摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2009年第4季度报告
摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)
2009年第4季度报告
2009年12月31日
基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年一月二十一日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大摩资源优选混合(LOF)
基金主代码 163302
基金运作方式 契约型上市开放式（LOF）
基金合同生效日 2005年9月27日
报告期末基金份额总额 963,942,787.61份
投资目标 将中国资源的经济价值转换为持续的投资收益，为基金份额持有人谋求长期、稳定的投资回报。
本基金将把握资源的价值变化规律，对各类资源的现状和发展进行分析判断，及时适当调整各类资源行业的配置比例，重点投资于各类资源行业中的优势企业，分享资源长期价值提升所带来的投资收益。
投资策略 本基金将中长期持有以资源类股票为主的股票投资组合，并注重资产在资源类各相关行业的配置，适当
进行时机选择。采用“自上而下”为主、结合“自下而上”的投资方法，将资产管理策略体现在资产配置、行业配置、股票及债券选择的过程中。
（1）股票投资策略
A、根据资源的经济发展价值，注重对资源类上市公司所拥有的资源价值评估和公司证券价值的估值分析；对于精选个股将坚持中长期持有为主的策略。
B、我国证券市场处于新兴加转轨的阶段，市场的波动性较强，所以本基金将依据市场判断和政策分析，同时根据类别行业的周期性特点，采取适当的时机选择策略，以优化组合表现。
（2）债券投资策略
本基金采取“自上而下”为主，“自下而上”为辅的投资策略，以长期利率趋势分析为基础，兼顾中短期经济周期、政策方向等因素在类别资产配置、市场资产配置、券种选择3个层面进行主动性投资管理。积极运用“久期管理”，动态调整组合的投资品种，以达到预期投资目标。
（3）权证投资策略
对权证的投资建立在对标的证券和组合收益风险进行分析的基础之上，权证在基金的投资中将主要起到锁定收益和控制风险的作用。
以BS模型和二叉树模型为基础来对权证进行定价，并根据市场情况对定价模型和参数进行适当修正。
在组合构建和操作中运用的投资策略主要包括但不限于保护性看跌策略、抛补的认购权证、双限策略等。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准：70%×中信标普300指数+30%×中信标普全债指数。
风险收益特征 本基金为混合型基金，风险介于股票型和债券型基金之间，属于证券投资基金中的中低风险品种，适于能承担一定风险、追求较高收益和长期资本增值的投资人投资。
基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元主要财务指标报告期(2009年10月1日-2009年12月31日)
1.本期已实现收益136,960,990.73
2.本期利润358,665,251.71
3.加权平均基金份额本期利润0.3662
4.期末基金资产净值1,913,810,684.24
5.期末基金份额净值 1.9854注：1、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③②-④
过去三个月22.40% 1.61% 13.57% 1.23% 8.83% 0.38%
注：根据《摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金（LOF）基金合同》，本基金业绩比较基准是：70%×中信标普300指数+30%×中信标普全债指数
基准指数的构建考虑了三个原则：
1、公允性。选择市场认同度比较高的中信标普300指数、中信标普全债指数作为计算的基础指数。
2、可比性。基金投资业绩受到资产配置比例限制的影响，虽然股票最高投资比例可达到95%，但这一投资比例所对应的是阶段性、非常态的资产配置比例。在一般市场状况下，为控制基金风险，本基金股票投资比例会控制在70%左右，债券投资比例控制在30%以内。根据基金在正常市场状况下的资产配置比例来确定加权计算的权数，使业绩比较更具有合理性。
3、再平衡。由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求，基准指数每日按照70%、30%的比例采取再平衡，再用连锁计算的方式得到基准指数的时间序列。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2005年9月27日至2009年12月31日）
注：根据本基金基金合同规定，本基金股票投资比例的变动范围为基金资产净值的30%-95%，其中投资于资源类上市公司股票的比例不低于基金股票资产的80%；债券投资比例的变动范围为基金资产净值的0%-65%；现金或到期日在一年以内的政府债券比例不低于基金资产净值的5%。截止2009年12月31日，本基金股票投资占基金资产净值的86.73%，其中资源类股票的比例为股票资产的83.66％；债券投资占基金资产净值的1.05%；现金类资产占基金资产净值的12.60%。
§4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限姓名职务
任职日期离任日期证券从
业年限
说明
何滨
本基金
基金经理
2008-4-25 - 12
本科学历，具有基金从业资格，
曾任珠海鑫光集团股份有限公司
职员、巨田证券有限责任公司投
资管理部副经理。2007年5月加入
本公司，曾任高级研究员、投资
管理部总监助理。
注：1、任职日期为公司作出决定之日；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规、《摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)基金合同》的规定，以为基金份额持有人谋求长期、稳定的投资回报作为目标，管理和运用基金资产，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，对投资、研究、交易等相关业务制度进行检视梳理，并加强对相关环节的行为监控及分析评估。
基金管理人建立了以投资决策委员会领导下的基金经理负责制的投资决策及授权制度。在投资研究过程中，坚持价值投资分析方法，强调以数据及事实为研究基础，降低主观估计给研究报告带来的影响，并以此建立了投资对象备选库、投资交易对手库，通过制度明确备选库、对手库的更新维护机制。同时基金管理人还建立了一系列交易管理制度以及内控实施细则，以确保在投资过程中的可能导致不公平交易行为以及其它各种异常交易行为得到有效监控及防范。基金管理
人还将进一步建立异常交易监控及评估细则以确保监控评估得以有效实施。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
基金管理人依据指导意见要求，对本报告期内本基金交易情况进行了分析。本基金为混合型基金，基金管理人旗下尚无与其投资风格相似的基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
