全球钢铁业求解产能过剩困局
2013年以来，受世界经济复苏缓慢和中国经济增速放缓的影响，全球钢铁行业依然在困境中挣扎。世界各大钢企发布的二季度报告显示，无论是欧美还是亚洲各大钢企，利润普遍下滑。面临严重的全球产能过剩及钢价低迷，世界各大钢企如何度过难关？中国企业又该如何化解产能过剩？
一、二季度全球钢企利润继续下滑
世界各大钢企发布的财报显示，二季度利润继续下滑。业内人士称，引发这一现象的原因是全球钢铁业产能过剩引发的过度竞争。
美国钢铁公司最新财报显示，2013年第二季度公司亏损7800万美元，合每股亏损54美分。去年同期公司净利润1.01亿，合每股盈利62美分。美国钢铁董事长兼CEO苏尔玛(John Surma)称，二季度业绩受到伊利湖工厂继续停工和全球经济增速放慢影响，供应过剩美国钢铁制造商面临进口产品的价格竞争。今年6月，标普评级机构将美国钢铁评级从BB下调至BB-，进一步堕入垃圾级。标普调降理由是行业形势困难，经济增长坎坷不足以吸收行业过剩产能，大量进口对国内钢铁公司产品带来价格压力。
美国的钢铁生产厂纽柯公司近日称，因国内需求下滑，钢价下跌，今年二季度公司净利润从去年的1.12亿美元下滑至8510万美元，同比下滑24%。今年一季度，纽柯钢公司净利润为8480万美元，环比、同比分别下滑38.1%和41.6%;净销售收入为45.51亿美元，同比下滑10.3%。
2013年上半年，AK钢铁净亏损5030万美元，2012年同期净过亏损为7.36亿美元。其中一季度净亏损990万美元，二季度净亏损达到4040万美元，主要原因是碳钢产品的售价降低以及米德尔敦高炉计划中的七天停工维护项目成本的飙升。第二季度检修支出达2160万美元，而去年二季度和今年一季度检修支出均仅为100万美元。
在欧洲，钢铁企业的表现同样不乐观。世界最大钢铁公司阿赛乐米塔尔披露，今年上半年亏损11亿美元，主要是二季度亏损面明显扩大，净亏损7.8亿美元，是一季度亏损额的两倍。而去年同期该公司净利润11亿美元。同时，阿赛乐米塔尔下调了今年盈利预期，即从超过71亿美元降到超过65亿美元。欧洲钢铁业
巨头蒂森克虏伯预计二季度净利润下降46%到5850万欧元。
在亚洲，各大钢厂同样面临困境。韩国主要钢铁公司浦项制铁近日宣布，由于钢材需求疲软和价格下滑，该公司第二季度的净利润同比下降了48%。而日本新日铁住金公司（NSSMC）二季度的表现一枝独秀，称公司受益于良好的国内需求和出口需求，今年2季度利润大幅增长，经常利润757亿日元（7.72亿美元），而去年同期为66亿日元。
表1：二季度世界各大钢厂的盈利情况
二、产能过剩世界各大钢企自寻出路
美国投行摩根斯坦利在今年5月发布的报告中称，全球钢铁业的过剩产能已经达到3.34亿吨，其中，中国有约2亿吨过剩产能，欧洲过剩约4000万吨，日本过剩约1600万吨，韩国则过剩约500万吨。
面对全球产能过剩以及不断下滑的利润，世界各大钢企如何应对呢？
1.削减供应
为应对严峻局面，欧洲钢厂早前已通过减产或停产等方式来降低钢铁产量。全球钢铁巨头阿赛乐米塔尔封存了位于法国弗洛朗日（Florange）钢厂的2座高
炉，并对从波兰至西班牙的多处钢厂实行了停产。受欧洲经济不景气影响，俄大型钢铁公司纷纷暂停在欧洲国家工厂的部分生产。俄罗斯的谢韦尔关闭了其在意大利卢基尼的钢厂，耶弗拉兹集团则停止了其捷克分厂的生产。
