北京恒天财富投资管理有限公司
私募股权投资基金（PE）
知识手册
2011-7-4
目录
前言-------------------------------------------------------------------3 一．概念篇-------------------------------------------------------------4 1．1.什么是私募股权基金（PE）------------------------------------------4 1．2 私募股权基金的起源和发展------------------------------------------4 1．3.私募股权投资基金的分类--------------------------------------------6 1．4.私募股权投资基金的特点--------------------------------------------6 1．5.私募股权投资基金的组成形式----------------------------------------6 1．6. 私募股权投资基金的主要参与方-------------------------------------7 1．7. 什么是风险投资基金(VC)-------------------------------------------8 1．8. 什么是成长基金---------------------------------------------------8 1．9. 私募股权投资基金与阳光私募基金区别-------------------------------8 1．10. 私募股权投资基金、私募证券投资基金、公募基金的区别--------------8 1．11. 私募股权投资基金有什么独特机制？--------------------------------9 1．12．私募股权投资价值特征--------------------------------------------9 1．13．PE与VC到底有什么区别？----------------------------------------10 1．14．什么是并购基金 -------------------------------------------------12 1．15．什么是引导基金 -------------------------------------------------12 二．管理篇-------------------------------------------------------------12 2．1 什么是LP?什么是GP？----------------------------------------------12 2．2 什么是承诺出资制？------------------------------------------------13 2．3 什么是联合投资？--------------------------------------------------13 2．4 什么是关键人条款？------------------------------------------------13 2．5 什么是分成障碍？--------------------------------------------------14 2．6 优先收益（又称“门槛收益率”）------------------------------------14 2．7 什么是CATCH-UP追补条款？-----------------------------------------14 2．8 什么是CLAWBACK回拨条款-------------------------------------------14 2．9 什么是基金中的基金？----------------------------------------------14 2．10什么是平行基金？-------------------------------------------------14
三．技术篇------------------------------------------------------------15 3.1 PE怎么样募集资金--------------------------------------------------15 3.2 谁在投资私募股权投资基金------------------------------------------16 3.3 PE管理人怎么样做投资----------------------------------------------17 3.4 PE的退出渠道------------------------------------------------------18 3.5 私募股权投资的高收益如何体现--------------------------------------21 3.6 PE 收益怎么样分配-------------------------------------------------22 3.7怎么样投资PE产品？-----------------------------------------------23 3.8 怎么对PE产品的评估？---------------------------------------------23 四．产品篇-----------------------------------------------------------24 4.1 有限合伙制为何成为私募股权投资基金的主流？-----------------------24 4.2 基金募集主要流程-------------------------------------------------25 4.3 基金募集的简要时间表---------------------------------------------26 4.4 基金募集所需的主要法律文件及相关内容-----------------------------26 4．5 基金募集的核心文件–私募备忘录主要内容---------------------------27 4．6 条款书／有限合伙协议的主要内容-----------------------------------27 4．6．1基金的基本情况------------------------------------------------27 4．6．2投资资金承诺--------------------------------------------------27 4．6．3投资回报的分配------------------------------------------------28 4．6．4投资回报的分配时间--------------------------------------------29 4．6．5管理费用------------------------------------------------------29 4．6．6基金的其它费用及收入------------------------------------------30 4．6．7投资限制------------------------------------------------------30 4．6．8负责与补偿----------------------------------------------------30 4．6．9公司治理------------------------------------------------------31 4．6．10会计与报告 --------------------------------------------------31 4．6．11后继募集、权益转让以及退伙-----------------------------------32 附件一：某基金合伙协议主要条款摘要-----------------------------------33 附件二：合伙人以及认缴出资-------------------------------------------34 附件三：基金认购协议书-----------------------------------------------35
前言
尽管中国的理财业还处于新生阶段，但已经颇具规模而且前景非常广阔。目前，中国(大陆)是亚洲地区的第二大市场（日本第一），最近中国招商银行和贝恩资本发布《2011年中国私人财富报告》预计：2011 年，中国高净值人群数量将达59 万人，高净值人群持有的可投资资产规模将达18 万亿人民币。经过近两年的发展，伴随着中国的高净值人士对财富管理的需求也愈加多元化，理财市场品种日益丰富，使公众对理财产品的选择面增加，客户资金面临分流，机构之间竞争激烈，因此对于第三方理财公司，坚持多元化产品战略是未来发展的重大战略举措之一。拥有多元化、系列化、个性化的产品是理财公司核心竞争力的集中体现，第三方理财公司应该充分发挥创新和灵活优势，真正以客户为中心，站在比银行、证券、保险、信托更综合和灵活的高度，设计出适合高端客户的多元化产品，满足高端客户的个性化理财需求，才能在竞争激烈的金融市场上脱颖而出，并成为更多的高端客户配置资产的首选。
为了进一步满足客户资产配置多元化的需求，恒天财富在原有固定收益类产品的基础上，拟推出私募股权投资（PE）类产品。