未发现本基金在报告期内出现异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度主要运作汇报如下：
（1）在大类资产配置方面，根据对系统性风险的评估，对权益类资产的配置进行了加仓和结构调整。
（2）在行业配置方面，对不同行业进行了结构调整，减持了房地产行业，对其他行业基本都进行了增持。
（3）在个股操作上，坚持长期基本面选股的原则，对基本面有负面变化趋势或认为股价已充分反映乐观预期的公司进行了减持，对具备成长性、有估值优势的品种进行了增持。
（4）在投资结构方面，整体上是股票仓位提高，资产型配置与消费型配置基本均衡，债券持仓保持低位。
未来的投资思考和投资方向选择
未来一段时间我们将重点关注以下几个层面：
（1）政府综合调控的力度与步骤。经济的快速复苏，将引发经济过热和结构失衡的担忧。而政府的工作重心已从加大投资刺激经济复苏转向引导经济结构和产业结构调整上，前期的刺激政策已经分领域开始出现不同程度的退出。如果资产价格、投资增速、CPI等数据维持前期的增长力度，则预期还会有后续的综合调控措施出台。
（2）中国经济结构调整的步骤与成效。政府的工作重心已转到了经济结构调整上，不过要实现根本性的有效转变，需要改变的不止是某个产业的政策，而是中国整体的政治经济环境，这方面需要进行的工作还很多，可挖掘的增长空间和动力也很大，需要跟踪观察新政策的出台及其效果。今明两年是我国经济发展
关键的转型时期，我们将密切跟踪相关数据，指导本基金投资。
（3）企业盈利的增长情况以及与市场预期的差异。对2010年企业盈利的预期，大多计入了经济强劲增长和出口好转、产品提价等因素，因此在相应股票的估值上也有所反映。我们将跟踪企业实现盈利的现实情况以及与市场预期的差异，寻找投资机会。
（4）海外经济及资金流的影响。海外主要经济体复苏的进程和力度将影响中国的出口，也将左右各国货币政策，进而影响国际间资金的流动，这些因素以及它们对中国资本市场的影响是我们关注的范围之一。
对于本基金的未来操作，我们仍然会坚持长期战略选股、利用市场过度反应操作的投资策略，坚持以价值投资为核心的投资理念。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2009年第四季度末，本基金基金份额净值为1.9854元，累计份额净值为3.2204元。本报告期内，本基金基金份额净值增长率为22.40%，同期比较基准收益率为13.57%，上证指数季度涨幅为17.91 %。本基金业绩超越比较基准和上证指数。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的序号项目金额（元）
比例（%）
1 权益投资1,659,776,797.4886.10
其中：股票1,659,776,797.4886.10
2 固定收益投资20,030,000.00 1.04
其中：债券20,030,000.00 1.04资产支持证券--
3 金融衍生品投资--
4 买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金
--融资产
5 银行存款和结算备付金合计241,205,054.2012.51
6 其他资产6,709,865.570.35
7 合计1,927,721,717.25100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值比代码行业类别公允价值（元）
例（％）
A 农、林、牧、渔业38,253,858.17 2.00
B 采掘业190,336,000.009.95
C 制造业701,265,432.0836.64
C0 食品、饮料140,053,272.667.32 C1 纺织、服装、皮毛--C2 木材、家具38,851,219.89 2.03 C3 造纸、印刷42,098,090.00 2.20
石油、化学、塑胶、
C4
135,702,264.767.09塑料
C5 电子--C6 金属、非金属115,927,208.96 6.06 C7 机械、设备、仪表9,178,206.940.48 C8 医药、生物制品219,455,168.8711.46 C99 其他制造业--
电力、煤气及水的生产和
239,810,484.2912.53 D
供应业
E 建筑业--
F 交通运输、仓储业81,972,884.03 4.28
G 信息技术业147,189,624.727.69
H 批发和零售贸易8,448,000.000.44
I 金融、保险业34,045,000.00 1.78
J 房地产业69,626,373.70 3.64 K 社会服务业42,515,340.17 2.22 L 传播与文化产业--M 综合类106,313,800.32 5.56合计1,659,776,797.4886.73
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元)
值比例（％）
1 60025
2 中恒集团4,008,816106,313,800.32 5.56
2 600487 亨通光电3,255,611104,049,327.56 5.44
3 600547 山东黄金970,00077,891,000.00 4.07
4 600348 国阳新能1,500,00072,555,000.00 3.79
5 60025
6 广汇股份3,040,45369,626,373.70 3.64
6 60060
7 上实医药2,977,72166,790,282.03 3.49
7 000898 鞍钢股份3,909,92062,558,720.00 3.27
8 600323 南海发展4,959,27260,155,969.36 3.14
9 000531 穗恒运Ａ3,400,81859,378,282.28 3.10
10 600649 城投控股4,555,35057,534,070.50 3.01
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净值序号债券品种公允价值（元）
比例（％）
1 国家债券--
2 央行票据--
3 金融债券--
其中：政策性金融债--
4 企业债券--
5 企业短期融资券20,030,000.00 1.05
6 可转债--
7 其他--
8 合计20,030,000.00 1.05 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 0981151
09蒙电CP01 200,00020,030,000.00 1.05
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体在本季度报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
序号名称金额（元）
1 存出保证金1,400,000.00
2 应收证券清算款4,772,745.28
3 应收股利-
4 应收利息207,333.81
5 应收申购款329,786.48
6 其他应收款-
7 待摊费用-
8 其他-
9 合计6,709,865.57 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号股票代码股票名称
流通受限部分的公允
价值(元) 占基金资
产净值比
例(%)
流通受
限情况
说明
