深圳证券交易所业务规则
第一章竞价交易与电脑系统
第一节基本交易规则
一．交易制度
1．证券市场的基本原则：公平、公正、公开。
2．交易原则：价格优先、时间优先。
3．成交顺序：较高买进委托优先与与较低买进委托；
较低卖出委托优先与与较高卖出委托；
同价位委托，按委托顺序成交。
4．交易品种：
现有品种：A股、B股、国债现货、企业债、国债回购、基金、可转换债券。
曾有品种：认股权证、国债期货。
5．报价单位：A股、B股以股，基金以基金单位为报价单位，债券以‘100元面额’为报价
单位；国债回购以‘资金年收益率’为报价单位。
6．价格变化档位：A股、债券、基金为0.01元；B股为0.01港元（仙），国债回购为0.01%。7．委托买卖单位与零股交易：
A股、B股、基金的委托买卖单位为‘股’，但为了提高交易系统的效率，必须
以100股或其整数倍进行委托买卖。如有低于100股的零股需要交易，必须一
次性委托卖出，不能分次卖出。同时，也不能委托买进零股。债券的委托买卖
单位为1000元面值（手）。
8．交易时间：每周一至周五，每天上午9：30至11：30，下午1：00至3：00。法定公众
假期除外。
9．竞价：集合竞价从上午9：15~9：25；
连续竞价从9：30~11：30、1：00~3：00。
10．开市价和收市价：
开市价为某只证券当日第一笔成交价（第一笔成交价有可能在连续竞价中产生）；有成交的最后一分钟内所有成交的加权平均成交价为收市价。
11．涨跌幅限制：自1996年12月16日起，对交易的股票（含A股、B股）、基金类证券（含受益凭证）实行交易价格涨跌幅限制。在一个交易日内，除上市首日证券外，每只证券的交易价格相对上一日收市价的涨跌幅度不得超过10%。超过涨跌幅度的委托为无效委托。12．通讯方式：一般，营业部与深交所有以下几种通讯方式——DDN、双向卫星、单向卫星，具体由各个营业部的实际情况而定。今后的趋势为双向卫星。
13．股东帐户：委托人委托买卖股票，必须先亲自向深交所（或深交所指定的证券商）办理名册登记并开立（股东帐号（即：股票帐户）。深圳帐号为9位数字，其中‘1’
打头的帐号为基金帐号。基金帐户的概念与上交所相同。
二．证券及交易席位编码
2．交易席位编码区间表
第二节深交所电脑交易系统简介
深圳证券市场的一大特点是交易高度的无形化和电脑化，而无形化的形成是以安全、高效的电脑交易系统为基础的。随着电脑交易网络的不断扩展，深交所跨越了场所、区域的限制，发展成了一个全国性的证券市场，并稳步向国际化市场迈进。
深交所竞价交易模式经历了白板竞价、微机撮合、大机硬盘撮合、大机内存撮合四个阶段。
深交所电脑交易系统主要分成撮合系统、通讯系统、证商系统三部分。
一．撮合系统
撮合系统是整个交易系统的核心，它具有从读委托到配对成交的所有功能。撮合主机使用的是美国TANDEM容错机，撮合能力为日处理委托700万笔，成交500万笔。
二．通讯系统
深交所提供给证券商的交易席位有两种形式，一是有形席位，二是无形席位。
有形席位是指证券商使用深交所的交易大堂终端报盘，用单向卫星接收行情和成交。
无形席位是指证券商利用电脑交易网络直接将委托送到交易所，并通过电脑交易网络接收行情和成交数据。无形席位采用的通讯方式包括点对点，双向卫星等。
三．证商电脑柜台系统
证券商的电脑柜台系统种类较多，但基本的系统结构是相似的。网络操作系统多采用NOVELL（及NT）网络操作系统，网络结构多为星型，网上带有2-3台服务器和数十台（甚至数百台）以及与深交所通讯的传送机、行情接收机。
从整体而言，深圳证券市场已全面实现了电脑化和无纸化运作，为证券市场的发展奠定了坚实的基础。
第三节深交所卫星通信网络
一．深圳证券卫星通信双向网简介
深圳证券卫星通信双向网是深圳证券卫星通信有限公司独资兴建，并负责管理、营运的一个面向全国用户的专用VSA T网。该网的总体设计目标是为异地证券商和异地股民提供一个实时或准实时、高效率、大容量的数据通信网，为异地股民创造一个与深圳股民相等的公平投资条件，同时兼顾到证券市场的一体化，也将证券登记业务一并考虑在内，使得买卖及清算皆可通过该网进行。该网还可支持通话。
第四节电脑竞价撮合规则
为维护证券市场的“公平、公正、公开”的原则，在“价格优先、时间优先、客户委托优先”的前提下，我们采用逐笔撮合的方式进行处理，其竞价撮合规则描述如下：
一．概念
有效委托——对于每只证券，限价在有效价格范围内的合法委托成为有效委托。
集合竞价——对每交易日上午9：15至9：25撮合系统接受的全部有效委托进行依次集中撮合处理的过程成为集合竞价。
开盘价——每一交易日某只证券的第一笔成交价格即为该只证券当日的开盘价。
连续竞价——在集合竞价之后，对投资者申报的委托进行逐笔连续撮合处理的过程，称为连续竞价。
档位——在交易行情有变化时，每次上下浮动的最小价格幅度称为档位。
揭示价——交易过程中，行情中揭示的叫买价、叫卖价称为揭示价。
收盘价——指该只证券当日有成交的最后一分钟内所有成交价格以成交量加权的平均价。若当交易日该证券无成交，则取该证券的前一交易日的收盘价作为该只证券当日的收盘价。
涨跌幅限制——每交易日中某证券成交价格相对于前一交易日收盘价的最大升降幅度的限制。
二．竞价规则
每一交易日中，任一证券的竞价分为集合竞价与联系竞价两部分。集合竞价对所有有效委托进行集中处理，连续竞价对有效委托进行逐笔处理。
（一）集合竞价规则
1．确定有效委托
λ有涨跌幅限制
根据该只证券上一日收盘价以及确定的涨跌幅度来计算当日的最高限价、最低限价。
目前，股票、基金的涨跌幅度为10%。
最高限价=1.1*上一交易日收盘价；最低限价=0.9*上一交易日收盘价。计算结果需四舍五入。
有效价格范围就是该只证券最高限价、最低限价之间的所有价位。限价超出此范围的委托为无效委托，系统作自动撤单处理。
λ无涨跌幅限制
以前一交易日收盘价为基础，上下N个档位的价格范围，称为有效价格范围。限价在此范围内的合法委托即为有效委托。目前股票的有效范围为500档，新股在上市当日
为1500档。
2．选取成交价位
首先，在有效价格范围内选取使所有有效委托产生最大成交量的价位。如有两个以上这样的价位，则依以下规则选取成交价位：
高于选取价格的所有买（有效委托）和低于选取价格的所有卖（有效委托）能够全部成交。
↑与选取价格相同的委托的一方必须全部成交。
如满足以上条件的价位仍有多个，则选取离昨收市价最近的价位。
若该只证券无涨跌幅限制且所有价位上都不能产生成交，则判断以下两种情况：有效委托中，若最高叫买价高于昨收盘价，则以最高叫买价为基础调整有效价格范围；若最低叫卖价低于昨收盘价，则以最低叫卖价为基础调整有效价格范围。
3．集中撮合处理
所有买有效委托按照委托限价由高到低的顺序排列，限价相同者按照进入系统的时间先后排列；所有卖有效委托按照委托限价由低到高的顺序排列，限价相同者按照进入系统的时间先后排列。依序逐笔将排在前面的买委托与卖委托配对成交，即按照“价格优先，同等价格下时间优先”的成交顺序依次成交，直至成交条件不满足为止，即不存在限价高于成交价的叫买有效委托、或不存在限价低于成交价的叫卖有效委托。
所有成交都以同一成交价成交。
4．行情揭示
λ如该只证券的成交量不为零，则将成为成交价位揭示为开盘价、最近成交价、最高价、最低价，并揭示出成交量、成交金额。
λ剩余有效委托中，实际的最高叫买价揭示为叫买揭示价，若最高叫买价不存在，则叫买揭示价揭示为空；实际的最低叫卖价揭示为叫卖揭示价，若最低叫卖价不存在，则叫卖揭示价为空。
（二）连续竞价规则
集合竞价中未能成交的委托，自动进入连续竞价。当新进入一笔委托时，若能成交，即根据以下规则进行竞价撮合；若不能成交，则进入撮合子系统以“价格优先，时间优先”的顺序排队等待。对于已进入撮合系统的有效委托，根据以下规则逐笔撮合，直至系统内已有的所有买卖为不能产生成交、即已有买卖盘达到平衡状态为止。然后，再逐笔处理新进入系统的委托。这样循环往复，直至收市。
1．确定有效委托
λ有涨跌幅制度
有效范围同集合竞价时的有效范围，即限价大于等于最低限价且小于等于最高限价的合法委托为有效委托。
λ无涨跌幅限制
以最近成交价为基础、上下N个档位的范围为有效价格范围，有效价格范围随最近成交价动态浮动。限价在有效范围内的合法委托为有效委托。
依以下原则选取两笔有效委托进行竞价、撮合：
←对于新进来的一笔买委托，则选取排在队列最前面的最低叫卖有效委托；
↑对于新进来的一笔卖委托，则选取排在队列最前面的最高叫买有效委托。
2．竞价，选取成交价位
若参与该次竞价的买委托限价大于或等于卖委托限价，则可竞出一个新的最近成交价，产生一笔成交。
←对新进入的一个买进有效委托，若能成交，其成交价格取卖方叫价。
↑对新进入的一个卖进有效委托，若能成交，其成交价格取买方叫价。
3．撮合
参与该次竞价的能够成交的买卖双方以选取的成交价成交。
4．行情揭示
当交易系统接收一笔委托时，如该笔委托不能成交，则依其买卖类别更新叫买揭示价或叫卖揭示价。否则，对于每笔成交，以最近成交价作比较，更新当日最高价、最低价，并更新成交量、成交金额；当系统已有买卖盘撮至不能成交即系统达到平衡状态时，便进行叫买价、叫卖价的揭示。
剩余有效委托中，实际的最高叫买价揭示为叫买揭示价，若最高叫买价不存在，则叫买揭示价揭示为空；实际的最低叫卖价揭示为叫卖揭示价，若最低叫卖价不存在，则叫卖揭示价揭示为空。
第二章 A股过户登记与结算
深圳证券登记结算制度是随着深圳证券市场发展而逐步建立起来的。自1988年4月发展银行股票上柜买卖以来，深圳证券登记结算方式经历了从“一户一票”到“一手一票”，从实物股票到无纸化交易交收；从股份“集中清算，分布式登记”到股份“集中清算和集中管理”的发展过程。1996年5月18日，深圳证券市场股份集中管理和清算制度的正式实施，标志着深圳证券市场的结算交收体系建设迈上了一个新的台阶。
新的登记清算制度既对原运作模式中的优势如方便查询和权益分派、股份管理安全规范等等予以保留和发扬，又对股份转托管和清算业务效率较低的问题从根本上予以解决。
在安全性方面，转托管T+1到帐，从最大程度上避免了因转托管问题而给投资者带来交易上的风险，同时券商仍保留个管理其名下投资者股份资料，确保了股份的安全。
从运作效率上看，股份托管、转托管、清算数据等直接通过深圳结算公司与证券商之间的通讯网络传送，确保了数据传送的效率，券商可直接通过通讯网络接收股份数据；同时投资者开户方便，办理转托管手续简化。
在降低成本方面，投资者开户成本降低，凭一个地区的证券帐户卡即可在全国各地的证券营业部买卖股票；券商不再需要派专人到当地证券登记机构办理当日的股份清算；由于深圳证券登记清算业务中间环节少，证券市场运作成本进一步降低。
第一节股份登记、托管与结算
一．深圳证券帐户卡的开立
1．根据深圳证券结算公司1996年5月16日公布的《深交所证券帐户管理暂行办法》规定，投资者开立深圳证券帐户仍主要由各地登记机构办理，登记机构可委托券商或其他机构直接为投资者办理开户，或由券商和其他机构接受投资者开户申请后交登记机构正式办理开户。
各登记机构和开户代理机构于每周一上午11时以前及每次新股上网发行当日向深圳结算公司传送最新开户资料。
2．一个地区开设的深圳证券帐户卡可在全国通用，但1995年10月9日以前由各地登记机构开设的旧卡，需在原登记机构更换成新卡后才能通用。
二、证券帐户卡的挂失
1．投资者遗失证券帐户卡，应先在证券部冻结股份，再凭身份证到原开户处或深圳证券结算公司办理挂失和补办手续。
2．如投资者同时遗失证券帐户卡和身份证，需持公安机关出具的身份证遗失证明、户口本及其复印件办理挂失和补办手续。
