绿地能源集团有限公司
2012年度第一期短期融资券募集说明书
注册金额：7亿元
本期发行金额：4亿元
本期发行期限：365天
发行人主体评级：AA-
本期短期融资券评级：A-1
发行人
绿地能源集团有限公司
主承销商(簿记管理人)
信用评级机构
上海新世纪资信评估投资服务有限公司
二零一二年九月
声明
绿地能源集团有限公司（以下简称“本公司”）发行本期短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期短期融资券的投资价值做出任何评价，也不代表对本期短期融资券的投资风险做出任何判断。投资者购买本公司本期短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。
本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整。
凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的短期融资券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。
本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。
截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。
目录
声明 (1)
第一章释义 (4)
第二章 风险提示及说明 (7)
一、本期短期融资券的投资风险 (7)
二、发行人的相关风险 (7)
第三章 发行条款 (12)
一、本期短期融资券发行条款 (12)
二、本期短期融资券发行安排 (13)
第四章 募集资金运用 (15)
一、募集资金用途 (15)
二、募集资金运用 (15)
三、承诺 (15)
第五章发行人基本情况 (16)
一、发行人概况 (16)
二、发行人历史沿革 (16)
三、发行人股权结构 (17)
四、发行人组织架构 (21)
五、发行人控股、参股公司情况 (26)
六、发行人董事、监事及高级管理人员情况 (31)
七、发行人主营业务情况 (33)
八、发行人的发展规划 (49)
九、发行人所在行业状况 (50)
十、发行人行业地位和竞争优势 (59)
第六章发行人财务状况 (63)
一、发行人近三年又一期财务报表 (63)
二、合并财务报表范围的具体变化情况 (72)
三、发行人基本财务数据及指标 (74)
四、资产负债分析 (75)
五、现金流分析 (85)
六、利润表分析 (87)
七、所有者权益分析 (88)
八、盈利能力分析 (89)
九、偿债能力分析 (90)
十、营运效率分析 (91)
十一、有息债务情况 (91)
十二、关联交易情况 (93)
十三、重大或有事项 (95)
十四、所有权受限的资产 (96)
十五、商品期货、期权及各类金融衍生品交易情况 (96)
十六、海外金融资产、权益性投资、资产重组收购等境外投资情况 (96)
十七、金融资产情况 (96)
十八、直接融资计划 (96)
第七章发行人资信状况 (97)
一、发行人信用评级情况 (97)
二、发行人银行授信情况 (100)
三、发行人债务违约记录 (101)
四、发行人债务融资工具偿还情况 (101)
第八章本期短期融资券的担保 (102)
第九章税项 (103)
一、营业税 (103)
二、所得税 (103)
三、印花税 (103)
四、税项抵销 (103)
第十章偿债计划及保障措施 (104)
一、设立本期融资券偿付工作小组 (104)
二、加强本期融资券募集资金使用的监督和管理 (104)
三、严格执行信息披露工作 (104)
四、本期融资券偿债措施 (104)
第十一章发行人承诺和信息披露工作安排 (106)
一、发行人承诺 (106)
二、信息披露 (106)
第十二章发行人违约责任和投资者保护机制 (108)
一、公司违约责任 (108)
二、投资者保护机制 (108)
