第一章财务分析基础
一、单项选择题
1、企业的经营者为了寻求经营管理情报而进行的分析属于（）。
A.内部分析
B.外部分析
C.流动性分析
D.收益性分析
2、企业的财务分析往往是以（）为中心展开的。
A.内部分析
B.外部分析
C.流动性分析
D.收益性分析
3、财务分析的原则中，（）与信息使用者的目的有着密切的联系。
A.明了性原则
B.相关性原则
C.实效性原则
D.收益性原则
4、对企业全部财务活动进行综合的、系统的分析，属于（）。
A.定期分析
B.全面分析
C.不定期分析
D.专业分析
5、当企业的生产经营活动或财务活动出现问题时进行的分析是（）。
A.定期分析
B.全面分析
C.不定期分析
D.专业分析
6、在进行财务分析工作中，分析工作的开始点和关键是（）。
A.明确分析目的
B.搜集分析资料
C.进行具体分析
D.编写分析包括
7、在进行财务分析工作中，（）是财务分析的核心阶段。
A.明确分析目的
B.搜集分析资料
C.进行具体分析
D.编写分析包括
8、在财务分析的基本方法中，（）方法是最基础的。
A.趋势分析法
B.因素分析法
C.对比分析法
D.结构分析法
9、通过（）可以对企业的财务状况、经营业绩等方面进行全面了解。
A.外部分析
B.内部分析
C.综合分析
D.流动性分析
二、多项选择题
1、财务分析的特点（）。
A.事后分析
B.事中分析
C.数据分析
D.结果确切性
2、财务分析根据分析者的不同可分为（）。
A.内部分析
B.外部分析
C.流动性分析
D.收益性分析
3、财务分析根据分析的目的不同可分为（）。
A.内部分析
B.外部分析
C.流动性分析
D.收益性分析
4、财务分析的原则（）。
A.明了性原则
B.相关性原则
C.实效性原则
D.收益性原则
5、在进行财务分析时，（）根据分析时间不同划分的。
A.定期分析
B.全面分析
C.不定期分析
D.专业分析
6、在进行财务分析时，（）根据分析内容不同划分的。
A.定期分析
B.全面分析
C.专题分析
D.专业分析
7、在财务分析的基本方法主要有（）。
A.财务指标分析法
B.因素分析法
C.对比分析法
D.结构分析法
8、对比分析中，采用的比较标准（）。
A.本企业实际与国内外先进水平进行对比
B.本企业实际与评价标准比较
C.本期时间与预定目标比较
D.本期实际与历史最好水平比较
9、我国目前一般将财务比率分为（）。
A.偿债能力比率
B.获利能力比率
C.营运能力比率
D.流动能力比率
10、在进行财务分析时，内部财务人员应注意（）。
A.对报表的理解
B.分析的标准
C.企业提供信息的准确性
D.数据资料的可靠性
三、判断题
1、财务分析能够为信息使用者的决策行为提供依据，所以其具有事前分析的特点。（）
2、财务分析实质上是对已发生的财务状况和结果进行的评价，具有预测性，因此，分析结果通常具有较高的确切性。（）
3、银行等金融机构对企业偿债能力的分析属于外部分析的范畴。（）
4、企业资本的流动性，可以反映企业资本的安全性，并进而在一定程度上反映出企业的偿债能力，因此又称为偿债分析。（）
5、明了性原则与信息使用者的目的息息相关。（）
6、财务分析是对已发生的财务状况和结果进行的评价，分析的结果要做到有用及时。( )
7、进行具体分析是财务分析工作的关键。（）
8、负债比率是反映企业获利能力的比率。（）
9、在结构分析法当中一般以资产总额或利润总额作为关键项目。（）
10、在进行内部财务分析时，可主要以简单公开发表的会计报表为依据。（）
四、计算分析题
1、某公司连续五年的销售收入金额与净利润金额，如下表所示：
要求：
（1）编制该公司的销售收入和净利润趋势表，并进行分析。
（2）说明基年选择应注意的问题。
2、假定A产品的直接材料费用等有关资料，如下表：
A产品直接材料费用
要求：采用因素分析法计算各因素对产品直接材料费用的影响程度。
3、分析资料：某企业生产丙产品，其产品单位成本简表如下表：（单位：元）
要求：
（1）用连环替代法分析单耗和单价变动对单位材料成本影响；
（2）用差额分析法分析单位工时和小时工资率变动对单位直接人工的影响。
4、某企业2003年和2004年有关总资产报酬率、资产产值率、产品销售率和销售利润率的资料如下。
某企业2003－－2004年的有关资料单位：％
总资产报酬率=总资产产值率×产品销售率×销售利润率
要求：分析各因素变动对总资产报酬率的影响程度
第二章企业资本分析
一、单项选择题
1、投资人或股东向企业投入的资金，属于（）。
A.负债资本
B.权益资本
C.短期资本
D.长期资本
2、短期资本是必须在短期内偿还的资金。资产负债表上的（）就属于短期资本。
A.权益资本
B.流动负债
C.流动资产
D.固定资产
3、（）资本是投入并运用于企业主要生产经营活动的资本。
A.对外投资
B.在建工程
C.生产设备
D.长期股权投资
4、下列哪项指标更能说明企业资本金的安全性（）。
A.权益资本构成比率
B.权益资本负债比率
C.资本金构成比率
D.资本金安全率
5、下列哪个项目不属于流动负债（）。
A.应付票据
B.应付账款
C.应付工资
D.应付债券
二、多项选择题
1、企业筹措的资金按其来源分为（）。
A.权益资本
B.负债资本
C.短期资本
D.长期资本
2、企业的资本根据还债期限的长短分为（）。
A.权益资本
B.负债资本
C.短期资本
D.长期资本
3、企业的资本从资本范围的角度可以分为（）。
A.权益资本
B.实收资本
C.总资本
D.长期资本
4、权益资本与负债资本的区别（）。
A.经营管理权不同
B.与企业经营效益关系不同
C.使用时间上不同
D.清算的权利不同
5、权益资本主要有（）构成。
A.实收资本
B.资本公积
C.盈余公积
D.未分配利润
6、一般盈余公积金的主要用途（）。
A.转增资本
B.弥补亏损
C.分配股利
D.职工福利设施准备
7、流动负债包括（）。
A.应付票据
B.应付账款
C.应付工资
D.应付债券
8、长期负债一般可分为（）。
A.长期借款
B.应付账款
C.应付工资
D.应付债券
三、判断题
1、资产负债表上的负债和权益资本都属于长期资本。（）
2、在建工程属于企业的资本，因此是企业的经营资本。（）
3、当企业破产清算时，权益资本体现了对企业资产的索求权。（）
4、对于企业来讲，权益资本越多越好。（）
5、附加资本是企业的实收资本，因此，附加资本多，就意味着资本金担保牢靠，债权比较安全。（）
6、债权人和投资者一样可以参加企业利润的分配。（）
7、企业负债经营能得到财务杠杆的好处，因此负债比率越高越好。（）
8、企业的资本公积可用来弥补亏损。（）
四、计算分析题
1、某公司简化的资产负债表如下：
资产负债表（简表）单位：万元
要求：
（1）计算权益资本分析和负债资本分析的有关指标；
（2）根据计算结果，进行相应的分析评价。
第三章企业资产分析
一、单项选择题
1、不属于流动资产范畴的有（）。
A.速动资产
B.盘存资产
C.固定资产
D.存货资产
2、无形资产不包括（）。
A.专利权
B.著作权
C.商誉
D.土地所有权
3、固定资产净值率与（）之和为1。
A.固定资产退废率
B.固定资产更新率
C.固定资产磨损率
D.固定资产增长率
4、下列各项中不属于流动资产的（）。
A.货币资产
B.应收账款
C.预收账款
D.应收票据
