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新常态下的互联网金融创新
作者：鲍芳
来源：《时代金融》2017年第29期
【摘要】改革开放后，经济新形势下，人们是否能够正确认识经济发展新常态是把握发展中机遇的关键。金融是经济的核心内容，金融新常态下的互联网金融的出现和发展打破了传统的金融格局，促进了经济的快速发展。金融是经济的核心内容，基于经济和金融这一基本关系，在经济的“新常态”下，经济决定金融。互联网金融的出现和迅猛发展促进了经济的发展。在当下互联网金融面临监管、技术、信息不对称和线上线下不一致等约束，相关机构必须全面沿着金融创新与良性发展的路线走大数据之路，通过并购等方式提升内生动力，促进个人征信发展，加强开放合作，全面提升技术和安全防范水平。
【关键词】新常态互联网金融创新
“新常态”是一个相对而言的概念。新一轮的全球金融危机之前，近20年中国经济的特点，主要表现在经济发展主要靠投资拉动，资本净流入，经济增速较快等等，其整体特征是追求数量、发展粗放。新常态意味着和原来靠吸引外资和靠固定资产投资经济增长的常态理应不能持续长久的维持，应该适应扩大内部需求，进行创新经济的时代。经济决定了金融的走向，金融又是经济的核心，因此，把握互联网时代的金融创新，尤其是扩大线上和线下合作，谋求互联网企业和传统金融企业的深度融合，打开藩篱求合作，让传统金融行业凤凰涅槃，重建生机。
一、新常态互联网金融现状
2016年互联网金融行业最明显的特征之一，就是一些不良平台的倒闭潮和转型潮。以网
贷行业为例，截至2016年12月底，我国网贷行业正常运营平台数量已经达到了2448多家，相比2015年底少了900多家，全年正常运营平台数量维持级减少的走势，与2015年数量大幅增加呈现截然相反的情况。由于互金平台整改政策日益收紧，预计2017年平台数量将进一步降低，同时互金行业经过了过去两年的高速发展，目前进入了重新排位其，有平台退出也是必然，去“泡沫化”将成为2017年互金平台发展的关键词。2017年随着金融政策文件的收紧，互联网金融合规平台数量将逐渐减少，大浪淘沙之下，优质的互金平台发展潜力无穷。随着用户习惯的培养、金融技术快速发展，互金行业规模也将持续增加，更多资源也会向更优秀平台靠拢。
二、新常态下助推互联网金融创新的几个个方面
随着科技的发展，新常态下的创新成为人们不断进步的源动力，我国在科学方面已经得到了很大进步，在社会发展中从分发挥创新精神，促进互联网金融的机制改革，实现社会稳定发
互联网金融六大模式详 细介绍 集团文件版本号：（M928-T898-M248-WU2669-I2896-DQ586-M1988）
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【摘要】互联网金融持续火爆的今天，为了对互联网金融的模式做一个清晰的界定，软交所互联网金融实验室从2012年开始，通过持续对互联网金融领域企业进行调研走访，深度解析互联网金融相关资讯，并对互联网金融创新产品、现象进行认真研究，最终系统梳理出了第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户等六大互联网金融模式，本文将逐一为您解析。 当“互联网”与“金融”这两个当下社会最热、几乎平均薪酬最高的行业结合在一起的时候，将发出何种火星撞地球的碰撞？这是笔者在2012年下半年时的思考，但是当进入2013年秋季之时，才发现金融已经完全从一个高贵、专业、远离大众的行业，随着互联网金融的迅猛发展，已经成为街头巷尾热议的话题，并持续占据着诸多媒体重要版面。 “屌丝理财神器”余额宝上市两周就吸金66.01亿元；互联网门户巨头新浪也已获得第三方支付牌照，开始发行“微博钱包”；京东商城刚对外宣布经成立金融集团，融360的3000万美金融资案例让互联网金融领域的创业者心动不已，苏宁银行、阿里银行或真或假的传闻一再牵动人们的神经……一个未来金融的新格局正随着互联网金融的发展壮大逐渐成型。互联网金融来势汹汹，几乎各大金融网站、杂志、金融论坛都在谈它的前世今生，都在猜测它会何去何从。 互联网金融，是利用互联网技术和移动通信技术等一系列现代信息科技技术实现资金融通的一种新兴金融模式。在此种模式下，市场信息不对称程度非常低，资金供需双方能够通过网络直接对接，交易成本大大减少。 对于这样一个新兴概念的出现，大多数人是激动的、狂喜的，以至于把任何带点互联网和金融表象的事物都称之为互联网金融，对互联网金融的讨论很多，却很少有人站出来将其做一个系统的分类。虽然中国投资有限公司副总经理谢平在其2012年8月主笔的《互联网金融模式研究》中对互联网金融的定义及支付方式、信息处理和资源配置三个核心部分进行详细分析，但也仅主要分析了手机银行和P2P融资模式。最近业内也有人将众筹、比特币、余额宝等都作
王晓蕾：谈互联网金融模式产品及创新 新浪财经讯由中国金融学会、云南省人民政府金融办公室定于2013年7月27日在昆明联合举办第四届中国小额信贷创新论坛暨第二届全国金融办主任圆桌会议。此会议围绕新型民间金融机构的试点与创新、互联网金融模式、产品及创新、地方三民金融(民间、民营、民生)的发展战略等议题展开探讨。图为中国人民银行征信中心副主任王晓蕾发言。 以下为发言全文： 王晓蕾：首先感谢大会的组织者，给了我这样一个机会，能够跟大家交流关于互联网金融的发展情况。我对互联网金融的关注，源于我对中国信贷市场的关注，作为全国集中统一的基础信用信息基础数据库，有一个宏伟目标要把所有的信贷业务全部囊括。这样才有可能出具关于借款人全面的信用报告。刚才张睿介绍的过程中谈到互联网模式，根据我初步的观察，现在互联网金融，我认为有三个模式，第一是传统的金融借助互联网渠道为大家提供服务。这个是大家熟悉的网银。第二种模式，类似阿里金融，由于她具有电商的平台，为他提供信贷服务创造的优于其他放贷人的条件。第三种模式，大家经常谈到的人人贷的模式，P2P，这种模式更多的提供了中介服务。这三种模式，如果抛开形式，我个人认为，第一种互联网在其中发挥的作用应该是渠道的作用。第二种阿里金融的模式，互联网在里边发挥的作用是信息作用。第三种P2P就是一种中介，这种中介把资金出借方需
求方结合在一起。 对于今天的讨论来讲，我相信大家可能更加关注的是第二种和第三种模式。阿里金融模式和人人贷模式，今天早上吴晓灵行长把人人贷模式做了进一步细分，我谈的问题相对更加粗一些。我基本同意吴晓灵行长的分类，在这里，我把各种分类统一称为P2P模式，对于P2P模式，在风险管理过程当中，有可能借用非常传统的手段。这一点从我接触到的一些P2P公司来说，他的贷前调查，贷中、贷后全不在线下，只不过把双方的信息通过互联网撮合。也有一些用创新的利用来管理金融风险。 第二点，在进一步探讨互联网金融之前，可能要探讨一下金融的本原，金融到底是什么，是融通资金，是借贷交易，所以我们这里讲的核心的还是融通资金和借贷交易。他最核心的涉及到的信用风险管理，找到合适的借款人，给他钱，经过风险的评估、管理一定时间以后，让他连本带息还回来，不管是在传统借贷金融，还是互联网金融，这个本质都不应该是发生变化的。所以，这一点再进一步讨论下去，要明确，不论是互联网金融、还是传统金融，他离不开风险识别、判断、评估、管理。对于互联网金融是一个新兴事物，他对金融的贡献在那里？他帮助解决了信贷市场最困难的问题，就是借贷双方信息不对称。互联网我自己有着深刻的体会，我非常相信，互联网在将来他还会继续彻底改变我们现在的社会，概括来讲，他对社会的影响就在于，他把在互联网以前时代不可记录的行为，由于互联网的到来，变