三、不可抗力 (112)
四、弃权 (112)
第十三章 备查文件和查询地址 (113)
一、备查文件 (113)
二、查询地址 (113)
第十四章与本期短期融资券发行有关的机构 (114)
附录：主要财务指标的计算公式 (118)
第一章释义
在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：
专业术语释义如下：
第二章 风险提示及说明
投资者在评价发行人此次发行的短期融资券时，除本募集说明书提供的各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。
一、本期短期融资券的投资风险
（一）利率风险
在本期短期融资券存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，国家财政政策、货币政策及其他经济政策的变动等因素会引起市场利率水平的变化，利率的波动将对投资者投资本期短期融资券的收益造成一定程度的影响。
（二）流动性风险
本期短期融资券发行后将在银行间市场上进行交易流通，受银行间市场资金供需状况以及投资者投资偏好的影响，在转让时可能由于无法找到交易对手而难以将短期融资券转让，存在一定的流动性风险。
（三）偿付风险
在本期短期融资券的存续期内，如政策、法规或行业、市场等不可控因素对发行人的经营活动产生重大负面影响，进而造成发行人不能从预期的还款来源中获得足够的资金，将可能影响本期短期融资券本息按期、按时足额支付。
二、发行人的相关风险
（一）财务风险
1、应收及预付款项规模较大的风险
发行人近三年又一期应收账款、预付账款、其他应收款三项总额分别为15.93亿元、35.95亿元、43.97亿元和91.01亿元，占期末资产总额的比重分别为49.13%、51.26%、47.92%和66.05%。随着公司业务规模的较快增长，公司对上游客户的预付额和对下游客户的赊销额随之增加，应收及预付款项规模较大，占资产总额的比重较高。未来若公司的上下游客户的信用状况恶化可能造成公司应收和预付款项的坏账增加，因此存在应收及预付款项规模较大导致的坏账损失风险加大的风险。
2、盈利能力较弱的风险
发行人近三年又一期营业利润率分别为1.16%、1.27%、1.34%和0.32%；净利润率分别为1.01%、1.17%、1.03%和0.20%。公司所处的能源贸易行业竞争较为激烈，利润率水平普遍较低，虽发行人近年来积极拓展产业链条，向能源生产、加工、仓储领域转型，但由于贸易板块的占比仍然较大，使得发行人总体净利润率水平呈下降趋势，存在
盈利能力较低的风险。
3、负债规模上升导致的偿债压力较大的风险
近三年又一期发行人负债总额分别为25.29亿元、54.30亿元、64.07亿元和109.86亿元，资产负债率分别为77.98%、77.42%、69.81%和79.74%，发行人业务不断增长，投资活动支出较大，使得公司现金支付压力加大，负债规模持续上升，资产负债率水平较高，在目前负债经营程度已偏高背景下，其后续融资压力较大。发行人近三年又一期流动负债分别为24.59亿元、51.46亿元、59.41亿元和105.28亿元，占负债总额的比重分别为97.23%、94.77%、92.73%和95.83%；流动比率分别为0.99、1.08、1.10和1.06；速动比率分别为0.94、0.89、1.00和1.01。发行人所处贸易行业决定其负债结构以流动负债为主，短期偿债指标处于较低水平。未来若发行人不能很好的控制负债规模和负债结构，有可能出现盈利和现金流不能完全覆盖到期债务或因偿还债务而导致自身营运资金不足的情况，因此发行人存在负债规模上升和短期负债占比较高导致的偿债压力较大的风险。
4、有息负债较高导致财务费用支出不断上升的风险
近三年又一期有息负债规模分别为13.72亿元、27.90亿元、44.51亿元和53.76亿元。有息负债规模的增长使得发行人的财务费用逐年增长，近三年财务费用分别为0.47亿元、1.14亿元和2.10亿元。总体来看，近年来有息负债的高速增长使得发行人财务负担不断加大，未来若不能很好的控制融资规模和融资成本，将影响发行人的盈利能力。