5、在流动资产结构分析中，（）所占比重较大，应重点进行分析。
A.应收票据
B.存货
C.货币资金
D.预收账款
6、在最佳现金存量模型中，若每次证券变现的交易成本降低而且预期现金需要总量也降低，则最佳现金存量（）。
A.降低
B.升高
C.不变
D.无法确定
7、对信用期间的叙述正确的是（）。
A.信用期间越长，表明客户享受的信用条件越优越。
B.信用期间越长，应收账款的机会成本越低。
C.延长信用期间，不利于销售收入的扩大
D.信用期间越长，企业坏账风险越小
8、预计赊销额将由3 600万元变为7 200万元，收账期为60天，变动成本了为60％，资金成本率为10％，则该企业应收账款占用资金的增加额为（）。
A.3 600万元
B.54万元
C.360万元
D.540万元
9、在存货经济批量模型中，（）的变化与经济批量的变化同方向。
A.订货提前期
B.保险储备量
C.每批订货成本
D.每件年储存成本
10、某各企业现金收支情况比较稳定，预计全年需要现金200 000元，现金与有价证券的转换成本每次400元，有价证券的年利息率为10％，则现金的交易成本为（）。
A.1000元
B.1600元
C.2000元
D.2300元
二、多项选择题
1、流动资产的主要项目包括（）。
A.现金资产
B.应收账款资产
C.存货资产
D.证券资产
2、在最佳现金存量模型分析中，相关成本（）。
A.转换成本
B.折扣成本
C.持有成本
D.短缺成本
3、应收账款的成本效益分析中，相关成本（）。
A.管理成本
B.机会成本
C.坏账成本
D.短缺成本
4、信用标准中，评价客户信用的尺度主要有（）。
A.品德
B.资本
C.能力
D.担保及条件
5、存货分析中，确定存货定额的常用方法有（）。
A.周转期法
B.比率法
C.余额法
D.总量法
6、合理确定供应周期，是核定原材料的关键所在。影响供应周期的因素（）。
A.生产条件
B.交通条件
C.采购费用
D.供应距离
7、经济订货批量模型的建立过程中的假设条件有（）。
A.缺货即补，需求均衡又连续
B.单位储存成本不变
C.机会成本不计
D.每次订货量和费用不变
8、证券组合的的风险水平，即决定想要承担多大的风险，一般有（）类型。
A.高风险组合
B.中风险组合
C.低风险组合
D.无风险组合
9、在证券资产投资环境分析中，（）是宏观经济分析。
A.行业分析
B.利率分析
C.通货膨胀分析
D.经济周期分析
10、企业经营管理情况分析主要包括（）。
A.竞争能力分析
B.盈利能力分析
C.生产经营效率分析
D.经济周期分析
11、行业的寿命周期分为（）四个阶段。
A.初创期
B.成长期
C.成熟期
D.衰退期
12、下列各项因素中，影响经济订货批量大小的有（）。
A.仓库人员的固定月工资
B.存货的年耗用量
C.存货资金的应计利息
D.保险储备量
三、判断题
1、固定资产净值率和固定资产磨损率为互补关系，磨损率大，净值率小，反之亦然，二者之积为1。（）
2、企业的流动资产多，企业的健全性好，所以企业的流动资产越多越好。（）
3、广义的现金资产包括定期存款。（）
4、现金存量分析中，持有成本，具有机会成本的性质，是单位变动成本。（）
5、现金流量分析中，所有的现金流量都应予以考虑。（）
6、在有关现金折扣业务中，“1/10”的标记是指：若付款方在一天内付款，可以享受10％的价格优惠。（）
7、企业花费的收账费用越多，坏账损失就一定越少。（）
8、如果存货市场供应不充足，即使满足有关的基本假设条件，也不能利用经济订货量基本模型。（）
9、投资者投资的证券风险大，就一定能得到高的投资报酬率。（）
10、证券组合的收益是其加权平均数，风险也是加权平均风险。（）
四、计算分析题
1、某公司现金收支状况比较平稳，预计全年现金需要量250 000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券的年利率为10％。
要求：
（1）计算最佳现金持有量；
（2）计算最佳现金持有量下的全年现金管理成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本；
（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。
2、某企业目前A产品销售收入为6 000万元，总成本为4 500万元，其中固定成本为900万元。该企业准备改变目前的信用政策，有甲、乙两个方案可供选择：甲方案给予客户60天信用期限，预计销售收入为7 500万元，货款将于第60天收到，其信用成本共计210万元；
乙方案的信用政策为（2/10，1/20，n/90），预计销售收入为8 100万元，将有50％的货款于第10天收到，10％的货款第20天收到，其余40％的货款于第90天收到（前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的2％），收账费用为30万元。
企业改变信用政策后不改变目前的变动成本率。企业的资金成本率为10％。
要求：通过计算判定企业应采用哪个方案。
3、某企业每年需要用甲材料8 000件，每次订货成本为160元，每件材料的年储存成本为6元，该种材料的单价为25元/件，一次订货量在2 000件以上时可获3％的折扣，在3 000件以上时可获4％的折扣。
要求：计算确定对企业最有利的进货批量。
4、某企业生产并销售M产品，该产品单价6元，单位变动成本5元，固定成本为6 000元，预计信用期若为30天，年销售量可达12 000件，可能发生的收账费用为3 200元，可能发生的坏账损失率为1％；若信用期为60天，年销售量可增加3 000件，可能发生的收账费用为4 200元，增加销售部分的坏账损失率为1.5％，假定资金成本率为10％。
要求：根据上述情况，确定对企业有利的信用期。
5、某公司的年赊销收入为720万元，平均收账期为60天，坏账损失为赊销额10％，年收账费用为5万元。该公司认为通过增加收账人员等措施，可以使平均收账期降为50天，坏账损失降为赊销额的7％。假定公司的资本成本率为6％，变动成本率50％。
要求：计算为使上述变更经济上合理，新增收账费用的上限。全年按360天计算。
6、某商店拟放弃现在经营的商品A，改为经营商品B，有关的数据如下：（1）A的年销售量3 600件，进货单价60元，售价100元，单位储存成本5元，一次订货成本250元。
（2）B的预计年销售量4 000件，进货单价500元，售价540元，单位储存成本10元，一次订货成本288元。
（3）该商店按经济订货量进货，假设需求均匀、销售无季节性变化。（4）假设该商店投资所要求的报酬率为18％，不考虑所得税的影响。
要求：计算分析该商店应否调整经营的品种。（提示：要考虑资金占用的变化）
7、某公司是一个商业企业。由于目前的收账政策过于严厉，不利于扩大销售，且收账费用较高，该公司正在研究修改现行的收账政策。现有甲和乙
坏账损失率是指预计年度坏账损失和销售额的百分比。假设不考虑所得税的影响。
要求：通过计算分析，回答应否改变现行的收账政策？应选择甲方案还是乙方案？
8、某公司现在采用30天按发票金额付款的信用政策，拟将信用期放宽至60天，仍按发票金额付款即不给折扣，设等风险投资的最低报酬率为15％，其他有关资料如下：
要求：分析企业是否应该改变信用期?