3．投资者如委托他人代办挂失，代办人应同时出示法律公证文件。
4．投资者挂失证券帐户卡后，不可再用作废代码买卖股票。
三、证券的托管
所有进入深交所集中市场买卖、透过结算系统清算交收的证券都是实行非实物化的制度，即：发行证券经登记托管后方能进入结算系统和在深交所买卖。
1、在新的证券结算制度下，投资者可将实物股票和认购的新股托管在全国各地深交所会员的的证券营业部；深圳结算公司集中管理股份；券商仍继续保留和管理其名下投资者的股份明细资料。托管数据由深圳结算公司确认后发送给托管券商。
2、投资者可凭本人身份证、深圳帐户卡，直接在托管商处查询其股份和资金余额、委托成交、分红派息、配股确认等情况；如遇特殊情况也可通过托管商到当地登记机构或深圳证券结算公司查询。
3、托管股份的冻结、解冻业务统一由券商办理。投资者可凭本人身份证、证券帐户卡等直接到其托管商处办理股份挂失、冻结及解冻手续。
四、证券转托管
证券转托管
．．．．．，指投资者将其托管在某一证券商那里的深交所上市证券转到另一个证券商处托管。投资者在哪个证券商处买进的证券只能在该券商处卖出。投资者如需将股份转到其他证券商处委托卖出，则要到原托管商处办理证券转托管手续。投资者可以将所有的证券一次性地
全部转出，也可转其中部分券种或同一券种中的部分证券。
注意：利用交易系统办理转托管的证券品种只包括深交所挂牌的A股、基金、可转换债券等，权证、国债不能转托管。
证券商处理转托管业务的一般程序：
1、证券商受理投资者转托管申请时，要仔细核对转出证券品种、数量、投资者的身份证、证券帐户卡，以及投资者填写的“转托管申请书”，务必注意其填写的转入证券商名称与其席位号是否相符，以免转错地方而造成不必要的麻烦。
2、在交易时间内，按深交所以结算公司规定的数据接口和报盘单位通过交易系统报盘转托管。
3每天收市后，深圳证券结算公司将处理后转托管数据打入“结算数据包”通过结算通讯系统发给券商。券商根据所接收的已确认和未确认转托管数据及时修订相应的股份
明细帐。
4、转托管证券T+1日（即次一交易日）到帐，投资者可在转入证券商处委托卖出。
5、投资者的转托管不成功（转出券商接收到转托管未确认数据），转出券商或转入券商需
及时为投资者向深圳结算公司查询原因。
6、转出券商每次受理转托管业务时，向投资者收取30元人民币的费用，其中10元自留，另20元则由深圳结算公司运行部每季按券商打印出“转托管应扣手续费清单”，交给资金交收室从其清算头寸帐户中扣除。
五、新股发行登记
深圳证券市场新股发行的方式，主要有凭证认购式发行、上网竞价发行和上网定价发行等。这里，我们以目前新股发行使用较多的上网定价发行方式为例，介绍一下新股的登记托管。
新股上网定价发行的一般程序：
1、上市公司、主承销商通过新闻媒介向社会公众发布新股上网定价发行的登记托管公告。
2、深交所通知各会员单位，新股发行的证券简称、证券代码、申报时间、发行价格及注意事项。
3、申购日，券商接受投资者申购委托，并按深交所的新股申购操作要求在上午9：15至11：30；下午1：00至3：00时间里进行申购报盘。如遇重大突发性事件影响当日发行，于次日继续进行申报。
4、申购日收市后，深交所向各会员单位发送申购确认和申购资金清算数据。当日资金清算库中“0699”品种的数据为“申购款”，各会员单位仅据此向深交所资金交收部划款；申购确认中成交时间字段（FCJSJ）为“0”，并非申购配号。
5、各会员单位应于申购当日向深交所划付申购款（也可提前划款），划款方式可采用电子联行汇款、加急电汇或直接支付支票，款项用途必须注明“XX股份”申购款数额，同时将划款凭证（注明券商编码及联系人电话）传真至深交所资金交收部，传真截止时间为T+1下午4：30。若会员单位在深交所在深交所清算帐户有足够资金用于申购，应及时授权深交所资金交收部划转款项。
主承销商和深交所资金交收部将根据实际收到的划款凭证及授权书核查申购款到帐情况以确定申购是否有效。对有效的申购，深交所将全额“冻结”并据此计算利息。
T+2，深交所将对有效申报进行配号，若申购款不到帐，深交所将不予配号；若申购资金不足，深交所将根据时间先后顺序，按申购的时间先后进行配号，由申购资金不足引起的后果由券商自付。
T+2日收市后，深交所将有效申购的配号的起始号及有效申购的清算数据发送给各会员单位，当日“0699”品种成交数据的对方序号字段（FDFXH）所显示的数字为申购配号的起始号，成交价格字段为“0”；同时，把因申购资金不足而不予配号的申购数据发给券商，其买卖类别为卖出，成交价格为发行价，对方序号字段为“0”。
T+3日下午收市后，深交所连同当日成交回报数据一起向各会员单位发送“0699”品种的配号申购款成交数据和实际认购成交数据，配号申购款成交数据的买卖类别为卖出，实际认购成交数据的买卖类别为买入。
T+4日，深交所根据成交及清算数据，从“冻结”的申购资金中扣收实际成交资金划给主承销商，申购余款在T+4上午8：30分前划还有关会员单位在深交所的清算头寸帐户。
季度积息日，所“冻结”申购款的利息（三个工作日）由深交所通过主承销商划给发行公司。
深圳证券结算公司于T+5日将股份托管数据传至各地会员单位。
深圳新股申购的操作流程：
以0888申购为例。
←第一天，申购。
代码初始化时，转入申购代码‘0888’，供股民开市期间申购之用。委托时填买单，一对多帐户可用‘柜台委托-批量申购’进行新股申购。
当晚的新股申购库j_tj????.dbf中有相应的0888买入记录，以供清算之用（扣除资金，根据买入数量增加0888的股票余额）。
↑第二天，暂停。
→第三天，配号。
当晚的新股申购库j_tj????.dbf中，每个申购过的股民都有0888买入记录。记录中的
FDFXH(对方序号，18位)字段中的内容即为该股民的‘申购配号’。
‘申购配号’反映在交割单中的‘备注’栏。
第四天，中签、返款。
当晚的新股申购库j_tj????.dbf中，a.每个申购过的股民都有0888卖出记录，以供返还申购资金（同时扣除股票余额）；b.中签的股民有0888买入记录，用以重新扣除资金、增加股票余额。
六、股份结算过户
深圳证券结算公司对所有在深交所成交的买卖，采用净额结算的方法，即：将每一个结算会员（6位代码，含分支号）在T日成交的、属于同一券种的所有买入额和所有卖出额进行净额结算，计算会员的每一券种买卖净额，产生出会员每一券种的“待收取证券”或者是“待交付证券”，我们通常称之为股份一级清算交收。接下来进行证券交易的过户，即办理股份原所有者（证券交易的卖方）向新所有者（证券交易的买方）转移有关证券全部权益的记录。券商与投资者之间的交收为二级交收。
深圳市场交易所想向券商发送清算数据包文件
深圳结算公司通过深交所与会员之间的交易委托和成交回报系统，在每个交易日下午收市约半小时后，向券商传送两个数据包（结算数据包和股份明细包）。券商解包后，可得到相关数据库。“股份明细包”包含结算会员资料库和股份对帐库（本库仅在需要对帐时使用，如不需要对帐可不取回，为提高灵活性及减少接收时间，故将其单独打成一个包）；其余数据库都是在“结算数据包”里，这些数据都是券商系统所需要的。再此，简单介绍一下券商通过结算通讯系统接收数据的内容及处理要求：
1、净额库（Jedd????.DBF）
dd——数据发送日日期 ????——券商席位号
此数据库包含券商交易与非交易净额股份交收数据，券商从此库数据可了解目前的股份变动情况，并可根据此核对当日收到的相应明细数据。
2、卖空库（MKdd????.DBF）
券商收到此库的卖空数据后，应在T+1日补足卖空证券。如发生某一即将分派权益的证券卖空，且在股权登记日收市前未补足的，除应补购卖空证券外，还应在股权登记日的下一日补购就卖空证券所发生的红股、配股权证，并在股权登记日后的第三个交易日收市前向本所缴纳就卖空证券所派生的现金股息和分红派息手续费。
3、托管库（TGdd????.DBF）
此库记录认购新股、认购配股、职工股托管、实物股票托管和股份转让等业务引起的股份增减情况。券商接收此库后，应在当日将股份变动情况更新券商柜台系统相关数据库，托管股
数为负数则减少相应股数；为正数则增加相应股数。
4、股份对帐库（DZdd????.DBF）
此数据库记录在券商处托管、买卖的、在收到此库的前一日的全部股民的股份余额，此库的统计值应与净额库中JEJYGS昨日结余字段的值一致。券商据此核对股民的股份余额是否一致，如发现股份不符，以该数据为准。券商自行核对股份，如出现差异应立即查找原因。
股东代码为“92nnnnnn”，表示证券商的卖空帐号，卖空帐号的拥股数量一般为负数，是券商卖空股份的总和；股东代码“93nnnnnn”，表示券商的挂帐帐号，其中nnnnnn为券商代号，挂帐帐号里的股份为非法股东代码的股份总和。此两种帐号不允许用于交易。券商若找到挂帐股份的正确股东代码，请与股份结算部联系调帐。
5、股份冻结库（DJdd????.DBF）
此数据库记载了截止接收日中午前的所有冻结数据，其内容作对帐用。券商具体冻结操作以结算公司的冻结凭证为准，如发现冻结数据不符，请与结算公司股份结算部联系。
被冻结的股份不允许转托管和委托委托卖出。
6、转托管（ZTdd????.DBF）
券商通过报盘方式将投资者转托管申请传给深交所，深交所及结算公司确认后，每天通过深交所结算通讯系统将已确认的转入转出数据传送给券商，券商根据此库记加或记减投资者的股份，帮助投资者向深圳结算公司查询转托管未确认的原因。
7、配股认购（PQdd????.DBF）
券商将投资者的认购申请通过报盘，传深交所及结算公司。结算公司检查认购数据，将确认及不确认数据放在此库每天传送给券商。证券商根据此库的确认股数核对当日投资者的权证认购情况（注：不确认的原因通常为券商申报的认购数超出投资者实际拥有的权证数）。确认权证转A股的记帐数据，结算公司于配股获准上市前一日，通过结算通讯系统传托管数据（TGdd????.DBF）给券商，券商据此记加投资者股份。
8、权益分派库（FHdd????.DBF）
券商根据结算公司通过结算通讯系统传送的权益分派数据，须在当天记加投资者的红股、配股，投资者在下一个交易日就可委托卖出红股和打印权证。投资者的股息，R+3日资金交收部划入券商的清算头寸帐户，R+4日收市以后券商将股息划入投资者的资金帐户。
9、债券库（ZQdd????.DBF）
此库提供给券商用于对帐。注意：深圳结算公司只有国债的一级帐，没有明细数据。国债的明细数据由券商掌握，所以投资者不能进行国债的转托管。
证券代号为“1990”的品种为券商进行国债市场内回购的限额，是根据券商所持有的各种现存券，按不同的折合比例计算而来的。
10．文本文件及业务通知（TXT.XXXXXX）
TXT——通知 XXXXXX——年月日
深交所及深圳结算公司发给券商的所有通知和文件，都是通过结算通讯系统发送的，不再打印成书面的形式。券商应每天查询“结算数据包”中TXT.XXXXXX文件，及时将有关文件取出并打印给相关的业务人员，如证券简称、证券编码、证券上市通知、权益分派的运作安排通知等。如TXT.960601.001代表96年6月1日第一个文件；TXT.960601.002代表96年6月1日第二个文件，依次类推。
TXT.XXXXXX的传送是第二天的自动覆盖前一天的资料，券商如因线路故障未收到文件，可同深交所运行部及时取得联系。
11．结算会员资料库（BKZQS.DBF）
券商处理转托管业务时所需的“券商目录”。结算公司每天都传，提供可转托管券商最新的席位号、地址等。
第二节证券的权益分派
