黄光裕判决书
北京市人民检察院第二分院指控：
一、非法经营罪
被告人黄光裕于2007年9月至11月间，违反国家规定，采用人民币结算在境内、港币结算在境外的非法外汇交易方式，将人民币8亿元直接或通过北京恒益祥商业咨询有限公司(以下简称恒益祥公司)转入深圳市盛丰源实业有限公司(以下简称盛丰源公司)等单位，通过郑晓微(另案处理)等人私自兑购并在香港得到港币8．22亿余元(折合美元1．05亿余元)。
二、内幕交易、泄露内幕信息罪
(一)被告人黄光裕作为北京中关村科技发展(控股)股份有限公司(以下简称中关村上市公司)的实际控制人、董事，于2007年4月至2007年6月28日间，利用职务便利，在拟将中关村上市公司与黄光裕经营管理的北京鹏泰投资有限公司(以下简称鹏泰公司)进行资产置换事项中，决定并指令他人于2007年4月27日至6月27日间，使用其实际控制交易的龙某、王某等6人的股票账户，累计购入“中关村股票(股票代码000931)976万余股，成交额共计人民币9310万余元，至6月28日公告日时，6个股票账户的账面收益额为人民币348万余元。
(二)被告人黄光裕于2007年7、8月至2008年5月7日间，在拟以中关村上市公司收购北京鹏润地产控股有限公司(以下简称鹏润控股公司)全部股权进行重组事项中，决定并指令他人于2007年8月13日至9月28日间，使用其实际控制交易的曹楚娟、林家锋等79人的股票账户，累计购入“中关村”股票1．04亿余股，成交额共计人民币13．22亿余元，至2008年5月7日公告日时，79个股票账户的账面收益额为人民币3．06亿余元。
(三)被告人杜鹃于2007年7月至2008年5月7日间，接受黄光裕的指令，协助管理上述79个股票账户的开户、交易、资金等事项，并直接或间接向杜薇、杜非、谢某(均另案处理)等人代传交易指令等，79个股票账户累计购入“中关村’’股票1．04亿余股，成交额共计人民币13．22亿余元。
(四)被告人许钟民于2007年7月至2008年5月7日间，接受黄光裕的指令调拨资金，并指使许伟铭(另案处理)在广东地区借用他人身份证开立股票账户或直接借用他人股票账户共计30个。上述股票账户于2007年8月13日至9月28日间，累计购入“中关村”股票3166万余股，成交额共计人民币4．14亿余元，至2008年5月7日公告日时，30个股票账户的账面收益额为人民币9021万余元。其间，被告人许钟民将中关村上市公司拟重组的内幕信息故意泄露给原公安部经济犯罪侦查局(以下简称公安部经侦局)副局长兼北京直属总队(以下简称北京总队)总队长的相怀珠及其妻子李善娟(均另案处理)等人，同年9月21日至25日，李善娟使用其个人股票账户分7笔买入“中关村”股票12万余股，成交额共计人民币181万余元。
三、单位行贿罪
(一)被告人黄光裕作为被告单位鹏房公司及国美公司的主管人员，指使被告人许钟民于2006年至2008年间，向相怀珠提出请托，要求相怀珠在对鹏房公司、国美公司有关案件办理中提供违法违规的帮助，并先后两次单独或指使被告人许钟民给予相怀珠款、物共计人民币106万余元。
(二)被告人黄光裕作为被告单位国美公司的主管人员，指使被告人许钟民于2006年至2008年间，通过原北京市公安局经济犯罪侦查处(以下简称北京市局经侦处)的靳红利(另案处理)分别向原国家税务总局稽查局(以下简称国税总局稽查局)的孙海渟及北京市国家税务局稽查局(以下简称北京国税稽查局)的梁丛林、凌伟(均另案处理)提出请托，要求上述人员在国美公司涉税案件调查中提供违法违规的帮助，并先后单独或指使被告人许钟民给予靳红利共计人民币150万元，给予孙海渟共计人民币100万元，给予梁丛林、凌伟人民币各50万元。
针对上述指控的事实，公诉机关向本院移送了被告人供述，证人证言，鉴定结论，银行往来票据、账目和相关书证等证据，认为被告人黄光裕在国家规定的交易场所以外非法买卖外汇，扰乱市场秩序，情节特别严重，其行为触犯了《中华人民共和国刑法》第二百二十五条之规定，应当以非法经营罪追究黄光裕的刑事责任。被告人黄光裕、许钟民、杜鹃作为证券交易内幕信息的知情人员，在涉及对证券交易价格有重大影响的信息尚未公开前，买入该证券，情节特别严重，被告人许钟民还向他人泄露该信息，情节严重，三名被告人的行为均触犯了《中华人民共和国刑法》第二十五条、第一百八十条之规定，应当以内幕交易罪追究被告人黄光裕、杜鹃的刑事责任，应当以内幕交易、泄露内幕信息罪追究被告人许钟民的刑事责任。根据《中华人民共和国刑法》第二十七条之规定，被告人杜鹃、许钟民系内幕交易罪的从犯。被告单位国美公司、鹏房公司及其主管人员被告人黄光裕、许钟民为谋取不正当利益而行贿，情节严重，二被告单位及二被告人的行为触犯了((中华人民共和国刑法》第二十五条、第三十条、第三十一条、第三百九十三条之规定，应当以单位行贿罪追究被告单位国美公司、鹏房公司及被告人黄光裕、许钟民的刑事责任。提请本院依法惩处。
被告单位国美公司的诉讼代表人崔悦环当庭对公诉机关的指控未提出辩解。
被告单位国美公司的辩护人提出以下辩护意见：在北京总队侦办鹏房公司涉嫌犯罪过程中，黄光裕、许钟民向相怀珠提出保密调查、尽快结案的要求，和在北京市局经侦处收到举报国美公司涉税问题的线索后，许钟民要求相怀珠将举报线索上提至北京总队的请求，以及在税务机关对国美公司进行税务检查时，黄光裕、许钟民向有关稽查人员提出保密调查的请求正当合法，并非谋取不正当利益，所给予的款项是基于对有关人员在执法过程中注意执法方式，保护企业合法权益所表示的感谢。给予靳红利的人民币120万元，属于被靳红利索贿。
被告单位鹏房公司的诉讼代表人吴发强当庭对公诉机关的指控未提出辩解。
被告单位鹏房公司的辩护人提出以下辩护意见：黄光裕直接或通过许钟民向相怀珠提出尽快结案、保密调查等请托的原因，是因为鹏房公司涉嫌犯罪被调查影响了国美公司的经营，造成银行对国美公司的授信额度降低，故撤销鹏房公司涉嫌犯罪案件的真正受益人是国美公司，与鹏房公司的利益无关，且上述请求并不违法，不属于不正当利益。鹏房公司涉嫌犯罪被撤案距黄光裕直接或通过许钟民给予相怀珠款、物的时问间隔较长，现有证据无法证明给予款、物与案件撤销之间存在关联性，亦不能证明是感谢相怀珠为鹏房公司谋取了利益。
被告人黄光裕当庭对公诉机关的指控未提出辩解。
被告人黄光裕的辩护人提出以下辩护意见：第一，关于公诉机关指控黄光裕非法经营的事实，现有证据足以证明黄光裕没有实施场外换汇行为，黄光裕在深圳将人民币汇入相关账户后，其归还赌债的行为已经完成，而非法换汇的机构代表赌场在深圳接收人民币后，等同于黄光裕已经归还了赌债。即使黄光裕明知他人场外换汇，而其本人未实施场外换汇的行为，就不构成非法经营罪。第二，关于公诉机关指控黄光裕内幕交易的事实，黄光裕是北京鹏润投资有限公司(以下简称鹏投公司)的法定代表人，可以代表该公司作出购买中关村股票的意思表示，且购买中关村股票的部分资金来源于鹏投公司，部分涉案股票资金账户中的资金亦流回到鹏投公司，因此买卖中关村股票是鹏投公司的行为，而非黄光裕的个人行为；中关村上市公司收购鹏润控股公司全部股权进行重组的内幕信息形成于2007年9月28日，价格敏感期起算点应不早于该日；公安部及中国证券监督管理委员会(以下简称证监会)不是法定鉴定机构，二单位出具的材料不能作为认定本案价格敏感期起算时间的依据；内幕交易的目的在于获利或止损，黄光裕买入股票的目的在于长期持有而非套现获利，且现有证据证明黄光裕买入中关村股票后并未抛售，因此不能认定黄光裕利用内幕信息进行内幕交易。第三，关于公诉机关指控单位行贿的事实，黄光裕并未向相怀珠提出谋取不正当利益的请托；靳红利具有索贿情节。辩护人当庭出示了黄光裕的供述，证人伍健华、钟美财、周某、曹某的证言，相关支票配售记录和收据，恒益祥公司与国美公司北京分公司兑换现金明细表和关于兑换现金情况的简要说明，鹏投公司关于2007年重组“鹏润地产”的情况说明、2007年7月31日前鹏润地产股权结构图、鹏投公司备忘录、鹏润地产业务买壳上市的架构、路径及分析、北京国美置业有限公司(以下简称国美置业公司)股权变更表、重组后的国美置业公司股权结构表、国美置业股东决议及股权转让协议、增资及更名手续、2007年9月30日鹏润地产业务股权结构图、《关于北京鹏润投资涉嫌“中关村”股票内幕交易线索的移送函》等书证，用以支持上述辩护观点。
被告人杜鹃当庭对公诉机关的指控未提出辩解。
杜鹃的辩护人提出的辩护意见是：杜鹃参与内幕交易犯罪的程度不严重，且系从犯，请求法庭对其判处缓刑。
被告人许钟民当庭对公诉机关的指控未提出辩解。
许钟民的辩护人提出以下辩护意见：许钟民在内幕交易的事实中，没有为自己谋取利益，没有任何非法所得，系内幕交易犯罪的从犯；其所犯泄露内幕信息罪具有自首情节；在单位行贿事实中，许钟民没有向有关税务人员提出不正当的请求，也未谋取不正当利益；靳红利存在索贿情节。许钟民系初犯，案发前一贯表现良好。辩护人当庭出示了许钟民的供述和亲笔供词，黄光裕的亲笔证词，北京京文唱片传播有限公司出具的《情况说明》、《中国新闻周刊》杂志社出具的《关于许钟民出资共同创办<中国新闻周刊>英文版的情况说明》、中国儿童少年基金会出具的《捐款证明》、《恳求书》等书证，用以支持上述辩护观点。
经审理查明：
一、非法经营的事实被告人黄光裕于2007年9月至11月间，在国家外汇管理局规定的交易场所以外，将人民币8亿元直接或通过恒益祥公司转入盛丰源公司和深圳市迈健凯电子科
技有限公司(以下简称迈健凯公司)等单位账户，经由郑晓微(已判刑)等人控制的“地下钱庄”，私自兑购并在香港收取了港币8．22亿余元(折合美元1．05亿余元)。
上述事实，有下列经庭审举证、质证的证据证实，本院予以确认：（省略部分证人姓名---编者注）
1、证人伍健华(国美电器控股有限公司董事)的证言：黄光裕大多在澳门连卓钊开的赌厅以其的名字赌博，其是黄的代表。连卓钊的赌厅与黄光裕都是港币结算，黄光裕赌博可以不带现金，连卓钊最高时给他的预支赌资额度达到港币2．8亿元。黄光裕还连卓钊赌债资金来源及还款方式一种是用减持香港国美的钱还，由其从香港银行开本票送到赌厅。大多数情况是黄光裕从大陆调拨人民币通过地下钱庄偿还。其一直与赌厅的陈小姐联系，她提供一个大陆地下钱庄的账号，其再把账号告诉黄光裕，由黄光裕将钱打过来。黄光裕从内地向地下钱庄的账号内打款后，地下钱庄的人会和澳门赌厅联系，告诉赌厅还了多少钱。
伍健华经对公安人员出示的郑晓微记账手册第三册进行辨认，确认在该册中记载的“伍生和伍健华换汇金额”应该都是黄光裕还的赌债。
2、证人连棹锋[香港海王集团(国际)有限公司董事会主席]的证言：其在澳门主要负责为连卓钊的赌厅与客人对数(即对账)、追赌账，赌厅只收港币。黄光裕在赌厅以伍健华、余国良的名义赌博，这二人是黄的经纪人，负责归还黄所欠的赌债，如果他们手里有港币，就会开本票给赌厅；如果没有港币，黄光裕就让伍健华以人民币归还，其联系地下钱庄，由钱庄将在内地接收人民币的账户告诉郑晓微，郑将账户交给其公司的陈小姐，陈小姐再转告伍健华。陈小姐和伍健华经常对数，再报给郑晓微，郑晓微再告诉其，其让人找伍健华，不用找黄光裕。郑晓微的手工记账册中写着“伍生”或“伍健华”的账目，就是黄光裕的换汇记录。
3、证人连卓钊[香港海王集团(国际)有限公司实际控制人]的证言：黄光裕在其赌厅赌博，从来不用自己的名字开户、写欠条，他的经纪人是余国良和伍健华。如果黄光裕没钱还赌债，就会让伍健华帮助联系地下钱庄，从大陆打钱，由伍健华还钱给其。其没有直接就赌债或赌博问题与黄光裕联系过，这方面的事情都是其找伍健华。当黄光裕要从大陆用人民币换成港币还赌债的时候，其就安排连棹锋为伍健华提供钱庄的银行账户。
4、证人郑晓微的证言：其提供账户给需要外币的客户，客户将人民币在境内汇入其指定的账户，其再将人民币转入香港客户指定的账户，香港客户则在香港将外币转入其提供的内地客户指定的账户，其收取一定的汇差作为费用。其通过发手机短信或传真的形式将收款账号告诉客户，其对公的收款账户是深圳市康源达贸易有限公司(以下简称康源达公司)，对私是以孙永帝的名字开的账户。在公安机关扣押的12本账册中有其记录的7本，内容是其从事外汇兑换业务的情况，包括收款时间、金额、人民币兑换港币的汇率、来款方的账户名、付给客户的港币金额等内容。盛丰源公司和迈健凯公司都是其香港朋友苏小姐的账号，平时其和钟某借来用于转款和收款。
5、证人钟某的证言：黄光裕、连卓钊被抓后，其听郑晓微说可能会牵扯出她替他们换汇记账的事，为此郑晓微躲出去了。
6、证人周某的证言：2006年至2007年，黄光裕指令其往深圳的几家公司打过人民币2
亿元，但未说明资金用途。收款公司与其单位没有业务往来，财务上只能记往来款下的应收款。
7、证人侯某的证言：鹏投公司支出资金必须有黄光裕本人的签字或杜鹃代签才能调拨。其在鹏投公司任职期间，同时负责恒益祥公司的财务，恒益祥公司没有实际经营业务。
8、证人邵某的证言：鹏投公司与恒益祥公司是关联公司，恒益祥公司平时没有业务，银行账户只是作为往来转账用。鹏投公司、恒益祥公司与盛丰源公司、深圳市仁惠进出口有限公司(以下简称仁惠公司)、迈健凯公司并没有实际业务往来。
9、证人芦某的证言：恒益祥公司属于集团内公司，没有业务，只是用于集团内公司之间相互走账。恒益祥公司与鹏投公司的资金往来，其都记为往来账。