9、已知某公司与库存有关的信息如下：
（1）年需求数量为30 000单位（假设每年360天）
（2）购买价格每单位100元
（3）库存储存成本是商品买价的30％
（4）订货成本每次60元
（5）公司希望的安全储备量为750单位
（6）订货数量只能按100的倍数（四舍五入）确定
（7）订货至到货的时间为15天
要求：
（1）计算最优经济订货量为多少？
（2）存货水平为多少时应补充订货？
（3）存货平均占用多少资金？
10、某企业每月现金需要量为10万元，有价证券的月利率为1％，假定企业现金管理的相关总成本的控制目标为600元。
要求：
（1）计算有价证券每次交易成本的限额
（2）计算最佳现金持有量
（3）计算现金与有价证券的之间的最佳交易间隔期
11、某家庭用品公司每年销售50 000套小茶杯，每套茶杯成本为50元，其储存成本为存货价值的20％。有两个竞争厂家向该公司提供订货，A厂交货期为5天，每次固定订货成本为100元；B厂交货期为8天，每次固定订货成本为80元。假设没有安全存量。
要求：
（1）分别计算由每一厂家供货，公司的经济订货批量
（2）计算对每一供应商每年需订货几次
（3）仅考虑与经济批量有关的存货总成本，公司应从哪一家订货
（4）对每一供应商，再订货点水平是多少？
12、某公司赊销期为30天，销售量为20万件，每件售价1元，单位变动成本0.6元，现有两种现金折扣方案，第一种为“2.5/10，n/30”；第二种“1.5/20，n/30”。假定两种方案都有一半的客户享受现金折扣，企业坏账损失率为2％，资金成本率为20％。
要求：计算选择何种折扣政策对企业更有利。
13、某企业只生产一种产品，每年赊销额450万元，该企业变动成本率为60％，资金成本率为12％。现有A、B两种收账政策可供选择，平均收账期分别是60天和40天，年收账费用分别是2万元和3.5万元，坏账损失率分别3％和2％。
要求：对上述收账政策进行决策。
第四章资产与资本对称结构分析
一、单项选择题
1、在资产与权益对称结构中（）的主要标志是企业流动资产的一部分资金需要使用流动负债来满足，另一部分资金需要则由长期负债来满足。
A、保守结构
B、稳健结构
C、平衡结构
D、风险结构
2、资产与权益对称结构中（）因其风险较大，虽负债成本最低，但只适用于处在发展壮大时期的企业，而且只能在短期内采用。
A、保守结构
B、风险结构
C、平衡结构
D、稳健结构
3、所有企业普遍采用的资产与权益对称结构（）。
A、保守结构
B、稳健结构
C、平衡结构
D、风险结构
4、资产与权益对称结构中（）虽然风险极低，但导致较高的资金成本，在实务中很少被企业采用。
A、保守结构
B、风险结构
C、平衡结构
D、稳健结构
二、多项选择题
1、企业资产与权益对称结构分析的内容包括（）。
A、资产与权益的对称关系分析
B、资产与权益对称结构形式分析
C、企业财务状况整体分析
D、企业财务状况分项分析
2、企业资产与权益对称结构的平衡结构的特点（）。
A、风险均衡
B、存在潜在的风险
C、负债成本最低
D、企业风险最小
3、作为同一资金的两个侧面，资金来源与资金运用在数量上的恒等构成了资产与权益总量对称相等关系。具体表现为：（）。
A、资金进入企业
B、资金形态或性质变化
C、资金退出企业
D、经营收益
4、资产与权益对称结构分析的目的（）。
A、评价企业的整体财务状况
B、判断企业财务的稳定性和安全性
C、分析企业资金的来源
D、分析企业的经营收益
5、正常经营企业资产与权益对称结构可以分为（）。
A、保守结构
B、稳健结构
C、平衡结构
D、风险结构
三、判断题
1、单独分析资产、权益就可以对企业进行综合评价。（）
2、资产负债表中，即可以表明资金来源方式和性质，也可以表明资金的具体运用形态。（）
3、存货资产在年度内平均占用的最低水平属于永久性占用资产。（）
4、企业处于销售旺季，新增资产属于永久性占用资产。（）
5、多数企业所采用的资产与权益对称结构是稳健结构。（）
6、企业资产增加，负债不变，投入资本不变，说明企业的生产经营情况良好。( )
7、一般情况下，当企业资产结构发生变化时，资产风险也相应变化。（）
8、企业陷入财务危机时，通常已资不抵债。（）
第五章企业偿债能力分析
一、单项选择题
1、在短期偿债能力指标当中，（）不宜用于企业间的比较。
A、流动比率
B、速动比率
C、现金比率
D、营运资金
2、下列哪项长期偿债能力的指标计算时需使用利润表中有关数据。（）
A、资产负债率
B、产权比率
C、利息保障倍数
D、长期负债比率
3、可以减弱企业短期偿债能力的非报表指标（）。
A、可动用的银行贷款指标
B、偿债能力的声誉
C、或有负债
D、将变现的长期资产
4、关于流动比率，下列说法不正确的有（）。
A、流动比率过低，说明企业可能有清偿到期债务的困难
B、流动比率过高，说明企业有较多不能盈利的闲置流动资产
C、是衡量短期偿债能力的唯一指标
D、流动比率为2比较合适
5、流动比率小于1时，赊购原材料会( )。
A、增大流动比率
B、降低流动比率
C、降低资金
D、增大营运资金
6、甲企业的流动比率为0.9，如用银行存款偿还应付账款，则对流动比率的影响是（）。
A、提高
B、下降
C、保持不变
D、不一定
7、一般而言，表明企业的流动负债有足够的流动资产作保证，其营运资金应为（）。
A、零
B、正数
C、负数
D、小数
9、最稳健的短期偿债能力指标是（）。
A、流动比率
B、速动比率
C、现金比率
D、营运资金
10、某企业税后利润为134万元，所得税率为33％，利息费用70万元，则该企业的利息保障倍数（）。
A、3.86
B、2.22
C、1.72
D、2.78
11、对企业长期偿债能力进行分析时，与资产负债率之和等于1的比率是（）。
A、权益乘数
B、利息保障倍数
C、所有者权益比率
D、有形净值债务比率
12、下列不属于分析企业长期偿债能力的指标是（）。
A、产权比率
B、速动比率
C、资产负债比率
D、利息保障倍数
13、产权比率大于1，则资产负债率（）。
A、大于1/2
B、小于1/2
C、等于1/2
D、不确定
14、下列有关利息保障倍数的叙述，不正确的是（）。
A、利息保障倍数是从企业的收益方面考察其长期偿债能力
B、利息保障倍数越高，表明企业对偿还债务的保障程度就越强
C、这里的利息费用还包括予以资本化的部分
D、这里的利息费用不包括予以资本化的部分
15、产权比率与权益乘数的关系是（）。
A、产权比率×权益乘数＝1
B、权益乘数＝1/（1－产权比率）
C、权益乘数＝（1＋产权比率）/产权比率
D、权益乘数＝1＋产权比率
16、某公司目前的流动资产和速动资产都超过了流动负债，现将长期债券投资提前变卖为现金，将会（）。
A、对流动比率的影响大于对速动比率的影响
B、对速动比率的影响大于对流动比率的影响
C、影响速动比率但不影响流动比率
D、影响流动比率但不影响速动比率
二、多项选择题
1、下列项目中，影响现金比率的因素有（）。
A、期末企业所拥有的现金数额
B、流动负债
C、流动资产
D、长期负债
2、下列属于速动资产范围的有（）。
A、货币资金
B、短期投资
C、存货
D、待摊费用
3、分析存货的质量和流动性应注意的问题有（）。
A、存货计价
B、存货跌价准备
C、存货的日常管理
D、存货的库存周期
4、某公司年初流动比率为2.1，速动比率为0.9，而年末流动比率下降为
1.8，速动比率为1.1，则不能说明（）。
A、当年存货增加
B、当年存货减少
C、应收账款的回收速度加快
D、现销增加，赊销较少
5、速动比率大于1，有可能说明（）。
A、流动负债有较多的速动资产作保证
B、企业有足够的能力偿还流动负债
C、企业将依赖出售存货或举债来偿债
D、企业拥有较多现金
6、有形净值债务率中的“有形净值”是指（）。
A、有形资产净值
B、固定资产净值与流动资产之和
C、所有者权益
D、所有者权益扣除无形资产
7、不能用于偿债的流动资产主要有（）。
A、预付账款
B、待摊费用
C、存货
D、应收票据
8、下列经济业务会影响产权比率的有（）。
A、接受所有者投资
B、建造固定资产
财务分析课后习题答案公司内部档案编码：[OPPTR-OPPT28-OPPTL98-OPPNN08]
