演出经纪的风险及风险规避
演出经纪行业，在许多人的直感里是一个很刺激的行业，我们经常会觉得演出经纪人在演艺界呼风唤雨，是一个高收入群体，是一个令人羡慕的职业，尤其在经济迅速发展时期，演艺界会显得春光无限，更引发了行外人士的误解，以为演出经纪是个高枕无忧的轻松行业。其实，演出经纪行业与其他经纪业一样，是一个高风险的行业，特别是演出经纪行业与一般物质商品的经纪还有诸多不同，最大的不同就是演出经纪所经纪的对象是演出服务，是以人为主的服务活动。人的因素具有非常强的主观能动性，会在活动过程中表现出令人难以预料的变数，再加之演出经纪环境因素的影响，使演出经纪行业充满了运作风险。
演出经纪风险大体可以分为八类：
第一类是触犯法纪风险。
触犯法纪风险是指因经纪行为触犯政府的法规而产生的风险结果。例如某经纪人发现泰国的人妖表演很受游客欢迎，认为有利可图，就联系在某宾馆夜总会举办人妖演出，演出当天就被公安及文化管理部门查封，所有投入无法回收之外，本人也被行政拘留。这位经纪人就缺乏对国家法规的了解。在国家工商局颁发的《经纪人管理办法》及国务院颁发的《营业性演出管理条例》中都有对演出经纪行为的禁止范围规定，如果演出经纪人触犯了有关条款，必然要受到法律的严惩。
第二类是政治文化风险。
此类风险是指由于演出经纪人缺乏相应的政治文化素养，在经纪行为中，产生与社会意识形态、社会道德规范相悖的影响而出现的风险。例如前几年出现的演员误着日本军旗时装出现在公众场合，不仅伤害了国人的情感，对演员自身及经纪人形象都带来很大的伤害。这些在演出过程中，出现丑化历史人物、政府管理形象的问题，虽然没有明显地触犯法律的条文，也会引来多方面的干涉。有些后果可能比简单的行政处罚更为复杂。
第三类是宗教民俗风险。
宗教民俗风险是指因对演出经纪活动中可能涉及演出地的宗教民俗的不了解，引发的风险。在巡回演出中会经常遇见此类问题，例如在一次回族自治县的演出中，由于一个语言类节目演员表述的内容没有注意做特别修改，引起当地观众的愤怒，最后做了郑重道歉才平息风波。在演出中此类风险严重时，不仅演出会遭到禁止，演员还可能受到攻击。如欧美演出团在阿拉伯国家演出时因为宗教问题还发生过伤害演员的事件。
第四类是个人经纪对象引发的经纪风险。
此类风险主要因为经纪人的经纪对象——演艺人员的问题引发的。由于一些演艺人员个人素质问题，在吸毒、生活方式怪异、性格冲动、讲话口无遮拦、生活丑闻等方面的作为，会给演出经纪人带来经纪风险。例如美国著名歌手杰克逊的怪异性格和匪夷所思的行为方式带给经纪人的是无尽的麻烦；香港歌手谢霆锋也让他的经纪公司焦头烂额。
第五类是经纪人的能力风险。
此类风险是因为经纪人自身能力限制所产生的经纪风险。例如某届大型运动会的开幕式演出，因为一些特殊的个人关系，某小演出公司取得了承办权，由于没有任何项目演出管理经验，根本无法正规开展工作，致使电视台取消了直播计划，导致巨额广告损失和一系列人员受到行政处分和经济处罚。
第六类是经纪项目风险。
此类经纪风险是指经纪人要承接的经纪项目所蕴藏的经纪风险超过正常项目的一般风险。例如某经纪人准备在小剧场举办体绘艺术展演。这类演出国家没有明确的管理法规，但又超出了一般的演出项目范围，对正常的公众审美意识有了反传统的冲击，这样就蕴藏了一定的不可预见的经纪风险。又如某演出经纪机构承办了奥运会城市申办成功的祝捷演出晚
会，由于申办是否成功还是未知数，需要晚会做两方面准备，这样就给演出经纪机构带来比承办一般晚会更大的压力和经纪风险。
第七类是商业运作风险。
商业运作风险，包括资源风险、质量风险、时间风险、能力风险、信用风险、运输风险、天气风险、合同风险及履约风险等。例如“F4激情蓉城演唱会”定于2002年11月19日晚在成都体育中心登台。怎奈天公不作美，雨猛人稀，使原本不太乐观的票房失去最后一个冲刺机会。演出还未开始时，“票串串”手中的票价就往下跌，其中1200元的票变成400元、500元的票打起了对折。现场观众仅三分之一，看台上更是稀稀拉拉，据说是F4北京、南京、上海巡演以来最惨的一次。据一位知情人透露，整个体育中心可以售出有效票3.5万张，却只卖出一万张。此次演唱会共投资650万元，起码陪了近200万元。从这个事例中就可以看到巨大的商业运作风险。
第八类是安全风险。
安全风险是指在演出经纪活动过程中可能引发的演艺人员和观众的生命安全风险，安全风险也是最高的经纪风险。例如山西某煤矿举办大型户外演唱会，由当地演出公司承办，由于演出公司低估了观众数量，致使发生了踩踏死伤多人的严重演出事件；又如2002年10月20日张学友武汉演唱会即将开始时，内场临时搭建的134米长、31米宽的铁制组合式阶梯看台突然垮塌，千余人纷纷坠地，数十人受伤，被送往医院救治，所幸伤员没有生命危险。另外，需要演出经纪人注意的是演员的表演安全，2002年香港艺人张柏芝在表演“炮打飞人”节目时失事，造成经纪风险，武术表演、杂技表演、高难度舞蹈表演、身体对抗性强度大的体育类表演节目都要求有保险意识和高度的安全风险意识。
规避演出经纪风险需要注意做到以下几点：
一、注意经纪人综合素质的提高
在日常工作中，演出经纪人偏重业务知识和业务技能的学习，往往忽略综合素质的提高。规避演出经纪风险，恰恰是需要有较高的综合素质。综合素质包括：
(一)遵纪守法、诚信和职业道德是经纪人从业的最基本的思想品德素质要求。遵守法律，要求经纪人首先要依法取得从业资格，依法登记注册，取得营业执照，成为合法经纪人，同时还要在经纪活动中按法律规范和要求依法经营，不做非法经纪人，更不能从事违法活动和黑市经纪。讲求职业道德，要求经纪人要平等公正、实事求是地提供高效服务，不弄虚作假、欺骗客户；要保证质量、信守合同、严格履约；要正确处理国家、委托方和个人之间的利益关系，不索贿受贿、损公肥私、惟利是图、恶性竞争等。
(二)经纪人要具有较强的技能素质。在市场经济条件下，经纪运作的成败主要取决于经纪人能力的强弱。经纪人除了要具有表达能力、判断能力、应变能力、协调能力、社交能力、对机会的把握能力等一般能力外，还应具有市场调研分析能力、社交公关能力、商务谈判能力、营销管理能力和经营核算等专业能力，以实施有效的经纪业务运作。
(三)经纪人要具有健康的心理素质。面对更加激烈的竞争，经纪人必须有良好的心理素质，有宽广的胸怀，能冷静地独立思考问题，遇到困难时，能坚忍不拔地去突破困境。喜欢迎接挑战，喜欢承担风险。
二、注意演出经纪人的专业素质提高
演出经纪人行业具有涉及领域宽、范围广、产品特殊和经营难度大等特点，特别是演出行业的社会属性特点，使得演出经纪人的素质要求更具高度。因此要求演出经纪人在一般经纪人所需要的素质基础上还要具有更突出的专业素质。它包括：
(一)具有相当的文化素质修养和艺术产品鉴赏水平。艺术产品具有明显的思想性、政治性和导向性等社会意识形态属性，要求演出经纪人具有较高的思想政治水平、先进的文化理念、正确的道德观念及文化政治敏感性。
演出经纪人除要具有较高的文化程度和学历外，还要具有较宽泛的文化知识结构、较高的文化品位、较强的文化艺术感悟力和较高的艺术欣赏、鉴别水平。
