2009年-2010年
中国中小板IPO未过会企业深度分析报告
汉鼎咨询
汉鼎咨询关于本分析报告的声明
◆本分析报告不代表任何主管单位及发审部门意见；
◆不代表任何券商投行内部意见；
◆不反应任何被否的IPO企业真实反馈意见；
◆此报告不得用于任何商业用途；
◆纯粹为了与6746名投行人员及IPO企业交流探讨之用◆如果有分析不到位之处，请我们保持沟通。
本报告第3页—第22页为汉鼎咨询介绍
您可以直接跳过，进入正文。
汉鼎咨询一直致力于打造中国最专业、可靠的“第四类中介辅导机构”
汉鼎咨询服务内容
上市前细分市场调研，与招股说明书1号及28号准则完全吻合
（研究报告可提交行业主管单位及协会审核并在相关核心刊物发表出去）（为企业及券商提供引用数据来源、数据推理过程、调研工作底稿）
上市前募投项目可行性研究，与募投资金使用计划的要求吻合
（侧重于募投必要性、可行性、经济效益分析、匹配能力分析）
上市前发展规划及战略咨询
（战略咨询不仅仅是为了上市，也是为了真正发展及战略需要）
准上市企业一体化咨询、上市前2-3年全程辅导及规范
（对IPO企业进行上市前规范治理结构、财务梳理、董事会规范等）
汉鼎咨询针对准上市企业咨询的优势
◆上市咨询经验积累优势：汉鼎咨询执行了250多家企业的IPO上市前细分市场调研及募投
项目可行性研究，非常清楚如何把握证监会的发审准则；如何描述企业盈利模式；如何设计募投项目；如何思考募投项目的逻辑关系及匹配能力。很多被证监会枪毙的中小板及创业板企业的二次上会咨询工作委托汉鼎咨询在做。
◆本地化咨询服务优势：汉鼎咨询目前210名咨询顾问分布在全国有11个控股子公司及办
事处。分布在北京，南京，无锡，上海，杭州，厦门，深圳，广州，成都，武汉。因为企业上市不是一朝一夕的事情，需要持续的不间断的提供本地化服务，汉鼎在这方面具备极大的本地化服务优势。
◆专业顾问及管理人才优势：汉鼎咨询顾问全部至少具备3+2的人才结构，暨3年的行业企
业工作背景+2年的证券、金融、财务分析、市场研究、咨询方面的背景。汉鼎咨询深圳、杭州、广州、上海分公司都交给台湾、香港过来的专业高级职业经理人在管理。
他们曾经供职于美林证券、UBS、宝莱证券等。
◆细分市场研究数据库优势：汉鼎咨询用3年的时间建立了涵盖了40个产业集群、3000多
个细分市场的研究数据库，此数据库已经累计投资了1000多万元。比如说，我们将生物制药就细分为160个细分领域。
◆与国家核心期刊的发布渠道：汉鼎咨询可以联合相关主管单位及协会将市场调研报告发
布在国家核心刊物上，证明数据可靠性及中立性。协会具备很强的市场数据核查能力，
汉鼎咨询为您提供的咨询服务（可选择不同模块）?企业上市可行性分析及投资价值研究
?公司上市前后3-5年的发展战略规划
?IPO企业治理规范化评估体系及上市规划
?建设成功的财务管理体系
?完善法人治理结构及董事会决策流程
?完善并加强公司的内控管理制度
?建设完善的人力资源制度及团队激励措施
?采购、研发、生产服务、供应链、营销系统评估及规范
?信息化系统评估及建设（这部分需要有软件厂商提供支持）
?协助企业全面提升自主创新能力及核心竞争力
?上市前私募融资服务，直至成功融资并进行股份制改造
?上市前细分市场研究及募投项目可行性研究
?上市前行业媒体发布及财经类媒体软文发布
汉鼎咨询210名咨询顾问人才结构
企业（财务部、战略部、上市办、市场部、研发部等）
26.1%
设计院、研究院
7.6%
会计师事务所
18.1%
券商投行部13.4%
PE 投资公司10.5%
主管单位协会
2.5%
市场研究机构
10.9%
战略咨询公司
5.0%
台湾香港金融机构
5.9%
汉鼎咨询细分市场上市咨询事业部
生物制药、医疗器械、医疗服务航空设备制造及机场新农业技术及深加工
教育培训及教育衍生品电力设备及智能电网LED、新型照明材料
3G设备、光纤产业汽车及配件及后市场连锁经营服务
精细化工及中间体节能减排及环保服务工程机械制造
钢铁、有色金属、冶金新能源（风能、太阳能）工业精密制造
铁路机车设备、桥梁部件特种及新型复合材料石油勘探及固体采矿
精密仪器仪表激光产业及激光应用数字电视、广播电视产业
公用事业服务新物流及配套产业软件及IT服务
交通、城市、工业智能及节能快速消费品新型化学材料
文化传媒、旅游服务医疗器械、制药设备精密电子及零器件
新型建筑材料及建材机械采矿设备、采矿服务纺织工业及新型纺织材料
石油化工衍生品（橡胶、塑料等）金融创新服务网络新经济、电子商务新服务机床工具、生产线装配技术水处理技术及膜材料森林及种植产业
机械零部件精密加工农机材料及饲料化肥新经济服务模式
专项咨询，请您联系Maxwell.HD.Wong