面对严重的产能过剩，部分钢厂选择了退出国外建厂项目。比如近期钢铁巨头浦项和阿塞勒米塔尔先后宣布退出在印度投资额达数十亿美元的建厂项目。这两家企业在退出时先后表示，征地和铁矿石供应不确定性等方面的问题是退出的主要原因，同时印度外资投资政策的不稳定性也是重要原因之一。而阿塞勒米塔尔7月17日宣布取消原计划在印度东部Odisha邦建设的一座年产能为1200万吨的钢厂项目。日本JFE集团也于7月31日宣布中止在印度建设大型钢铁厂的计划。
2.出售资产以减少债务
蒂森克虏伯欧洲钢铁部门已经制定了一套优化方案来持续改善该部门盈利能力和竞争力，其中包括对部分业务单元和设施关停、搬迁或者出售，实现到2014/15财年末共节约5亿欧元。公司计划出售其电炉钢分部运营的几家钢厂，包括德国的Gelsenkirchen厂、法国的Isbergues厂和印度Nashik厂，这些厂都生产取向电工钢，因市场需求疲弱钢厂目前经营艰难。该公司位于美国阿拉巴马州钢厂和巴西里约热内卢的板坯厂也在出售会谈中，预计到今年9月份的2013财政年末完成交易。去年底，蒂森克虏伯以27亿欧元成功剥离该集团生产经营不锈钢的Inoxum公司给芬兰不锈钢公司奥托昆普。从2011年5月，蒂森克虏伯开始实施资产优化及降成本计划，现已剥离100亿欧元以上的资产，其资产出售计划有望产生超过130亿欧元的年收入。
3.在新兴市场投资建厂
近年来，随着新兴市场，特别是东南亚地区汽车、家电等行业的发展迅速，韩国、日本等国家的相关企业纷纷在当地建设生产加工厂。
韩国方面，浦项钢铁公司日前宣布，其在印度西部马哈拉施特拉邦赖加尔地区Vile Bhagad工业区新建的年产能30万t冷轧无取向电工钢板厂开始试车。该项目于2011年2月公布，同年10月动工，预计将在今年8月竣工。浦项与印度
尼西亚企业喀拉喀托钢铁公司（Krakatau Steel）合资建设的总投资为60亿美元的联合钢厂的一期工程将于今年年底完成，年产能为300万吨，包括150万t板坯产能和150万t中厚板产能。二期工程有望将年产能提高至600万t。此外，浦项涂镀公司（Posco C&C）已经与缅甸军方运营的缅甸经济控股公司（Myanmar Economic Holdings）达成合资协议，双方将合作建设一条新的连续彩涂生产线（CCL），年产能约为5万吨~6万吨。
日本方面，JFE近日宣布在印尼建设年产能40万吨的镀锌板厂，以满足当地日益增长的汽车产业需求。新厂由全资子公司Pt. JFE镀锌印尼公司运作，将是JFE在亚洲的第三家海外镀锌板厂，前两家分别位于中国广州和泰国罗勇府。7月初，新日铁住金宣称，其新日铁印度钢管有限公司(NPI)已经于今年6月份开始在印度生产汽车用钢管。另外，新日铁住金出资5.4亿美元，完成了对新日铁住金博思格涂层板公司50%股权的投资。该公司为新日铁住金与澳大利亚博思格钢铁公司在新加坡成立的合资公司，年产冷轧板80万吨，热浸镀锌板140万吨，涂层板65万吨。
三、上半年国内钢企表现依然惨淡
中国钢铁工业协会7月31日发布的数据显示，今年上半年其会员钢铁企业实现利润22.67亿元，平均销售利润率仅0.13%，为全国工业行业最低。由于6月钢价继续下跌，会员钢铁企业6月合计亏损6.99亿元人民币，今年首次出现亏损，究其原因，主要是产量产能持续攀升，供需矛盾更加激烈。
除此之外，亏损原因还包括了铁矿石价格降幅小于钢材价格降幅，钢企资产负债率高企，融资成本高，环保压力加大等因素，进一步提高了钢铁企业的生产经营成本，压缩了利润率。根据中钢协统计，今年上半年大中型钢铁企业的负债率已攀升到69.74%，升高了1.37个百分点，少数企业的负债率已经达到80%以上，个别企业已经是超过100%。