(二)具有一定的演出经纪理论水平。演出经纪人应在理论的高度对自己从事的业务工作有所认识，不能局限于日常的事务性、实务性工作。不仅在理论方面要多学习、多交流，还要善于总结自己和他人的失败经验教训，在以后的实践中警示自己。
(三)对国际演出经纪经营知识有所了解。随着国际演出文化交流的增多，中国“入世”后形势的变化，涉外演出经纪经营已是许多演出经纪人工作中的一个组成部分。要想成为国际演艺家庭的一员，首先就必须对国际演出经纪经营知识有所了解，学好外语，必须努力提高外语的听、说、读、写实用能力。其次是跨国界文化沟通能力。不同民族有不同的文化，在国际交往中要了解和理解对方的文化，这样才能相互深入地交流沟通，也才能融洽相处，这需要对世界历史、文化、民族与宗教等问题有常识性的了解和学习。尊重游戏规则，善于运用游戏规则，是涉外演出经纪经营的惟一选择。
(四)具有较高的专业法律素质。由于演出行业涉及的门类多、产品特殊，要求演出经纪人熟悉和掌握所涉及的专业法律知识，包括合同法、著作权法等知识产权保护方面的法律以及文化市场管理法律、演出市场政策和演出经纪人管理法规等。
(五)具有较强的市场运作能力。由于演出行业本身所具有的特殊性，要求演出经纪人要根据艺术产品的特点和供求规律，掌握演出市场分析的技术和方法，寻找适合演出市场的卖点，有效实施艺术产品的组合与品牌开发，成功策划、组织演出活动，强化演出市场的开发与管理能力，不断提高演出经纪活动的社会效益和经济效益。
(六)对艺术生产和演出活动过程的深刻了解。演出经纪人要成功地进行自己的业务运作，就必须对自己选择的经纪经营对象有充分的认识，这就需要比较深刻地了解、把握艺术生产和演出工作的规律，这包括对艺术创作、艺术生产、艺术产品营销、演出市场全过程的熟悉和了解。舞台艺术是一门综合性艺术，涉及演出经纪人要考虑的多方面问题。
三、建立一套完整的风险控制系统
完整的风险控制系统包括对风险的识别和预测、风险分析与应对、风险管理与督察、规避风险的措施、降低风险的计划。对经纪风险的控制和规避首先在于对风险的识别和评估，其次是对经纪风险的管理和控制。
(一)经纪风险的识别和评估
对经纪风险的识别主要有两项工作，一是对经纪风险情况的调查和考虑经纪风险可能产生的来源，二是对识别出来的经纪风险进行分类，分类可以按以上归纳的八个方面进行分类。
对经纪风险的评估主要包括对风险发生概率的估计、风险后果的估计。对经纪风险的评估要掌握一定的原则和科学的方法，最后要产生评估结果。一般性的经纪项目可以由演出经纪人或演出经纪机构自己进行，高经纪风险的项目最好聘请有关专家或专业的评估机构协助进行，以确保经纪风险评估结果的准确性。
(二)经纪风险的规避与控制
经纪风险的规避与控制就是对经纪风险的有效管理，一般包括四项工作内容，一是根据经纪风险评估结果提出具体建议；二是产生用于规避经纪风险的备选方案；三是根据实际情况和风险概率选取最优规避方案；四是具体落实对经纪风险的监督和及时对规避方案的修正。
(三)规避经纪风险方案的启用
经纪风险一旦出现或者导致经纪风险出现的关键引发条件一旦出现时，就要在最短的时间内起用风险规避方案。如果方案得当，会最大限度化解危机，减少风险带来的损失。例如在南方某省会城市举办的体育场歌星演唱会，在售票前期出现天气时晴时雨的气候，对演出构成威胁，演出公司事先对天气情况变化有所考虑，已经形成备用风险规避方案，起用备用
广告文案：“我们在您的座位上备好了雨衣、手电筒和矿泉水，如果下雨，让我们感受同舟共济的情怀；如果是晴空，让你们的手电化作无数的星光，共同辉煌。”备用广告的播出，掀起当地青少年的购票热潮，虽然每张票多了几元钱的风险成本，但爆满的票房和演出当晚狂热的气氛，使得经纪人在当地体育场的演出史上，改写了多项优秀记录。
风险管理强调的是对风险的主动控制，对演出经纪活动过程中遭受的风险和干扰因素可以做到防患于未然，以避免或减少损失。演出经纪人要对出现的危机尽快作出反应，按事先制定的应变计划(风险规避计划)执行，可能会避免失去一些宝贵的时间和机会。
在演出经纪活动中，最好的风险管理也不可能不出现经营风险，正确的风险管理只是尽量减少风险事件发生的可能性，并追求在风险发生时，要尽量减少其对演出经纪活动产生的影响。
生活现象的经济学分析 陶一桃教授著过一本书,书名为《经济学是一种生活方式》,记得笔者初闻该论断是在刚入学时的新生见面会上,自那时起这句话便在笔者记忆里留下深刻印象。促使笔者在点滴日常生活中感受经济学，发现经济学的奥妙并且乐此不疲，还颇得玩味之处。 在此笔者就日常生活中的四点现象浅析其中的经济学道理，鉴于才疏学浅，其中的疏漏毗误之处还望读者多多见谅！这四点生活现象分别是行人闯红灯现象，公交车运营现象，路边烧烤摊现象和图书馆雨伞堆积现象。 （一）行人闯红灯现象 在上届经济学院学生专业作品大赛论文集中收有03级金融3班的林伟华，黄凯洲同学题为《“行人闯红灯”的成本收益分析》一文，该文主要从个人成本收益，社会成本收益等方面对“行人闯红灯”这一现象进行分析。而笔者则从经济学的不同角度对该现象进行透析。“行人闯红灯”可谓是日常生活中司空见惯的现象，尽管笔者尚不知国外此类现象严重与否，但就国内情况而言“行人闯红灯”的现象几乎是随处可见。无论男女老少只要有机会就闯，看到空子就钻。纵然从行人的闯红灯心理分析，也许他们其中有相当一部分是出于工作，紧急情况而要抢时间，但是更多行人应该只是出于一种潜在的闯红灯心理。在深圳有些道路设置了城市义工对行人过马路实行监督，可是任凭义工的哨子怎么警告，行人只管以最快的速度，步调闯过红灯。当然行人之中也不乏遵守交通规则的，但是在更多数行人的“示范效应”之下，愿意“宁停三分，不抢一秒”者毕竟又是少之又少。对于“行人闯红灯”问题政府有关部门采取了相应措施，但是无论是大力宣传教育还是设置大量监督都收效甚微，还不能从根本上杜绝这一现象。笔者前段时间去到武汉，在多次过马路后发现该市的众多道路未设置红绿灯，熙熙攘攘的行人和川流不息的车辆却并行不悖。由此我略加思考想到了亚当斯密“看不见的手”，即自由的市场经济。试想马路上不设置红绿灯，道路状况交由行人和车辆去相互调节从而达到均衡。即当马路旁行人占多数时，众多行人由斑马线迅速穿过马路而此时车辆只需稍作等待。而当道路上车辆占据多数时车辆快速通过，此时作为行人则需稍作等待。这样的相互调节可减少因红灯持续时间过长（此处相对于等待过马路的行人）或持续时间过短（此处相对于等待通过信号灯的车辆）所造成的行人等待过久或车辆等待信号周期过长，同时也避免了“行人闯红灯”，“车辆闯红灯”的现象。此外行人与车辆在相互调节中久而久之形成默契，达到均衡，实现双方等待时间的最短化，并达到降低交通事故发生频率的作用。尽管如此也并不是说交通治安的维持就不需要交通信号灯，这就如同市场经济的自主调节会失灵一样。当道路不是直行的马路而是三岔路或十字路口时，不设置交通信号灯而依旧放任行人与车辆的相互调节则势必导致交通秩序的无序混乱！此时此刻政府干预显得犹为重要，即交通信号灯可以发挥它调节交通的积极作用。此外在人流车流繁忙的路口甚至有必要设置交警进行交通协调。我们的市场经济需要自由调节也需要国家的调控，道路交通也是如此。城市里的直行马路可以尝试撤除红绿灯，放手让行人和车辆相互调节；三岔路，十字路口则保持交通信号灯，甚至于交警的调控作用。这样我们的交通资源便可实现资源的优化配置，行人与车辆便可实现各自效用的最大化！ （二）公交车运营现象 从前看过经济学者梁小民的一篇经济散文—《城铁应该如何经营》，文章从城铁的经营效率，城铁服务质量方面阐述城铁应该由政府独自经营转向股份制经营，或是民营。笔者在前段时间去武汉的行程里曾多次搭乘该市的公交大巴，也正是该市的公交车给笔者留下了“深刻”的印象。该市的公交车不但外部陈旧，车内部更是破旧不堪，车内环境十分恶劣，除去我所搭乘的公交大巴，据我观察其余公交的状况也相差无几。唯一的好处在于公交车的票价低廉；就我曾搭乘的422路公交大巴由汉口经汉阳开往武昌，横跨武汉三镇，其全程票