私募股权投资（PE）是社会精英参与的投资活动，高净值个人、富裕家庭、企业家以及机构投资者等（LP）提供资金，委托给具有投资管理经验的基金管理人（GP）对拟上市公司进行股权投资活动，所投项目一旦成功上市将为投资人带来几倍甚至几十倍的投资回报。私募股权投资基金是目前市场上备受瞩目的投资工具。国际著名投资机构凯雷研究显示，私募股权投资基金在10年和20年间的回报大大优于股票市场；中国权威PE/VC专业研究投中集团发布《China Venture 2010 年中国创业投资及私募股权投资市场统计分析报告》显示，从境内外资本市场整体投资回报率来看，2010年投资机构通过220 家企业IPO 实现480 笔退出，平均账面投资回报率为8.06倍。
恒天财富作为行业领先企业之一，为了谋求未来发展先机，迫切需要加大PE业务的力度和规模，完善产品多样化，提高在配置端的核心竞争力，满足客户多元化配置的需求。对于未来业务开展，一方面希望全体员工做好思想准备，另外一个方面就是做好业务准备，加强学习，无论是自学还是企业培训，希望大家能够掌握PE基本概念、治理结构、投资流程、产品解读和合伙协议等，这样可以为客户提供优质的服务，逐步达到“以专业促进服务，以服务促进营销”的目标，个人也向专业的私人银行家迈进一步。
本PE知识手册，包括PE概念、管理、技术和产品四个部分，为PE行业初步知识读本，是大家进行PE业务拓展的有用工具。本手册大部分内容来自国内外研究机构、理财公司和私人银行等，在此一一表示感谢。由于时间仓促，加上专业能力有限，文中不可避免存在瑕疵，欢迎各位同仁批评斧正，以利于我们进一步修改。
本手册只用于恒天财富内部学习、研讨，不得用于商业用途。
一．概念篇
1．1.什么是私募股权投资基金
私募股权基金顾名思义是指从事私人股权投资的基金。而私募股权投资（Private Equity ）（简称“PE”），是指对非上市企业进行权益性投资，并以策略投资者的角色积极参与投资标的的经营与改造，通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。私募股权投资的资金，一般采取非公开发行的方式，向有风险辨别和承受能力的机构或个人募集。
1．2.私募股权基金的起源和发展
私募股权基金起源于美国。1976年，华尔街著名投资银行贝尔斯登的三名投资银行家合伙成立了一家投资公司KKR ，专门从事并购业务，这是最早的私募股权投资公司。
众多的私募股权基金在经过了上个世纪90年代的高峰发展期和2000年之后的发展受挫期之后，目前重新进入上升期。据英国PrivateEquityIntelligence 统计，截至2007年2月，世界共有950只私募股权投资基金，直接控制了4400亿美元，今年内很可能突破5000亿美元。国际投资机构凯雷研究表明，私募股权投资基金是目前市场普遍看好的投资工具，机构投资人寻求高投资回报增加了对这一资产类别的投入，预计到2015年会有300亿美元的资金投入到私募股权投资基金。
资料来源：凯雷 国内权威研究机构ChinaVenture 投中集团旗下数据库产品CVSource 统计显示，2010年中国创业投资及私募股权投资（以下简称VC/PE 投资）市场基金募集活跃度有所提高，共披露基金359支，其中募资完成（含首轮募资完成）
U S $ b i l c o m m i t t e d t o 1970s 1980s 1990s 2000-20062015E Global Priv ate Equity - Funds Committed
及开始募资基金数量分别为235支和124支（见图1）；募资规模方面，募资完成（含首轮募资完成）及开始募资基金规模分别为304.18亿美元及407.56亿美元（见图2）。
图1 2006-2010年中国创业投资及私募股权投资市场募资基金数量
6
图2 2006-2010年中国创业投资及私募股权投资市场募资基金规模
1．3.私募股权投资基金的分类
私募股权投资基金通常包括创业投资基金、并购投资基金、过桥基金等等；创业投资基金投资于包括种子期、初创期、快速扩张期和成长初期的企业；并购投资基金投资于扩展期企业和参与管理层收购；过桥基金则投资于过渡企业或上市前的企业。
1．4.私募股权投资基金的特点
1）在资金募集上，主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。另外在投资方式上也是以私下协商形式进行，绝少涉及公开市场的操作，一般无需披露交易细节。
2）多采取权益型投资方式，绝少涉及债权投资。反映在投资工具上，多采用普通股或者可转让优先股，以及可转债的工具形式。PE投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。
3）一般投资于私有公司即非上市企业，绝少投资已公开发行公司，不会涉及到要约收购义务。
4）投资期限较长，一般可达3至5年或更长，属于中长期投资。
5）流动性差，没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易。
6）资金来源广泛，如富有的个人、战略投资者、养老基金、保险公司等。
7）PE投资机构多采取有限合伙制，这种企业组织形式有很好的投资管理效率，并避免了双重征税的弊端。
8）投资退出渠道多样化，有上市（IPO）、售出（TRADE SALE）、兼并收购（M&A）、标的公司管理层回购等等。
1．5.私募股权投资基金的组成形式
私募股权投资基金组织主要有公司制、信托制和有限合伙制三种类型：
1）公司制
公司型基金依公司法成立，通过发行基金股份将集中起来的资金投资于各种有价证券。公司型投资基金在组织形式上与股份有限公司类似，基金公司资产为投资者（股东）所有，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理人，基金管理人负责管理基金业务。
公司型基金的设立要在工商管理部门和证券交易委员会注册，同时还要在股票发行的交易所在地登记。公司型基金的组织结构主要有以下几个方面当事人：基金股东、基金公司、投资顾问或基金管理人、基金保管人、基金转换代理人、基金主承销商。我国现在证券投资基金设立均以契约型基金设立。
公司制基金的特点：需要缴纳企业所得税；股份可以上市；投资收益可以留存继续投资；企业所得税之外投资者需要交纳个人所得税，涉及双重征税。2）信托制
契约型基金也称信托型基金，是根据一定的信托契约原理。由基金发起人和基金管理人、基金托管人订立基金契约而组建的投资基金。基金管理公司依据法律、法规和基金契约负责基金的经营和管理操作，基金托管人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来，投资者通过购买基金单位、享有基金投资收益。
信托制特点：类似有限合伙，同样有免税地位；但资金需要一步到位，使用效率低；涉及信托中间机构，增加基金的运作成本。
3）有限合伙制
有限合伙制特点：普通合伙人（GP）与有限合伙人（LP）共同组成有限合伙企业，其中私募股权投资公司作为GP，发起设立有限合伙企业，并认缴少部分出资，而LP则认缴基金出资的绝大部分。GP承担无限责任，负责基金的投资、运营和管理，并每年提取基金总额的一定比例作为基金管理费；LP承担有限责任，不参与公司管理，分享合伙收益，同时享有知情权、咨询权等。
1．6.私募股权投资基金的主要参与方
在国际上有限合伙制是主要组织形式，在中国随着《合伙企业法》出台，以有限合伙制为结构的私募股权基金发展迅猛。以下为一个私募股权基金的架构
.GP普通合伙人（General Partner）：在有限合伙制基金的框架下，基金管理人一般负责具体的投资运作，包括项目开发、管理.在普通合伙中，合伙人参与合
伙事务的管理，分享合伙收益，每个普通合伙人都对合伙债务负无限责任或者连带责任。
.有限合伙人（Limited Partner）：在有限合伙制基金的框架下，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金债务承担责任。
.基金管理公司（Fund Management L.L.C.）：私募股权投资基金管理公司作为专业投资管理机构，是实现“集合投资，专家理财”功能的核心。它在私募股权投资基金的发起设立、管理运营和到期清算中都要肩负重要作用。
.托管银行：为规范资金运用，维护各合伙人利益，PE（有限合伙）将与相关银行签订《资金托管协议书》，委托银行作为合伙企业合伙资金的托管人，以此更好地维护各合伙人的权益。
.投资目标：未上市企业。（部分PE可能会进行上市公司的投资如PIPE）1．7．什么是风险投资基金（VC）
所谓风险投资基金是只从事风险投资的基金。风险投资（Venture Capital）简称VC，在我国也被翻译成“创业投资”，是当今世界上广泛流行的一种新型投资方式。风险投资基金以一定的方式吸收机构和个人的资金，以股权投资的方式，投向于那些不具备上市资格的新兴的、迅速发展的、具有巨大竞争潜力的企业，帮助所投资的企业尽快成熟，取得上市资格。一旦公司股票上市后，风险投资基金就可以通过证券市场转让股权而收回资金，继续投向其它风险企业。1．8.什么是成长型基金？
成长资本（也称作“扩张资本”和“成长股权”）是一种私募股权投资，通常以少数股权并不控股的方式，投资于正在寻找资本，扩大或重组业务，进入新市场或为重大并购项目融资的较成熟企业。
通常公司寻求这些资本是为其生命周期中的转型期融资。这些公司比创投的目标公司要成熟，它们能创造收入和营业利润，但不能为其自身业务扩张、并购或其他投资活动提供足够的现金流。成长资本还能用于改善资产负债构成，尤其有助于降低该公司的债务杠杆率。
成长资本的通常形式为股权或优先股，有时一些投资者也会使用各种混合证券工具，其中包括在公司所有权上附加合同回报（利息支付额）条款。通常，鉴于企业的盈利稳定性及现有的债务杠杆率，寻求成长资本的公司并不适于再借
债。
1．9. 私募股权投资基金与阳光私募基金区别
私募股权投资基金（PE）与私募证券投资基金是两种名称上容易混淆，但实质完全不同的基金。PE主要投资于未上市企业的股权，属于一级股权市场范畴，它将伴随企业成长阶段和发展过程。而私募证券投资基金主要投资于二级证券市场。
1．10. 私募股权投资基金、私募证券投资基金、公募基金的区别