《财务分析》的课本部分习题参考答案： 第二章：偿债能力分析 P42 二、1、流动比率=流动资产/流动负债=500/250=2 速动比率=速动资产/流动负债=（500-100-10）/250=1.56分析：该企业的流动比率比较适宜，说明此时企业的财务基础较为稳固；但是，该企业的速动比率比较高，远远超过了1，说明企业拥有过多的货币资金，而没有做出相应的获利投资，盈利能力不强。（老师说的，每道题最好都要有文字性说明。下面的题，我就不啰嗦了，大家参考课本吧） 2（1）、05年的EBIT=8231+1724=9955 06年的EBIT=8282+1421=9703 （2）、05年的利息保障倍数=EBIT/利息支出=9955/1724=5.77 06年的利息保障倍数=EBIT/利息支出=9703/1421=6.83 （3）、分析：2006年利息保障倍数为递增的变化趋势； 可能原因：企业调整了资金结构，适当减少了负债，从而导致了利息支出减少，利润随之增加了，故2006年的利息保障倍数为递增的变化趋势。（随便说说就好了，反正只要和利润、利息支出有关的，都行。） 3（1）、设流动负债余额为x，则有： 流动比率=300/x=3 解得x=100
（2）、设存货余额为y，则有： 速动比率=（300-y）/100=1.2 解得y=180 （3）、设经营现金流量为z，则有： 现金全部债务=z/（100+200）=1.5 解得z=450 第三章：盈利能力分析 P71 二、1、2006年的每股收益=500/[1000+（1000+300-140）]/2=46.2% 第四章：营运能力分析 P110 二1、应收账款周转率（天数）={360*[（300+500）/2*（1- 10%）]}/4000=32.4 （p83倒数第五行：“应收账款应否扣除坏账准备，尚存在争议。”题目既然已经给出了坏账准备的扣除数了，说明题目的意思是要求扣除的；如果考试的时候，题目没给出，那就是不用扣除坏账准备的了。） 2（1）、05年的总资产周转率（次数）=6624/2880=2.3 05年的总资产周转率（天数）=360/2.3=156.5 05年的流动资产占全部资产的比重为：1152/2880=40% 06年的总资产周转率（次数）=7203/2940=2.45 06年的总资产周转率（天数）=360/2.45=146.9
财务分析试卷及答案 一，单选题:(每小题1分，共20分) 1、可以反映股东权益账面价值增加变化的指标是(B) A权益乘数 B股东权益增长率 C产权比率 D三年资本平均增长率 2、如果企业某一种产品处于成长期，其销售增长率的特点是(A) A比值比较大 B与上期相比变动不大C比值比较小D与上期相比变动非常小3、杜邦财务分析体系的核心指标是(B) A总资产周转率B净资产收益率C销售净利率D成本利润率 4、财务分析开始于(B) A投资者B银行家C财务分析师D企业经理 5、固定资产收入率属于(B)
A盈利能力指标B营运能力指标C偿债能力指标D增长能力指标 6、对于连环替代法中各因素的替代顺序，传统的排列方法是(D) A主要因素在前，次要因素在后 B影响大的因素在前，影响小的因素在后 C不能明确责任的在前，可以明确责任的在后 D数量指标在前，质量指标在后 6、短期借款的特点是(A) A风险较大B利率较低C弹性较差D满足长期资金需求 7、在通货膨胀的条件下，存货采用先进先出法对利润表的影响是(B) A利润被低估B利润被高估C基本反映当前利润水平D利润既可能被低估也可能被高估
8、企业用盈余公积分配股利后，法定英语攻击不得低于注册资本的(C) A10% B20% C25% D50% 9、运用资产负债表可以计算的比率有(D) A应收账款周转率B总资产报酬率C利息保障倍数D现金比率 10、下列项目中，不属于企业资产规模增加对的原因的是(C) A企业对外举债B企业实现盈利C企业发放股利D企业发放股票 11、在计算速动比率时，要从流动资产中扣除存货部分，其原因是( B)。 A.存货的数量难以确定 B.存货的变现能力最低 C.存货的价值变化大 D.存货的质量难以保 12、债务比率用以衡量企业的( C)。
第十章财务分析与评价 第一节财务分析与评价的主要内容与方法 一、单项选择题 1.下列财务分析主体中，必须对企业营运能力、偿债能力、盈利能力及发展能力的全部信息予以详尽了解和掌握的是( )。（2006年） A.交易性金融资产者 B.企业债权人 C.企业经营者 D.税务机关 【答案】C 【解析】为满足不同利益主体的需要，协调各方面的利益关系，企业经营者必须对企业经营理财的各个方面，包括营运能力、偿债能力、盈利能力及发展能力的全部信息予以详尽地了解和掌握。 2.企业所有者作为投资人，关心其资本的保值和增值状况，因此较为重视企业的（）。 A.偿债能力 B.营运能力 C.盈利能力 D.发展能力 【答案】C 【解析】企业所有者作为投资人，关心其资本的保值和增值状况，因此较为重视企业获利能力指标，主要进行企业盈利能力分析。 3.下列指标中，属于效率比率的是( )。(2001年) A.流动比率 B.资本利润率 C.资产负债率 D.流动资产占全部资产的比重 【答案】B 【解析】效率比率指标反映了所费和所得的比例，反映投入与产出的关系。如成本利润率、销售利润率以及资本利润率等。 4.下列各项中，不属于财务分析中因素分析法特征的是（）。（2012年） A.因素分解的关联性 B.顺序替代的连环性 C.分析结果的准确性 D.因素替代的顺序性 【答案】C 【解析】采用因素分析法时，必须注意以下问题：（1）因素分解的关联性；（2）因素替代的顺序性；（3）顺序替代的连环性；（4）计算结果的假定性。 二、多项选择题 1.在财务分析中，资料来源存在局限性，理由包括（）。 A.报表数据的时效性问题 B.报表数据的真实性问题 C.报表数据的可比性问题 D.报表数据的完整性问题 【答案】ABCD 三、判断题 1.在财务分析中，企业经营者应对企业财务状况进行全面的综合分析，并关注企业财务风险和经营
附录一：差不多训练参考答案 第1章财务分析理论 差不多训练参考答案 ?知识题 ●阅读理解 1．1 简答题答案 1）答：财务分析的总体范畴包括： （1）传统财务分析内容，如盈利能力分析、偿债能力或支付能力分析、营运能力分析（2）现代财务分析内容，如战略分析，会计分析，增长能力分析，预测分析，价值评估等。 2）答：会计分析与财务分析的关系： 会计分析实质上是明确会计信息的内涵与质量。会计分析不仅包含对各会计报表及相关会计科目内涵的分析，而且包括对会计原则与政策变动的分析；会计方法选择与变动的分析；会计质量及变动的分析；等等。 财务分析是分析的真正目的所在，它是在会计分析的基础上，应用专门的分析技术与方法，对企业的财务状况与成果进行分析。
通常包括对企业投资收益、盈利能力、短期支付能力、长期偿债能力、企业价值等进行分析与评价，从而得出对企业财务状况及成果的全面、准确评价。 会计分析是财务分析的基础，没有准确的会计分析，就不可能保证财务分析的准确性。财务分析是会计分析的导向，财务分析的相关性要求会计分析的可靠性做保证。 3）答：财务活动与财务报表的关系是： （1）企业财务活动过程包括筹资活动、投资活动、经营活动和分配活动。企业财务报表是由资产负债表、利润表和现金流量表组成的。 （2）企业的各项财务活动都直接或间接的通过财务报表来体现。资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表。它是企业筹资活动和投资活动的具体体现。利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。它是企业经营活动和全然活动的具体体现。现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物（以下简称现金）流入和流出的报表。它以现金流量为基础，是企业财务活动总体状况的具体体现。 4）答：财务分析的形式包括： （1）财务分析依照分析主体的不同，可分为内部分析与外部