我国期货市场风险及防范浅析2400字 摘要：随着期货市场的发展，其风险因素越来越受到重视。本文从期货市场的宏观环境和微观环境两个方面分析期货市场面临的风险因素，进一步结合我国期货市场实际进行分析，并提出相应的风险防范建议。 关键词：期货市场风险防范 一、序言健全的市场经济离不开期货市场，期货市场是一个风险转移和积聚的场所，期货市场的风险产生于影响市场价格的各种不确定性因素。期货市场衍生于现货市场，是为了分散现货市场风险而存在的，因此它积聚了现货市场的所有风险，同时又产生了新的风险。这些风险都与期现货市场所处的金融环境有很大关系。二、期货市场风险因素分析 1.宏观环境因素。自19 世纪中期规范的期货交易市场产生之时起，期货市场风险就与其所处的宏观环境紧密相连。特别是20 世纪70 年代以来，国际经济社会和科学技术发生了巨大变化，期货市场的风险也进一步表现出来。（1）金融经济全球化。随着世界各国金融市场特别是资本市场的开放，在网络技术的支持下，全球金融市场连为一体。但是世界各国经济发展不平衡，存在薄弱的环节和地区就存在着潜在的风险因素，国际游资常常以这样的潜在因素为目标，从而形成区域性乃至全球性的金融危机。（2）金融自由化。战后对金融市场的限制政策越来越不适应新形势的要求，政府管理部门顺应趋势逐步放松市场准入和价格管制，政府监管重点也由维护金融市场的安全和稳定转变为提高金融市场的效率。同时，金融市场中机构混业经营趋势化明显，机构间的竞争程度提高，突破约束的创新不断涌现。此背景下，汇率、利率等限制越来越放松，使金融市场的风险大大增加。（3）投资主体集中化和机构化。这一特点也是上述机构混业经营的一个发展。金融机构跨行业并购使金融资产越来越集中。各类投资基金蓬勃发展，资产规模日益膨胀。金融市场投资主体，如期货、证券等机构化倾向也非常明显。尽管投资主体集中化和机构化，有利于发挥大型机构信息资源和技术人才资源的优势，但是这也带来风险的集中，特别是遇到系统性风险，其后果将是毁灭性的。（4）金融交易信息化。科学技术的发展，特别是电子通讯技术的进步，使金融交易技术、交易手段的信息化和自动化程度大大提高，这提高了交易速度、增加了交易规模、扩大了交易范围。但是，与之相伴，相应的风险也大大提高。一次小的技术或操作失误就可能将风险放大和加速传递，并最终酿成巨大灾难。2.微观环境因素。微观环境风险因素主要体现在具体的投资主体或市场制度上，主要有：（1）投资机构内部风险控制薄弱。在期货交易市场上，投资机构的内部资金划转、交易决策和交易执行等方面都需要一套规章制度和监督机制。制度缺失和监督不力都可能出现风险。近些年，国内外金融市场上出现的几次重大亏损事件，几乎都是由于内控不严，导致微小的损失逐步扩大成无法弥补的巨额亏损。（2）期货市场交易者结构不平衡。期货市场是投机者、套利者和套期保值者在风险转移的基础上的利益分摊市场，三者之间的合理结构是期货市场功能充分发挥的基础。但大多非成熟的期货市场中往往存在套期保值主体不足，套利者和投机者中的机构投资者严重缺乏，致使期货市场投机气氛浓厚，这将加大期货市场的
郑州商品交易所期货交易风险控制管 理办法 （2019年10月16日第六届理事会第二十二次会议修订，2019年10月30日〔2019〕90号文件发布，修订部分自2019年11月1日起施行） 第一章总则 第一条为加强期货交易风险管理，维护期货交易当事人的合法权益，保证郑州商品交易所（以下简称交易所）期货交易的正常进行，根据《郑州商品交易所交易规则》，制定本办法。 第二条期货交易风险管理实行保证金制度、涨跌停板制度、限仓制度、交易限额制度、大户报告制度、强行平仓制度、风险警示制度。 第三条交易所、会员、境外经纪机构和客户应当遵守本办法。境外经纪机构应当辅助其委托交易结算的期货公司会员做好境外客户的强行平仓、大户报告、风险提示等工作。期货公司会员应当将涉及境外经纪机构客户的《强行平仓通知书》、强行平仓结果、风险提示函等及时通知境外经纪机构。 第二章保证金制度 第四条期货交易实行保证金制度。 各品种1期货合约的最低交易保证金标准见下表： 1各品种中，普通小麦简称“普麦”，优质强筋小麦简称“强麦”，一号棉花简称“一号棉”，精对苯二甲 酸统称“PTA”，菜籽油简称“菜油”，油菜籽简称“菜籽”，菜籽粕简称“菜粕”，鲜苹果简称“苹果”， 干制红枣简称“红枣”。
第五条期货合约的交易保证金标准按照该期货合约上市交易的时间分期间依次管理，除苹果、红枣外，各期间交易保证金标准见下表： 苹果期货合约各期间交易保证金标准见下表： 红枣期货合约各期间交易保证金标准见下表： 第六条交易过程中，当日开仓按照该期货合约前一交易日结算价收取相应标准的交易保证金。当日结算时，该期货合约的所有持仓按照当日结算价收取相应标准的交易保证金。 第七条某期货合约所处期间符合调整交易保证金要求的，自该期间首日的前一交易日闭市起，该期货合约的所有持仓按照新的交易保证金标准收取相应的交易保证金。
中国的金融风险及规避措施 南京大学工程管理学院07级工业工程龙宇晨 金融作为现代国家经济的命脉与核心，在资源配置中起着主导作用，是经济信息的中心，堪称国家的“经济国防” 。如今，金融已经成为国民经济、对外国际关系的核心内容，也是自上世纪以来继原材料、产品市场竞争之后的第三次竞争焦点，因而，金融体系健全性及金融运行机制的有效性就显得至关重要。但由于金融所特有的货币信用经济属性，决定着其中的不确定性与投机因素比其他任何一种资源配置机制都来得大，即金融风险是伴随金融制度建立与发展过程的客观问题，能否正确认识并予以有效地防范与化解，是确保金融安全的关键，关系到金融制度及金融市场的效率。实际上，由于金融几乎是贯穿于整个社会经济生活的所有方面，所以，以风险控制为基调的金融安全，已成为当今一国经济安全与国家安全的重要标志。这也正是从亚洲开始并漫及到全球的金融动荡所深刻说明的问题。 改革开放30年来，我国经济取得了骄人增长业绩，但金融体制改革明显的"滞后"于经济增长。因体制摩擦、政策失误及微观信用基础薄弱等因素积累、形成的系统性金融风险日益突出。