1．11. 私募股权投资基金有什么独特机制？
私募股权投资的独特机制是分段投资、复合式证券工具、灵活的转换比价和合同条款制约。分段投资式指私募股权投资基金只提供确保企业发展到下一阶段的资金，严格进行预算管理。复合式证券工具利用可转换优先股，可转换债券，可认股债券等工具，而不是简单的债务和普通股股权投资工具。灵活的转换比价是指利用复合式证券工具，使私募股权投资基金可以灵活的调整优先股和普通股之间转换比价。合同制约是指通过制定肯定性和否定性条款来保证私募股权投资基金的利益得到保障。
1．12、私募股权投资价值特征
根据市场投入企业的阶段不同，股权投资可以分为天使投资、创业投资、PRE-IPO三类。通常天使投资一般都是瞄准一些小型的种子期或者早期初创项目，一笔投资规模在100万元左右；创业投资是投资于启动初期或发展初期却快
速成长的小型企业，主要着眼于那些具有发展潜力的高科技产业，这时企业尚未发展壮大，风险高，回报自然也高；PRE-IPO是在企业首次公开发行上市前进行投资，这时候的企业发展已基本确定，投资的风险较小。PE是私募股权基金的简称，其投资对象主要是那些已经形成一定规模，并产生稳定现金流的成熟企业，主要是指创业投资后期的私募股权投资部分。它既有PRE-IPO投资，也会对上市公司进行收购、改造，进而实现股权增值。
与传统的经营理念不同，私募股权基金并不经营具体的产品，而是发现有成长性的企业，把企业当作产品买卖从中获利。因此，私募股权基金的盈利模式可以分成五个阶段：
首先，价值发现阶段，寻求具有投资价值的优质项目，并与项目方达成合作共识；
其次，价值持有阶段，基金对项目投资，成为公司的股东，持有项目公司的价值；
第三，价值提升阶段，基金管理人依托自身的资本聚合优势和资源整合优势，对项目公司的策略、管理等进行全面提升，使企业的基本面得到改善优化，企业的内在价值得到有效提升；
第四，价值放大阶段，将企业培育2-3年后，通过在资本市场公开发行股票，或者溢价出售给产业集团、上市公司，实现价值放大。
最后，价值兑现阶段，企业上市后，基金管理人选择合适的时机和合理的价格，在资本市场出售企业的股票，实现价值的兑现。
1．13、PE与VC到底有什么区别？
风险投资（venture capital）在我国是一个约定俗成的具有特定内涵的概念，顾名思义风险投资必定是伴随着高风险高收益的投资。广义的风险投资泛指一切具有高风险、高潜在收益的投资；狭义的风险投资是指以高新技术为基础，生产与经营技术密集型产品的投资。根据美国全美风险投资协会的定义，风险投资是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、具有巨大竞争潜力的企业中一种权益资本。从投资行为的角度来讲，风险投资是把资本投向蕴藏着失败风险的高新技术及其产品的研究开发领域，旨在促使高新技术成果尽快商品化、产业化，以取得高资本收益的一种投资过程。从运作方式来看，是指由专业化人才管理下
的投资中介向特别具有潜能的高新技术企业投入风险资本的过程，也是协调风险投资家、技术专家、投资者的关系，利益共享，风险共担的一种投资方式。
PE是Private Equity的缩写，俗称私人股权投资基金。它和私募证券投资基金不同的是，PE主要是指定向募集、投资于未公开上市公司股权的投资基金，也有少部分PE投资于上市公司股权。PE一般关注于扩张期投资和Pre-IPO的投资，注重与投资高成长性的企业，以上市退出为主要目的。希望企业能够在未来少至1-2年、多至3-5年内可以上市。
一般来说，创业期的阶段分为创业期、早期、成长期和扩张期，相对应的，投资也分为天使投资、风险投资和私募股权投资。随着国内股权投资的不断发展，这几种投资机构的投资阶段划分也不那么明显了，中间还出现了些许的重叠。
创业期，也被很多投行人士和创业者称之为“死亡之谷”，这个时期最大的特点就是烧钱。烧不出来的，就成为了所谓的经验积累；烧出来了，就走向了能够开始盈利的早期。这时就会有像天使一般的机构出现——天使投资，独具慧眼的天使会在此时雪中送炭，帮助企业最初建立，投资额可能在几十万。但是，谁都知道创业成功的几率有多大，众多的创业者都会倒下，站起来的寥寥无几。这时候天使怎么办？天底下没有白赔的买卖，高风险、高收益，天使看中的正就是那站起来的寥寥无几。
早期，企业收入开始快速增长，但还谈不上收支平衡，这个阶段中企业的收入可以说是直线增长的，企业内部人员信心大增，外部投资机构也越来越关注企业。如果有投资机构愿意投钱，那企业就可以继续烧钱了；如果没有，那就慢慢发展吧。这个时候会介入的投资机构一般也是天使投资或者风险投资（VC）,投资额从几十万到几百万不等，此时的风险较创业期的企业来说相对要小，收益和风险成正比。
成长期，企业已经具有一定规模，出现了爆发式的增长，不仅可以收支平衡了，而且账面也出现了较为丰厚的盈利。这时候就有更多的投资机构来关注企业的发展了，此时会介入的投资机构是风险投资或私募股权投资，投资额为几百万到几千万，此时的成长性企业风险小了很多。
扩张期，企业规模已经很大了，头衔也越来越多，“**明星企业”、“**百强”、“中国**大户”等等，总之在行业内个肯定是有点名气了。这时候创业
者的上市梦也越来越近了，在做企业的同时，老板们想的越来越多的是怎么将企业改制、怎么做规范、怎么达到上市标准等等，这个时候就需要私募股权投资（PE）的介入了，通常我们称之为引进战略投资者。
1．14. 什么是并购基金？
并购基金是专注于对目标企业进行并购的基金，其投资手法是，通过收购目标企业股权，获得对目标企业的控制权，然后对其进行一定的重组改造，持有一定时期后再出售。典型的并购基金会用部分债务，LBO是典型的金融技术。
并购基金与其他类型投资的不同表现在，风险投资主要投资于创业型企业，并购基金选择的对象是成熟企业；其他私募股权投资对企业控制权无兴趣，而并购基金意在获得目标企业的控制权。
1．15.什么是引导基金？
创业投资引导基金，是一种主要由政府出资设立，不以盈利为目的，旨在引导社会资金设立创业投资企业，并通过其支持初创期企业创新创业的政策性基金。
从目前全国设立的创投引导基金及试剂发展情况来看，创业投资引导基金主要分为三类：
（1）按创业投资引导基金方式运作的政府主导型创投机构。如上海创业投资有限公司、江苏省高科技投资集团和深圳市创新投资集团等。
（2）地方性政府通过财政出资设立的创投引导基金。这类基金中有代表性的是：中关村创业投资引导基金、浦东新区创业风险投资引导基金、北京海淀区创业投资引导基金。
（3）地方政府与国家开发银行联合设立创业投资引导基金。这类具有代表性的引导基金是：苏州工业园创业投资引导基金、天津滨海新区创业风险投资引导基金和山西省创业风险投资引导基金。
二．管理篇
2．1.什么是LP和 GP？
LP(limited partners,有限合伙人)
1）.普通合伙人不得同本企业进行交易，但是合伙协议另有约定或者全体合伙人另有约定的除外；有限合伙人可以同本企业进行交易，但是合伙协议另有约定的除外；
2）.普通合伙人不得自营或者同他人合营与本合伙企业相竞争的业务；有限合伙人可以，但是合伙协议另有约定的除外；
3）.普通合伙企业的合伙协议不得约定将全部利润分配给部分合伙人；有限合伙企业不得将全部利润分配给部分合伙人，但是合伙协议另有约定的除外；
4）.普通合伙人以其在合伙企业中的财产份额出质的，须经其他合伙人一致同意；未经其他合伙人一致同意，其行为无效；有限合伙人可以将其在有限合伙企业中的财产份额出质，但是合伙协议另有约定的除外
GP (general partner) 普通合伙人
普通合伙中的出资人、隐名合伙中的出名合伙人和有限责任合伙中的无限责任合伙人的统称。在普通合伙中，合伙人参与合伙事务的管理，分享合伙收益，每个普通合伙人都对合伙债务负无限责任或者连带责任。在隐名合伙和有限责任合伙中，只有其中的普通合伙人有权管理、决定合伙事务，对合伙债务负无限责任。
2．2.什么是承诺出资制？
承诺出资是有限合伙形式基金的特点之一，在资金筹集的过程中，普通合伙人会要求首次成立时一定比例的投资本金到位，而在后续的基金运作中，投资管理人根据项目进度的需要，以电话或者其他形式通知有限合伙人认缴剩余部分本金。与资金一次到位的出资方式相比，承诺出资制大大提高了资金的使用效率。2．3.什么是联合投资？
对于一个投资项目，可能会有多个机构同时关注。当多个投资机构决定共同投资于该企业时，这样的投资方式被称作联合投资。一般来说，联合投资会有领投机构和跟投机构的区分，领投机构会负责分析待投资企业的商业计划书可行性，跟投机构则主要参与商议投资条款。
2．4.什么是关键人条款？
由于私募股权基金投资风险较大，基金管理人的能力对于基金整体业绩的影响较大，因而基金条款中会有关键人条款，即基金团队中指定的核心成员在整个基金存续期间不得离开，否则投资人有权要求召开合伙人会议，提前对基金进行清算。
此外，当基金管理人实际管理能力无法达到合伙人要求时，合伙人有权要求
召开合伙人会议，当约定比例的合伙人同意时，此决议立即执行。
2．5.什么是分成障碍？
PE基金对管理人的激励类似于私募证券投资基金，有一定的分成比例，一般为总收益的15％－25％。不同于私募证券投资基金，PE基金设有分成障碍，即基金的内部收益率（IRR）达到一定水平后，方可进行收益提取。在未达到指定的分成障碍时，基金管理人不能提取绩效提成。
2．6.什么是优先收益（又称“门槛收益率”）
优先收益条款确保了一般合伙人只有在基金投资表现优良之后才能从投资收益中获取一定比例的回报。通常当投资收益超过某一门槛收益率（有限合伙人应当获取的最低投资回报）后，基金管理人才能按照约定的附带权益条款从超额投资利润中获得一定比例的收益。
2．7.什么是CATCH-UP追补条款？
追补条款是私人股权投资合伙协议中的常见项。在普通合伙人向有限合伙人支付了优先收益后，通常就进入了对GP投资回报的追补阶段。
