计准则》规定，企业存货发出计价方法、固定资产折旧方法等，都可以有不同的选择。即使是两个企业实际经营完全相同，两个企业的财务分析的结论也可能有差异。 三、客观因素对财务报表分析的影响 1.财务报表可靠性对财务报表分析的影响。 在很多情况下，企业出于各种目的，需要向外界展示良好的财务状况和经营成果。一旦实际经营状况难以达到目标，企业会主动选
财务报表分析财务指标汇 总表 Prepared on 22 November 2020
财务报表分析财务指标汇总表 一、短期偿债能力（一本三率） 1、一本：营运资本＝流动资产―流动负债×100% 2、一率：流动比率＝流动资产÷流动负债×100% 3、二率：速动比率＝速动资产÷流动负债×100% 4、三率：现金比率＝（现金＋短期有价证券）÷流动负债×100% 二、长期偿债静态指标（一数五率） 1、一数：权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷股权比率 2、一率：资产负债率＝负债总额÷资产总额×100% 3、二率：股权比率＝所有者权益总额÷资产总额×100% 4、三率：产权比率＝负债总额÷所有者权益章额×100% 5、四率：有形资产债务比率＝负债总额÷有形资产总额×100% 6、五率：有形净值债务比率＝负债总额÷有形净值总额×100% 三、长期偿债动态指标（二数一率） 1、一数：利息保障倍数＝息税前利润÷利息 2、二数：现金流量利息保障倍数＝息税前经营活动现金流量÷利息 四、流动资产周转情况分析（四率二期） 1、一率：应收款周转率＝销售收入净额÷应收款平均余额 应收款周转天数＝360÷应收款周转率 2、二率：存货周转率＝主营业务成本÷存货平均余额 存货周转天数＝360÷存货周转率 3、一期：营业周期＝存货周转天数＋应收款周转天数
4、二期：现金周期＝营业周期―应付款周转天数 5、三率：营运资本周转率＝销售净额÷平均营运资本 6、四率：流动资产周转率＝主营业务收入÷流动资产平均余额 流动资产周转天数＝360÷流动资产周转率 五、固定资产与总资产周转情况分析（二率） 1、一率：固定资产周转率＝主营业务收入÷平均资产总额 固定资产周转天数＝360÷固定资产周转率 2、二率：总资产周转率＝主营业务收入÷平均资产总额 总资产周转天数＝360天÷总资产周转率 六、资产收益率 1、总资产收益率 ①净利：总资产收益率＝净利润÷总资产平均额100% ②税前：总资产收益率＝（净利率＋所得税）÷总资产平均额100% ③息前：总资产收益率＝（净利率＋利息）÷总资产平均额100% ④息税前：总资产收益率＝（净利率＋所得税＋利息）÷总资产平均额100% 2、净资产收益率 ①全面摊薄净资产收益率＝净利润÷期末净资产×100% ②加权平均净资产收益率＝净利润÷净资产平均额×100% 3、长期资金收益率＝息税前利润÷平均长期资金×100% 4、资本保值增值率＝期末所有者权益÷期初所有者权益100%(注意扣除项) 5、资产现金流量收益率＝现金流量÷资产平均总额×100% 6、流动资产收益率＝净利润÷流动资产平均额
财务报表计算公式 （1）流动比率。计算公式是： （2）速动比率。计算公式为： （3）营运现金净流量比率。计算公式为： （1）资产负债率。计算公式为： （2）利息保障倍数。计算公式为： 利息费用 利息费用利润总额利息费用 息税前利润利息保障倍数+= = 1.总资产周转率 计算公式为： 2.应收账款周转率 （1）应收账款周转次数。计算公式为：
（2）应收账款周转天数。计算公式为： 3.存货周转率 ①存货周转次数。计算公式为： ②存货周转天数。计算公式为： 4.固定资产周转率 计算公式为： （三）盈利能力指标 1.营业利润率 计算公式为： 2.成本费用利润率 计算公式为：
3.资产报酬率 计算公式为： 4.净资产收益率 计算公式为： 5.资产保值增值率 计算公式为： 6.每股收益 资金成本率=资金占用费/筹资净额=资金占用费/〔筹资总额×（1－筹资费率）〕 内含报酬率，是指能够使未来现金流入现值等于未来现金流出现值的贴现率，或者说是使投资方案净现值为零的贴现率。 2.复利的终值与现值 （1）复利终值。计算公式为： S=P(1+i)n 公式中S为终值；P为本金；i为利率；n为计息期。（下同） 公式中的(1+i)n称为复利终值系数，可以记作（S/P，i，n），表示利率为i，计息期为n的复利终值系数。在实际工作中，利用复利终值系数表即可查出相应的终值系数。