1 600348 国阳新能72,555,000.00 3.79 召开临时股东大会停
牌
§6 开放式基金份额变动
单位：份报告期期初基金份额总额960,451,498.98报告期期间基金总申购份额135,770,079.33报告期期间基金总赎回份额132,278,790.70报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-
报告期期末基金份额总额963,942,787.61
§7 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会核准本基金募集的文件；
2、本基金基金合同；
3、本基金托管协议；
4、本基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。
8.2 存放地点
存放地点：基金管理人、基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅或下载。
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
二〇一〇年一月二十一日
开放式基金的投资问题 数学建模论文 Last revised by LE LE in 2021
2012高教社杯全国大学生数学建模竞赛 承诺书 我们仔细阅读了中国大学生数学建模竞赛的竞赛规则. 我们完全明白，在竞赛开始后参赛队员不能以任何方式（包括电话、电子邮件、网 上咨询等）与队外的任何人（包括指导教师）研究、讨论与赛题有关的问题。 我们知道，抄袭别人的成果是违反竞赛规则的, 如果引用别人的成果或其他公开的 资料（包括网上查到的资料），必须按照规定的参考文献的表述方式在正文引用处和参考文献中明确列出。 我们郑重承诺，严格遵守竞赛规则，以保证竞赛的公正、公平性。如有违反竞赛规 则的行为，我们将受到严肃处理。 我们参赛选择的题号是（从A/B/C/D中选择一项填写）： C 我们的参赛报名号为（如果赛区设置报名号的话）： 所属学校（请填写完整的全名）：广西教院 参赛队员 (打印并签名) ：1. 李开玲 2. 黄敏英 3. 米检辉 指导教师或指导教师组负责人 (打印并签名)： 日期： 2012 年 9 月 2 日 赛区评阅编号（由赛区组委会评阅前进行编号）：
2012高教社杯全国大学生数学建模竞赛 编号专用页 赛区评阅编号（由赛区组委会评阅前进行编号）： 全国评阅编号（由全国组委会评阅前进行编号）：
开放式基金的投资问题 摘要 随着社会经济的发展，项目投资是商业的热点话题。本题要我们给出最佳投资方案，总资金18亿，对八个项目进行投资，，通过运用lingo 、matlab 软件得出结果，求得最大的利润和相应投资方案。 问题一：我们建立了线性规划模型Max=i i i x a ∑=8 1（a i 表示i 个项目的年利润 x i 表示对项目投资的次数），应用lingo 软件得如下方案及获得的总利润： 资总额都有上限，会出现项目之间的相互利润影响。在问题一的基础上，建立 划模型，max L ，Min i i i x b q W min =，为简化问题，固定投资风险，求总利润，把双目标转化为单目标： max L=p1x1+p2x2+p3x3+p4x4+p5x5+p6x6+p7x7+p8x8。引入风险度，运用matlab 软 一、问题重述 某开放式基金现有总额为18 亿元的资金可用于对8个项目进行选择性的投资。每个项目可以重复投资(即同时投资几份)，据专家经验，对每个项目投资总额不能太高（有上限）。这些项目的投资额以及专家对投资一年后各项目所得 的利润估算，见表（一）如下所示。
1 电气火灾监控系统简介 电气火灾监控系统（Alarm and control system for electric fire prevention，简称EFP-ACS）用于在线检测AC220V/380V配电线路的剩余电流(即漏电电流)，当被监测的任一回路漏电电流超过漏电报警值时，系统立即发出声光报警信号，显示漏电电流大小，指示漏电方位。安装电气火灾监控系统能有效预防因漏电导致接地电弧短路、过流、过温所引起的电气火灾。 电气火灾监控系统由监控探测器(EFP-CLD)与监控设备(EFP-ACN)组成，如图1所示。探测器采用剩余电流互感器（ZCT）检测配电线路的漏电电流，并把相关信息经总线传送至监控设备；监控探测器也可具有检测温度或相线电流的功能。监控设备安装在值班室,实时接收探测器发送的漏电报警或故障信息，具有声光报警、数字显示、数据储存、查询、打印输出、报警信号输出及控制信号输出等功能。 剩余电流互感器（ZCT）电流互感器（CT） 温度传感器（PT）监控设备…●● ●● 漏电探测器温度探测器电流探测器总线 （n台）（n台）（n台） 图1电气火灾监控系统（EFP-ACS）组成示意图 对于有多个变电室的大型用电单位或群楼组成的大型建筑，可设置多个电气火灾监控子系统,将各子系统的报警信号传送给总值班室的计算机，构成计算机集中管理系统，如图2所示。 计算机 监控设备1 监控设备2 监控设备3
2 DT-200系列电气火灾监控探测器 监控探测器按检测功能可分为三类： ⑴ 剩余电流式监控探测器：由剩余电流互感器和探测器本体组成,用于检测配电线路的漏电电流。 ⑵ 漏电和温度监控探测器：将剩余电流式监控探测器和测温式监控探测器合为一体, 同时检测漏电和温度。 ⑶ 漏电和电流监控探测器：在剩余电流式监控探测器基础上增加电流检测功能,同时检测1路漏电和三根相线电流。 监控探测器可以单独使用,也可以和电气火灾监控设备或报警盒联网构成系统。 2.2 产品一览表 表1 型 号 监测功能 特征、外形及尺寸 DT-200/01 监测1路漏电 ·高160×宽210×厚54（㎜） ·壁挂安装 ·配置1个剩余电流互感器 DT-200/04 DT-200/04W 监测4路漏电 同时监测漏电和温度，任意组合 为4路(部位) ·高160×宽210×厚54（㎜） ·壁挂安装 ·配置4个剩余电流互感器 ·配置剩余电流互感器和温度传感器，合计4个 DT-200/04-M DT-200/04W-M 监测4路漏电 同时监测漏电和温度，任意组合为4路(部位) ·高130×宽102×厚56（㎜） ·导轨安装 ·配置4个剩余电流互感器 ·配置剩余电流互感器和温度传感器， 合计4个
2009年中考数学复习教材回归知识讲解+例题解析+强化训练 一元二次方程 ◆知识讲解 1．一元二次方程的一般形式ax 2 +bx+c=0（a ，b ，c 是常数，a ≠0） 2．一元二次方程的解法 （1）直接开平方法；（2）配方法；（3）公式法；（4）因式分解法．一元二次方程的求根公式是 2a b 2－4a c ≥0）． 3．二元三项式ax 2+bx+c=a （x －x 1）（x －x 2）．其中x 1，x 2是关于x 的方程ax 2+bx+c=0?的两个实数根． 4．一元二次方程ax 2+bx+c=0（a ≠0）的根的判别式△=b 2－4ac ．当△>0时，?方程有 两个不相等的实数根x 1=2b a -+，x 2= 2b a --；当△=0时，方程有两个相 等实数根x 1=x 2=－ 2b a ；当△<0时，方程没有实数根． 5．若一元二次方程ax 2 +bx+c=0（a ≠0）的两个实数根为x 1，x 2，则x 1+x 2=－b a ，x 1x 2= c a ． 6．以x 1，x 2为根的一元二次方程可写成x 2 －（x 1+x 2）x+x 1x 2=0． 7．使用一元二次方程ax 2+bx+c=0（a ≠0）的根的判别式△=b 2－4ac ?解题的前提是二次项系数a ≠0． 8．若x 1，x 2是关于x 的方程ax 2+bx+c=0的两根，则ax 12+bx 1+c=0，ax 22+bx 2+c=0．反之，若ax 12+bx 1+c=0，ax 22+bx 2+c=0，且x 1≠x 2，则x 1，x 2是关于x 的一元二次方程ax 2+bx+c=0的两根． 9．一元二次方程的应用 列一元二次方程解应用问题的步骤和解法与前面讲过的列方程解应用题的方法步骤相同，但在解题中心须注意所求出的方程的解一定要使实际问题有意义，凡不满足实际问题的解（虽然是原方程的解）一定要舍去． ◆例题解析