与中央计划经济制度下政府行政指令分配资源截然不同，在市场经济制度中，一个健康运作良好的金融体系通过高效率分配资本、提高投资回报率，在推动经济增长中扮演着举足轻重的作用。而脆弱不稳定的金融体系往往导致金融危机频发，引起经济衰退、失业攀升，甚至触发严重社会与政治危机。为了贯彻落实科学发展观，有必要从国家经济安全的战略高度，深入分析当前中国金融风险之现状。 风险一：金融结构失衡与融资形式畸形发展使风险集中于银行 由于我国资本市场、中小金融机构发展滞后，国有银行在资金配置上长期处于绝对支配地位。一方面，居民除了将钱存入银行外，缺乏其他有效投资渠道，加之教育、医疗和社保等改革带来的谨慎性预期，使得边际储蓄率不断提高，居民储蓄率居高不下。另一方面，企业发展对外源资金依赖程度大，在直接融资不发达的情况下，不得不主要依赖银行贷款。 风险二：金融风险与财政风险相互传感放大 在渐进改革过程中，财政与金融之间风险隔离机制一直没有建立。一方面，金融风险向财政转移。由于缺乏制度性规范，央行资金运用存在明显的财政化倾向，巨额再贷款难以收回。另一方面，财政风险转化为金融风险。1998年以来，债务依存度和国债偿债率偏高。财权与事权的不匹配，中西部地区县乡财政普遍困难，存在大量隐性债务。 风险三：非正规金融规模庞大成为金融安全隐患 多年来，中小企业从正规金融渠道筹集发展资金十分困难，被迫寻求非正规金融渠道。目前中国非正规金融的规模据估计已接近正规金融的1/3。 风险四：机制转化中金融机构的风险突出 首先，银行业风险集中，资产质量总体堪忧。我国银行业竞争不足，公司治理薄弱，业务创新能力差，财务风险普遍存在。其次，证券业隐含巨大金融风险。证券公司收入结构不合理，资产质量不高，流动性明显不足，累积风险严重，一批证券公司已处于严重资不抵债局面；普遍存在违法受益“私人化”，违法成本“社会化”的制度性错位激励，总体道德风险严重。再次，保险公司风险不容忽视。保险行业整体诚信意识和服务意识不强；经营管理水平较低，对分支机构的经营行为缺乏有效监督和约束。不计成本地抢占市场份额，恶性竞争严重。 风险五：资本项目管制有效性严重弱化 资本项目管制有效性严重弱化导致大规模的不正常资本流动。第一，假外资的寻租
日常生活中的经济学现象 一、以前我常常打车，就是1.2元/公里的时候。但是涨价后就很少打了。 上次南京出差，每次司机多收我一块钱的“燃油涨价费”，我恍然大悟，这才是聪明的办法。 为啥南京市政府能想到这么好的办法，而北京市政府的官员想不到呢？ 双败的结局，是我这样的稍微懂一点经济学的普通人都能想到的， 而且，还有很多能人在报刊网络上有指出， 为啥我们的政府官员想不到呢？ 二、为什么尺码不同的服装有一样的售价？尺码不同，原材料成本自然不同，为什么没有在价格上体现出来？解释： a.原材料成本相对设计、加工、流通等其他费用比起来，只占较小的部分，不同尺码造成的成本差异不大。 b.没有正规的包装袋，价格不同，不易于销售、存储时的管理。 c.涉嫌对大身材顾客的歧视。 三、背双肩包时，我们都知道同时背两边要舒服，为什么很多时候还是只背一边。解释： 两边轮流换着背，流换着休息。 四、最近发现一个奇怪的经济学现象， 不知道该怎么解释。 我住在北京的回龙观地区， 在回龙观地区有三个城铁站，龙泽，回龙观和霍营， 我家离霍营站比较近，离回龙观站比较远。 由于回龙观里很多小区离城铁站还有一定的距离， 城铁站门口总是有一些黑车营业。 有一次，我和晓波同学准备坐黑车回家， 晓波说，那我们在回龙观下吧。 我说，那不是更远吗？ 晓波说，但是回龙观的黑车是5块的， 霍营的黑车是10块的，虽然霍营到我们家比较近。 我们就开始颇有兴趣的讨论起来了， 这是为什么。 晓波的观点是市场定价， 就是回龙观发展的早，黑车多，竞争激烈， 所以便宜。 霍营竞争不激烈，所以就贵。 这似乎有点道理，但是也可能和开始的定价就有关系。 开始定价就低（这个可能是竞争造成的） 所以单方面的提价很困难， 同样开始定价就高,单方面降价也有困难。 当然最有意思的是，如果从我们小区出来， 去比较近的霍营是10块， 比较远的回龙观是5-7块，
浅析期货经纪公司之风险防范Risk prevention of futures brokerage company 编订：JinTai College
浅析期货经纪公司之风险防范 小泰温馨提示：心得体会是指一种读书、实践后所写的感受性文字。 语言类读书心得同数学札记相近；体会是指将学习的东西运用到实践 中去，通过实践反思学习内容并记录下来的文字，近似于经验总结。 本文档根据主题的心得体会内容要求展开说明，具有实践指导意义， 便于学习和使用，本文下载后内容可随意修改调整及打印。 随着《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的 若干意见》的出台，XX年国内各期货交易所分别推出了棉花、燃料右、玉米和黄大豆2号合约等四个新品种上市交易成功，国内期货市场的发展步子明显加快，在为相关企业提供价格信息服务、规避价格波动风险、加速现代商品流通和与国际市场接轨等方面，期货市场的功能作用得到了较好的发挥，社会各界对国内期市的认识进一步转变和深化，不同层次的投资者参与期货市场的积极性显著提高。但在国内期货市场得到快速复兴，交易量和交易金额飞速增长，期货公司的经营环境和经营状况有了明显改观的同时，我们清醒的看到期货市场的风险事件并没有因期货市场的好转而减少。且不说“中航油”事件，类似“海口万汇事件”的发生，使我们看到了期货市场体制上仍存在缺陷，期货市场需要加强制度方面的建设。而诸如此类事件的出现，说明了期货市场是一个高风险的市场，期货经纪
业是高风险的行业。期货经纪公司的风险存在于经纪代理业务的全过程。代理业务上的任何环节出错或失误，都会导致期货公司经济或名誉上的损失。期货公司作为期货市场的参与主体，是防范化解市场系统风险的一个重要环节，也是维护投资者合法权益的一个重要方面。风险管理是期货行业发展过程中的一项不可忽视的重要工作，也是当前国内各交易所、期货经纪公司内部管理的核心环节。搞好风险防范，正确处理好风险防范与发展之间的矛盾，保证当前国内期货业的健康发展，是期货经纪公司赖以生存发展的关键。 不可否认，近年来中国证监会高度重视期货市场监管体 系的基础建设，多次强调期货公司的规范经营是维护投资者合法权益的重要环节和保障期货市场持续发展的必要条件。经过多年的清理整顿和严格规范，期货公司合规运作的水平和抗风险能力有了明显提高，促进了期货市场的稳定、健康和发展。国内三家期货交易所和多家期货经纪公司的风险管理水平、抗风险能力大大增强，中国期货市场正日趋成熟。但是，由于我国期货市场目前还处于新兴加转轨时期，期货市场建立的历史不长，法律法规体系还在建立完善中，市场立法缺位、滞后及漏洞较多，市场参与主体诚信意识和透明度差，过度投机时而有之，市场风险程度较高，期货公司的合规经营和风险控制则
期货公司风险管理与防 控 文件编码（008-TTIG-UTITD-GKBTT-PUUTI-WYTUI-8256）