精选239个关于互联网金融论文题目 毕业每位学生都要写毕业论文，在写作过程中与遇到很多不同的问题，整站能够解决学生在论文写作过程中遇到的所有问题，里面包含了论文选题、正文写作、写作技巧、反抄袭检测等等，本篇文章主要针对互联网金融论文选题提供了239个优秀题目，给学生参考。 1、余额宝现状及发展对策分析 2、“互联网垣”经济的政府服务模式探讨 3、政策性保险对“互联网+金融”影响测度研究--基于多维信息不对称的视角 4、浅议互联网金融对会计发展的影响 5、大学生分期市场成长与问题浅析 6、对互联网金融与电子商务、网络安全市场关联性的研究 7、上海交大互联网金融俱乐部成立 8、互联网金融风险管理策略分析 9、汽车金融将成未来新的增长点 10、互联网金融研究文献的知识图谱分析 11、新一轮产业与科技革命带来哪些新挑战 12、以“极致”思维推进互联网金融创新 13、守住风险底线把握发展机遇--专家学者谈互联网金融创新与行业发展 14、中国P2P网络借贷利率波动研究
15、中国互联网金融领先世界美媒:应用范围远超美国 16、互联网消费风起 17、腾邦国际:业绩增速符合预期 18、基于国际经验对我国互联网金融监管的探讨 19、超50位银行高管离职大佬们去哪了 20、网络行为金融大数据与中国证券市场的相关性研究 21、云南省工行荣获云南金融百姓口碑榜多项大奖 22、杨定平:雅堂要做家具业的京东! 23、深圳电信互联网化道路的探索--市场超细分,跨界微营销,转型新突破 24、浅谈对“互联网金融”的看法 25、互联网金融对利率市场化推动的研究 26、我国互联网金融发展的现状与问题分析 27、用互联网金融吸引国外小额投资的可行性研究 28、互联网金融冲击下传统网上银行的机遇与挑战 29、虞咏峰:让人人都做“巴菲特” 30、杨恒:用阿里基因打造麦子金服 31、大数据时代下券商的转型策略 32、互联网时代背景下我国民间金融的发展分析 33、浅谈互联网金融企业的社会责任 34、大数据技术在银行业务中的应用 35、商业银行人力资源流失的原因与对策分析
精选239个关于互联网金融论文题目选题参考 毕业每位学生都要写毕业论文，在写作过程中与遇到很多不同的问题，学术堂整站能够解决学生在论文写作过程中遇到的所有问题，里面包含了论文选题、正文写作、写作技巧、反抄袭检测等等，本篇文章主要针对互联网金融论文选题提供了239个优秀题目，给学生参考。 1、余额宝现状及发展对策分析 2、“互联网垣”经济的政府服务模式探讨 3、政策性保险对“互联网+金融”影响测度研究--基于多维信息不对称的视角 4、浅议互联网金融对会计发展的影响 5、大学生分期市场成长与问题浅析 6、对互联网金融与电子商务、网络安全市场关联性的研究 7、上海交大互联网金融俱乐部成立 8、互联网金融风险管理策略分析 9、汽车金融将成未来新的增长点 10、互联网金融研究文献的知识图谱分析 11、新一轮产业与科技革命带来哪些新挑战 12、以“极致”思维推进互联网金融创新 13、守住风险底线把握发展机遇--专家学者谈互联网金融创新与行业发展 14、中国P2P网络借贷利率波动研究 15、中国互联网金融领先世界美媒:应用范围远超美国 16、互联网消费风起 17、腾邦国际:业绩增速符合预期 18、基于国际经验对我国互联网金融监管的探讨 19、超50位银行高管离职大佬们去哪了 20、网络行为金融大数据与中国证券市场的相关性研究 21、云南省工行荣获云南金融百姓口碑榜多项大奖 22、杨定平:雅堂要做家具业的京东! 23、深圳电信互联网化道路的探索--市场超细分,跨界微营销,转型新突破 24、浅谈对“互联网金融”的看法 25、互联网金融对利率市场化推动的研究 26、我国互联网金融发展的现状与问题分析 27、用互联网金融吸引国外小额投资的可行性研究 28、互联网金融冲击下传统网上银行的机遇与挑战 29、虞咏峰:让人人都做“巴菲特” 30、杨恒:用阿里基因打造麦子金服 31、大数据时代下券商的转型策略 32、互联网时代背景下我国民间金融的发展分析 33、浅谈互联网金融企业的社会责任 34、大数据技术在银行业务中的应用 35、商业银行人力资源流失的原因与对策分析 36、我国互联网金融的发展与监管 37、论互联网金融企业的信息系统内部控制管理与创新 38、我国互联网金融发展的监管问题与对策 39、未来电子商务的方向 40、2015互联网金融最具颠覆性的四大创新