5、存货跌价风险
发行人近三年又一期存货净额分别为1.88亿元、9.40亿元、5.78亿元和5.29亿元，占流动资产的比重分别为7.73%、16.98%、8.87%和4.75%，发行人存货主要为煤炭、油品和化工产品。如果存货价格下跌，将使发行人形成存货跌价损失，从而对公司的盈利能力产生一定影响。
6、投资活动支出较大的风险
近年来，发行人贸易规模不断扩张，且逐渐向贸易链的上下游渗透，加大了煤炭收购、煤炭加工、煤炭运输网络布局以及油品仓储等转型升级的推进力度，使得发行人投资支出规模较大，近三年又一期发行人投资活动现金支出分别为1.36亿元、11.66亿元、18.87亿元和1.92亿元，且未来3~5年内发行人计划投资规模仍保持在一定水平。发行人面临一定的资金筹措压力，公司需积极拓展融资渠道，否则将可能影响公司未来转型升级及主营业务的持续增长。
7、经营现金流持续净流出的风险
发行人近三年又一期经营活动产生的现金流量净额分别为-4.94亿元、-4.85亿元、-9.89亿元和-4.68亿元，经营活动现金净流量表现为净流出，使得发行人经营现金流压力逐年增大，对发行人现金管理和融资提出了更高的要求。未来若发行人经营现金流净流出的趋势不能得到有效改善，一旦发行人在经营、筹资方面出现异常，发行人将面临
一定的流动性风险。
（二）经营风险
1、经济周期风险
发行人主营业务所涉及的煤炭、石油、化工产品的市场需求均易受国内、外经济周期影响而出现波动，与国民经济增长特别是工业增长存在较强的正相关关系，基本随国民经济发展趋势同向波动，对宏观经济变化较为敏感。因此若未来国家宏观经济增速放缓超出预期，发行人目前所从事的能源贸易业务也可能因此出现波动，影响到发行人的经营业绩。
2、市场竞争的风险
目前我国煤炭行业市场竞争激烈，重点煤炭企业纷纷向资源集中地扩张，大型煤炭企业将成为煤炭行业发展趋势的主导者，同业竞争的加剧，挤压了中小煤炭企业的生存空间。发行人的煤炭开采、加工和贸易量与一般煤炭企业相比，属于中等规模水平，因此发行人需加快适应煤炭行业新的发展趋势，在煤炭资源、煤炭运输和煤炭销售等方面实现突破，否则其经营活动和经营环境在未来同业竞争中可能受到影响。
目前在国内成品油市场上，中石化和中石油两大公司处于绝对主导地位，两家公司占据了80%以上的市场份额，其他公司无论是从原油供应、加工能力、物流、市场销售等方面都难以与之抗衡。发行人的成品油和石化产品贸易处于由三大石油公司垄断、若干小型贸易企业竞争的市场竞争环境中。虽然发行人已拥有稳定的上下游客户资源，但仍面临激烈的市场竞争风险，对上下游的议价能力较弱。
3、商品采购价格波动的风险
发行人的贸易业务主要集中在煤炭、油品和石化产品等，进销差价构成主要的盈利来源，因此价格波动对发行人影响重大。在煤炭方面，煤炭价格市场化程度较高，发行人对市场缺乏定价能力。在油品方面，尽管国内原油价格与国际市场基本接轨，但成品油价格仍由政府主导，发行人转嫁成本能力不足。因此，发行人存在商品采购价格波动引致的风险。
4、自营贸易的风险
发行人主营业务以能源自营贸易为主，自营贸易模式固有特点决定了发行人在商品采购、存货管理、销售客户、营运效率等方面面临较大压力，尤其是在商品市场价格剧烈波动，下游客户需求减弱的情况下，发行人面临较大的经营风险。
5、产品销售集中度较高的风险
发行人的煤炭贸易客户集中度较高，2011年前五大煤炭客户销售收入合计138.69亿元，占当期煤炭销售收入总额的62.35%，而成品油销售主要面向中石油和中石化的外采计划。若发行人部分下游客户流失，发行人将面临一定的经营风险，对发行人贸易板块乃至整体营业收入及营业利润造成一定影响。
6、煤炭价格波动风险
煤炭作为基础能源，其价格走势与宏观经济形势联系紧密，2012年上半年由于实体经济下滑，导致包括电力、钢铁、水泥、化工、化肥等在内的煤炭下游客户需求不足，煤炭价格持续下跌。发行人作为能源贸易企业，煤炭贸易占比较高，煤炭贸易需求不足及煤炭价格大幅下跌将对发行人的盈利能力产生不利影响。