1996年上半年，深交所及结算公司对权益分派工作程序和要求进行了较大的修改，详见深交所及结算公司公布的《深交所上市证券通过交易系统认购配股暂行办法》、《关于修改<通过交易系统认购配股运作方案>的通知》、《深圳上市证券分红派息运作方案》等文件、通知。
投资者只要从深交所在报纸上公布的上市公司分红派息时间表中获知自己可得到红股和股息，无需办任何手续，股息和红股会直接派到帐上。投资者委托券商通过交易系统报盘认购配股的具体程序与委托买入股票的程序相似。
一、深交所及结算公司处理权益分派的一般原则
——不停市；
——实物股票托管的时间有限制。为了避免某一拟派权益的证券出现在途证券，造成权益分派的遗漏或错失，结算公司会对其托管、退出结算系统和提取时间加以限制。
——红股于R+3日（R日为股权登记日）到投资者帐，可流通红股于R+3日起开始上市交易。现金股息与于R+5日到投资者资金帐户。派发给上市公司董事、监事等高级管理人员的红股不能上市流通。
——公众股以及内部职工股分红产生的零碎股（不足一股）不派给投资者，记入深圳计算公司的风险帐户；国有股、法人股以及高级管理人员股份分红产生的零碎股转成公众股类，也记入结算公司风险帐户。
——结算公司不再印发分红派息、配股书面的运作通知，券商电脑管理人员需注意从结算通讯系统里收取，并打印送业务主管及相关工作人员。
二、分红流程
1、R-1日，结算公司存管登记部处理分红参数。
2、R+1日，结算公司完成R日成交资料过户后，即与券商核对该券种的股份帐。
3、R+2日下午收市后，各证券商通过结算通讯系统接收结算公司在收市后发送的“结算数据包”，根据权益分派库中的红股明细数据，据此修改相应的股份库。
4、R+3日，投资者的红股到帐。
注意：
←若投资者在分红派息期间办理了转托管，其红股仍在原托管证券商处领取。转出证券商有必要提醒投资者注意这个问题，以免产生误会。
↑上市公司内部职工股份，其红股由深圳结算公司于R+2日通过结算通讯系统传给指定券商，R+3日起开始上市交易。
→国有股、法人股及高级管理人员股份分红办法，是由深圳结算公司按分红比例自动产生红股，股东于R+3日起可到深圳结算公司打印红股股份记帐书。
三、派息流程
1、R日前一周，深圳结算公司汇总股息数，让上市公司在R-1日前汇入深交所在深圳人民银行的帐户上。
2、R-1日，结算公司存管登记部处理派息参数。
3、R+1日，结算公司完成R日成交资料过户后，即核对该券种的股份帐。
4、R+2日上午10：30之前，结算公司存管登记部按券商打印派息清单一式三联；存管登记部核查无误后，将其中一联送至资金交收部。
5．R+3日，资金交收部将股息款划入券商清算头寸帐户。
6．R+4日，各券商将派息款划入投资者开设的资金或保证金帐户。
7．R+5日，投资者可在其托管商处打印股息清单。
（公众股中实物股和不确认股份股息在深圳结算公司登记柜台领取；国有股、法人股及内部职工股股息由上市公司所在地登记机构或上市公司派发。
四、配股认购的说明和流程
说明：
1、券商在配股认购期限内提醒投资者及时认购，超过配股认购期限的一律不予补购；
2、投资者于认购期间内通过电话委托或者通过券商柜台报盘认购配股。报盘认购的具体运作程序与委托买入股票的程序相似，可多次报盘，但申报的配股总数不得超过可配股数量。
3、券商可直接通过通讯结算系统接收深圳结算公司确认的配股认购数据。
4、配股认购期间权证不允许转托管。
5、托管商在接受投资者的认购申请时，核查投资者权证帐户，冻结相应的资金，并按深交所规定的接口报盘。
6、券商输入投资者配股认购资料时要有复核的程序，确保输入证券代码、证券帐户、配股认购价的准确无误。
7、每日收市后，券商要根据结算公司的确认和不确认数据检查报盘认购的配股是否获得接受，对于未获确认的申购，应在次日及时予以补报。
流程：
R+1日（R日为股权登记日），结算公司完成R日交易的清算过户后，与券商核对该券种股份帐。
R+2日，结算公司将权证登记通知书通过结算通讯系统传给各券商。
从R+3日起规定的缴款时间内，券商为其名下的投资者在交易时间内通过深交所交易系统
申报认购配股并接收申报回报。深交所给券商的配股申购回报仅仅表示申报已被接受，认购成功与否以深圳结算公司每天对券商的配股认购确认为准。
深圳结算公司每天对券商的配股认购数据进行确认，将配股认购数据与配股权证明细资料进行核对。申报配股数量小于或等于配股数量者，则按可配股数量予以确认，并于当天将确认及不确认的数据打入“结算数据包”传给各证券商。券商如发现差错，应于次日及时补报，以免错过认购而造成损失。
L+2日（配股认购截止日后的第二个工作日），深圳结算公司存管登记部按券商打印“应扣配股款统计表”，交给资金交收部。
L+3日，资金交收部从券商清算头寸中扣除相应配股款，券商必须划拨配股款，否则将视同透支而处以罚款。
L+5日，结算公司为承销商进行配股余股登记；将配股款划给承销商。此时，券商对获配的可流通配股还暂时不能进行到帐处理。须待上市公司向中国证监会、深交所提交本次配股后的“股份变动报告”和“验资报告”之后，由深交所另行通知配股的上市时间，届时深圳证券结算公司将提前一个工作日传送配股到帐数据给各券商。
第三节对股份卖空的处理
证券卖空处理
1、券商控制不严、操作失误，造成投资者证券帐户串户、卖空的。券商在当天发现的，不要在当日补进，应查清原因，在下一营业日内完成卖空证券的补购，并向股份结算部提交“卖空情况报告书”。
2、结算公司根据深交所1996年4月10日公布的《深圳证券交易所会员买空卖空处理试行办法》，除没收卖空所得利益外，还将按下列标准予以处罚：
卖空债券面值每1000元，罚人民币30元；除债券以外的其他证券每100股（单位），罚人民币100元。卖空罚款通过资金交收部直接在券商的清算头寸帐户扣除。
第三章 B股交易与结算
第一节 B股交易制度
一、交易时间
深圳B股的开市时间为每周一至周五上午9：30-11：30，下午1：00-3：00。逢每周六、日及国内和香港公众假期休市。
二、交易单位
深圳B股的交易以港币（HK$）计价，委托买卖及清算的价格以一股为准，买卖数额以一手即100股或其整数倍为单位，但不足100股的零股，可在集中交易市场交易时间内卖出，但不可买进。
三、交易方式
B股交易方式分为集中交易和对敲交易。
1、集中交易是指在B股交易时间内通过深交所的集中市场交易系统达成的交易。
2、对敲交易是指B股证券商在开市后至闭市前5分钟将其接受的同一种B股买入委托和卖出委托配对后输入，经交易所的对敲交易系统确认后达成的交易。对敲交易仅限于股份托管在同一证券商处且不同投资者之间的股份协议转让。每笔交易数量须达到50000股以上。申报内容包括证券代码、买卖方股东代码、买卖方合同序号、对敲价格、对敲手数，对敲交易经交易所对敲交易系统接受后，不可撤销。对敲交易的价格幅度为前一交易日收盘价加二十个价位（HK$ 0.20）与当日价中取一个最高价为上限，前一交易日收盘价减二十个价位（HK$ 0.20）与当日价中取一个最低价为下限。
3、竞价原则：B股交易的升降单位为港币一仙（港币0.01），每笔有效委托的接收范围在上一笔成交价的500个价位（5.00）之内。新股上市当日的有效委托接收范围在上一笔成交价的1500个价位（15.00）之内，开盘时上一笔成交价取发行公司的发行价。
1996年12月16日起，B股交易实行价格涨跌幅限制，除上市首日的证券外，每只证券的交易价格相对于上一交易日收市价的涨跌幅度不得超过10%，每只证券涨跌限价的计算公式为（1+10%）*上一交易日收市价。计算结果四舍五入至0.01港元。每天公布的每只证券收市价的计算方式改为：该只证券当日有成交的最后一分钟内所有成交价的成交量加权的平均价，如该只证券无成交，其收市价为上一交易日的收市价。
4、B股T+0回转交易
B股的交收期为T+3，即在达成交易后的第四个交易日完成资金和股份的正式交收，并实现“货银对付”。但可进行T+0回转交易，投资者委托买入的B股经交易系统确认成交后在未完成结算交割期间，可在交易日当天（T+0）至T+3日交割前卖出所买入的全部或部分股票。成交确认以当日所收到的成交回报为准。回转交易适用于在交易所内达成的集中交易和对敲交易。
5、行情揭示
B股行情揭示为公开揭示和专业揭示。公开揭示屏幕置于交易所市场内和境内、外证券商处。
公开屏幕在交易时间内随时揭示成交价格。专业屏幕通过证券商的作业终端机显示。对境外的行情揭示通过路透及德励资讯系统广播。
6、交易席位
目前深交所的交易席位分为有形席位和无形席位。
两类席位均可进行B股交易，有形席位又分为会员席位和B股特别席位。B股特别席位是专为境外证券商设立的，但席位拥有者不作为交易所会员。境内证券商开通B股交易可直接在其已开通交易的A股席位上进行，毋需另外缴纳席位费。
7、通讯方式
B股会员席位和无形席位的委托方式与成交回报与A股相同。已开通A股的席位增加B股交易功能，其通讯方式与A股相同。目前交易所席位的通讯方式有点对点、卫星、DDN等。特别席位的成交每日收市后，交易所将打出清单给各席位证券商出市代表再由其传回香港。
第二节 B股的结算交收
1、交收原则
深圳B股的交收期为T+3日，即在某一个交易日成交的股票将在第四个交易日完成股份的过户及资金的收付。在交易所买进并确认成交的股票可于当天全部或部分卖出，但股份及资金净额的最终交收亦需在T+3日完成。
结算公司根据交易所成交资料及结算会员指令进行股份及资金的结算交收。
结算公司根据结算交收指令的对盘与配对的成功来保证交易所发生的每笔交易如期交收，并实现“货银对付”。
2、指令及报送方式
用于完成同一投资者在不同结算会员之间进行股份转移的指令为二类指令（目前仅适用于境外B股经纪及托管银行）。
证券商及托管银行通过B-COM（结算公司客户终端服务系统）或传真在B股中央结算系统规定时限内向结算公司发送各类交收指令。
3、结算交收程序
←在交易所达成的所有B股交易记录在当日收市后传送至结算公司的B股中央结算系统。在T+1结算系统根据成交资料生成交收指令。
↑ T+2日中午12：00前，使用二类指令的结算会员需将该指令发送至B股中央结算系统，系统将于T+2日下午完成二类指令的配对，不配对指令的修正需在T+2日下午完成，二类指令配对完成后，进行试交收，打出试交收报告及各参与结算会员资金应收/应付报表，通知各会员以便应付款结算会员准备资金划拨。
→T+3日中午12：00以前，应付款结算会员须将应付资金划至结算公司指定帐户。T+3下午4：00前，结算公司进行股份及资金的最终交收，打出应交收确认书通知各参与结算会员。
4、转托管
股份托管于境内证券商处的客户办理转托管时需填写转托管申请表，填写转托管资料，包括：股东代码、股东姓名、证券代码、证券名称、转出股数、转出/转入券商名称、代码。申请表需交由转出及转入证券商签章确认，如于工作日12：00前传与结算公司，该笔转托管将于第二天到帐。结算公司向转入券商发出转托管确认书或不确认书。获确认的转托管股份，投资者即可在转入券商处委托卖出。转托管费为每次每户HKD100。
5、B股的资金交收
←B股的交收资金为港币港币现汇，目前B股交收资金的划拨通过港币离岸专门帐户进行。证券商所收取的港币现钞在交收时需经银行转成港币现汇，钞转汇银行收取一般不超过1.5%的费用。
↑ B股的资金划拨银行为渣打银行深圳分行。
→买方结算会员需在T+3日中午12：00之前将应付款项汇至结算公司在渣打银行指定帐户。卖方结算会员须事先指定一帐户，以便结算公司在当日将应收款项汇给该会员。结算会员无需事先缴纳清算头寸，但需保证应付资金按时到位。
6、买、卖空的处理：