10、被告人黄光裕的供述：其自2006年至2008年，总共动用了大约人民币10亿元通过地下钱庄换汇并在香港接收港币。2007年总体拿人民币换了大约有港币6至7亿元。其在澳门连卓钊赌场输钱需要还赌债时，会让伍健华联系地下钱庄用人民币换汇。转出资金的关联公司基本就是恒益祥、饮马科技、缘奔达等公司。2007年9月，其将人民币1亿元通过地下钱庄换成港币，是由伍健华联系连卓钊办的。仁惠公司、盛丰源公司的账号就是伍健华所给的地下钱庄接收人民币的账号。换汇过程中，其支付人民币的账户基本全是深圳、广东那边的公司。由鹏投公司或恒益祥公司这些关联公司支付到这类无任何业务往来的深圳公司的人民币，全是其用来换港币的。香港万盛源控股公司、Elegance投资管理公司都是由其实际控制和使用的，用来接收这些港币。
11、工商行政管理机关出具的企业法人营业执照、注册及变更登记资料等书证证明了鹏投公司、恒益祥公司、盛丰源公司、仁惠公司、迈健凯公司、康源达公司、深圳市怡情源贸易有限公司(以下简称怡情源公司)、深圳市自由神电子有限公司(以下简称自由神公司)、深圳市发元盛贸易有限公司(以下简称发元盛公司)、深圳市通建达贸易有限公司(以下简称通建达公司)成立的时间及工商注册情况。
12、鹏投公司、恒益祥公司出具的2007年9月至11月对外付款的银行凭证、银行存款日记账、对账单等书证证明：上述二公司于2007年9月至11月，分别向盛丰源公司、仁惠公司、怡情源公司、自由神公司、发元盛公司、迈健凯公司、康源达公司、通建达公司付款合计人民币8亿元。
13、深圳市公安局扣押的郑晓微手工记账本1册、深圳市罗湖区人民法院(2008)深罗法刑一初字第9l6号刑事判决书等书证证明：郑晓微经手办理的13笔换汇款项合计人民币8亿元，进入郑晓微所在的地下钱庄控制的账户，为客户“伍生”(伍健华)非法兑购港币。
14、香港万盛源控股公司的往来账款明细，相关澳门赌厅出具的客户赌博输赢账单、存(还)款流水账，中国银行股份有限公司北京市分行出具的外汇牌价等书证证明：黄光裕控制的香港万盛源控股公司及伍健华记录的代黄光裕归还赌债的账目于2007年9月至11月间，共接收港币8．22亿余元，折合美元1．05亿余元。
15、国家外汇管理局北京外汇管理部出具的《关于对11．7专案有关涉案人员行为进行
性质认定的复函》的书证证明：买卖外汇应当通过依法取得结售汇业务经营资格，特许兑换业务经营资格的境内机构，或者在中国外汇交易中心等国家规定的交易场所进行。未通过前述国家规定的机构或场所在境内收付人民币并相应在境外收付对价外币的行为，应认定为非法买卖外汇行为。
16、中国人民银行营业管理部出具的《涉嫌洗钱等犯罪案件(线索)移送表》、公安部经侦局出具的《关于核查北京鹏润投资有限公司可疑交易线索的通知》、北京市公安局出具的立案决定书等书证证明国家金融监管机构向公安机关移交案件线索及案发情况。
黄光裕的辩护人当庭出示了证人伍健华的《声明》，证人连棹锋、钟某的证言，被告人黄光裕的供述等，拟证明黄光裕不知道伍健华提供的人民币账号为地下钱庄所控制，黄光裕将钱汇入伍健华提供的深圳账户就视为已归还赌债，进而证明黄光裕由于没有亲自实施换汇行为，不构成非法经营罪。经查，上述证据来源及形式合法，对证据的真实性本院予以确认。但经法庭查明的在案证据能够证实，黄光裕明知连卓钊的赌厅只接收港币，所付人民币系用来归还港币债务，其在境内以人民币偿还境外港币债务的行为，属于在国家规定的交易场所以外非法买卖外汇。
二、内幕交易、泄露内幕信息的事实
(一)2007年4月，中关村上市公司拟与鹏泰公司进行资产置换，被告人黄光裕作为中关村上市公司的董事及鹏泰公司的法定代表人，参与了该项重大资产置换的运作和决策。在该信息公告前，黄光裕决定并指令他人借用龙某、王某等人的身份证，开立个人股票账户并由其直接控制。2007年4月27日至6月27日间，黄光裕使用以上龙某、王某等6人的股票账户，累计购入中关村股票(股票代码000931)976万余股，成交额共计人民币9310万余元。至6月28日该信息公告日时，以上6人股票账户的账面收益额为人民币348万余元。
上述事实，有下列经庭审举证、质证的证据证实，本院予以确认：
1、证人许钟民的证言：2007年3、4月，其和黄光裕商议用鹏泰公司持有的北京中关村开发建设有限公司(以下简称中关村建设)48％的股份，置换中关村上市公司持有的启迪控股股份有限公司(以下简称启迪公司)33％的股份。同年6月底，其和黄光裕签订股权置换、债务重组的协议，同时对外公告，明确了中关村上市公司的主业方向是房地产。
2、证人邹某的证言：2007年4、5月份黄光裕告诉其，鹏泰公司持有的中关村建设的股权要与中关村上市公司持有的启迪公司的股权进行置换，中关村上市公司或中介机构会来鹏泰公司要一些材料，要求其提供，并审核置换协议等法律文件。此次置换，由中关村上市公司委托审计、律师事务所、券商做相应评估和法律文件。同年5、6月份，中关村上市公司将评估报告、审计结果等文件交给其审核后，报黄光裕批准。6月，黄光裕以鹏泰公司名义与中关村上市公司签订了股权置换协议，并上报证监会。年底，证监会正式批准二公司的股权置换，2008年
3、4月最终完成相应股权过户手续。
3、证人黄某的证言：2007年4月下旬，许钟民告诉其，已与黄光裕达成意向，以鹏泰公司持有的中关村建设的股权置换中关村上市公司持有的启迪公司股权。同年4月底，其与中介机构签订协议，并约定了保密条款。关于资产置换一事，其只对中介机构讲过。6月20日、
21日，其先后向所有董事、监事送达了资产置换文件。6月27日，除黄光裕、魏秋立、杜鹃以外的其他董事、监事在中关村上市公司的会议室召开了董事会，并于28日或29日将上述资产置换文件上报证监会。
4、证人周某的证言：2007年，按照杜鹃的指示，其让曹某找几个公司员工的身份证去开立银行账户用于转款。2007年底或2008年初，杜鹃提出先前开立的个人账户转款过于频繁，让其再开一些账户，其交待曹某具体经办。后黄光裕、杜鹃告诉其，曾直接让曹某通过开立的银行账户往杜薇的账户内转了1亿余元。鹏投公司存入个人账户里的钱均由黄光裕下指令，龙燕、马志玲、吴瑞玲、谢化民、谢英池等个人账户的操作，由杜鹃直接向曹某下指令。2007年左右，杜鹃直接移交给曹某一批个人账户，其见过清单。
5、证人曹某的证言：2004年5、6月的一天，周某交给其几个身份证，让其到工商银行不同网点开立相应的个人储蓄存折。2007年3、4月，周某安排其用鹏投公司的支票在国美公司换取现金三四千万元，并分别存入龙某、谢因持（化名）、马某、吴某等人的储蓄账户。
6、证人王某的证言：2007年初，谢因持（化名）交给其5个身份证，让其到证券营业部开户。开户后，其按照谢因持（化名）的要求，将存入账户的资金数额告诉曹某，每个资金账户内有一千万或二千万元不等的资金量。之后，其听谢因持（化名）或黄光裕的指示买卖中关村股票。股票卖出后，其再按谢英池的要求将资金汇至银行账户。同年3、4月份，谢因持（化名）曾让其用上述股票账户以三四元的价格买进中关村股票。
7、证人谢某的证言：2006年其受谢因持（化名）指使开立了龙某、谢因持（化名）、马某、吴某的个人账户并进行管理。
8、被告人黄光裕的供述：其在以鹏泰公司名义参股中关村上市公司后，鹏泰公司成为中关村上市公司的第一大股东，作为董事，由其决策中关村上市公司的重大事项。2006年10月，其以鹏泰公司名义收购了凯利公司持有的48％的中关村建设股权，并承诺将这部分股权转让给中关村上市公司。2007年5、6月，中关村上市公司承诺以资金方式收购鹏泰公司所持中关村建设股权，但由于中关村上市公司存在资金困难，许钟民、段永基向其提出用中关村上市公司持有的33％的启迪公司股权进行置换。资产置换文件经其和许钟民签字，上报证监会审批。自形成意向到公告前，其以个人名义投入近1亿元，买入1000万股左右的中关村股票。当其有意要购买中关村股票时，即会让周某从鹏投公司的关联公司提取相应数额的现金，并按要求存入其指定的股票账户，这些资金有一二亿元来源于关联公司。资金转入后，其会直接指示王某、谢某或杜薇，按其确定的数量买卖中关村股票，有时也会指示杜鹃落实执行。
9、工商行政管理机关出具的企业法人营业执照、注册及变更登记资料，中关村上市公司出具的任职情况等书证证明：中关村上市公司的注册资本为人民币6亿余元，黄光裕是中关村上市公司的董事、实际控制人，是鹏泰公司的股东、法定代表人。
l0、《特聘法律顾问合同》、《资产置换协议》、会议记录、董事会决议等书证证明：2007年4月27日，中关村上市公司与北京市观韬律师事务所(以下简称观韬律师所)签订合同，由该所对中关村上市公司资产置换提供法律服务；同年6月27日，中关村上市公司召开第三届董事会2007年度第四次临时会议，通过了鹏泰公司与中关村上市公司的资产置换协议，同日黄光裕代表鹏泰公司与中关村上市公司签订了该协议。
11、中关村上市公司发布的2006—047号、046号、2007—001号、005号、011号《公告》等书证证明：经过资产置换，鹏泰公司成为中关村上市公司的第一大股东，黄光裕成为中关村上市公司的董事、实际控制人。
12、中关村上市公司2007年6月28日发布的第三届董事会2007年度第四次临时会议决议《公告》节录：中关村建设将成为上市公司重要的收入来源，在本次重大资产置换交易过程中同时由鹏房公司对中关村建设实施债务重组，该公告写明此方案对确立、巩固以科技地产为主业具有积极意义，并可提升上市公司盈利能力，配合的债务重组有助于解决历史遗留问题，是本次资产置换的重要组成部分。
13、证人高某等人的证言和龙某等6人股东账户开户资料、银行账户开户资料、对账单、部分原始凭证等书证证明了在以上内幕交易中，龙燕等6人的股票账户买卖股票、进出资金的情况。
14、公安机关出具的搜查笔录、扣押物品文件清单等书证证明：侦查机关在搜查鹏润大厦B座2201、鹏润大厦12层东侧行政中心办公区西侧储物间时，查获了高某、林船等人资金流水记录，谢因持（化名）等人资金账户金额记录及谢化民谢某、王某等人的股东交易账号等。
15、北京五联方圆会计师事务所有限公司出具的《关于“龙燕等七十九人相关账户及股票交易情况”的司法会计鉴定意见书》的结论：2007年4月27日至2007年6月28日，龙某、谢因持（化名）、马某、吴某、高某等6人购入中关村股票976万余股，成交金额9310万余元。
16、深圳证券交易所(以下简称深交所)市场监察部出具的多组原始交易数据统计表等书证证明了吴某等6户账户组在上述内幕信息价格敏感期内，买卖中关村股票的情况，同时证明了中关村上市公司资产置换信息公告当日，中关村股票二级市场的申买总量、成交总量分别比公告前敏感期内的相应指标上涨了148．52％和65．88％等情况。
17、深交所出具的2007年第52期、第55期《异动快报》，证监会稽查一局出具的《关于对“中关村”股票交易过程中涉嫌市场操纵行为进行非正式调查的函》、证监会山西监管局出具的《中关村股票涉嫌市场操纵案调查报告》及附件等书证证明：2007年8、9月份，深交所在日常监察中发现中关村股票价格出现异动，同期京、粤两地有数十个新开立的个人股票账户大量集中买入卖出中关村股票。深交所认为相关账户具有市场操纵的嫌疑，并将相关账户的交易情况详细呈报证监会。
l8、证监会出具的《关于北京鹏润投资涉嫌“中关村”股票内幕交易犯罪线索的移送函》、公安部经侦局出具的《关于移交鹏投公司及有关人员涉嫌经济犯罪线索的函》、北京市公安局《立案决定书》等书证证明：证监会于2008年10月16曰向公安部移送涉嫌证券犯罪案件线索，公安部于同年10月24日将该案交北京市公安局侦办，北京市公安局于11月7日立案侦查。
19、公安部致证监会《关于商请对黄光裕等人涉嫌中关村股票内幕交易案有关事项审核认定的函》、证监会出具的《关于黄光裕等人涉嫌中关村股票内幕交易案有关事项的复函》等书证证明：2007年4月，中关村上市公司董事长许钟民与鹏泰公司实际控制人黄光裕协商，
形成初步置换意向，同意将中关村上市公司持有的启迪公司股份与鹏泰公司持有的中关村建设股份进行置换。同年4月27日，中关村上市公司与观韬律师所就此次资产置换签订了相关的业务合同。6月28日，中关村上市公司公告披露了与鹏泰公司的资产置换事项。公安部认为，上述资产置换事项在公告前属于《证券法》第七十五条第二款第(一)项规定的内幕信息，该信息的价格敏感期的起点为2007年4月份许钟民与黄光裕协商达成股权置换意见的时间，但最迟不晚于2007年4月27日，价格敏感期终点为2007年6月28日。证监会复函同意公安部对以上内幕信息价格敏感期的认定。
(二)2007年7、8月，中关村上市公司拟收购鹏润控股公司全部股权进行重组。在该信息公告前，被告人黄光裕指使他人以曹楚娟、林家锋等79人的身份证开立相关个人股票账户，并由黄光裕控制，同时安排被告人杜鹃协助管理以上股票账户。杜鹃于同年8月13日至9月28日间，按照黄光裕的指令，指使杜薇、杜非、谢某(均另案处理)等人使用上述股票账户，累计购入中关村股票1．04亿余股，成交额共计人民币13．22亿余元，至2008年5月7日该信息公告日时，上述股票账户的账面收益额为人民币3．06亿余元。