期货公司风险防控与管理美国证监会主席阿翌。荣维特曾说：“从事期货交易如同用电一样，错误的方法导致巨大危害，而正确利用则会扬长避短，有利于金融市场的发展。”期货公司作为期货市场的核心主体，经过十几年的规范发展，大都建立了一套适合自己的风控管理模式，但是不得不不承认，随着创新业务的相继开展，期货公司开始逐步向“财富管理平台”及“风险管理平台”的身份转变，市场对期货公司的风控管理水平提出了更高要求。 期货交易因为杠杆交易方式导致客户的交易风险一直被视为期货公司风控管理的重点，特别是在前期监管未放开期货公司其他业务及对自有资金的使用权限时，这种风控管理传统一直持续至今。但是随着业务模式的不断创新，期货公司“自主创新、自担风险”的格调确立，风控管理传统结构必然被打破，单一的风控管理模式远远不能够满足后续的业务发展需求，因此，加强风控管理的全面性及联动性，全面有效识别期货公司风险成为期货公司风控管理的最终方向，怎样建设更为科学及合理的全面风险管理模式成为了现阶段期货公司面临的深刻问题。 期货公司的风险管理相较于其他一般金融企业有着自己的特殊性，下面我从以下几个方面进行归纳和总结: 一、组织架构 期货公司风险架构作为整个管理体系的骨架，其组织始终需要遵循一般企业风控管理“一个基础，三个防线”的原则，以公司治理为核心，三级防控，因此，公司董事会应当为风控最高决策及领导机构，一级防线为各职能部门充当风险责任单元，贴近一线业务操作，履行风险发现的首要义务。合规部作为风险管理部门，对公司各部门的风控指标进行监测及预警，并承担上传下达职能，履行二级防线义
一、我国现行汇率制度及汇率走势 我国人民币现行汇率制度概括起来说就是，以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制。以市场供求为基础指的是汇率生成机制是由市场机制决定的，汇率水平的高低是以市场供求关系为基础的；单一性是指中国人民银行每日公布的人民币市场汇价适用于外汇指定银行（中资与外资）进行的所有外汇与人民币的结算与兑换，包括经常项目收支和资本项目收支，适用于中资企业和外商投资企业的外汇收支往来；适用于居民与非居民的交往活动。总之是适用于所有交易范围的一切外汇与人民币之间的交易；有管理性主要体现在银行间外汇市场上，中央银行设有独立的操作室，当市场波动幅度过大，中央银行要通过吞吐外汇来干预市场，保持汇率稳定；在零售市场上，中央银行规定了银行与客户外汇的买卖差价幅度；而其浮动性则一是表现为中央银行每日公布的人民币市场汇价是浮动的；二是各外汇指定银行制定的挂牌汇价在央行规定的幅度内可自由浮动。 近几年来，人民币汇率问题成为世界经济焦点问题之一，如何解决这一问题，将影响今后美国与中国关系及世界经济发展进程。以美国为首的发达国家普遍认为人民币币值被低估，指中国操纵汇率已经影响到世界上许多经济体，拖累本已深陷危机的全球经济。美国希望人民币升值，由此可以抑制中国出口，增加美国出口，减少国际收支逆差和降低失业率，推动经济复苏；欧洲诸国则是希望通过人民币升值分享中国的出口空间，并进一步打开中国的市场。但中国则担心人民币升值，将损及出口和经济发展的动力，因而一直极为审慎地处理人民币汇率问题。 人民币汇率在改革开放以来是不断贬值的，直到2005年才开始有下降的趋势，也就是人民币有升值的趋势，然后分析当时的世界的经济格局可知，当时的美国，日本，俄罗斯，以及欧盟是当时的经济大国，而那时候的中国正是经济的真正崛起的时候，各种贸易出口与进口都是大幅度增加，与此同时，中国的外币储蓄量有质的飞跃，据统计，中国曾经是美国最大的债权国，最高峰期持有美国四万亿美元。这样通过人民币升值，换一句说就是美元相对于人民币贬值了，这样一来，中国就是外汇储蓄上损失惨重，许多进出口贸易额都大打折扣，再看最近几年，中国在顶着人民币升值的压力下，努力发展经济，另一方面，美国大印美元，大肆发展美国国债，这样使美元贬值，迫使人民币升值，在达到这一目的
期货市场的风险来源哪里 期货市场的介绍 期货市场(英文：futuremarket)，是指交易双方达成协议或成交后，不立即交割，而是在未来的一定时间内进行交割的场所，即期货交易所。它是按照“公开、公平、公正”原则，在现货市场基础上发展起来的高度组织化和高度规范化的市场形式。 概括起来，主要有以下风险： 不可控风险和可控风险; 代理风险、交易风险和交割风险; 期货交易所的风险、期货经纪公司的风险、客户的风险和政策的风险; 市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险。 投资者主要关注的是来自于期货本身的交易机制的风险，即来自于期货交易所特有的保证金机制所产生的杠杆效应，每日结算制度所产生的对投资者短期的资金压力，以及期货高于现货市场的敏感性。 拓展阅读期货市场风险种类 风险管理与控制是交易所的首要任务 纵观国际期货市场一百多年的发展历程，风险管理是期市组织者和管理者不可回避的问题，期市不同发展阶段都面临着风险管理和风险控制的艰巨任务。震惊国际金融界和期货界的英国巴林银行破产案、日本大和银行国债案有力地说明了这一点。 1.风险管理的成因与表现 风险管理是包括交易所、经纪公司等社会方方面面极为关注的一个话题。风险来自于市场的不确定性。总的来讲，可分为系统风险
和非系统风险。系统风险是指同期货市场正常运作过程中一般情况相联系的那些风险，其集中表现为价格波动的风险。价格波动是市场经济最基本而又重要的一种风险。从期货市场风险产生的直接原因来看，又可分为管理风险、操作风险、代理风险、技术风险和政策风险。 2.风险控制系统的设计 风险控制系统的设计应坚持一般原则与具体情况相结合这里所说的一般原则是指国际期货行业在长期实践中已经摸索出来的一些稳定成型的东西，比如保证金制度、逐日盯市、涨跌停板制度和头寸限制制度等。在中国期货市场及交易所的建设中，一个非常重要的具体情况是采用计算机集中动竞价交易。 交易系统的风险管理 1.资金风险管理 从交易所实行的结算制度来看，郑交所会员的资金进入市场后分成两块，一块是必须存放在交通银行郑商所支行作为会员的自有帐户;另一块划入交易所在交通银行郑商所支行的结算准备金帐户，这部分资金决定了会员当日交易可开仓的数量，是交易所给予会员头寸的依据。交易所对会员保证金帐户的资金进行控制，同时对会员自有帐户上的资金变动进行及时的了解和掌握。 2.涨跌停板制 指期货合约在一个交易日中的成交价格不能高于或低于以该合约上一交易日结算价为基准的某一涨跌幅度，超过该范围的报价将视为无效，不能成交。在涨跌停板制度下，前交易日结算价加上允许的最大涨幅构成当日价格上涨的上限。称为涨停板;前一交易日结算价减去允许的最大跌幅构成价格下跌的下限、称为跌停板。因此，涨跌停板又叫每日价格最大波动幅度限制。 3.强制平仓制