←买空：指B股结算会员未按规定时间将买入股份的款项汇入本所帐户的行为。发生买空时，结算公司在T+3日交收执行时打出买空报告冻结该笔股份，列出风险基金动用情况，并通知结算会员，当事会员须在T+4、T+5日不足款项，否则本所将指定经纪在T+6日强制性卖出所冻结的股份，因强制卖出股份所造成亏损等后果由当时结算会员承担，并将款项补回风险基金。买空金额从交收日开始按渣打银行深圳分行提供的港币定期存款利率收取利息及按0.5%（日）收取罚息。
↑卖空：B股结算会员或其属下投资者股份帐户上某种证券卖出数额超过该证券的最近实际金额。
结算会员发生卖空行为时，本所立即冻结其全部交收款项，并要求其在T+5日前补足卖空证券，如发生某一即将分派权益的证券卖空，且在股权登记日前未补足的，除应补购卖空证券外，还应在股权登记日的下一个交易日补购就卖空证券所派生的红股、配股权证，并应在股权登记日后的第三个交易日向本所缴纳就卖空证券所派生的现金股息以及分红派息手续费。
未按本所规定时间补购卖空证券，本所有权在T+6日强制性买入股份。因强制补购所产生的亏损及费用和引起的后果由当事会员承担。
卖空证券每100股罚港币100元。在股权登记日前发生的证券卖空而未及时补购的，加倍处罚。
7、权益分派
←一般原则
遇上市公司召开股东大会，刊登年度报告，中期报告时停牌；同一上市公司A、B股股权登记日为同一天（R日），但B股的股权登记截止日为R-3，A股的股权登记截止日仍为R日；零碎股和零碎权证不派发给股东。
↑分红派息流程
上市公司分红派息方案得到主管机关批准后，准备相关文件材料与结算公司确定分红派息时间，确定公司内容。
R-3日前一周，结算公司根据分红派息方案及时通知上市公司股息总数，该上市公司在R-2日前汇入结算公司渣打银行指定帐户。
R日完成最后交易日（R-3）的结算交收后，进行分红派息处理，打印分红派息清算通知给各证券商。
R+1日将股息款通过渣打银行划入各清算会员的指定帐户，股民红股到帐，可开始交易。
R+1日各证券商开始给投资者派股息。
第四章国债交易与结算
第一节债券现货交易
债券现货交易基本上类似于A股，投资者可直接通过证券帐户卡在深交所全国各证券经营网点买卖已经上市的各债券品种。证券商不需办理任何手续即可通过现有深交所的会员席位或
债券特别席位进行现货交易。
一、投资者卖出债券
投资者如需卖出债券，则首先必须拥有债券。对于实物债券，在卖出之前应事先将其债券集中托管至深圳结算公司或其在全国各地的代保管处。投资者可将实物债券
．．．．交给证券商，由证券商将债券交其选择的代保管处托管，证券商在收到深圳结算公司的债券记帐通知书后再为客
户客户打印证券存折，投资者即可委托该证券商卖出其托管债券。对于记帐式国债
．．．．．，投资者可通过在发行期认购获得国债，再委托托管证券商卖出其名下的记帐式国债。
二、投资者买进债券
投资者如需买进债券，则可直接委托证券商，采用证券帐户卡申报买进。买进债券后，证券商即为投资者打印证券存折，投资者即可凭证券存折再行卖出，投资者也可在买进债券的当日或以后用此债券进行回购交易融进资金。投资者如买进的是实物债券，需要提取时，证券商需按《深圳上市债券实物代保管业务暂行办法》的规定办理提券手续，并交给投资者。记帐式债券不能提券。
三、证券商债券自营和代理
证券商自营交易，须统一使用债券自营帐号，债券自营帐号为“91+席位号+分支号（无分支号则为00）”。
证券商进行债券代理业务须使用客户的证券帐户卡进行交易。目前，本所结算公司只能对券商的债券总帐进行清算，客户的明细帐由券商自行管理，券商须定期或不定期向交易所上报客户的债券明细帐户资料。
四、清算资金的管理
交易所对于债券交易（含回购）清算头寸和交易保证金的规定，不同于股票，即各席位（含债券特别席位）在交纳初始清算头寸和交易保证金后，交易所不再按债券交易额（包括现货和回购交易）每月调整其交易保证金和清算头寸。
五、债券编码规则
目前，深市债券上市品种共有7个。随着新的国债发行及上市，交易所会陆续推出一些新的品种。自1996年开始，国债现货证券简称和证券编码作了相应调整，具体方法是：证券编码为四位数：“19+年号（1位数）+当年国债发行期数（1位数）”。原证券编码中最后一位数是用来表示国债期限的，现不再含有此意，而是用来表示当年国债发行的期数（顺序号）。证券简称为：“国债+相应证券编码的后三位数”，如96年发行的一年期’96记帐式国债（一期），其证券编码为“1961”，证券简称为“国债961”（96年以前上市的国债现货证券简称和编码保持不变）。
第三节债券回购交易
一、交易方式
所谓债券回购
．．．．是指债券持有一方（卖出券方）和另一方（购券方）在达成一笔债券交易的
同时，规定卖券方必须在未来某一约定时间以双方约定的价格再从购券方那里购回原先售出的那笔债券，并以商定的利率（价格）支付利息。
1、券商和投资者如何交易
券商开展回购交易直接利用已有席位进行，但券商需自行对柜台委托系统作好前端控制，以免散户随意进入交易系统。回购品种是以证券编码“18”开头的证券，在券商进行自营回购交易时，须统一使用债券自营帐号“91+席位号+分支号（无分支号则为00）”。
投资者进行回购交易，必须委托证券商进行，在委托时可直接用证券帐户卡申报。回购买卖方的确定是根据回购到期时反向交易中双方的债券买卖地位而言，即在初始交易中的出钱方（债券买入方）即为回购交易的卖方，初始交易中进钱方，则为债券回购交易的买方。具体操作时，投资者在现行委托单据中相应的委托价格栏目中填写到期购回价，到期购回价采用资金年收益率形式（可省去百分号，保留小数点后两位）。另，当资金融出方融出资金后，还可以当天在其融出资金的规模内再融入资金。
2、债券现货与回购交易的套做
买进债券的当日，投资者即可以此债券回购进资金。在回购到期日投资者可卖出债券来偿还回购到期资金。回购拆进的资金投资者可以当天购买债券或再在回购市场上拆出。在回购市场上拆出资金后，投资者也可以在当天或以后在原拆入规模内再拆进资金。
二、回购品种及抵押
1、回购品种
目前，深交所推出的债券回购品种有3天回购、4天回购、7天回购、14天回购、28天回购、63天回购、91天回购、182天回购和273天回购共9个品种。
2、回购抵押债券
目前，回购交易中用以抵押的债券大多数为上市流通的国债。根据人总行、财政部、证监会三部委1995年8月8日联合颁发的文件规定，只允许国债和金融债作为回购抵押债券。在具体操作上，交易所根据各证券商证券帐户的国债存量，按不同的券种，根据各自的折合比例，折算成用以回购的综合债券“1990”。1990券是一种虚拟的回购综合债券，它把各债券折合成相加而成。此外，券商如拆出资金，则交易所会自动记加该券商相应数量的“1990”综合券。1990综合券的数量是券商进行回购交易用以抵押的上限，如果证券商进行回购所需抵押债券的数量超过了1990综合券的数量，则视为回购卖空行为，证券商必须及时补入用以抵押的债券，在债券没有补入之前，交易所因证券商“欠库”而对相应的回购资金进行冻结，直到证券商“补库”（即补入抵押不足部分的债券）完成才给予解冻相应的资金。
三、债券折合比例
目前深交所对于场内回购交易的抵押券是采用可供抵押债券的理论市值作为抵押额的计算依据，对于不同的债券设置不同的折合比例。该比例视国债市值变化，交易所将每个极度调整一次。
四、回购竞价及行情显示
1、竞价
债券交易的时间同A股，以面额百元为一报价单位（股票为一股），以合计面额一千元为一交易单位（即一手），价格升降单位为0.01元人民币。
回购交易的价格是采用资金的年收益率报价的，利率的高低直接反映了市场资金的利率水平。考虑到回购交易的价格主要涉及初始交易和反向交易的交割差额，因此，回购交易中只对到期购回价（利率）实行电脑竞价，初始成交价格一律定为100元。
在深交所行情显示中，只即时显示回购交易的到期购回价（利率）的竞价结果，而成交量、成交金额栏中，分别显示的是今日成交手数和今日实际成交金额（100*今日成交手数*10）。
2、成交回报
债券回购交易的成交回报分两次完成
．．．．．．．。第一步，投资者和券商委托当日，若成交则返回两条连续的成交记录。其中，第一条为正常成交记录，其成交价格为100，其买卖类别与客户当日委托中的买卖类别相反。第二条仅用来报告该笔回购交易的到期购回竞价结果，其成交价格栏为回购交易竞价价格（百元利率报价），其买卖类别与客户当日委托中的买卖类别相同，其成交数量栏设置为0。第二步，在回购到期日，交易所系统自动产生一条反向成交记录，作为正常成交回报返回，其成交号码的第一位均为9（即将初始交易时原成交号码第一位改为9），以和初始成交回报相区分，其买卖类别与委托时相同，其成交价格为委托交易的竞价结果。从1997年3月3日起，交易所也将反向交易日的时间在初始成交回报时一并传给证券商。
五、回购清算及费用
1、债券回购是采用一次交易，二次清算
．．．．．．．．．的方法进行的。在成交当日，交易所对交易双方的初始交易清算价格统一按面值100元计算并冻结资金融入方相应数量的“1990”综合债券，同时记加资金拆出方相应数量的“1990”综合券，并按成交金额划付回购资金。在回购到期日，交易所按竞价达成的价格（利率）对交易双方进行资金清算，由债券回购买方（即初始交易中的进钱方）向卖方（即初始交易中的出钱方）支付回购本金和利息。
支付本息和=回购金额*[1+回购利率（%）*回购期限（天数）/365天]
其计算公式为同时交易所对其冻结债券进行相应的解冻，记加相应的“1990”综合债券，并对资金拆出方记减相应的“1990”综合债券。债券回购的清算，是严格按照中央清算的原则进行的，在反向交易日，由交易所向回购的卖方（资金拆出方）自动划付回购本息，回购的买方（资金拆入方）向交易所划付回购本息款，因此，回购交易由于交易所作为清算对手对资金拆出方是十分安全和可靠的。
本所结算公司每日收市后将资金和证券结算数据通过交易网络传输给券商以便各券商记帐和对帐。目前，本所对债券及回购交易的清算只记到券商一级帐，并不根据每个投资者设立明细帐户。客户的明细帐户由券商自己管理。
2 、债券交易费用
λ交易所向证券商收取债券交易的经手费按成交笔数计取，深交所对债券现货、债券回购经手费的收取均有明确规定。
λ投资者买卖债券（分债券现货、债券回购）向证券商支付的一定的佣金，佣金标准有明确的规定。
λ债券交易免收印花税。
第四节债券的存管、提取和兑付
一、存券流程
1、投资者需存券时委托证券商办理，证券商可直接在深交所所属的各国债代保管处办理存券手续。
2、证券商在办理存券手续时，先填写《深圳上市债券存券单》，并加盖业务公章和经办人印鉴。
3、代保管处清点完毕债券总数，于债券存券单上加盖业务公章和经办人印鉴，第一联交证券商，证券商据此记帐，第二联传真（并快邮）至深交所结算公司存管部，第三联留存。
4、结算公司存管部根据债券存券单记帐。券商如发现记加债券与存券数量不符，可向存券代保管处或深圳结算公司存管部查询。
二、债券的托管
深圳证券市场债券托管登记模式和A股有所不同。对于A股，深圳结算公司不仅管理券商的一级帐（总帐），也管理其投资者的明细帐，而对于债券，深圳结算公司只管理券商的一级帐，投资者的明细帐由券商自行管理。在目前的条件下，债券托管进入深圳证券市场有三种形式：
1、实物券的存入。
2、债券通过深交所发行时，投资者通过交易系统购买后，债券自动托管在券商名下。
3、记帐式国债从其他市场转托管进入深圳市场。
三、债券的提取
投资者或证券商如需提取托管债券，则按如下流程办理提券手续：
1、投资者提券须委托托管证券商办理。证券商填写《深圳上市债券提券申请书》并加盖公章和经办人印鉴，由专人携带提券申请书、营业执照（或金融许可证）复印件、法人授权委托书及经办人身份证到深圳结算公司存管部办理有关手续。