期间，被告人许钟民明知黄光裕利用上述内幕信息进行中关村股票交易，仍接受黄光裕的指令，指使许伟铭(另案处理)在广东借用他人身份证开立个人股票账户或直接借用他人股票账户共计30个。上述股票账户于2007年8月13日至9月28日间，累计购入中关村股票3166万余股，成交额共计人民币4．14亿余元，至2008年5月7日该信息公告日时，上述30个股票账户的账面收益额为人民币9021万余元。
上述事实，有下列经庭审举证、质证的证据证实，本院予以确认：
1、证人周某的证言：2007年7、8月，其参与了中关村上市公司的重组工作，将鹏润控股公司的房地产业务置入中关村上市公司。期间，其参加中国国际金融有限公司(以下简称中金公司)组织的中介会，在会上知道鹏润控股公司要借中关村上市公司的“壳”上市。同年9月底，最终确定将鹏润控股公司的地产项目调整、重组后注入中关村上市公司的大方向。2008年9、10月份，杜鹃让其安排山东、广东、沈阳的财务人员接收现金后存入刘亚楠或米某的银行卡中，再转回北京，取出现金后存放在鹏润大厦的小金库内。
2、证人陈某的证言：2O07年8月10日，鹏润控股公司召开会议讨论了重组事宜，参会人员有黄光裕、周某、贾某等。会上，为运作鹏润控股公司借壳中关村上市公司在境内上市，决定成立地产重组小组，并由其负责拟定成立地产重组小组的报告。其撰文后先报周某，再报黄光裕阅批后执行。
3、证人王某的证言：2007年6月黄光裕告诉其，想以国美公司非上市部分或以鹏润控股公司地产项目置入中关村上市公司，但之前的一些会议都是围绕以地产项目借壳中关村上市公司上市来展开的。当时参加讨论的有黄光裕、杜鹃、周某、贾某、许钟民等人，主要是给鹏润控股公司项目算账，摸清家底，为借壳中关村上市公司上市做准备。
4、证人贾某的证言：鹏润控股公司为地产项目上市一事曾多次召开会议研究，考虑借壳中关村上市公司上市，并决定成立地产上市工作小组具体负责。2007年6、7月份，其按照公司决策层的安排联系中介机构，对鹏润控股公司项目进行评估、审计。
5、证人杨某的证言：2007年8月中旬，杜鹃让其对鹏润控股公司上市方案进行可行性研究，其搜集资料后形成报告。同年9月6日在鹏润大厦开会讨论时，黄光裕提出让其对独立上市和地产重组借壳上市的可行性进行深入分析研究。9月28日杜鹃主持会议，宣布鹏润控股公司重组注入中关村上市公司借壳上市项目启动。10月8日中关村上市公司公告停牌后，其向证监会报送了《关于中关村重大资产重组的汇报》和《关于拟将鹏润地产业务注入中关村的方案汇报和问题请示》。
6、证人王某的证言：2007年9月初，公司指派其参与国美公司有关资本运作的讨论。9月底在鹏润大厦开会时，杜鹃提出拟将鹏润控股公司注入中关村上市公司，让各方提意见和建议，会上决定由许钟民办理中关村上市公司股票停牌，各个单位准备材料，在l0月15曰前向证监会做第一次汇报。9月30日，其公司与国美公司签署了合作协议及保密协议，与中关村上市公司签署了合作协议。
7、证人王某的证言：其为黄光裕开了15个个人股票和银行账户，并将有关资料给了杜鹃。后杜鹃给其一个统计表，表中有其办理的15个股票账户购买股票的情况和银行账户资金情况，每个账户都有1000多万元资金。
8、证人杨某的证言：2007年下半年的一天，许伟铭找其帮忙用其家人的名字开立股票账户用来炒股。开户后，其将股票账户的所有资料交给许伟铭。
9、证人俞某的证言：2008年春节后，王某给其打电话，让其帮忙开几个股票账户。其以自己的名字开了股票账户和建行的银行账户，同时让妹妹俞真（化名）在上海也帮着开了股票账户，之后将其和俞真（化名）的股票账号告诉了王某。同年4月底王某告诉其，要给其和俞真（化名）的账户里存钱，由董晓红来办。其账户中总计存了280万元左右，存钱后，其将股票、银行账户和密码都交给了董晓红。
10、证人俞真（化名）的证言：2008年4月，俞某让其帮王某开一个股票账户。同年4月底，王某告诉其要到上海来拿开的账户。后董晓红来上海将520万元存入其开的股票账户中，并将其的股票账户和银行账户及密码都要走了。
11、证人陈某的证言：其在给杜鹃当保姆时，将其的身份证给过杜鹃用于办护照和港澳通行证。
12、证人米某的证言：2008年9月或10月份，周某曾借过其的身份证。
13、高某、林某等证人的证言：分别证实涉案的79个账户开户的情况及上述账户均不由其本人实际控制。
14、证人白某的证言：买卖中关村股票始于2007年6月份左右，王某离开公司之前将管理的一些老户的信息告知其，让其以后听谢因持（化名）的安排。后其按谢因持（化名）、谢某的要求买卖中关村股票。集中买入中关村股票的时间是在2007年8月份或9月份，历时近半个月，之后又频繁卖出。
15、证人谢某的证言：2007年7、8月，其受杜鹃指使总共开了不到20个股东账户。同年
9月开始，杜鹃下指令让其购买了不到1000万股的中关村股票。
16、证人杜某的证言：2007年8、9月份，杜鹃告诉其大概20个左右的股票账号和密码，让其按照指令买入中关村股票。除了其，杜非也在帮杜鹃做股票。
l7、证人杜某的证言：2007年8、9月，其受杜鹃指令开立了三个股票账户买卖中关村股票。其知道杜薇也在杜鹃的指令下买卖中关村股票，并将1亿元套现转给国美公司。期间还为杜鹃开户，供杜鹃使用。
l8、证人曹某的证言：黄光裕、杜鹃、周某曾让其去银行办理存款和转账业务。2007年8、9月，杜鹃指令其把王某等7人的银行账户中不到1亿元的存款提现，再存入刁宁等十几个账户中。10月份左右，又从王某等7人的账户中转出部分资金存到陈小莉、钟峥账户中，提现后又存入刁宁等十几个人的账户里。还将龙燕等人账户里的资金转到陈小莉和钟峥账户里，之后部分提现存入刁宁等十几个人的账户。这时刁宁等十几个人的账户里大约有2个多亿的资金。陈小莉、钟峥账户中大约提现1亿元，存入杜薇账户，最后杜薇账户里有2亿多元转入鹏投公司账户。龙某等7人的账户在2007年8月份左右还存过一些从国美公司提过来的货款(现金)，大约有5000万元左右，后来也都转到陈小莉和钟峥的账户里，再提现存入刁宁等十几个人的账户。
19、证人孙某、马某、王某的证言：其三人均分别按照曹某的指示向有关账户存入资金。
20、证人陈某的证言：2008年9月27日至11月间，其先后八次按周某要求将高某送来的3610余万元存入兴业银行米某的账户。
2l、证人廖某的证言：2008年10月，其受周某的指令将人民币1．1亿元分别转移到刘亚楠账户或存放于广州国美公司的库房。
22、证人吴某的证言：其在周某的指令下，于2008年10月接收现金7笔共计人民币2518万元，部分转入米某的账户，部分由其单独保管。
23、证人连棹锋的证言：2007年8月，许钟民曾找其换过港币，其让许钟民找陈小姐办此事，后来听说这事和黄光裕有关。
24、被告人黄光裕的供述：2007年7、8月份，其对杜鹃讲要整合鹏润控股公司，准备独立上市或借壳中关村上市公司上市。其安排许钟民、许伟铭在广东地区大量开立个人账户，并从香港调集巨额资金注入个人账户操作买入中关村股票时，就有将鹏润控股公司注入中关村上市公司上市的倾向。同年8、9月份开始对鹏润控股公司进行重组。王某离开公司后，其直接交待谢某收集一些与公司无关联的个人证件去开立股票和资金账户，并告诉谢某以后听其指令，用这些股票账户买卖中关村股票。由于账户多，其让杜薇也来操盘，并让杜鹃根据账户的情况给谢某、杜薇分配工作。买卖中关村股票时，其有时直接给谢某、杜薇下指令，有时也通过杜鹃向他们转达。在此过程中，杜鹃会不定期统计各个账户的持仓、买入、卖出数量，由此计算出持仓的均价，制成表格交给其。2008年8、9月份，其打算卖出一部分中关村股票，结合当时的行情，其直接给杜鹃下达指令，共计卖出二三千万股，变现价值大约1．2亿元。
25、被告人杜鹃的供述：2007年8、9月，黄光裕对其说想把地产重组装入中关村上市公司上市，让其找中介论证。中介会开过五六次，黄光裕并未参加，有时其会向黄光裕汇报情况。同期，黄光裕让其与王某联系开立股票账户，其联系王某后陆续开了十几个账户。其给曹某做了一个表，包括银行账号、姓名、开户行和存入的金额等，告诉曹某每个账号里存一千多万元，这些资金都用于做中关村或者三联商社的股票了。买卖股票由黄光裕来决定，操盘手是谢英池、谢某、杜薇、杜非，有时通过其转达给杜薇和谢英池。
26、被告人许钟民的供述：2006年其和黄光裕、段永基就已经谈到将鹏润控股公司房地产项目注入中关村上市公司一事。2007年8月左右，其向黄光裕提出资产注入、解决贷款等方案。之后不久，黄光裕让其帮忙将一二亿港币汇到内地。当时其找到朋友连棹锋帮忙，通过地下钱庄将黄光裕在香港的资金汇往国内，同时让许伟铭开设了二三十个账户接收资金。后黄光裕让杜鹃指示许伟铭为用于接收资金的二三十个账户开立了对应的股票账户。在二十天左右的时间里，黄光裕通过地下钱庄向国内汇入港币四五亿元，入到许伟铭开设的账户后，当月都被用来购买三联商社和中关村的股票。
27、中关村上市公司出具的任职证明等书证证明：许钟民曾任中关村上市公司董事长，杜鹃曾任中关村上市公司监事。
28、鹏投公司出具的文件报批单及附件《北京鹏润投资有限公司成立地产重组工作小组的报告》等书证证明：“2007年8月l0日，公司确定地产业务开始重组上市工作。组长：周某：副组长许钟民(后被周某修改为但铭等四人)、邹某”。该报告由周某于2007年8月13日修改原稿增加了“下设中关村组：但铭、黄光宇、周宁、侯某”的内容后，报送黄光裕审批。黄光裕于同年8月15日签批“同意下发执行”。
29、中金公司出具的相关书证证明：在该公司“雄鹰项目”存档文件中，包括《关于国美下一步资本运作的讨论》之第一章“关于鹏润房地产业务上市的初步探讨”，《关于鹏润地产上市方式的分析和初步建议》，国美集团(杜鹃签字)和中金公司签订的《保密协议》，中关村上市公司(许钟民签字)和中金公司签订的《业务合作协议》，主要内容证实中关村上市公司同意聘请中金公司作为财务顾问、保荐人和主承销商，协助中关村上市公司完成收购控股股东地产业务资产以及后续的资本市场融资行为等情况。
30、观韬律师所2009年5月11日出具的《北京中关村科技发展(控股)股份有限公司重大资产置换、重大资产出售以及非公开发行股票购买资产事项情况说明》、《特聘法律顾问合同》等书证证明：该所自2007年3月15日起担任中关村上市公司常年法律顾问，同年9月28日晚，崔利国律师接公司通知，要求该所参加9月29日公司召开的情况说明会。该所于会上了解到公司有重组意向。
31、2007年9月28日中关村上市公司致深交所的《停牌申请》及《关于公司停牌原因的说明》，中关村上市公司发布的2007—051号、052号、2008—038号《公告》等书证证明：中关村上市公司于2007年9月28日申请从10月8日起停牌。该书面申请由许钟民签发。
2007年10月8日《北京中关村科技发展(控股)股份有限公司重大事项公告》(2007—051号)节录：公司有重大事项需要讨论和进行政策咨询，鉴于上述方案存在重大不确定性，为
避免股票交易异常波动，公司股票将于公告刊登当日起停牌，直至相关事项确定后复牌。2007年10月9日《北京中关村科技发展(控股)股份有限公司重大事项公告》(2007一052号)节录：公司因有重大事项需要讨论，特申请从2O07年10月8日起停牌，停牌讨论事项： (4)
公司未来发展问题。大股东在《收购报告书》中承诺“……确保上市公司的资产和资金安全的前提下，鹏泰公司同意向上市公司寻找或注入优质的房地产项目及提供部分资金帮助，以协助上市公司明确主业及增强其持续盈利能力。”公司将科技地产确立为主业，停牌期间公司将与大股东协商，希望得到大股东的大力支持。……公司正在讨论的事项存在重大不确定性，……具体方案将对公司股价产生重要影响，为维护全体股东尤其是中小公众股东的合法权益，公司特申请停牌。
2008年5月7日《北京中关村科技发展(控股)股份有限公司关于非公开发行股票购买资产暨关联交易董事会预案公告》(2008一038号)节录：本公司控股股东及其一致行动人，决定将除基本已经销售完毕、尚有未决事项而不宜注入上市公司的少量房地产项目以外的优质地产业务注入上市公司。32、深交所出具的《指定账户组开户记录》、《郭述霞等79个账户“中关村”申报、成交情况(2007年4月1日至2008年5月7日)》、涉案79户个人股票账户的股东账户开户资料、股票账户历史委托及历史成交明细和与股票账户对应的银行账户开户资料等书证证明：涉案79户账户组股票账户的开户和交易记录情况。该79户(特别是广东地区的账户)自2007年7月25日起相对集中开户，并于同年8月13日起集中买入大量中关村股票。
33、北京市公安局扣押物品文件清单证明：公安机关扣押了黄光裕的u盘、HP电脑、曹某的移动硬盘、谢某、杜薇、杜非的电脑。
