09.1
五、计算分析题（本大题共5小题，每小题5分，共25分）
计算结果除特别要求的以外其余保留两位小数。
38.甲公司2006年至2008年主营业务收入和净利润资料如下表：（单位：万元）
要求：以2006年为基数，分别计算该公司2007年、2008年主营业务收入和净利润的变动额与变动率，并作简要分析。
39.某公司2007年12月31日的资产负债表的有关数据摘录如下。
资产负债表
2007年其他资料如下：
（1）流动比率为1.78；
（2）产权比率为0.6；
（3）存货周转率为10次（假定期初存货与期末存货相等）；
（4）销售毛利为70万元，销售毛利率为7％。
要求：（1）计算表中空缺项目的金额。
（2）计算有形净值债务率。
40.某公司2007年有关报表如下：
资产负债表（表一）（单位：万元）
利润表部分数据（表二）（单位：万元）
其他有关资料如下表：
要求：
根据以上资料，计算该公司2007年的各项财务比率（直接将计算结果填在表三中，无须列式计算过程），并与同行业平均水平进行比较，对公司财务状况作简要评价。
41.某公司按当年年末数计算的存货周转率为5次、应收账款周转率为l0次，销售收入净额为800万元，销售成本为600万元，流动资产比率为25％，负债总额为300万元，发行在外的普通股为80万股，普通股每股市价20元。假设流动资产由存货和应收账款构成，其他资产忽略不计，公司没有发行优先股，一年按360天计算，不考虑所得税因素。
要求：计算市盈率、权益乘数和营业周期。
42.某公司2007年度简化的资产负债表如下：
资产负债表
该公司2006年的销售净利率为15％，总资产周转率为0.5次，权益乘数为2.1，净资产收益率为15.75％。2007年度的销售收入净额为800万元，净利润总额为112万元。
要求：计算2007年销售净利率、总资产周转率、权益乘数（保留四位小数）和净资产收益率（取整数）指标，定量分析2007年净资产收益率比2006年提高或降低的原因。
六、综合分析题（本大题共l小题，共l5分）
计算结果保留两位小数。
要求：（1）对现金流量表进行趋势分析，将计算的结果填入上表；
（2）对现金流量表进行结构分析。
09.10
五、计算分析题（本大题共5小题，每小题5分，共25分）
计算结果除特别要求的以外，其余保留两位小数。
38.A公司2007年利润表如下表所示：
要求：计算A
答案：A公司销售毛利率=（550-420）÷550=23.64%(1分)
A公司销售净利率=46.57÷550=8.47%(1分)
销售收入是企业利润的初始源泉，主营业务毛利是企业最终利润的基础，销售毛利率越高，最终的利润空间越大；（1分）
销售净利率可以从总体上考察企业能够从其销售业务上获得的主营业务盈利；（1分）
销售毛利率和销售净利率都可以进行横向和纵向的比较，以便及时发现企业存在的问题并找出改善的对策。（1分）
39.某公司2007年末的资产负债表如下：
资产负债表
要求：计算该公司的资产负债率、产权比率和权益乘数，并简要说明三个指标的共同经济含义，指出分析中存在的共同问题。
答案：资产负债率=（5634+54258+9472+66438+172470+41686）÷848402×100%
=349958÷848402=41.25%(1分)
产权比率=（5634+54258+9472+66438+172470+41686）÷\（92400+406044）×100%=70.21%(1分)
权益乘数=848402÷（92400+406044）=1.7021
（或）=1+70.21%=1.7021
三个指标都能反映资产、负债和所有者权益之间的关系，都假设负债资金和股权资金所形成的资
产对负债有着切实的保障，但没有考虑资产的结构，这是它们共同的问题。（2分）
40.某公司的有关资料如下表所示：
要求：（1）计算上年及本年的总资产周转率指标；（计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据）（2）计算上年及本年的流动资产周转率指标；（计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据）
（3）计算上年及本年的流动资产的结构比率；（计算结果保留两位小数，指标计算中均使用当年数据）
（4）分析总资产周转率变化的原因。（计算结果保留四位小数）
答案：（1）上年总资产周转率=29 312÷36 592=0.801(次)（0.5分）
本年总资产周转率=31 420÷36 876=0.852（次）（0.5分）
（2）上年流动资产周转率=29 312÷13 250=2.212(次)（0.5分）
本年流动资产周转率=31 420÷13 846=2.269（次）（0.5分）
(3) 上年流动资产的结构比率=13 250÷36 592=36.21%(0.5分)
本年流动资产的结构比率=13 846÷36 876=37.55%(0.5分)
（4）分析对象=0.852-0.801=0.051
由于流动资产周转加速的影响：
（2.269-2.212）×36.21%=0.0206(1分)
由于流动资产结构变化的影响：
2.269×(37.55%-36.21%)=0.0304(1分)
两因素的影响合计：0.0206+0.0304=0.051
41.大华公司2004--2008年度的财务比率数据如下：
要求：对大华公司的营运能力进行趋势分析，并思考其变化的原因。（指标计算中均使用当年数据）
答案：表现企业资产管理能力的主要指标有流动资产周转率、固定资产周转率和总资产周转率
，该公司这三个财务比率计算如下：(表格中每行1分)
流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额
固定资产周转率=主营业务收入/固定资产平均余额
率较之2005年有所降低，但是被固定资产周转率的上升所弥补，总资产周转率呈上升趋势，说明公司的资产利用效率在上升。（2分）
42.某公司2008上半年部分财务指标如下：
要求：计算该公司2008年上半年计划和实际的股东权益报酬率（净资产收益率），并用杜邦分析原理定量分
析该公司股东权益报酬率实际偏离计划的原因。
答案：股东权益报酬率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数
=销售净利率×总资产周转率×（1/股权比率）
=销售净利率×总资产周转率×（1/1-资产负债率）
计划的股东权益报酬率：7.5%×0.133×1÷(1-50%)=2.00%
实际的股东权益报酬率：9.3%×0.115×1÷(1-53.33%)=2.29%
分析：销售净利率影响=（9.3%-7.5%）×0.133×1÷(1-50%) =0.48%
总资产周转率影响=9.3%×(0.115-0.133)×1÷(1-50%)=-0.33%
资产负债率影响=9.3%×0.115×[1÷(1-53.33%)-1/(1-50%)］=0.15%
合计=0.48%+(-0.33%)+0.15%=0.30%
由上述计算可见，销售净利率提高引起股东权益报酬率提高0.48个百分点，资产负债率提高引起
股东权益报酬率提高0.15个百分点，总资产周转率降低引起股东权益报酬率下降0.33个百分点。
所以，该公司股东权益报酬率实际比计划提高0.29个百分点主要是由于其资产负债率和销售净利
率提高引起的。（1分）
六、综合分析题（本大题共l小题，共15分）
计算结果除特别要求的以外，其余保留两位小数。
43.某公司2007和2008年末的比较资产负债表有关数据如下：
（1）将以上比较资产负债表填写完整；
（2）分析总资产项目变化的原因；
（3）分析负债项目变化的原因；
（4）分析所有者权益项目变化的原因；
（5）指出该公司应该采取的改进措施。
有较大的增长，可能是新设备投产引起的。但速动资产下降，说明购买固定资产和存货等使企业现金和有价证券大量减少。（3分）
（3）从负债变动来看：长期负债增加，是企业筹措资金的来源之一。流动负债增长，速动资产下降，会使企业短期内偿债能力下降。（3分）
（4）从所有者权益变动来看：实收资本不变，企业扩充生产能力，投资人没有追加投资，资金主要来源于负债和留存收益的增长；盈余公积金和未分配利润大幅度增长，说明留存收益是企业权益资金的主要来源。（3分）（5）总之，该企业2008年与2007年相比规模有了较大的扩充。筹措资金的主要来源是内部积累，辅之以长期贷款，情况比较好，但是企业短期偿债能力下降，就加速存货周转率，适当增加现金持有量，以便及时偿还短期借款。（3分）
10.1
五、计算分析题（本大题共5小题，每小题5分，共25分）
计算结果除特别要求的以外其余保留两位小数。
38．W公司有关资料如下：
（1）对W公司“利润总额”项目进行定比趋势分析；3-87
（2）对各年的“利润总额”的构成成分按“主营业务利润”、“营业外收支净额”和“其它收益合计”进行结构分析；
3-90
（3）利用上述分析结果说明利润的变动趋势及原因。
答：
2005年到2007年的利润总额稳步增长，主要原因是主营业务利润的增长；但2006年到2008年间营业外收支有下降的趋势，而2009年扭转了这种局面，利润总额大幅增加，主要是因为营业外收支净额大增，但主营业务利润不理想，应进一步查明原因。
39.某公司2008年和2009年主营业务收入分别为1 300万元和1 460万元，2007年、2008年和2009年流动资产年末余额分别为460万元、420万元和470万元。 要求：（1）计算2008年和2009年流动资产平均余额；
（2）计算2008年和2009年流动资产周转次数和周转天数，并作出简要的评价。
答：(1)2008年流动资产平均余额为4402420
460=+万元 2009年流动资产平均余额为4452
470
420=+万元
（2）流动资产周转率流动资产平均余额
主营业务收入=
6-185 2008年流动资产周转率为
95.24401300
=次 2009年流动资产周转率为 28.34451460
=次
流动资产周转天数=流动资产周转率
360
2008年流动资产周转天数为 03.12295.2360
=天
2009年流动资产周转天数为76.10928
.3360
=天
分析：
2009年比2008年周转率提高了11.19%，周转天数缩短了10.05%。我们看到2008年和2009年流动资产平
均余额基本持平，而主营业务收入提高了12.31%，所以产生这种状况的主要原因是同样的流动资产产生了更多的主营业务收入。
40
（2）计算该企业各年的流动比率； （3）计算该企业各年的速动比率； （4）计算该企业各年的现金比率；
（5）将以上两年的指标进行对比，简要说明其短期偿债能力是否得到改善。
答：08年
流动资产为4 600+500 000+400 000-3 000+45 000+6 450 000-72 000+3 030 000=10354600
流动负债为4 489 000+412 000+38 000=4939000
09年
流动资产为4 000+10 000+460 000-3 130+48 000+7 340 000-87 000+4 230 000=12001870
流动负债为5 890 000+453 000+43 000=6386000
（1）营运资本=流动资产-流动负债5-127
2008年营运资本为 10354600-4939000=5415600
2009年营运资本为 12001870-6386000=5615870
流动资产5-129
（2）流动比率=
流动负债
2008年流动比率为 10354600/4939000=2.10
2009年流动比率为 12001870/6386000=1.88
（3）速动比率=速动资产／流动负债5-133
2008年速动比率为（10354600-3 030 000）/4939000=1.48
2009年速动比率为（12001870-4 230 000）/6386000=1.22
（4）现金比率=（现金+短期有价证券）／流动负债5-137
2008年现金比率为（4 600+500 000+400 000-3 000）/4939000=0.18