怎样防范期货市场上的风险 期货交易者在参与期货市场之前，一定要把风险认识到位，把规则学习明白，做到“读懂规则，吃透规则”，那么到底如何防范期货市场上的风险? 期货交易市场的介绍 期货交易市场(marketoffuturestransaction)由期货交易主体、期货交易所、期货经纪公司和期货结算所构成的有机整体，现代市场体系中的一个重要组成部分。发达国家期货市场及其结构和功能已实现了制度化、规范化和法律化。我国尚处于试点、起步阶段，有关政策法规正在不断完善之中。 期货交易市场的概述 由期货交易主体、期货交易所、期货经纪公司和期货结算所构成的有机整体，现代市场体系中的一个重要组成部分。发达国家期货市场及其结构和功能已实现了制度化、规范化和法律化。我国尚处于试点、起步阶段，有关政策法规正在不断完善之中。 期货交易市场的风险如何防范 在确认自己有交易风险承受能力并且掌握了相关的期货知识和投资方法之后，再谋定而后定，然后再参与股指期货进行的交易。 大家了解的股指期货的仿真交易，交易者可以在这里进行期货模拟交易，通过动手实战练习，可以提高交易者的实战水平，同时进一步吃透期货规则。 期货交易者应该具有良好的风险管理意识，将保护资本放在第一位，只有这样才能在期货市场中生存下来，也就是拥有再次交易的能力。
长期看来，市场一直就不缺乏相应的机会，关键是交易者要掌握正确的方法和正确的理念，只有这样，才能获得长时间不断的成功。从概率上来看，仅仅凭运气和一时的小聪明，可能会取得一时短暂 的成功，但是无法长期在期货市场那个上立足和生存下来。 强行平仓制度是期货市场独特的制度设置，也是期货市场控制风险的一项重要措施。期货强行平仓可能是由于交易者自身因素引起的，也可能是由于客户以外的因素引起，在一般的情况下是由于交 易者自身情况引起的
期货公司风险防控与管理美国证监会主席阿翌。荣维特曾说：“从事期货交易如同用电一样，错误的方法导致巨大危害，而正确利用则会扬长避短，有利于金融市场的发展。”期货公司作为期货市场的核心主体，经过十几年的规范发展，大都建立了一套适合自己的风控管理模式，但是不得不不承认，随着创新业务的相继开展，期货公司开始逐步向“财富管理平台”及“风险管理平台”的身份转变，市场对期货公司的风控管理水平提出了更高要求。 期货交易因为杠杆交易方式导致客户的交易风险一直被视为期货公司风控管理的重点，特别是在前期监管未放开期货公司其他业务及对自有资金的使用权限时，这种风控管理传统一直持续至今。但是随着业务模式的不断创新，期货公司“自主创新、自担风险”的格调确立，风控管理传统结构必然被打破，单一的风控管理模式远远不能够满足后续的业务发展需求，因此，加强风控管理的全面性及联动性，全面有效识别期货公司风险成为期货公司风控管理的最终方向，怎样建设更为科学及合理的全面风险管理模式成为了现阶段期货公司面临的深刻问题。 期货公司的风险管理相较于其他一般金融企业有着自己的特殊性，下面我从以下几个方面进行归纳和总结: 一、组织架构 期货公司风险架构作为整个管理体系的骨架，其组织始终需要遵循一般企业风控管理“一个基础，三个防线”的原则，以公司治理为核心，三级防控，因此，公司董事会应当为风控最高决策及领导机构，一级防线为
各职能部门充当风险责任单元，贴近一线业务操作，履行风险发现的首要义务。合规部作为风险管理部门，对公司各部门的风控指标进行监测及预警，并承担上传下达职能，履行二级防线义务。对于三级防线设置，如果公司业务规模允许，可以设立独立的审计部对公司整体风控工作进行事后审查，考虑合规部本身也具有事后检查义务,职能相当，因此也可并入合规部。区别于一般企业，期货公司独特的首席风险官设置，更是给风险防控增加了一层防护网，鉴于现今期货公司公司治理结构比较单一，董事会成员人数不多的情况，在经营层设立风险管理委员会负责对日常风险的管理与指导相较于在董事会层面设立显的更为合理，因此，以金信期货为例，公司的全面风险管理组织架构为：“董事会——风险管理委员会——首席风险官——合规部——各风险责任单元”。决策由上至下贯彻实施,意见由下至上反馈汇报。 二、风险类型及防范对策 （一）传统经纪业务 自期货公司进入金融市场以来，经历了长达十多年的漫漫发展之路，随着行业保证金的规范管理，开户实名制的推出，分类监管的运行，使得仅仅开放通道业务的期货公司风险管理水平有了很大程度的提高，风险管理手段更为丰富和明确，因此，对于传统经纪业务而言，期货公司的风险类型主要集中在市场风险、操作风险和合规风险。 1、市场风险 期货公司市场风险主要分为两大块，一是自有资金使用过程中由于购买相关产品带来的市场风险，因期货公司自有资金使用范围还未全部放开，
如何有效规避供应链金融风险 供应链金融产品不同于传统的银行融资产品，其创新亮点是抓住大型优质企业稳定的供应链，围绕供应链上下游经营规范、资信良好、有稳定销售渠道和回款资金来源的企业进行产品设计，借助大型核心企业对中小供应商的深入了解，选择资质良好的上下游企业作为商业银行的融资对象，该模式突破了传统信贷业务的评级授信、抵押担保、审批流程等诸多方面的限制，进行了服务方式创新，有效缓解了中小企业融资难问题，对支持中小企业发展具有重要意义。 一、供应链金融潜藏多重风险 对比传统的信贷业务，一方面，供应链上核心企业较高的信用水平和增级效用以及真实贸易项下产生的自偿性还款现金来源，降低了上下游交易方的信用风险：另一方面，供应链上各环节主体之间环环相扣，相互传递的风险因素，又使各企业所面临的环境更加的复杂多变，不仅包括主体自身的信用风险，同时还涉及到企业所处供应链的整体运营风险、交易对手风险、贸易背景真实性风险、交易资产风险、操作环节风险等。 1.核心企业信用风险和道德风险 在供应链金融中，核心企业掌握了供应链的核心价值，担当了整合供应链物流、信息流和资金流的关键角色，商业银行正是基于核心企业的综合实力、信用增级及其对供应链的整体管理程度，而对上下游中小企业开展授信业务，因此，核心企业经营状况和发展前景决定了上下游企业的生存状况和交易质量。一旦核心企业信用出现问题，必然会随着供应链条扩散到上下游企业，影响到供应链金融的整体安全。 2.上下游企业信用风险 虽然供应链金融通过引用多重信用支持技术降低了银企之间的信息不对称和信贷风险，通过设计机理弱化了上下游中小企业自身的信用风险，但作为直接承贷主体的中小企业，其公司治理结构不健全、制度不完善、技术力量薄弱、资产规模小、人员更替频繁、生产经营不稳定、抗风险能力差等问题仍然存在，特别是中小企业经营行为不规范、经营透明度差、财务报表缺乏可信度、守信约束力不强等现实问题仍然难以解决。 3.贸易背景真实性风险 自偿性是供应链金融最显著的特点，而自偿的根本依据就是贸易背后真实的交易。在融资过程中，真实交易背后的存货、应收账款、核心企业补足担保等是授信融资实现自偿的根本保证。一旦交易背景的真实性不存在，出现伪造贸易合同、或融资对应的应收账款的存在性与合法性出现问题、或质押物权属与质量有瑕疵、或买卖双方虚构交易恶意套取银行资金等情况出现，银行在没有真实贸易背景的情况下盲目给予借款人授信，就将面临巨大的风险。 4、业务操作风险 操作风险是当前业界普遍认同的供应链金融业务中最需要防范的风险之一。供应链金融通过自偿性的交易结构设计以及对物流、信息流和资金流的有效控制，通过专业化的操作环节流程安排以及独立的第三方监管引入等方式，构筑了独立于企业信用风险的第一还款来源。但这无疑对操作环节的严密性和规范性提出了很高的要求，并造成了信用风险向操作风险的位移，因为操作制度的完善性、操作环节的严密性和操作要求的执行力度将直接关系到第一还款来源的效力，进而决定信用风险能否被有效屏蔽。 5.物流监管方风险 在供应链金融模式下，为发挥监管方在物流方面的规模优势和专业优势，降低质押贷款成本，银行将质物监管外包给物流企业，由其代为实施对货权的监督。但此项业务外包后，银行可能会减少对质押物所有权信息、质量信息、交易信息动态了解的激励，并由此引入了物流监管方的风险。由于信息不对称，物流监管方会出于自身利益追逐而做出损害银行利益