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wss@https://www.doczj.com/doc/8510574280.html,
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本地化服务至关重要
区域公司具体地址
北京金融街19号富凯大厦B座1708
深圳福田CBD中心区大中华国际广场21层2103
无锡无锡市政府大院金融办公室3楼
杭州世贸丽晶城欧美中心B座1511
广州天河区大都会广场33层3314
成都丰德国际广场1-301
上海上海市浦东新区浦东南路528号上海证券大厦2009室武汉
北京
上海
广州
深圳
成都
杭州
无锡
厦门
汉鼎咨询数据真实性、权威性、客观独立性
?真实性：汉鼎咨询细分市场调研报告结合了权威数据库、企业实地调研、科学的研究方法及推理过程。对细分市场主管单位、相关协会、国内外竞争对手、下游重点需求用户进行了实地调研工作，这些调研工作都做了详细的调研记录。
?权威性：只有提高了调研数据的准确性，数据才具备权威性。汉鼎咨询首先是国内最大的细分市场调研机构，调研的网络覆盖了中国绝大部分的城市。T 同时与国内120多个权威的行业协会、主管单位进行合作开展专题研究；
?研究能力：覆盖了3000多个细分市场。这种与协会发起的专题调研解决了目前细分市场权威数据缺失的问题，因为很多细分市场没有相关协会或者是有协会也没有相关的细分市场数据。
?客观性、独立性：汉鼎咨询绝对不会因为外部因素而改变数据的客观性和独立性。汉鼎咨询承诺报告中所有相关数据的真实性、有效性、可靠性、中立客观性，如果报告中数据失真或与行业实际情况严重不相符，汉鼎咨询将承担法律责任。
企业上市前细分市场调研工作流程
报告撰写
报告陈述
确定项目调研目标、范围
调研提纲问卷设计
实地调研实施（定性、定量）市场调查结果分析
证监会关注点研究
相关数据库和汉鼎资料研究
重点竞争对手调研约访对象
修改问卷定稿
IPO 企业定位及模式市场竞争格局及排名
市场成长空间
凸显企业投资价值
如何支撑募投项目相关协会调研下游需求客户调研
企业投资亮点挖掘
符合证监会信息披露
专家深度访谈主管单位调研
中小板、创业板企业上市前细分市场调研的价值
给证监会、投资者描述细分市场的发展现状及未来成长性
清晰描述细分市场竞争格局以及竞争对手的优劣势分析
突出企业在细分市场中的地位和市场份额
汉鼎细分市场研究可以从多个角度去分析企业市场地位
细分市场调研工作是募投项目可行性研究的前期最关键环节
发审委不再像以前一样只关注数据，现更加关注深度分析及推理过程市场调研工作70%为上市招股说明书，30%为企业今后发展战略
上市前募投项目可行性研究工作流程
第1周第1-3周第4-5周第6-8周后续服务
确定募投方向产品定义管理层讨论、
匹配能力分析
技术经济指标分
析及财务逻辑
募投可行性研究
逻辑性分析
配合券商完成招
股说明书
确定产品定义原材料资源募投资金分配符合证监会发审规则业务与技术章节确定企业定位物流采购能力项目建设内容企业能力是否匹配募投资金计划确定募投方向技术工艺路线资金使用计划市场消化能力管理层讨论
梳理现有资源组织生产能力设备购置清单企业营销能力分析未来发展目标确定研究对象研发体系支撑项目成本分析可持续经营能力募投效益分析质量控制体系经济效益测算项目获利能力分析项目风险分析
人力资源匹配财务风险分析募投必要性分析不断更新数据
营销能力分析募投可行性分析
售后服务技术支持
财务资源支撑
汉鼎咨询内控内核部门工作内容，我们如何控制质量
内核内容内核要求
出差调研行程所有人出差之前务必发送调研行程单到内核部，行程单务必清晰确定。
细分市场规模
研究方法与推理过程这是最重要的工作内容之一，决定了细分市场调研报告的质量。如果不是汉鼎咨询的数据，请提供数据网站连接或者期刊刊号。如果是汉鼎咨询的数据，务必提供逻辑推理过程和依据。
报告初稿、终稿初稿在发给客户之前务必提交内核，内核提出修改意见，而后及时处理，处理完毕，再次提交二次内核，内核通过，提交客户。
内核成员将对报告进行匿名打分，打分的结果，直接决定了当期项目的满
意度，这可能会和项目奖励挂钩。
细分市场
调研工作底稿底稿包含：调研行程单；调研获取的名片，调研获取的竞争对手材料；基础数据的来源直接写到报告之中，不单独列文件说明；做图表用的EXCEL，所有的数据底层数据。
每一调研对象的调研纪要都必须在调研结束后提交内核。
企业提供给汉鼎咨询的所有内部文件这一点需要保密，项目结束之后，全部汇总给公司内核部。资料包含：企业财务报表，生产技术工艺，公司发展战略等
募投可研工作底稿重点提交财务数据的底层分析模型和文档