7、安全生产风险
发行人在煤炭的开采与加工、油品及化工产品的仓储和运输等方面存在一定的安全生产风险。在从事煤炭采掘、生产过程中存在许多不可预见的因素，主要安全隐患有危爆品、渗水等，管理不当可能会造成安全事故。油品及化工产品的储运等也涉及若干安全风险，可能导致火灾、爆炸、泄漏及其他导致人员伤亡、财产损失、环境污染等不可预料或者危险的情况发生。
发行人一贯非常重视安全生产，对煤炭开采实施了严格的安全生产制度，尽最大努力避免各类事故的发生，并且已为主要货物购买了保险，但如果公司管理不善、安全防范措施不到位或发生其他突发事件而引发安全事故，将会直接影响发行人的生产经营，给发行人带来经济损失及声誉风险。
8、公司2012年上半年经营业绩下滑的风险
2012年上半年，受全球经济危机以及国家宏观调控的影响，国内实体经济普遍面临着原材料价格大幅波动、生产力成本上升、市场需求下降等多方面挑战，房地产、电力、煤炭、石油、水泥、钢材等产业的经营业绩普遍下滑。受大环境影响，绿地能源上半年营业收入整体经营业绩较上年同期有所下降。2012年上半年公司实现营业收入23.62亿元，虽然较上年同期增长27.30%，但净利润仅为936.52万元，较上年同期下降94.73%，净利润率0.04%。如果发行人经营业绩继续下滑，将对公司全年盈利状况及持续经营造成重大不利影响。
（三）管理风险
1、对子公司管理的风险
公司目前拥有全资、控股子公司13家、参股公司1家，涉及煤炭、油品、航运等行业，这使得公司具有较为完整的产品线，并能在公司本部的统一协调下发挥整体优势，但同时也对公司的管理能力提出了更高的要求。尽管公司已经形成了一套较为完整的内部管理制度，但由于控股及参股公司较多，涉及产品种类多样，子公司所处地域较为分散，增大了公司的管理宽度和难度。
2、运力不足风险
煤炭贸易是公司近年来收入快速增长的主要来源，煤炭开采是公司利润快速增长的来源。在煤炭需求大幅上升的现状下，煤炭运力不足成为制约煤炭贸易的瓶颈。煤炭储量较为丰富的地区往往存在多家煤炭生产企业，行业内竞争几乎演变为铁路运输资格的竞争。在目前主干线已超负荷运作前提下，公司煤炭业务发展仍可能受到运力限制。
3、业务规模快速扩张带来的管理风险
近年来，发行人业务保持持续的快速增长，资产规模大幅上升，从单纯的贸易领域逐渐向煤炭开采、深加工、配送、油品仓储等环节渗透，这对发行人的管理水平和运营能力提出了更高的要求。如果发行人不能根据业务扩展适时完善管理制度，将给发行人的持续发展带来风险。
4、关联交易风险
发行人与关联方之间存在一定规模的关联交易，主要包括与上海云峰（集团）有限公司、上海中油浦东石油销售有限公司之间的业务往来款；与母公司及母公司下属其他关联方之间的其他应收应付款项。若发行人在关联交易中出现不合理定价或关联方经营出现恶化，有可能会给发行人的经营带来不利影响。
5、关联担保风险
截至2012年1季度末发行人提供担保余额5.6亿元，全部是对下属子公司的关联担保。若被担保的子公司经营恶化，出现债务偿付风险，则对发行人的日常经营造成不利影响。
（四）政策风险
1、环保政策风险
煤炭开采是未来发行人重点拓展的核心业务之一，由于煤炭在开采加工过程中会产生污废水、废气和粉尘、固体废弃物、噪声等污染，煤矿井矿的建设、巷道的掘进、地面修建构筑物等会对井田内生态环境产生负面影响。随着国家对环境保护越来越重视，国家环境治理标准的提高，有可能会增加发行人的环境治理成本，从而对发行人的经营业绩产生一定影响。
2、资源税政策调整风险
近年来，资源税改革一直被提到深化经济体制改革重点工作的日程中，2010年在新疆先行试点了原油和天然气资源税改革。2011年9月国务院常务会议又对《中华人民共和国资源税暂行条例》做出修改，在现有资源税从量定额计征基础上增加从价定率的计征办法，同时调整原油、天然气等品目资源税税率，其中焦煤税率调整至8~20元/吨、其他煤炭0.3~5元/吨。若资源税改革实施范围继续扩大，并由从量计征改为从价计征，将进一步提高煤炭企业生产成本，对发行人的盈利能力产生负面影响。