基于互联网金融的小微企业融资模式创新研究 现阶段我国经济发展进入新常态，正处于增长速度换挡期。在此过程中，小微企业发展迅速，数量众多。重要的是融资难、融资贵问题已然成为制约和影响众多小微企业发展运营的瓶颈因素。互联网金融的发展，传统金融机构的业务转型，众多电商平台的崛起为小微企业的融资和运营发展提供了机遇。以互联网金融与小微企业融资模式为研究对象，探讨了小微企业融资现状，分析了互联网金融小微企业融资的创新模式，最后谈到融资过程中存在的问题及对策建议。 标签：互联网金融；小微企业；融资模式创新 1互联网金融与小微企业融资现状 1.1互联网金融的内涵 现阶段，金融业界和学术界对互联网金融并没有较为准确，统一的定义。随着互联网金融的不断发展，出现了一些关于互联网金融的发展业态，如：网络银行、移动支付、第三方支付、点对点网贷、众筹融资等还是有比较统一的认识。 常规意义上说，按照通俗的理解，其实互联网金融并不是互联网和金融两个概念的简单相加，互联网金融是互联网、信息、技术与金融的结合，是利用互联网平台，加上各种移动通信技术来实现资金供需者之间的资金融通、业务支付和信息中介功能的一种全新的金融模式，是金融行业与互联网技术的有效结合。相对于传统的金融模式更为新颖，便利和快捷。 业内人士认为互联网企业从事金融行为称为互联网金融，而将传统金融机构和商业银行利用互联网技术从事的业务称为金融互联网。我国金融当局在2014年中国金融稳定报告中指出，广义的互联网金融指的是既包括作为非金融机构的互联网企业从事的金融业务，也包括金融机构通过互联网开展的业务。狭义的互联网金融仅指互联网企业开展的、基于互联网技术的金融业务。其实二者的界限变得越来越模糊，都是利用互联网技术来实现资金的融通行为。 1.2小微企业融资现状 温州是我国民营经济小微企业的发源地。其小微企业的融资现状基本上可以代表我国众多小微企业。 根据温州市第三次经济普查数据分析，截至2013年年末，温州共有民营企业十四余万家，其中小微企业占全部企业法人单位的比例为97.9%。 2008年全球发生金融风暴后，温州经济受到国内外金融市场的冲击，民营企业损失惨重，面临着现金流不足、资金链断裂等诸多困境。由于温州这些民营小微企业规模较小，资金薄弱，抗风险能力差等原因，在国际金融危冲击与各大
银行的互联网金融创新之路 在各上市银行的半年报悉数登场之后，人们一方面对银行业绩伴随经济周期的下滑感到担忧，另一方面又被各银行令人“眼花缭乱”的互联网金融创新所吸引。在增长亮点缺乏的情况下，互联网金融被许多银行视为转型契机和“救命稻草”。 形势比人强，在互联网信息技术的冲击下，各国银行眼下都更加重视其中的机遇和挑战。例如，到今年4月，据统计华尔街六大银行五年里裁员8万，而各银行裁员最多的为固定利率、汇率和期货部门，有研究者分析发现银行的技术和风险管理、合规部门反而在增加雇员。这就充分体现了大银行对于新技术、新风险的高度重视和“未雨绸缪”。 近年来，基于互联网金融的创新，我国银行业逐渐获得了更为良好的政策环境支持。因为就现有的互联网金融监管思路而论，实际上是在致力于推动同业业务监管的一致性。这就意味着监管将更多从产品功能和业务本身出发，对P2P网贷等新兴业态，会由过去过于宽松转为趋严，而对银行的监管则会相对有所放松。理论上，这对银行发展互联网金融构成利好。 综合来看，各家银行的互联网金融创新重点，可归纳为几个方面：一是渠道替代，即通过发展电子银行、移动银行、直销银行等，优化与变革原有业务流程与组织架构；二是依托新产品或业务，着力推动零售业务拓展与强化个人客户获取能力；三是积极介入电商，通过大