2、存管部核查上述有关证明及其帐户余额，无误，则冻结券商帐户相应债券数额，并指定合适的代保管处为提券处，在提券申请书上加盖存管部公章及经办人签名。申请书一联留存，一联给券商作提券用，一联传真（并快邮）给指定代保管处。
3、提券代保管处查验券商营业执照（或金融许可证）复印件、法人授权委托书、经办人身份证及债券提券申请书（需和深圳登记公司传真件核对），无误则要求券商填写债券提券单，并办理出库手续。
4、办理出库手续后，提券处在券商提券单上加盖业务公章和经办人印鉴，将第一联交券商，第二联传真（并快邮）至深圳结算公司，第三联留存。深圳结算公司根据提券单核减券商一级帐户。
5、证券商办理提券单申请后，需于10天内到提券处办理提券手续，逾期不予办理，并需由券商出具证明，方可解冻债券。
四、债券的兑付
债券于本息兑付前一周自动终止交易，在终止交易前一周由交易所予以公告。债券本息的兑付如下流程处理：
1、对于实物国债
．．．．，由各实物券代保管处将实物券到当地国债兑付点就地兑付，然后将资金
深圳证券交易所新一代交易系统FAQ 二零一五年三月
目录 一、接入 (1) a)交易网关和行情网关 (1) b)文件网关 (16) c)DCOM (18) 二、交易 (21) 三、行情 (33) 四、交易参考信息 (35)
一、接入 a)交易网关和行情网关 1.一个用户是否可以同时使用STEP和BINARY协议？ 答复：用户可通过调整网关的配置设置网关使用STEP或BINARY 协议。由于一个网关只能支持一种协议，因此，如果用户部分系统使用STEP协议，部分系统使用BINARY协议，则需要启动不同的网关程序。 2.使用BINARY接口是否会比STEP接口性能更好？ 答复： STEP接口的数据最终都要转换为BINARY格式，因此BINARY 接口要比STEP接口快，但是扩展性要差一些。建议对于性能要求较高、业务规则较为成熟的业务，如竞价业务，使用BINARY接口，对于性能要求不高的业务，如协议交易业务、各类创新业务，可以考虑使用STEP接口。 3.字符串类型字段是否需要补空格？ 答复：BINARY协议字符串类型字段需要在后面（即右侧）补足空格；STEP协议不需要补空格（补空格也没问题）。 4.BINARY协议应该使用哪种字节序？ 答复：应使用网络字节序（big-endian）。 5.解析FAST的时候是否需要先加载模板，再根据模板解析FAST？ 答复：是的。解析时要先从FAST流中解出模板ID，再根据模板ID找到模板，之后再解析后续的FAST数据。 6.行情STEP接口中，一条STEP消息是否会包含多只证券的数据？
答复：行情STEP接口中，一条STEP消息可能会包含多条FAST消息，因此可能包含多只证券的数据。在收到一条STEP消息时，应该重置一下FAST解码的上下文。 7.STEP接口中，logout后，再次logon时，其会话的序列号会重新 从1开始，这种现象是否正常？ 答复：STEP接口使用LFIXT协议，再次登录会从OMS登录消息中填写的下一个期望的ID（NextExpectedMsgSeqNum）开始，如果未提供则从1开始。 8.STEP协议登录消息中DefaultApplVerID字段应如何填写？ 答复：按接口规范要求填写。 DefaultApplVerID=9 DefaultApplExtVerID=124，DefaultCstmApplVerID=STEP1.20_SZ_1.00 注意：DefaultCstmApplVerID 应填写为STEPn.xy_SZ_a.bc格式，其中n.xy为step协议版本， a.bc为数据接口规范版本，当前应该填写的版本号为STEP1.20_SZ_1.00，表示使1.20版本的STEP 协议和1.00版本的数据接口规范。 9.SenderCompId字段应如何填写？ 答复：SenderCompId可以自行填写，要求为非空字符串。 10.STEP方式和BINARY方式的登录消息中的用户名和密码为可选项， 是否可以不填写？ 答复：登录网关是否需要身份验证，可由用户自己决定。将网关
深圳证券交易所债券交易实施细则 第一章总则 第一条为了规范深圳证券交易所（以下简称“本所”）债券市场交易行为，保护投资者合法权益，根据《深圳证券交易所交易规则》（以下简称“《交易规则》”）、《深圳证券交易所公司债券上市规则》（以下简称“《公司债券上市规则》”）和《深圳证券交易所会员管理规则》（以下简称“《会员管理规则》”）等规定，制定本细则。 第二条本所上市债券的现券交易、回购交易适用本细则。本细则未作规定的，适用《交易规则》及本所其他有关业务规则。 第三条本细则所称债券回购交易，是指采用标准券方式的质押式回购交易，债券买断式回购等交易方式由本所另行规定。 第二章交易品种、方式与时间 第四条国债、地方政府债券、企业债券、公司债券、可转换公司债券、分离交易的可转换公司债券及本所认可的其他债券品种，可以进行现券和回购交易。 第五条债券交易可以采用竞价交易、大宗交易等方式，但不符合《公司债券上市规则》第2.3条要求的债券交易应当采用大宗交易方式。 第六条债券采用竞价交易方式的，每个交易日9︰15至9︰25为开盘集合竞价时间，9︰30至11︰30、13︰00至14︰57为连续竞价时间，14︰57至15︰00为收盘集合竞价时间。
债券采用大宗交易方式的，本所接受申报时间为每个交易日9︰15至11︰30、13︰00至15︰30。 第三章债券现券交易 第一节一般规定 第七条债券以人民币100元面值为1张。 第八条债券现券交易的计价单位为“每百元面值的价格”。 第九条债券现券交易的申报价格最小变动单位为0.001元。 第十条国债、地方政府债券、企业债券、公司债券、分离交易的可转换公司债券现券交易采用净价交易的方式,可转换公司债券现券交易采用全价交易的方式。 净价交易，是指买卖债券时以不含有应计利息的价格申报并成交。 全价交易，是指买卖债券时以含有应计利息的价格申报并成交。 第二节应计利息 第十一条债券现券交易采用净价交易方式的，结算价格为成交价格与应计利息金额之和；债券现券交易采用全价交易方式的，结算价格为成交价格。 第十二条附息式债券应计利息金额的计算公式为： 应计利息金额=债券面值×计息天数×票面利率/365天 计息天数，是指本次付息起息日至交易日（包括交易日）期间的自然日天数（闰年的2月29日不计入）； 票面利率，是指固定利率型债券发行的票面利率、浮动利率型
董秘工作必备手册：从初级到巅峰 1中国董秘职业的由来 追根溯源，中国董秘的职业化，应该要从1996年4月由证监会和交易所联合发起的一 次董秘培训算起。当年参会的40多家B股上市公司董秘，是中国最早的一批职业董秘。然 而，当时的《公司法》中却并未提及“董秘”二字，所以董秘在企业中的地位并不高。 直到1997年12月16日，证监会发布《上市公司章程指引》，作为上市公司的“根本 大法”，专门列出一章“董事会秘书”条款，要求所有上市公司都必须配备董秘，这才真正 确立了董秘在上市公司中的地位和作用。 按照我国现有的法规规定，董秘是上市公司的高级管理人员，由董事长提名，董事会任免，对董事会负责，是证券交易所与上市公司的指定联系人，接受当地证券监管部门的双重 领导，促进公司规范运作、管理公司证券事务、负责公司信息披露等工作。可以说，董秘是 上市公司的“窗口”。 应该说，董秘这个角色，从公司开始筹备上市的时候就开始出现。而且，在企业上市前需要引入的各类职业经理人中，董事会秘书和财务总监往往是最为关键的，因为这两个角色，将直接决定着企业上市的工作进度和工作成效。 2董秘类别及主要职责 整体分为两大类，未上市公司董秘和上市公司董秘。未上市公司董秘又分为IPO董秘、并购董秘。 IPO董秘： 第一，考虑的关键问题就是证监会的标准是什么?如何符合标准?用好中介机构。 第二，考虑资本市场的标准是什么?相同的股权如何多融钱? 时点是一方面，包括对公 司战略的解读和推进都很重要。 并购董秘： 这是个新词，目前专门有这么个群体。主要是IPO时间有很大不确定性，只要公司质地别太差，总是有人愿意买。考虑的基本问题就是公司潜在买家是谁，选择谁不选择谁很重要， 这个购买都是股份支付的，所以一定要看并购对象未来的增长空间。另外公司价值何在?如何最大化被并购价值?等等。 上市公司董秘 除了做好信息披露的工作外，一定要学会通过资本运作、战略规划等等驱动并实现企业 价值成长。 3董秘需要具备什么样的业务素质? 董秘和财务总监一样就是一个职业，可以跨越行业。当然财务上没有财务总监那么专， 但是知识范围一定更广泛。董秘业务素质我认为主要分以下几部分： 1、扎实的专业知识 董事会秘书应该具备一定的专业知识，这是董事会秘书的职业所必须的。不仅要掌握公司法、证券法、上市规则等有关法律法规，还要熟悉公司章程、信息披露规则，掌握财务及 行政管理方面的有关知识。需要懂得必备的财务知识和法律知识，以及必备的产业与管理知识。比如财务，不一定懂如何做账，但是要懂经营财务数据的解读。只有这样，才能有效的 行使董事会秘书的职责，对董事会提供全面的专业意见，保障公司规范化运作，从而确立董事会秘书在公司的地位及作用。 2、超强的沟通协调能力、传播能力和人际关系能力 处在监管部门、股东和公司管理层之间的董秘，是资本圈中各方利益的交汇点，角色特殊，责任重大，超强的沟通协调能力，是董秘能否出色完成使命的关键。 3、经验和从业背景
落实创业板退市制度，完善创业板上市规则----《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（2012年修订）正式发布 今日，深交所正式发布《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（2012年修订）（以下简称“《创业板上市规则》”），并自2012年5月1日起施行。 去年11月28日，《关于完善创业板退市制度的方案》（以下简称“《方案》”）向社会公开征求意见，深交所根据各界反馈意见进行修改完善，《方案》于今年2月24日正式发布。本次修订《创业板上市规则》，主要是将《方案》内容落实到《创业板上市规则》的具体条款，包括以下六个方面： 一是丰富了创业板退市标准体系。在暂停上市情形的规定中，将原“连续两年净资产为负”改为“最近一个年度的财务会计报告显示当年年末经审计净资产为负”，新增“因财务会计报告存在重要的前期差错或者虚假记载，对以前年度财务会计报告进行追溯调整，导致最近一年年末净资产为负”的情形；在终止上市情形的规定中，新增“公司最近三十六个月内累计受到本所三次公开谴责”、“公司股票连续20个交易日每日收盘价均低于每股面值”和“因财务会计报告存在重要的前期差错或者虚假记载，对以前年度财务会计报告进行追溯调整，导致最近两年年末净资产为负”。 二是完善了恢复上市的审核标准，充分体现不支持通过“借壳”恢复上市。第一，新增一条“暂停上市公司申请恢复上市的条件”，要求公司在暂停上市期间主营业务没有发生重大变化，并具有可持续的盈利能力。第二，针对目前通过“借壳”实现恢复上市的暂停上市公司大多数以补充材料为由，拖延时间维持上市地位并重组的情况，《创业板上市规则》对申请恢复上市过程中公司补充材料的期限作出明确限制，要求公司必须在三十个交易日内提供补充材料，期限届满后，深交所将不再受理新增材料的申请。第三，明确因连续三年亏损或追溯调整导致连续三年亏损而暂停上市的公司，应以扣除非经常性损益前后的净利润孰低作为恢复上市的盈利判断依据，杜绝以非经常收益调节利润规避退市。第四，明确因连续三年亏损和因年末净资产为负而暂停上市的公司，在暂停上市后披露的