开放式基金投资最优决策 一、问题 某开放式基金现有总额为15亿元的资金可用于投资，目前共有8个项目可供管理人选择，每个项目可重复投资。根据专家经验，对每个项目投资总额不能太高，应有上限。这些项目所需要的投资额已知，一般情况下投资一年后各项目所得利润也可估算出来，如表1所示。 表1 单位：万元 请帮该公司解决以下问题： （1）就表1提供的数据，应该投资哪些项目，使得第一年所得利润最高？ （2）在具体投资这些项目时，实际还会出现项目之间互相影响的情况。公司咨询有关专家后，得到以下可靠信息：同时投资项目A1，A3，它们的年利润分别是1005万元，1018.5万元；同时投资项目A4，A5，它们的年利润分别是1045万元，1276万元；同时投资项目A2，A6，A7，A8，它们的年利润分别是1353万元，840万元，1610万元，1350万元，该基金应如何投资？ （3）如果考虑投资风险，则应如何投资，使收益尽可能大，而风险尽可能小。投资项目总体风险可用投资项目中最大的一个风险来衡量。专家预测出各项目的风险率，如表2所示。 表2 （4）开放式基金一般要保留适当的现金，降低客户无法兑现的风险。在这种情况下，将专家的信息都考虑进来，基金该如何决策，使得尽可能降低风险，而一年后所得利润尽可能多？ （5）这个项目投资，是必须资金全部到位才有利润，还是只要第一期资金到位启动后就可以随便投资，然后利润率按第一期利润和投资之比来计算？
二、模型的建立及求解 1．模型1（线性整数规划） （1）假设 1）不考虑其他因素，单纯追求利润最大； 2）预计利润能正确反映各项投资的利润； 3）若对某项目投资，则该项目的总投资额必须是该项目投资额的整数倍； 4）投资过程中交易费为0； 5）该基金中无“庄家”或“金融大鳄”之类恶意操纵。 （2）建模 设x i 为对项目A i 的投资股数，H 表示基金总额，m i 表示项目A i 的投资上限，b i 表示项目A i 每股的预计年利润，c i 表示项目A i 每股的投资额，则一年后总投资利润i i i x b R ∑==8 1 ，基金总额约束：H x c i i i ≤∑=8 1 ，各项目投资额上限约束：i i i m x c ≤（i =1，2，…，8），从而建立如下模型。 i i i x b R ∑==8 1max s.t. 8 ,,2,1,8,,2,1,8 1 ΛΛ=∈=≤≤∑=i N x i m x c H x c i i i i i i i （3）求解 应用Lindo 软件包，以题中所给数据为例，编程求得结果，如表3所示。 表3
1 / 1 经纬教育 平行四边形证明题 经典例题（附带详细答案） 1．如图，E F 、是平行四边形 ABCD 对角线AC 上两点，BE DF ∥， 求证：AF CE =． 【答案】证明：平行四边形ABCD 中，AD BC ∥，AD BC =， ACB CAD ∴∠=∠． 又BE DF ∥， BEC DFA ∴∠=∠， BEC DFA ∴△≌△， ∴CE AF = 2．如图6，四边形ABCD 中，AB ∥CD ，∠B=∠D ， ， 求四边形ABCD 的周长． 【答案】20、 解法一: ∵ ∴ 又∵ ∴ ∴∥即得是平行四边形 ∴ ∴四边形的周长 解法二: 3 ,6==AB BC AB CD ∥?=∠+∠180C B B D ∠=∠?=∠+∠180D C AD BC ABCD 36AB CD BC AD ====，ABCD 183262=?+?=D C A B E F A D C B
连接 ∵ ∴ 又∵ ∴≌ ∴ ∴四边形的周长解法三: 连接 ∵ ∴ 又∵ ∴ ∴∥即是平行四边形 ∴ ∴四边形的周长 3.（在四边形ABCD中，∠D=60°，∠B比∠A大20°，∠C是∠A的2倍，求∠A，∠B，∠C 的大小． 【关键词】多边形的内角和 【答案】设x A= ∠（度），则20 + = ∠x B，x C2 = ∠． 根据四边形内角和定理得，360 60 2 ) 20 (= + + + +x x x． 解得，70 = x． ∴? = ∠70 A，? = ∠90 B，? = ∠140 C． 4．（如图，E F ，是四边形ABCD的对角线AC上两点，AF CE DF BE DF BE == ，，∥． AC AB CD ∥ DCA BAC∠ = ∠ B D A C CA ∠=∠= ， ABC △CDA △ 36 AB CD BC AD ==== ， ABCD18 3 2 6 2= ? + ? = BD AB CD ∥ CDB ABD∠ = ∠ ABC CDA ∠=∠ ADB CBD∠ = ∠ AD BC ABCD 36 AB CD BC AD ==== ， ABCD18 3 2 6 2= ? + ? = A D C B A D C B 1 / 1
投资开放式基金的秘诀 一般来说，进行基金投资时，存在下列三种交易费用： (1)购买费用，也就是你购买基金时可能要支付的额外手续费，或所谓的销售费用。基金根据其销售费用的有无分为有销售费用型基金和无销售费用型基 金，有销售费用型基金的销售费用比较低的话，称为低销售费用型基金。在基金业绩略同的情况下，当然应选择无销售费用或低销售费用型的基金。但是应该看到，有时有销售费用型基金比无销售费用型的基金功能多，比如有销售费用型基金在你支付少许的销售费用时可提供较多的咨询服务和其他有价值的服务。 还是举个例子吧。你准备花1000元购买有％销售费用的基金，那么你实际上得到的基金股份只有915元，而其中的85元作为手续费付给了销售基金的经纪商或代理公司。当然如果你投资于无销售费用型基金，就无须支付手续费，也就没有所谓进入基金的成本了。换句话说，如果你以1000元投资于无销售费用型 基金，在基金净值同样不变的情况下，你隔日卖出基金便又得到 1000 元。 当然，就基金发起人而言，它希望提供销售费用来鼓励基金销 售代理公司 (或人)能多卖基金，有些基金甚至把红利分配再投资基金的部分也算作销售费用给了经纪商，以提供更大的销售动力。 (2)保管费用。这种费用是指你一旦购买了基金，基金公司对你提供一些服 务时收取的服务费用。当然，并不是所有的基金都收取这些费用。例如美国证管会在1980年规定，允许基金用其资产来偿付一些配销成本，这些成本包含促销文件的印制、寄送费用及销售人员的报酬。这种费用每年可能高达资产的%如 果抱着长期持有基金的态度来投资则其累积成本将很庞大。有很多基金将上述的成本由投资顾问或基金管理公司来吸收，而不是由基金本身来负担。所以，投资者可以选择不用负担此成本的基金来投资，以节省成本。 (3)其他费用和成本 ①投资管理费。该费用是根据投资顾问契约而收取的，基金在它的公开说明书上会有所说明，如果基金操作得好，事实上等于没有付此费用，因为从基金的增值就可以补偿回来，如果基金操作得更好则有超额利润。当然，如果基金操作不好则相当于收费更多。投资顾问的费用并没有公开表示收费，通常是包含在其他费用项下，从投资收益项中扣除。 ②其他费用。这一费用包括托管费用、法律费用、会计费用及转换代理成本，每年约占净资产的1%左右。美国的法令规定，基金的财务报表必须表示每股总费用