34、京公刑技鉴(电)字【2008】第167号《北京市公安局刑事科学技术研究所电子物证检验报告》、京公刑技鉴(电)字【2008】第18O号《北京市公安局刑事科学技术研究所电子物证检验报告》、公物证鉴字【2009】第83号《中华人民共和国公安部物证检验报告》、公物证鉴字【2009】第253、333号《中华人民共和国公安部物证检验报告》及从黄光裕的u盘、电脑、曹某的移动硬盘、谢某、杜薇、杜非的电脑中提取的文件证明：黄光裕被扣押的u 盘中存有“2007年9月12日、l4日《日控表))”；黄光裕被扣押的电脑中，存有《券商或交易所监察科调查注意事项》等文件；曹某被扣押的移动硬盘中存有《存、取款情况说明》、7页资金对账单等文件；杜薇被扣押的笔记本电脑中存有杜薇与杜鹃的聊天记录；杜非、谢某被扣押的电脑中分别存有所控制的账户股票交易及资金变动的文件。2007年9月12日、9月14日《日控表》两份经黄光裕辨认，黄光裕确认上述文件系其被扣押的u盘中存储的文件；《券商或交易所监察科调查注意事项》经王某辨认，王某确认该文件系杜鹃交给其，用以应付证监会调查；《存、取款情况说明》、7页资金对账单等文件经杜鹃辨认，杜鹃确认上述文件类似曹某所报资金对账单，其中第七页最为相像。
35、公安机关出具的《电子证据检验鉴定报告》证明：从郑晓微的移动电话中提取的短信内容显示，郑晓微于2007年8月20日接到向包括曹楚娟等7个涉案账户在内的9个银行账户内汇款1亿元的指令。
36、相关银行出具的曹某等7个涉案账户的银行对账单、部分原始凭证等书证证明：郑晓微已实际执行接到的付款指令，银行账目显示涉案的曹楚娟等7个账户均于2007年8月20日收到资金合计人民币7000万元。
37、华夏银行、兴业银行、中信银行北京东大桥支行等相关银行出具的客户存取款账目及相关凭证等书证证明：陈某等人在银行的存款账户中资金进出转移的情况。
38、北京五联方圆会计师事务所有限公司出具的《关于“龙燕等七十九人相关账户及股票交易情况”的司法会计鉴定意见书》、深交所出具的“郭述霞等79户账户组在涉案第二个内幕信息价格敏感期内(2007年8月13日至2008年5月7日)买卖中关村股票的多组原始交易数据统计表”(包括《郭述霞等79个账户中关村交易流水》、《郭述霞等79户账户组中关村盈利逐日统计》、《郭述霞等79户账户组中关村分账户盈利统计》、《郭述霞等79户账户组中关村股票申报、成交量与该股二级市场申报、成交总量比较》、《中关村股票整体申报情况统计》)等书证证明：黄光裕控制的郭述霞等79人账户组在以上内幕信息价格敏感期内，累计购入中关村股票1．04亿余股，成交额共计人民币13．22亿余元。
39、公安部致证监会《关于商请对黄光裕等人涉嫌中关村股票内幕交易案有关事项审核认定的函》、证监会出具的《关于黄光裕等人涉嫌中关村股票内幕交易案有关事项的复函》等书证证明：证监会对于公安部的认定意见不持异议，即认可“非公开发行股份购买(控股股东)资产”事项属于证券法规定的“内幕信息”，以上所述该内幕信息的价格敏感期自2007年8月13曰至2008年5月7日。
(三)2007年7、8月，被告人许钟民将中关村上市公司拟重组的内幕信息故意泄露给相怀珠及其妻子李善娟(均另案处理)等人。同年9月21日至25日，李善娟使用其个人股票账户分7笔买入中关村股票12万余股，成交额共计人民币181万余元。上述事实，有下列经庭审举证、质证的证据证实，本院予以确认：
1、证人相怀珠的证言：2007年7、8月份，许钟民在与其和李善娟吃饭时说，中关村上市公司马上要进行重组，建议其买中关村股票。同年8、9月份的一天，许钟民给其打电话，说要借给其100万元用于炒股，再一次对其讲中关村上市公司要进行重组，股票能够翻番。后其将许钟民给的现金人民币100万元拿回家交给李善娟，说是许钟民借给其炒中关村股票用的。
2、证人李善娟的证言：2007年7、8月份，许钟民约其和相怀珠吃饭时，谈到中关村上市公司要重组，股票会涨，让其利用这个机会赚钱，并提出借给其100万元买股票。没过两天，相怀珠拿回家一个箱子，里面装了人民币100万元。其将这100万元存入其本人的股票账户，买了中关村股票。
3、证人吴某的证言：2007年6、7月份，许钟民打电话告诉其，黄光裕准备向中关村上市公司投入大量资金，股票可能会涨，让其买中关村股票。同年7、8月份，在和许钟民及相怀珠夫妇吃饭时，李善娟问中关村股票怎么样，许钟民说，黄光裕要对中关村上市公司进行大额投资，建议李善娟购买中关村股票。
4、被告人许钟民的供述：2007年8、9月份，其约相怀珠夫妇和吴某吃饭时，提到中关村上市公司马上完成重组，股票价格会升，让他们利用这个机会挣点钱。
5、中国建设银行北京市东环支行出具的储蓄存折的书证证明：户名为李善娟的存折(账号为1101789xxxxxxxxx6378)于2007年9月20日存入人民币l20万元。
6、齐鲁证券有限公司北京朝外大街证券营业部和招商证券股份有限公司北京建国路营业部出具的客户证券账户查询单等书证证明：2007年9月21日至9月25日，李善娟共买入中关村股票累计122464股，成交金额人民币181万余元。
黄光裕的辩护人当庭出示了证人周某的证言，黄光裕的供述和涉案79个股票账户的交易表、支票配售记录、收据、恒益祥公司与国美公司北京分公司兑换现金明细及关于兑换现金情况的简要说明、鹏投公司关于2007年重组“鹏润地产”的情况说明、2007年7月31日前鹏润地产股权结构图、鹏投公司备忘录、鹏润地产业务买壳上市的架构、路径及分析、国美置业公司股权变更表、重组后的国美置业公司股权结构表、国美置业股东决定及股权转让协议、增资及更名手续、2007年9月30日鹏润地产业务股权结构图、《关于北京鹏润投资涉嫌“中关村"股票内幕交易线索的移送函》等书证，拟证明黄光裕购买中关村股票的资金部分来源于鹏投公司；2007年8月12日《北京鹏润投资有限公司报告》中的“重组上市”并非是鹏润控股公司将地产项目置入中关村上市公司，进而证明黄光裕购买中关村股票系单位行为，而非个人行为；中关村上市公司内幕信息价格交易敏感日不早于2007年9月28日等事实，经查，上述证据来源及形式合法，内容真实，对于证据本身的真实性亦经庭审质证，予以确认。但仅凭上述证据，尚不足以支持辩护人以上所提相关辩护意见。
许钟民的辩护人当庭出示了许钟民和黄光裕的供述及亲笔供词，拟证明许钟民虽然实施了调集资金、开立股票账户的行为，但其主观上并未追求自身利益，经查，上述证据取证程序及形式合法，内容真实亦经庭审质证，证明了许钟民参与内幕交易犯罪的作用和实施泄露内幕信息犯罪的行为，与公诉机关提出的控方证据相符，本院予以确认。
三、单位行贿的事实
(一)2006年至2008年问，被告人黄光裕作为被告单位鹏房公司及国美公司的法定代表人，在得知公安部经侦局北京总队正在查办鹏房公司涉嫌犯罪案件及北京市局经侦处对国美公司涉税举报线索调查后，经与被告人许钟民预谋，直接或指使许钟民向时任公安部经侦局副局长兼北京总队总队长的相怀珠提出，在侦办鹏房公司、国美公司上述案件中给予关照的请托。期间，黄光裕单独或指使许钟民给予相怀珠款、物共计价值人民币106万余元。
上述事实，有下列经庭审举证、质证的证据证实，本院予以确认：
1、证人相怀珠的证言：2006年6月，公安部经侦局北京总队成立专案组，查办鹏房公司开发鹏润家园项目过程中虚假按揭贷款问题，其担任专案组长。同年7、8月的一天，吴某为其介绍了许钟民，许钟民说他和黄光裕是老乡，请其在办案中关照黄光裕，其表示在法律允许的范围内能关照就关照。后其通过许钟民安排与黄光裕见面时，要求黄光裕积极配合调查工作，并表示办案不会影响国美企业的正常经营，不会采取过激的措施。从2006年7月到2007年1月，许钟民多次向其表达尽快结案，以消除对国美公司影响的请托。其作为案件负责人，在办案方式、催促案件进度等方面给予黄光裕、许钟民关照。后北京总队认为鹏房公司非法占有贷款的目的不明显，且贷款未到期限，尚无法认定贷款损失，2007年1月作出撤案决定。
2006年10月许钟民告诉其，北京市局经侦处接到一封公安部转来的关于国美公司涉嫌偷税的举报信，希望其把这个举报线索上提至北京总队，和鹏房公司的案件一并调查，还提出
国税总局稽查局也正对国美公司涉税问题进行检查，能否等一等税务检查结果。后其带民警去了北京市局经侦处，将国美公司涉税线索的举报信带回北京总队查处。回来后，其让赵某负责把举报信移交国税总局。赵某反馈信息说，国税总局认定国美公司不构成偷税。
2007年8、9月份，许钟民向其提出中关村上市公司要进行重组，股票肯定要涨，可以借给其100万元买股票。过了一个多星期，许钟民在其单位附近的路边，将装有100万元现金的箱子交给其，其带回家交给了李善娟，告诉李这100万元是许钟民借给其炒股的。后李善娟将该款连同家里的一部分钱买了中关村股票。其一直没有把钱还给许钟民，许钟民也没有向其要过。
2008年3月份，其到大中电器中塔店选购家电时，打电话问许钟民应买哪个品牌的空调。许钟民问其在哪里，其说在大中电器中塔店，许钟民让其在那里等着。过了几分钟，中塔店的毛经理过来向其推荐了海尔空调。选定全部家电型号后，其让司机去交钱，但对方说老板有交待不让收钱。2008年12月，其在得知黄光裕、许钟民被公安机关调查后，将电器款5万余元退还给中关村上市公司的周宁。
2、证人李善娟的证言：2007年下半年的一天中午，相怀珠回家时带来一个纸箱子，说里面是许钟民借给他买股票的钱。其存钱时，银行工作人员告知是100万元。相怀珠让其等许钟民的电话，许钟民让什么时候买就什么时候买。过了几天，许钟民打电话让其买中关村股票。当天其用账户上所有的钱买了这支股票。2008年上半年在和许钟民、黄光裕一块吃饭时，相怀珠说正在装修房子，想买电器，黄光裕说电器他全包了。5月份搬家之前，相怀珠去买电器，回来后对其说黄光裕没收买电器的钱。
3、证人赵某等公安部经侦局北京总队多名民警的证言：分别证实公安部经侦局就包括鹏房公司虚假按揭在内的数起案件成立专案组，并由北京总队具体查办，相怀珠作为北京总队总队长主抓案件查办工作。在案件办理过程中，有关人员按照相怀珠提出的侦查思路、人员分工、工作安排等方面的决策开展工作。期间，相怀珠曾带办案人员在办公场所以外的宾馆与黄光裕见面。相怀珠由办案初期要求严查涉案单位及有关人员，到后期又要求尽快撤案，办案态度前后有很大改变。
4、证人方某、周某、王某、卢某的证言：分别证实由于公安部经侦局北京总队查办鹏房公司涉嫌虚假贷款一案，造成银行降低对国美公司授信额度，直至2007年上半年才开始逐渐恢复。
5、证人曹某的证言：2001年其开始保管公司的人民币现金。如果黄光裕要用现金会先跟周某说一下数额，再填费用报销单。有时是其直接送过去，有时黄光裕的秘书陈某过来取。其印象中有过一次拿走100万元现金的情况。其作为现金保管人，每年都会碰到购买电器的人不付款，由公司支付给具体销售门店的情况，这些电器款都用老板批的费用报销单支出。2008年4月2日《大中家用电器连锁销售有限公司(以下简称大中电器)申请报告单》上黄光裕签的“先挂账”，证明买电器的人没有付钱，最后是从其这里拿钱平的账。
6、证人毛某的证言：2008年3月的一天，黄光裕的秘书给其打电话称一个重要客户要到大中电器中塔店买电器，让其尽可能便宜。后其在中塔店里见到这个姓相的人，挑的是海尔空调、冰箱、洗衣机、电视，打折后6．1万多元。其觉得该人是公司非常重要的一个客户，
就没收钱。后其写了一个请示报告，黄光裕批示先挂账。
7、证人吕某、周某、石某的证言：其三人分别证实大中电器中塔店2008年3月29日《赊销余额登记表》上记载的电器销售金额为61771元，该款由大中电器中塔店财务人员从鹏投公司拿回现金平账。
8、证人周某、张某的证言：2008年12月一天上午9时许，相怀珠打电话叫周宁去他办公室后，交给周宁一个手包，说里面是许钟民给他买电器的钱和电器卡，让周宁将钱退给公司。周宁拿回公司后发现里面有5万多元，连手包一起交给了秘书张敏保管。这笔钱后来被公安机关扣押。
9、证人翟某的证言：2009年1月5日左右，周某将其叫到办公室，给其一个白色信封，说里面有几张卡，是一个领导退回来的，让其退给国美公司。之后其将卡退给了国美公司的陈萍。
10、证人陈某的证言：2005年4月起其担任黄光裕的秘书。2008年12月底或者2009年1月初，翟珊珊来办公室交给其一个信封，里面有五张国美电器提货卡。其看卡已经过期了，就扔了。黄光裕经常会通知其，他的朋友或者重要客户要到大中电器或者国美公司去买电器，其就会给毛某打电话接待。之后，毛某会打出一个申请报告单，将客户购买商品的清单和折扣情况列明报给黄光裕审批。2008年4月2日大中电器申请报告单_k-'-'5的“先挂账”，是黄光裕签的字。
11、证人崔某的证言：2008年3月份左右的一天，其开车拉相怀珠去大中电器中塔店买过电器，印象中当时相怀珠没有交钱。
12、北京市局经侦处多名民警的证言：2006年10月，该处接到反映国美公司涉税、赌博、骗贷的信访件。许钟民找到该处提出，公安部经侦局正在对国美公司进行调查，希望该处不要重复查，还说公安部经侦局的领导也有此意。过了一周，相怀珠到该处办事时，专门提到国美公司信访件的问题，并说北京总队正在办理涉及国美公司的案件，可以将信访件移交北京总队并案查处，还说就此事已向上级领导汇报。后该处按相关程序将信访件转给了公安部经侦局北京总队。2008年8月底9月初，公安部经侦局将“ST金泰”涉嫌内幕交易和鹏投公司涉嫌非法经营等案件线索移交该处，并指示该处要予以重视，抓紧查办。过了一段时间，相怀珠给该处打电话说，北京总队以前曾查过鹏投公司的案子，让该处在办理时不要费太多警力，不要费太长时间，尽快有个结果，给局里打报告。过了几天，相怀珠又给该处打电话说，他与许钟民、黄光裕认识多年，关系很好，黄光裕可以主动到该处说明情况，希望不要对黄光裕采取强制措施。