附件2： 《深圳证券交易所股票上市规则（2014年修订）》 （1998年1月实施2000年5月第一次修订2001年6月第二次修订2002年2月第三次修订2004年12月第四次修订2006年5月第五次修订2008年9月第六次修订2012年7月第七次修订2014年10月第八次修订） 目录 第一章总则 (3) 第二章信息披露的基本原则及一般规定 (3) 第三章董事、监事和高级管理人员 (7) 第一节董事、监事和高级管理人员声明与承诺 (7) 第二节董事会秘书 (9) 第四章保荐人 (13) 第五章股票和可转换公司债券上市 (15) 第一节首次公开发行的股票上市 (15) 第二节上市公司新股和可转换公司债券的发行与上市 (18) 第三节有限售条件的股份上市流通 (21) 第六章定期报告 (22) 第七章临时报告的一般规定 (26) 第八章董事会、监事会和股东大会决议 (28) 第一节董事会和监事会决议 (28) 第二节股东大会决议 (29) 第九章应披露的交易 (30) 第十章关联交易 (36) 第一节关联交易及关联人 (36) 第二节关联交易的程序与披露 (37)
第十一章其他重大事件 (42) 第一节重大诉讼和仲裁 (42) 第二节变更募集资金投资项目 (43) 第三节业绩预告、业绩快报和盈利预测 (44) 第四节利润分配和资本公积金转增股本 (46) 第五节股票交易异常波动和澄清 (47) 第六节回购股份 (48) 第七节可转换公司债券涉及的重大事项 (50) 第八节收购及相关股份权益变动 (51) 第九节股权激励 (53) 第十节破产 (54) 第十一节其他 (58) 第十二章停牌和复牌 (60) 第十三章风险警示 (64) 第一节一般规定 (64) 第二节退市风险警示 (65) 第三节其他风险警示 (70) 第十四章暂停、恢复、终止和重新上市 (73) 第一节暂停上市 (73) 第二节恢复上市 (76) 第三节主动终止上市 (84) 第四节强制终止上市 (89) 第五节重新上市 (98) 第十五章申请复核 (100) 第十六章境内外上市事务 (101) 第十七章监管措施和违规处分 (101) 第十八章释义 (103) 第十九章附则 (107) 附件一、董事声明及承诺书 (107) 附件二、监事声明及承诺书 (107) 附件三、高级管理人员声明及承诺书 (107)
深圳证券交易所大宗交易实施细则 3.6.1在本所进行的证券买卖符合以下条件的，可以采用大宗交易方式： （一）A 股单笔交易数量不低于50万股，或者交易金额不低于300万元人民币； （二）B 股单笔交易数量不低于5万股，或者交易金额不低于30万元港币； （三）基金单笔交易数量不低于300万份，或者交易金额不低于300万元人民币； （四）债券单笔交易数量不低于5千张，或者交易金额不低于50万元人民币； （五）债券质押式回购单笔交易数量不低于5千张，或者交易金额不低于50万元人民币。 （六）多只A 股合计单向买入或卖出的交易金额不低于500万元人民币，且其中单只A 股的交易数量不低于20万股。 （七）多只基金合计单向买入或卖出的交易金额不低于500万元人民币，且其中单只基金的交易数量不低于100万份。 （八）多只债券合计单向买入或卖出的交易金额不低于100万元人民币，且其中单只债券的交易数量不低于2千张。 本所可以根据市场需要，调整大宗交易的最低限额。 3.6.2本所接受大宗交易申报的时间为每个交易日9:15至11: 30、13:00至15:30。 3.6.3有价格涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格，由买卖双方在该证券当日涨跌幅限制价格范围内确定。
无价格涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格，由买卖双方在前收盘价的上下30%之间自行协商确定。 3.6.4会员应当保证大宗交易参与者实际拥有与交易申报相对应的证券或资金。 3.6.5股票、基金大宗交易不纳入本所即时行情和指数的计算，成交量在大宗交易结束后计入当日该证券成交总量。 3.6.6每个交易日大宗交易结束后，本所公布大宗交易的证券名称、成交量、成交价以及买卖双方所在会员证券营业部或交易单元的名称。 3.6.7大宗交易通过本所综合协议交易平台进行，具体规定由本所另行制定。 该细则出自《深圳证券交易所交易规则》（2011年修订）第三章第六节
深圳证券交易所公司债券上市预审核工作流程 第一章总则 第一条为规范深圳证券交易所（以下简称“本所”）面向合格投资者公开发行公司债券上市预审核工作（以下简称“预审工作”）,根据国家相关法律法规、《公司债券发行与交易管理办法》及《深圳证券交易所公司债券上市规则》等相关业务规则，按照依法监管、公开透明、集体决策、分工制衡、高效便民的要求，制定本工作流程。 第二条拟面向合格投资者公开发行并在本所上市的公司债券（以下简称“公司债券”），由本所按照本工作流程的相关规定，对其是否符合本所上市条件进行预审工作并出具审核意见。 本所对公司债券的预审工作不表明本所对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或者收益等作出判断或者保证。公司债券的投资风险，由投资者自行承担。 第三条发行人、承销机构及相关中介机构应当对其所出具的公司债券发行及上市申请材料（以下简称“申请材料”）的真实性、准确性、完整性和及时性负责，并承担相应法律责任，其制作、出具的文件不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 第四条预审工作遵循集体决策、书面审核、书面反馈、双人双审原则；基本工作制度是会议制度；原则上按照受理顺序安排反馈会、审核专家会议。 第五条预审工作流程分为受理、审核、反馈、决定、期后
事项等环节。本所内部审核工作时间应不超过三十个工作日。 第六条预审工作实行回避制度。本所工作人员在审核申请材料时，如果存在利益冲突或者潜在利益冲突，可能影响公正履行职责的，应当予以回避。 第二章受理 第七条发行人应当按照证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第24号——公开发行公司债券申请文件》及本所相关规则要求，通过承销机构在固定收益品种业务专区（以下简称“固收专区”）“公司债上市预审核申请”栏目，提交申请材料。 第八条本所应当于收到材料后二个工作日内对申请材料的齐备性进行形式审核，并按下列要求处理： （一）申请材料形式要件齐备，确认受理； （二）申请材料不齐备或不符合形式要求的，应当告知需要补正的事项。 发行人可通过承销商在固收专区查阅预审工作进展状态。 第三章审核 第九条本所受理申请材料当日，根据本所回避要求等确定两名审核人员。 第十条审核人员应当在查询诚信档案的基础上分别从财务和非财务角度对发行人提交的全部申请材料进行审核。 审核人员审核完毕后应当撰写反馈会报告和反馈意见初稿，
深圳证券交易所上市公司董事会秘书及证券事务代表资格管理办法 第一章总则 第一条为进一步规范上市公司董事会秘书及证券事务代表资格管理，加强后续培训，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》及《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称《上市规则》）等法律、法规、规章、业务规则，制订本办法。 第二条本办法适用于深圳证券交易所（以下简称本所）上市公司。本所对中小企业板上市公司董事会秘书及证券事务代表资格管理要求另有规定的，从其规定。 第三条董事会秘书及证券事务代表应当根据法律、法规、规章、《上市规则》、公司章程等有关规定，勤勉尽责地履行自己的职责。 第四条本所相关部门依据《上市规则》及本办法负责上市公司董事会秘书及证券事务代表的资格管理工作。 第二章资格 第五条董事会秘书及证券事务代表应具备《上市规则》所要求的任职条件。 第六条董事会秘书和证券事务代表应当通过本所组织的董事会秘书资格考试，并取得本所颁发的董事会秘书资格证书。 第七条拟参加董事会秘书资格考试的相关人员应由上市公司（含拟上市公司）董事会进行推荐。 第八条在本办法实施前已获得本所董事会秘书资格的，其资格证书依然有效。 第九条本所建立董事会秘书资格管理信息库，记录通过考试的参考人员情况及其接受后续培训情况等相关信息。 第三章考试 第十条本所相关部门具体负责组织董事会秘书资格考试。 第十一条在每一次董事会秘书资格考试之前，本所将提前在本所网站公告报名时间、报名方式、考试范围等相关事项，并接受考试报名。
第十二条董事会秘书资格考试的基本范围包括： （一）《公司法》、《证券法》、《刑法修正案（六）》等法律和行政法规； （二）《上市公司治理准则》、《上市公司信息披露管理办法》、《上市公司股东大会规则》、《上市公司章程指引》、《上市公司收购管理办法》、《上市公司重大资产重组管理办法》等相关部门规章和规范性文件； （三）《上市规则》、《交易规则》等本所发布的相关业务规则和其他相关规定； （四）与证券登记结算业务有关的业务规则和其他规定； （五）本所要求的其他法律、法规、规章、规范性文件及业务规则。 第十三条本所根据前条所述考试范围编制法规汇编，并在本所网站上市公司业务专区、中小企业板业务专区等有关业务专区上网发布。 第十四条本所根据标准化、规范化、专业化的原则对董事会秘书资格考试进行命题，考试题型包括单项选择题、多项选择题、判断题、案例分析题和论述题等类型。 第十五条董事会秘书资格考试采取闭卷方式，参考人员应携带本人身份证明并在考试前出示，以便于监考人员核对。 第十六条参考人员应严格遵守考场纪律，严禁偷看、翻书、代考等舞弊行为。 凡有偷看、翻书等舞弊行为或者扰乱考场秩序者，一经发现，取消当次考试成绩，三年内不得参加资格考试。 凡有代考行为的，取消代考者及被代考者的当次考试成绩，终身不得参加资格考试。本所视情况向社会公布上述人员的代考行为，并记入诚信档案。 第十七条本所将于董事会秘书资格考试阅卷完成后，及时通过本所网站有关业务专区公布考试合格人员名单。 第四章后续管理 第十八条本所每年根据具体情况，举办各种类型的董事会秘书培训。上市公司董事会秘书及证券事务代表每两年应至少参加一次由本所举办的董事会秘书培训班。 第十九条信息披露考核不合格的上市公司的董事会秘书、证券事务代表，以及被我所通报批评的董事会秘书、证券事务代表须参加本所拟举办的最近一期董事会秘书培训。
