江苏常铝铝业股份有限公司2012年度报告全文
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江苏常铝铝业股份有限公司
2012年度报告
2013年 03
月
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第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人张平、主管会计工作负责人钱建民及会计机构负责人(会计主管 人员)谢蓝声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义..............................................................................2 第二节 公司简介......................................................................................................6 第三节 会计数据和财务指标摘要..........................................................................8 第四节 董事会报告................................................................................................10 第五节 重要事项....................................................................................................22 第六节 股份变动及股东情况................................................................................25 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.................................................29 第八节 公司治理....................................................................................................35 第九节 内部控制....................................................................................................40 第十节 财务报告....................................................................................................45 第十一节 备查文件目录......................................................................................
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释义
释义项
指
释义内容
常铝股份、本公司、公司、股份公司、 指 江苏常铝铝业股份有限公司
有限责任公司 指 常熟市常铝铝业有限责任公司 铝箔厂 指 常熟市铝箔厂
中新创投 指 中新苏州工业园区创业投资有限公司 通润机电 指 江苏通润机电集团有限公司 伊藤忠 指 伊藤忠商事株式会社 伊藤忠非铁 指
伊藤忠非铁材料株式会社（后变更为伊藤忠金属株式会社），伊藤忠 的全资子公司
伊藤忠金属 指 伊藤忠金属株式会社
伊藤忠（中国）
指 伊藤忠（中国）集团有限公司，伊藤忠的全资子公司
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重大风险提示
1、市场竞争的风险，预计 2013 年国内外空调器市场的低迷状态不会得到 根本性改观，空调器用铝箔的加工费竞争已进入白热化，今年的涂层铝箔招标 加工费最低已降至 6000 元以下（同比下降了 5%左右），如果成本得不到控制， 有的涂层产品将面临微利，甚至亏损的局面。
2、铝价波动和人民币升值的风险，虽然上海期铝价格与伦敦期铝价格的差 价在缩小，但目前仍处于倒挂状态，何时趋于相同或转为正差价，无法预料。
再加上人民币的持续升值，或将对公司的经济效益产生较大影响。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称
常铝股份 股票代码
002160
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 江苏常铝铝业股份有限公司 公司的中文简称 常铝股份
公司的外文名称（如有）
JIANGSU ALCHA ALUMINIUM CO.，LTD.
公司的外文名称缩写（如有）ALCHA 公司的法定代表人 张平
注册地址
江苏省常熟市白茆镇西 注册地址的邮政编码 215532
办公地址
江苏省常熟市白茆镇西 办公地址的邮政编码 215532
公司网址
https://www.doczj.com/doc/872907236.html, 电子信箱
office@https://www.doczj.com/doc/872907236.html,
二、联系人和联系方式
董事会秘书
证券事务代表
姓名 陆芸
孙连键