与世界各大钢厂减产停产的情况不同，2013年以来中国钢铁行业并未出现大规模的减产或停产，相反，中国粗钢产量稳步上升。国家统计局最新数据显示，1-7月中国累计生产粗钢45580万吨，同比增长7.1%。其中7月我国粗钢产量6547万吨，同比增长6.2%；当月粗钢日均产量211.19万吨，环比下降2.01%。
图一：国家统计局月粗钢产量（左轴）及当月粗钢日产量（右轴）（单位：万吨）
来源：我的钢铁面对高企的粗钢产量及严重的产能过剩，中国钢企目前主要靠出口、向供不应求的西部地区转移产能以及寄望于城镇化来缓解国内的供应压力。
海关总署公布的最新数据显示，今年前7月中国钢材出口量3583万吨，同比增13.7%。其中7月中国钢材出口量为515万吨，同比增加19.21%。依靠钢材出口并未从根本上缓解中国钢铁业产能过剩的问题，反而引发其它国家和地区不断发起针对中国钢材的“双反”案件。
图二：中国钢材出口量（左轴）及同比增速（右轴）（单位：万吨）
来源：我的钢铁
除了出口，中国钢企近年来纷纷在西部建厂。在东部地区GDP增速普遍放缓而西部大开发进程加快之际，由于西部地区钢厂较少，钢材资源相对不足，中国钢企纷纷布局西部。例如首钢重组长钢，宝钢首钢等进驻新疆八一钢铁，鞍钢与攀钢重组等。
以新疆为例，近年来多个钢铁项目落户新疆，2010年9月，新余钢铁集团有限公司在克州300 万吨高强度钢项目（一期100万吨）开工奠基；2011年3月，新兴铸管新疆和静300万吨特钢炼铁工程开工，预计2013年达产；4月，总投资120亿的山东钢铁集团喀什钢铁产业升级项目在新疆疏勒县动工，建成后将形成360万吨铁、钢、材配套年产能；9月，阿拉尔三五九钢铁有限公司的一期钢铁配套设施工程建设正式启动，计划在三年内建成年产能达300万吨钢材的现代化综合型冶炼企业；总投资6.8亿元的新闽福特钢有限公司年产100万吨特制钢生产项目于3月落户吉木萨尔县，9月份实现投产；首钢伊犁钢铁55万吨/年高速线材生产线已投产，两座1080高炉预计到2015年伊钢将实现500万吨产能。
需要引起注意的是，目前全国钢铁产能已经远远超越实际需求，所表现出来的仅仅是区域分配北重南轻，西少东剩的局面；但是钢厂纷纷在西部就地建厂，有可能会导致落后产能死灰复燃。西部大开发，主要使用的钢材是螺纹、线材等低端品种，大部分在我国已经属于落后产能范畴，但因为其便宜而使用量大，钢厂在西部就地建厂后，造成其他地区消减落后产能困难的同时，西部地区又在大力发展落后产能。
四、中国钢企求解产能过剩
当前，我国经济正处于转型升级的时期，钢铁企业经营困难，盈利艰难，这也给钢铁行业在今后的运行中带来了很多不确定的因素。钢铁企业需要主动转型升级，积极主动配合做好化解产能过剩的工作。
首先，继续推进企业兼并重组。日本、欧盟的钢企通过重组控制了规模扩张，控制了产量释放，有效化解了产能过剩。但自1997年湖南华菱钢铁成立到现在，中国钢铁领域有50多起重组，有成功也有失败。
2005年，鞍山钢铁和本溪钢铁联合重组为鞍本钢铁集团，柳州钢铁与武汉钢铁联合重组为武钢柳钢（集团）联合有限责任公司；2006年，中国第一产钢
大省河北将唐钢、宣钢、承钢三大钢铁集团合并成立河北唐钢集团。随即，济钢集团和莱钢集团整合成立山东钢铁集团。
2007年，宝钢重组八钢，堪称国内钢企跨区域重组的成功典型，宝钢重组八钢后，宝钢利用其自身的技术、管理、资金和人才优势，帮助八钢改造生产线、提高管理水平、调整产品市场定位，帮助八钢进一步发展；八钢则发挥其区位优势，为宝钢在西部和中亚的战略布局充当跳板，双方各取所需，实现双赢。