蔡奕副研究员 深沪证券交易所于年月日分别发布《上海证券交易所股票上市规则(年修订)》和《深圳证券交易所股票上市规则(年修订稿)》，并于月日起施行.本次修订是深沪证券交易所在《上市规则(年修订)》地基础上，根据《上市公司信息披露管理办法》、《上市公司收购管理办法》等规定，在中国证监会统一部署协调下，结合《企业破产法》、新会计准则颁布以及全流通背景下地市场特点和暴露出来地问题，对《股票上市规则》进行地第六次修订和完善.文档来自于网络搜索 一、扩大适用范围和适用对象 首先，为顺应我国证券市场地国际化发展趋势，本次修订调整了规则地适用范围，深沪证券交易所上市规则均在总则部分增加了境外公司地股票及其衍生品种在境内交易所上市地规定，从而给境外公司到境内交易所上市预留了空间.文档来自于网络搜索其次，根据《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》等规定，将会计师事务所、资产评估机构等证券服务机构为上市公司提供地证券服务纳入了监管范畴.如在上市公司定期报告披露工作中，区分了会计责任(上市公司)和审计责任(中介机构)，避免因注册会计师地不尽职影响公司法定披露义务地履行.文档来自于网络搜索 二、规范信息披露与董秘制度 新《上市规则》梳理了信息披露理念，对信息披露地真实、准确、完整、及时和公平性质进行了具体诠释.尤其强化了公平披露理念，以遏制选择性信息披露行为，具体包括禁止上市公司及有关人员以接受调研采访或通过博客论坛等方式泄漏内幕信息，要求公司在向控股股东、实际控制人及其他第三方报送文件和传递信息涉及重大敏感信息地均应及时报告并公告，上市公司及相关信息披露义务人在其他公共媒体发布重大信息地时间不得先于指定媒体等.文档来自于网络搜索 鉴于实践中有部分公司董秘对公司事务未获得足够地知情权，无法及时掌握公司地重大动态，难以更好地督促公司履行其应尽信息披露义务，难以保证信息披露地真实性、准确性、完整性、及时性和公平性.本次修订还完善了董秘工作职能，要求董秘应当承担起公司信息披露相关工作地管理及协调职责，参加公司相关重大事项会议;关注媒体对公司地报道并主动求证真实情况;负责组织公司董事、监事和高级管理人员进行证券法律知识培训，协助前述人员了解各自在信息披露中地权利和义务，督促有关人员遵纪守法;在知悉公司作出或可能作出违反有关规定地决议时，有义务予以提醒并向监管部门报告.文档来自于网络搜索 三、加强大股东和董、监、高地行为监管 在大股东监管方面，新上市规则强化了上市公司股东和实际控制人地应尽义务、交易行为规范和诚信监管.针对全流通时代较为突出地上市公司股东交易行为规范问题，进一步强化公司股东买卖本公司股份应恪守地各项规定，要求上市公司董事会负责监督股东短线交易收益地上缴并及时对外披露;就市场存在地信用缺失现象和股改过程中股东及其控制人违背承诺等问题，加强诚信监管，强调大股东及其控制人对公开承诺事项地义务履行.文档来自于网络搜索 在上市规则修订前，市场上出现了一些大股东违反股改承诺地情形，例如年佛山照明第一大股东欧司朗佑昌控股有限公司曾因违反股改承诺遭到深交所批评.根据年月日签署地股权转让及股改地备忘录，欧司朗佑昌承诺：“股权分置改革与股份过户完成后四年内，将在佛山照明年度股东大会中提出利润分配议案并投赞成票，提出地分配议案中利润分配比例不低于佛山照明当年实现地可分配利润地”.然而，欧司朗佑昌未向佛山照明股东大会提出关于公司年度地利润分配地方案，并在年月召开年度股东大会上对符合承诺地利润分配比例地分配方案投弃权票.在上市规则修订实施之后，上述大股东违反公开承诺地现象将得到有效地遏制.文档来自于网络搜索
深交所5日发布公告称《深圳证券交易所公司债券上市规则》（2012年修订版）已经中国证监会批准，现予以发布。 同时，深交所2009年11月2日发布的《深圳证券交易所公司债券上市规则》（深证上〔2009〕143号）同时废止。 以下为全文： 第一章总则 1.1 为规范公司债券上市交易行为，以及发行人及相关信息披露义务人的信息披露行为，维护债券市场秩序，促进债券市场的健康发展，保护投资者的合法权益，根据有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《深圳证券交易所章程》，制定本规则。 1.2 公司债券在深圳证券交易所（以下简称“本所”）上市交易，适用本规则。本规则所称公司债券（以下简称“债券”）是指公司依照法定程序发行，并约定在一定期限内还本付息的有价证券。企业债券的上市交易，参照本规则执行。可转换公司债券、可交换公司债券的上市交易，不适用本规则。 1.3 债券在本所上市，不表明本所对该债券的投资价值和按期还本付息作出实质性判断或保证。债券发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 1.4 经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）核准发行并在本所上市的债券，不得在本所以外的其他场所交易或转让。 1.5 本所依据有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件、《深圳证券交易所章程》、本规则和本所发布的细则、指引、通知、办法、备忘录等相关规定（以下简称“本所其他相关规定”）审核债券上市申请，安排债券上市，并对发行人和上市推荐人等进行监管。 第二章债券上市条件 2.1 发行人申请其发行的债券在本所上市，应当符合以下条件： （一）债券经中国证监会或国务院授权的部门核准、批准或者备案并公开发行； （二）发行人申请债券上市时仍符合法定的债券发行条件； （三）债券期限为一年以上； （四）债券实际发行额不少于人民币五千万元； （五）债券须经资信评级机构评级，且债券信用级别良好； （六）本所规定的其他条件。
上海证券交易所债券交易实施细则 （2014年修订） 第一章总则 第一条为规范上海证券交易所（以下简称“本所”）债券市场交易行为，维护市场秩序，防范市场风险，保护投资者的合法权益，根据国家有关法律法规和《上海证券交易所交易规则》（以下简称“交易规则”），制定本细则。 第二条国债、公司债券、企业债券、分离交易的可转换公司债券中的公司债券（以下统称“债券”）在竞价交易系统的现货交易及质押式回购交易适用本细则，本细则未作规定的，适用交易规则及本所其他有关规定。 债券在本所固定收益证券综合电子平台的交易，由本所另行规定。 本所上市的可转换公司债券和其他债券品种，适用交易规则及本所其他有关规定。 第三条投资者通过本所竞价交易系统进行债券交易，应按照本所全面指定交易的规定，事先指定一家会员作为其债券交易受托人，并与其订立全面指定交易协议、债券现货交易及债券回购交易委托协议。 会员应当对其向本所发出的债券交易申报指令的合法性、真实性、准确性及完整性负责并承担相应的法律责任。会员将客户债券申报作为回购质押券或者申报进行债券现券交易的，视为会
员已经获得其客户的同意，本所对此不负审查义务。 第四条会员及其他从事债券交易的机构，应建立完备的业务管理制度及风险控制机制。 会员不得擅自使用客户的证券账户或者挪用客户债券为自己或他人从事债券回购交易。违反本规定者，本所可限制或暂停其从事债券回购交易业务，直至取消交易资格，情节严重的，提交中国证监会查处。 第五条债券交易的登记、托管和结算，由本所指定的证券登记结算机构按照相关规则办理。 第二章债券现货交易 第六条债券现货实行净价交易，并按证券账户进行申报。 第七条债券现货交易中，当日买入的债券当日可以卖出。 第八条债券现货交易集中竞价时，其申报应当符合下列要求: （一）交易单位为手，人民币1000元面值债券为1手； （二）计价单位为每百元面值债券的价格； （三）申报价格最小变动单位为0.01元； （四）申报数量为1手或其整数倍，单笔申报最大数量不超过10万手； （五）申报价格限制按照交易规则的规定执行。 第九条债券现货交易开盘价，为当日该债券集合竞价中产生的价格；集合竞价不能产生开盘价的，连续竞价中的第一笔成交价为开盘价。
深交所董秘资格培训考试题及答案【2016】 一、单项选择题(每小题1分，共50分，每题只有一个正确答案) 1、上市公司全部有效的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的( B ) A、5% B、10% C、15% D、20% 2、非经股东大会特别决议批准，任何一名激励对象通过全部有效的股权激励计划获授的本公司股票累计不得超过公司股本总额的( A ) A、1% B、2% C、3% D、4% 3、上市公司以股票市价为基准确定限制性股票授予价格的，在下列期间内可以向激励对象授予股票：( D ) A、定期报告公布前30日 B、重大交易或重大事项决定过程中至该事项公告后第1个交易日 C、重大交易或重大事项决定过程中至该事项公告后第2个交易日 D、重大交易或重大事项决定过程中至该事项公告后第3个交易日 4、出现下列情形的，本所对其股票交易实行退市风险警示：最近一个会计年度的审计结果显示公司违法违规为其控股股东及其他关联方提供的资金余额：( ) A、超过2000万元或占净资产值的50%以上 B、超过3000万元或占净资产值的50%以上 C、超过5000万元或占净资产值的100%以上 D、超过7500万元或占净资产值的100%以上 5、某中小企业板上市公司2007年底经审计的总资产为10亿元，净资产为6亿元。2008年2月1日，对外担保余额2.8亿元，公司拟新增对外担保4000万元，公司需履行的审批程序为：( )
A、不需提交董事会审议 B、提交董事会审议，不提交股东大会审议 C、提交股东大会审议，不需提供网络投票方式 D、提交股东大会审议并提供网络投票方式 6、下列不属于上市公司关联方的是：( B ) A、直接或间接控制上市公司的法人 B、上市公司的控股子公司 C、持有上市公司5%股份的自然人股东控制的企业 D、在上市公司控股股东处担任董事职务的自然人 7、判断上市公司与关联自然人发生交易是否需披露的标准是交易金额是否超过：( B ) A、10万元 B、30万元 C、50万元 D、100万元 8、判断上市公司与关联法人发生交易是否需披露的标准是 ( C ) A、交易金额在300万元以上 B、交易金额占最近一期经审计净资产绝对值的0.5%以上 C、交易金额在300万元以上且占最近一期经审计净资产绝对值的0.5%以上 D、交易金额在300万元以上且占最近一期经审计净资产绝对值的1%以上 9、关于股票期权的表述，下列说法正确的是：( C ) A、激励对象可以其获授的股票期权在规定的期间内以预先确定的价格和条件购买上市公司一定数量的股份，但不得放弃该种权利 B、股票期权授权日与获授股票期权首次可以行权日之间的间隔不得少于6个月 C、激励对象获授的股票期权不得转让、用于担保或偿还债务
深圳证券交易所关于废止部分业务规则的公告（第四批） 为完善本所业务规则体系，根据《中华人民共和国证券法》等法律、行政法规、部门规章以及《深圳证券交易所章程》的有关规定，在2003年、2005年、2006年先后三次废止部分业务规则的基础上，本所对成立以来至2010年9月30日期间公布的业务规则进行了全面清理。其中，已明令废止、自行失效以及因业务发展不再适用应予废止的业务规则共计104件。现将废止业务规则目录予以公布。 特此公告 附件：深圳证券交易所第四批废止的业务规则目录 深圳证券交易所 二○一○年十月二十八日