力拓展业务场景来增加客户黏性；四是尝试把原有的融资类业务搬到网上，如尝试互联网供应链金融；五是布局以移动支付为代表的新兴电子支付业务及基于互联网的中间业务；六是对互联网金融新业态的直接介入与间接合作，如与P2P网贷、第三方支付的合作等。 不过，银行的互联网金融创新仍面临诸多挑战。比如，业务范畴与边界不清晰，各家银行的互联网金融业务根本无法横向比较，各银行究竟希望通过发展互联网金融业务，达到大而全的“超市”还是“精品店”，大多没有清晰的顶层设计。又如，在互联网金融业务与传统业务板块之间存在突出的协调矛盾，这往往体现在财富管理类产品、渠道、人员、激励约束机制等多方面。还有，部分银行致力于打造各自的O2O闭环生态圈，但长远来看，互联网金融的真正优势，或许还应体现为开放型平台，以多平台共赢为目的，而非独家通吃。对某些互联网金融创新来说，究竟是基于提升上市银行投资价值的“噱头”，还是真正有利于发掘新的、可持续的业务增长点，互联网金融创新价值能否体现在弥补小微金融、居民消费金融和财富管理等传统金融体系的“短板”上，还需进一步观察。 客观来看，银行的互联网金融创新逐渐体现出“大资本驱动”的特点，小银行做互联网金融的优势并不明显。由此观之，未来将呈现三大主线：工行等“巨头”由于拥有资本优势，因此容易大规模布局，可实现对互联网金融的“简单粗暴”式发展，但能否真正实现以“客户体验”为中心，还缺乏迫在眉睫的动力：平安银行等依托于各类准
开篇立论 谢谢主持人！老师，同学们，对方辩友，大家下午好。今天我们本场辩论赛的辩题是：传统金融pk互联网金融。我方观点是支持传统金融。 何谓金融？所谓金融从字面上可以理解为资金的融通，其核心是跨时间、跨空间的价值交换。因为传统金融是相对应于互联网金融而言的，所以实际上传统金融在互联网金融未诞生之前即是金融。 传统金融的优势在于：第一，金融学研究的内容极其丰富。它不仅限于金融理论方面的研究，还包括金融史、金融学说史、当代东西方各派金融学说，以及对各国金融体制、金融政策的分别研究和比较研究，信托、保险等理论也在金融学的研究范围内。这使得传统金融的实际运作有丰富的金融理论为其提供强而有力的理论支撑。反观互联网金融，作为近几年新兴的产业，稀薄的分析和评价之类的文章有，但是明显令人担忧。 第二，传统金融已经建立较为完善金融风险防范机制和金融服务体系，并进一步加强了金融监督管理力度和法制化建设，在制度和法律上全面保障金融体系的正常运行。而互联网金融作为依托互联网的产业，在法律法规尚未完善的条件下所能提供的安全和保障着实令人堪忧。 第三，传统金融发展到今天，并不是一成不变，金融创新始终贯穿于整个金融发展史之中。比如在工具创新方面7、80年代
不同于债券、股票等金融资产的金融期货、期权和互换，乃至如今的信用卡和网银，在人才创新方面则培育了许多资产管理和理财顾问等等。金融创新提高了金融机构和市场的运作效率，是传统金融在发展历史中源源不断的活力源泉。
第四，传统金融在其互联网金融交锋的三大势力范围中仍占据主导地位。其三大势力范围为渠道类业务、利差类业务和融智类业务。渠道类业务分为支付结算渠道和金融产品销售渠道，在金融产品销售渠道其中最具统治力的无疑是银行业的网点渠道，几乎垄断了国内大部分基金和信托产品的销售，利差类业务体现的是金融企业的风险管理价值。目前国内的利差收入几乎全部归银行业占有，且在银行业总收入中的占比高达80％。三是融智类业务，体现的是金融企业的智力价值。银行的资产管理、理财顾问都属于这一类型，金融企业却占据着绝对优势。传统金融作为金融界的巨人仍难以被撼动。 总结以上4种方面的观点，我方认为在当今历史条件下，在传统金融和互联网的竞争中，传统金融更具有优势和地位。我方观点陈述完毕，谢谢大家。 （注：文档可能无法思考全面，请浏览后下载，供参考。可复制、编制，期待你的好评与关注）