（2）复利现值。 根据复利终值计算公式S=P(1+i)n，可得出： =S(1+i)-n 公式中(1+i)-n称为复利现值系数，i为称为贴现率，由终值求现值的过程称为贴现。 复利现值系数也可记作（P/S，i，n），表示利率为i，计息期为n期的复利现值系数。在实际工作中，也可利用复利现值系数表查出相应的现值系数。 3、普通年金的计算。 （1）普通年金终值。其计算公式： 公式中为年金终值系数，可记作（S/A，i，n）。表示利率为i，期限为n的年金终值系数。 （2）普通年金现值。其计算公式为： 公式中的是普通年金现值系数，可记作（P/A，i，n）。表示利率为i，期限为n的年金终值系数。 （一）贴现指标 1.净现值 净现值指标的计算公式为： 公式中为第t年的现金流入量，为第t年的现金流出量；i为预定的贴现率；n为投资项目的寿命周期。
企业财务报表分析公式及说明评价指标公式评价指标说明 短期偿债能力评价 流动比率=流动资产 ÷流动负债×100% 流动比率和速动比率都是用来表示资金流动性的，即企业短期 债务偿还能力的数值，前者的基准值是2，后者为1。但 应注意的是，流动比率高的企业并不一定偿还短期债务的能力 就很强，因为流动资产之中虽然现金、有价证券、应收账款变 现能力很强，但是存货、待摊费用等也属于流动资产的项目则 变现时间较长，特别是存货很可能发生积压、滞销、残次、冷 背等情况，流动性较差。而速动比率则能避免这种情况的发 生，因为速动资产就是指流动资产中容易变现的那部分资产。 衡量企业偿还短期债务能力强弱，应该两者结合起来看，一般 来说如下：流动比率<1 和速动比率<0.5 资金流动性差；1.5< 流动比率<2 和0.75<速动比率<1 资金流动性一般；流动比 率>2 和速动比率>1 资金流动性好 速动比率=速动资产 （流动资产－存货、 待摊费用、待处理流 动资产损失等）÷流 动负债×100% 保守速动比率=（货币 资金＋短期投资＋应 收票据＋应收账款） ÷流动负债×100% 超速动比率的计算，除了扣除存货以外，还从流动资产中去掉 其他一些可能与当前现金流量无关的项目（如待摊费用）和影 响速动比率可信性的重要因素项目办信誉不高客户的应收款 净额），因此，能够更好地评价企业变现能力的强弱和短期偿 债能力的大小。 现金比率=货币资金 ÷流动负债×100% 现金比率通过计算公司现金以及现金等价资产总量与当前流 动负债的比率，来衡量公司资产的流动性。现金比率是速动 资产扣除应收帐款后的余额与流动负债的比率，最能反映企业 直接偿付流动负债的能力。现金比率一般认为20%以上为好。 但这一比率过高，就意味着企业流动资产未能得到合理运用， 而现金类资产获利能力低，这类资产金额太高会导致企业机会 成本增加。 长期偿债能力评价资产负债率=负债总 额÷资产总额× 100% 这个比率对于债权人来说越低越好。因为公司的所有者（股东） 一般只承担有限责任，而一旦公司破产清算时，资产变现所得 很可能低于其帐面价值。所以如果此指标过高，债权人可能遭 受损失。当资产负债率大于100%，表明公司已经资不抵债， 对于债权人来说风险非常大。 资本负债率=负债总 额÷股东权益期末余 额×100% 资本负债率反映公司主要是靠债权人来融资还是股东提供资 金。该比率越高，说明公司更多的是依靠贷款或公司债的方式 来募集资金，同时也反应公司进一步使用财务杠杆来举债的空 间不大，以及有较大的还款付息压力。和其他负债类比率用法 一样，究竟资本负债率为多少是合理和健康的要在同一行业不 同公司之间对比得出，还要结合公司具体的市场地位和业务发 展阶段来辩证分析。资产负债率反映债权人所提供的资金占全 部资金的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。这一 比率越低(50%以下)，表明企业的偿债能力越强 长期负债率=长期负 债÷资产总额× 100% 该指标反映了企业在清算时可用于偿还非流动负债的资产保 证，该指标越低，企业的长期偿债能力越强，债权人的安全性 也就越高。从稳健原则出发，计算该指标时，非流动资产中剔 除无形资产部分 利息保障倍数=息税息税前利润EBIT=净利润+利息费用+所得税