开放式基金通信系统使用说明书 2007年1月
前言 (3) 一．系统安装 (3) 1．1运行环境 (3) 1．2通信线路 (3) 1．3硬件安装 (3) 1．4软件安装 (6) 1．5密码获取 (8) 二．参数配置 (8) 三．系统运行 (10) 四．文件处理 (13) 4．1文件接收 (13) 4．2文件发送 (14)
前言 开放式基金通信系统是为中国证券登记结算公司的开放式基金登记结算系统提供通信服务的一套通信系统。开放式基金通讯系统的主要用户是基金管理公司和基金销售代理人。该系统的使用，为基金管理公司，基金销售代理人，结算公司之间的业务数据交换提供了可靠的通信保障，使用户和中央结算公司之间能实现如下业务： 各类文件传输业务和数据交换业务 公告、信息广播业务 开放式基金小站通信系统主要包括两个应用程序——开放式基金小站通信程序和开放式基金小站通信管理程序。开放式基金小站通信程序（KFJJ.exe）的基本功能是：建立通信链路，接收、发送各种文件和数据。 一．系统安装 1．1运行环境 计算机的要求：CPU主频500MHZ以上、内存64M以上、并且带有网卡和USB 接口。新程序使用的操作系统平台有：Windows 2000，Windows XP和Windows 2003。通信协议－TCP/IP协议。由于Windows 3.1和Windows NT 4.0不支持USB设备，且微软公司已经停止对其的支持，因此新程序无法在Windows 3.1和Windows NT 4.0操作系统上使用。 1．2通信线路 开放式基金小站通信系统对通信线路有较高的适应性既支持地面线路，也支持四代和五代卫星通信线路。其中，地面线路包括DDN，ISDN，电话拨号等接入方式。 如果小站同时配置了地面和卫星线路，则系统可以实现线路的自动切换。即当地面通信线路出现故障时，系统会自动切换到所配置的卫星线路上；反之亦然。整个切换过程不需要手工干预。 1．3硬件安装 首先，到网站https://www.doczj.com/doc/a08806918.html,的下载专区->硬件驱动安装即说明下载E-KEY的驱动程序；
开放式基金通过上海证券交易所场内认购、申购与赎回登记结算业务 实施细则 第一章总则 第一条 为了规范开放式基金的基金份额（以下简称基金份额）通过上海证券交易所场内认购、申购与赎回（以下简称上证所场内认购、申购与赎回）的登记结算业务，根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规、规章和中国证券登记结算有限责任公司（以下简称本公司）有关规定，制订本实施细则。 第二条 本实施细则所称上证所场内认购、申购与赎回，是指证券经营机构接受投资人委托，向上证所系统申报的认购、申购与赎回。 第三条 上证所场内认购、申购与赎回登记结算业务适用本实施细则。本实施细则未规定的，适用本公司其他有关规定。 第四条 本公司可根据本实施细则，制定相关登记结算业务指引和业务流程，规范相关各方的业务关系。 第二章账户管理 第五条 投资人须使用本公司上海人民币普通股票账户或证券投资基金账户（以下简称上海证券账户）办理上证所场内认购、申购与赎回。 第六条
上海证券账户开立、注销、合并及证券账户资料变更等业务，按照本公司《证券账户管理规则》办理。 第七条 投资人注销上海证券账户时,应在确认证券账户中没有基金份额和在途基金份额后，方可办理注销业务。 第三章登记托管 第八条 基金管理人在开展上证所场内认购、申购与赎回业务前，应与本公司签订登记结算服务协议。 第九条 通过上证所场内及场外基金管理人及其代销机构发售基金份额的，基金管理人应在基金合同生效后的规定期限内，在本公司开放式基金登记结算系统（以下简称TA 系统）办理上证所场内、场外已募集基金份额的初始登记手续。 第十条 上证所场内申购、赎回涉及的基金份额变更登记,以及上海证券账户中基金份额的非交易过户、司法协助等业务通过TA系统办理。 第十一条 上证所场内认购、申购与赎回开放式基金的初始登记、变更登记及相关账户资料等数据，统一由本公司TA系统发送给基金管理人。 第十二条 投资人通过上证所场内证券经营机构办理认购、申购的，其基金份额登记在投资人上海证券账户内，托管到该场内证券经营机构处。
考研英语新题型解题思路例题讲解 1.先看选项，了解每个选项的大致意思。 2.再看空格处上下文语境，根据逻辑连贯性和具体的衔接词和内容据此推测 空格处的主要内容。（例如，because句说原因，因此要找到相关的现象、问题描述或衔接表述，如前面可能提到reasons这样的字眼，并与because 句结合分析，推断上下文是否可以形成正确连贯的逻辑） 3.在选项和空格上下重复出现的词汇、词组（包括变形和同义替换）标注出 来，如上文提到machine，下文用such a device来复现。 4.把指代性质的表述标注出来，如they, it, which, , what, that, those等，根据 上下文推测出具体指代对象，在这里设置题目的可能性很大。 这里以7选5题型为主进行讲解，排序题的思路是相似的，只是要从更宏观的角度进行掌握，把各段落的主要意思弄清楚，并根据段首段尾的关键信息进行定位衔接。这里以2012年考研英语真题的新题型为例，把上述的思路和方法通过直观的效果复现一下，大家自己多体会思考，并尝试运用在自己的复习过程中。（times new roman为文章部分，楷书为讲解部分） Think of those fleeting moments when you look out of an aeroplane window and realise that you are flying, higher than a bird. Now think of your laptop, thinner than a brown-paper envelope, or your cellphone in the palm of your hand. Take a moment or two to wonder at those marvels. You are the lucky inheritor of a dream come true.(阐述当今世界科技发达的现状) The second half of the 20th century saw a collection of geniuses, warriors, entrepreneurs and visionaries labour to create a fabulous machine that could function as a typewriter and printing press, studio and theatre, paintbrush and gallery, piano and radio, the mail as well as the mail carrier. (41) [C] Not only did they develop such a device but by the turn of the millennium they had also managed to embed it in a worldwide system accessed by billions of people every day. (第二段空格前描述有一群人创造出了一种神话般无所不能的机器，接着在第三段讲述了上段机器的其中一种——计算机，是第二段内容的具体表现。同时注意这两段中出现的时间信息。第二段The second half of the 20th century，第三段the 21st century，而C选项中的the turn of the millennium（世纪之交）符合上下文的时间顺序。) 同义替换与相关指代线索： C选项句首的they对应a collection of geniuses, warriors, entrepreneurs and visionaries labour。