联系地址 江苏省常熟市白茆镇西 江苏省常熟市白茆镇西 电话 0512-52359001 0512-52359011 传真 0512-52892675 0512-52892675 电子信箱
luyun@https://www.doczj.com/doc/872907236.html,
sunlianjian@https://www.doczj.com/doc/872907236.html,
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称
《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 https://www.doczj.com/doc/872907236.html, 公司年度报告备置地点
公司证券部
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四、注册变更情况
注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照
注册号 税务登记号码 组织机构代码
首次注册 2002年12月27日 苏州市常熟工商行 政管理局
3205811105580
320581745586747
74558674-7
报告期末注册 2011年05月27日 江苏省工商行政管 理局 320000400002793 320581745586747 74558674-7
公司上市以来主营业务的变化情况（如 有）
无变更 历次控股股东的变更情况（如有）
无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所有限公司 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路61号4楼 签字会计师姓名
翟小民 、陈蕾
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
2012年
2011年 本年比上年增减(%)
2010年 营业收入（元）
1,914,395,174.33 2,053,566,646.90
-6.78% 1,949,338,991.41 归属于上市公司股东的净利润 （元）
-69,254,916.95
5,969,506.20
-1,260.14%
44,817,522.47
归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） -71,816,832.76
315,034.71 -22,896.48% 43,861,232.86
经营活动产生的现金流量净额 （元）
249,444,766.87
32,025,671.62
678.89% 116,583,564.86
基本每股收益（元/股） -0.204 0.018 -1,233.33% 0.132 稀释每股收益（元/股） -0.204 0.018 -1,233.33% 0.132 净资产收益率（%）
-11.12%
0.91%
-12.03%
6.78%
2012年末
2011年末 本年末比上年末增减
(%)
2010年末 总资产（元）
2,051,610,279.95
1,767,525,890.26
16.07%
1,517,599,032.69
归属于上市公司股东的净资产 （归属于上市公司股东的所有者 权益）（元）
586,949,711.76 658,067,786.21 -10.81% 660,809,505.01
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数
上期数
期末数 期初数 按中国会计准则
-69,254,916.95
5,969,506.20
586,949,711.76
658,067,786.21
按国际会计准则调整的项目及金额
2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元
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归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数
上期数
期末数 期初数 按中国会计准则
-69,254,916.95
5,969,506.20
586,949,711.76
658,067,786.21
按境外会计准则调整的项目及金额 不适用
三、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目
2012年金额
2011年金额
2010年金额
说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分）
-16,673.07
42,976.73
49,548.60
计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外）
3,030,066.67
6,581,566.67
1,442,353.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 0.00
0.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 625.00 27,776.00 -366,855.00 所得税影响额 452,102.79 997,847.91 168,756.99 合计
2,561,915.81
5,654,471.49
956,289.61
--