1、什么叫因素分析法？它具有哪些特征？（P26、29） 解答提示：因素分析法是指确定影响因素，测量其影响程度，查明指标变动原因的一种分析方法。因素分析法具有以下三个特征：（1）要按照影响因素同综合性经济指标之间的因果关系，确定影响因素。这是运用因素分析法的基础。（2）计算过程的假设性。（3）因素替代的顺序性。 2、简述财务报表分析的程序？（P32） 解答提示：财务报表分析工作，一般应当按照以下程序进行：（1）明确分析的目的、内容、范围和重点，并据以制定分析工作方案。（2）搜集、整理和核实资料。（3）选用适当的分析方 法，进行分析工作（4）编写分析报告。 3、随着企业经营规模的扩大，资产结构中流动资产的比重会相对下降，固定资产比重提高， 这一现象的形成原因是什么？（P186） 解答提示：原因：第一，规模大的企业的资金基础雄厚，筹资能力强，承担风险的能力较强；第二，企业规模扩大，实现了经营规模，固定资产得以充分利用，成本降低，资金耗费也相对较低，从而降低流动资产的比重；第三，规模大的企业一般设备先进，自动化水平高，资产的有机构成高，这必然会提高固定资产在整个资产结构中的比重。 4、在财务报表分析采用比较分析法时常用的比较标准有哪些？各有什么作用？（P17-18） 解答提示：（1）本期实际与预定目标、计划或定额比较。它可以揭示实际与目标、计划或定额的差异，并可进一步分析发生差异的原因，是目标、计划或定额本身缺乏科学性，还是实际中的问题。如果是前者，就有助于今后提高目标、计划或定额的预测工作；如果是后者，就有利 于改进企业的经营管理工作。 （2）本期实际与上年同期实际，本年实际与上年实际或历史最好水平比较，以及若干期的历史资料比较。其作用是：一是揭示差异，进行差异分析，查明产生差异的原因，为改进企业经营管理提供依据；一是通过本期实际与若干期的历史资料比较，进行趋势分析，以了解和掌握经济活动的变化趋势及其规律性，为预测前景提供依据。 （3）本企业实际与国内外先进水平比较。它有利于找出本企业同国内先进水平、国外先进 水平之间的差距，明确本企业今后的努力方向。 （4）本企业实际与评价标准值进行比较。评价标准值具有客观、公正、科学的价值，是一
一、偿债能力的分析(第五章) （一）短期偿债能力分析 1、营运资本＝流动资产－流动负债 (P127) 优点：能够直接反映流动资产保障流动负债偿还后能够剩余的金额，是反映企业短期偿债能力的绝对量指标。 缺点：该指标不便于进行企业之间的比较。 2、流动比率＝流动负债流动资产(P129) 也可变形为：流动比率＝流动负债流动资产＝流动负债）＋流动负债（流动资产－流动负债 ＝流动负债营动资金＋流动负债＝1＋流动负债营运资金 优点：与营运资本相比，流动比率更能反映出流动资产对流动负债的保障程度，并可以在不同企业之间相互比较。 缺点：①流动比率是静态分析指标。 ②流动比率没有考虑流动资产的结构。 ③流动比率没有考虑流动负债结构。 ④流动比率易受人为控制。 3、速动比率＝速动资产/流动负债(P133) 速动资产，是指流资产减去变现能力较差且不稳定的预付账款、存货、其他流动资产等项目后的余额。 速动资产＝货币资金+短期投资＋应收票据＋应收账款＋其他应收款 4、现金比率＝流动负债现金＋短期有价证券(P137) （二）长期偿债能力分析 5、资产负债率＝资产总额负债总额×100％(P144) 优点：是企业的重要比例。 缺陷：①资产负债率是一个静态指标，但制造业以70%为好。 ②资产负债率没有考虑负债的偿还期限。 ③资产负债率没有考虑资产的结构。 6、股权比率＝资产总额所有者权益总额×100％(P147) 资产负债率＋股权比率＝资产总额总额负债总额＋所有者权益×100％＝100％ 因此：股权比率＝1－资产负债率 7、产权比率＝所有者权益总额负债总额×100％(P149) 产权比率＝所有者权益总额负债总额×100％＝资产总额所有者权益总额资产总额负债总额//＝股权比率资产负债率