2009年现金比率为（4 000+10 000+460 000-3 130）/6386000=0.07
（5）由以上比例可以知道，该公司营运资本有少量增加，但是流动比率、速动比率和现金比率都有所减少，特别是现金比率减少比较多，而且现金数额较少，说明A公司短期偿债能力减弱了。
41．A公司和B公司分别是各自行业的领导者。两公司2009年的利润表如下表所示：
A公司和B
A、B
要求：计算盈利能力的相关指标，以此为依据比较哪家公司的盈利能力更强，并说明理由。7-214，7-216答：
分析比较：
由上表可知，A公司的销售毛利率和销售净利率都比B公司高得多，说明A公司每一元销售产生的利润比B公司更可观，但从总资产收益率看，B公司更高。这主要是因为B公司比A公司的资产利用率更高。相以而言，B公司的盈利能力更强一点。
42．A公司的美国进口商M公司2009年由于经营不善、涉及专利费及美国对中国彩电反倾销等因素，其全额支付所欠A公司货款存在较大的困难。有鉴于此，A公司对M公司个别支付比较困难的应收账款采用个别认定法计提坏账准备。若按原方法即账龄分析法计提坏账准备，应该计提金额为313 814 980.60美元，如果按个别认定法计提坏账准备，则坏账准备的计提金额为360 688 980.60美元，两者差额折合人民币为318 743 200元。未调整前企业当年的税后净利润是540 345 234元，企业的所得税税率为25%。9-276
要求：
（1）说明这是会计政策变更还是会计估计变更？
（2）说明这一变更对报表科目产生怎样的影响？
（3）说明这一变更与财务报表分析是否相关。
答：(1)这是会计估计变更。
（2）此项会计估计变更将增加企业的管理费用318743200元，减少企业所得税费用79685800元，净利润由原来的540345234元减少为301287834元，净利润减少额为239057400元。
（3）这一变更会对当期以及未来企业经营状况、经营能力产生较大的负面影响，在进行报表分析时，应注
意此重大事项。
六、综合分析题（本大题共15分）计算结果保留两位小数
43．M 公司2009年年初的流动资产总额为900万元（其中应收票据300万元，应收账款为200万元，存货为400万元），流动资产占资产总额的25%；流动负债总额为600万元，流动负债占负债总额的30%；该公司2009年年末的流动资产总额为1 100万元（其中应收票据为350万元，应收账款为300万元，存货为450万元），流动资产占资产总额的20%，流动负债占负债总额的32%。该公司2009年年末股东权益与年初股东权益的比值为1.5。 已知该公司2009年的营业收入为6 000万元，销售毛利率为22%，负债的平均利息率为9%，经营现金流量对流动负债的比率为0.5。 要求：（1）计算2009年年初的负债总额、资产总额、权益乘数、流动比率和速动比率；
（2）计算2009年年末的股东权益总额、资产总额、产权比率、流动比率、速动比率；
（3）计算2009年的应收账款及应收票据周转率、存货周转率（按营业成本计算）和总资产周转率（涉及资产负债
表数据使用平均数计算）；
（4）计算2009年经营现金流量净额、现金流量利息保障倍数（涉及资产负债表数据使用平均数计算）。 答：（1）年初
负债总额为万元2000%
30600=
资产总额为万元3600%
25900=
权益乘数 所有者权益总额
资产总额=
5-150 25.22000
-36003600
=→
流动比率=流动负债
营运资金流动负债流动资产+=1 5-129 5.1600900
=→
速动比率=速动资产／流动负债 5-133 83.0600
200
300=+→
（2）年末
股东权益总额为24005.12000-3600=?）（万元 资产总额为万元550020%
1100
= 产权比率=
%100?所有者权益总额
负债总额
5-149 29.124002400-5500=→
流动比率为
11.132%
2400-55001100
=?）（
速动比率为66.0%
322400-5500300
350=?+）（
（3）应收账款销售收入净额
转率应收账款及应收票据周=6-170 次43.102
500
6506000=+→
销售毛利率=（销售收入净额一销售成本）／销售收入净额×100% 7-214 4680%226000-6000=?→销售成本为0万元
存货周转率=存货平均余额
主营业务成本6-174 01.112
4680
=→
次
总资产周转率资产总额
主营业务收入
= 6-19232.12
6000=→次
（4）5-157经营现金流量净额=5.02
992
600?+=398
现金利息支出为5.229%92
3100
2000=?+
现金流量利息保障倍数=现金利息支出
现金利息支出现金所得税支出经营活动现金净流量++=(398+229.5)/229.5=2.73
10.10
五、计算分析题（本大题共5小题，每小题5分，共25分）
计算结果除特别要求的以外其余保留两位小数。
38.以下是A公司2008年及2009年的利润表：
利润表
A公司董事长认为，
大幅增加也属非常情形，需要进行分析解释。
要求：
(1)编制结构百分比财务报表。
(2)简要评述两年的各项变动，并分析其变动原因。3-90
答：（1）
（2）
从百分比财务报表可以看出，利润减少主要是几个原因，首先是营业成本的上升，08年营业成本占营业收入的73.13%，而09年上升到82.99%，同时其他费用也有一定程度的上升，尤其管理费用上升了2个百分点，可能是上游产品物价上涨，导致营业成本上升，应该通过对成本的分析，提升技术等其他途径来降低成本。
39.A公司2008年经营活动产生的现金流量净额为300000元，投资活动产生的现金流量净额为-300000元，筹资活
动产生的现金流量净额为7000元；2009年经营活动产生的现金流量净额为-100000元，投资活动产生的现金流量净额为200000元，筹资活动产生的现金流量净额为2000元。
要求：
(1)计算A公司2008年和2009年现金及现金等价物净额；
(2)对A公司2008年和2009年的现金流量状况作简要分析。4-93
答：（1）08年现金及现金等价物净额为300000-300000+7000=7000元
09年现金及现金等价物净额为-100000+200000+2000=102000元
（2）08年，经营活动现金流量净额为300000元，说明企业本年现金状况稳定，投资活动亏损300000，数额相当大，可能本年企业投资收益状况差，或则企业当期有较大的数额投资，可能在以后取得大的投资回报，而09年投
资活动现金流量净额为200000元，也说明了应该是08年进行了大数额的投资。但是09年，经营活动亏损了100000元，这是个严重的现象，应该拿投资收益进行改善。同时企业的筹资活动现金流量净额在减少。
40.下列图形显示各公司资产利润率的无差异曲线：
要求：(1)计算D 公司的资产利润率；
(2)计算E 公司的资产周转率；
(3)就A 公司及C 公司而言，你认为哪一家公司较有可能为钢铁业，哪一家公司较有可能为电脑维修业? 答：资产利润率=资产周转率销售利润率?10-296
（1）B 的资产周转率为
2.3%5.2%108.0=? C 的销售利润率为 %24
%
108.0=?
D 公司的资产利润率为%4.6%22.3=?
E 公司的资产周转率为64.0%
10%
4.6=
A 是钢铁产业，C 是电脑维修业
41.G 上市公司2009年初发行在外普通股总数为1.5亿股，2009年7月1日增发新股3000万股；P 上市公司2009年初发行在外普通股总数为2亿股，2009年9月1日按l0：3的比例派发股票股利。两家上市公司2009年的净利润均为1.8亿元。
要求：计算两家上市公司的基本每股收益。7-219 答：
每股收益=%8.16700
6.117=
发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数×已发行时间÷报告期时间一当期回购普通股股数×已回购时间÷报告期时间
G 公司发行在外的普通股加权平均数为1.5+0.3?（12-6）/12=1.65（亿股） P 公司发行在外的普通股加权平均数为2+0.6?（12-8）/12=2.2（亿股） G 公司基本每股收益=1.8/1.65=1.09元 P 公司基本每股收益=1.8/2.2=0.82元
42.指出下列会计事项对有关指标的影响，增加用“+”表示，减少用“一”表示，没有影
响用“0”表示。假设原来的流动比率为2。2-31
营运资本=流动资产-流动负债 5-127 流动比率=流动负债
流动资产 5-129
六、综合分析题(本大题共1小题，共15分)计算结果保留两位小数。
43.A公司2009年度财务报表及其他主要资料如下：
资产负债表
2009年单位：千元
销售收入 12 000
销售成本 10 000
毛利 2 000
管理费用 1 160
利息费用 300
税前利润 540
所得税 162
净利润 378
该公司当期向外赊购净额为10000千元，销售净利率、资产净利率与权益净利率的行业值分别为3.5％、5％和8.3％。5-129，6-171，6-181
要求：(1)根据资料，填列财务比率计算表(一年按360天计算)；
(2)评价企业的短期偿债能力和长期偿债能力，并指出存在的问题，说明问题产生原因；
(3)计算总资产周转天数，并构建总资产周转天数驱动因素公式，说明总资产周转天数变化的原因。
答：(1)
而该公司的资产负债率为41.18%，利息保障倍数为2.8，从长期看，该公司具有正常的债务偿付能力。
但与同行业相比，资产负债率大于同行且利息保障倍数小于行业值，说明其长期偿债能力在行业中相对较弱。
其原因不是负债过大，而是盈利能力较低，其销售净利率、资产净利率与权益净利率为 3.15%、4.45%、7.56%都低于行业值。
（3）总资产周转天数=360/总资产周转率=总资产平均余额*360/销售收入=255天
总资产周转天数=360/总资产周转率=总资产平均余额*360/销售收入
=流动资产平均余额*360/销售收入+固定资产平均余额*360/销售收入
=流动资产周转天数+固定资产周转天数
=105+150=255天
根据上述因素驱动公式，我们可知总资产周转天数受流动资产周转天数和固定资产周转天数的影响，任何会影响流动资产周转天数和固定资产周转天数发生变动的因素，都会使得总资产周转天数发生变动。
11.1
五、计算分析题(本大题共5小题，每小题5分，共25分)
计算结果除特别要求的以外，其余保留两位小数。
38.某公司有关资料如下：
资产负债表
该公司2009年度销售收入为840万元，税后净利为117.6万元。已知该公司2008年度销售净利率为16％，总资产周转率为0.5次，权益乘数为2.2，权益净利率为17.6％。
要求：(1)计算2009年的销售净利率、总资产周转率、权益乘数和权益净利率；
(2)利用因素分析法按顺序分析销售净利率、总资产周转率和权益乘数变动对权益净利率的影响(假设涉
及资产负债表的数据用期末数来计算)。1-26
答：（1）销售净利率=净利润／销售收入×100% 7-217 总资产周转率=主营业务收入/平均资产总额 6-192 权益乘数=资产总额/所有者权益总额 5-150
权益净利率=净利润/所有者权益=所有者权益
资产总额资产总额净利润?=权益乘数资产净利率? 10-295
2009年 销售净利率A1==840
6
.11714%
总资产周转率B1=
=1400
840
0.6次 权益乘数=27001400=
权益净利率=%8.16700
6
.117= （2）权益净利率权益乘数总资产周转率销售净利率所有者权益
资产总额
资产总额销售收入销售收入净利率所有者权益净利率??=??==
2008年权益净利率P2=%6.172.25.0%16222=??=??C B A 2009年权益净利率P1=%8.1626.0%14111=??=
??C B A 分析对象：16.8%-17.6%=-0.8%
因数替代：
替代A1 %4.152.25.0%14=??