企业兼并重组并不只是为了追求规模，降低生产成本、顺应产业链发展、抵制外部竞争、适应全球化要求，才是钢铁企业并购的目的。规模的扩大对于钢铁企业的并购重组来说是表面上的，而竞争力的增强除了并购过程本身之外，更多地要依赖于重组和整合的过程。从目前中国钢铁行业已有的并购案例来看，并购效果明显并没有大量涌现。主要原因是重并购、轻重组的现象较为普遍。在后期的钢企重组过程中，我们一定要注重重组后的整合过程，避免出现整而不合的现象。通过整合增强竞争力才是钢企联合重组的最终目的。
其次，控制产量和改善供需是目前钢铁行业调整的重点。中钢协秘书长张长富日前透露，由发改委、工信部等多部门参与制定的化解过剩行业产能的总体方案已经成稿，可能近期出台。中钢协表示，下半年将积极主动配合国家相关部门做好化解过剩产能相关工作，提请相关企业把国家化解产能工作与自身生产经营结合起来，首先淘汰没有效益的落后产能，果断关停严重亏损的低水平产能，争取达到既淘汰落后又减亏增效的效果。
2013年4月，中国工业和信息化部公布今年19个工业行业淘汰落后产能目标任务，计划淘汰炼钢产能781万吨，炼铁产能263万吨。7月，工信部公布了2013年首批工业行业淘汰落后产能企业名单，要求各方力争在2013年9月底前关停列入公告名单内企业的落后产能，确保在2013年年底前彻底拆除淘汰，不得向其他地区转移。
工信部部长苗圩近日表示，下一步工信部将尽快落实和公告今年第二批淘汰落后产能企业名单，督促按期拆除落后设备，确保全面完成2013年目标任务，为提前一年（即2014年）完成“十二五”工业行业淘汰落后产能目标任务奠定基础。
再次，将节能减排与淘汰落后产能挂钩。面对行业发展的严峻形势和环境保
护压力的不断增大，严格能源环保标准和总量限制、大力推进节能减排，将是未来破解行业产能过剩困境的重要途径，节能减排将成为倒逼行业转型发展的有效手段。
钢铁工业是节能减排潜力最大的行业，在节能减排工作中占有举足轻重的地位。加强节能减排和结构调整，是转变钢铁工业发展方式、提高产业发展质量和效益、实现可持续发展的重大举措，也是抑制钢铁产能过快增长、推进淘汰落后产能的重要方式。
加强节能环保监测工作。强化节能减排计量监管，通过强化环境准入、执法监管、考核问责等工作机制，进一步加强环保监测、减排核查、清洁生产审核、能耗限额标准执行监察。适时开展钢铁企业能效强制性标准核查，全面实现污染物排放在线监测，及时掌握钢铁企业能源利用和污染物排放情况。
最后，可以通过收紧银行贷款来控制新增产能。中国工业和信息化部部长苗圩近日表示现在新增产能的速度远远地大过淘汰落后产能的速度，带来产能过剩问题。因此在淘汰落后产能的同时，也要控制新增产能。
央行和银监会5 月28日下发了《关于进一步做好支持节能减排和淘汰落后产能金融服务工作的意见》。意见要求严格审核高耗能、高排放企业的融资申请，对产能过剩、落后产能以及节能减排控制行业，要合理上收授信权限，特别是涉及扩大产能的融资，授信权限应一律上收到总行。对不符合国家节能减排政策规定和国家明确要求淘汰的落后产能的违规在建项目，不得提供任何形式的新增授信支持；对违规已经建成的项目，不得新增任何流动资金贷款，已经发放的贷款，要采取妥善措施保全银行债权安全。地方性银行业法人金融机构要从严审查和控制对“五小”企业及低水平重复建设项目的贷款。
作者：张春美我的钢铁网海外事业部