对公司根据 《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应 说明原因 □ 适用 √ 不适用
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第四节 董事会报告
一、概述
受宏观经济大环境的影响，国内空调器行业从2011年第四季度开始一直萎缩。据中国家电网统计，2012年国内空调市 场销售量同比下跌二成多,多年来首迎负增长，欧债危机引起的欧元区经济衰退趋势有增无减，欧洲空调销售同比下降近一 成。国内外空调市场需求的低迷， 导致国内外空调器铝箔的市场竞争加剧，主导产品空调器铝箔的加工费较上年有明显降低, 同期国内期铝价格与伦敦期铝价格倒挂，以及人民币的持续升值，也在一定程度上影响了公司的产品出口及出口产品的盈利 水平,上述不利因素对公司2012年度的经营业绩造成了较大冲击。
经立信会计师事务所有限公司审计，公司近三年年主要会计数据及财务指标变动情况如下表：
单位：人民币元
项目 2012 2011
增减变动幅度 （％）
2010 营业总收入 1,914,395,174.33 2,053,566,646.90 -6.78 1,949,338,911.41 营业利润 -72,580,553.93 153,380.97 -47414.60 49,054,821.15 利润总额 -69,566,535.33 6,805,700.37 -1122.18 50,179,867.75 归属于上市公司股东
的净利润 -69,254,916.95
5,969,506.20
-1260.15 44,817,522.47
基本每股收益（元） -0.20 0.018 -1211.11 0.264 加权平均净资产收益
率
-11.12% 0.91%
-12.03
6.99
本报告期末
本报告期初
增减变动幅度 （％）
2010 总资产 2,051,610,279.95 1,767,525,890.26 16.07 1,517,599,032.69 归属于上市公司股东 的所有者权益
586,949,711.76 658,067,786.21 -10.81 660,809,505.01 股本
340,000,000.00
340,000,000.00
0.00 170,000,000.00
归属于上市公司股东 的每股净资产（元）
1.73
1.935
-10.59
3.89
2012年公司实现销售量9.38万吨，较上年增加0.27万吨，实现营业总收入191,439.52万元，比上年同期下降6.78%；实 现营业利润-7258万元，归属于上市公司股东的净利润-6925.49万元，分别比上年同期有大幅的下降，基本每股收益为亏损， 主要原因是：
（1）2012年受美、欧债务危机余波冲击，世界经济复苏步伐放缓，加上国内通货膨胀的持续加剧，国家相继取消了一 些房地产、汽车消费的扶持政策，公司主导产品服务领域空调等家电产品的消费在国内和国外都受到了较大影响。特别是国 内铝加工产业产能的持续释放，市场进入白热化竞争状态，产品的综合加工费较上年平均下降约500元/吨，对公司的盈利能 力带来较大冲击；
（2）自2011年第四季度以来，国际（LME ）铝价低于国内（SHFE ）铝价，国内外铝价形成“倒挂”，在公司出口规模 增长的前提下，出口产品实际收益受到较大影响；
（3）公司存货规模较大，2012年铝价的波动性下降（从年初的16030元降至年末的15060元）导致了公司销售总成本在
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加权平均法计算下的增长，影响了公司最终的盈利水平。
截止2012年末， 公司总资产205161.03万元， 较2011年末增长16.07%， 主要是在建工程与货币资金增加所致； 股本34,000 万元，归属于上市公司股东的每股净资产1.73元。
二、主营业务分析
1、概述
报告期内公司主营业务收入主营业务收入186990.57万元，较上年减少9644.62万元，较去年同期下降4.90%；主营业务 成本174610.00万元，较去年同期减少1639.90万元；营业利润-7258.06万元，较去年同期下降1122.18%；期末现金及现金等 价物余额为42871.35万元，同比增长47.33%。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
在2011年度报告中，公司披露了2012年分两步走的发展战略：第一步：全力推进公司全资子公司——包头常铝北方铝业 有限责任公司年产25万吨铝板带箔项目实施， 争取提前实现项目投产运营； 第二步： 积极找寻符合公司发展战略的合作对象， 以提升公司的综合竞争力及市场影响力。
报告期内，公司全资子公司——包头常铝北方铝业有限责任公司年产25万吨铝板带箔项目土建工作已全部结束，铸轧机 已交付安装，水、电、气管网已铺设完成，铸轧机计划在2013年5月份试车生产，其他生产设备正在陆续交付安装，预计2013 年底全部生产线试车生产；
2011年12月，公司与世界500强企业KSL （简称）达成合作意向，计划在内蒙古包头市设立合资企业，拓展铝加工新的业 务领域，但由于种种原因，该合作计划在2012年12月终止。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用
2、收入
说明
公司2012年产量9.36万吨，较上年减少0.03万吨；销量9.38万吨，较上年增加0.27万吨；主营业务收入186990.57万元， 较上年减少9644.62万元。
公司2012年产、销量与上年相比变动幅度不大，但主营业务收入较上年下降4.90%，主要因素包括（公司采用铝锭+加工 费的销售定价模式）：2012年铝锭价格持续振荡并走低，从年初16030元/吨至年末15060元/吨；受宏观经济影响，国内市场 需求低迷，激烈的市场竞争导致主要产品加工费比上年有较大下降。