替代A1,B1 %48.182.26.0%14=?? 替代A1,B1,C1 %8.1626.0%14=??
影响分析：
销售净利率的影响：15.4%-17.6%=-2.2% 总资产周转率的影响：18.48%-15.4%=3.08% 权益乘数的影响：16.8%-18.48%=-1.68%
最后检验分析结果：-2.2%+3.08%-1.68%=-0.8% 39.某公司年末资产负债表简略形式如下：
已知：(1)(2)期末资产负债率=60％；
(3)本期销售成本=315000元；
(4)本期存货周转次数=4.5次，假定期末存货与期初存货相等。
要求：根据上述条件，填列资产负债表。 答：
流动比率=流动负债
营运资金流动负债
流动资产+=1 5-129
资产负债率=负债总额／资产总额×100% 5-144 存货周转次数=存货平均余额
主营业务成本 6-174
流动比率=5.125000
25000=+++C B A
资产负债率=
%6040000025000=++D
C
存货周转次数=5.4315000
=B
25000+A+B+262000=400000 F=400000=C+25000+D+100000+E
综上可得：A=43000 B=70000 C=67000 D=148000 E=6000 F=400000
40.某企业上年流动资金的周转天数为60天，流动资金平均占用额为20000元，计划年度要求销售收入比上年增长50％，流动资金平均占用额保持稳定。
要求：
(1)计算流动资金周转加速的百分比；
(2)若本年要求销售收入比上年增长30％，同时周转次数加速到8次，则流动资金占用的节约额是多少? 答：（1）流动资金周转率=销售收入/流动资金平均占用额 6-169
销售收入=
20000360
?流动资产周转天数
=120000元
销售收入增长后的流动资金周转天数=40%50112000020000
360=+??）
（天
上年周转次数=360/60=6次
本年周转次数=36/40=9次
加速百分比=
%506
6
-9= (2)流动资产平均占用额=195008
%301120000=+?）
（元
节约额=20000-19500=500元
41.某企业2009年期末流动比率为2，期末流动负债为8000元，期末流动资产占总资产的比例为40％，期初与期末资产总额相同，其中无形资产4000元，期末资产负债率为50％。
要求：计算有形资产债务比率、有形净值债务比率、产权比率和股权比率。 答：
流动比率=流动负债
流动资产 5-1291600080002=?=→流动资产元
总资产=
40000%
4016000
=元 资产负债率=负债总额／资产总额×100% 5-1442000040000%50=?=→负债总额元
有形资产债务比率=
无形资产资产总额负债总额
- 5-152
=%56.554000
-4000020000
=
有形净值债务比率=无形资产
所有者权益总额负债总额
- 5-152
=%1254000
-20000-400002000
=
产权比率=%100?所有者权益总额
负债总额
5-149
=
%10020000-4000020000
=
股权比率=资产总额所有者权益总额
5-147
=%5040000
20000
-40000=
42.某公司2009年度有关资料如下：(1)公司拥有普通股400万元(每股面值10元)，优先股200万元(每股面值10元)；(2)当年实现税后净利300万元，比上年增加了60万元；(3)当年按10％的比例提取法定盈余公积金和并按10％的比例提取任意盈余公积金，同时按每股0.2元支付优先股股息(与上年相同)。
要求：
(1)计算2009年每股收益； (2)计算每股收益增长率； (3)计算2009年每股股利。 答：
(1)每股收益=平均数
发行在外的普通股加权优先股股息
净利润- 7-220
2009年每股收益=7.440
2.020-300=?（元）
（2）2008年每股收益=元9.540
2.020-60-300=?
每股收益增长率=（7.4-5.9）/5.9=25.42%
(3)2009年每股股利发行在外的普通股股数
现金股利总额
= 7-223
=[300*(1-10%-10%)-4]/40=5.9元
六、综合分析题(本大题共1小题，共15分)计算结果除特别要求的以外，其余保留两位小数。 43.M 公司的资产负债表和利润表如下所示，公司采取固定股利支付率股利政策。
资产负债表
利润表
2009年 单位：元
销售收入 销售成本 直接材料 直接人工 燃料动力 付现制造费用 折旧 毛 利 销售费用 管理费用 1434000 906000 136000 226000 3215000 2785000 430000 230000 60000
息税前利润 利息费用 税前利润 所得税 净利润 83000 140000 49000 91000 36400 54600 行业平均数据：
流动比率=2.0，应收账款平均收账期=35天，存货周转率(按销售收入计算)=6.7次，总资产周转率=2.9次，销售净利率=1.2％，总资产收益率=3.4％，净资产收益率=8.5％，资产负债率=60％。
要求：(1)计算M 公司与行业指标对应的财务比率；
(2)分别为公司及行业建立杜邦分析的三因素模型；10-295 (3)分析说明M 公司的优势与不足；
(4)若2010年M 公司的销售收入、净利润、总资产、负债都增加了10％，分配政策等其他条件不变，公司不准备增发新股，将如何影响净资产收益率?
答：
(1)流动比率=流动负债
流动资产 5-12998.1660000
1310000
=→
应收账款平均收现期=主营业务收入
天应收账款平均余额360? 6-17125.753215000
360
672000=?→
存货周转率=存货平均余额
主营业务成本 6-174 =3215000/483000=6.66次 总资产周转率资产总额
主营业务收入
=
6-19270.118950003215000=→次
销售净利率=净利润／销售收入×100% 7-216 %7.13215000
54600
=→
总资产收益率=净利润／总资产平均额×100 % 7-200%88.2189500054600
=→
净资产收益率=净利润／净资产平均额×lOO%7-204%56.772200054600
=→
资产负债率=负债总额／资产总额×100% 5-14461.90%1895000
513000
660000=+→
（2）公司：净资产收益率=销售净利率?资产周转率?权益乘数=1.7%*1.7*2.62=7.57%
行业：净资产收益率=销售净利率?资产周转率?权益乘数=1.2%*2.9*2.5=8.7％
（3）M 公司的流动性状况及财务杠杆水平与行业平均一致，说明公司有一定的偿债能力。
公司的应收账款平均收账期比行业平均数大两倍多，总资产周率低于行业平均水平，说明公司营运能力有
待提高。
公司的获利能力比率也低于行业平均，说明在特定的销售收入、权益和资产条件下需提高净利润水平。 （4）销售净利率=546000*（1+10%）/[3215000*(1+10%)]=1.7%
总资产周转率=3215000*（1+10%）/[1895000*(1+10%)]=1.7次
由于股利支付率不变，且不增发新股，所以净利润增长与股东权益增长同步。 权益乘数=1895000*（1+10%）/[722000*(1+10%)]=2.62 净资产收益率不会有什么改变。
11.10
五、计算分析题(本大题共5小题，每小题5分，共25分) 计算结果除特别要求的以外其余保留两位小数。
38.A 公司2008年度、2009年度和2010年度利润表部分数据如下：
要求：
(1)计算该公司2010年度的销售净利率并作出简要分析；
(2)计算该公司2010年度的销售毛利率并作出简要分析。
答：（1）销售净利率=净利润/销售收入×100% 7-217
2010年销售净利率=2669/32168=8.3%
2009年销售净利率=3385/30498=11.1%
2008年销售净利率=3305/29248=11.3%
为进行该指标的分析，需要进行比较，可以跟同行业比较，也可以和本公司以前年度数据进行比较。根据相关数据，A公司的销售净利率在最近三年逐渐下降。
（2）销售毛利率=（销售首收入净额-销售成本）/销售收入净额×100% 7-214
2010年销售毛利率=（32168-20281）/32168=36.95%
2009年销售毛利率=（30498-18531）/30498=39.24%
2008年销售毛利率=（29248-17463）/29248=40.29%
经以上计算可知，A公司的销售毛利逐年上升，但销售毛利率却在下降。
39.比较不同存货发出方法下销售成本、期末存货价值和销售利润高低，并填列下表。(假设存货成本上涨) 2-33
40.C公司相关财务数据如下表所示：
单位：万元
要求：
(1)计算C公司的存货周转天数；
(2)计算C公司的应收账款周转天数；
(3)计算C公司的营业周期；
(4)计算C公司的应付账款周转天数；
(5)计算C公司的现金周期。
(一年按365天计算，存货采取赊购方式)
答：
存货周转天数=365/存货周转率=（存货平均余额×365）/主营业务成本6-176
存货周转天数=[（2000+2300）/2 ]*365/20000=39.24（天）
（2）应收账款周转天数=365/应收账款周转率=（应收账款平均余额×365）/主营业务收入6-171应收账款周转天数=2500×365/25000=36.5（天）
（3）营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数6-179
营业周期=39.24+36.5=75.74
（4）应付账款周转天数=365/应付账款周转率=（应付账款平均余额×365）/赊销净额
=（应付账款平均余额×365）/本期存货增加净额6-181
本期存货增加净额=销货成本+期末存货-期初存货6-181
本期存货增加净额=20000+2300-2000=20300（万元）
应付账款周转天数=1700×365/20300=30.57（天）
（5）现金周期=营业周期-应付账款周转天数6-181
现金周期=75.74-30.57=45.17（天）
41.某公司2009年与2010年财务报告中的部分数据如下：
要求：
(1)计算该公司2010年度权益乘数，说明该指标的含义；(按平均数计算)
(2)计算该公司2009年和2010年的资产负债率、产权比率，并说明其变动趋势。 答：（1）权益乘数 5-150