一、开放式基金的基本概念及特点证券投资基金是通过发行基金证券或份额将社会闲散资金募集起来，形成一定规模的信托资产，并交由专门机构进行投资，按照出资比例分享投资收益的一种投资工具。根据基金是否可以赎回。证券投资基金可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金，是指基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金，投资开放式基金之所以能超过其他金融工具成为市场的主流，关键是由于其具有其他金融工具所没有的特点。具体有以下方面：1.专业理财。基金资产由专业的基金管理公司负责管理。基金管理公司配备了大量的投资专家，他们不仅掌握了投资分析和投资组合理论知识，而且具有丰富的证券投资经验，拥有先进的技术手段，掌握着最新的信息和资料，比普通投资者更能把握市场的走势。2.组合投资，分散风险。任何投资都是有风险的。证券投资基金通过汇集众多中小投资者的资金，形成雄厚的资金实力，基金管理人凭借自身的专业知识，采取资金量的限制或风险控制t具，可以把投资者的资金同时分散投资于多种股票，从而分散投资风险。而一般的中小投资者由于其资金规模小，通常无力做到这一点。3.市场选择性强。如果基金业绩优良。投资者购买基金的资金流入会导致基金资产增加。如果基金经营不善，投资者通过赎回的方式撤出资金。导致基金资产减少。由于规模较大的基金整体运营成本并不比小规模基金的成本高。因此规模大的基金业绩更好，愿意购入的人更多，规模也就更大。这种优胜劣汰的机制对基金管理人形成了直接的激励约束，充分体现良好的市场选择。4.流动性好。投资基金是一种变现性良好、流动性较强的投资工具。对于开放式基金，投资者可以根据自己的需要，随时向基金公司或银行等中介机构认购与赎回，并且买卖手续简便，此表现出良好地流动性的特点。5.透明度高。根据证监会的有关规定，基金需要披露的信息有《基金契约》《招募说明书》、年度报告、半年度报告及季度投资组合公告等。此外，开放式基金每日公布资产净值。随时准确地体现出基金管理人在市场上运作、驾驭资金的能力，这一点对于能力、资金、经验均不足的中小投资者有特别的吸引力。 二、我国开放式基金的现状分析(一)规模较小，但增长迅速07年前三季度，开放式基金的规模持续壮大，股票型、配置型以及债券型基金均呈现净申购，只有保本型基金呈现净赎回。据统计，截至3季度末，所有公布数据的开放式基金的资产管理规模达到27951亿元，比年初的规模增长了近4倍。开放式基金规模大幅膨胀一方面取决于巨型新产品发行，一方面取决于净值的大幅增长，一部分股民转基民以及新基金队伍的壮大也是非常重要的因素。前三季度，共有232只开放式基金出现净申购，份额高达14487亿份；78只基金出现净赎回，赎回份额约为966亿份。呈现净申购的基金多为最近半年或一个季度业绩表现较好的基金;或者是期间采取了拆分等营销策略的基金；一些管理实力较强，规模较大的基金公司旗下的产品也是投资者竞相追逐的目标。截至2007年9月30日，开放式基金中规模超过400亿的已经有3只，其中规模最大的是嘉实理财稳健基金，该基金的3 季度末资产净值已达447亿元。但是我们也发现，在一些基金规模迅速膨胀的同时，不足1个亿的小基金仍然存在，两极分化现象日趋严重。(二)股票型基金投资风格趋同现象较为严重2006年下半年以来，我国市场上的基金品种日益丰富。从基金投资对象来看，现有基金涵盖了从股票型、混合型到债券型的各个种类，但股票型基金和偏股混合型基金是市场主角。2006年共有68只股票型或偏股型基金成立，首发总规模为3152．70亿元，较2005年增长了742．89%。2006年末，市场上股票型和偏股混合型基金共计116只，占开放式基金总数的685。股票型和偏股混合型基金管理的净资产占全部基金净资产总值的705。基金本质上是基金供给者为投资者提供的一种商品或服务，由此可以获得收益，代价是投资者必须承担相应的风险而且必须付给基金管理者相应的费用(刘煜辉和熊鹏，2003)。在竞争性市场中，产品的供给者通过对市场进行细分并吸引和满足特定细分市场中用户对产品的需求，是一种重要的竞争战略。在基金市场上，不同的投资者包括个人投资者、机构投资者等追求不同的投资目标，而基金管理人通过遵守
机器视觉系统设计五大难点 机器视觉系统的组成 机器视觉系统是指用计算机来实现人的视觉功能，也就是用计算机来实现对客观的三维世界的识别。按现在的理解，人类视觉系统的感受部分是视网膜，它是一个三维采样系统。三维物体的可见部分投影到网膜上，人们按照投影到视网膜上的二维的像来对该物体进行三维理解。所谓三维理解是指对被观察对象的形状、尺寸、离开观察点的距离、质地和运动特征（方向和速度）等的理解。 机器视觉系统的输入装置可以是摄像机、转鼓等，它们都把三维的影像作为输入源，即输入计算机的就是三维管观世界的二维投影。如果把三维客观世界到二维投影像看作是一种正变换的话，则机器视觉系统所要做的是从这种二维投影图像到三维客观世界的逆变换，也就是根据这种二维投影图像去重建三维的客观世界。 机器视觉系统主要由三部分组成：图像的获取、图像的处理和分析、输出或显示。 将近80%的工业视觉系统主要用在检测方面，包括用于提高生产效率、控制生产过程中的产品质量、采集产品数据等。产品的分类和选择也集成于检测功能中。下面通过一个用于生产线上的单摄像机视觉系统，说明系统的组成及功能。 视觉系统检测生产线上的产品，决定产品是否符合质量要求，并根据结果，产生相应的信号输入上位机。图像获取设备包括光源、摄像机等；图像处理设备包括相应的软件和硬件系统；输出设备是与制造过程相连的有关系统，包括过程控制器和报警装置等。数据传输到计算机，进行分析和产品控制，若发现不合格品，则报警器告警，并将其排除出生产线。机器视觉的结果是CAQ系统的质量信息来源，也可以和CIMS其它系统集成。 图像的获取 图像的获取实际上是将被测物体的可视化图像和内在特征转换成能被计算机处理的一系列数据，它主要由三部分组成： ＊照明