13、被告人黄光裕、许钟民当庭的供述：二人对黄光裕作为被告单位鹏房公司、国美公司的法定代表人，-为了公司利益，指使许钟民于2006年至2008年间，向相怀珠提出请托，要求相怀珠在侦办处理鹏房公司、国美公司有关案件中提供违法违规的帮助，多次宴请相怀珠并给予相怀珠款、物共计人民币106万余元的事实，供认不讳。
14、工商行政管理机关出具的企业法人营业执照和国美公司、鹏房公司出具的任职情况等书证证明了国美公司、鹏房公司的工商注册登记情况，二公司的法定代表人均为黄光裕。
15、公安部人事训练局出具的任职证明、公安部出具的任免通知、干部任免审批表等书证证明：相怀珠于2006年4月挂职任公安部经侦局副局长兼证券犯罪侦查局北京分局局长；2007年8月31日任公安部经侦局副局长兼证券犯罪侦查局北京分局局长、北京总队总队长。
16、国家审计署2006年6月22日出具的第13号《审计要情》、公安机关出具的《接受刑事案件登记表》、《6．29专案工作报告》、《立案决定书》和办理6．29专案中侦查机关的内部报告、签报、《关于6．29专案处理意见的请示》、《撤销案件决定书》等书证证明：根据审计署《审计要情》反映的线索，公安部成立专案组，就鹏房公司涉嫌犯罪问题进行调查。相怀珠作为专案组组长，在办案过程中签批了有关法律手续及内部汇报文件。
17、中国建设银行北京市东环支行出具的储蓄存折的书证证明：户名为李善（化名——编者注）的存折(账号为：01789XXXXXXX78)于2007年9月2O日存入人民币120万元。
18、齐鲁证券有限公司北京朝外大街证券营业部和招商证券股份有限公司北京建国路营业部出具的客户证券账户查询单等书证证明：2007年9月21日至9月25日，李善娟共买入中关村股票累计122464股，成交金额人民币181万余元。
19、大中电器出具的申请报告单、收据、发票、赊款余额明细表、记账凭证等书证证明：相怀珠在该公司购买电器价值人民币61771元，未付款。黄光裕批示先作挂账处理。
(二)2006年至2008年间，国税总局稽查局在全国范围对被告单位国美公司进行税务大检查。被告人黄光裕作为国美公司的法定代表人，经与被告人许钟民预谋，直接或通过北京市局经侦处民警靳红利(另案处理)联系介绍，多次分别宴请负责全国税务检查领导工作的国税总局稽查局孙海渟及具体承办税务检查的北京国税稽查局工作人员梁丛林、凌伟(均另案处理)，黄光裕、许钟民及靳红利均向孙海渟等三人提出关照国美公司的请托。黄光裕先后单独或指使许钟民给予靳红利共计人民币15O万元，给予孙海渟共计人民币100万元，给予梁丛林、凌伟人民币各5O万元。
上述事实，有下列经庭审举证、质证的证据证实，本院予以确认：
1、证人孙海渟的证言：2006年8月，国税总局稽查局召集六省市税务稽查局负责人开会，统一部署对国美公司的税务检查。会后不久，杨绍艾副局长和其约见了黄光裕，要求国美公司积极配合税务检查。黄光裕提出，希望税务机关不要向社会公开检查情况，以免影响企业发展。约见黄光裕之后的一天，靳红利告诉其，他有一个朋友叫许钟民，和黄光裕很熟悉，想约其吃饭，认识一下。在与黄光裕、许钟民等人吃饭时，黄光裕希望其对国美公司给予关照。这之后其和黄光裕、许钟民还在一起吃过几次饭。2008年春节前，国美公司税案查处已经结束，许钟民约其吃饭，黄光裕趁许钟民出去时，给了其一个信封。第二天其发现信封里有很多银行卡，背面都写着10万元和密码。其马上给黄光裕发信息，提出要将银行卡退还。过了一段时间，其又跟黄光裕、许钟民一起吃饭，趁黄光裕离座之机，其将卡和信封放进黄光裕挂在椅子上的西装外兜里。饭后黄光裕送其往停车场走时，其告诉黄光裕已将银行卡放到他的西服口袋里。黄光裕扭头回去，其要上车时，黄光裕跟过来坚持要将卡给其，其推让不过只能收下。第二天其发现是10张10万元的卡，背面写着密码。
2、证人梁丛林的证言：2006年6月，国税总局稽查局要求六个省市的国税稽查局对国美公司纳税情况进行全面检查。同年8月，北京国税稽查局指派其和凌伟参加专案组，其具体负责组织实施检查工作。从国美公司调账后没几天，靳红利给其打电话，说他是黄光裕的朋友，并问北京国税稽查局是不是从国美公司调账了，其说是。后靳红利约其和凌伟到潮好味餐厅吃饭，许钟民也参加了。吃饭时，靳红利让其帮助国美公司。过了一段时间，靳红利约其和凌伟到新世纪饭店名轩餐厅吃饭，在场的还有黄光裕、许钟民。席间，靳红利向其提出关照国美公司。其认为靳红利是代表黄光裕说话的。在检查中，专案组查出国美公司在税务方面存在5个问题并上报国税总局。最后，按照国税总局的意见对国美公司进行了处理，北京的国美公司共补交税款人民币近200万元。2008年春节前，其和凌伟、许钟民在新世纪饭店吃饭时，许钟民给了其5张各1O万元的工商银行卡。许钟民的意思是交个朋友，今后照顾国美公司。后其将银行卡交给其妻张乔月。
3、证人张某的证言：2008年初的一天，梁丛林给其5张工商银行的银行卡，每张10万元。其记得这5张卡是蓝色卡面，密码写在卡背面。其从这5张卡里取出现金存在银行，后来买股票、做基金、购物陆续花了。
4、证人凌伟的证言：2006年，按照国税总局的部署，其和梁丛林参加了北京地区对国美公司的税务检查。同年9月从国美公司调账后，梁丛林对其说，靳红利约一起吃饭。吃饭时在座的有许钟民、靳红利、其和梁丛林，靳红利介绍许钟民是黄光裕的老乡，其明白这次吃饭是为国美公司税案的事情。许钟民说朋友出事了，想帮帮忙。靳红利向其和梁丛林提出关照国美公司。其和梁丛林答复，目前的工作是在调账，具体情况尚不清楚。三四周后，黄光裕请其和梁丛林在新世纪饭店吃饭。席间，黄光裕提出希望其和梁丛林在国美公司税案中给予关照。2008年元旦或春节前，许钟民约其和梁丛林吃饭。其到后，许钟民说事情过去了，以后大家都是朋友，说着拿出五张银行卡，开始其推辞了，梁丛林来后，许钟民又同时给梁丛林和其每人5张银行卡，其收下了。5张卡共50万元，其都用于理财了。
5、证人熊某的证言：2009年3月1日，凌伟从一张工行银行卡里取出50万元现金，存入其本人在民生银行开立的账户。
6、证人靳红利的证言：2006年下半年，许钟民对其说黄光裕的公司有涉税问题，需要找北京国税局的人咨询。其约了梁丛林在潮好味餐厅吃饭，梁丛林带着凌伟一起来的。吃饭的时候有其和许钟民、梁丛林、凌伟四人。后许钟民又问其是否认识国税总局稽查局的孙海渟，并让其约一下。但其还没有来得及约，许钟民就打电话说，黄光裕已和孙海渟联系好了，让其直接来吃饭。这次吃饭在场的有孙海渟、许钟民、黄光裕和其。后来许钟民给其几张总额20万元浦发银行的银行卡，密码写在银行卡背面。2008年初，距其收到银行卡时间不长，许钟民打电话让其去黄光裕那里。其找到黄光裕，黄光裕给了其一个纸箱子，让其帮忙打点北京市国税稽查局的几个领导。第二天，其打开箱子发现里面是130万元的现金。同年5月其把这150万元存到自己的招商银行卡内，用这些钱购买了130万元的理财产品。
7、证人曹某的证言：公司曾将一部分现金存入个人银行卡用于送礼。2006年春节前，其在工商银行、建设银行、上海浦东发展银行、兴业银行等银行办理过个人银行卡，总额五六千万元，最大面值10万元。最后一次办卡是在2008年春节前两周左右，办理了有四五百万元，10万元的有10张。10万元的卡，黄光裕在2008年春节前全部拿走了。
8、证人周某的证言：其证实税务机关查处国美公司税案和国美公司财务管理方面的情况，与黄光裕、许钟民的供述及曹某的证言内容相符。
9、被告人黄光裕、许钟民当庭的供述：二人对黄光裕作为被告单位国美公司的法定代表人，为了公司利益，于2006年至2008年间，单独或指使许钟民通过靳红利，私下分别宴请孙海渟、梁丛林、凌伟并提出请托，要求上述人员在国美公司涉税案件中提供帮助，之后分别给予靳红利人民币150万元，孙海渟人民币100万元，梁丛林、凌伟人民币各50万元的事实，供认不讳。
10、侦查机关调取的干部履历表、干部任免审批表、职务职责说明、国税总局出具的《关于印发国家税务总局内设机构主要职责和处室设置规定的通知》、《关于实行重大税收违法案件督办制度的通知》等书证证明了孙海渟为国税总局稽查局稽查三处处长以及税务总局稽查局机构设置、工作职责和办案纪律等规定，总局督办案件的范围等情况。
1l、北京市国家税务局出具的干部履历表及相关工作岗位的情况说明等书证证明了梁丛林、凌伟系国家工作人员及北京国税稽查局各科工作职责和岗位设置、办案工作纪律等情况。
12、北京市局经侦处出具的有关情况说明的书证证明：1998年至2007年6月，靳红利担任北京市局经侦处四队、四大队副大队长，负责涉税犯罪和制造、贩卖假币案件的侦查工作。
13、国税总局稽查局出具的工作说明等书证证明：2006年6月，该局对国美企业集团重大涉税问题进行检查，是由该局部署、北京市国税、地税等相关稽查部门组织实施的专案检查，此项工作应当遵守《经济工作中国家秘密及其密级具体范围的规定》秘密级事项的有关规定。
14、相关税务机关出具的内部请示、报告、各地与总局往来函件，相关签报、各地国税、地税局对国美公司税案作出的税务检查通知书、处理决定、税务行政处罚决定书、税收通用缴款书、税务检查案卷等书证证明：国家税务总局统一部署对国美公司税案进行调查，属于全国性重大涉税问题检查。经过税务稽查，国家税务总局发现了国美集团下属相关公司存在不同程度的税务问题，各地税务机关根据总局的统一部署，分别做出了罚款、补缴税款和征收滞纳金等处罚、处理决定。2009年1月20日国税总局稽查局签报显示，截至2008年上半年，各地对黄光裕个人和国美集团下属公司的检查处理工作基本完成，共查补税款人民币6791万元。其中北京市国家税务局对国美公司相关税务问题作出罚款、追缴增值税等处理。
15、侦查机关出具的相关现场照片证明了孙海渟向侦查人员指认其藏匿、销毁黄光裕给予的银行卡的地点、所用工具存放的位置等情况。孙海渟对上述照片内容签字确认。
16、中国工商银行翠微路支行出具的相关银行账目、存款凭证等书证证明：凌伟于2008年2月2日办理一张工商银行卡，存入人民币3万元。同年2月28日存入人民币10万元，3月7日存入人民币34万元，3月9日该卡转账人民币50万元至凌伟的另一张银行卡内。
17、招商银行北京东直门支行出具的客户存取款查询单等书证证明：靳红利于2008年5月18日在该行开户办理了银联借记卡，随后将该卡升级为“金葵花”卡并存入人民币150万元，后分两次全部购买理财产品。
黄光裕语录 。” ·“方向一旦明确，有三分把握，我就敢去做 方向一旦明确，有三分把握，我就敢去做。 ·“某些事情，市场已经给了你机会，就要立即拿出行动，狭路相逢勇者胜。我不会说花三个月来谋划，把规划书连标点符号都改清楚了，然后再去做这件事情。” ·“‘商者无域’是说经营的方法，思维的角度只有专业与否，没有套路之分。” ·“懂得定价，就必须了解国际市场形势，国家宏观政策，上游厂家生产、研发动态，消费流行趋势，以及竞争对手的经营情况。” 1.向许多人学习 我的经历和思想受社会影响最大，社会变我就变，我就跟进。我学一个东西是一个人向几百号人上千号人学，我每天见到朋友都从他身上学东西，你说我从哪个（人身上）学得多？ 2.做对的事 什么是“做对的事”？讨论的结果就是为更多人所接受的事：给人好的结果，或者照顾他，甚至只是满足他内心感觉的事。也许你生意上成功了，但更多的人不接受你（的做法），那还是不成功，最终会导致失败—这也算是做生意的“道”吧！ 3.能不能做起来是关键 思想决定一切。对市场的一种发现、目标设定、经营方法，就这三个方面。也没有什么奥秘，很多人都能想到，（但）能不能做起来是关键。 4.三分把握就做 关于较高目标，实际上这是两个词，一个是较高，一个是目标。可能是我自己对自己要求比较高，也比较严格一点，我做事的习惯，方向一旦明确，大概齐想好，应该有三分把握，我就敢去做。而且我是要求速度的，尽快实施，我不会说花三个月来谋划，把这个规划书标点符号我都给它改清楚了，然后再去做这件事情，我不会。我是边实施边做边修正，（中途放弃的事）不能说一点没有，但是在重要事情上要让我放弃可以说是非常难。 5.一有机会就出击 有些人创业的时候可能为了挣钱，有些人可能是为了做一番事业，然后呢，要做到尽可能做大，一有机会绝对要出击，我属于这一种。我并不是说挣了钱，完了有个名，赶紧带老婆孩子享福去，完了看着钱别丢了，我可能不是这种人。 6.重要的是有感觉 你要做什么事，首先得分析一下自己是不是有这种感觉。喜欢不喜欢我觉得并不是太重要，你懂不懂这个专业我觉得也不是很重要，重要的是有没有感觉，做买卖有没有感觉。有了感觉之后，我觉得首先你要有想法，对一个事构思一定要有想法，有切入点。所以作为一个公司也好，作为一个行业也好，实际上是达到目标的一个载体而已，（公司和行业本身）并不是最关键的。 7.第一次就有感觉的比例比较少 可能人做什么事都有一个第一次吧。你要说第一次就很容易，或者就找得到感觉，我觉得比例应该比较少。 8.对市场的感觉是慢慢培养出来的 做生意也没什么神秘的，通过努力，你慢慢深入后，会发现很多东西。视野一大以后，感觉就越来越多，反映出的变化就越来越多，这是顺其自然的，慢慢形成的，也不是说我这帮人有多大的智慧，有多大的超前能力，或者有什么后台、实力，那时（创业早期）就是有实力你又有多少钱？