第三章 发行条款
一、本期短期融资券发行条款
?短期融资券名称：绿地能源集团有限公司2012年度第一期短期融资券
?发行人：绿地能源集团有限公司
?接受注册通知书文号：中市协注【2012】CP296号
?注册金额：人民币7亿元整
?本期发行金额：人民币4亿元整
?待偿还余额：截至本募集说明书出具之日，发行人待偿还短期融资券余额为人
民币4亿元
?发行期限：365天
?计息年度天数：365天
?发行面值：每一发行单位为人民币壹佰元整（RMB100.00元）
?发行价格：按面值发行，即100元
?发行利率：通过簿记建档程序确定
?发行对象：全国银行间债券市场的机构投资人（国家法律、法规禁止购买者除
外）
?承销方式：主承销商余额包销
?发行方式：由本期短期融资券主承销商组织承销团，通过簿记建档集中配售的
方式在全国银行间债券市场公开发行。
?认购金额：除主承销商外的其它单个承销团成员最大申购金额为本期短期融资
券的发行金额，最小申购金额为1,000万，且需为1,000万的整数倍。
?簿记建档时间：2012年【10】月【11】日
?发行日期：2012年【10】月【11】日
?起息日期：2012年【10】月【12】日
?缴款日期：2012年【10】月【12】日
?上市流通日：2012年【10】月【15】日
?兑付日：2013年【10】月【12】日，如遇法定节假日，则顺延至下一工作日。
?兑付方式：本期短期融资券兑付日前5个工作日，由发行人按有关规定在指定
的信息媒体上刊登“兑付公告”。本期短期融资券的兑付，按照上海清算所的规定，由上海清算所代理完成兑付工作，相关事宜将在“兑付公告”中详细披露。
?兑付价格：到期按面值兑付。
?资信评级：经上海新世纪资信评估投资服务有限公司评定，本期短期融资券的
债项评级为“A-1”，发行人的主体信用评级为“AA-”。
?短期融资券担保：本期短期融资券无担保。
?托管形式：采用实名制记账方式。
?托管人：上海清算所
?交易市场：全国银行间债券市场
本期短期融资券发行安排
二、
（一）簿记建档安排 本期短期融资券按面值发行，发行利率根据簿记建档结果最终确定。
1、本期发行采用簿记建档、集中配售的方式，簿记建档仅接收承销团成员的《申
购要约》，其他投资者须通过承销团成员购买本期短期融资券。
2、除主承销商外的其它单个承销团成员最大申购金额为本期短期融资券的发行金
额，最小申购金额为1,000万，且须为1,000万的整数倍。
3、每一承销团成员在申购期间内仅可以向簿记管理人提出一份《申购要约》。
4、2012年【9】月【28】日通过中国货币网、银行间市场清算所股份有限公司网
站公布：《绿地能源集团有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书》、《绿地能源
集团有限公司2012年度第一期短期融资券发行公告》及相关材料。
5、2012年【10】月【11】日簿记建档，时间为9:00-11:00，接受承销团成员的《申
购要约》，簿记管理人据此统计有效申购数量。
6、2012年【10】月【11】日15:00之前，簿记管理人向承销团成员传真本期短期
融资券的《配售确认及缴款通知书》。
（二）分销安排
1、分销期：2012年【10】月【11】日起至2012年【10】月【12】日。
2、分销方式：承销商在本期融资券分销期内所承销的本期融资券通过上海清算所
客户端进行分销，所分销的本期融资券按上海清算所的有关规定办理托管。
3、分销对象：银行间市场机构投资者。
4、分销价格：承销商与分销对象协商确定分销价格。
（三）缴款和结算安排
1、2012年【10】月【12】日11:00之前，承销团成员将本期短期融资券认购款划
至主承销商指定账户。
户名：北京银行
开户行：北京银行
账号：2160011
支付系统行号：313100000013
