互联网金融的风险防范和监管问题研究
文/张晓玲
互联网金融借助互联网和移动通信技术，对传统金融在支付、信贷、客户基础等方面带来了巨大的冲击和挑战。不 过，互联网金融本身也面临着很大的风险，如何加强风险防范与监管是急需解决的问题。从互联网金融的发展模式和现 状进行分析，剖析互联网金融存在的风险,并对其风险的防范提出相应的措施。同时，为监管部门指出一些针对互联网金 融的监管方向与手段。
【金融市场】F in a n c ia l M a rk e t
2017年7月刊(总第573期）
目前,互联网技术正以无法估量的价值和速度影响着各
个行业。其中现代金融业的发展更是离不开信息技术的支持,
对传统金融业的发展冲击很大。由于互联网金融业在我国的起
步比较晚，再加上相关的法律法规也不完善，这更增加了这个
行业的风险。
_、互联网金融的发展模式和现状分析
互联网金融主要是指依托于支付、云计算、社交网络以及
搜索引擎等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业
务的一种新兴的金融模式。目前c 从我国市场上互联网金融业
的发展情况来看，有六大发展模式比较突出。
(一)互联网金融的发展模式以及特点
第一种:第三方支付模式。第三方支付模式使人们的购物
方式发生了翻天覆地的变化，人们可以足不出户享受购物的方
便和快捷。这种支付模式依据平台是否有担保分为两类:第一
类支付平台是完全独立的电子商务网站，不负有担保功能，仅
为用户提供相应的支付产品和支付系统解决方案，主要有以快
钱、易宝支付、汇付天下、拉卡拉等为典型代表;第二类是平台
具有担保支付功能，支付结算中的货款暂时由平台托管，由平
台通知卖家发货，买家验货后，买家通知平台付款给卖家，典型
代表是支付宝和财付通。
第二种:P 2P 网络贷款模式。P 2P 网络贷款模式是利用第三
方网络平台促使借款人和贷款人进行匹配。这个平台也可以给
借款人提供不同的贷款信息，使其选择最适合自己的借款利
率。在这种模式下，一类是纯粹的线上借贷模式,其特点是借贷
活动都是通过线上进行，一般不用通过线下审核，贷款人放贷
时只看借款人的银行流水和相关的身份信息等资料;第二类是
采用线上和线下相结合的方式，一般流程是借款人在互联网上
提交自己的借款申请后，平台联系到借款人所在城市的代理
商，取得相关借款人的还款能力证明等相关资料后进行相应额
度的放贷。
第三种：大数据的金融平台模式。基于大数据分析的金融
平台一方面让从事网络的金融机构掌握客户的消费习惯，另外
一方面可以通过研究客户的消费习惯给顾客提供喜欢的和更
新的金融产品。目前主要有两类模式:一类是以阿里平台为代表的运营模式，利用淘宝网、天猫、一淘等平台信息，对其买卖 双方的用户进行信用、交易等各方面的专业化的分析和处理, 进而确认授信额度，通过阿里金融发放贷款;第二类是以京东 为代表的供应链金融模式,它主要是以电商为核心企业，以企 业未来的现金流为担保给企业进行授信,进而为企业提供相应 的担保。第四种:众筹模式。这种模式主要是为了给有梦想或者有 创业梦想的人提供交流机会的平台，项目的发起人可以在这个 平台上使用视频或者图片等各种方式展示自己希望实现的创 意或梦想，设定好项目的目标资金和时限，如果喜欢该项目的 人就可以承诺捐献一定的资金。第五种:信息化金融机构。信息化金融机构是指传统金融 行业通过采用信息技术对其经营的流程进行重构，通过网络技 术实现全面经营、管理的金融机构。以商业银行的手机银行、直 销银行、互联网银行等方式为主。各大银行与电子商业有各自 的合作,使银行在互联网金融的发展风暴中占据了稳定的位置。第六种:数字货币。随着互联网金融产业的蓬勃发展，以比 特币为代表的数字货币也伴随其发展而产生。由于数字货币没 有属于自己的货币准备金，因此一旦发生金融不稳定的现象， 其面临的风险会一触即发，后果不堪设想。(二)互联网金融的发展现状截至2014年底，我国已经拥有1575家P 2P 网络借贷公 司，其成交量从2009年的1.5亿元上升到了 2014年的1442.9 亿元。第三方支付从2004年诞生以来交易额一直呈极快的速 度增长。2014年的第三方支付交易规模在我国的成绩为8万 亿，较2013年上升了 50.31%,截至2015年初，三年多的时间 里,众筹网共拥有6944个众筹项目，累计有20多万人次得到 了资金支持，资金累计超过8000万元。从以上的数据可以看 出，互联网金融的发展速度异常迅猛。与此同时,其经营模式和 业务创新程度也是传统金融无法比拟的，因此互联网金融在业 务开拓方面有着广阔的前景。二、互联网金融存在的风险分析及防范措施(一)互联网金融的风险分析第一，互联网金融存在系统性技术风险。互联网存在的普
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