附录一：基本训练参考答案 第1章财务分析理论 基本训练参考答案 ?知识题 ●阅读理解 1．1 简答题答案 1）答：财务分析的总体范畴包括： （1）传统财务分析内容，如盈利能力分析、偿债能力或支付能力分析、营运能力分析（2）现代财务分析内容，如战略分析，会计分析，增长能力分析，预测分析，价值评估等。 2）答：会计分析与财务分析的关系： 会计分析实质上是明确会计信息的内涵与质量。会计分析不仅包含对各会计报表及相关会计科目内涵的分析，而且包括对会计原则与政策变动的分析；会计方法选择与变动的分析；会计质量及变动的分析；等等。 财务分析是分析的真正目的所在，它是在会计分析的基础上，应用专门的分析技术与方法，对企业的财务状况与成果进行分析。通常包括对企业投资收益、盈利能力、短期支付能力、长期偿债能力、企业价值等进行分析与评价，从而得出对企业财务状况及成果的全面、准确评价。 会计分析是财务分析的基础，没有准确的会计分析，就不可能保证财务分析的准确性。财务分析是会计分析的导向，财务分析的相关性要求会计分析的可靠性做保证。 3）答：财务活动与财务报表的关系是： （1）企业财务活动过程包括筹资活动、投资活动、经营活动和分配活动。企业财务报表是由资产负债表、利润表和现金流量表组成的。 （2）企业的各项财务活动都直接或间接的通过财务报表来体现。资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表。它是企业筹资活动和投资活动的具体体现。利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。它是企业经营活动和根本活动的具体体现。现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物（以下简称现金）流入和流出的报表。它以现金流量为基础，是企业财务活动总体状况的具体体现。 4）答：财务分析的形式包括： （1）财务分析根据分析主体的不同，可分为内部分析与外部分析； （2）财务分析根据分析的方法与目的可分为静态分析和动态分析； （3）财务分析根据分析的内容与范围的不同，可分为全面分析和专题分析； （4）财务分析从分析资料角度划分，可分为财务报表分析和内部报表分析。 5）答：财务分析的要求是： （1）创造与完善财务分析条件。第一，统一的会计法规、准则和制度。第二，完善的现代企业制度。第三，充分的信息披露制度。 （2）学习与掌握财务分析方法。包括投资者、债权者、经营者、宏观管理者等，特别是一些主要决策者和参谋者更应系统学习和掌握财务分析方法。 （3）建立与健全财务分析组织。财务分析组织应以财务部门为核心，进行比较全面综合的分析，横向各部门单位，纵向各车间、班组也应进行专题分析。应当指出，企业的财务分
财务报表分析（一）--综合测评 题目 一 二 三 四 五 六 七 分数 得分 一、单选题（每题1分，共35分） 1．甲公司和乙公司同为A集团的子公司，2007年6月1日，甲公司以银行存款取得乙公司所有者权益的80%，同日乙公司所有者权益的账面价值为1000万元。若甲公司支付银行存款720万元。则相关会计处理为：（） A．借：长期股权投资800 贷：银行存款 720 资本公积—资本溢价 80 B．借：长期股权投资1000 贷：银行存款 720 资本公积—资本溢价 280 C．借：长期股权投资800 贷：银行存款 720 盈余公积—资本溢价 80 D．借：长期债权投资800 贷：银行存款 720 资本公积—资本溢价80 2．股东和潜在投资者通过财务分析主要关注（） A．发展能力 B．偿债能力 C．营运能力 D．未来的盈利能力3．财务分析的基本方法中通过顺序变换各个因素的数量，来计算各个因素的变动对总的经济指标的影响程度的一种方法叫（） A．比较分析法 B．比率分析法 C．因素分析法 D．趋势分析法 4．A公司为建造厂房于2007年7月1日从银行借入2000万元专门借款，借款期限为2年，年利率为6%，不考虑借款手续费。该项专门借款在银行的存款利率为年利率3%，2007年7月1日，A公司采取出包方式委托B 公司为其建造该厂房，并预付了1000万元工程款，厂房实体建造工作于当日开始。该项厂房建造工程在2007年度应予资本化的利息金额为多少（） A．40 B．50 C．45 D．35 5．财务分析的目的是（） A．企业相关利益主体以企业财务报告及其他经济资料为依据，结合一定的标准，运用科学的方法，对企业的财务状况进行分析。 B．通过对财务报告以及其他企业相关信息进行综合分析，得出简洁明了的分析结论，从而帮助企业相关得益人进行决策和评价。 C．企业相关利益主体以企业财务报告及其他经济资料为依据，结合一定的标准，运用科学的方法，对企业的现金流量进行分析。 D．企业相关利益主体以企业财务报告及其他经济资料为依据，结合一定的标准，运用科学的方法，对企业的经营成果进行分析。 6．（）主要是指企业资产运用、循环的效率高低。 A．偿债能力分析 B．盈利能力分析 C．营运能力分析 D．发展能力分析 7．交易性金融资产持有的目的是为了近期内出售获利，所以交易性金融资产应按照（）计价。 A．重置成本 B．历史成本 C．沉没成本 D．公允价值 8．在信用分析目的下进行财务分析的内容是（） A．选择未来具有优良业绩和成长性的投资对象，回避投资风险 B．分析企业的偿债能力，保证在未来安全收回本金和利息 C．企业的生产能力、生产结构分析 D．内部投资项目分析 9．同一企业不同时期发生的相同或者类似的交易或者事项，应当采用一致的会计政策，不得随意变更。体现了会计信息质量的（）要求。 A．重要性 B．实质重要形式 C．谨慎性 D．可比性
财务分析考试题 第一单选题：（20） 1、可以反映股东权益账面价值增加变化的指标是（B） A权益乘数B股东权益增长率C产权比率D三年资本平均增长率 2、如果企业某一种产品处于成长期，其销售增长率的特点是（A） A比值比较大B与上期相比变动不大C比值比较小D与上期相比变动非常小3、杜邦财务分析体系的核心指标是（B） A总资产周转率B净资产收益率C销售净利率D成本利润率 4、财务分析开始于（B） A投资者B银行家C财务分析师D企业经理 5、固定资产收入率属于（B） A 盈利能力指标B营运能力指标C偿债能力指标D增长能力指标 6、对于连环替代法中各因素的替代顺序，传统的排列方法是（D） A主要因素在前，次要因素在后 B影响大的因素在前，影响小的因素在后 C不能明确责任的在前，可以明确责任的在后 D数量指标在前，质量指标在后 6、短期借款的特点是（A） A风险较大B利率较低C弹性较差D满足长期资金需求 7、在通货膨胀的条件下，存货采用先进先出法对利润表的影响是（B） A利润被低估B利润被高估C基本反映当前利润水平D利润既可能被低估也可能被高估
8、企业用盈余公积分配股利后，法定英语攻击不得低于注册资本的（C） A10% B20% C25% D50% 9、运用资产负债表可以计算的比率有（D） A应收账款周转率B总资产报酬率C利息保障倍数D现金比率 10、下列项目中，不属于企业资产规模增加对的原因的是（C） A企业对外举债B企业实现盈利C企业发放股利D企业发放股票 11、在计算速动比率时，要从流动资产中扣除存货部分，其原因是( B)。A．存货的数量难以确定B．存货的变现能力最低 C．存货的价值变化大D．存货的质量难以保 12、债务比率用以衡量企业的( C)。 A．短期偿债能力B．变现能力C．长期偿债能力D．获利能力 13、某公司2006年销售净收入315000元，应收账款年末数为18000元，年初数为16000元，其应收账款周转次数是(C )次。 A．10 B．15 C．18．5 D．20 14、某企业原流动比率为2:1，速动比率为，1:1，现以银行存款预付下年度的报刊杂志费，则企业的( C)。 A．流动比率下降B．速动比率下降 C．两种比率均不变D．两种比率均提高 15、在企业总资产周转率为1．8次时，会引起该指标下降的经济业务是( B)。A．销售商品取得收入B．借入一笔生产资金借款 C．用银行存款购入一台设备D．用银行存款支付购材料款 16、某公司流动比率为2，将引起流动比率下降的经济业务是( B)。
财务分析》的课本部分习题参考答案： 第二章：偿债能力分析P42 二、1、流动比率=流动资产/流动负债=500/250=2 速动比率=速动资产/流动负债=( 500-100-10)/250=1.56 分析：该企业的流动比率比较适宜，说明此时企业的财务基础较为稳固；但是，该企业的速动比率比较高，远远超过了1，说明企业拥有过多的货币资金，而没有做出相应的获利投资，盈利能力不强。 (老师说的，每道题最好都要有文字性说明。下面的题，我就不啰嗦了，大家参考课本吧) 2(1)、05 年的EBIT=8231+1724=9955 06 年的EBIT=8282+1421=9703 (2)、05年的利息保障倍数=EBIT/利息支出=9955/1724=5.77 06年 的利息保障倍数=EBIT/利息支出=9703/1421=6.83 (3)、分析：2006年利息保障倍数为递增的变化趋势； 可能原因：企业调整了资金结构，适当减少了负债，从而导致了利息支出减少，利润随之增加了，故2006年的利息保障倍数为递增的变化趋势。 (随便说说就好了，反正只要和利润、利息支出有关的，都行。 ) 3 (1)、设流动负债余额为x,则有： 流动比率=300/x=3 解得x=100 (2) 、设存货余额为y，则有： 速动比率= (300-y) /100=1.2 解得y=180 (3) 、设经营现金流量为z,则有： 现金全部债务=z/( 100+200) =1.5 解得z=450 第三章：盈利能力分析P71 二、1、2006年的每股收益=500/[1000+(1000+300-140) ]/2=46.2% 第四章：营运能力分析P110 二1、应收账款周转率(天数) ={360*[ (300+500) /2*(1-10%) ]}/4000=32.4 (p83 倒数第五行：“应收账款应否扣除坏账准备，尚存在争议。”题目既然已经给出了坏账准备的扣除数了，说明题目的意思是要求扣除的；如果考试的时候，题目没给出，那就是不用扣除坏账准备的了。 ) 2(1)、05 年的总资产周转率(次数) =6624/2880=2.3