我的老板黄光裕：揭开黄光裕鲜为人知的一面 黄光裕是我曾经的老板，这几年他深陷囫囵。虽然我远在非洲，却一直对案件保持着高度关注。现在案件审判完毕，一切尘埃落定，上帝的回归上帝，撒旦的还于撒旦。然而印象中的黄光裕在这个失眠的黎明时刻，轻轻地回到我的脑海中，并逐渐变得清晰起来。 黄光裕是潮汕人，偶像是他的老乡李嘉诚，作为生意人，把企业做大是他的终极目的。黄光裕的悲剧在于他没有把握好自己的角色，他应该知道自己是谁，适合做什么，不应该做什么。 我是谁?—这是一个困纠每个人的哲学问题，尼采认为自己是太阳，结果他疯了;黄光裕不是尼采，而他进了监狱。 他沉默地观察，犹如一只黑暗中的猎豹 十年前一个春天的早晨，位于北京(楼盘)东北四环霄云路鹏润大厦28搂那个宽大的办公室，我惴惴不安的站在门外。那时候鹏润大厦刚刚竣工，招租率不到50%，黄光裕刚从电器连锁行业涉足商业地产。 过五关斩六将之后，24岁的我带着简历，惴惴不安地推开门。黄光裕的办公室非常豪华，足有两百多平米，铺着厚厚的地毯，踩上去感觉自己的腿发软。黄光裕坐在紫檀红木的巨大的办公桌后面，一言不发地看着我。他的背后是巨大的书架，但只是稀稀拉拉放着几个文件夹，书架上面是一块大匾额，据说是启功手书的四个遒劲的大字—商者无域! 他沉默地观察，犹如一只猎豹在黑暗中蛰伏，等待着扑向猎物最好时机的到来。这种观察人与事物的方式成为黄光裕的特色。他等待商机，在等待的过程中思考、分析、判断、论证，当时机成熟时就毫不犹豫地纵身一跃，并直冲要害。 那天我感觉自己就是这个猎物，我带着伪装出的自信，向他亦步亦趋地走去。 其实我心里非常清楚，我能得到鹏润(中国)投资培训部部长的职位，先前那些过五关斩六将的经历完全可以忽略，关键就在于这20分钟，在于这位老板的首肯。
领导力案例分析 三支部七小组杨安成 引言 本案例所描绘的内容是根据发生在首钢水钢观音山矿业分公司的真实事件整理编写的，企业的名称和人物使用化名，故事时间、故事的情节和事件描述忠实于真实事件本身。文中的理论分析部分是根据特训班第四模块学习和日常学习的知识所得出，只代表本人的个人理解和观点，不足之处请各位学员和老师批评指正。 案例正文 本案例的故事发生在恒力橡胶厂，恒力橡胶厂是贵州西南金盛矿业公司一下属企业。上个世纪90年代，刚刚起步的市场经济改革春风让人们跃跃欲试，在为了解决部份职工家属的就业问题的基础上，金盛矿业公司支持几位“能人”办起了一个依附于维检车间的橡胶生产线，主要是对旧轮胎进行翻新加工，工人主要为公司职工的家属。其时，橡胶厂劳动生产率低，工人收入也不高，这个集体作坊式的小厂最终因没有技术支撑、没有资金投入，效益不佳，发展极为缓慢。 自2003年起，金盛矿业公司在“矿业为主，多元发展”指导思想下，明确将恒力橡胶厂的发展作为“辅业”发展的主要项目，拟定并实施了推进方案：外聘橡胶专家指导生产，加快进行新产品研发；选拔抽调能力强素质高的人员成立市场开拓调研组，设法拓展产品市场；多次进行有限的技改扩能，提高产品生产效率……，一系列卓有成效的举措，恒力橡胶厂得到了稳步快速的发展，现如今，恒力橡胶厂已能生产普通织物芯带、耐热带、EP带（耐热耐冲击输送带）等多品种多规格的产品，橡胶运输带先后通过 ISO9000：2000标准认证，ISO9001：2008标准认证，产品除服务于本企
业外，还外销周边省市企业。根据市场需求，另外还于2014年投资建设橡胶阻燃带生产线。打造“贵州一流，西南有名”橡胶企业，是恒力橡胶厂的发展愿景。 2014年，由于受钢铁企业产能过剩、国内钢材市场供大于求，钢材价格低位运行，行业盈利处于较低水平等因素影响，金盛矿业公司生产资金大幅压缩，恒力橡胶厂也面临着生产资金不能及时到位、销售利润不能及时回笼等困难和问题。是停下来被动地等待行业形势的好转，还是主动出击在春寒料峭的季节寻找发展的生机，一向敢拼敢搏敢啃硬骨头的金盛矿业公司选择了后者，也选择了一条积极探索企业深化改革发展的路子。 年初，金盛矿业公司一边积极向恒力橡胶厂职工宣讲钢铁行业严峻形势，引导干部职工思考“千军万马闯市场”下橡胶厂生产发展之路何去何从？一边仔细研读政策，寻求合作的伙伴，最终敲定了与河北一橡胶私营企业建立合作关系，商定了合作事项，通过转变橡胶生产和分配的机制和方式，激活企业生产链，激发职工工作热情。 面对新的生产和分配方式，恒力橡胶厂部分职工曾经抵触情绪较大，大家宁愿固守国有企业职工的称号拿着低工资，也不愿进行改革偿试，金盛矿业公司有的干部也担心职工情绪波动会造成不稳定因素，仍存有顾虑的思想，怕担风险。为此，金盛矿业分公司明确了“企业命悬一线，干部要永于担当，只要不损害企业和职工的利益，只要有利用于企业发展，只要干部没有私心，没有推不动的工作，干不好的事”的思想和原则，金盛矿业公司党政工领导和职工面对面、一对一、苦口婆心地的交心谈心，给职工说当前形势，让职工看长远发展，使大家认识到，死守阵地并不是出路，精干高效才是解决问题的办法，并逐步得到了职工的理解和支持，50多人的队伍最终精减到了34人。5月份，金盛矿业公司与河北亿达橡胶厂签定了合作协议，也拉开了企业公私合营的序幕。5月中旬开始方试运行，从6
摘要 经商致富，从一贫如洗可以到富可敌国，黄光裕是一个代表，因为他从2004年起，连续5年被英国小伙子胡润选入中国富豪榜，其中三次都名列第一，所以首富的称号就落在他的头上了，他很典型。 黄光裕——这个在中国商界无人不知、无人不晓的狂人。黄光裕从一小店主起家，三度登上中国富豪排行榜首，无疑具备商业奇才。黄光裕是一个江湖豪侠式的草根创业者，从乡村到内蒙，再到北京，没有任何背景，正面地讲叫顽强拼搏，出了状况就“被称为”胆大妄为。他的一生可谓跌宕起伏，他从出身贫寒，曾拾过破烂、捡过垃圾到成为中国首富，再到被捕入狱成为阶下囚。“今天你一无所有，但明天你什么都有了，而后天你又回到了起点。”黄光裕曾如此感慨命运的无常。 作为国美的创始人，是什么使得国美逐步成展成中国最大的家电零售企业，黄光裕个人的领导力对国美有什么影响？黄光裕的个性及人生经历对国美的发展又有何影响？ 本文将对此进行研究，并从以下几方面进行系统的研究：第一部分详细的对国美的发展进行介绍。第二和第三部分分别对黄光裕的领导力特征和人格特征进行了进一步的阐述。第四部分总结了黄光裕的经典管理。在第五部分介绍了黄光裕的个人成功秘诀和失败的启示，在最后一个部分里列举了黄光裕的经典管理思想和人生语录。 关键词：黄光裕国美领导力管理启示
黄光裕领导力案例分析 一、国美公司的发展简介 （一）国美发展历程 1987年1月1日，国美电器在北京创立了第一家以经营各类家用电器为主仅不足一百平米的小店。尽管是有货不愁卖，但黄氏兄弟仍然决定走“坚持零售，薄利多销”的经营策略，而当时那个卖方市场背景下，很多商家正在采用“抬高售价、以图厚利”的经营方式。 1991年，黄光裕第一个想到利用《北京晚报》中缝打起“买电器，到国美”的标语，每周刊登电器的价格。当时国营商店对于广告的认识还停留在“卖不动的商品才需要广告”的层面，即使后来也有人想学习国美的广告策略，但黄光裕已经以每次800元的低价包下了报纸中缝。很少的广告投入为国美吸引来了大量顾客，电器店生意“火得不行”，“所有存货一卖而光”。 1999年国美进军天津，此后开始大规模向全国扩张。同年，创办了总资产约50亿元的鹏润投资有限公司，进行资本运作。 2001年12月，国美在12个城市共拥有49家直营连锁店及33家加盟连锁店，总资产达到5亿元。 2003年11月国美电器在香港设立分部，目前已成功发展到七家分店，迈出了开拓海外市场探索性的第一步，同时预示国美电器最终将进入国际市场。 2004年6月鹏润集团以83亿港元的价格，收购其22个城市94家国美门店资产的65%股权。国美实现以借壳方式在香港上市。在“2004百富人气榜暨品牌影响力”评选中，国美电器位居品牌影响力企业第二名。 2004年底，国美电器基本完成在中国大陆地区的一级市场的网络建设，同时扩展到较为富裕的二、三级市场，并制定了2008年实现销售额1200亿元的目标。 2004年12月，国美电器直营门店达200家，并准备向海外进军 在国家商务部公布的2004年中国连锁经营前30强中，国美电器以238.8亿元位列第二，并再次蝉联家电连锁第一名； 在国家商务部公布的2005年中国连锁经营前30强中，国美电器以498.4亿元位列第二，并再次蝉联家电连锁第一名，继续领跑中国家电零售业。 该企业在中国企业联合会、中国企业家协会联合发布的2006年度中国企业500强排名中名列第五十三。 2007年国美先后收购永乐电器、大中电器。 该企业在中国企业联合会、中国企业家协会联合发布的2007年度中国企业500强排名中名列第
领导力案例分析 领导力案例分析Case studies on leadership 总时间长度:1小时30分 案例介绍:10分钟 各组讨论案例:30分钟，在各自房间，按22日下午分的组讨论。 各组报告讨论结果:30分钟，每组只限3分钟，只限报告一个案例大家结论。介绍人总结案例:20分钟 一(企业背景简介 德胜(苏州)洋楼有限公司(以下简称德胜公司)成立于1997年，注册地址为苏州工业园区娄葑东区淞江路3号，是美国联邦德胜公司(FEDERAL TECSUN,INC.)在中国苏州工业园区设立的全资子公司。德胜公司从事美制现代木(钢)结构住宅的研究、开发设计及建造，是迄今为止中国境内唯一具有现代轻型木结构住宅施工资质的企业。德胜公司是一家以基督信仰为根基的公司，德胜公司以“诚实、勤劳、有爱心、不走捷径”为公司核心价值观。 经过数年的发展，德胜公司现已成为拥有固定资产超过2亿元的企业，中国苏州总部占地约52.5亩;在昆山购地236亩建设“德胜昆山工业园”，作为公司的工业生产基地。现公司年生产加工能力可以满足1000栋以上的木结构别墅工程所需全部材料。 截至2005年12月31日，公司拥有员工1260名。其中接受过轻型木结构住宅培训的工程及技术人员830名;专业管理人员56名;轻型木结构专家4名;轻型木结构设计人员19名;高级工程师28人;博士生导师2名;独立质量监督人员10名;全面质量服务神秘访客6名;现场施工总监12名;资料员8名。 1998年02月德胜公司被美国住宅协会吸纳为海外会员，成为中
国境内唯一一家进入此协会的企业。 2003年10月，经教育部门批准，由德胜公司捐资创办的德胜—鲁班(休宁)木工学校正式开学，首批学生于2005年06月毕业，并获得匠士学位(中国首批)。中国政府相关领导及美国、加拿大和芬兰等国驻华使领馆官员参加了隆重的毕业典礼。 2005年08月，由德胜公司捐资成立的、专门招收家境困难的农村学生的休宁德胜平民学校正式开学。凡进入该校的学生衣、食、住、行、学杂等费用一律全免。 2005年12月，《德胜员工守则》面向全国正式发行。德胜公司把自己多年来从自身的企业(中国境内)管理实践中总结出来的经验毫无保留地奉献给了社会。《德胜员工守则》发行已超过10万册，成为国内众多家公司人手一册的培训教材。德胜公司自创建以来，一直积极参与社会公益事业，尽最大努力回报社会。据不完全统计，截至2005年底向西部大开发、贫困人群、各种学术团体、学校及其他文化事业等捐款过千万元。 德胜公司是一家以圣经原则来治理的公司，公司样板区有一美国乡村式教堂。德胜公司以“诚实、勤劳、有爱心、不走捷径”为核心的价值观体系，对不符合以上价值观的行为公司决不姑息。背景介绍的实例: 1.关于<员工守则> 只要你在德胜公司工作，你每天早上一定要默读这句话:“我实在没有什么大的本事，我只有认真做事的精神。”只要你认真了，你就有可能成为这个国家的第一名。作为君子公司，德胜公司永远不实行打卡制。员工可以随心所欲地调休，但上班时间必须满负荷地工作。 德胜公司始终不认为职工是企业的主人，企业主和职工之间永远是一种雇用和被雇用的关系，是一种健康文明的劳资关系。 2.: 公司网站上的广而告知礼品收受情况简报(简2006-010号) 二00六年九月十七日，公司采供部副经理程桂林先生收到了某合作商邮寄来的中秋月饼三盒，因对方没有留其地址和签署姓名，程先生无法回绝(退还)。在此
黄光裕狱中下令：不惜代价干掉刘强东 黄光裕图片来源网络刘强东图片来源网络黄光裕狱中下令：不惜一切代价阻京东上市拖垮刘强东“某东，放过苏宁，打价格战找我!”在2013年“6·18”电商文案大战中，国美的这条挪用网络热门事件的微博极为出彩，极具情商，让人意识到了国美的存在。而之前，大家似乎已经遗忘了这位曾经的霸主。其实早在这一年的清明节，国美高级副总裁牟贵先便对外发表了《电商悼词》，指责电商们“年年亏损却还不知疲倦地挥舞价格的屠刀”。不久后，国美在线对外证实，其CEO韩德鹏已经辞职，由牟贵先暂时接掌。阵前换将，必有大动作。系列的举措背后，透露出明显的“黄氏风格”。没错。国美近年来在行业竞争中日益被边缘化，扰乱了狱中黄光裕的“清修”。据传闻，对今日江湖上的电商大战，黄忧心忡忡。国美高管去看望他时，黄给出的锦囊之计就一个字：“拖”。黄光裕高度重视后起之秀刘强东，指令国美保持现金流、不惜一切代价阻止京东上市，企图拖垮京东，他觉得此事关乎国美生死。真是十年河东又河西啊。2004年10月，黄光裕以105亿的身价高居胡润百富榜榜首，一跃成为中国内地首富。年轻、草根、奋斗、财富……这些词汇汇集到他身上，他一夜之间万人瞩目，成为十年前当之无愧的“Chinese Idol”(中国偶像)。当时，黄光裕的对手名单上，