上市公司财务报表分析中几个重要的财务指标 在上市公司年报中，有几个重要的财务指标： 1、每股收益。每股收益是衡量一个公司的经营业绩，指标高表示公司有着较好的净利润。截止2013年第一季度，沪深两市每股收益最高的是贵州茅台（600519），为3.46元/股。最低的是ST超日（002506），为-0.31元/股。是不是每股收益高就意味着公司有投资价值？不是，还要看其他指标，如净资产收益率、每股净资产等。 2、净资产收益率高，单看某一年度不一定表示股东权益在增加，相反在恶化。如000757浩物股份，截止2013年第二季度高达40%，但这是前几年亏损，净资产大幅减少所致，因分母减少，净资产收益率增长就不足奇怪了。如果结合未分配利润（必须为正值）分析，002016世荣兆业一季度为27%，其净资产管理能力应该比前者好。 3、看每股净资产逐年增加，逐年增加表示股东财富在增加，至少没有减少。有些上市公司收入和资产都在大幅增加，但看下它的归属于普通股股东的权益，却是逐年下降，其原因就是逐年亏损所致。截止第一季度，每股净资产最高的是贵州茅台，达36.35，每股净资产高必须要求每股收益也要高，才能保证权益报酬率维持在正常水平。而每股收益高、每股净资产低的上市公司，将显示出净资产收益率高。如002016世荣兆业，每股净资产2.36，每股收益0.64，前者相对较低，后者又相对较高，所以净资产收益率会很高。这样的公司，若经营内外部环境不发生太大变化，其股价应该会维持不且也会保持持续的增长态势。 4、另外补充几个指标，是对上面指标的修正。对于净利润，还要关注它的现金流量，如果某上市公司净利润为正，但是它的经营现金流量又为负，要当心，这样的公司可能是应收
财务报表分析指标汇总
精品资料网(https://www.doczj.com/doc/a419021475.html, ) 25万份精华管理资料，2万多集管理视频讲座 ?、变现能力比率 1、流动比率=流动资产-流动负债 2、速动比率=(流动资产—存货)-流动负债 3、营运资本=流动资产一流动负债 二、资产管理比率 1、存货周转率(次数)=主营业务成本一平均存货 2、应收账款周转率=主营业务收入-平均应收账款 3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 三、负债比率 1、产权比率=负债总额-股东权益 2、已获利息倍数=息税前利润一利息费用=EBIT/I
四、盈利能力比率 1、净资产收益率=净利润十平均净资产 五、杜邦财务分析体系所用指标 1、权益净利率=资产净利率X权益乘数=销售净利率X总资产周转率X权益乘数 2、权益乘数=资产总额/股东权益总额=1 + （负债总额/股东权益总额）=1/ （1 —资产负债率） 六、上市公司财务报告分析所用指标 1、每股收益（EPS）= （EBIT —I ）（1 —T）/普通股总股数=每股净资产x净资产收益率 （当年股数没有发生增减变动时，后者也适用） 2、市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益 3、每股股利=股利总额/年末普通股股份总数 4、股利支付率=股利总额/净利润总额=市盈率x股票获利率（当年股数没有发生增减变动
时，后者也适用） 5、股票获利率=普通股每股股利/普通股每股市价（又叫：当期收益率、本期收益率） 6、股利保障倍数=每股收益/每股股利 7、每股净资产=年度末股东权益/年度末普通股数 8、市净率=每股市价/每股净资产 9、净资产收益率=净利润/年末净资产 七、现金流量分析指标 （一）现金流量的结构分析 1、经营活动流量=经营活动流入一经营活动流出 （二）流动性分析（反映偿债能力） 1、现金到期债务比=经营现金流量净额/本期到期债务 2、现金流动负债比（重点）=经营现金流量净额/流动负债（反映短期偿债能力） 3、现金债务总额比（重点）=经营现金流量净额/债务总额
财务报表分析公式汇总1.s Liabilitie Current Assets Current Ratio Current =；s Liabilitie Current s Receivable Net Securities Marketable s Equivalent Cash Ratio Test Acid ++=-；s Liabilitie Current Securities Marketable s Equivalent Cash Ratio Cash +=2.Capital Working Average Sales Capital Working to Sales =； s Liabilitie Current Assets Current Capital Working -=； 3. Days in Turnover Inventory Days in Turnover Receivable Accounts