第二章财务报表与财务分析 思考题 1、为什么有的企业已获利息倍数小于1，却能在短期内顺利支付债务利息 答：从长远看，企业的已获利息倍数应大于1，否则便不能举债经营，至于有些企业在短期内已获利息倍数小于1，却也能支付债务利息，是因为这些企业的费用中有些数额较大，但不需要当期支付现金的项目，如折旧费、摊销费等，这些费用项目导致净收益的下降，使已获利息倍数小于1，却不会因此而影响利息费用的支付。 2、案例分析： 光明玻璃股份有限公司是一个拥有30多年历史大型玻璃生产基地。该公司颇有战略头脑，十分重视新产品和新工艺的开发，重视对老设备进行技术改造，引进国外先进技术，拥有国内一流的浮法玻璃生产线。该公司生产的浮法玻璃，汽车安全玻璃以及高档铅品质玻璃器皿在国内具有较高的市场占有率。该公司还十分重视战略重组，大力推行前向一体化和后项一体化，使公司形成了一条由原材料供应到产品制造再到产品销售一条龙的稳定的价值生产链。由于该公司战略经营意识超前，管理得法，使公司规模迅速扩展，销量和利润逐年递增，跃居国内排头兵位置。但由于近两年企业扩展太快，经营效率有所下降。 该公司为了把握未来，对公司未来几年面临的市场和风险进行了预测。预测结果表明，在未来的近几年里，伴随国民经济的快速发展，安居工程的启动以及汽车工业的迅猛崛起，市场对各种玻璃的需求巨增，这种市场发展势头对公司带来了千载难逢的发展机会。预测结果还表明，公司未来面临的风险也在逐步加大，国内介入浮法生产线的企业逐渐增多，国外玻璃生产公司意欲打入中国市场，重油和能源的涨价等，这些都会给公司的未来市场、生产经营和经济效益提出严峻的挑战。 公司为了确保在未来市场逐渐扩展的同时，使经济效益稳步上升，维持行业排头兵的位置，拟对公司近两年的财务状况和经济效益情况，运用杜邦财务分析方法进行全面分析，以便找出公司在这方面取得的成绩和存在的问题，并针对问题提出改进措施，扬长避短，以利再战，实现公司的自我完善。 公司近三年的资产负债表和损益表资料如下： 资产负债表 金额单位：千元
第一章财务分析基础 一、单项选择题 1、企业的经营者为了寻求经营管理情报而进行的分析属于（）。 A.内部分析 B.外部分析 C.流动性分析 D.收益性分析 2、企业的财务分析往往是以（）为中心展开的。 A.内部分析 B.外部分析 C.流动性分析 D.收益性分析 3、财务分析的原则中，（）与信息使用者的目的有着密切的联系。 A.明了性原则 B.相关性原则 C.实效性原则 D.收益性原则 4、对企业全部财务活动进行综合的、系统的分析，属于（）。 A.定期分析 B.全面分析 C.不定期分析 D.专业分析 5、当企业的生产经营活动或财务活动出现问题时进行的分析是（）。 A.定期分析
B.全面分析 C.不定期分析 D.专业分析 6、在进行财务分析工作中，分析工作的开始点和关键是（）。 A.明确分析目的 B.搜集分析资料 C.进行具体分析 D.编写分析包括 7、在进行财务分析工作中，（）是财务分析的核心阶段。 A.明确分析目的 B.搜集分析资料 C.进行具体分析 D.编写分析包括 8、在财务分析的基本方法中，（）方法是最基础的。 A.趋势分析法 B.因素分析法 C.对比分析法 D.结构分析法 9、通过（）可以对企业的财务状况、经营业绩等方面进行全面了解。 A.外部分析 B.内部分析 C.综合分析 D.流动性分析 二、多项选择题 1、财务分析的特点（）。 A.事后分析 B.事中分析 C.数据分析 D.结果确切性 2、财务分析根据分析者的不同可分为（）。 A.内部分析 B.外部分析 C.流动性分析
D.收益性分析 3、财务分析根据分析的目的不同可分为（）。 A.内部分析 B.外部分析 C.流动性分析 D.收益性分析 4、财务分析的原则（）。 A.明了性原则 B.相关性原则 C.实效性原则 D.收益性原则 5、在进行财务分析时，（）根据分析时间不同划分的。 A.定期分析 B.全面分析 C.不定期分析 D.专业分析 6、在进行财务分析时，（）根据分析内容不同划分的。 A.定期分析 B.全面分析 C.专题分析 D.专业分析 7、在财务分析的基本方法主要有（）。 A.财务指标分析法 B.因素分析法 C.对比分析法 D.结构分析法 8、对比分析中，采用的比较标准（）。 A.本企业实际与国内外先进水平进行对比 B.本企业实际与评价标准比较 C.本期时间与预定目标比较 D.本期实际与历史最好水平比较 9、我国目前一般将财务比率分为（）。 A.偿债能力比率 B.获利能力比率 C.营运能力比率 D.流动能力比率 10、在进行财务分析时，内部财务人员应注意（）。
第1章财务分析理论 基本训练参考答案 ?知识题 ● 阅读理解 1．1 简答题答案 1）答：财务分析的总体范畴包括： （1）传统财务分析内容，如盈利能力分析、偿债能力或支付能力分析、营运能力分析（2）现代财务分析内容，如战略分析，会计分析，增长能力分析，预测分析，价值评估等。 2）答：会计分析与财务分析的关系： 会计分析实质上是明确会计信息的内涵与质量。会计分析不仅包含对各会计报表及相关会计科目内涵的分析，而且包括对会计原则与政策变动的分析；会计方法选择与变动的分析；会计质量及变动的分析；等等。 财务分析是分析的真正目的所在，它是在会计分析的基础上，应用专门的分析技术与方法，对企业的财务状况与成果进行分析。通常包括对企业投资收益、盈利能力、短期支付能力、长期偿债能力、企业价值等进行分析与评价，从而得出对企业财务状况及成果的全面、准确评价。 会计分析是财务分析的基础，没有准确的会计分析，就不可能保证财务分析的准确性。财务分析是会计分析的导向，财务分析的相关性要求会计分析的可靠性做保证。 3）答：财务活动与财务报表的关系是： （1）企业财务活动过程包括筹资活动、投资活动、经营活动和分配活动。企业财务报表是由资产负债表、利润表和现金流量表组成的。 （2）企业的各项财务活动都直接或间接的通过财务报表来体现。资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表。它是企业筹资活动和投资活动的具体体现。利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。它是企业经营活动和根本活动的具体体现。现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物（以下简称现金）流入和流出的报表。它以现金流量为基础，是企业财务活
2012年浙师大成教院财务报表分析模拟试卷答案 一、单项选择题(在每小题列出的四个选项中，只有一个选项是符合题目要求，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。) 1、下列可用于短期偿债能力的比率分析的是(C )。 A.资产负债比率 B.所有者权益比率 C.流动比率 D.权益乘数 2、应收账款周转率中的应收账款应为 ( C)。 A.未扣除坏账准备的 B.“应收账款”账户的期末余额 C.扣除坏账准备后的全部赊销账款净额 D.仅在本年度发生的应收账款 3、评价净收益质量的比率是(C )。 A.支付现金股利比率 B.现金充分性比率 C.净利润现金保证比率 D.现金比率 4.“以各种方式把一个或多个信息关联在一起的信息结构，是客观世界规律的总结”，上面这句话是以下哪个名词的解释： (D ) A.信息 B.数据 C.资料 D.知识 5、某企业采用备抵法核算坏账，按照规定程序核销坏账10000元，假设该企业原来的流动比率为2.5，速动比率为1.5，核销坏账后( C ) A流动比率和速动比率都增加 B流动比率和速动比率都降低 C流动比率和速动比率都不变 D流动比率降低、速动比率增加 6、某公司流动资产比率为30%，固定资产比率为50%，则流动资产与固定资产的比率为：( D)。 A.167% B.120% C.80% D.60% 7、某公司本年末资产总额为1000万元，如果知道公司的产权比率为1.5，有形净值债务比率为2，则公司的无形资产和递延资产之和为：( D )。 A.250万元 B.200万元 C.150万元 D.100万元 8、如果企业速动比率很小，下列结论成立的是(C )。 A.企业流动资产占用过多 B.企业短期偿债能力很强 C.企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强 9、在财务分析中，最关心企业资本保值增值状况和盈利能力的利益主体是 (A ) A.企业所有者 B.企业经营决策者 C.企业债权人 D.政府经济管理机构 10、在资金需求量一定的情况下，提高( B)意味着企业对短期借入资金依赖性的降低，从而减轻企业的当期偿债压力。 A.资产负债比率 B.长期负债比率 C.营运资金与长期负债比率 D.利息保障倍数 11、损益表的共同比财务报表通常选用以下的哪个项目的金额作为100? (A ) A.销售收入 B.资产总额 C.净利润 D.净资产 12、提高企业营业利润的方式可以通过：( D)。 A.增加营业外收入 B.降低营业外支出 C.降低所得税 D.增加销售收入 13、企业增加速动资产，一般会 (B )。 A.降低企业的机会成本 B.提高企业的机会成本 C.增加企业的财务风险 D.提高流动资产的收益率 14、关于货币资金，下列说法错误的是 (C ) A.货币资金包括库存现金、银行存款和其他货币资金。 B.信誉好的企业没必要持有大量的货币资金。 C.企业不仅应保持一定量的货币资金，而且越多越好。