例如，双方事先约定一个利润分成比例m以及门槛收益率n，当实际收益率r超过n之后，超额部分全部追补给GP，直到GP获取的收益率占实际收益率r 的比例达到m为止，此时实际收益率r*=n/1-m。此后基金若还有超额的收益，则超过r*的收益部分将按照固定的比例（例如LP80%，GP20%）进行分配。2．8.什么是CLAWBACK回拨条款？
回拨条款用于确保普通合伙人获取的附带权益不会超过约定的比例。比如，如果约定普通合伙人获取的基金利润分成比例为20%，当普通合伙人收取了21%时，那么有限合伙人可以向基金管理人追回额外的1%。
2．9.什么是基金中的基金？
PE FOF是在挑选的私募股权基金管理者间分配投资的基金，然后由基金管理者直接进行资本投资。基金中的基金是专业私募股权投资者，同公司有成熟的关系，能为投资者提供投资于已认购截止的特殊基金的渠道。投资于基金中的基金有助于分散投资于私募股权的风险，因为操作者会将资本投向多种不同基金。2．10.什么是平行基金？
平行基金模式是外资创投在中国开展创业投资业务的一种新型合作模式。所谓平行基金就是在海外和国内分别募集两个规模相差不多的投资基金，通过有共同利益的管理公司把两个基金模拟成一个基金进行分配和清算。
在平行基金模式下，国外创业投资机构在中国境外建立一家创业投资基金，国内创业投资机构在国内建立一家创业投资基金或公司。原则上，这两家基金平行存在，在法律上各自独立。但这两家基金在相互磋商，确立合作意向的基础上，共同在国内建立一家创业投资管理公司，并委托这家公司同时管理国内外两只基金。
这种模式的操作过程为：创业投资管理公司作为一个机构，行使基金管理人的职能，负责寻找项目，审核项目，尽职审查。一旦投资项目确定，即向境外基金和国内基金同时推荐项目，申请所需投资的款额。投资后，管理公司直接参与所投项目公司的运作及管理，帮助其成长。必要时，管理公司也积极帮助所投公司进行再融资。待企业成功后，可以采取境外上市或国内上市,境外基金和国内基金(公司)可以通过股权协议转让的方式顺利完成退出。
三．技术篇
3.1.PE募集资金主要方式
ChinaVenture投中集团最近研究报告指出，对于新基金的募集方式，自行募集是本次接受调研GP的首选，84.2%受访者选择这一方式;其次是商业银行私人银行部，63.2%受访者将其作为募资的途径之一，再次是第三方理财机构，有47.4%受访GP选择此类机构。而选择通过证券公司、信托以及保险公司进行募资的GP相对较少，可见这三类机构并不是当前人民币募资的主流渠道(见图5)。
图5 2011年国内GP募资人民币基金选择渠道
3.2 .谁在投资私募股权投资基金
国外PE的资金来源：富有的个人、基金的基金（Fund of fund）、养老基金、大学基金及保险公司等。国内PE的资金来源主要是政府引导基金，FOF（基金中的基金）、社保基金、银行保险等金融机构的基金，是各类PE基金募集首选的游说对象。这些资本知名度、美誉度高，一旦承诺出资，会迅速吸引大批资本跟进。国企、民企、上市公司、民间富豪个人的闲置资金也是可以作为投资人的。
2010年，中国VC/PE市场共披露基金359支，募资完成规模达到304亿美元，达到历史最高水平。但无论是基金出资人（LP）还是基金管理者（GP）均认为当前本土LP市场仍欠成熟，在投资理念、政策环境、LP甄选基金能力等方面存在诸多不足。在此背景下，以私人银行、第三方理财机构及信托公司为主的基金募资顾问机构开始出现在国内市场，并在GP与LP之间扮演着重要的桥梁角色。
近期，ChinaVenture投中集团推出《2011年中国基金募资顾问机构调查研究报告》，通过募资顾问机构对市场的判断及理解，探索中国LP市场优化发展的可能。对于基金募集对象的选择，募资顾问机构最为青睐的是高净值个人，超过80%受访者做出该选择；其次是民营企业和FOF，各有73%和36%受访者将其作为募资对象。而选择保险公司、信托投资公司和政府引导基金的机构则相对较少，保险、信托资金的政策限制，引导基金的非市场化导向，或是其主要原因。同时，本次调研中，受访机构均未选择社保基金或国有企业作为募资对象。
3.3 .PE管理人怎么样做投资
通常而言，私募股权投资基金需要开发专业投资流程几逆行能够运作。以下是国内PE机构的投资流程：
投资标准：各个PE不一样，以退出为首要考虑设定标准，对目标企业进行选择；尽职调查：分为初步和深入尽职调查，从业务、财务和法律三个方面进行；
书面文件：融资意向书（Financing Teaser）、商业计划书（Business Plan）、投资意向书（Term Sheet）、尽职调查（Due Diligence）、投资合同、法律手续（Closing）等。
一般VC/PE的投资程序如下：
1）项目调查。接触多家公司，自己选定目标公司或由具有声望的中介机构或金融咨询机构推荐。
2）项目初筛。对投资机会事先进行评估。
3）项目评估。筹备阶段为期数周，有时会长达几年。一家PE/VC公司每年大约评估100个项目，其中有10个左右能够进入谈判阶段，而最终只有一两个能够最终获得投资。
4）谈判、报价。
5）交易。
6）投资后管理
7）退出策略
尽职调查。在初步评估阶段胜出的公司将进入尽职调查和谈判程序。同时起草并确定股票收购和股东合同，修改公司章程，并与管理层签订相关就业、非竞争和保密协议。
达成交易。在寻求结束交易并为公司注入资金时，基金和公司的关系将进入新阶段。基金会继续密切关注公司的行动，以保护自己的利益并为公司的业绩作出贡献。基金将在董事会中保留自己的代表，而公司会定期将经营情况向基金通报并就具体决策进行咨询。基金通常不参与公司的日常运作，但会关注公司的长期绩效。
审计、管理支持。私募股权和风险资本以及其他融资手段之间的主要区别在于，私募股权基金提供战略、管理、高管招聘、合作联盟、资本运作等方面的协助，并与客户、供应商、银行家和律师建立联系。
退出。获利并退出是投资过程的最后环节。主要退出机制为首次公开募股（IPO）和战略性出售，也可回售给管理层。
3.4.PE的退出渠道
PE基金投资企业后，通过企业股权升值后退出实现收益，退出方式主要有：IPO上市、并购、管理层回购和股权转让。
国内目前主要退出渠道是IPO上市，这也是收益最理想的退出方式，资本市场的资本溢价功能会给投资带来优越的回报。并购主要是同行业内企业间的收购等行为，是产业链整合的过程，是大规模资本投资后退出的常用渠道。管理层回购是收益最不理想的一种方式，仅相当于以赚取一个高于同期储蓄的固定年化收益。
国内主要的IPO退出渠道有：
1）主板市场：经过股权分置改革，主板市场解决了制度性障碍。
2）中小企业板：自2004年6月由深交所推出以来，发展迅速。
3）创业板：上市门槛低于目前的主板和中小板，可以为更多的企业提供上市融资的渠道。
4）场外交易市场：随着代办股份转让系统试点园区的扩大，以及证监会非上市公众公司监督办公室的成立，使场外交易市场有望成为交易最活跃的退出渠道。
国外主要的IPO退出渠道有：
1）美国市场：纽约交易所、纳斯达克等。
2）香港市场：主板和创业板。
3）其他市场：如澳大利亚、法国、德国、加拿大、韩国等。
根据ChinaVenture 投中集团旗下数据库产品CVSource 统计显示，2010年中国企业境内外资本市场IPO融资规模依然保持增长态势，全年共有490家中国企业实现IPO，相比2009年增长155.7%；融资金额共计1068.75亿美元，环比增长88.0%。2010年中国企业IPO数量及融资规模均超越了2007年228家企业上市、融资总额969.23亿美元的历史高位（见图1）。
境内外资本市场对比方面，2010年共有347家中国企业在境内市场实现IPO，融资金额约合718.98亿美元；143家中国企业在境外市场实现IPO，融资金额为349.80亿美元（见表3）。
从具体市场分布来看，选择深交所中小板、创业板和上交所上市的企业数量分别为204家、117和26家，深交所以321起IPO成为2010年最为活跃的交易市场，占全年IPO数量比例达65.4%（见表4、图2）。而整个国内资本市场IPO 数量也于2010年呈现爆发式增长，相比之前2007年125起IPO最高纪录，增长比例达177.6%。
第三方知名理财机构名称及排名 第三方理财是指那些独立的中介理财机构，它们不代表银行、保险等金融机构，却能够独立 地分析客户的财务状况和理财需求，判断所需投资工具，提供综合性的理财规划服务。作为 独立机构的第三方理财，不代表基金公司、银行或者保险公司，而是站在非常公正的立场上 严格地按照客户的实际情况来帮客户分析自身财务状况和理财的需求，通过科学的方式在个 人理财方案里配备各种金融工具。 目前国内第三方理财机构三大梯队 第一梯队：诺亚财富，已转型为财富管理全产业链公司 第二梯队：以恒天财富和展恒理财为代表，代销能力较强，提供的产品比较有特色 第三梯队：大量小的第三方机构，以倒卖现有资源为主营，或拥有获取产品的渠道，或拥有 客户资源 中国第三方理财机构名单及排名（排名仅供参考） 中国第三方理财公司信息汇总 序号公司名称盈利模式公司产品公司总部 1 诺亚财富佣金收入为主信托、PE、私募上海 2 展恒理财会员费、佣金收入为主信托、PE、私募北京 3 汉和理财理财规划服务费理财规划成都 3 世贝德理财服务费、会员费、佣金收入信托、PE、私募北京 4 飞顿理财理财规划服务费理财规划北京 5 好买基金佣金收入为主基金、信托、研究咨询服务费上海
6 恒天财富手续费信托北京 7 普益财富佣金、理财规划服务费信托、PE、私募、理财规划服务费成都 8 利得财富佣金收入为主信托、PE、私募上海 9 安盈财富佣金收入为主全系列广州 10 海银金融佣金收入为主信托上海 11 高晟财富佣金收入为主全系列北京 12 翘华控股佣金收入为主全系列香港 13 启元财富佣金收入为主信托、私募股权深圳 14 唐古拉财富理财服务费、佣金收入理财规划、信托北京 15 鑫土财富佣金收入为主全系列深圳 16 优利理财理财服务费、佣金收入理财规划服务、全系列上海 17 丰汇通财富理财规划服务费理财规划无锡 18 大德财富理财服务费、佣金收入理财规划服务、全系列郑州 19 百盛财富理财服务费、佣金收入理财规划服务、信托、PE 郑州 20 守得理财理财规划服务费理财规划扬州 21 德瑞投资综合理财理财规划杭州 22 极元财富佣金收入为主信托、PE、私募上海 23 证券之星佣金收入为主阳光私募基金上海 24 同花顺 25 瑞银财富