附件： 深圳证券交易所第四批废止的业务规则目录 序号文件编号发布日期标题 1 1991 深圳股价指数的编制方法及发布方式 2 深证所字〔1993〕299号1993-10-21 深圳证券交易所上市委员会工作办法 3 深证所字〔1994〕177号1994-11-11 关于发布《深圳证券交易所席位管理暂行规则》的通知 4 深证所字〔1994〕187号1994-11-24 关于发布《深圳证券交易所席位管理实施细则》的通知 5 深证所字〔1995〕33号1995-3-13 关于印发《出市代表守则》的通知 6 深证所字〔1995〕81号1995-5-8 关于发布《深圳证券交易所交易大厅管理办法》的通知 7 1995-5-9 交易大厅设备管理办法 8 深证发〔1996〕450号1996-12-2 关于加强交易与开户管理的通知 9 深证发〔1998〕194号1998-8-10关于印发《深圳证券交易所会员管理暂行办法》的通知 10 深证会〔1999〕47号1999-6-23 关于收取席位分支管理费通知 11 深证会〔1999〕84号1999-11-17 资金前端风险控制系统券商业务操作指引 12 深证会〔2000〕59号2000-5-18 关于债券二级帐系统启用后有关事项的通知 13 深证综〔2000〕16号2000-6-7 关于证券投资基金认购新股事项的通知 14 2000-8-8 深圳证券交易所企业债券上市规则（2000年） 15 深证会〔2000〕26号2000-8-22 关于做好证券投资基金信息上网披露工作的通知 16 深证会〔2000〕151号2000-12-4 关于建立“保荐人联席会议制度”的通知 17 深证上〔2001〕25号2001-3-27 关于确认上市公司行业类属的通知 18 深证上〔2001〕32号2001-4-6 关于上网披露公司章程等事项的通知 19 深证上〔2001〕48号2001-5-11 关于印发《上市公司信息披露工作考核办法》的通知 20 2001-7-11 关于提交自律承诺书的机构向深圳证券交易所报送有关材料的通知 21 深证会〔2002〕1号2002-1-7 关于启用“会员之家”网页并通过该网页发送会员监管信息的通知 22 深证上〔2002〕12号2002-3-8 关于发布《深圳证券交易所上市公司临时公告格式指引》的通知 23 深证会〔2002〕55号2002-3-26 关于启用会员报表网上报送系统的通知
上市公司股份协议转让中的价格计算题——以深交所769号 文为例 作者：一线沧州中院田晓平安证券投行部高级经理 一、问题的提出上市公司股份的协议转让是场内交易一个重要补充。与竞价交易、大宗交易不同，其在性质上是当事人之间通过一对一的协商达成的私下交易。当然，使用协议转让这一方式是需要一定条件的（此处不加赘述）。由这种交易属性所决定，在很长一段时间里，协议转让这个领域是相对自由的，特别是在交易价格的确定方面，其与二级市场的当期股价可以没有必然的联系。但这一情形在2016年发生改变：以深交所为例（上交所除本文第三部分所述部分外其余大体相同），其先于2016年3月7日发布《深圳证券交易所上市公司股份协议转让业务办理指引(深证上〔2016〕105号)》（下称“105号文”），将上市公司股份协议转让价格规定为“比照大宗交易的规定执行，但法律法规、部门规章、规范性文件及本所业务规则等另有规定的除外”，“以协议签署日的前一交易日转让股份二级市场收盘价为定价基准”。依此规定，一般情况下上市公司股份协议转让的交易价格最低为该“定价基准日”价格的90%（ST时为95%）；此后于同年11月4日颁布的《深圳证券交易所上市公司股份协议转让业
务办理指引深证上〔2016〕769号》（下称“769号文”）中继续沿用了该规则并进行了完善。至此，有关上市公司协议转让价格的计价体系被确定出来。价格的确定是一项交易中最为重要的合同要素和交易基础，关乎当事人的重要利益，因此，如何确定（或锁定）交易价格，并依此对相关风险进行必要的分配，是法律规则要解决的重要问题。我们在本文中将对这些“算术问题”进行简要分析。需要特别指出的是，这 里的讨论和部分结论可能并不能涉及或解释那些涉及“默契”、“变通”等而进行的私下安排（有关这方面的经典案例可以关 注上交所对忆晶光电控制权交易的一览子问询情况及后续 证监会的调查结论）。至于交易所制定该种该规则的正当性、合理性等问题，这里也不加多言了。二、一般流通股交易的价格确定转让价格> =协议签署日前一交易日二级市场收盘价* 90%1、九折规则从静态角度看，九折规定将对交易低 价产生影响。对于一个确定的基准日或收盘价而言，交易双方不能以9折以下的更低价格成交。如果将这个收盘价看做目标公司股权价值的公允反映以及控股权溢价等因素的影响，这个九折规则可能也并不显得十分“过分”。但在特殊情 况下，如二级市场的阶段价格表现偏离价值较大，即使交易双方共同认可一个九折以下的低价格，按照目前的规则是无法成交的；再比如对于一些由于各种事件发生长期停牌而无法产生近期市场收盘价的股票，过去的交易价格可能并不一
深圳证券交易所债券、债券回购交易实施细则 （2006年9月20日深证会〔2006〕92号） 第一章总则 1.1 为规范深圳证券交易所（以下简称本所）债券、债券回购市场交易行为，维护市场秩序，保护投资者合法权益，根据国家有关法律、行政法规、部门规章和《深圳证券交易所交易规则》（以下简称《交易规则》），制定本细则。 1.2 本所上市债券、债券回购的交易，适用本细则。 本细则未规定的事项，适用《交易规则》和本所其他相关业务规则的规定。 1.3 债券、债券回购交易采用无纸化的集中交易或经批准的其他方式。 1.4 会员对客户托管的债券应当严格按户分账管理，不得以任何形式挪用客户的债券。 1.5 本细则所称债券回购是指采取标准券方式的质押式回购交易，债券买断式回购等交易方式由本所另行规定。 第二章债券交易 2.1 债券实行当日回转交易，即当日买入的债券可在当日卖出。 2.2 登记在持有人本人名下债券的交易以持有人本人证券账户进行申报，登记在名义持有人名下债券的交易以名义持有人证券账户进行申报。
2.3 国债交易以净价交易的方式进行。 净价交易是指买卖债券时，以不含有应计利息的价格申报并成交的交易。 2.4 企业债交易以全价交易的方式进行。 全价交易是指买卖债券时，以含有应计利息的价格申报并成交的交易。 第三章债券回购交易 3.1 债券质押式回购交易，指将债券质押的同时，将相应债券以标准券折算比率计算出的标准券数量为融资额度而进行的质押融资，交易双方约定在回购期满后返还资金和解除质押的交易。其中，质押债券取得资金的会员或特定机构为“融资方”；作为其对手方的会员或特定机构称为“融券方”。 标准券是指可用于回购质押的债券品种按标准券折算比率折算形成的、可用于融资的额度。 标准券折算比率是指各债券现券品种所能折成的标准券金额与债券面值之比。 3.2 登记在持有人本人名下债券的质押式回购交易以持有人本人证券账户进行申报，登记在名义持有人名下债券的质押式回购交易以名义持有人证券账户进行申报。 3.3 会员应当与参与债券质押式回购交易的客户签订债券回购委托协议，并设立标准券明细账。
深交所股票上市规则（2008年修订）（部分条文摘录） 第二节董事会秘书 3.2.1 上市公司应当设立董事会秘书，作为公司与本所之间的指定联络人。 公司应当设立由董事会秘书负责管理的信息披露事务部门。 3.2.2 董事会秘书对上市公司和董事会负责，履行如下职责： （一）负责公司信息披露事务，协调公司信息披露工作，组织制订公司信息披露事务管理制度，督促公司及相关信息披露义务人遵守信息披露相关规定；（二）负责公司投资者关系管理和股东资料管理工作，协调公司与证券监管机构、股东及实际控制人、保荐人、证券服务机构、媒体等之间的信息沟通；（三）组织筹备董事会会议和股东大会，参加股东大会、董事会会议、监事会会议及高级管理人员相关会议，负责董事会会议记录工作并签字；
（四）负责公司信息披露的保密工作，在未公开重大信息出现泄露时，及时向本所报告并公告； （五）关注媒体报道并主动求证真实情况，督促董事会及时回复本所所有问询；（六）组织董事、监事和高级管理人员进行证券法律法规、本规则及相关规定的培训，协助前述人员了解各自在信息披露中的权利和义务； （七）督促董事、监事和高级管理人员遵守法律、法规、规章、规范性文件、本规则、本所其他相关规定及公司章程，切实履行其所作出的承诺；在知悉公司作出或可能作出违反有关规定的决议时，应予以提醒并立即如实地向本所报告； （八）《公司法》、《证券法》、中国证监会和本所要求履行的其他职责。 3.2.3 上市公司应当为董事会秘书履行职责提供便利条件，董事、监事、财务负责人及其他高级管理人员和公司相关人员应当支持、配合董事会秘书在信息
披露方面的工作。 董事会秘书为履行职责有权了解公司的财务和经营情况，参加涉及信息披露的有关会议，查阅涉及信息披露的所有文件，并要求公司有关部门和人员及时提供相关资料和信息。 董事会秘书在履行职责过程中受到不当妨碍和严重阻挠时，可以直接向本所报告。 3.2.4 董事会秘书应当具备履行职责所必需的财务、管理、法律专业知识，具有良好的职业道德和个人品德，并取得本所颁发的董事会秘书资格证书。有下列情形之一的人士不得担任上市公司董事会秘书： （一）有《公司法》第一百四十七条规定情形之一的； （二）自受到中国证监会最近一次行政处罚未满三年的； （三）最近三年受到证券交易所公开谴责或三次以上通报批评的； （四）本公司现任监事；
深圳证券交易所第二十三期拟上市公司董事会秘书培训考试题 一、单项选择题（每小题1分，共55分） 1、上市公司募集资金应当存放于董事会决定的专项账户中集中管理。关于募集资金专户数量的表述正确的是（ A ） A、原则上不得超过募集资金投资项目的个数 B、原则上不得超过5个 C、不得超过募集资金投资项目的个数 D、不得超过5个 2、A公司公开发行股票，募集资金2亿元，其中6000万元用于新建一条生产线。公司上市后，发现上述生产线的市场前景欠佳，遂决定取消该项目。根据《创业板上市公司规范运作指引》的规定，上述行为须经（ B ） A、公司董事会批准 B、公司股东大会批准 C、中国证监会批准 D、公司股东大会作出决议，报中国证监会批准 3、超过募集资金（A ）以上的闲置募集资金补充流动资金时，须经股东大会审议批准。 A、10％ B、20％ C、30％ D、50％ 4、关于上市规则中“公平”的表述，下列说法错误的是（B ） A、上市公司及相关信息披露义务人应当同时向所有投资者公开披露重大信息 B、公司向公司股东、实际控制人或银行、税务、统计部门、中介机构、商务谈判对手方等报送文件和传递信息涉及未公开重大信息的，只需督促有关各方履行保密义务 C、公平性原则要求确保所有投资者可以平等地获取同一信息 D、不得私下提前向特定对象单独披露、透露或泄露重大信息 5、下列不属于上市公司关联方的是：（B ） A、直接或间接控制上市公司的法人 B、上市公司的控股子公司
C、持有上市公司5%股份的自然人股东控制的企业 D、在上市公司控股股东处担任董事职务的自然人 6、判断上市公司与关联自然人发生交易是否需披露的标准是交易金额是否超过：（ B ） A、10万元 B、30万元 C、50万元 D、100万元 7、判断上市公司与关联法人发生交易是否需要披露的标准是：（C ） A、交易金额在300万元以上 B、交易金额占最近一期经审计净资产绝对值的0.5％以上 C、交易金额在100万元以上且占最近一期经审计净资产绝对值的0.5％以上 D、交易金额在300万元以上且占最近一期经审计净资产绝对值的1％以上 8、在关联董事回避表决的情况下，出席审议关联交易事项的董事会会议的非关联董事人数不足（ B ）人时，上市公司应当将该关联交易提交股东大会审议： A、l B、3 C、5 D、7 9、上市公司目前无任何担保，拟为关联方提供担保1000万元，占最近一期经审计净资产绝对值的0.5％，需履行的审批程序是（ C ） A、总经理批准 B、董事会审议 C、股东大会审议 D、股东大会审议并提供网络投票方式 10、当出现下列第（D ）种情形时，交易所可以以交易所公告的形式，向市场说明有关情况： A、上市公司及相关信息披露义务人未在规定期限内回复交易所问询 B、未按照上市规则的规定和交易所的要求进行公告 C、交易所认为必要的 D、以上均适用 11、上市公司应当在股票上市后（）或原任董事会秘书离职后（）正式聘任董事会秘书。董事会秘书空缺期间，董事会应当指定一名董事或高级管理人员代行董事会秘书的职责。（ A ） A、3个月内，3个月内 B、6个月内, 3个月内