只有张大中、陈晓(微博)、张近东、张继升等人，根本没有刘强东。随后的两三年时间内，他开动并购战车、按图索骥，将这些对手的公司几乎全部收归囊中。如今，在狱中回首，他应叹惜当时犯下的三个错误：一、将陈晓收归自己阵营;二、将张近东留在了阵营外;三、忽略了刘强东的存在——就在黄光裕风光无限的2004年，刘强东创建的京东正在他眼皮之下孕育，正式从实体店经营转为做电子商务。我是最早报道黄光裕家庭背景和发家历史的财经记者，消息主要来源于黄光裕二妹黄秀虹及其他一些知情人士。在北京霄云路鹏润大厦某层的北京国美总经理办公室内，质朴的黄秀虹通过两次长谈，向我透露了黄家兄弟在潮汕地区穷乡僻壤不为人知的成长经历，以及创业过程中的酸甜苦辣。仍然清晰地记得，她背后的墙壁上挂着一幅书法：“仁者无敌”。这源于他们家族历代对天主教的信仰。报道文章出来后，黄秀虹打电话埋怨我：“你怎么全写出来了二哥(黄光裕)责怪我不该将家里的事都对外人说出来。”她可能忘记了我是一名记者。深入地挖掘与真实的报道，是记者的职责，但也为曾经倾听并受之感动的我带来一丝愧疚。几个月后，因为当时所在某家杂志举办的活动，我有机会在贵宾休息室采访了风头正盛的黄光裕。当时35岁的这位首富先生，显得年轻、自信、机智、爽朗。原定只有半个小时采访时间，他认为这已经足以应
黄光裕案背后的制度风险:以法律的威力为一个人"开道" 权力与资本的关系正在发生变化,郑少东们似乎在揭开一个崭新的思路:利用手中的法规制定权,以法律的威力为一个人“开道” 黄光裕案背后的制度风险 在黄光裕被调查接近5个月时,其案所涉官员的“重量级”被再次刷新。 4月16日,中纪委向媒体证实:广东省政协主席陈绍基、中共浙江省纪委书记王华元被“双规”,案由是“严重违纪”。媒体后来证实,二人之“违纪”均与黄光裕案有关。这标志着,黄光裕案所涉官员级别,已由此前的副部级,提升为正部级——此前涉入该案的最高长官,是公安部前党委委员、部长助理郑少东。 这一次“升级”,据说给看守所内的黄光裕带来了巨大压力。此前有报道称:4月底,黄曾在看守所谋求自杀,被及时发现而未遂。有推测认为,黄光裕的压力,不仅来自已经归案的官员,可能还有更多不为人知的隐秘。 “落水”的逻辑 上世纪90年代,广东省公安系统连破“东星轮”千万港元抢劫案、“世纪贼王”张子强案和“长胜轮”海上抢劫杀人案,威震寰宇,被外界誉为“逢大案必破”。这些显赫战绩的背后,有两个主要操盘手:一个是时任广东省公安厅厅长的陈绍基,另一个是他的得力爱将、时任广东省公安厅刑侦局长的郑少东。 陈绍基涉案,让不少广东人唏嘘。 从1991年起,陈绍基任广东省公安厅厅长,从1993年起主政广东省政法委9年。在这11年间,他以彪炳的业绩为自己赢得了“南粤政法王”的美誉。 但腐败的种子或已在此埋下。据知情人士透露,陈绍基、郑少东,以及广东省前任纪委书记王华元的“落水”,可能都与“公海赌王”连超有关。作为当时最具规模的五星级豪华游轮“海王星号”的主要投资人,连超在内地官场关系熟稔,经常邀请一些官员上船小试身手。在办案中与连超多有交集的陈绍基们,被连超请上船存在很大的可能性。 而此时的黄光裕,早已是“海王星号”上的常客。2008年1至10月份的航空记录显示,黄光裕曾十余次往返于内地与港澳之间。而其数年前的往返记录更为频繁。接近警方的人士还透露,在连超的帮助下,黄光裕还可利用隐蔽身份往来于上述诸地。黄光裕频繁光顾赌场, 除了一试身手的诱因,还便于与那些他认为手握重权的政府官员交易。最典型者,上世纪90年代“慕马案”的主角——沈阳市前副市长马向东,在赌场3日内输掉上千万后,就赶紧回去买官卖官,以解决“供血”不足。虽然具体细节尚有待证实,但黄光裕利用牌桌大搞行贿,却是不争的事实。这三名官员先后“落水”,还有另外一条可能路径,这条路径的核心,是郑少东与黄
国美收购陈晓的“永乐”，家电业“老大”和“老三”的结合，让陈晓和黄光裕走到一起，陈晓担任“新国美”总裁。黄光裕曾公开说，再也找不到更合适的总裁人选。 2008年底~2009年初 黄光裕因经济犯罪被调查，陈晓被推至前台，才开始有了实权。但由于黄光裕案的不明朗，陈晓本人及国美管理团队，依然保持着对黄光裕的敬畏。 不过，黄光裕被羁押之后，多次给国美管理层发出指令，通过强调其个人在国美的地位，要求国美采取有利其个人和减轻其罪责判罚的措施。但方案没有被采纳。 2010年5月 在国美股东大会上，黄光裕连续五项否决票，否决委任贝恩投资董事总经理竺稼等三人为非执行董事的议案，但遭到董事会否决。矛盾至此公开化。 2009年7月 包括陈晓在内，105位国美管理层获得总计3.83亿股的股票期权。黄光裕得知后对董事会很不满，并要求取消激励机制，但没有被采纳。
陈晓成功引入贝恩资本，救了国美却伤了黄光裕。一位知情人士说，即便当时二人有矛盾，也没公开化，引入贝恩，是黄、陈二人决裂的直接诱因。 裂缝是从哪天开始？控制权之争愈演愈烈 2010年5月，黄光裕利用自己手中的否决权，于国美电器召开的股东周年大会上，在12项决议中连续投了5项否决票，导致贝恩投资董事总经理竺稼等3名前任董事为非执行董事的议案未能通过。这其实是黄光裕对于陈晓一直以来“去黄光裕化”做法的强力还击。自从黄光裕被捕之后，陈晓一系列的融资动作不断的在摊薄黄光裕的股份，这让身为公司创始人和大股东的黄光裕开始惧怕公司的控制权从此易主，对陈晓的不满也与日俱增。此次股东大会让两人的矛盾逐渐开始走向公开化。 7月19日“谈判”那一天，黄光裕方面就预感到了与陈晓的私下接洽不会圆满。一位全程代表黄光裕参与与陈晓谈判事宜的人士谈及这段情境时眉头紧锁：“双方根本无法在关键利益上谈拢，陈的条件苛刻，而黄的态度也很坚持，就是陈必须出局。” 于是一份撤销令，向外界展开了它的裂痕，坊间的猜测也甚嚣尘上。日前，黄光裕方面在接受记者专访时坦言，这次撤销动议完全是黄陈两个人的纷争，而黄选择此时撤销陈，是暗中发觉了陈的“夺权”行为，且该行为直接指向黄。 2010年8月，黄光裕独资拥有的 Shinning Crown向国美电器发函要求召开股东大会并撤销陈晓、孙一丁的职务。时隔一日，国美董事局就驳回了黄光裕这一要求，并且向香港特别行政区高等法院提起诉讼，控告黄光裕在2008年一月二月前后的违规行为。事情发展至此，“黄陈”两人已正式决裂，再无挽回余地可言。 由此，陈黄两人的斗争终于浮出水面。然而对决的背后，对国美的品牌而言，无论是陈晓的杀手镧还是黄光裕的底牌都会让国美重陷困境。 陈晓野心暗中夺权？ 今年5月底陈提出增发20%股权，黄认识到了陈的夺权本质。 据该人士表示，去年5月引入贝恩资本时，陈并没有知会黄，也没有听取黄的意见，而是直接通过董事会排除了其他融资方，锁定了贝恩，并与陈进行了绑定，“黄总是在协议后知道这些极为苛刻的绑定条款的。” 该人士所说的条款，即必须尽力确保贝恩资本方面的董事人选陈晓、王俊洲、魏秋立，三个执行董事中两个被免职就将以1.5倍的代价回购24亿元赎回可转债。更让黄光裕方面不能接受的是，协议规定，陈晓以个人名义为国美电器做贷款担保，如果离职将会删除担保。
黄光裕案一审判决书（全文） 黄光裕案一审判决书（全文） 2010年05月19日22:11 本文来源于财新网财新传媒杂志订阅 上诉期截至5月28日。期间，若无被告上诉，该判决书生效；任一被告上诉，均可启动二审程序 第1页 第2页 第3页 第4页 第5页 第6页 第7页 第8页 第9页 第10页
此为判决书全文，但为保护证人隐私等原因，对一些人名作了技术处理。----编者注 （略：出庭人员名单） 本案现已审理终结。 北京市人民检察院第二分院指控：一、非法经营罪被告人黄光裕于2007年9月至11月间，违反国家规定，采用人民币结算在境内、港币结算在境外的非法外汇交易方式，将人民币8亿元直接或通过北京恒益祥商业咨询有限公司(以下简称恒益祥公司)转入深圳市盛丰源实业有限公司(以下简称盛丰源公司)等单位，通过郑晓微(另案处理)等人私自兑购并在香港得到港币8．22亿余元(折合美元1．05亿余元)。 二、内幕交易、泄露内幕信息罪 (一)被告人黄光裕作为北京中关村科技发展(控股)股份有限公司(以下简称中关村上市公司)的实际控制人、董事，于2007年4月至2007年6月28日间，利用职务便利，在拟将中关村上市公司与黄光裕经营管理的北京鹏泰投资有 限公司(以下简称鹏泰公司)进行资产置换事项中，决定并指令他人于2007年4月27日至6月27日间，使用其实际控制交易的龙某、王某等6人的股票账户，累计购入“中关村股票(股票代码000931)976万余股，成交额共计人民币9310万余元，至6月28日公告日时，6个股票账户的账
面收益额为人民币348万余元。 (二)被告人黄光裕于2007年7、8月至2008年5月7日间，在拟以中关村上市公司收购北京鹏润地产控股有限公司(以下简称鹏润控股公司)全部股权进行重组事项中，决定并指令他人于2007年8月13日至9月28日间，使用其实际控制交易的曹楚娟、林家锋等79人的股票账户，累计购入“中关村”股票1．04亿余股，成交额共计人民币13．22亿余元，至2008年5月7日公告日时，79个股票账户的账面收益额为人民币3．06亿余元。 (三)被告人杜鹃于2007年7月至2008年5月7日间，接受黄光裕的指令，协助管理上述79个股票账户的开户、交易、资金等事项，并直接或间接向杜薇、杜非、谢某(均另案处理)等人代传交易指令等，79个股票账户累计购入 “中关村’’股票1．04亿余股，成交额共计人民币13．22亿余元。 (四)被告人许钟民于2007年7月至2008年5月7日间，接受黄光裕的指令调拨资金，并指使许伟铭(另案处理)在广东地区借用他人身份证开立股票账户或直接借用他人股票 账户共计30个。上述股票账户于2007年8月13日至9月28日间，累计购入“中关村”股票3166万余股，成交额共
实践发生全过程： [揭幕周—] 黄光裕发函要求撤销陈晓职务，揭开国美控制权大战序幕 月日黄光裕通过独资公司向国美发函要求召开股东大会，撤销陈晓、孙一丁职务。 月日国美发公告称已起诉黄光裕，称其违反公司董事的受信及信托责任，并寻求赔偿。 月日黄光裕通过独资公司向媒体发出“关于国美起诉黄光裕”及“重组董事局”的声明。 月日国美在《董事会致员工的一封信》中称，董事会坚决反对黄光裕提出的要求。 [第二周—] 黄光裕指董事若“倒戈”将提诉国美高管表态支持董事局 月日国美电器紧急召开内部视频会议，曾经追随黄光裕创业的核心管理层，被要求在大股东和董事会之间做出选择。 月日国美四位副总裁和首席财务官名高管集体公开表态与董事局共进退。 月日黄光裕家族发言人透露，国美如发生增发新股，就更加暴露陈晓的野心。大股东必将坚决予以反击，并且已经做好了应对准备，包括对投票赞成的董事个人提起法律诉讼。 [第三周—] 黄光裕发信揭露陈晓夺权陈晓方面反击月日国美电器发布公告称，国美董事会确认，目前并无任何有关拟收购或变卖的商谈。 月日黄光裕家族发布国美大股东致全体员工的一封信，对国美董事局主席陈晓进行了批判，并揭露陈晓夺权的三步棋。月日国美董事局再发致全体员工公开信，反击日黄光裕的公开信中的指责。 [第四周—] 黄光裕质疑国美业绩在二级市场大手增持月日国美公布上半年业绩，净利增，并确定月日召开股东大会。 月日黄光裕家族从五方对国美上半年业绩进行了质疑，认为国美上半年报存在与主要竞争对手相比国美的市场份额大幅下降，领先优势即将丧失等问题。 月、日黄光裕方面通过公开市场上增持国美电器股票亿多股，增持均价约为港元左右，占国美电器股份，共计耗资亿港元。 月日黄光裕连发两函，以上市和非上市公司采购管理协议威胁股东大会，并要求认购新股。 [第五周—] 杜鹃当庭释放国美发函请求股东支持董事局 月日国美董事局从月日开始陆续向国美股东发函，希望支持现有管理层，不支持黄方。 月、日由国美前主席黄光裕控制的公司于月日及日，再斥亿港元入市增持国美亿股，持股比例升至。
领导力案例 三个ZO世纪60年代名牌大学的大学生，毕业后各奔前程，少有来往，某天在党校学习时不期而遇，想不到由于工作的需要，他们都被推上了领导岗位，分别在三个局担任局长工作。B约A、C两位老同学星期回到家一叙。老同学聚会，自然而然地谈起了各自走马上任后的情况。 A说，他上任后做的第一件事是，分头召集机关处室负责人的座谈会，通过这种座谈形式，让大家了解自己，也使自己熟悉各处室负责人，从而对局内的整个情况有个大概了解。B与A的情况不同，他选择的第一件事是，与局领导班子的其他成员逐个谈心，向他们了解局里的情况，同时也谈了自己新上任的一些想法，借以沟通思想，使彼此有所了解，为今后顺利开展工作打下了基础。 C走马上任后的第一件事是，通过多种渠道，采取各种形式，广泛地开展调查研究，在较短的时间内，基本上掌握了该局的历史、现状，以及当前面临的问题，同时与上下左右沟通了思想，建立了感情，密切了相互之间的联系。A与B两人对C的做法很感兴趣，C接着说，他上任后的第二件事是，要求全局各处室，群策群力，拿出“两制一规范”的方案。所谓“两制”，就是岗位责任制、奖惩制；所谓“一规范”，就是职位分类规范。C亲自挂帅抓这项工作，他与各处室领导密切配合，分工合作，出主意，想办法，制定了岗位责任制，奖惩制，职位分类规范。使大家明确，局机关是为基层服务的，通过“两制一规范”的制定，使局机关全体成员各司其职，各负其责，减少了扯皮现象，克服了官僚主义，提高了工作效率，做到优胜劣汰，奖罚分明。这样，逐步建立起一支素质好，技术过硬，清正廉洁，效率高，有实绩的干部队伍。C上任后的第三件事是，提议创办一张（快讯）小报，他与大家一起讨论办报方针和信息输入、信息输出渠道等事宜，通过讨论使小报编辑人员明确，这是一张信息快报，要求编辑人员把从国外书报杂志中看到的有关新技术、新知识、新书目及时传递，其中，涉及到经济、科技、规划、管理等新动向的信息，要及时反映给局领导。 C谈完后，三个老同学展开了热烈的讨论。 请根据上述情况，回答下列问题。 1．A‘ B、C三位局长上任后，A、B两人通过接触领导，C通过各种形式广泛调查研究开始各自上任后的第一件事，你认为哪种方式最好？（）A．A局长的方式。 B．B局长的方式。 C．C局长的方式。 D．没有最好，关键在于适合本单位的具体情况。 2．根据你的认识，A和B借鉴C的经验，上任后应该做的第件事是什么？（）