=资产总额/所有者权益总额=（负债总额+所有者权益总额）/所有者权益总额 2010年权益乘数=[（19037+21132）/2 ] /[ (4389+4038)/2 ]=4.77
权益乘数为4.77，表明每4.77元的资产中包含1元的权益；指标越大，对负债经营利用的越充分，但反映企业的偿债能力越弱。
（2）资产负债率=负债总额/资产总额 5-144
产权比率=负债总额/所有者权益总额 5-149
2009年资产负债率=（4059+5293+7742）/21132=80.89% 2010年资产负债率=（3422+4359+6867）/19037=76.94% 2009年产权比率=（4059+5293+7742）/4038=4.23 2010年产权比率=（3422+4359+6867）/4389=3.34
该公司资产负债率和产权比率都呈下降趋势，说明公司债务占资产的比重有所下降，企业的偿债能力有所提高。 42.下表是某公司3年的固定资产相关数据：
要求：
(1)计算2009年和2010年固定资产成新率，并作出简要分析； (2)该指标反映企业的哪项能力? 8-248 (3)运用该指标时要注意哪些事项? 8-249 答：（1）固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值×100% 8-248
2009年平均固定资产净值=（283000-97000+210000-80000）/2=158000 2009年平均固定资产原值=（283000+210000）/2=246500 2009年固定资产成新率=158000/246500×100%=64.10%
2010年平均固定资产净值=（409000-122000+283000-97000）/2=236500 2010年平均固定资产原值=（409000+283000）/2=346000 2010年固定资产成新率=236500/346000×100%=68.35%
2010年固定资产折旧速度较
2009年慢，折旧比率下降，而成新率上升4.25%，这与2010年固定资产投资大幅增加是基本一致的。
（2）该指标反映了企业所拥有的固定资产的新旧程度，体现了企业固定资产更新的快慢和持续发展的能力。 （3）该指标的运用要注意以下问题：
首先，运用该指标分析固定资产新旧程度时，要注意应提未提折旧对其的影响； 其次，要注意不同折旧方法对该指标的影响； 另外，还需要考虑企业所处的发展周期。
六、综合分析题(本大题共1小题，共15分)计算结果保留两位小数。 43.下表是同一行业中A 、B 、C 三家公司的利润表部分数据：
要求：
(1)计算这三家公司的共同比利润表的相关数据；
(2)比较A、 B、C公司的经营业绩；
(3)分析A、B公司在经营战略上有何不同；
(4)简述这种分析方法的优点。3-90
（2）第一，从共同比利润表中，我们可以看到C公司的费用、营业利润占销售收入的比率与A公司相同。
第二，从绝对值看，C公司的营业利润低于B公司，也小于A公司。
第三，从相对值看，C（或A）公司经营利润占销售收入比率（20%）均高于B公司（15%）。
第四，C（或A）公司从每一百元销售收入中获得的利润要比B公司高5元。
（3）第一，根据共同比利润表，A公司的销售毛利率为70%，B公司为25%，所以A公司明显高于B公司。
第二，A公司在研发支出和广告支出上大大高于B公司，研发支出较高可能使得所生产的产品具有较高的技术含量，广告支出可能带来品牌效应。
第三，根据以上分析，结论是A公司对外销售的产品技术含量较高，而且还具有品牌形象；B公司销售的产品价格便宜，且没有研发支出和广告费用，这为该公司节约了资金。
（4）第一，财务人员可以通过这种方法，比较同一时期不同公司的业绩，也可以将各公司数据与行业数据进行比较，从而评价这些公司的相对业绩。
第二，通过比较，我们可以看到公司之间的差异，查找产生差异的原因并分析其对公司业绩的影响。
12.1
五、计算分析题（本大题共5小题，每小题5分，共25分）
1-26 答：销售收入=销售单价×销售数量
上年销售收入=P1×V1=0.50×240=120（万元）
本年销售收入=P2×V2=0.45×300=135（万元）
分析对象：135-120=15（万元）
因素替代：
替代V1 0.5×300=150（万元）
替代P1，V1 0.45×300=135（万元）
影响分析：
销售数量的影响：150-120=30（万元）
销售单价的影响：135-150=-15（万元）
本年产品销售收入比上年销售收入增加15万元，影响因素是：
（1）销售数量本年比上年增加60台，从而使本年产品增加30万元；
（2）销售单价本年比上年下降0.05万元，从而使本年产品销售收入减少15万元。销售数量与销售单价对该公司销售收入总影响是增加了15万元。
39.某公司2005年～2009年资产及销售额资料如下表所示：
使销售增长速度逐年减弱。虽然这种保守型的资产结构能够回避财务风险和经营风险，但偏高的流动比率将会影响企业生产经营能力的扩大与改善，同时影响销售增长和企业获利水平。
40.7-200，7-217，
6-192
答：A 、B 公司资产规模和收益相等导致总资产收益率相同。但对总资产收益率指标作进一步分解，结果是：A 公司有较高的销售净利率与较低的资产周转率，B 公司有较低的销售净利率与较高的资产周转率。其原因主要是：A 公司可能是一家固定资产比重较高的重工业企业，总资产周转率相对较低，销量小但产品售价相对较高，因此，一般而言这种企业主要通过提高销售利润率来提高总资产收益率；B 公司可能是一家固定资产比重较低的零售业，销量大但销售利润率相对较低，因此，一般而言这种企业主要通过加强总资产周转率来提高总资产收益率。
41.某企业2007年归属于普通股股东的净利润为14400万元，2007年1月1日发行在外的普通股6000万股，2007年6月1日该企业发表增资配股公告，向截至到2007年6月30日（股权登记日）所有登记在册的老股东配股，配股比例为每5股配1股，配股价格为每股5元，除权交易基准日为2007年7月1日。假定行权前一日的市价为每股11元，
2006年基本每股收益为2.2元。
要求：计算该公司2006与2007年度比较利润表中基本每股收益并作简要分析。（计算结果保留两位小数）7-220 答：每股收益=净利润/发行在外普通股的加权平均数
每股理论除权价格=（行权前发行在外普通股的公允价值+配股收到的款项）/行权后发行在外的普通股股数 调整系数=行权前每股公允价值÷每股理论除权价格
因配股重新计算的上年度基本每股收益=上年度基本每股收益/调整系数 本年度基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润÷（行权前发行在外普通股股数×调整系数×行权前普通股发行在外的时间权数+行权后发行在外普通股加权平均数）
每股理论除权价格=（6000×11+1200×5）/7200=10(元) 调整系数=11/10=1.1
因配股重新计算的2006年度基本每股收益=2.2/1.1=2(元)
2007年度基本每股收益=14400/（6000×1.1×6/12+7200×6/12）=2.09(元)
由于该公司在2007年实施了配股且配股价小于市价，为使配股前后的每股收益具有可比性，必须按对配股之前的流通在外股份所包含的红利因子，按照理论除权价格进行调整。
上市公司年度财务报表分析与评价报 告
上市公司年度财务报表分析及评价报告 ——青岛XX电器股份有限公司财务分析1.公司基本情况简介 近20年,中国电子信息产业取得了长足的发展。根据联合国工业发展组织(UNIDO)的调查报告,在1996年到这间,全球电子信息产业产出提高了34%,由57,720亿美元增加到77,470亿美元,而中国的发展速度是按近全球平均速度的5倍,达到156%,电子信息产业的产出从2,424亿美元增加到6,197亿美元;相应地,中国电子信息产业的产出在全球的排名从第五位上升到第三位。中国电子信息产业已成为中国工业部门的第一大产业,是拉动中国经济增长的最主要的支柱产业之一。 青岛海信电器股份有限公司(简称:海信电器)作为国内著名的家电上市公司,拥有中国最先进数字电视机生产线之一,年彩电产能1610万台,是海信集团经营规模最大的控股子公司。 海信电器拥有国内一流的国家级企业技术研发中心,始终坚持技术立企的企业发展战略,每年将销售收入的5%投入到研发,并在中国、美国、比利时等全球地区设立研发中心,实现了24小时不间断技术研发。截至当前,海信电视已经获得授权专利数862件,其中有600多项是在新技术、新功能方面取得的重大突破,海信电视拥有的中国授权专利数在业内高居榜首。 海信电器成立于1997年4月17日,前身是海信集团有限公司所属的青岛海信电器公司。1996年12月23日,青岛市经济体
制改革委员会批准原青岛海信电器公司作为发起人,采用募集方式,组建青岛海信电器股份有限公司,注册资本为人民币806,170,000元。 1997年3月17日,经中国证券监督委员会批准,公司首次向社会公众发行人民币普通股7000万股;其中,6300万股社会公众股于1997年4月22日在上海证券交易所上市,700万股公司职工股于1997年10月22日上市。 1998年,经中国证券监督委员会批准,公司以1997年末总股本27000万股为基数,向全体股东按10:3比例实施增资配股。其中,国有法人股认购其应配6000万股中的506.5337万股,其余部分放弃配股权;社会公众股东全额认购配股2100万股。本次配股实际配售总额为2606.5337万股,配售后总股本为29606.5337万股。1998年7月10日完成配售,配股可流通部分2100万股于1998年7月29日起上市交易。 1999年6月4日,公司实施1998年度资本公积金10转4后,总股本为41449.1472万股。 12月,经中国证监会批准,公司向全体股东10:6配股。其中,国有法人股股东海信集团公司以资产部分认购283.6338万股,其余部分放弃;社会公众股东认购7644万股。该次实际配售股数为7927.6338万股,配股后总股本为49376.7810万股。其中,海信集团公司持有国有法人股28992.7810万股,占总股本的58.72%;其余为社会流通股计20384万股,占总股本41.28%。 6月12日,公司完成股权分置改革。非流通股股东以向方