开放式基金投资项目问题 摘要:本文对开放式基金的项目投资问题进行了深入研究。 对问题一,在不考虑各个项目之间的相互影响的条件下,通过建立线性规划模型。并运用数学软件lingｏ,求解出最大利润L为３6841．50万元，具体的项目投资方式如下 对问题二,在考虑项目投资之间相互影响的条件下,通过"1 0" 整数规划加以约束, 建立了非线性优化模型。运用数学软件ｌｉngo,求解出此时的最大利润L为37607万元， 对问题三，在问题二的基础上引入了项目投资风险的问题，建立了双目标规划模型。通过固定风险，优化利润法;固定利润,优化风险法;偏好系数加权法三种方法将双目标规划化为单目标规划。并根据不同投资者的风险爱好水平差异，用枚举法,求出了在不同风险偏好系数下的最优的项目投资组合方式（见表五）。 对问题四，综合考虑了利润、项目风险和客户无法兑现的风险的情况,建立了多目标规划模型。由于基金的预留现金比例难以确定,我们不妨将客户无法兑现的风险转化为在限定的最高投资额下的未投资部分额最大,也即投资部分额最小。求解时采用固定最大项目风险和最高投资金额,优化利润。通过枚举法，得出在了不同风险,投资额时的利润最大化的最优投资方案（见表六）。 对问题五, 综合考虑开放式基金公司的项目投资方式的选择问题。通过对基金公司选择一次性单笔投资方式还是分期投资方式的权衡比较。并结合开放式基金的特点、资金条件、市场行情、风险偏好，提出选择分期投资为最优的方案，即只要第一期资金到位启动后就可以随便投资，然后利润率按第一期利润和投资之比来计算。 最后,对模型进行结果分析和假设合理性分析，并对模型的优缺点进行了讨论和分析 总之，本文研究的问题逐步深入,后一模型是前一模型的改进,使得模型逐步科学合理,逐步具备实际价值。建模过程的思路清晰，简单易懂，具有较强的实用价值及推广意义。 关键词：开放式基金风险偏好预留现金比例分期投资
开放式基金业务规则
目录 第一章总则 (2) 第二章基金账户开户 (4) 第三章基金账户资料变更 (5) 第四章基金账户销户 (6) 第五章增加/撤销基金交易账户 (7) 第六章冻结与解冻 (7) 第七章认购 (8) 第八章基金合同生效 (9) 第九章申购 (10) 第十章定期定额 (11) 第十一章赎回 (13) 第十二章基金分红 (15) 第十三章转托管 (16) 第十四章基金转换 (16) 第十五章查询 (18) 第十六章非交易过户 (19) 第十七章附则 (20)
第一章总则 第1条基金管理有限公司(以下简称“本公司”或“”)为规范开放式基金交易和基金账户的管理，保障开放式基金的正常运行，维护基金投资者及相关当事人的合法权益，根 据《证券投资基金管理暂行办法》、《开放式证券投资基金试点办法》及国家有关 法律法规，特制定《基金管理有限公司开放式基金业务规则》(以下简称“本规 则”)。 第2条除非另有说明，本规则适用于本公司公司管理的所有开放式基金(以下简称“ 开放式基金”)，不适用于本公司管理的任何封闭式基金。凡与本公司开放式基金业务相 关的运营机构均应遵守本规则。 第3条开放式基金的《基金合同》、《托管协议》、《销售服务代理协议》、《招募说明书》和《更新招募说明书》等相关文件中涉及业务规则部分均应参照本规则制定。 第4条除非另有说明，在本规则中下列词语或简称具有如下含义： （1）基金合同：指《ＸＸ证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何修订和补充 （2）招募说明书：指《ＸＸ证券投资基金招募说明书》 （3）更新招募说明书：指基金合同生效后对基金招募说明书定期更新的文件 （4）中国证监会：指中国证券监督管理委员会 （5）基金管理人：指基金管理有限公司 （6）基金托管人：指ＸＸＸＸ银行 （7）注册登记业务：指基金登记、存管、清算和结算业务，具体内容包括投资者基金账户的建立和管理、基金单位注册登记、基金交易确认、清算和结算、 发放红利、建立并保管基金持有人名册等 （8）基金注册登记人：指办理基金注册登记业务的机构。本基金的注册登记人为基金管理有限公司或接受基金管理有限公司委托代为办理基金注册登记过 户业务的机构 （9）销售服务代理人：指符合中国证监会和中国人民银行有关规定的条件并与基金管理人签订了销售服务代理协议，代为办理基金销售服务业务的机构，简 称代销人
基金业务培训资料 一、基金基本常识 1、开放式基金有哪些类型？ 2、中信万通证券公司目前代销的开放式基金有哪些？ 3、什么是认购、申购和赎回？ 4、开放式基金认／申购、赎回价格的计算 5、什么是前端收费和后端收费？ 6、什么是基金转换？基金之间转换的费用如何计算？ 7、单位净值和累计净值分别指什么？ 8、什么是场内交易和场外交易？ 9、场内认（申）购成交数据查询及计算办法？ 10、什么是货币基金？ 11、货币基金如何计算收益？ 12、什么是转托管？13、办理转托管业务注意事项。 14、转托管的份额有没有限制？15、办理投资者从我公司转托管至其它代销机构业务操作流程 16、办理投资者从其它代销机构业务转托管至我公司操作流程 二、基金业务操作知识 1、投资者如何在中信万通证券购买开放式基金？ 2、投资者开立中信万通证券资金账户相关手续？ 3、投资者开立基金帐户要求？ 4、投资者可否在开立基金帐户的当天办理认购业务？ 5、开放式基金委托方式？ 6、投资者如何通过网上交易方式开立基金账户及认（申）购赎回开放式基金？ 7、投资者每笔认（申）购最低金额是多少？8、投资者每笔赎回的份额有限制吗？9、投资者在赎回时为什么要选择“取消赎回”或“顺延赎回”？10、在认（申）购期投资者可以多次认（申）购基金吗？11、认（申）购、赎回业务当天委托后可以撤消吗？12、中信万通证券开放式基金委托时间？ 13、基金募集期认购金额利息如何处理？ 14、投资者开放式基金认购的有效认购份额如何确定？ 15、投资者在什么时候可以确认自己的认购份额？
17、基金赎回资金何时到账？ 18、开放式基金认购方式及开户类型 19、我公司开放式基金系统代销基金代码、简称及需开立基金账户名称 三、分红相关知识 1、开放式基金分红方式有哪些? 2、分红预告当中有关分红时间说明 3、什么时候申购基金可以享受分红？ 4、如果选择红利再投资这种分红方式，如何计算再投资所得份额？ 5、如果选择现金分红这种分红方式，如何计算现金所得？ 6、基金分红现金红利部分什么时候能到投资者账户？ 7、分红有关税收和费用的说明 8、基金分红注意事项（各基金不同，请注意参考各只基金分红公告） 9、基金分红前买还是分红后买好？ 10、通过中登TA系统注册登记开放式基金分红注意事项 四、上市开放式基金LOF基金相关知识 1、什么是LOF基金？ 2、上市开放式基金在深交所的证券代码和简称是否与开放式基金系统一致？ 3、投资者如何办理开户？ 4、如果投资者有多个深圳证券账户，在使用帐户方面应注意什么事项？ 5、上市开放式基金募集期内，投资者如何认购基金？ 6、上市开放式基金募集期结束后，投资者如何交易？ 7、投资者交易上市开放式基金的费用有哪些？ 8、投资者如何办理基金份额的跨系统转登记？ 9、如果投资者有多个深圳证券账户，在办理基金份额的跨系统转托管时需要注意哪些问题？ 10、投资者持有的基金份额在什么情况下不能办理跨系统转登记？ 11、上市开放式基金权益分派如何进行？
开放式基金投资问题 开放式基金投资问题 摘要 本文针对某开放式基金现有总额一定的问题，就四种不同的情况，建立了四个投资的线性或非线性规划模型，并对非线性问题进行了成功的线性化处理，通过运用lingo 软件并利用穷举法得出结果，求的最大的利润和相应的投资方案。 在问题一中，我们建立了标准的线性规划模型，应用lingo 软件得：项目 12345678,,,,,,,A A A A A A A A 的投资次数分别为5、1、1、4、5、2、5、5次，最大利 润为36841.50万元 问题二，考虑8个项目中每个都可重复投资，但每个项目投资总额有个上限，且具体对这些项目投资时，会出现项目之间的相互利润影响。在问题一基础上，建立非线性规划模型，经过分类讨论，对非线性问题进行了成功的线性化处理，通过lingo 软件，运用穷举法得出7种方案，比较7种方案的结果为项目 12345678,,,,,,,A A A A A A A A 的投资次数分别为1,0,6,4,5,4,5,5次，最大利润为 37607.00万元。 问题三，在问题二的基础上，建立双目标非线性规划模型，可以将此模型转化为以风险度的变化作为约束条件，以最大利润为目标函数的单目标的线性规划模型。通过Lingo 可以得出不同风险度上最大利润的最优解的数据，并用Matlab 可以作出图像，再根据图表的分析，可以得出最优方案。在风险度s =0.28时，