国美黄光裕与陈之争
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国美黄光裕与陈晓之争 一．恩怨由来 （1）争夺控制权 黄光裕方面要求国美高层回应 一、指责陈晓管理不当要求撤销陈晓 执行董事及董事局主席职务 黄光裕通过独资公司Shinning Crown发出信函：撤销公司今年股东周年大会通过的一般授权；撤销陈晓的公司执行董事及董事局主席职务；Shinning Crown称近一年来公司业绩下滑,并将此归咎于由陈晓领导的董事局管理不当。国美主席陈晓：国美管理层将肩幷肩抗争国美主席陈晓表示:“在十九个月前的事件发生后,我们的员工肩幷肩地一起重建国美。为员工保住就业机会,为客户能继续获得国美提供的服务,也更为了全体股东的投资能有持续增长,国美的管理层今天还将肩幷肩坚定地抗争。” 二、要求召集临时股东大会 Shinning Crown已说明除非公司在规定的时间内召集临时股东大会,Shinning Crown 会基于自己拥有公司已发行的普通股权10%以上的权力按公司的组织章程及百慕达公司法1981自行召开临时股东大会审议以上动议。国美总裁王俊洲：陈晓是值得信赖的同事（曾被视为黄光裕嫡系） 国美总裁王俊洲表示:“这是一个非常令人失望之举。我们将坚定地为全体股东、员工和合作伙伴的利益而努力。陈晓先生一直以来都是一个出色的有感染力的领袖人物, 他也是我值得信赖的同事和亲密朋友。” 三、提出重组董事局 Shinning Crown除要求撤销撤销陈晓的公司执行董事及董事局主席职务以外，还要求撤销孙一丁的公司执行董事的职务,但保留他为公司行政副总裁职务；提名邹晓春为公司执行董事；提名黄光裕的胞妹黄燕虹为公司执行董事。贝恩董事总经理竺稼：相信陈晓能领导国美持续增长 贝恩董事总经理竺稼说:“我们对国美是长期投资,幷有意持续支持现任管理层和公司为保障股东、员工和客户的利益的行动。我们相信陈晓先生是中国业内最资深望重的人士之一。” （2）矛盾渐激化 ①黄光裕2008年被羁押之后，他曾通过其律师多次给国美董事会和管理层发出指令，通过强调其个人在国美的地位，希望国美将其个人的作用与企业生存发展相捆绑，要求国美采取有利其个人和减轻其罪责判罚的措施。不过，方案没有被接纳。 ②2009年7月，国美推出对全国总监级以上核心骨干105名高管团队的期权激励方案的实施，黄光裕得知期权激励方案后，再次表现出了对董事会的不满，并要求董事会采取措施，取消期权激励，但他的意见再次没有被采纳。 ③2010年5月11日在国美电器的股东周年大会上，黄光裕在12项决议中连续投了五项否决票，包括委任贝恩投资董事总经理竺稼等三人为非执行董事的议案。但遭到国美董事会的否决。黄光裕与国美董事会及管理层矛盾公开化。 二．实力对比 黄光裕陈晓 ⑴股权：黄光裕妻子杜鹃申报已增持国美股权至逾35% 据联交所股权变动资料，黄光裕妻子杜鹃申报，于8月24日及30日增持国美共1.366亿股，增持后持股已升至约52.72亿⑴股权：陈晓身后现隐形军团持股比例接近5% 陈晓目前拥有国美电器的1.38%股权和2200万股期权外，还有去年7月宣布馈赠其女儿陈叶的7000万（0.5%）股，而此前也已
学院：机械学院 专业：机械工程及自动化班级：机自1002班 姓名：朱长发 学号：0401100227
当今社会变化日新月异，变化神速。加入世界贸易组织后，中国经济全面与国际接轨，中国企业站在全球商业竞争的舞台。目前世界500强企业已有400多家落户中国，中国企业需要以全新的视野重新考量竞争。这给我们现代企业的管理者提出来更高的要求，人与企业的发展同样，关键是人的发展要跟得上时代的步伐，管理者的素质要得到不断的提升。一名成功的企业领导者需要已经不再试仅仅的是冒险精神。 要成为一个成功的领导者，首先必须要加强自身素质的培养，注重素质能力建设。 一、哲学家的思维：“哲学是黄昏后才起飞的猫头鹰”，黑格尔的这一句名言提示了哲学是反思的、回忆的、历史的。而哲学家就象一个思维清晰的老头，他们饱经沧桑，看透世间万物。哲学家头脑的动态思维方式表现为三点： 1)动态思维——唯一不变的是变化。 2)以“本质”为灵感源泉——寻找不可撼动的“1”。 3)删繁就简——简单的才是最美的。哲学家头脑侧重于动态思维方式，其特点是思维以动态逻辑为界面，凡事喜欢追本溯源，善于通过把握事物的本质和核心来解决问题。而哲学家的这种思维模式对一个优秀的企业家而言是不可或缺，至关重要的。 二、经济学家的头脑：以经济现象和经济事实为专门研究对象的人士就是我们所说的经济学家。企业本身就是一种经济组织，是经济学家研究的对象之一。一个优秀的企业家就必须象经济学家一样，不仅要清楚经济现象，也要清楚经济环境和经济实体，清楚自己企业所处的环境，只有清楚的认清了自己，认清了环境，才能更清楚的知道如何去做。 三、政治家的眼光：一个优秀的政治家，必定是眼光长远的，他不仅能看到过去，现在，更能看到明天，未来。一个优秀的企业家也理当如此，他不仅需要看清楚现在，更需要看到未来三五年，甚至二十年。远的不说，就拿这次经济危机来讲，在危机爆发前，马云先生不就是“过冬论”之信吗?并积极做好充分的准备，所以当一大批企业倒闭、亏损、现在才高喊过冬的时候，而早在去年7月底，马云先生就早有先见之明，据说阿里曾存现金高达60亿之多，并停止一切投资行为。 四、军事家的胆略：一个优秀军事家最基础的就是拥有过人的胆略和魄力。胆、识、才是一个人最大的财富，胆排第一，也有话说：有胆有识，胆在前，德才兼备，德为先，说明的都是同一个问题。试想，如果一个企业家，而对一个项目和决策时，如果瞻前顾后，犹豫不决，唯唯诺诺，又何以称之为一个优秀的企业家?又何以堪当一个优秀的企业家? 五、外交家的纵横：外交家八面玲珑、左右逢源、妙语连珠、出口成章，能处理各种危机，能应对各种场合，能化解各种矛盾，能平衡各种关系。要成为一个优秀的企业家，又何不须如此?如若不如此，又如何应付企业错综复杂的各种事务和局面? 六、谋略家的深沉：谋略家深沉老练、进退有度、恩威并济、纵横捭阖、明
黄光裕创业故事 国美短短几年间，国美就通过直接或第三方的形式进行了多次收并购案，涉及的资金更是逾百亿元。近日，国美又被爆假手第三方山东龙脊岛建设有限公司斥资5亿元，收购了三联商社。 2004年，黄光裕35岁，这一年，创业人物黄光裕的国美家电连锁平均每天的销售额是6000万元，并且拥有了数家近万平方米的单店。用了17年时间，黄光裕成为了中国新贵，他的财产在胡润百富榜上是105亿元，位列中国第一;福布斯的数据则是13亿美元，在荣智健之后，位列中国第二。 1985年，黄俊钦(黄光裕的哥哥)高中毕业，而黄光裕则还没有读完初中，和许多潮汕人一样，他们决定出去闯一闯。 创业人物黄光裕和哥哥带着从老家筹措来的4000元钱，选择了内蒙古作为自己的第一站。 最初和同时代的大量广州、福建商人一样，他们从事贸易在内蒙古寻找商机，然后通过潮汕、深圳、广州的厂商关系，贩卖当时的一些短缺物资。 到现在，黄光裕的第一桶金依旧是个谜。我们能够知道的只是，在1985年左右，他和他的哥哥正是通过上述这类生意获得了第一笔创业资金。 他卖的衣服没人喜欢 黄光裕并没有在内蒙古待很久，仅仅一年时间，他就认为内蒙古的市场太小，他想找一个更大的城市。他问自己的哥哥，周围的城市哪个最大，黄俊钦告诉他，是北京，黄光裕就决定到北京看看。 这个主要做推销的年头也成为黄光裕发迹前的最后一个年头，但黄光裕走上国美之路却又和这一年的推销密不可分。1986年，黄光裕从广州进了一批服装，后来黄光裕承认，自己的这个选择是错误的他选的衣服根本没有人喜欢。 在《105亿传奇》里，黄光裕说：我心太粗，布料、季节性等问题让我头疼，我干不了。而电器，大家都要用，风险也不大，作为当时的几大件，电器比较昂贵，也不会很快被淘汰，比较定型，我做起来比较合适。 成功不是将来才有的，而是从决定去做的那一刻起，持续累积而成。 有困难并不可怕，坚强是一只志存高远的雄鹰，梦是梦想的一部分，有梦就要去追梦。 他是一名特困生，为了生计，他从摆地摊干起，接着办起了“博强快递”，现在是博强人力资源公司的董事长。 他尚未大学毕业，就在3年内赚了500万元。他毫不掩饰对财富的渴望：“我一直想做一个有钱人，摆脱贫穷是我选择创业的最大动力。” 他用成功创业的经历，给699万大学毕业生带来了就业的希望。 他叫李海洋。从小，贫困的家境激发了他的学习劲头，寒窗苦读12年，终于于2008年考上了河北体育学院。然而，父亲双腿残疾，母亲患有高血压，姐姐又有神经性分裂症，面对万元学费，他的家庭实在无法承受。于是，发誓要出人头地的他，立志10年内成为百万富翁。可连他自己也没想到，仅拼搏了3年，就实现了这个梦想。 “不是为了钱，而是为了活下去，所以别无选择。”他说，“有困难并不可怕，坚强是一只志存高远的雄鹰，梦是梦想的一部分，有梦就要去追梦。” 我一定要做个有钱人
从黄光裕案看内幕交易 摘要：内幕交易严重破坏证券市场交易秩序，初犯国家刑事法律，侵害投资者合法权益，应该予以严厉打击，并且追究当事人相应责任。作为国美电器的掌门人，黄光裕内幕交易一案在业内外引起了强烈的反应，证券业的监管以及证券市场运行以及处罚措施受到了各界的关注。本文从黄光裕内幕交易一案出发，反思我国在内幕交易的法律规制方面的不足。 关键词：内幕交易黄光裕民事赔偿 一、黄光裕案案情介绍 （一）基本案情 2006年，为了使得旗下的地产公司借壳上市，黄光裕入股上市公司中关村。 从2007年7月起，黄光裕伙同中关村公司董事长许钟民，利用掌握中关村和鹏润地产进行资产重组的内幕信息，买入中关村股票。黄光裕指使手下开立了80多个股票账户，黄光裕的妻子杜鹃负责在交易时间指挥多个操盘手，累计买进一亿多余股，成交额累计超过13个亿。 在内幕交易案中，唯一牵涉落马的官员是原公安部经侦局副局长兼被禁直属总队总队长相怀珠，2007年，黄光裕等人布局中关村股票时候，相怀珠也获得了这一内幕消息，并动用100多万元资金，以14元每股的价格全仓买入。 黄光裕的这笔炒股资金，是通过港澳赌业大佬连炒的地下钱庄转移入境的，这就涉及黄光裕的另一项指控—非法经营罪。 2007年，黄光裕通过连氏兄弟，将巨额港币资金转入内地，汇入了他在北京的多家公司。黄光裕在一年多的时间里，将超过20亿港币兑换成人民币入境，将10亿人民币兑换成港币入境。 与大多数内幕交易案不同，黄光裕案并没有获利情节，他的如意算盘毁于A股崩盘。中关村停牌的6个多月里，A股从6124点暴跌至3700点，黄光裕势成骑虎。2008年5月7日，中关村复牌。为撑住14元的股价黄光裕放言，“从长远来看，中关村现在只是地板价”。但是中关村股价只是在复盘首日逆势拉了一个涨停，就随大盘一路狂泻。2008年8月底，中关村董事会宣布放弃重组计划时，股价已经跌破5元。 就在此时，内幕交易案发。早在2008年4月，证监会就已对中关村股价异常交易立案调查。经过调查，证监会将账户资金流向锁定在黄光裕的公司。2008年11月17日，黄光裕被逮捕。据透露，黄光裕被羁押后供述稳定，对指控事实不持异议。可叹的是，黄光裕被抓之前还在抛售股票，此时股价只剩两元多钱，后来证实，此价格是中关村股票的历史底部，是真正的“地板价”。这位昔日“首富”机关算尽，却落得“地板价割肉”的下场。 （二）被诉罪状 1、黄光裕作为背景中关村科技发展股份有限公司的实际控制人、董事，与2007年4月至2007年6月28日间，利用职务便利，在拟将中关村上市公司与黄光裕经营的北京鹏泰投资有限公司进行资产置换事件中决定并指令他人于2007年4月27日至6月27日期间，适用其实际控制交易的龙某、王某等6人的股票账户，累计购入“中关村股票”976万余股，成交额共计人民币9310万余元，至6月28日公告日时，6个账户的账面收益为人民币348万余元。 2、黄光裕于2007年7、8月至2008年5月7日期间，在拟以中关村上市公司收购北京鹏润地产控股有限公司全部股权进行重组事项中，决定并指令他人于2007年8月13日至9月28日期间，适用其实际控制交易的曹楚娟、林佳峰等79人的股票账户，累计购入“中关