公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否
公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）
618,108,069.40
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前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 32.29%
公司前5大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称
销售额（元）
占年度销售总额比例（%）
1 第一名 228,005,340.99 11.91%
2 第二名 128,515,517.28 6.71%
3 第三名 103,949,662.61 5.43%
4 第四名 85,692,131.31 4.48%
5 第五名
71,945,417.21 3.76% 合计
—— 618,108,069.40
32.29%
3、成本
行业分类
单位：元
2012年
2011年
行业分类
项目
金额
占营业成本比重
（%）
金额
占营业成本比重 （%）
同比增减(%)
工业 1,746,099,565.31
100% 1,762,499,040.79
100%
0%
产品分类
单位：元
2012年
2011年
产品分类
项目
金额
占营业成本比重
（%）
金额
占营业成本比重 （%）
同比增减(%)
空调箔
1,311,097,431.51 75% 1,329,545,402.45 75% 0% 其中：亲水涂层 铝箔 984,858,140.23 56% 1,022,007,122.81 58% -2% 素铝箔 326,239,291.28 19% 307,538,279.64 17% 2% 合金铝箔 435,002,133.80 25% 432,953,638.33 25% 0% 其中：汽车材 301,979,576.53 17% 236,632,456.57 24% -7% 其他合金箔 133,022,557.27 8%
196,321,181.76
22% -14% 合计 1,746,099,565.31
100% 1,762,499,040.79
100%
0%
说明 不适用
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元）
832,654,966.42
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前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 55.97%
公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用
序号 供应商名称
采购额（元）
占年度采购总额比例（%）
1 第一名 295,148,546.20 19.87%
2 第二名 166,516,925.44 11.2%
3 第三名 144,806,094.01 9.7%
4 第四名 123,510,653.91 8.3%
5 第五名
102,672,746.86 6.9% 合计
—— 832,654,966.42
55.97%
4、费用
项目 2012年度 2011年度 同比增减
2010年度 销售费用(元) 35,922,396.81 34,827,507.97 3.14% 32,822,604.11 管理费用(元) 93,616,854.58 95,861,873.42 -2.34% 58,925,452.18 财务费用(元) 63,079,550.98 71,485,671.30 -11.76%
49,128,892.61 所得税费用(元)
-311,618.38 836,194.17 -137.27% 5,362,345.28 合计
192,307,183.99
203,011,246.86
-5.27%
146,239,294.18
注：所得税费用变动较大的主要因素是：由于本年与上年公司实现利润总额出现正负差异造成的（上年实现利润总额 680.57万元，今年实现利润总额-6956.68万元）。
5、研发支出
1、报告期内，公司研发投入金额为5935万元，占最近一期审计净资产的2.89%，营业收入的3.1%。
2、自主创新情况
2012年公司共开展了“高性能钎焊式热交换器用铝合金复合板带箔材”等13个科技项目的研发活动，公司已先后开发成功 汽车用钎焊式热交换器用板带箔材、CTP 版用铝基材、高性能硬质铝合金板带、高性能亲水涂层铝箔等产品，项目进展顺利， 基本满足了市场客户的需求。这些产品的研发成功，进一步完善了国产铝加工产品结构， 推动国内铝加工行业及空调、汽车、 IT 、印刷等重点产业链的进一步发展，在铝加工行业中起着示范和带动作用。
2012年公司承担的常熟市科技攻关项目“钎焊式热交换器用铝合金复合箔”通过了市科技局和财政局的验收，“高性能CTP 版用铝基材生产工艺开发”项目成功申报了省重点技术创新项目，“高性能CTP 版用铝基材”产品被省经信委授予“江苏省优秀 新产品奖”。同时，由本公司承担的“江苏省合金铝箔板材工程技术研究中心”项目通过苏州市科技局的验收，“钎焊式热交换 器用铝合金复合板带箔材”项目成功申报江苏省科技进步奖，并已获得三等奖。
6、现金流
单位：元
项目
2012年
2011年
同比增减（%）