投资理财公司简介财富公司简介 范本1 恒天财富公司简介 恒天财富2011年3月成立，公司总部设立于北京CBD，注册资本金1亿元。主要股东包括央企中国恒天集团旗下上市子公司经纬纺机（A股代码000666）、国际投资银行KKR、境内知名金融控股集团中植集团。 2016年3月12日，恒天财富成立五周年。5年时间，恒天财富从中融信托的私人银行部脱胎成长为国内领先的大型金融服务集团，已拥有70多家分支机构和近3400名专业人员，现已在财富管理、资产管理、公募基金销售等多个领域提供专业服务。截止到2016年第二季度，恒天财富已为六万个高净值家庭进行了资产配置；累计配置资产规模突破3800亿元人民币。 我们的中长期战略目标是，在未来10-15年内发展成为一家卓越领先、创新共赢、客户至上、服务专业的综合金融服务集团。 我们将以合作共赢为理念，致力于构建一个由合作伙伴、员工、客户组成的金融生态链。 我们的企业定位，是通过生态链上的每一个环节的共同努力与合作，逐渐成长为中国财富管理行业的卓越践行者与引领者。 为了实现这一战略目标，我们尤其重视客户服务工作，我们坚持“客户第一，体验至上”的服务之道。我们坚持“用户思维、主动优质、全员承载、全链覆盖”的服务理念。我们力求在正确的时点，为投资人提供最佳的投资组合策略和最为安全的优质金融理财产品。 恒添财富价值，乐享美好人生！ 范本2 新湖财富投资管理有限公司简介 作为一家独立的第三方理财机构，新湖财富的发展定位为做中国乃至世界最好的“私人银行”，这是我们的梦想，更是我们的使命！ 新湖财富投资管理有限公司注册成立于2011年9月,旨在为高净值客户群体提供专业化综合金融服务、实现财富资产全球配置及家族事业代际传承。业务范围涉及财富管理、财富传承、全球资产配置等方面。下辖植誉投资管理有限公司、植瑞投资管理有限公司、北京植信基金销售有限公司、江阴新湖财富金融信息服务有限公司及和讯植通投资管理有限公司五家子公司。 新湖财富拥有以中融国际信托有限公司、中植财富资产管理有限公司、新湖集团为首的强大股东，以雄厚的股东背景为依托，汇集银行、信托、证券、保险、基金等各金融机构具有资深从业经验的顶尖精英组成的一流理财专家团队，通过“客观、公正”的专业视角，谨遵“诚信、务实”的工作作风，运用“严谨、专业”的风控手段，秉承“高质、高效”的服务理念，为高净值客户提供跨行业、跨领域的全方位多层次财富管理服务。 在不到5年时间里，新湖财富以引人瞩目的态势快速崛起、迅猛发展，已经实现年发行量1200亿元，累计发行规模突破2600亿元，到期规模1300亿元，已全部本息足额及时兑付。目前，新湖财富金融服务网络已经辐射全国70个城市，拥有145家服务网点，员工总数超过1800人，已为40000名客户提供综合金融服务。 恪守“责任重于泰山，诚信大于一切”的服务理念，依托专业全面的团队服务，超过40000名客户的真挚信赖，新湖财富正向着私人银行的方向大踏步前进！在未来的经营中，新湖财富将逐步完善股权结构布局、加大公司国际化进程，在国际国内两个市场获得更大的发展空间，积极践行社会责任，全力将“新湖财富”打造成为客户高度认可、全优信誉保障、服务品质突
优选财富 2、诺亚财富 3、恒天财富 4、钜派财富 5、利得财富目前这几家三方理财公司比较专业 1、诺亚财富 2、好买基金 3、海银金融 4、浦发财富 5、瑞盈财富 6、优利理财 7、丰汇通财富 8、百盛财富 9、守得理财 10、德瑞投资 11、利得财富 12、北京展恒 13、中天嘉华 14、世贝德 15、极元财富 16、益多财富 17、嘉信理财 18、五色土不动产 全国第三方理财公司排名大全 第三方理财是指那些独立的中介理财机构，它们不代表银行、保险等金融机构，却能够 独立地分析客户的财务状况和理财需求，判断所需投资工具，提供综合性的理财规划服务。作为独立机构的第三方理财，不代表基金公司、银行或者保险公司，而是站在非常公正的立场上严格地按照客户的实际情况来帮客户分析自身财务状况和理财的需求，通过科学的方式在个人理财方案里配备各种金融工具。 ’ 一、诺亚财富管理中心 诺亚控股起源于 2003 年，定位于中国新一代的综合金融服务提供商，是拥有资产管理 能力的、领先的独立财富管理机构，是中国独立财富管理行业的开创者和领导者。以专注之心，守护您的财富和幸福。 诺亚控股于 2010 年 11 月 10 日在美国纽约证券交易所成功上市（交易代码 NOAH.NYSE），是国内首家在纽交所上市的独立财富管理机构。 二、嘉信理财 嘉信理财（CharlesSchwab）是一家总部设在旧金山的金融服务公司，成立 于 30 年前，如今已成为美国个人金融服务市场的领导者。嘉信理财 LOGO 嘉信理 财 LOGO 它不断发展新的业务和新的商业模式，堪称创新的典范，更为重要的是， 其创新过程并未曾影响到公司的运营效率。20 世纪 90 年代中期，嘉信理财实现 重大突破，推出基于万维网的在线理财服务。 三、翘华控股 翘华集团翘华控股（集团）有限公司（“翘华集团”）直接控股 6 家在香港注 册的公司，专注于金融、资源和投资行业的发展，包括翘华资本控股有限公司、 翘华资源有限公司、翘华金融控股有限公司、翘华投资发展有限公司、翘华保险 经纪有限公司、翘华证券有限公司。目前主要从事基金发行与基金管理、基金销 售与基金顾问业务，近期计划开展的业务包括证券交易、投资银行、企业上市等 业务。届时可以在香港全面开展香港证监会授权的第 1 类（证劵交易）、第 4 类 （就证券提供意见）、第 6 类（企业融资）及第 9 类（资产管理）受规管活动。 翘华(中国)翘华(中国)目前由广东翘华投资有限公司及深圳翘华投资管理有限 公司组成，致力于打造一个可以与香港资本市场互动的金融和投资平台，在人民 币国际化的历史背景下实现跨境金融的大发展。而深圳翘华是翘华(中国)在中国 大陆的第一个金融及理财产品分销中心，在此基础上，会同时组建北京、上海、 大连、苏州、杭州、成都、西安、广州、无锡、南京、重庆、宁波、珠海及中山 等金融产品分销中心。公司目标：翘华集团的目标：打造中港两地投融资的跨境 金融平台；计划用 2 年的时间在香港或者大陆主板上市；及计划在未来的 2 年内， 在全国 30 个重点城市财富管理中心，初步完善和健全业务平台。公司愿景：实 现翘华集团成为国际一流的金融服务、金融创新的综合金融服务集团。
全国第三方理财公司排名大全 各位读友大家好，此文档由网络收集而来，欢迎您下载，谢谢 篇一：2013年最新第三方理财机构排名 2013年最新第三方理财机构排名 第三方理财是由独立于银行、保险等金融机构的不代表和隶属于任何一家金融机构的金融服务型企业。不偏重任何一家产品供应商，而是以客户需求为导向，公司通过分析客户的财务状况和理财需求，判断所需的投资产品，提供综合性的理财规划服务。 2013年度第一理财杂志通过对目前第三方理财机构进行调查，通过融资规模、服务质量、产品风控等多项指标。评选出十大最佳第三方理财机构。排名如下： 一、诺亚财富管理中心 诺亚财富2003年成立，2010年1
月在美国纽交所上市。该公司从事第三方理财时间较长，实力较为雄厚，客户资源较为丰厚，原来以销售股权投资产品、房地产信托产品以及固定收益产品为主，其从去年开始代销私募证券信托产品。截至去年年底，诺亚财富的管理资产达到了300亿，会员数近20000人。从资产管理规模来看，诺亚财富不愧稳坐第三方理财公司排名首位。 二、标准利华金融 标准利华金融集团有限公司（BGL Standardlever）前身为美国标准金融亚洲区私人理财中心。与2012年10月19日起，正式被香港利华控股有限公司以股权收购形式合并。其优势在于以国外先进第三方理财经验融入中国投资领域的一大突破。是国内首选互联网金融推介信息服务商之一。为投资者提供一对一持证理财师专业理财规划服务，目前在全国已拥有2800经纪推介人，是客户最佳信任金融推介信息服务商。 三、好买财富管理中心
自2007年初成立以来，好买一直以“专业、专注、专属”为目标，致力于成为中国最专业的基金投资顾问，帮助客户增值财富、实现精彩人生。好买目前的产品线覆盖了固定收益类信托、公募基金、阳光私募基金、私募股权基金以及FOF/TOT等上千种理财产品，为客户提供从购买前的免费咨询、事中的手续办理和事后的业绩持续跟踪等在内的一站式专属顾问服务。好买最重要的企业文化是“忠于客户的真实利益”。 四、恒天财富 北京恒天财富投资管理有限公司（以下简称“恒天财富”）是专注于持续为高净值客户甄选、配置收益稳健的金融产品，致力于财富持续稳健的增长，并以此推动财富之恒、幸福之恒、社会之恒。在全国设立有60余家分支机构，拥有1700人专业理财投资顾问团队。 五、展恒理财 展恒秉承“独立、专业、个性化”的服务理念，2004年已经成立了基金研究
2017最新第三方理财机构排名 2017最新第三方理财机构排名 1、诺亚财富管理中心 诺亚财富管理中心是一家比较知名的第三方理财公司。它成立的也较早，成立于2003年，具有丰富的从业经验。而且诺亚财富管理中心背后的诺亚控股实力强劲，在2010年在美国纽约证券交易所成功上市。由此我们可以看到诺亚财富管理中心在2015年第三方理财公司排名榜单上占据一席之地绝非偶然。 2、是嘉信理财 嘉信理财相信很多投资者朋友们都有听说过，而且它也是第三方理财公司排名榜单上面的常客了。作为第三方理财公司中的老字号，嘉信理财总部位于美国就近上，成立于三十年前，也就是二十世纪九十年代，其丰富的从业经验是毋容置疑的。而且它也是率先推出互联网理财服务的第一批第三方理财公司。 3、恒瑞财富 恒瑞财富也是第三方理财机构排名榜单中的一位常客，具有庞大的注册资本，也是一家上市公司，具有十分强大的实力。作为一家本土品牌，恒瑞财富专注于国内高端客户的金融咨询服务，具有一支庞大的专业团队，发行能力强大。 4、优选财富 优选财富成立于2007年9月，在很多一线城市设有分支机构，它主要为单笔投资在100万-1000万的个人客户以及单笔投资1亿元