Cycle Operating +=； 4.Sold/365 Goods of Cost Inventory Ending Inventory in Sales Days' =；Inventory Average Sold Goods of Cost Turnover Inventory =；Sold/365 Goods of Cost Inventory Average Days in Turnover Inventory =；5.Sales/365 Net s Receivable Gross s Receivable in Sales Days'=；s Receivable Gross Average Sales Net Turnover Receivable Accounts =；Sales/365 Net s Receivable Gross Average Days in Turnover Receivable Accounts = ；6.）Progress in on Constructi lude Assets(Exc Fixed Net Average Sales Net Assets Fixed to Sales = ；7.Assets Total Average Sales Net Turnover Assets Total =；Assets Operating Average Sales Net Turnover Assets Operating =；8.Assets Total Average Items ng Nonrecurri and Earnings of Interest ling Noncontrol Before Income Net Assets on Return =Assets Operating Average Income Operating Assets Operating on Return =；
财务报表分析公式大全 财务报表分析是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。本文主要介绍了财务报表分析公式大全。 一、偿债能力分析： 1、流动比率=流动资产/流动负债*100%。指标越高，企业流动资产流转越快，偿还流动负债能力越强。国际公认200%，我国150%较好。 2、速动比率=速动资产(流动资产-存货)/流动负债*100%。国际标志比率100%我国90%左右。 3、资产负债率=负债总额/资产总额*100%。指标越高负债程度高，经营风险大，能以较低的资金成本进行生产经营。保守比率不高于50%，国际公认较好60%。 4、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100% 二、资本状况分析： 1、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益 *100%，指标越高，资本保全情况越好，企业发展潜力越大，债权人利益越有保障。 2、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%，指标越高，所有者权益增长越快，资本积累能力越强，保全情况好，持续发展能力越大。 三、盈利能力分析：
1、主营业务毛利率=毛利(主营收入-主营成本)/主营业务收入*100%，介于20%-50%之间，一般相对合理稳定，流动性强的商品，毛利率低。设计新颖的特殊商品(时装)毛利率高。 2、主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%，反映企业基本获利能力。- 3、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100% 4、营业费用率=营业费用/主营业务收入*100% 5、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100% 6、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率。指标高低于企业资产结构，经验管理水平有密切关系。 7、净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%。