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经营活动现金流入小计 1,833,066,324.63 1,820,665,618.49 0.68% 经营活动现金流出小计 1,583,621,557.76 1,788,639,946.87 -11.46% 经营活动产生的现金流量净 额
249,444,766.87
32,025,671.62
678.89% 投资活动现金流入小计 2,823.93 44,056.73 -93.59% 投资活动现金流出小计 273,776,756.77 73,082,118.11 274.62% 投资活动产生的现金流量净 额
-273,773,932.84 -73,038,061.38 -272.71% 筹资活动现金流入小计 1,440,000,000.00 1,110,133,532.47 29.71% 筹资活动现金流出小计 1,277,366,692.35 964,371,949.14 32.46% 筹资活动产生的现金流量净 额
162,633,307.65 145,761,583.33 11.57% 现金及现金等价物净增加额
137,723,445.34
104,241,728.07
32.12%
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用
1、经营活动产生的现金流量净额较上年增长678.89%，主要是因为本年经营活动受到其他与经营活动有关的现金增加和购 买商品和接受劳务支付现金减少，两大主要因素共同影响所致；
2、投资活动现金流入小计较上年减少93.59%，主要是 因为本年对固定资产处置以及收入减少所致；
3、投资活动现金流出较上年增加274.62%，主要是因为全资子公司包头常铝北方铝业有限责任公司本年按项目计划内容增 加投资所致；
4、投资活动产生的现金流量净额同比减少272.71%，是因为本年度因全资子公司增加项目投入所致；
5、筹资活动现金流出较上年同期增加32.46%，主要是因为筹资活动规模扩大产生借、贷二者金额增大所致；
6、现金及现金等价物净增加额较上年同期增加32.12%，主要是经营活动和筹资活动净流量增加，使公司银行存款增加所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入
营业成本
毛利率(%)
营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同 期增减（%）
分行业 工业 1,869,905,702.57 1,746,099,565.31
6.62%
-4.9%
-1.3%
-42.78%
分产品 铝箔制品 1,869,905,702.57 1,746,099,565.31
6.62%
-4.9%
-1.3%
-42.78%
分地区 中国大陆 1,352,621,438.42 1,258,533,265.37 6.96% -8.93% -5.37% -33.46% 中国大陆以外国
517,284,264.15
487,566,299.94
5.74%
6.99%
11.28%
-43.11%
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15
家地区
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用
四、资产、负债状况分析
1、资产项目重大变动情况
单位：元
2012年末 2011年末 金额 占总资产比 例（%）
金额
占总资产比 例（%）
比重增减 （%）
重大变动说明
货币资金 428,713,531.4
9
20.9% 292,646,218.65
16.56%
4.34% 应收账款 260,574,008.9
7
12.7% 259,863,379.20 14.7% -2%
存货 410,953,836.5
6
20.03% 446,477,206.73 25.26% -5.23% 长期股权投资 5,035,709.48 0.25%
5,000,000.00
0.28% -0.03% 固定资产
498,945,893.8
8
24.32% 548,672,337.09
31.04%
-6.72%
在建工程 221,715,451.0
6
10.81% 49,618,187.99 2.81% 8%
2、负债项目重大变动情况
单位：元
2012年 2011年 金额 占总资产比 例（%）
金额
占总资产比 例（%）
比重增减 （%）
重大变动说明
短期借款 977,000,000.0
47.62% 986,133,532.47
55.79%
-8.17% 应付账款 143,515,570.4
6
7% 102,588,923.82 5.8% 1.2% 预收账款 22,782,180.04 1.11% 8,154,578.07 0.46% 0.65% 应付职工薪酬 1,281,962.11 0.06% 1,640,662.14 0.09% -0.03% 应付利息 2,470,955.56 0.12% 1,642,036.35 0.09% 0.03% 其他应付款
76,707,244.42
3.74%
3,112,757.33
0.18%
3.56%
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五、核心竞争力分析