以上的机构客户服务。在2014年5月份，优选财富获批私募投资基金管理人资格，成为可以开展私募证券投资、股权投资、创业投资等私募基金业务的金融机构。优选财富的企业精神是“优选只为安全”。 5、普资华企 普资华企(http://.pccb/)是首家注册于上海自贸区的金融互联网平台企业，也是国内唯一，客户 可通过央行征信系统查询项目公示的投资平台，注册资本达到壹亿元人民币。普资华企拥有在金融行业平均从业年限超过15年的高管团队，凝聚了一批在金融和互联网领域有着丰富实践经验的行业精英，能够为每一位投资者提供专业、细致、耐心的优质服务。普资华企坚持“客户至上、诚信经营、公正透明、稳定高效”的经营宗旨，致力于打造互联网金融领域企业的标杆。 6、恒天财富 恒天财富是由中融信托第一财富管理中心演变而来的，它的注册资本是5000万元，在全国有60多家分公司，有1700人次的专业投资顾问和管理团队。恒天财富专注于为客户甄选和配置预期年化收益稳健的金融产品，有超过8600位的高端客户。 7、钜派财富 钜派投资集团成立于2010年3月，总部设于上海，以“尽心尽责的财富管理专家”为核心理念，以产品安全供给为任，专注于为国内高净值机构、个人提供资产配置咨询、理财产品筛选、企业融资服务、
最新第三方理财公司排名出炉 2012-03-16 14:37本文由经钱网编辑整理，融资贷款、投资理财就找经钱网！ 近年来第三方理财公司如雨后春笋般发芽生长，多如过江之鲫，那么投资者应该选择哪一个呢?国家权威机构最新出炉的第三方理财公司帮您轻松选择较好的第三方理财公司。 第三方理财公司是继金融机构之后开展的一种新型理财业务模式。由于传统金融机构的理财业务过度追求自身盈利模式，因此，客户对遵从独立原则的第三方理财公司有着较强的现实需求。近年来第三方理财公司如雨后春笋般发芽生长，多如过江之鲫，那么投资者应该选择哪一个呢?国家权威机构最新出炉的第三方理财公司排名帮您轻松选择较好的第三方理财公司。 第三方理财公司排名前五位 一、诺亚财富管理中心 诺亚财富2003年成立，2010年11月在美国纽交所上市。该公司从事第三方理财时间较长，实力较为雄厚，客户资源较为丰厚，原来以销售股权投资产品、房地产信托产品以及固定收益产品为主，其从去年开始代销私募证券信托产品。 截至去年年底，诺亚财富的管理资产达到了300亿，会员数近20000人。从资产管理规模来看，诺亚财富不愧稳坐第三方理财公司排名首位。 二、上海极元财富 极元财富隶属于上海极元投资管理咨询有限公司，是国内最大的理财媒体《理财周刊》以及国内最大的个人理财门户第一理财网整合优势资源成立的第三方理财服务品牌。公司总部在上海，并在杭州，南京，宁波，苏州等长三角发达地区成立了客户服务中心，近百人的专业理财团队，服务客户的资产超过千亿。作为国内最大的在线理财产品信息服务提供商，极元财富为客户提供包括固定收益信托，阳光私募基金，以及私募股权投资在内的综合的财富管理服务。帮助客户实现财富长期稳健增值。
2019三方财富管理公司排名 根据注册资本、管理资产规模、客户数量、户均资产规模、产品种类、服务范围以及网点分布等多种指标，梳理了目前第三方财富管理机构的发展情况，并列出了业内十强榜单。以下是中国十大第三方财富管理公司排名： NO.1诺亚财富 诺亚控股有限公司以“诺亚财富”为品牌，源起于中国。是中国第一家在美国纽约证券交易所上市、旗下公司获得中国证监会与香港证监会业务发展相关金融牌照与资格的综合金融服务管理集团。
2007 年获得美国著名风险投资基金红杉资本注资，经过快速发展，通过全市场、多维度的产品筛选及风险控制体系，参与金融产品的创新和设计，获得客户与业内的一致好评，成功于2010年11月10日在美国纽约证券交易所上市。（纽交所上市代码：NOAH），为中国独立财富管理行业的领军者。 NO.2上海极元 上海极元金融信息服务（集团）股份有限公司成立于2010年，注册资本金5000万，是第一家登陆国内资本市场的财富管理服务机构（上海股交中心极元金融100028 ）。极元以搭建了一个开放，透明，诚信，共赢的财富管理服务平台为目标，通过这个平台为客户提供包括理财规划，资产配置以及存续管理在内的一站式的理财服务。自成立以来，极元已经逐步建立了的在线理财服务平台，财富管理服务平台，以及投资管理服务平台，为近千名专业理财顾问，上万名高净值客户，数百亿金融资产提供服务。 NO.3好买财富 好买财富管理股份有限公司（简称"好买财富"）成立于2007年，是一家专注为个人提供专业理财服务的公司，腾讯和联想旗下的君联资本都是好买的战略股东。2012年，好买获得中国证监会颁发的第一批独立基金销售牌照，2015年成为首家在新三板成功挂牌的独立财富管理公司。 NO.4北京中天嘉华
北京财富投资管理有限公司 销售人员薪酬绩效管理办法 第一章总则 第一条适用范围 本管理办法适用于北京财富投资管理有限公司（以下简称财富）各分公司销售岗位，包括团队长（不含）以下各级别销售人员。 第二条目的 充分发挥薪酬的作用，对员工付出的劳动和做出的绩效给予合理支付和激励。即：（一）使薪酬与岗位价值紧密结合； （二）使薪酬与员工业绩紧密结合； （三）使薪酬与公司发展的短期收益、中期收益与长期收益有效结合起来。 第三条原则 遵循按劳分配、效率优先、兼顾公平及可持续发展的原则。 公平性原则：薪酬以体现工资的外部公平、内部公平和个人公平为导向。 竞争性原则：薪酬以提高市场竞争力和对人才的吸引力为导向。 激励性原则：薪酬以增强工资的激励性为导向，激发员工工作积极性。 经济性原则：薪酬水平须与公司的经济效益和承受能力匹配。 第四条依据 薪酬分配的主要依据是：岗位价值、个人能力素质和业绩贡献，同时考虑企业当前及未来发展对特殊人才的紧迫需要。 第二章薪酬及考核 第五条薪酬结构 基本工资+职级工资+福利+补贴+业绩提成+奖励基金 （一）基本工资、职级工资标准见下表：
1、本表工资数据系数为1，工资系数由各分公司自己确定，系数范围0.6—1.1，以0.05为递增/减单位，并报公司审批； 2、任务额各分公司考核标准一致，不乘系数； 3、基本工资为固定工资，每月按考勤日计算，试用期员工基本工资按照80%发放； 4、职级工资为考核工资，按照考核指标核算后发放。 （二）、福利：五险一金 （三）、补贴 年功补贴：每满一年，每人每月100元，从2008年11月11日起算（总监及以上管理干部不享受年补贴）； 住房补贴：调任至异地当负责人的员工，将享受总部提供的为期半年的住房补贴，每月2000元。 （四）业绩提成：销售额的0.1% （五）奖励基金：销售额的0.03% （六）大单特殊规定：单笔5000万元（含）以上定义为大单，提成比例为0.01%，不提取奖励基金。 第六条考核 （一）、各岗位业绩考核要求：
拆分恒天财富幕后：中融信托五缺一重整财富中心(2) 2011年03月21日07:38 来源：理财周报 近日，第三方理财机构——恒天财富的开业吸引市场各方关注。恒天财富的 主要团队来自中融信托第一财富管理中心(以北京为中心)。市场同样关心的是，中融信托将如何应对一个为数400余人，客户量达3000名高净值人群，年产品销售金额近百亿元团队的离去。 消息人士透露，恒天财富正式对外开业的同时，中融信托近日也完成了对旗 下“财富管理中心”的重组。这被认为是中融对旗下营销力量的一次大整合。 市场传递出的信息表明，尽管存在银行、第三方理财等渠道，但信托公司对 自建直销渠道的热情越来越高。 重组内情：中融北京缺失，急需补缺 据了解，中融信托原5家财富管理中心在业务分工上并不是严格按照地域来 划分的。销售某一款产品可能选择某一个或几个财富管理中心进行。地域之间的交叉也是客观存在的，规模最大的第一财富管理中心就在其他省市建立了自己的诸多地区分部。 重组后，中融信托的营销业务将基本按照地域划分。中融信托内部人士认为，此举有助于维护持续稳定的客户关系。 在第一财富管理中心主要团队分离过程中，中融信托即开始考虑重组剩余的 几家财富管理中心。重组后，原来以哈尔滨为中心辐射周边的第二财富管理中心变为“北方区营销中心”；原来以深圳为中心辐射周边的第三财富管理中心变为“华南区营销中心”；原来以上海为中心辐射周边的第四财富管理中心变为“华东区营销中心”；原来以成都为中心辐射周边的第五财富管理中心变为“西南区营销中心”。 原第一财富管理中心是以北京为中心开展业务。第一财富管理中心的团队离 开后，中融信托在北京暂时没有自己的营销机构。但据消息人士向理财周报透露，未来华东区营销中心将在北京设立地区分部性质的机构，以弥补机构空缺，满足市场需求。 减员之后的中融信托在机构重组的同时，也加快了在全国范围内的人员招聘，工作岗位涉及投资顾问、营销支持等。 中融信托一内部人士对第一财富管理中心团队离开并成立恒天财富的看法是：第一财富管理中心本身拥有非常强大的市场营销能力，已经积累了3000多名千万级的高净值客户，仅仅销售中融信托的产品已不能满足客户需求。而非金融机