财务报表分析期末复习题2016 -15金融 复习一 1. 交易性金融资产的计量以公允价值为基本计量属性，无论是在其取得时的计量还是在资产负债表日后的后续计量。在分析交易性金融资产的质量时，应关注其公允价值这一计量属性，着重分析该项目的（A） A.盈利性 B.周转性 C.变现性 D.时效性 E.与其他资产组合的增值性 2.长期股权投资项目的（A）呈现出较大的波动性，具体要依据其投资方向、年内所发生的重大变化、投资所运用的资产种类、投资收益确认方法等诸多因素来确定。 A.盈利性 B.周转性 C.变现性 D.时效性 E.与其他资产组合的增值性 3.一般认为，应付票据和应付账款的规模代表了企业利用商业信用推动其经营活动的能力，也可以在一定程度上反映出企业在行业中的（C） A.经营规模 B.采购能力 C.议价能力 D.发展潜力 E.偿债能力 4.一般地说，企业资产的总体规模会在很大程度上反映出该企业的（B） A.行业选择 B.行业定位 C.生命周期 D.经营风险 E.竞争优势 5. 在分析所有者权益变动表中“对所有者（或股东）的分配”金额的基础上，结合现金流量表中“分配股利、利润或偿付利息支付的现金”资产负债表中“应付股利”项目的期初和期末余额，便可了解企业的（E） A.利润质量 B.留存收益变动金额 C.盈利能力 D.所有者投资收益率 E.股利分配方式
6. 我国现行会计准则引入了“利得”和“损失”概念，收益的计量从收入费用观转变为资产负债观，充分体现了（C）的特点。 A.权责发生制 B.收付实现制 C.全面收益观 D.谨慎原则 E.重要性原则 7. 企业“经营活动产生的现金净流量小于零”这一现象出现在（A）有可能会被认为是一种不可避免的正常状态，并不代表企业经营活动现金流量的质量差。 A.成长期 B.成熟期 C.衰退期 D.重组期 E.扩张期 8. 投资活动中的“对内投资”部分体现了“大进大出”的情况，一般说明企业正在试图进行（B） A. 规模扩张 B. 资产更新与优化 C. 规模收缩 D. 债务重组 E. 关联交易 9.与企业存在下列关系的各方，不构成企业的关联方的是（E） A.与企业主要投资者个人关系密切的家庭成员 B.与企业关键管理人员关系密切的家庭成员 C.与该企业受同一母公司控制的其他企业 D.与企业关键管理人员关系密切的家庭成员控制的其他企业 E.与该企业发生日常往来的资金提供者 10.下列财务指标中不属于营运能力分析比率的是（E） A.应收账款周转率 B.存货周转率 C.企业经营周期 D.平均收账期 E.再投资比率 复习二 以财务报表中的某个总体指标作为100%，计算出各组成项目占该总体指标的百分比，从而比较各个项目百分比的增减变动，揭示各个项目的相对地位和总体结构关系，判断有关财务活动的变化趋势，这种财务报表分析方法称为（A） A.结构分析法
财务报表分析计算题（附答案） 1.某公司的本年实际利润与预算利润的比较数据如下： 实际销售收入：（8万件×5元/件）40万元； 预算销售收入：（9万件×4.8元/件）43.2万元； 差异: 3.2万元（不利） 要求：分别用定基分解法、连环替代法分解差异。 2.以下是天士公司2001年度的利润表：利润表 编制单位：天士公司2001年度单位：万元 项目2000年度2001年度 一、主营业务收入40938 48201 减：主营业务成本26801 32187 主营业务税金及附加164 267 二、主营业务利润13973 15747 加：其他业务利润310 57 减：存货跌价损失51 营业费用1380 1537 管理费用2867 4279 财务费用1615 1855 三、营业利润8421 8082 加：投资收益990 1250 补贴投入350 1 营业外收入344 364 减：营业外支出59 33 四、利润总额10046 9664 减：所得税3315 3255 五、净利润6731 6409 天士公司董事长认为，2001年销售收入上升而利润下降不是正常情况，同时管理费用大幅增加也属非常，要求有关人士进行解释。 要求： （1）编制结构百分比财务报表，计算百分比至小数后二位。 （2）简要评述两年的各项变动，并分析其原因。 3.资料：大洋公司2000年底的部分账面资料如下表：
要求： （1）计算该企业的营运资本。 （2）计算该企业的流动比率。 （3）计算该企业的速动比率以及保守速动比率。 （4）计算该企业的现金比率。 （5）将以上指标与标准值对照，简要说明其短期偿债能力的好坏。 4.顺达公司有关资料显示：1999年利润总额为3838万元，利息费用为360万元，另外为建造固定资产借入长期借款的资本化利息470万元，2000年利润总额为4845万元，利息费用为1020万元。要求计算并分析利息偿付倍数。 5.远方公司是一上市公司，2000年的资产负债表简要如下： 资产负债表 2000年12月31日单位：万元
财务报表分析综合练习 一、单项选择题：从下列各题的选项中选择一个正确的，并将其序号字母填入题干的括号里。 第一章 1.财务报表分析的最终目的是（决策支持） A.阅读财务报表 B.做出某种判断 C.决策支持 D.解析报表答案：C 2.下列不属于财务报表分析对象的是（管理活动） A. 筹资活动 B.经营活动 C.投资活动 D.管理活动答案：D 3.下列不属于财务报表分析基本原则的是（严谨性原则） A.严谨性原则 B.目的性原则 C.全面性原则 D.多元立体性原则答案：A 4.下列不属于财务报表分析基本程序的是（提交分析报告） A. 设计分析要点 B. 收集、整理分析资料 C. 选择分析方法 D. 提交分析报告答案：D 5.通过相关经济指标的对比分析以确定指标之间差异或指标发展趋势的方法是（比较分析法） A.比率分析法 B.比较分析法 C.因素分析法 D.平衡分析法答案：B 6.股东进行财务报表分析时将更为关注企业的（获利能力） A. 偿债能力 B. 营运能力 C. 获利能力 D. 投资能力答案：C 7.基于比较分析法的比较标准，下列各项具有可比性的是（百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标） A.中国石油的销售利润率与中国石化的成本费用率 B.家乐福超市与麦当劳的销售额 C.苏宁电器本年一季度利润额与上年年度利润 额 D.百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标答案：D 8.下列方法中常用于因素分析的是（百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标） A.比较分析法 B.比率分析法 C. 连环替代法 D.平衡分析法答案：C 第二章 9.下列各项中对账户式资产负债表表述不正确的是（将资产负债表中的三个项目由上而下依次排列） A.将资产负债表中的三个项目由上而下依次排列 B.将资产项目列在报表的左方 C.资产负债表左右两方平衡，且满足会计恒等式 D. 我国现行的企业资产负债表采用账户式格式答案：A 10.下列信息中不由资产负债表提供的是（企业的债权人信息） A.企业资产状况 B.企业的债务情况 C.企业的债权人信息 D.企业的自有资金答案：C 11.在资产负债表中，为了保证生产和销售的连续性而投资的资产项目是（存货） A.货币资金 B.存货 C.长期股权投资 D.固定资产答案：B 12.反映内部筹资结果的资产负债表项目是（留存收益） A.长期负债 B.资本 C.长期股权投资 D.留存收益答案：D 13.按照我国现行会计准则的规定，确定发出存货成本时不可以采用的方法是（后进先出法） A.先进先出法 B.后进先出法 C.加权平均法 D.个别计价法答案：B 14.商业汇票实质是一种（商业信用行为） A.交易性资产 B. 商业信用行为 C.可供出售资产 D.持有至到期投资答案：B 15.下列关于“存货”的各种表述中错误的是（根据《企业会计准则第1号——存货》，个别计价法不再作为可供企业选择的存货计 价方法之一） A.存货对企业生产经营活动的变化具有特殊的敏感性，必须使存货数量与企业经营活动保持平衡 B.若企业存货过少，会影响生产， 导致企业错失销售良机C.在传统的工业企业和商业企业，存货往往占流动资产总额的一半左右D.根据《企业会计准则第1号——存货》，个别计价法不再作为可供企业选择的存货计价方法之一答案：D 16.下列有关资产负债表项目表述错误的是（对于无法预见为企业带来经济利益期限的无形资产不应摊销） A.企业持有投资性房地产的目的是赚取租金或资本增值，或二者兼而有之 B.为生产商品、提供劳务或者经营管理而持有的房地产属 于固定资产C.对于无法预见为企业带来经济利益期限的无形资产不应摊销D.企业应当根据与固定资产有关的造价合理选择固定资
2 0 1 8 财 务 报 表 分 析 期 末复习题 一、单项选择题 1. 营业利润率指标计算公式中，分子是指 ( A ) A.息税前利润 B.销售利润 C 税前利润 D.营业利润 2. 一般而言，所有者权益项目中，比重越大越好的项目是 ( D ) A.普通股本 B.资本公积 C 优先股本 D.留存收益 3.某企业经营活动现金净流量为 80万元，流动负债为 120万元，流动资产为 160 万元，则 该企业经营活动净现金比率为(B ) A. 50% B. 66.67% C. 133.33% D. 200% 4.企业收益的主要来源是( A )。 A 经营活动 B 投资活动 C 筹资活动 D 投资收益 5 下列项目中属于长期债权的是( B )。 A 短期贷款 B 融资租赁 C 商业信用 D 短期债券 6.资产负债表的附表是( D )。 A 利润分配表 B 分部报表 C 财务报表附注 D 应交增值税明细表 7．在计算总资产周转率时使用的收入指标是( A )。 A 主营业务收入 B 其他业务收入 C 投资收入 D 补贴收入 8. 我国的《企业会计准则——现金流量表》的分类方法，下列项目中属于筹资活动现金流 量的有( B ) B.支付的现金股利 D.收回投资收到的现金 9. 杜邦分析 法以股东权益报酬率为龙头，以总资产利润率为核心，重点揭示企业的 ( C ) A.偿债能力及其前因后果 B.营运能力 C 获利能力及其前因后果 D.财务状况 10 在企业编制的会计报表中，反映财务状况变动的报表是( B )。 A 现金流量表 B 资产负债表 C 利润表 D 股东权益变动表 11.某企业 2001实现的净利润为 3275万元，本期计提的资产减值准备 890 万元，提取的固 定资产折旧 1368 万元，财务费用 146 万元，存货增加 467 万元，则经营活动产生的净现金 流量是( A )万元。 12 企业的长期偿债能力主要取决于( B )。 A 资产的短期流动性 B 获利能力 C 资产的多少 D 债务的多少 13．某企业的流动资产为 23 万元，长期资产为 330 万元，流动负债为 65万元，长期负债 83 万元，则资产负债率为( D )。 A20% B24% C35% D42% 14. ( D )产生的现金流量最能反映企业获取现金的能力。 A 经营活动 B 投资活动 C 筹资活动 15. 确定现金流量的计价基础是( C )。 A 全责发生制 B 应收应付制 C 收入费用配比制 16. 某产品的销售单价是 1 80元，单位成本是 120元，本月实现销售 2500件，则本月实现 的毛利额为( D )。 A 收到的现金股利 C 收到的债券利息 A 3275 B 5212 C 5679 D 6146 D 以上各项均是 D 收付实现制