2、2012年【10】月【12】日15:00之前，发行人向托管机构提供本期短期融资券的《资金到账确认书》。如承销商不能按期足额缴款，按照签订的《承销协议》和《承销团协议》有关条款办理。
3、2012年【10】月【12】日为本期短期融资券债权债务登记日。
4、2012年【10】月【15】日在中国货币网、银行间市场清算所股份有限公司网站公告本期短期融资券的实际发行规模、发行利率、期限等情况。
5、根据《承销协议》相关约定，主承销商在收到发行人支付的本期短期融资券承销手续费后5个工作日内，根据《承销团协议》相关约定，向承销团其他成员支付承销手续费。
（四）登记托管安排
本期融资券以实名记帐方式在上海清算所进行登记托管。
上海清算所为本期融资券的法定债权登记人，在发行结束后负责对本期融资券进行债权管理，权益监护和代理付息兑付，并负责向投资人提供有关信息服务。
认购本期融资券的金融机构投资者应在上海清算所开立A类或B类托管账户，或通过全国银行间债券市场中的债券结算代理人开立C类托管账户；其他机构投资者可通过全国银行间债券市场中的债券结算代理人在上海清算所开立C类托管账户。
（五）上市流通安排
2012年【10】月【15】日，本期短期融资券在银行间债券市场中上市流通。上市流通日为本期短期融资券债权债务登记日的次一工作日。
第四章 募集资金运用
一、募集资金用途
发行人本期发行短期融资券所募集的资金将全部用于补充公司营运资金。
二、募集资金运用
公司本期发行短期融资券所募集资金将全部用于补充绿地能源集团本部生产经营活动所需营运资金。
具体用途如下：此次发行募集的4亿元资金，其中1.5亿元用于采购油化商品，2.5亿元用于采购煤炭商品。公司2011年度油化商品板块主营业务成本为134.89亿元，煤炭商品板块主营业务成本为217.56亿元。公司近三年主营业务收入平均增长率为84.66%，近三年主营业务成本平均增长率为84.85%，近三年采购现金流支出平均增长率为83.41%。按照公司近三年主营业务成本平均增长率84.85%测算，预计2012年，油化商品主营业务成本将达到249亿元，煤炭商品主营业务成本将达到402亿元，全年油化商品、煤炭商品贸易成本共计达651亿元。公司因业务发展，需补充流动资金，本次募集资金4亿元将全部用于公司本部采购油化商品和煤炭商品，其中 1.5亿元用于采购油化商品，2.5亿元用于采购煤炭商品。
三、承诺
发行人承诺发行短期融资券所募集的资金不用于房地产开发建设相关用途，也不用于经营性商业物业的开发建设；发行人将严格管控募集资金的使用，严格按照本募集说明书披露的用途使用募集资金，保证资金用途符合国家相关产业政策和法律法规规定。
发行人承诺在本期短期融资券存续期间，若变更募集资金用途，发行人将通过上海清算所网站、中国货币网或其他中国银行间市场交易商协会指定的信息披露平台，提前披露有关信息。
第五章发行人基本情况
一、发行人概况
1、中文名称：绿地能源集团有限公司
2、英文名称：Greenland Energy Group Co, Ltd.
3、法定代表人：吴晓晖
4、注册资本：163,635万元
5、设立日期：2005年10月10日
6、办公地址：中国上海国定东路233号绿地能源大厦18楼
7、邮政编码：200433
8、电话及传真：021-********，021-********
9、营业执照注册号：310000000088327
10、经营范围：能源开发领域内的“四技”服务，燃料油（不含化学危险品）、化工产品及原料（除危险品）、石油制品的销售，从事货物和技术的进出口业务，仓储（除危险品），商务咨询（除经纪），建筑材料、金属材料、装潢材料、纸制品的销售；煤炭批发；危险化学品经营。
二、发行人历史沿革
发行人成立于2005年10月10日，成立时公司名称为上海绿地能源有限公司，系上海绿地（集团）有限公司在整合下属部分能源类子公司基础上组建的产业集团。设立时注册资本为人民币20,000万元，股东为上海绿地（集团）有限公司和上海绿地投资经营有限公司，分别持有90%、10%的股权。