浅谈互联网金融思维 摘要：互联网对社会的影响绝不仅仅局限于技术层面，而是逐步深入社会、经济、思维等诸多层面。伴随着各种互联网新技术的涌现，分享、协作、民主、普惠、自由、平等等思想不断被放到和增强，成为互联网向整个社会贡献的一笔精神财富，也导致了互联网思维的形成。而2013年以来，互联网金融似乎在一夜之间成了经济和社会领域最热门的话题，对互联网金融的定义也是不一而足。作者认为互联网金融应该是基于互联网思维的金融，从这点出发本文阐述了互联网思维的内容，浅要分析了互联网金融的“互联网”内涵，比较了基于互联网思维的互联网金融与传统金融的差异。 “用 360 1 2 3 1 2WCDMA智能手机 3、口碑：超越用户预期 4、快：天下武功，唯快不破。MIUI坚持每周迭代。 和君咨询高级咨询师赵大伟在《互联网思维独孤九剑》一书中将互联网思维定义为在(移动)互联网、大数据、云计算等科技不断发展的背景下，对市场、对用户、对产品、对企业价值链乃至对整个商业生态的进行重新审视的思考方式，并将互联网思维体系归纳为9大思维（图1）20大法则。
图1、互联网思维体系 1、用户思维（对市场、消费者的理解） 法则1：得屌丝者得天下 法则2：兜售参与感 法则3：用户体验至上 2、简约思维（对产品规划、产品设计 的理解） 理解） 法则12：利用社会化媒体，口碑营销 法则13：利用社会化网络，众包协作 7、大数据思维（对企业资产、竞争力的理解） 法则14：数据资产成为关键竞争力
再传递到销售端，销售端通过接触用户又形成了二次的循环。这种经过互联网思维改造的“价值环”模式，将对传统商业生态和商业理论带来深刻的影响。“价值环”要求我们必须要持续不断地关注用户需求、聆听用户反馈并且能够实时做出回应，这是未来企业建立商业模式的基础。 互联网思维在这个“价值环”中的分布： 1、战略层 与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作更便捷等一系列特征。 （一）互联网金融的精髓 “开放、平等、协作、共享”是互联网金融的精髓，是传统金融行业与互联网精神相结合的产物，只有资源共享、信息对称、自由平等与优势互补，才能促使企业有效的提供金融服务。 1、开放：互联网金融是一个延展的生态系统，单个行业无法完成全部服务；
互联网背景下的银行业务创新
课后测试
测试成绩：100.0 分。恭喜您顺利通过考试！ 单选题 1. 浙江网商银行是一家为小企业提供服务的银行，其贷款金融不超过（ ） √ A 200 万元 B 300 万元 C 500 万元 D 600 万元 正确答案： C 2. 在国内，率先推出银银合作平台的银行是（ ） √ A 工商银行 B 兴业银行 C 招商银行 D 建设银行 正确答案： B 多选题 3. 互联网金融的主要特征包括（ ） √ A 去中心化 B 去中介化 C 去精英化 D 去边界化 正确答案： A B C D 4. 互联网金融模式对传统金融的影响包括（ ） √
A 创新金融战略 B 优化资源配置 C 拓宽银行业务渠道 D 融合共生 正确答案： A B C 5. 传统金融机构在互联网金融创新方面的相同之处有（ ） √ A 以原有的电子渠道为起点，从零售和消费金融切入，向对公和产业互联网金融渗透 B 从支付和理财业务切入，向信贷和电商等多元服务渗透 C 从单一的个体分析和线下业务线上化，向综合金融服务转变 D 由重资产的物理网点经营模式，向轻资产的智能化网点+线上平台转变 正确答案： A B C D 6. 华瑞银行，号称“四无”，指的是（ ） √ A 无网点 B 无客户 C 无贷款 D 无存款 正确答案： A B C D 7. 互联网银行 2.0 的主要特点包括（ ） √ A 完全基于移动手机端提供服务 B 金融科技企业+合作银行模式 C 支票拍照即可存款 D 合作超市收银台可以存取现金