一、以前我常常打车，就是元公里地时候.但是涨价后就很少打了.上次南京出差，每次司机多收我一块钱地“燃油涨价费”，我恍然大悟，这才是聪明地办法.为啥南京市政府能想到这么好地办法，而北京市政府地官员想不到呢？双败地结局，是我这样地稍微懂一点经济学地普通人都能想到地，而且，还有很多能人在报刊网络上有指出，为啥我们地政府官员想不到呢？ 二、为什么尺码不同地服装有一样地售价？尺码不同，原材料成本自然不同，为什么没有在价格上体现出来？ 解释：.原材料成本相对设计、加工、流通等其他费用比起来，只占较小地部分，不同尺码造成地成本差异不大.资料个人收集整理，勿做商业用途 .没有正规地包装袋，价格不同，不易于销售、存储时地管理. .涉嫌对大身材顾客地歧视. 三、背双肩包时，我们都知道同时背两边要舒服，为什么很多时候还是只背一边. 解释：两边轮流换着背，流换着休息. 四、最近发现一个奇怪地经济学现象，不知道该怎么解释. 我住在北京地回龙观地区，在回龙观地区有三个城铁站，龙泽，回龙观和霍营，我家离霍营站比较近，离回龙观站比较远.由于回龙观里很多小区离城铁站还有一定地距离，城铁站门口总是有一些黑车营业.有一次，我和晓波同学准备坐黑车回家，晓波说，那我们在回龙观下吧.我说，那不是更远吗？晓波说，但是回龙观地黑车是块地，霍营地黑车是块地，虽然霍营到我们家比较近.我们就开始颇有兴趣地讨论起来了，这是为什么. 资料个人收集整理，勿做商业用途 晓波地观点是市场定价，就是回龙观发展地早，黑车多，竞争激烈，所以便宜.霍营竞争不激烈，所以就贵.这似乎有点道理，但是也可能和开始地定价就有关系.开始定价就低（这个可能是竞争造成地）所以单方面地提价很困难，同样开始定价就高,单方面降价也有困难.当然最有意思地是，如果从我们小区出来，去比较近地霍营是块，比较远地回龙观是块，真地是不知道是什么原因.资料个人收集整理，勿做商业用途 那位能研究清楚这件事，虽然可能没有什么意义，但是应该是很有意思地事情. 答：成本不同决定地. 成本包刮不变成本和边际成本（运行成本）. 你说地距离，这影响地是运行成本，含油耗和车损等. 但是还有一个人工成本，无论拉多少活，这个成本是不变地，称不变成本. 回龙观人多，可更多地或，计活为. 总成本：() 回龙观地大点，但大很多，（）下降，而且下降远大于地增大. 所以回龙观地总成本小.所以便宜. 还有一件有意思地事情，我去买洗衣机，在我们家楼下地美廉美，看到一款海尔地滚筒，但是在苏宁和国美是，美廉美地销量一定比苏宁国美小很多，为什么会便宜呢.后来，我分析，最近洗衣机涨价，苏宁国美卖地快，所以很快就知道了新地价格，而美廉美卖地慢，反而还是用老价格，所以它更便宜些.资料个人收集整理，勿做商业用途 五、生活中地经济学现象之二室一厅一仓.在农业经济时代，地主家总是有余粮，所以地主有一个特征就他们家有大大地仓库.里面好象啥都有，当然，最多地就是粮食.每次农民起义，开仓分粮，总是小时候小人书里面地经典画面.有多大地仓库，里面藏有多少粮食，某种程度上，还是财富地象征.时钟飞快地旋转到二十一世纪初，正在城市化中国，大量地农村人口转移到城市.按理说，城市里地新新人口，可能会保留原来家里有仓库地习惯，房地产开发商，更应该针对消费者推出二室一厅一仓之类地产品.但是，你翻看晨报，日报，晚报中
期货市场有什么风险 期货市场在给套期保值者规避风险提供有效手段的同时，也有其自身的风险，可以说，没有风险，就没有期货市场。下面是爱汇小编给大家整理的期货市场有什么风险，供大家阅读! 1.参与期货交易的商品通常是价格波动较为频繁的商品，期货价格易与现货体格产生强烈的共振，扩大风险面，加剧风险度。 2.期货交易具有以小博大的特征，投机性较强，交易者的过度投机心理容易诱发风险行为，增加了风险产生的可能性。 3.期货交易不同于一般的现货交易，期货交易是连续性的合约买卖活动，风险易于延伸，引发连锁反应。 4.期货交易量大，风险集中，造成的盈亏大。 5.期货交易具有远期性，未来不确定性因素多，预测难度大。 期货市场的主要问题 (一) 期货市场规模和上市交易品种有限，影响了期货市场整体功能的发挥。 (二)期货市场投机成分过重，期货市场总体效率不高。 1.根据现代经济学的分析，期货市场是属于不完全市场的范畴。在这种市场，商品价格的高低在很大程度上取决于买卖双方对未来价格的预期，正因为期货市场品种少，不仅使大量需要规避价格风险的企业没有适合的风险规避场所，也成了不理性投机的根源。
2.期货市场在市场经济中的重要功能是使各种生产者和工商业者能够通过套期保值规避价格风险,从而安心于现货市场的经营。 3.市场参与者不够成熟。 (三)期货市场风险管理工具缺乏，机制有待完善。 (四)监管模式不适应期货市场发展趋势。 (五)期货理论研究不受重视，不能及时解决实践中遇到的新的深层次问题。 期货市场的作用 宏观经济中的作用 1.调节市场供求，减缓价格波动; 2.为政府宏观调控提供参考依据; 3.促进该国经济的国际化发展; 4.有助于市场经济体系的建立和完善。 微观经济中的作用 1.形成公正价格; 2.对交易提供基准价格;
项目风险资源管理 [摘要] 本文以某职业技能鉴定系统为例，探讨了作为在信息系统项目中的风险管理方面的具体思路和做法（遇到的问题及其解决方案）。文章阐述了项目风险管理的含义、作用和常用方法。认为项目风险管理的有效实施（管理），是项目成败的重要因素。文章介绍了风险管理的过程，首先，制定风险管理计划并识别风险，其次，对识别出的风险进行定性和定量分析，获得风险值，再次，根据风险的危害程度，制定风险应对计划。最后，对风险进行监控并有效管理风险。文章结合实际工作情况，说明了实际工作中的各种风险，如有没有正确理解业务需求风险、需求变更风险、人员流动等风险等。文章最后还对项目风险管理在项目中的作用提出了自己的见解。 1 引言 项目风险是一种不确定的事件或条件，一旦发生，会对项目目标产生某种正面或负面的影响。风险管理力求把风险导致的各种不利后果减少到最低程度，使之正好符合有关方在时间和质量方面的要求。一方面，风险管理能促进决策的科学化、合理化、减少决策的风险性；另一方面，风险管理的实施可以使生产活动中面临的风险损失降至最低。要避免和减少风险带来的损失，就必须了解和掌握项目风险的来源、性质和发生规律，进而对风险实施有效的管理。 2 项目背景介绍 2008年中旬，本人参与了某市职业技能鉴定中心信息化业务工作平台的升级改造工作，并担任该项目的项目经理，负责项目管理工作。