财务报表分析练习题 一、单选 1. 一般适用目标基准进行评价考核的对象是( ) A. 银行 B. 投资者 C. 债权人 D. 部人员 2. 财务分析的首要容应当是( ) A.会计报表解读 B. 盈利及偿债能力分析 C.营运及发展能力分析 D.财务综 合分析 3. 按照偿付手段进行分类的流动负债种类是( )
A.货币性和非货币性的流动负债 B.金额确定和金额需要估计的流动负债 C.融资活动形成和营业活动形成的流动负债 D.投资活动形成和融资活动形成的流动负债 4. 企业持有至到期投资对其进行质量分析中不必关注的分析容是( ) A.债务人的偿债能力 B.持有期投资收益的确认 C.债权相关条款的履约行为 D.投资的公允价值 5. 收入是指( ) A.与所有者投入资本有关的经济利益流入 B.企业在日常经营活动中形成的流入 C.与向所有者分配利润无关的经济利益流入 D.会导致所有者权益减少的流出
6. 可使用完工百分比法确认的收入是( ) A. 销售商品收入 B.劳务收入 C.让渡资产所有权收入 D. 让渡资产使用权收入 7. 便于分析评价净利润质量的是( ) A. 现金流量表主表 B. 采用直接法编制的现金流量表 C.比较现金流量表 D.采用间接法编制的现金流量表 8. 与企业现金流量无关的因素是() A.经营周期 B. 发展战略 C.市场环境 D. 会计政策 9.影响企业短期偿债能力的主要因素是()
A.盈利能力 B.销售收入 C.资产的结构 D.资产的变现能力 10.企业的产权比率越低表明() A. 所有者权益的保障程度越高 B.负债在资产总额中所占的比重越小 C. 债权人的风险越小 D. 资本负债率越高 答 11. 关于平均收现期，下列计算公式错误的是( ) A.360／应收账款周转率 B.应收账款平均余额*360／赊销收入 C.应收账款平均余额*360／主营业务收入 D.应收账款平均余额*360／赊购净额
财务报表分析综合练习题（答案供参考） 一、单项选择题 1.债权人在进行企业财务分析时，最为关注的是（ B ）。 A.获利能力 B.偿债能力 C.发展能力 D.资产运营能力 2.利润表上半部分反映经营活动，下半部分反映非经营活动，其分界点是（ A ）。 A.营业利润 B.利润总额 C.主营业务利润 D.净利润 3.较高的现金比率一方面会使企业资产的流动性增强，另一方面也会带来（ D ）。 A.存货购进的减少 B.销售机会的丧失 C.利息费用的增加 D.机会成本的增加 4.如果企业速动比率很小，下列结论成立的是（ C ）。 A.企业流动资金占用过多 B.企业短期偿债能力很强 C.企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强 5.企业的应收账款周转天数为90天，存货周转天数为180天，则简化计算营业周期为（ C ）。 A . 90天 B. 180天 C. 270天 D. 360天 6.某公司2008年年末资产总额为9 800 000元，负债总额为5 256 000元，据以 计算的2008年的产权比率为（ A ）。 A.1.16 B.0.54 C.0.46 D.0.86 7.从营业利润率的计算公式可以得知，当主营业务收入一定时，影响该指标高低的关键因素是（ B ）。 A.主营业务利润 B.营业利润 C.利润总额 D.净利润 8.某公司当年实现销售收入3800万元，净利润480万元，总资产周转率为2，则资产净利率为（ C ）%。 A.12.6 B.6.3 C.25 D.10 9.某企业2008年净利润为83519万元，本年计提的固定资产折旧12764万元，无形资产摊销95万元，则本年产生的经营活动净现金流量是（ D ）万元。 A.83519 B.96288 C.96918 D.96378 10.财务报表分析的对象是（ A ）。 A. 企业的各项基本活动 B. 企业的经营活动 C. 企业的投资活动 D. 企业的筹资活动 11.在下列各项资产负债表日后事项中，属于调整事项的是（ D ）。 A.自然灾害导致的资产损失 B.外汇汇率发生较大变动 C.对一个企业的巨额投资 D.以确定获得或支付的赔偿 12.下列各项指标中，能够反映企业长期偿债能力的是（ B ）。
财务报表分析试题及答案 《财务报表分析》试卷 一、单项选择题（15分） 1、财务报表分中，投资人是指（D ）。 A 社会公众 B 金融机构 C 优先股东 D 普通股东 2、流动资产和流动负债的比值被称为（A）。 A流动比率B 速动比率 C营运比率D资产负债比率 3、当法定盈余公积达到注册资本的（D ）时，可以不再计提.。 A5％B10％C25％D50% 4、用于偿还流动负债的流动资产指（C ）。 A存出投资款B回收期在一年以上的应收款项 C现金D存出银行汇票存款 5．减少企业流动资产变现能力的因素是（B）。 A取得商业承兑汇票B未决诉讼、仲裁形成的或有负债 C有可动用的银行贷款指标D长期投资到期收回 6、可以分析评价长期偿债能力的指标是（）。. A存货周转率B流动比率 C保守速动比率D固定支出偿付倍数 7、要想取得财务杠杆效应，应当使全部资本利润率（）借款利息率。 A大于B小于 C等于D无关系 8、计算应收账款周转率时应使用的收入指标是（）。 A主营业务收入B赊销净额 C销售收入D营业利润 9．当销售利润率一定时，投资报酬率的高低直接取决于（）。 A销售收入的多少B营业利润的高低 C投资收益的大小D资产周转率的快慢 10．销售毛利率＝1－（）。 A变动成本率B销售成本率 C成本费用率D销售利润率 11．投资报酬分析的最主要分析主体是（）。 A短期债权人B长期债权人 C上级主管部门D企业所有者。 12．在企业编制的会计报表中，反映财务状况变动的报表是（）。 A现金流量表B资产负债表 C利润表D股东权益变动表 13．确定现金流量的计价基础是（）。 A全责发生制B应收应付制 C收入费用配比制D收付实现制 14．当现金流量适合比率（）时，表明企业经营活动所形成的现金流量恰好能够满足企业日常基本需要。 A大于1 B小于1
北京同仁堂财务报表分析 ——综合分析 一、采用杜邦财务分析体系进行综合分析： 权益净利率反映公司所有者权益的投资报酬率,具有很强的综合性。由公式可以看出：决定权益净利率高低的因素有三个方面——权益乘数、销售净利率和总资产周转率。权益乘数、销售净利率和总资产周转率三个分别反映了企业的负债比率、盈利能力比率和资产管理比率。这样分解之后可以把权益净利率这样一项综合性指标发生升降的原因具体化，定量地说明企业经营管理中存在的问题，比一项指标能提供更明确的，更有价值的信息。 权益乘数主要受资产负债率影响。负债比率越大，权益乘数越高，说明企业有较高的负债程度，给企业带来较多地杠杆利益，同时也给企业带来了较多地风险。资产净利率是一个综合性的指标，同时受到销售净利率和资产周转率的影响。 销售净利率高低的分析，需要从销售额和销售成本两个方面进行。这方面的分析是有关盈利能力的分析。这个指标可以分解为销售成本率、销售其它利润率和销售税金率。销售成本率还可进一步分解为毛利率和销售期间费用率。深入的指标分解可以将销售利润率变动的原因定量地揭示出来，如售价太低，成本过高，还是费用过大。当然经理人员还可以根据企业的一系列内部报表和资料进行更详尽的分析。 总资产周转率是反映运用资产以产生销售收入能力的指标。对总资产周转率的分析，则需对影响资产周转的各因素进行分析。除了对资产的各构成部分从占用量上是否合理进行分析外，还可以通过对流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等有关资产组成部分使用效率的分析，判明影响资产周转的问题出在哪里。 二、采用杜邦财务分析体系来综合分析同仁堂和同属中药行业的云南白药 财务比率汇总表 同仁堂云南白药 年度2006年度2007年度2008年度2006年度2007年度2008年度 权益净利率0.05 0.08 0.10 0.27 0.22 0.17 权益乘数 1.29 1.24 1.23 1.92 2.04 1.56
【财务分析】财务报表分析综合练习题汇总
财务报表分析综合练习题（此题来自四川电大教学平台供参考） 一、单项选择题 1.债权人在进行企业财务分析时，最为关注的是（B）。 A.获利能力 B.偿债能力 C.发展能力 D.资产运营能力 2.利润表上半部分反映经营活动，下半部分反映非经营活动，其分界点是（A）。 A.营业利润 B.利润总额 C.主营业务利润 D.净利润 3.较高的现金比率一方面会使企业资产的流动性增强，另一方面也会带来（D）。 A.存货购进的减少 B.销售机会的丧失 C.利息费用的增加 D.机会成本的增加 4.如果企业速动比率很小，下列结论成立的是（C）。 A.企业流动资金占用过多 B.企业短期偿债能力很强 C.企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强 5.企业的应收账款周转天数为90天，存货周转天数为180天，则简化计算营业周期为（C）。 A.90天 B.180天 C.270天 D.360天 6.某公司2008年年末资产总额为9800000元，负债总额为5256000元，据以 计算的2008年的产权比率为（A）。 A.1.16 B.0.54
C.0.46 D.0.86 7.从营业利润率的计算公式可以得知，当主营业务收入一定时，影响该指标高低的关键因素是（B）。 A.主营业务利润 B.营业利润 C.利润总额 D.净利润 8.某公司当年实现销售收入3800万元，净利润480万元，总资产周转率为2，则资产净利率为（C）%。 A.12.6 B.6.3 C.25 D.10 9.某企业2008年净利润为83519万元，本年计提的固定资产折旧12764万元，无形资产摊销95万元，则本年产生的经营活动净现金流量是（D）万元。 A.83519 B.96288 C.96918 D.96378 10.财务报表分析的对象是（A）。 A.企业的各项基本活动 B.企业的经营活动 C.企业的投资活动 D.企业的筹资活动 11.在下列各项资产负债表日后事项中，属于调整事项的是（D）。 A.自然灾害导致的资产损失 B.外汇汇率发生较大变动 C.对一个企业的巨额投资 D.以确定获得或支付的赔偿 12.下列各项指标中，能够反映企业长期偿债能力的是（B）。 A.现金比率 B.资产负债率 C.流动比率 D.速动比率 13.若流动比率大于1，则下列结论中一定成立的是（B）。 A.速动比率大于1 B.营运资金大于零