北京恒天财富投资管理有限公司 简介 北京恒天财富投资管理有限公司（以下简称“恒天财富”）是中国第三方理财行业的领先者，专注于持续为高净值客户甄选、配臵收益稳健的金融产品，致力于财富持续稳健的增长，并以此推动财富之恒、幸福之恒、社会之恒。 恒天财富成立于2011年3月，前身为中融国际信托第一财富中心，注册资本金5000万元，主要股东包括央企中国恒天集团旗下上市子公司经纬纺机（A 股代码000666，H股代码00350）、国际顶级投资银行、境内金融控股集团以及管理层股东。公司总部设立于北京CBD，在全国设立有60余家分支机构，拥有1700人专业理财投资顾问团队。 伴随中国信托业的迅猛发展，公司牢牢把握行业发展机遇，努力探索中国私人财富管理事业的发展路径，着力打造“实力雄厚、渠道广达、产品丰富、三级风控、专业服务”的五星财富平台，使之服务于高净值人群“财富增值、身心健康、家庭幸福、品质生活、自我提升”的五星财富生活。 截止至2013年4月，恒天财富为超过18000名境内高端客户提供了平均年化收益率超过10%的投资机会，各类理财产品均实现按期、足额兑付，兑付率100%；累计管理资产规模突破650亿元人民币，受到30万名高端客户的持续关注。 依托于强大的股东背景，凭借业内首屈一指的综合运营能力，恒天财富与国内超过半数的优质信托公司形成了稳定的战略合作伙伴关系，合作的信托投资领域涵盖房地产、矿产能源、金融股权质押、流动资金贷款、艺术品另类投资等超过15个门类；并已形成以信托类固定收益产品为主导、以阳光私募基金、政府有限合伙基金等稳健收益类产品为补充的丰富产品供应线，固定收益类理财产品规模、期限、收益、类型最为齐全的服务平台。 作为独立的第三方理财机构，我们始终坚持以“独立、公正、客观、审慎”的视角为广大投资者甄别、筛选收益稳健的理财产品，并通过业内领先、独树
口号： 恒天财富：一日托付，一心呵护 诺亚正行：专属中高净值客户的基金投资伙伴 长量：风物长宜放眼量 金观诚：专业基金理财诚信财富管家 嘉实财富：远见者稳进 增财基金：增益财富裕享人生 植信基金：植富于民信诚天下 一路财富：有一路有财富 日发资产：日新月异厚积薄发 济安财富：济安财富共享人生 锦安财富：锦上添信安然相托 微动利：您身边的理财专家 泰信财富：重于泰山，信任托付 京西票号：公募基金运营商 攀赢金融：敢攀天下先，智赢人生路 九泰基金：让投资理财更简单 懒猫金服：懒猫金服，智慧招财 愿景： 恒天财富：成为客户满意、员工自豪、社会尊重的卓越财富管理机构 诺亚正行：致力于成为客户最信赖、同仁最热爱、同业最尊敬、永续成长的独立基金销售理
财机构 众禄金融：致力于通过互联网为大众投资者提供最全面、最专业、最安全的金融服务 长量：长量致力于成为一家具有高专业服务品牌度，为合作伙伴、投资者的资产配置提供定制化服务的综合财富管理平台 金观诚：致力于成为值得投资者信赖的、具有影响力的专业理财服务机构 嘉实财富：创建国内一流国际知名的中国财富管理服务机构，打造业内领先的综合资产管理服务平台 众升财富：专注为投资者创造阳光财富，成为所在领域规模最大的互联网理财投资公司 增财基金：立志为广大投资者提供一个专业、稳定、系统的金融产品服务平台 植信基金：植信基金将继续高度保持对投资者负责的态度，在使投资者实现财富不断增长的同时坚定不渝的力争成为独立基金销售机构的领军者 一路财富：让高端的私人理财平民化，为广大投资者提供实实在在的个性化理财服务 唐鼎耀华：力求打造中国一流的基金销售机构 济安财富：不做产品的销售者而做财富的创造者 锦安财富：做中国最具品牌影响力的综合金融服务机构 微动利：立志成为国内顶级金融财富管理平台 泰信财富：成为国内一流的民间资本服务对接平台 京西票号：传统企业金融化，民间资本秩序化 攀赢金融：努力打造中国最具诚信、最具权威和价值的投融资平台 大泰金石：以专业卓越的服务，为客户持续创造价值 九泰基金：五年内成为中国最具竞争力的基金管理公司 十年内成为中国最具竞争力的财富管理机构
全国第三方理财公司排名大全 篇一：2013年最新第三方理财机构排名 2013年最新第三方理财机构排名 第三方理财是由独立于银行、保险等金融机构的不代表和隶属于任何一家金融机构的金融服务型企业。不偏重任何一家产品供应商，而是以客户需求为导向，公司通过分析客户的财务状况和理财需求，判断所需的投资产品，提供综合性的理财规划服务。 2013年度第一理财杂志通过对目前第三方理财机构进行调查，通过融资规模、服务质量、产品风控等多项指标。评选出十大最佳第三方理财机构。排名如下： 一、诺亚财富管理中心 诺亚财富2003年成立，2010年1月在美国纽交所上市。该公司从事第三方理财时间较长，实力较为雄厚，客户资源较为丰厚，原来以销售股权投资产品、房地产信托产品以及固定收益产品为主，其从去年开始代销私募证券信托产品。截至去年年底，诺亚财富的管理资产达到了300亿，会员数近20000人。从资产管理规模来看，诺亚财富不愧稳坐第三方理财公司排名首位。 二、标准利华金融 标准利华金融集团有限公司（BGL Standardlever）前身为美国标准金融亚洲区私人理财中心。与2012年10月19日起，正式被香港利华控股有限公司以股权收购形式合并。其优势在于以国外先进第
三方理财经验融入中国投资领域的一大突破。是国内首选互联网金融推介信息服务商之一。为投资者提供一对一持证理财师专业理财规划服务，目前在全国已拥有2800经纪推介人，是客户最佳信任金融推介信息服务商。 三、好买财富管理中心 自2007年初成立以来，好买一直以“专业、专注、专属”为目标，致力于成为中国最专业的基金投资顾问，帮助客户增值财富、实现精彩人生。好买目前的产品线覆盖了固定收益类信托、公募基金、阳光私募基金、私募股权基金以及FOF/TOT等上千种理财产品，为客户提供从购买前的免费咨询、事中的手续办理和事后的业绩持续跟踪等在内的一站式专属顾问服务。好买最重要的企业文化是“忠于客户的真实利益”。 四、恒天财富 北京恒天财富投资管理有限公司（以下简称“恒天财富”）是专注于持续为高净值客户甄选、配置收益稳健的金融产品，致力于财富持续稳健的增长，并以此推动财富之恒、幸福之恒、社会之恒。在全国设立有60余家分支机构，拥有1700人专业理财投资顾问团队。 五、展恒理财 展恒秉承“独立、专业、个性化”的服务理念，2004年已经成立了基金研究中心，2006年开始为客户提供公募投资咨询与资产配置方案。包括公募基金在内，目前展恒资产配置的产品已经丰富到阳光私募、固定收益类信托产品、股权投资产品等金融产品，为国内的
全国第三方理财公司排名大全第三方理财是指那些独立的中介理财机构，它们不代表银行、保险等金融机构，却能够独立地分析客户的财务状况和理财需求，判断所需投资工具，提供综合性的理财规划服务。作为独立机构的第三方理财，不代表基金公司、银行或者保险公司，而是站在非常公正的立场上严格地按照客户的实际情况来帮客户分析自身财务状况和理财的需求，通过科学的方式在个人理财方案里配备各种金融工具。 一、诺亚财富管理中心 诺亚控股起源于2003年，定位于中国新一代的综合金融服务提供商，是拥有资产管理能力的、领先的独立财富管理机构，是中国独立财富管理行业的开创者和领导者。以专注之心，守护您的财富和幸福。 诺亚控股于2010年11月10日在美国纽约证券交易所成功上市（交易代码NOAH.NYSE），是国内首家在纽交所上市的独立财富管理机构。 二、嘉信理财 嘉信理财（CharlesSchwab）是一家总部设在旧金山的金融服务公司，成立于30年前，如今已成为美国个人金融服务市场的领导者。嘉信理财LOGO嘉信理财LOGO它不断发展新的业务和新的商业模式，堪称创新的典范，更为重要的是，其创新过程并未曾影响到公司的运营效率。20世纪90年代中期，嘉信理财实现重大突破，推出基于万维网的在线理财服务。 三、翘华控股 翘华集团翘华控股（集团）有限公司（“翘华集团”）直接控股6家在香港注册的公司，专注于金融、资源和投资行业的发展，包括翘华资本控股有限公司、翘华资源有限公司、翘华金融控股有限公司、翘华投资发展有限公司、翘华保险经纪有限公司、翘华证券有限公司。目前主要从事基金发行与基金管理、基金销售与基金顾问业务，近期计划开展的业务包括证券交易、投资银行、企业上市等业务。届时可以在香港全面开展香港证监会授权的第1类（证劵交易）、第4类（就证券提供意见）、第6类（企业融资）及第9类（资产管理）受规管活动。翘华(中国)翘华(中国)目前由广东翘华投资有限公司及深圳翘华投资管理有限公司组成，致力于打造一个可以与香港资本市场互动的金融和投资平台，在人民币国际化的历史背景下实现跨境金融的大发展。而深圳翘华是翘华(中国)在中国大陆的第一个金融及理财产品分销中心，在此基础上，会同时组建北京、上海、大连、苏州、杭州、成都、西安、广州、无锡、南京、重庆、宁波、珠海及中山等金融产品分销中心。公司目标：翘华集团的目标：打造中港两地投融资的跨境金融平台；计划用2年的时间在香港或者大陆主板上市；及计划在未来的2年内，在全国30个重点城市财富管理中心，初步完善和健全业务平台。公司愿景：实现翘华集团成为国际一流的金融服务、金融创新的综合金融服务集团。
北京恒天财富投资管理有限公司商业计划书
北京恒天财富投资管理有限公司 湛江分公司新业务拓展商业计划书 第一章前言 随着时代的进步，人们的理财投资需求与时俱进，不再是但靠打工赚取收入作为唯一的收入途径，而是逐渐倾向于通过各种金融投资工具赚取更多收益。而湛江目前第三方专业理财投资机构尚处于市场空白阶段，市场发展潜力巨大。恰逢北京恒天财富管理有限公司湛江分公司业务结构进行战略性调整，在此，我们计划将第三方理财投资业务融入恒天财富的业务系统，或重新组建一家全新而具有较大市场竞争力的新财富管理公司。 第二章公司概述 （一）公司名称 湛江第一财富投资管理有限公司 北京恒天财富管理有限公司湛江分公司第三方理财中心（二）公司性质 以第三方理财投资规划为主体，集收入开支规划、风险管理规划、购房置业规划、子女教育规划、退休养老规划、财富传承规划以及理财知识培训于一体整合投资策划咨询公司。 （三）公司宗旨和文化 专注尽心·为客户创造价值·成己达人 （四）公司目标 三年内成为本土具有专业水平、最具影响力的第三方理财咨询公司