C. 收回应收账款 D.开出短期票据借款
10.如果流动比率大于1，则下列结论成立的是（）。 A.速动比率大于1 B.现金比率大于1 C. 营运资金大于0 D.短期偿债能力绝对有保障 11.如果流动资产大于流动负债，则月末用现金偿还一笔应付账款会使（）。 A.营运资金减少 B.营运资金增加 C. 流动比率提高 D.流动比率降低 12.运用资产负债表可计算的比率有（）。 A.应收账款周转率 B.总资产报酬率 C.利息保障倍数 D.现金比率 13.企业投资者进行财务分析的根本目的是关心企业的（）。 A.盈利能力 B.营运能力 C.偿债能力 D.增长能力 14.以下指标中，属于正指标的是（）。 A.资产负债率 B.流动比率 C.流动资产周转天数 D.资本收益率 15.资产负债率的标准值为50%，实际值为60%，其单项指数为（）。 A.120% B.100% C.80% D.83.33% 16.可以预测企业未来财务状况的分析方法是（）。 A.水平分析 B.垂直分析 C.趋势分析 D.比率分析 17.（）是反映资本经营盈利能力的核心指标。 A.总资产报酬率 B.股利发放率 C.总资产周转率 D.净资产收益率 18.（）是指股东权益总额减去优先股权益后的余额与发行在外的普通股平均股数的比值。 A.每股收益 B.每股股利 C.每股金额 D.每股账面价值 19. 杜邦财务分析体系的核心指标是（）。 A.总资产报酬率 B.销售利润率 C.净资产收益率 D.可持续增长比率 20.存货发生减值是因为( )。 A.采用先进先出法 B.采用后进先出法 C.可变现净值低于账面成本 D.可变现净值高于账面成本 二、简答题。（每题5分，共20分） 1.对企业的资产负债表进行分析时，如果应收账款规模发生变动，变动的原因有哪些？
财务分析课后习题参考答案 第1章财务分析理论 e基本训练参考答案 ?知识题 ● 阅读理解 1．1 简答题答案 1）答：财务分析的总体范畴包括： （1）传统财务分析内容，如盈利能力分析、偿债能力或支付能力分析、营运能力分析（2）现代财务分析内容，如战略分析，会计分析，增长能力分析，预测分析，价值评估等。 2）答：会计分析与财务分析的关系： 会计分析实质上是明确会计信息的内涵与质量。会计分析不仅包含对各会计报表及相关会计科目内涵的分析，而且包括对会计原则与政策变动的分析；会计方法选择与变动的分析；会计质量及变动的分析；等等。 财务分析是分析的真正目的所在，它是在会计分析的基础上，应用专门的分析技术与方法，对企业的财务状况与成果进行分析。通常包括对企业投资收益、盈利能力、短期支付能力、长期偿债能力、企业价值等进行分析与评价，从而得出对企业财务状况及成果的全面、准确评价。 会计分析是财务分析的基础，没有准确的会计分析，就不可能保证财务分析的准确性。财务分析是会计分析的导向，财务分析的相关性要求会计分析的可靠性做保证。 3）答：财务活动与财务报表的关系是： （1）企业财务活动过程包括筹资活动、投资活动、经营活动和分配活动。企业财务报表是由资产负债表、利润表和现金流量表组成的。 （2）企业的各项财务活动都直接或间接的通过财务报表来体现。资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表。它是企业筹资活动和投资活动的具体体现。利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。它是企业经营活动和根本活动的具体体现。现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物（以下简称现金）流入和流出的报表。它以现金流量为基础，是企业财务活动总体状况的具体体现。 4）答：财务分析的形式包括： （1）财务分析根据分析主体的不同，可分为内部分析与外部分析； （2）财务分析根据分析的方法与目的可分为静态分析和动态分析； （3）财务分析根据分析的内容与范围的不同，可分为全面分析和专题分析； （4）财务分析从分析资料角度划分，可分为财务报表分析和内部报表分析。 5）答：财务分析的要求是： （1）创造与完善财务分析条件。第一，统一的会计法规、准则和制度。第二，完善的现代企业制度。第三，充分的信息披露制度。 （2）学习与掌握财务分析方法。包括投资者、债权者、经营者、宏观管理者等，特别是一些主要决策者和参谋者更应系统学习和掌握财务分析方法。 （3）建立与健全财务分析组织。财务分析组织应以财务部门为核心，进行比较全面综合的分析，横向各部门单位，纵向各车间、班组也应进行专题分析。应当指出，企业的财务分析组织并不一定只对本企业的财务状况和经营状况进行分析，在现代企业制度下，企业不仅仅关心自身经营，而且可能作为投资者、债权者与其他企业发生交易和往来，因此，对其他企业财务状况进行分析，也是财务分析组织的一项重要任务。 6）答：财务分析产生的原因与会计发展、实践需要和财务分析技术及形式发展紧密相关。（1）会计技术发展。会计技术的发展阶段是：第一，利用会计凭证记录交易；第二用会计
《财务报表分析》模拟试题及答案 一、单项选择 1.资产负债表的附表是（ D ）。 A.利润分配表 B.分部报表 C.财务报表附注 D.应交增值税明细表 2.正大公司2001年年末资产总额为1650000元，负债总额为1023000元，计算产权比率为（ B ）。 A.0.62 B.0.61 C.0.38 D.1.63 3.企业的应收账款周转天数为90天，存货周转天数为180天，则简化计算营业周期为（ C ）天。 A.90 B.180 C.270 D.360 4.企业（ A ）时，可以增加流动资产的实际变现能力。 A.取得应收票据贴现款 B.为其他单位提供债务担保
C.拥有较多的长期资产 D.有可动用的银行贷款指标 5.从严格意义上说，计算应收账款周转率时应使用的收入指标是（）。 A.主营业务收入 B.赊销净额 C.销售收入 D.营业利润 6.销售毛利率+（ B ）=1。 A.变动成本率 B.销售成本率 C.成本费用率 D.销售利润率 7.已知企业上年营业利润为2000万元，实现销售甲产品40万件，本年实现销售该产品46万件，实现营业利润2340万元，则可以计算出经营杠杆系数为（ A ）。 A.1.17 B.1.15 C.1.13 D.0.98 8.投资报酬分析的最主要分析主体是（ D ）。 A.短期债权人 B.长期债权人
C.上级主管部门 D.企业所有者 9.假设某公司普通股2000年的平均市场价格为17.8元，其中年初价格为16.5元，年末价格为18.2元，当年宣布的每股股利为0.25元。则该公司的股票获利率是（ D ）％。 A.25 B.0.08 C.10.96 D.1.7 10.企业为股东创造财富的主要手段是增加（ B ）。 A.自由现金流量 B.净利润 C.净现金流量 D.营业收入 二、多项选择 1.国有资本金效绩评价的对象是（AD ）。 A.国家控股企业 B.有限责任公司 C.所有公司制企业 D.国有独资企业 E.股份有限公司 2.保守速动资产一般是指以下几项流动资产（ADE ）。 A.短期证券投资净额
第一章财务分析概论单项选择题 1.财务分析开始于（） A．投资者 B．银行家 C．财务分析师 D．企业经理 答案：B 2．财务分析的对象是（） A．财务报表 B．财务报告 C．财务活动 D．财务效率 答案：C 3.企业投资者进行财务分析的根本目的是关心企业的（）A．盈利能力 B．营运能力