2005年11月11日，经上海市工商行政管理局核准，发行人正式更名为“上海绿地能源（集团）有限公司”，并办理了相应的工商变更登记手续。
2006年3月，公司注册资本增至人民币21,835万元，由两名股东按原出资比例进行增资，即上海绿地（集团）有限公司增资人民币1,651.5万元，上海绿地投资经营有限公司增资人民币183.5万元；同时增加“建筑材料、金属材料、装潢材料”的经营范围，并于2006年3月31日办理完成工商变更登记手续。
2007年7月，公司原股东上海绿地投资经营有限公司将其持有的公司10%的股权转让予上海绿地商业（集团）有限公司，经上海联合产权交易所进场交易，上述股权于2007年7月7日交割（产权交割单号为No.0000452），并于2006年7月27日办理完成工商变更登记手续。
2008年1月11日，公司法定代表人由张鑫国变更为吴晓晖。
2009年3月，公司注册资本增至人民币31,835万元，由两名股东按原出资比例进行增资，即上海绿地（集团）有限公司增资人民币9,000万元，上海绿地商业（集团）有限公司增资人民币1,000万元，并于2009年3月13日办理完成工商变更登记手续。
2010年，公司注册资本增至人民币81,835万元，由两名股东按原出资比例增资50,000万元，并于2010年2月9日办理完成工商变更登记手续。
2011年1月11日，公司注册资本增至人民币113,635万元，由两名股东按原出资比例增资31,800万元，即上海绿地（集团）有限公司增资人民币28,620万元，上海绿地商业（集团）有限公司增资人民币3,180万元；同时增加“煤炭销售”的经营范围，由上海诚汇会计师事务所有限公司于2011年1月12日以诚汇会验字（2011）第0016号验资报告，并于2011年1月12日办理完成工商变更登记手续。
2011年12月12日，公司注册资本增至人民币143,635万元，由两名股东按原出资比例增资人民币30,000万元，即上海绿地（集团）有限公司增资人民币27,000万元；上海绿地商业（集团）有限公司增资人民币3,000万元，增资方式均为货币资金。本次增资由上海诚汇会计师事务所有限公司于2011年12月13日出具诚汇会验字（2011）第0375号验资报告。
2011年12月14日，公司注册资本增至人民币163,635万元，由两名股东按照原出资比例增资人民币20,000万元，即上海绿地（集团）有限公司（2012年3月该公司名称变更为绿地控股集团有限公司）增资人民币18,000万元；上海绿地商业（集团）有限公司增资人民币2,000万元，增资方式均为货币资金。本次增资已由上海诚汇会计师事务所有限公司于2011年12月15日出具诚汇会验字（2011）第0381号验资报告。公司于2011年12月16日换取了企业法人营业执照。
经股东决议，同意在原经营范围基础上增加“危险化学品经营”的许可经营范围（《危险化学品经营许可证》登记编号：沪安监管经（乙）字【2011】100288，有效期为2011年2月1日至2014年1月31日），公司于2012年1月17日换取了最新的企业法人营业执照。
2012年7月10日，经上海工商行政管理局核准，发行人正式更名为“绿地能源集团有限公司”，并领取了新的营业执照。
发行人母公司为绿地控股集团有限公司，上海市国有资产监督管理委员会为绿地控股集团有限公司的实际控制人，亦为发行人的实际控制人。
三、发行人股权结构
发行人股东分别为绿地控股集团有限公司和上海绿地商业（集团）有限公司，绿地控股集团有限公司为发行人控股股东，出资额为147,271.5万元，以货币方式出资，占发行人总股本的90.00%；上海绿地商业（集团）为发行人参股股东，出资额为16,363.5万元，以货币方式出资，占发行人总股本的10.00%。根据发行人目前的股权结构，上
海市国资委是发行人的实际控制人。
图5-1 发行人股权结构图
（一）控股股东情况