提供专业指导服务。而进入2010、2011年，随着贵金属交易公司、保险公司及证券公司持续不断进入湛江市场，为湛江的金融市场带来了新的活力。 在贵金属交易公司，从最早期进入的湛江市场的富垠黄金（上交所），到后期兆丰（天交所）、泰亨（伦敦金）、金恒丰（天交所）等多家黄金交易公司，在2011年均取得非常瞩目的成绩，业务飞速发展。部分公司经过市场磨合期后，目前已经逐渐步入正轨，月纯利超过十万元以上。 而在保险市场方面，除了市场老大国寿、平安外，其他大品牌的保险公司也纷纷抢滩湛江市场，保险市场风起云涌，阳光保险、人保健康险、新华保险、华泰保险、中宏保险、太平保险不约而同推出各式各样的聘才计划，吸引社会各界人才加盟保险业。而湛江保险市场随之也得到较快发展，市民保险意识大幅度提高，保费增长速度远超越其他金融行业。而进入2012年，预计将会有2-3家新保险公司将加入市场竞争，将进一步促进湛江保险市场健康发展。 同时证券公司发展方面，经历两年多的熊市，证券市场储备了一定的能量，预计2012年下半年有机会步入慢牛市，证券市场的投资额将有所上升。而2011年多家券商（东莞证券、中投证券、联讯证券）也逐步进入湛江市场，岁末年初，平安证券也将进驻湛江市场。而市场的老四家证券公司信达、银河、广发、光大也加紧扩张的步伐，加紧招聘客户经理通过银行渠道深入开发客户。而在产品方面，除了最基础的证券经纪交易外，还推出一些资产管理计划、理财产品，满足不同层次投资者的需求。伴随着市道的逐渐好转，将迎来证券业新的春天。 巧借东风、顺势而为，得益于湛江的金融市场不断兴旺发展，为湛江第一财富投资管理有限公司发展提供了广阔的空间。机不可失，2012，将是一财富大展宏图的一年。 （二）贵金属及保险代理业务合作商简介
全国知名大型财富管理机构排行榜 财富管理一般是指财富管理机构，以客户为中心，根据高净值客户(个人和企业)不同人生(发展)阶段的财务需求和收益风险偏好，为客户设计出一套全面的财务规划，通过向客户提供现金、信用、保险、投资组合等一系列的金融服务，将客户的资产、负债、流动性进行帮助客户达到降低风险、实现财富增值的目的。 今天就给大家介绍几个关于投资理财的公司，以供大家交流和参考。 1、恒天财富 恒天财富属于专业的第三方理财公司，从中融信托的私人银行部，到千亿规模的综合性财富管理机构，恒天财富发展至今已经走过八年。这八年间，恒天财富在业务架构、产品布局、人才建设方面都形成了恒天特色的经验和方法论。 2、诺亚财富管理中心 诺亚财富是一家拥有资产管理能力、领先的独立财富管理机构，涉及方方面面，范围涵盖较广。拥有许多私人的财富顾问，为更多投资人提供了私人财富管理咨询业务。而且还是国内首家在纽交所上市的独立财富管理机构。 3、百盛财富 百盛财富管理中心为第三方独立理财顾问公司（IFA），百盛财富全面了解与跟踪每一位客户的个人需求，给与合适的理财规划，提供一站式的理财顾问服务和跟踪维护。所以，百盛“卖”的是为客户量身定做的理财解决方案。 4、翘华控股 翘华控股是一家为资产在百万以上的私人客户提供资产配置、财富管理和项目融资等金融服务机构，由多年从事投资管理的专业人士组成。可以为广大境内外客户提供量身订做的投资组合。无论是处于客户对其资金安全的需要、还是为其合理的税务安排，亦或是达到保值增值的目的，都可以较全面的提供投资理财咨询和建议。 5、中原理财 中原理财管理中心专注于为中国高端人士提供全方位的财富管理服务，在广州、上海都拥有分公司，他们为客户提供专业的理财建议和规划。务必让客户能享有专业、轻松、效率的全面支援，做出最佳选择，打造客户的理想生活模式。 6、启元财富
权威人士根据注册资本、管理资产规模、客户数量、户均资产规模、产品种类、服务范围以及网点分布等多种指标，梳理了目前第三方财富管理机构的发展情况，并列出了业内十强榜单。以下是中国十大第三方财富管理公司排名： 1.诺亚财富 诺亚财富2003年成立，2010年11月在美国纽交所上市。该公司从事第三方理财时间较长，实力较为雄厚，客户资源较为丰厚，原来以销售股权投资产品、房地产信托产品以及固定收益产品为主，其从去年开始代销私募证券信托产品。 截至去年年底，诺亚财富的管理资产达到了300亿，会员数近20000人。从资产管理规模来看，诺亚财富不愧稳坐第三方理财公司排名首位。 2.极元财富 极元财富隶属于上海极元投资管理咨询有限公司，是国内最大的理财媒体《理财周刊》以及国内最大的个人理财门户第一理财网整合优势资源成立的第三方理财服务品牌。公司总部在上海，并在杭州，南京，宁波，苏州等长三角发达地区成立了客户服务中心，近百人的专业理财团队，服务客户的资产超过千亿。作为国内最大的在线理财产品信息服务提供商，极元财富为客户提供包括固定收益信托，阳光私募基金，以及私募股权投资在内的综合的财富管理服务。帮助客户实现财富长期稳健增值。 3.好买财富
自2007年初成立以来，好买一直以“专业、专注、专属”为目标，致力于成为中国最专业的基金投资顾问，帮助客户增值财富、实现精彩人生。好买目前的产品线覆盖了固定收益类信托、公募基金、阳光私募基金、私募股权基金以及FOF/TOT等上千种理财产品，为客户提供从购买前的免费咨询、事中的手续办理和事后的业绩持续跟踪等在内的一站式专属顾问服务。好买最重要的企业文化是“忠于客户的真实利益”。 4.北京中天嘉华 北京中天嘉华理财顾问有限公司(简称：嘉华理财)是中国领先的第三方财富管理机构之一，致力于为高净值客户提供独立、专业、专属、私密的综合财富管理顾问服务。 嘉华理财通过全市场、全系列产品的研究，基于独立、专业、严谨的筛选，以“理财精品店”的服务模式，供客户进行综合的资产配置。嘉华理财持续跟踪精选产品所挂钩的标的资产、管理机构，为客户提供资产配置的持续检视、修正服务。嘉华理财已在全国近20个城市设立财富管理中心，为3万余名高净值客户，超过60亿元的资产提供财富管理顾问服务。 5.恒天财富 恒天财富是由中融信托第一财富管理中心演变而来的，它的注册资本是5000万元，在全国有60多家分公司，有1700人次的专业投资顾问和管理团队。恒天财富专注于为客户甄选和配置收益稳健的金融产品，有超过8600位的高端客户。
北京恒天财富投资管理有限公司 湛江分公司新业务拓展商业计划书 第一章前言 随着时代的进步，人们的理财投资需求与时俱进，不再是但靠打工赚取收入作为唯一的收入途径，而是逐渐倾向于通过各种金融投资工具赚取更多收益。而湛江目前第三方专业理财投资机构尚处于市场空白阶段，市场发展潜力巨大。恰逢北京恒天财富管理有限公司湛江分公司业务结构进行战略性调整，在此，我们计划将第三方理财投资业务融入恒天财富的业务系统，或重新组建一家全新而具有较大市场竞争力的新财富管理公司。 第二章公司概述 （一）公司名称 湛江第一财富投资管理有限公司 北京恒天财富管理有限公司湛江分公司第三方理财中心（二）公司性质 以第三方理财投资规划为主体，集收入开支规划、风险管理规划、购房置业规划、子女教育规划、退休养老规划、财富传承规划以及理财知识培训于一体整合投资策划咨询公司。 （三）公司宗旨和文化 专注尽心〃为客户创造价值〃成己达人 （四）公司目标 三年内成为本土具有专业水平、最具影响力的第三方理财咨询公司
十年内成为全国性综合型的第三方理财咨询连锁企业 （五）公司服务项目 主要盈利项目： 1、新信托项目开发、运作、成立、发行。 2、推广黄金、白银交易为主贵金属交易，赚取交易产生的手续费。 3、代理销售各保险公司产品，获得首年度佣金、次年度佣金。 其他附属盈利项目： 1、代理证券公司新客户开户、资产管理项目代销等代理费 2、家庭综合理财服务咨询费、服务年费、盈利提成。 3、理财规划普及型知识短期培训课程。 4、推出自行组合综合理财套餐，收取代理费。 第三章业务分析 （一）市场概况分析 作为一个地级城市，湛江虽然拥有七百多万人口，但外来流动人口少，整体的经济水平、市民综合远比不上珠三角地区。对新鲜事物的接受速度相对落后。而金融资产管理方面，在以往的一些非正式调查中，都呈现一种特征：大部分湛江人对理财的概念模糊，不懂得使用各种理财工具增值资产，主要分为本金安全为主“存款族”和风险投机者“炒股族”两类，真正懂得进行综合理财投资的家庭不够10%，为我们这一项目提供巨大的市场空间。 虽然，近年来各大报章不定期都刊登各类理财知识和资讯，但由于这类内容的零散性和片面性，无法为湛江市民系统、全面的理财所需知识和技巧。人们对自己不熟悉的事物一般都有莫名的恐惧感而产生抗拒感，特别是在钱财方面更为敏感，不敢轻易尝试害怕损失钱财，因此非常需要专业第三方理财机构提供专业
一、诺亚财富管理中心 诺亚控股起源于2003年，定位于中国新一代的综合金融服务提供商，诺亚控股于2010年11月10日在美国纽约证券交易所成功上市（交易代码NOAH.NYSE），是国内首家在纽交所上市的独立财富管理机构。 二、嘉信理财 嘉信理财（CharlesSchwab）是一家总部设在旧金山的金融服务公司，成立于30年前，如今已成为美国个人金融服务市场的领导者。20世纪90年代中期，嘉信理财实现重大突破，推出基于万维网的在线理财服务。 三、翘华控股 专注于金融、资源和投资行业的发展，目前主要从事基金发行与基金管理、基金销售与基金顾问业务，近期计划开展的业务包括证券交易、投资银行、企业上市等业务。 四、百盛财富 郑州百盛财富管理中心为河南第一家第三方独立理财顾问公司（IFA）。以家庭理财规划服务为核心，辐射证券投资、保险、房产、黄金、遗产等各类专项理财业务。 五、好买财富管理中心 自2007年初成立以来，产品线覆盖了固定收益类信托、公募基金、阳光私募基金、私募股权基金以及FOF/TOT等上千种理财产品。 六、金可贝德投资咨询 七、银创财富 为国内高净值人群提供信托、保险、公募基金、私募基金、地产基金、艺术品投资基金、私募股权基金等理财需求。公司目前拥有包括北京、成都、深圳和苏州在内的四家财富管理中心和近300名理财顾问，管理及参与的资产规模数十亿元，并与国内70余家的信托公司形成了稳定的战略合作伙伴关系。 八、恒天财富 北京恒天财富投资管理有限公司前身为中融信托第一财富管理中心注册资本5000万元，主要股东有经纬纺织机械股份有限公司（中国恒天集团旗下上市公司，A股代码：000666）、北京祥泰源控股有限公司和管理层股东。国际投资银行的参股方案正在商洽中。 公司总部位于北京CBD，拥有遍布全国主要城市的50余家分公司、600余人的专业理财团队，固定收益类信托计划月发行能力达10亿元。为超过8600余名高端客户提供信托理财服务。 九、展恒理财 北京展恒理财顾问有限公司是国内最早从事家庭理财服务的独立理财顾问机构之一，也是目前国内第三方理财市场的引领者。为客户提供阳光私募、公募基金、固定收益类信托产品、股权投资产品等投资组合方案。 十、海银财富