《财务报表分析》练习题一 分析判断题 1、财务报表分析的结论不受财务报表质量的影响。 2、财务报表分析中计算的比率总是能够客观反映公司的实际业务情况。 3、对于财务报表分析主体而言，财务报表附注与四张主表具有同样的重要性。 4、进行任何目的的财务报表分析都要先审阅会计报表，对报表进行会计分析，确定报表的可信赖程度。 5、若两个企业的流动比率指标相同，则这两个企业的短期偿债能力相同。 6、如果公司不从外部增加股票，那么必然会引起公司资产负债率指标的下降。 7、盈利能力分析中采用的利润指标就是利润表中的利润总额。 8、利息保障倍数是按照税前收益和利息除以利息费用进行计算的，其中利息费用不包括资本化利息。 计算分析题 1、A公司2013年度的净利润为750 000元。该公司发行在外普通股的加权平均数为690 000股，另外，该公司还有一只发行在外的可转换债券，可以转换成普通股10 000股，可转换债券转换成普通股可增加净利润2250元。计算这家公司的基本每股收益和稀释每股收益。(计算结果保留三位小数) 2、下表是B公司2012年度和2013年度的比较数据。 单位：万元 2012年度2013年度 销售收入 2 800 3 360 净利润257 321
经营活动现金流量 2 680 2 412 总资产 1 000(年末数) 1 300(年末数) 要求： 根据上述资料按定比趋势完成下表的计算并作出分析。 2012年度2013年度 销售收入100% 净利润100% 经营活动现金流 100% 量 总资产100% 3、A公司2010年至2013年销售收入分别是1000万元，1300万元，l500万元和1200万元。 要求：计算该公司近三年每年的销售增长率和近三年销售平均增长率。 4、B公司本年营业收入31420万元，本年营业成本21994万元。流动资产年初和年末合计数分别为13250万元和13846万元，其中，存货年初和年末数分别为6312万元和6148万元，应收账款年初和年末数分别为3548万元和3216万元。(一年按360天计算) 要求：（1）计算存货周转率和存货周转天数 （2）计算应收账款周转率和应收账款周转天数 （3）进行流动资产周转情况分析时，还需要分析哪些问题？ 案例分析题 一题
上市公司年度财务报表分析及评价报告 ——青岛XX电器股份有限公司2009年度财务分析1.公司基本情况简介 近20年，中国电子信息产业取得了长足的发展。根据联合国工业发展组织（UNIDO）的调查报告，在1996年到2006年这10年间，全球电子信息产业产出提高了34%，由57,720亿美元增加到77,470亿美元，而中国的发展速度是按近全球平均速度的5倍，达到156%，电子信息产业的产出从2,424亿美元增加到6,197亿美元；相应地，中国电子信息产业的产出在全球的排名从第五位上升到第三位。中国电子信息产业已成为中国工业部门的第一大产业，是拉动中国经济增长的最主要的支柱产业之一。 青岛海信电器股份有限公司(简称：海信电器)作为国内著名的家电上市公司，拥有中国最先进数字电视机生产线之一，年彩电产能1610万台，是海信集团经营规模最大的控股子公司。 海信电器拥有国内一流的国家级企业技术研发中心，始终坚持技术立企的企业发展战略，每年将销售收入的5%投入到研发，并在中国、美国、比利时等全球地区设立研发中心，实现了24小时不间断技术研发。截至目前，海信电视已经获得授权专利数862件，其中有600多项是在新技术、新功能方面取得的重大突破，海信电视拥有的中国授权专利数在业内高居榜首。 海信电器成立于1997年4月17日,前身是海信集团有限公司所属的青岛海信电器公司。1996年12月23日,青岛市经济体制改革委员会批准原青岛海信电器公司作为发起人,采用募集方式,组建青岛海信电器股份有限公司，注册资本为人民币806,170,000元。
1997年3月17日,经中国证券监督委员会批准,公司首次向社会公众发行人民币普通股7000万股;其中,6300万股社会公众股于1997年4月22日在上海证券交易所上市,700万股公司职工股于1997年10月22日上市。 1998年,经中国证券监督委员会批准,公司以1997年末总股本27000万股为基数,向全体股东按10:3比例实施增资配股。其中,国有法人股认购其应配6000万股中的506.5337万股,其余部分放弃配股权;社会公众股东全额认购配股2100万股。本次配股实际配售总额为2606.5337万股,配售后总股本为29606.5337万股。1998年7月10日完成配售,配股可流通部分2100万股于1998年7月29日起上市交易。 1999年6月4日,公司实施1998年度资本公积金10转4后,总股本为41449.1472万股。 2000年12月,经中国证监会批准,公司向全体股东10:6配股。其中,国有法人股股东海信集团公司以资产部分认购283.6338万股,其余部分放弃;社会公众股东认购7644万股。该次实际配售股数为7927.6338万股,配股后总股本为49376.7810万股。其中,海信集团公司持有国有法人股28992.7810万股,占总股本的58.72%;其余为社会流通股计20384万股,占总股本41.28%。 2006年6月12日,公司完成股权分置改革。非流通股股东以向方案实施股权登记日登记在册的全体流通股股东支付股票的方式作为对价安排,流通股股东每持有10股流通股获付2.5股股票;对价安排执行后,原非流通股股东持有的非流通股股份变更为有限售条件的股份,流通股股东获付的股票总数为5096万股。股权分置改革完成后,海信集团有限公司持有的有限售条件的流通股23896.781万股,占总股本的48.4%;无限售条件的流通股数量为25480万股,占总股本的51.6%。
财务报表分析综合练习题 一、单项选择题 ABC公司的经营活动现金净流量为50 000万元, 同期资本支出为100 000万元, 同期现金股利为45 000万元, 同期存货净投资额为-5 000万元, 则该企业的现金适合比率为( B.35.71% ) 。 ABC公司的每股市价为18元, 每股净资产为4元, 则该公司的市净率为( B.4.5 ) 。 ABC公司的资产总额为500 000万元, 流动负债为100 000万元, 长期负债为15 000万元。该公司的资产负债率是( D．23% ) 。 ABC公司年实现利润情况如下: 主营业务收入4800万元, 主营业务利润3000万元, 其它业务利润68万元, 存货跌价损失56万元, 营业费用280万元, 管理费用320万元, 则营业利润率为( C．50.25% ) 。 ABC公司平均每股普通股市价为17.80元, 每股收益0.52元, 当年宣布的每股股利为0.25元, 则该公司的市盈率为( A.34.23 ) 。 ABC公司的净资产收益率目标为20%, 资产负债率调整为45%, 则其资产净利率应达到( A.11% ) 。 A公司年末的流动资产为240,000万元, 流动负债为150,000万元, 存货为40,000万元。则下列说法正确的是( B.营运资本为90,000万元 ) 。 B公司年末负债总额为120 000万元, 所有者权益总额为480 000万元, 则产权比率是( A.0.25 ) 。 C公司年末无形资产净值为30万元, 负债总额为120 000万元, 所有者权益总额为480 000万元。则有形净值债务率是( A. 0.25 ) 。 J公司的主营业务收入为500 000万元, 其年初资产总额为6500 000万元, 年末资
财务报表分析(一)历年计算题 及公式
历年试题及计算公式 第二章 1．某制造企业2007年6月30日资产负债表（简表）如下： 资产负债表单位：元 假定行业流动资产结构的平均值为30%； 要求：对该企业的资产负债表进行垂直分析，并对其资产结构及负债结构作出评价。（07年10月）43.某公司2007和2008年末的比较资产负债表有关数据如下： 单位：元
要求： （1）将以上比较资产负债表填写完整； （2）分析总资产项目变化的原因； （3）分析负债项目变化的原因； （4）分析所有者权益项目变化的原因； （5）指出该公司应该采取的改进措施。（09年10月综合） 第三章1.2006年乙公司及同行业先进企业的损益表主要项目如下：项目(单位：万元)乙公司同行业先进企业 主营业务收入80009000 主营业务利润29703772 其他业务利润18002000 期间费用1000800 净利润34504606
要求：(1)编制比较损益表； (2)简要分析乙公司利润水平比同行业先进企业低的原因。（08年1月） 2.甲公司2006年至2008年主营业务收入和净利润资料如下表：（单位：万元） 项目2006年2007年2008年 主营业务收入5000 6200 6500 净利润480 550 540 要求：以2006年为基数，分别计算该公司2007年、2008年主营业务收入和净利润的变动额与变动率，并作简要分析。（09年1月） 第四章 要求：(1)计算表中A、B、C、D、E五项数据，并填在表格相应位置； (2)从现金净流量的组成说明该公司的现金流量状况：(3)推断该公司所处的发展周期； (4)说明该公司利润的质量。（08年10月） 2.某公司2008年与2007年简化的现金流量表如下：(单位：万元) 主表项目2008年2007年差异额差异率(%) 主表项目2008年2007年差异额差异率(％) 经营活动现金流入1332 1129 经营活动现金流出1297 1278