C．偿债能力 D．增长能力 答案：A 4.从企业债权者角度看，财务分析的最直接目的是（）A．企业的盈利能力 B．企业的营运能力 C．企业的偿债能力 D．企业的增长能力 答案：C 5.西方财务分析体系的基本构架是（） A．盈利能力分析、偿债能力分析、营运能力分析B．分析概论、会计分析、财务分析 C．资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析D．水平分析、垂直分析、比率分析 答案：B 6.业绩评价属于（）范畴 A．会计分析
B．财务分析 C．财务分析应用 D．综合分析 答案：D 7.企业资产经营的效率主要反映企业的（） A．盈利能力 B．偿债能力 C．财务分析应用 D．综合分析 答案：C 判断题 1.财务分析的基础是会计报表，会计报表的基础是会计技术。（） 答案：正确 2.比率能够综合反映与比率计算相关的某一报表的联系，但给人们不保险的最终印象。（） 答案：错误。某一比率很难综合反映与比率计算相关的某一报表的联系；比率给人们不保险的最终印象。 3.财务分析是在企业经济分析上形成的一门综合性、边缘性学科。（）
答案：错误。财务分析是在企业经济分析、财务管理和会计基础上形成的一门独立的边缘性学科。 4.财务分析与财务管理的相同点在于二者都将财务问题做为研究的对象。（） 答案：正确 5.前景分析就是预测分析。（） 答案：错误。前景分析包括预测分析和价值评估。 6.财务分析作为一个全面系统的分析体系，通常包括分析理论、分析方法、具体分析及分析应用。（） 答案：正确。 7.通过对企业经营目标完成情况的分析，可评价企业的盈利能力和资本保值、增值能力。（） 答案：错误。通过收益分析，可评价企业的盈利能力和资本保值、增值能力；通过对企业经营目标完成情况的分析，可考核与评价企业的经营业绩，及时、准确的发现企业的成绩与不足，为企业未来生产经营的顺利进行、提高经济效益指明方向。 简答题： 第二章：财务分析信息基础 单选题：
财务分析复习题 1. 某公司两个年度的有关资料如下： 单位：万元 要求：用杜邦分析法计算各因素变动对净资产利润率的影响 答案： 相关指标计算 分析对象：14.2%－13.5%=0.7% 销售利润率变动的影响为：（8.83%-9.28%）×0.8× 1.82=-0.665%
总资产周转率变动的影响为：8.83%×（0.82-0.8）× 1.82=0.321% 权益乘数变动的影响为：：8.83%×0.82×（1.96-1.82）=1.014% 2.某公司有关资料如下： 资产负债表 2009年12月31日单位：万元 该公司2009年度销售收入为840万元，税后净利为117.6万元。已知该公司2008年度销售净利率为16％，总资产周转率为0.5次，权益乘数为2.2，权益净利率为17.6％。 要求：(1)计算2009年的销售净利率、总资产周转率、权益乘数和权益净利率； (2)利用因素分析法按顺序分析销售净利率、总资产周转率和
权益乘数变动对权益净利率的影响(假设涉及资产负债表的数据用期末数来计算)。 3．单项指数计算： 某企业的资产负债率为60%，流动比率为180%，资产负债率的标准值为50%，流动比率的标准值为200%，请计算资产负债率和流动比率的单项指数 答案： 资产负债率的单项指数=% 50%)50%60(%50--×100%=80% 流动比率的单项指数=% 200%)180%200(%200--×100%=90% 4．基本指标得分计算： 总资产报酬率的标准值表 某企业该项指标实际完成值为7.2%，该项指标的权数为14分，请计算总资产报酬率的得分。 答案： 本档基础分=14×0.6=8.4（分） 本档调整分=% 4%3.7%4%2.7--×（14×0.8-14×0.6）=2.72（分）
2．2 因素分析 解:1)单位产品材料成本分析 分析对象:89-86=+3 因素分析: 1）单耗变动影响=(11-12)×3=-3(元) 单价变动影响=11×(4-3)+10×(4.5-5)=11-5=+6(元) 可见，丙产品单位材料成本上升主要是Ａ材料价格上涨幅度较大造成的。其实Ａ材料单耗和Ｂ材料单价的变动对材料成本降低都起了较大作用。 2）单位产品直接人工成本分析 分析对象: 27-20=+7(元) 因素分析 效率差异影响=(18-20)×1=-2(元) 工资差异影响=18×(1.5-1)=+9(元) 可见，企业人工费用上升主要是由于小时工资率提高引起的，而企业生产效率并没下降。效率提高使单位产品人工成本降低了２元。 2．3 会计分析方法 解：1）编制资产负债表水平分析表并评价如下： 资产负债表水平分析表 ┏━━━━━━━━━┯━━━┯━━━┳━━━┯━━━┓ ┃资产│年末数│年初数┃变动量│变动率┃ ┠─────────┼───┼───╂───┼───┨ ┃流动资产││┃│┃ ┃应收账款│ 4071 │ 3144 ┃ +927 │ +29.5┃ ┃存货│ 3025 │ 2178 ┃ 847 │ 38.9┃ ┃流动资产合计│ 8684 │ 6791 ┃+1893 │ +27.9┃ ┃固定资产││┃│┃ ┃固定资产原值│15667 │13789 ┃+1878 │ +13.6┃ ┃固定资产净值│ 8013 │ 6663 ┃ 1350 │ 20.3┃ ┃无形及递延资产│ 6267 │ 1244 ┃ 5023 │ 403.8┃ ┃资产总计│22964 │14698 ┃+8266 ┃ +56.2┃ ┃流动负债││┃│┃ ┃应付帐款│ 5277 │ 3614 ┃+1663 │+46.0 ┃ ┃流动负债合计│ 5850 │ 4140 ┃ 1710 │ 41.3 ┃ ┃长期负债││┃│┃ ┃长期借款│ 7779 │ 2382 ┃+5397 │ 226.6┃ ┃负债合计│16184 │ 8685 ┃+7499 │ +86.3┃ ┃所有者权益││┃│┃ ┃实收资本│ 6000 │ 5000 ┃1000.0│ 20.0┃ ┃所有者权益合计│ 6780 │ 6013 ┃ +767 │ +12.8┃
第一章财务分析概论 单项选择题 1.财务分析开始于（） A．投资者 B．银行家 C．财务分析师 D．企业经理 答案：B 2．财务分析的对象是（） A．财务报表 B．财务报告 C．财务活动 D．财务效率 答案：C 3.企业投资者进行财务分析的根本目的是关心企业的（）A．盈利能力 B．营运能力 C．偿债能力 D．增长能力 答案：A 4.从企业债权者角度看，财务分析的最直接目的是（）A．企业的盈利能力 B．企业的营运能力 C．企业的偿债能力 D．企业的增长能力 答案：C 5.西方财务分析体系的基本构架是（） A．盈利能力分析、偿债能力分析、营运能力分析B．分析概论、会计分析、财务分析 C．资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析D．水平分析、垂直分析、比率分析 答案：B 6.业绩评价属于（）范畴 A．会计分析 B．财务分析 C．财务分析应用 D．综合分析 答案：D
7.企业资产经营的效率主要反映企业的（） A．盈利能力 B．偿债能力 C．财务分析应用 D．综合分析 答案：C 判断题 1.财务分析的基础是会计报表，会计报表的基础是会计技术。（） 答案：正确 2.比率能够综合反映与比率计算相关的某一报表的联系，但给人们不保险的最终印象。（）答案：错误。某一比率很难综合反映与比率计算相关的某一报表的联系；比率给人们不保险的最终印象。 3.财务分析是在企业经济分析上形成的一门综合性、边缘性学科。（） 答案：错误。财务分析是在企业经济分析、财务管理和会计基础上形成的一门独立的边缘性学科。 4.财务分析与财务管理的相同点在于二者都将财务问题做为研究的对象。（） 答案：正确 5.前景分析就是预测分析。（） 答案：错误。前景分析包括预测分析和价值评估。 6.财务分析作为一个全面系统的分析体系，通常包括分析理论、分析方法、具体分析及分析应用。（） 答案：正确。 7.通过对企业经营目标完成情况的分析，可评价企业的盈利能力和资本保值、增值能力。（）答案：错误。通过收益分析，可评价企业的盈利能力和资本保值、增值能力；通过对企业经营目标完成情况的分析，可考核与评价企业的经营业绩，及时、准确的发现企业的成绩与不足，为企业未来生产经营的顺利进行、提高经济效益指明方向。 简答题： 第二章：财务分析信息基础 单选题： 1.在各项财务分析标准中，可比性较高的是（） A．经验标准 B．历史标准 C．行业标准 D．预算标准 答案：B 2.为了评价判断企业所处的地位与水平，在分析时通常采用的标准是（） A．经验标准 B．历史标准 C．行业标准 D．预算标准 答案：C