该项目是对鉴定中心原有业务管理系统进行升级改造，将原有各部门分散独立的业务进行流程优化和整合，建设一个集报名、审核、收费、命题、阅卷、证书核发为一体的综合性的职业技能鉴定业务管理平台，实现考生信息、管理机构、培训机构以及众多外部系统的协同互动。项目历时一年，涉及到鉴定中心、多家培训机构和鉴定所站等众多组织和机构，是一个复杂程度高，涉及面广，实施周期长的综合项目。在该系统的建设过程中，本人作为承建方的项目经理参与了项目的全面管理工作，针对项目周期长，涉及面广的特点，合理的分析了项目的风险、制定了风险的应对措施，对风险进行了有效地管理，保证了项目的顺利进行。 3 项目风险管理的过程 3.1 风险管理计划编制 风险管理管理计划编制是决定如何采取和计划一个项目的风险管理活动的过程。项目管理计划一般包括：方法论、角色和职责、预算、制定时间表、风险类别、风险概率和影响力的定义、概率及影响矩阵、已修订的项目干系人对风险的容忍度，报告的格式、跟踪等信息。 3.2 风险识别 风险识别时确定何种风险可能会对项目产生影响，并将这些风险的特征形成文档。项目风险识别要包括：识别并确定项目由哪些潜在的风险；识别引起这些风险的主要因素；识别项目风险可能引起的后果。风险识别是一个不断重复的过程，它应当贯穿于项目的全过程，它应当确定项目风险是内部因素还是外部因素造成的。在风险识别的过程中，也必须识别一个风险可能带来的威胁和机遇两个方面。 3.3. 风险定性分析 定性风险分析包括对易识别风险进行优先级排序，以便采取进一步措施，如进行风险量化分析或风险应对。定性风险分析是通过对风险的发生概率以及影响程度的综合评估来确定其优先级的。通常借助于专家评审，通过会议的形式可以对风险的发生概率和影响进行评估。 3.4 风险定量分析 定量风险分析过程定量的分析风险对项目目标的影响。一般可以使用蒙特卡洛分析或者决策树进行分析。
商业银行信息科技风险管理指引 第一章总则 第一条为加强商业银行信息科技风险管理，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国外资银行管理条例》，以及国家信息安全相关要求和有关法律法规，制定本指引。wDgzD9M。 第二条本指引适用于在中华人民共和国境内依法设立的法人商业银行。 政策性银行、农村合作银行、城市信用社、农村信用社、村镇银行、贷款公司、金融资产管理公司、信托公司、财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司、货币经纪公司等其他银行业金融机构参照执行。3XFlI8Z。 第三条本指引所称信息科技是指计算机、通信、微电子和软件工程等现代信息技术，在商业银行业务交易处理、经营管理和内部控制等方面的应用，并包括进行信息科技治理，建立完整的管理组织架构，制订完善的管理制度和流程。yyLvG1t。
第四条本指引所称信息科技风险，是指信息科技在商业银行运用过程中，由于自然因素、人为因素、技术漏洞和管理缺陷产生的操作、法律和声誉等风险。mI8D41d。 第五条信息科技风险管理的目标是通过建立有效的机制，实现对商业银行信息科技风险的识别、计量、监测和控制，促进商业银行安全、持续、稳健运行，推动业务创新，提高信息技术使用水平，增强核心竞争力和可持续发展能力。W8L5hSm。 第二章信息科技治理 第六条商业银行法定代表人是本机构信息科技风险管理的第一责任人，负责组织本指引的贯彻落实。 第七条商业银行的董事会应履行以下信息科技管理职责： （一）遵守并贯彻执行国家有关信息科技管理的法律、法规和技术标准，落实中国银行业监督管理委员会（以下简称银监会）相关监管要求。k2W6Tcn。
一、单项选择题 1. 在大连商品交易所的风险控制制度中的保证金制度对于连续涨跌停的情况规定，第二个涨停板的上涨幅度及对应的交易保证金比例分别为（）。 A. 4%，5% B. 6%，10% C. 6%，8% D. 10%，10% 描述：保证金制度——涨跌停板/连续涨跌停板 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 2. 下列选项中不是大连商品交易所的全流程风控中的事后风险处置措施是( )。 A. 强制平仓 B. 强制减仓 C. 异常情况处理 D. 限仓制度 描述：事后风险处置 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 二、多项选择题 3. 期货结算环节的风险控制措施主要有( )。 A. 每日无负债结算 B. 分级结算 C. 盘中风险测算 D. 盘中保证金追加 描述：结算环节的风控措施 您的答案：A,B 题目分数：10 此题得分：0.0 批注： 4. 下列关于大连商品交易所的风险管理制度中风险管理措施的叙述中正确的有（）。 A. 交易所实行价格涨跌停板制度，由证监会制定各期货合约的每日最大价格波动幅度 B. 强行平仓是指当会员、客户违规时，交易所对有关持仓实行平仓的一种强制措施 C. 限仓是指交易所规定会员或客户可以持有的，按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额 D. 大户报告要求投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量90%以上（含
本数）要报告 描述：风险管理制度概览 您的答案：D,A,C,B 题目分数：10 此题得分：0.0 批注： 5. 下列关于大连商品交易所的强行平仓制度中的执行价格的叙述中正确的有（）。 A. 强行平仓的成交价格通过市场交易形成 B. 强行平仓的成交价格为涨跌停板价格 C. 强行平仓的委托价格通过市场交易形成 D. 强行平仓的委托价格为涨跌停板价格 描述：强行平仓——执行价格 您的答案：D,A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 6. 按照大连商品交易所的风险警示制度规定，下列情形中可能会进行谈话了解情况的有（）。 A. 会员或客户交易行为异常 B. 会员资金变化较大 C. 期货价格出现异常变动 D. 会员或客户持仓变化较大 描述：风险警示 您的答案：A,B,D,C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 7. 下列关于大连商品交易所的市场风险管理中各部门的职责的叙述中正确的有（）。 A. 监察部负责市场风险总体评估以及风险相关处置措施 B. 技术部负责处理技术风险 C. 事业部负责现货市场和交割风险 D. 结算部负责资金结算风险 描述：市场风险管理机制中各部门的职责 您的答案：B,C,A,D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 三、判断题 8. 大连商品交易所期货风险管理体系是涉及开户、交易、结算、交割各个环节的全流程风险管理。（）