财务报表分析试题（A） 一、单项选择题（每题2分，共30 分） 1．下列选项中，不属于财务报表分析基本内容的是（）。 A．偿债能力分析 B．决策能力分析 C．营运能力分析 D．获利能力分析2．通过计算、分析影响财务指标的各项因素及其影响程度，用以了解财务指标发生变动或差异原因的方法是（）。 A．比较分析法 B．比率分析法 C．因素分析法 D．平衡分析法 3．资产负债表中的（）是公司投资决策的结果，反映企业的经营战略。A．资产负债表所有项目 B．资产 C．负债 D．所有者权益 4．按照我国现行的会计准则，发出存货成本的确定不可以采用的方法是（）。 A．先进先出法 B．加权平均法 C．个别计价法 D．后进先出法 5．通过前后两期利润表的对比，可以立即了解企业利润增减变化的（）。A．内部原因 B．外部原因 C．表层原因 D．深层原因 6．企业处置固定资产所产生的经济利益的总流入，应当确认为（）。A．主营业务收入 B．营业收入 C．营业外支出 D．营业外收入7．下列选项中，不属于经营活动现金流量的是（）。 A．购买商品、接受劳务支付的现金 B．支付给职工以及为职工支付的现金 C．收到的税费返还 D．偿付利息支付的现金 8．已知A公司合并报表中的“净利润”为8 210万元，筹资活动的损益反映在“财务费用”项目中的是650万元，处置固定资产、无形资产、其他长期资产的损失840万元，固定资产报废损失110万元，投资收益720万元，则A公司经营活动收益为（）。 A．8 980万元 B．9 090万元 C．8 330万元 D．9 810万元 9．若流动比率大于1，则下列结论正确的是（）。 A．速动比率大于1 B．营运资金为正数 C．现金比率大于1 D．短期偿债能力绝对有保障
财务报表分析综合练习及参考答案 一、单项选择题： A.按照我国现行会计准则的规定，确定发出存货成本时不可以采用的方法是（B） B.后进先出法 B.报表使用者通过利润表趋势分析能够（D ）D.对多个会计期间企业的盈利水平及变动趋势进行评价 C. 财务报表分析报告的内容必须紧紧围绕分析的目的，突出分析重点，以满足不同分析主体及报告使用者的需求。这体现了财务报表分析报告应遵循的（B .相关性原则） C. 财务报表分析的最终目的是（C ）C.决策支持C. 财务绩效定量评价指标的计分采用的是（ A ）A.功效系数法原理 C. 财务预警分析的作用不包括（ D ） D.使报表分析者了解企业的内在价值 C.“财务绩效定量评价指标用于综合评价企业财务会计报表所反映的经营绩效状况。”此处的经营绩效状况不包括（C.企业偿债能力状况 C.“产权比率主要反映了负债与所有者权益的相对关系。”对此理解不正确的是（ A .产权比率反映了债权人在企业破产清算时能获得多少有形财产保障 C.“从各个视角对企业赚取利润的能力进行定量分析和定性分析”指的是（D ） D.获利能力分析 D. 杜邦分析体系的核心比率是（A）A.净资产收益率D. 对利润产生重要影响的非正常因素不包括如下特点（D ） D.非重大性 D. 对企业短期资产营运能力分析所采用的指标不包括（ A ）A.固定资产周转率 D. 多变模型所预测的财务危机是（ A ）A.企业的破产危机 D.当财务杠杆系数不变时，净资产收益率的变动率取决于（D）D.资产收益率的变动率 D.杜邦分析体系中的基本指标不包括（D）D.流动比率D.短期偿债能力是企业的任何利益关系人都应重视的问题。下面说法不正确的是（C.企业短期偿债能力下降将直接导致债权人无法收回其本金与利息）D.对于计算利息费用保障倍数时使用息税前利润的原因，下列各种理解中不正确的是（C .因为利息支出是剔除了资本化利息后计算的，因此对评价企业偿付利息能力不产生影响 F. 分析营业周期应注意的问题，下列表述错误的是（D.销售收入中既包括现销收入又包括赊销收入，则应收账款周转天数会被高估，进而影响营业周期的计算 F.反映内部筹资结果的资产负债表项目是（D ）D.留存收益 G.根据会计准则，与或有事项相关的义务满足一定条件，才能确认为预计负债。下列不属于确认预计负债条件的是（C .该义务的发生无法预料） G.股东进行财务报表分析时将更为关注企业的（C）C.获利能力 G.关于筹资活动产生的现金流量净额的变化规律，下列各种表述中错误的是（B . 处于成长期的企业，筹资活动现金流量净额通常是负数） G.关于经营收益指数表述错误的是（C ）C.在全部净收益一定的情况下，非经营收益越多，收益质量越好G.关于利息费用保障倍数的局限性，下列各种理解中错误的是（D ）D.固定支出保障倍数指标弥补了利息费用 G.管理费用与销售费用、生产费用等区分的主要依据是（C）C.费用发生归属的部门 J. 计算固定资产周转次数时“固定资产占用额”的取值可用（D ）D.固定资产净值 J.基于比较分析法的比较标准，下列各项具有可比性的是（D ）D.百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利 J.将企业的损益划分为经常性损益和非经常性损益的根本目的在于（B ） B.判断企业收益的稳定性和可持续性 K.可用于衡量每百元营业收入所赚取利益的指标是（B） B.营业利润率 L.流动资产转换为现金所需要的时间即我们通常所说的（B）B.流动性
财务报表分析习题
财务报表分析练习题 计算分析题a 1.资料：远洋公司2007年底和2008年底的部分账面资料如下表 项目2007 年2008 年现金3600 3000 银行存款1500 000 2010 000 短期投资一债券投资30 000 36 000 其中：短期投资跌价准备840 1500 应收票据60 000 150000 固定资产24840 000 25080 000 其中：累计折旧300 000 420 000 应收账款210 000 150 000 其中：坏帐准备12000 18750 原材料450 000 480 000 应付票据90 000 135 000 应交税金60 000 54 000 预提费用1000 000 1000 000 长期借款一基建借款1800 000 1800 000 要求：(1)计算该企业的营运资本 (2)计算该企业的流动比率
(3)计算该企业的速动比率以及保守速动比率 (4)计算该企业的现金比率 (5)将以上指标与标准值对照，简要说明其短期偿债能力的好坏。 2.亚方公司是一上市公司，2008年的资料负债表简要如下： 资产负债表 2008年12月31日单位：万元 3.公司2007年和2008年营业利润的数额如表所示:
试对该公司营业利润率的变动状况进行具体分析。 4.资料：已知某企业2007年、2008年有关资料如下表：（金额单位：万元） 项目2007 年2008 年 销售收入280 350 其中：赊销收入76 80 全部成本235 288
其中：销售成本108 120 管理费用87 98 财务费用29 55 销售费用11 15 利润总额45 62 所得税15 21 税后净利30 41 资产总额128 198 其中：固定资产59 78 现金21 39 应收账款（平均）8 14 存货40 67 负债总额55 88 要求：运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因分析。 5.某公司2008年经营活动现金净流量680万元资产负债表和利润表有关资料为：流动负债1280万元,长期负债3220万元，主营业务收入8400万元，总资产64200万元，当期固定资产投资额为480万元存货增加200万元（其他经
第１章 财务报表分析概论 第４节教材关键术语和思考题参考答案 欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘欘 一、关键术语解释 １．结构分析法：又称为垂直分析法、纵向分析法或者共同比分析法。它是以财务报表中的某个总体指标作为１００％，再计算出各组成项目占该总体指标的百分比，从而来比较各个项目百分比的增减变动，揭示各个项目的相对地位和总体结构关系，判断有关财务活动的变化趋势。 ２．趋势分析法：又称为水平分析法或者横向分析法。它是将两期或连续数期的财务报表中相同指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和幅度，以 说明企业财务状况和经营成果的变动趋势的一种方法。 ３．比率分析法：是把某些彼此存在关联的项目加以对比，计算出比率，据以确定经济活动基本特征的分析方法。由于比率是相对数，采用这种方法，能 够把某些条件下的不可比指标变为可以比较的指标，将复杂的财务信息加以简化，以利于分析。由于它揭示了报告内各有关项目（有时还包括表外项目，如 附注中的项目）之间的相关性，因而产生了许多新的、在许多决策中更为有用的信息。 ４．比较分析法：是通过比较不同的数据，从而发现规律性的东西并找出比
２《财务报表分析（第三版）》案例分析与学习指导 较对象差别的一种分析法，比较形式可以是本期实际与计划或定额指标的比较、本期实 际与以前各期的比较，可以了解企业经济活动的变动情况和变动趋势；也可以将企业相 关项目和指标与国内外同行业企业进行比较。 ５．项目质量分析法：主要是通过对财务报表的各组成项目金额、性质以及状态的分析，找出重大项目和异动项目，还原企业对应的实际经营活动和理财活动，并根据各 项目自身特征和管理要求，在结合企业具体经营环境和经营战略的基础上对各项目的具 体质量进行评价，进而对企业的整体财务状况质量做出判断。在这种方法下，财务报表 分析可以包括资产质量分析、资本结构质量分析、利润质量分析以及现金流量质量分 析，最终上升到财务状况整体质量分析。 二、思考题参考答案 １．财务报表分析经历了怎样的演变过程，发展趋势如何？ 答：财务报表分析始于西方银行家对贷款者的信用分析，之后又广泛应用于投资领域与公司内部。从财务报表分析产生与发展的过程不难发现，该学科的理论与实务一直 是在外部市场环境的影响下不断加以完善。概括起来说，财 务报表分析大体经历了如下三个阶段： （１）信用分析阶段。企业财务报表分析起源于美国银行家对企业进行的所谓信用分析。银行为确保发放贷款的安全性，一般要求企业提供资产负债表等资料，以便对 企业的偿债能力进行分析，其主要任务是对企业经营的稳定性进行分析。 （２）投资分析阶段。为确保和提高投资收益，广大投资者纷纷利用银行对不同企业及行业的分析资料进行投资决策。于是，财务报表分析由信用分析阶段进入投资分 析阶段，其主要任务也从稳定性分析过渡到收益性分析。 （３）内部分析阶段。企业在接受银行的分析与咨询过程中，逐渐认识到了财务报表分析的重要性，开始由被动地接受分析逐步转变为主动地进行自我分析。通过财务 报表分析掌握企业的财务状况，进而判断企业的经营状况，已经成为现代企业及社会的 一大要求。 需要说明的是，这三种分析阶段并不是后者对前者的否定，而是以后者为补充的三者在分析中的并存。无论是外部分析还是内部分析，其所用的资料都主要来源于对外公 布的财务报表。随着我国社会主义市场经济体制的建立以及企业改革的不断深入，通过 会计信息透视企业管理的需求越来越大。因此，从 发展趋势来看，会计只有与企业其他管理活动相互融合才能真正发挥其作用。也就是 说，不论是理论界还是实务界，未来财务报表分析的一个研究方向必然