1、科研竞争优势。公司拥有国家级企业技术中心、江苏省工程技术中心、国家级企业博士后科研工作站等优质科研平 台，为公司创新、创造活动提供有力的支撑并获得丰硕的成果。近年来，公司研究开发的“钎焊式热交换器用铝合金复合板 带箔材”成功申报了国家火炬计划项目，项目编号为2011GH030465；“钎焊式热交换器用铝合金复合板带箔材”项目2012年已 获得江苏省科技进步奖三等奖；“钎焊式热交换器用铝合金箔”被省经信委授予“江苏省优秀新产品金奖”；“高性能CTP 版用 铝基材、电站空冷岛用铝合金复合板带”被省经信委授予“江苏省优秀新产品奖”；“钎焊式热交换器用复合铝板带箔材的微合 金化及组织控制研究”项目已与东南大学合作成功申报省产学研前瞻性联合研究项目；“连续挤压高精密平流多孔管产品开 发”项目已成功申报省重点技术创新项目。
2、包头工厂即将投产的后发优势。经过两年多的建设，包头工厂首期“8条铸轧生产线”的设备安装已接近尾声，若组织 顺利，今年6月份就有可能投产，包头项目的投产会为公司解决外购坯料交付不及时和质量不稳定等一些问题，且包头工厂 采用外购电解铝水直接配料生产具有一定的成本优势。
3、新产品即将投放的市场优势。与2012年相比，一批新产品到了收获的阶段，如汽车材复合管料，法雷奥已经确定了 每个月批量化的订单，5052外观件薄板、5Z52百叶窗用铝箔、PS 板基这三个新产品市场容量较大，且产品开发已接近尾声， 并将陆续批量供货。
4、管理团队的凝聚优势。通过多次会议讨论，各级干部都受到了危机教育和责任教育，认清了公司面临的严峻形势， 感受了自身应承担的责任，认知了个人与企业命运相关，端正了“认真、负责、做实事”的态度，激发出了做事干事的信心和 勇气。
六、投资状况分析
1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况
对外投资情况
2012年投资额（元）
2011年投资额（元）
变动幅度
0.00
55,000,000.00
被投资公司情况
公司名称
主要业务
上市公司占被投资公司权益比例（%）
上海航铝协成国际贸易有限公司
金属材料、铝制品、电子产品、机电设 备、通讯器材（除卫星电视广播地面接
收设施）、电线电缆、家用电器、仪器仪 表、Ⅰ类医疗器械、建筑材料、装潢材 料、陶瓷制品、橡塑制品的销售，从事 货物及技术的进出口
50%
包头常铝北方铝业有限责任公司
铝板、铝带、铝箔的生产、加工和销售
100% 2、募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况
单位：万元
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募集资金总额
28,143.7 报告期投入募集资金总额 27.89 已累计投入募集资金总额 24,879.94
报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额
0 累计变更用途的募集资金总额比例（%）
0%
募集资金总体使用情况说明
（2）募集资金承诺项目情况
单位：万元
承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (%)(3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期
实现的效
益
是否达到 预计效益 项目可行
性是否发
生重大变
化 承诺投资项目 高精度铝合金箔生产 线技术改造项目
否
14,996 15,311.24
5.32 13,345.28 87.16% 2009年
12月31
日 768.64 否
否
高精度PS 版基生产线 技术改造项目 否
11,480 11,666.94
22.56 11,534.65 98.87% 2009年
12月31
日
283.3 否
否
承诺投资项目小计 --
26,476 26,978.18
27.88 24,879.93
--
--
1,051.94
--
--
超募资金投向 合计
--
26,476 26,978.18 27.88 24,879.93 -- -- 1,051.94 -- --
未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 高精度铝合金箔生产线技术改造项目主要设备1850轧机已于2008年12月处于调试阶段， 因设备运 行尚不稳定致使相关配套设施延缓投入，故未达到计划进度。
项目可行性发生重大 变化的情况说明
项目可行性未发生重大变化
超募资金的金额、 用途
及使用进展情况
不适用
适用
报告期内发生
募集资金投资项目实 施地点变更情况
项目实施地点未发生变更
适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况
报告期内发生
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项目实施方式未发生调整
适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况
项目无置换先期投入情况
适用 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 无暂时补充流动资金情况 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用
尚未使用的募集资金 用途及去向
2012年度募集资金无其他使用情况
募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况
无 3、主要子公司、参股公司分析
主要子公司、参股公司情况
公司名称 公司类型
所处行业
主要产品 或服务 注册资本
总资产 （元）
净资产 （元）
营业收入 (元)
营业利润 (元)
净利润（元）
包头常铝 北方铝业 有限责任 公司
子公司
制造业
铝板、铝
带、铝箔的
生产、加工 和销售 50000000
304,777,11 5.03
45,015,178.