项目12345678,,,,,,,A A A A A A A A 的投资次数分别为0,3,6,1,5,5,5,5；最大利润为36595万元。此方案即为最优方案。 在问题四中，要保留一部分基金，考虑到保留资金对投资的影响，因此引入资金保留比例系数，在问题三是上通过修改投资总额，调用问题三的程序可以得出在不同资金保留比例系数下的最优方案，把这些方案用Lingo 软件作出图表，通过对图表的分析得出最优解为：在风险度0.29s =，保留系数0.35W =时，项目12345678,,,,,,,A A A A A A A A 的投资次数分别为0,4,2,0,2,1,5,5,此时利润为25641万元。 关键：双目标非线性规划 投资风险度 保留资金系数 符号函数 一． 问题重述 某开放式基金现有总额为15 亿元的资金可用于投资，目前共有8个项目可供投资者选择。每个项目可以重复投资(即同时投资几份)，根据专家经验，对每个项目投资总额不能太高，且有个上限。这些项目所需要的投资额己经知道，在一般情况下，投资一年后各项目所得利润也可估计出来，见表1： 表1 投资项目所需资金及预计一年后所得利润 l 、就表1提供的数据，试问应该选取哪些项目进行投资，使得第一年所得利润最大？ 2、在具体对这些项目投资时，实际还会出现项目之间相互影响等情况。公司在咨询了有关专家后，得到如下可靠信息：
设备设计与选型 6.1设备设计依据 《钢制压力容器》 GB150《压力容器用钢板》 GB6654《奥氏体不锈钢焊接钢管选用规定》 HG20537.1《化工装置用不锈钢大口径焊接钢管技术要求》 HG20537.4《安全阀的设置和选用》 HG/T20570.2《爆破片的设置和选用》 HG/T20570.3《设备进、出管口压力损失计算》 HG/T20570.9《钢制化工容器设计基础规定》 HG20580《钢制化工容器材料选用规定》 HG20581《钢制化工容器强度计算规定》 HG20582《钢制化工容器结构设计规定》 HG20583《钢制化工容器制造技术规定》 HG20584《化工设备设计基础规定》 HG/T20643《压力容器无损检测》 JB4730《钢制压力容器焊接工艺评定》 JB4708《钢制压力容器焊接规程》 JB/T4709《钢制压力容器产品焊接试板的力学性能检验》 JB4744《压力容器用钢锻件》 JB4726-472
6.2典型塔器设计计算与选型 6.2.1概述 塔设备是化工、石油化工和炼油等生产中最重要的设备之一，塔可以使气液相或者液液相之间进行紧密接触，达到较为良好的相际传质及传热的目的。 在塔设备中常见的单元操作有：吸收、精馏、解吸和萃取等。此外工业气体的冷却与回收、气体的湿法净制和干燥，以及兼有气液两相传质和传热的增湿和减湿等效果。 6.2.2设计依据 《化工容器设计》王志文蔡仁良第三版化学工业出版社《化工设计概论》李国庭等著化学工业出版社《化工工艺设计手册》第二版化学工业出版社6.2.3设计原则 作为主要用于传质过程的塔设备，首先必须使气液两相能充分接触，以获得较高的传质效率。此外，为满足工业生产的需要，塔设备还得考虑下列各项要求： （1）生产能力大。在较大的气（汽）液流速下，仍不致发生大量的雾沫夹带、拦液、或液泛等破坏正常操作的现象； （2）操作稳定、弹性大。当塔设备的气（汽）液负荷量有较大波动时，仍能在较高的传质效率下进行稳定的操作，并且塔设备应保证能长期稳定操作； （3）流体流动的阻力小，即流体通过塔设备的压降小。这将大大节省生产中的动力消耗，以降低正常操作费用。对于减压蒸馏操作，较大的压力降还将使系统无法维持必要的真空度； （4）结构简单、材料耗用量小，制造和安装容易。这可以减少基建过程中
开放式基金账户业务申请表（产品） 风险提示： .华富基金管理有限公司管理的基金系经中国证券监督管理委员会依法核准发行，但中国证监会对本公司基金做出的任何决定，均不表明其对本公司基金的价值和收益作出实质性判断和保证，亦不表明该基金没有风险。 .本公司恪守诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不对所管理的基金收益做任何承诺。本公司管理的基金以往的业绩表现并不能说明基金的未来业绩，请投资者注意风险。 业务类型□基金账户开户□增开交易账户□账户资料变更□密码挂失□交易账户销户□基金账户销户 产品名称基金账号（新开户免填）交易账号 产品信息 产品证件类型□注册登记或备案证明□监管部门批文□其他证件编码 产品存续期产品备案机构成立时间备案时间 产品类型□企业年金及职业年金□开放式公募基金产品□封闭式公募基金产品□银行理财产品□信托计划□基金公司专户□基金子公司产品□保险产品□保险公司及其子公司□证券公司集合理财产品□证券公司专项资管计划□证券公司定向资管计划□期货公司及其子公司□私募投资基金□政府引导基金□全国社保基金□地方社保基金□基本养老保险□养老金产品□境外资金（）□境外资金（）□其他境外资金□社会公益基金（慈善）□其他 产品类别产品规模产品托管人 上交所账号深交所账号 产品管理人信息 产品管理人名称机构证件类型机构证件编号 证件有效期机构资质证明资质证书编号经营范围 注册地址办公地址 法定代表人证件类型证件号码证件有效期至 经办人证件类型证件号码证件有效期至 机构类型□有限责任公司股份有限公司□合伙企业□信托□基金□个人工商户□个人独资企业□不具备法人资格的专业服务机构□经营农林渔牧产业的非公司制农民专业合作组织□受政府控制的企业、事业单位□党政机关□政府间国际组织、外国政府驻华使领馆及办事处 是否存在实际控制关系□否□是请说明是否有不良诚信记录□否□是请说明 交易的实际受益人□本产品□其他请说明注册资本万元 控股股东或实际控制人证件类型证件号码证件有效期 控股股东类型□董事会成员□高级管理层□股东持股数量持股比例股东国籍 资产管理计划投资者，成立规模不得低于（含）人民币万元□是□否 预留银行账户（该账户为投资者赎回、分红、划款的结算账户） 银行户名开户银行（请填写详细网点名） 银行账号 账单寄送地址邮编 收件人电话手机传真 分红方式□现金红利□红利转基金份额对账单寄送方式□不需要□邮寄□□手机短信□传真 交易方式□柜台交易□传真交易（采用传真交易方式需另行签订协议） 投资者声明： .本单位保证用于投资资金来源的合法性并且所提交的文件和信息真实、准确和有效，并对其承担责任。本单位确认已经详细阅读华富基金管理有限公司所管理的开放式基金的《基金合同》、《招募说明书》等文件及本申请表内容和说明，并接受上述文件中载明的所有法律条款。 .本单位提供的信息或资料如发生重大变化，保证及时以书面形式通知华富基金管理有限公司，否则，本单位承担由此造成的不利后果。 产品管理人盖章： 机构经办人签字：日期：年月日 销售网点：录入员：复核员： 金融产品类投资者开户需提供以下材料：