发行人为绿地控股集团有限公司下属专门从事能源贸易的子公司。绿地控股集团有限公司原名为上海绿地（集团）有限公司，是上海市国有控股特大型企业集团，成立于1992年7月18日，前身为上海市绿地开发总公司，1997年3月改制为多元化投资的企业集团，目前注册资本3,036,775,961.00元，上海市国资委为绿地集团控股股东，法定代表人为张玉良，企业所属行业为投资与资产管理，且具有房地产开发壹级资质。公司注册地址为上海市普陀区江苏路502号，经营范围为实业投资、绿化、仓储、房地产、出租汽车、日用百货、纺织品、物业管理、化工产品（除危险品）、建材、五金交电、建筑施工。2012年3月公司名称由上海绿地（集团）有限公司变更为绿地控股集团有限公司。
目前绿地集团已形成“房地产主业突出，能源、金融等相关产业并举发展”的综合类产业布局，在2011中国企业500强中位列第87位，在上海市属企业集团中排名第3位。2011年末绿地集团合并总资产1,881.61亿元，净资产263.78亿元；2011年度实现营业总收入1,478.74亿元，实现净利润70.66亿元。绿地集团通过事业部对区域房地产项目公司进行经营管理，同时下辖能源、商业、建设、汽车服务4大产业集团和绿化工程公司、物业管理公司。近年来能源业务成为绿地集团重点发展的业务板块，并自2008年起上升为绿地集团第二支柱业务，发行人作为绿地集团能源业务的核心运载主体，在绿地集团中的地位得到提升。
1、绿地地产
房地产开发经营作为绿地集团的核心主导产业，建设项目遍及全国24个省60座城市，全国化布局基本完善，并成功进入韩国济州实施海外发展战略。房地产开发规模、产品类型、品质品牌均处于全国领先地位，特别在超高层、大型城市综合体、高铁站商务区等领域遥遥领先。
2、绿地能源
绿地能源是绿地集团多元化经营的全资企业，由原绿地石油经营企业经重组后，于2005年10月10日组建成立。能源产业作为绿地集团第二支柱产业，积极向能源上游和核心资源环节延伸，在内蒙古收购食联、高西沟、丰源三座煤矿，开拓煤炭生产领域；在丹东、山东临沂建立煤炭深加工基地，通过洗精煤、干馏提质、型煤加工等技术提高煤炭品质；在义马、渑池、禹州、汝州等地建立发煤站，与武汉铁路局、郑州铁路局签订合作协议，保证煤炭铁路运输能力；调整组织架构，新设北京办事处、华中办事处，建立公司在华北、华中地区的煤炭销售中心。油化商品方面，在浙江舟山建立舟山纳海油品仓储基地。同时加强煤炭和油品贸易及配送网络建设，已形成涵盖煤炭生产、加工、储运、分销及石油仓储、运输、销售等在内的完整产业链。2011年绿地能源集团有限公司营业总收入387.28亿元，利润总额5.50亿元，净利润3.97亿元。
3、酒店及商业运营
绿地集团酒店产业发展迅速，目前拥有运营及在建星级酒店50余家，客房数量近5,000间，旗下员工3,600余人，资产规模近150亿元，成为国内领先的酒店开发商。绿地集团发起成立绿地国际酒店管理集团，并先后与洲际、万豪、丽思卡尔顿、喜达屋等国家国际著名酒店管理集团缔结战略合作关系，项目遍及上海、北京、南京等18个省30个城市，覆盖高档豪华、度假休闲、商务经济等全系列产品。
4、建筑产业
上海绿地建设（集团）有限公司具有国家建设部认定的房屋建筑工程施工总承包、市政公用工程施工总承包、冶炼工程施工总承包、钢结构工程专业承包、建筑装修装饰工程专业承包、炉窑工程专业承包、机电设备安装工程专业承包等7个一级资质，拥有设计研究院和现代化钢结构生产基地等。相继获得国家优质工程金奖、鲁班奖、詹天佑金奖、天府杯金奖、白玉兰奖、全国五一劳动奖状、全国工人先锋号、全国优秀施工企业、全国“安康杯”竞赛优胜单位等一系列奖项或荣誉称号。
5、汽车服务业
绿地汽车是上海著名汽车销售企业、上海市十佳汽车经销商，拥有宝马、凯迪拉克、沃尔沃、三菱、奔驰等国际著名汽车品牌40余家4S店。公司立足上海，布局长三角，并向全国拓展，更在业界率先引入品牌专营店集群发展模式，通过成立机动车登记服务站和机动车物损交通事故保险理赔服务中心，延伸汽车流动领域的上下游业务。绿地汽车致力于打造国内一流的汽车服务企业集团，精心塑造国内汽车销售服务品牌。
6、物业服务业