反映投资者投资回报率，股东期望平均年度净资产收益率能超过12%。 8、不良资产比率=年末不良资总额/年末资产总额*100% 9、资产损失比率=待处理资产损失净额/年末资产总额*100% 10、固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值*100% 11、流动比率=流动资产/流动负债*100% 12、速动比率=速动资产/流动负债*100% 13、资产负债率=负债总额/资产总额*100% 14、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%
38.A公司2007年利润表如下表所示： A公司2007年利润表
要求：计算A公司的销售毛利率、销售净利率，并说明进行销售毛利率、销售净利率分析应注意的问题。 答案：A公司销售毛利率=（550-420）÷550=23.64%(1分) A公司销售净利率=46.57÷550=8.47%(1分) 销售收入是企业利润的初始源泉，主营业务毛利是企业最终利润的基础，销售毛利率越高，最终的利润空间越大；（1分） 销售净利率可以从总体上考察企业能够从其销售业务上获得的主营业务盈利；（1分） 销售毛利率和销售净利率都可以进行横向和纵向的比较，以便及时发现企业存在的问题并找出改 善的对策。（1分） 某公司2007年末的资产负债表如下： 资产负债表 单位：元 要求：计算该公司的资产负债率、产权比率和权益乘数，并简要说明三个指标的共同经济含义，指出分析中存在的共同问题。 答案：资产负债率=（5 634+54 258+9 472+66 438+172 470+41 686）÷848 402×100% =349 958÷848 402=41.25%(1分) 产权比率=349 958÷\u65288X92 400+406 044）×100%=70.21%(1分)权益乘数=848 402÷\u65288X92 400+406 044） （或）=1+70.21% =1.70(1分) 三个指标都能反映资产、负债和所有者权益之间的关系，都假设负债资金和股权资金所形成的资产对负债有着切实的保障，但没有考虑资产的结构，这是它们共同的问题。（2分） 40.某公司的有关资料如下表所示：
要求：(1)计算上年及本年的总资产周转率指标；(计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据) (2)计算上年及本年的流动资产周转率指标；(计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据) (3)计算上年及本年的流动资产的结构比率；(计算结果保留两位小数，指标计算中均使用当年数据) (4)分析总资产周转率变化的原因。(计算结果保留四位小数) 答案：（1）上年总资产周转率=29 312÷36 592=0.801(次)（0.5分） 本年总资产周转率=31 420÷36 876=0.852（次）（0.5分） （2）上年流动资产周转率=29 312÷13 250=2.212(次)（0.5分） 本年流动资产周转率=31 420÷13 846=2.269（次）（0.5分） (3)上年流动资产的结构比率=13 250÷36 592=36.21%(0.5分) 本年流动资产的结构比率=13 846÷36 876=37.55%(0.5分) （4）分析对象=0.852-0.801=0.051 由于流动资产周转加速的影响： （2.269-2.212）×36.21%=0.0206(1分) 由于流动资产结构变化的影响： 2.269×(37.55%-36.21%)=0.0304(1分) 两因素的影响合计：0.0206+0.0304=0.051 41.大华公司2004--2008年度的财务比率数据如下： 要求：对大华公司的营运能力进行趋势分析，并思考其变化的原因。(指标计算中均使用当年数据) 答案：表现企业资产管理能力的主要指标有流动资产周转率、固定资产周转率和总资产周转率，该公司这三个财务比率计算如下： (表格中每行1分) 从表中可以发现：在2004~2008年间公司总体的营运能力是稳步上升。尽管2006年流动资产周转 率较之2005年有所降低，但是被固定资产周转率的上升所弥补，总资产周转率呈上升趋势，说明公司的资产利用效率在上升。（2分）