31
0.00
-4,984,82
1.69
-4,984,821.69
上海航铝 协成国际 贸易有限 公司
参股公司
进出口贸 易
金属材料、 铝制品、电 子产品、机 电设备、通 讯器材（除 卫星电视 广播地面
接收设 施）、电线
电缆、家用 电器、仪器 仪表、Ⅰ类 医疗器械、 建筑材料、 装潢材料、 陶瓷制品、 橡塑制品 的销售，从 事货物及
10000000 60,489,091.35
10,071,418.95
71,794,282.
41
95,225.27
71,418.95
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技术的进 出口
主要子公司、参股公司情况说明
2011年，公司与上海航空电子有限公司合资设立上海航铝协成国际贸易有限公司，2011年新公司处于筹备阶段，未有利润产 生；
包头常铝北方铝业有限责任公司处于筹建阶段，未产生营业利润，报告期内发生各项管理费用4,984,821.69元。 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用
七、公司控制的特殊目的主体情况
无
八、公司未来发展的展望
1、空调箔的发展趋势
（1）空调箔厚度更薄：随着空调器散热翅片的成形方式由传统的拉伸成型改变为减薄拉伸成型（高速薄壁化），铝 箔厚度趋于更薄，将由目前的0.095mm 减薄到0.09mm-0.08mm 。
（2）亲水铝箔应用比例将会上升：亲水铝箔具有优良的亲水性和耐腐蚀能力；良好的成形性及对模具不磨损；极强 的耐冲压性、耐溶性、抗热性；气流阻力小，热交换率一般可比光箔提高10%-15%，并可使散热片减少风阻、降低噪音、降 低能耗、延长使用寿命。因此，亲水铝箔占空调铝箔总量的比率将有上升。
（3）亲水铝箔的品种将进一步细化：为适应家用空调器市场细分化要求，高耐腐蚀亲水铝箔、抗菌亲水铝箔、超强 亲水铝箔、纳米有机亲水铝箔将实现产业化。
（4）空调制冷效能的强制性提升促进空调单机铝箔的消费量增大。 2、空调箔行业面临的市场情况
2012年受欧债危机余波、国内通货膨胀持续加剧、宏观调控等一系列政策影响，公司主导产品——空调器用铝箔的产 销受到极大的影响，一方面各铝加工企业的产能在不断释放，另一方面市场需求的减少使得空调箔的加工费一降再将，价格 竞争已经到了白热化程度。
公司作为国内空调器铝箔的领军企业，拥有优质客户群和品牌优势，综合竞争力明显高于同行业其他企业。空调器行 业集中度较高，公司凭借
“专业化——规模化——大型化”形成的成本优势、规模优势和自主创新的研发优势，在市场竞争中 必能“抢”得订单，争得先机。
3、合金箔的发展趋势
（1）汽车钎焊复合铝箔的发展趋势
钎焊复合铝箔的性能质量要求更加严格：钎焊复合铝箔性能质量体现在优良的表面质量、精确的尺寸、平整的板型、 合金组织均匀、成型性能良好、包覆层均匀、焊接性良好，其耐热性、抗塌陷性和焊接性的进一步改良。汽车的轻量化促使 铝化率提升，轿车、轻型汽车散热器用铝箔将替代铜箔。汽车热交换器用钎焊复合铝箔市场属成长型市场，发展速度将快于 其他铝箔品种。预计到“十二五”末，汽车钎焊复合铝箔销费量达到20万吨以上。
（2）薄板、百叶窗PS 版基用铝箔、材的发展趋势
随着铝制品的普及，各类LED 、LCD 背板、键盘、电子产品外壳等都使用高精度铝板代替传统材质，而且随着这类产 品向差异化和高端化发展，此类铝制薄板的需求数量会越来越堵；近些年，随着我国城镇化步伐的不断加快，人民生活水平 的不断提高，对百叶窗窗帘的需求越来越多，上述两类产品有极大的市场空间。此外，随着我国经济的发展和人民生活水平 的提高，我国包装、印刷行业持续增长，印刷业产值以年均超过20%的速度递增，PS 版基用铝箔成为市场增长潜力最快的铝 箔品种之一。
4、合金箔的市场竞争情况
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