正确答案： A B C D 8. 互联网银行 2.0 带给我们的思考有（ ） √ A 手机 APP 用户量进行考核 B 客服人员配置 C 更加重视客户体验 D 大量引进新的技术 正确答案： A B C D 判断题 9. 当前，互联网金融去中介，主要指的是信息中介。 √ 正确 错误 正确答案： 错误 10. 互联网银行 1.0，一般是指直营银行或直销银行。 √ 正确 错误 正确答案： 正确
57 摘要：互联网金融是一种富有“互联网基因”的金融业态，它所衍生出产品与服务在短短的几年里层出不穷，让人眼花缭乱。本文借助“功能金融理论”视角对现行互联网金融产品与服务进行分类与多维分析，提出该领域基于互联网技术与思维的四个创新基点。 关键词：互联网金融；功能金融理论；产品与服务；创新维度；基点 引言 互联网技术的应用对传统金融机构所提供的金融产品与服务产生了深远的影响。过去的2013年被业内称为“互联网金融元年”，在至今的数年间，互联网金融的概念、模式不断地被延展和再定义。 纵观金融业与互联网的联结历程，历经了“萌芽——成型——蜕变——爆发——多元”多个阶段。1990年前后信用卡的普及，互联网金融产生萌芽；2002年前后银行推出基于信用评级制度开发的信用贷款与抵押服务，信用卡网络成型；2010年随着消费金融公司的出现，传统银行业务发生了剧烈蜕变，并于2012年至2016年间引发大量需求，产生爆发式增长。现今，随着人们对互联网金融认知水平不断提升，互联网金融在原有传统金融产品与服务的线上化基础上，细分了支付场景、改善了支付步骤、优化了支付体验，呈多元化发展，涌现了许多类似众筹和比价类的金融衍生品。 面对飞速的“多元化”发展，如何解读互联网金融的产品与服务，并基于清晰地理解，充分挖掘其产品与服务的本质诉求，是实现互联网金融产品与服务创新的重要前提。 1、互联网金融产品与服务 1.1 什么是互联网金融 对于互联网金融的理解，业内角度不同，定义不一。当前普遍认为，互联网金融是将互联网与金融相融，构建出的富有互联网技术特征的金融新兴业态。 就互联网属性而言，多指其技术属性。互联网技术的介入加速解决了传统金融在客户获取、信用评级和投资决策等方面的行业痛点，大数据、云计算和区块链等技术均是重要的技术维度驱动力。在金融领域，强调如何面对用户的基本金融需基于功能金融理论的 互联网金融产品与服务分析与创新研究 文／杭俊 求，如支付、投资理财、融资和风险管理等。 一方面，基于互联网的技术变迁，实现了互联网移动化、新的信息安全技术应用、大数据和云计算等技术应用；另一方面，金融业的环境变迁，体现了利率市场化、同业竞争加剧、客户需求多样化和个性化等特征，长尾客户①的价值开发已然成为业内关注的焦点。可以说，互联网金融的产生与发展一种基于内需的“内生性融合”产物。 除技术属性外，互联网与金融的联结也体现了其精神属性，“开放、平等、协作、快速和分享”的互联网精神在很多互联网金融产品与服务的创新上都得到了很好的体现。 1.2 互联网金融产品与服务的分类 伴随着互联网金融概念的兴起，各种产品与服务层出不穷，为便于研究与分析，这里从功能金融理论视角对目前的互联网金融产品与服务做分类描述。 传统的金融理论多从金融机构的视角研究金融体系，假设现有的金融市场活动主体和金融组织是既定的，并有与之配套的金融规章和法律来制约。这一理论追求金融体系的稳定，强调既定的金融监管框架，现今已无法适应金融市场的变化和基础技术的革新，当新的业态始终领先于规章和法律时，运行就会变得无序。面对这一缺陷，R.Merton和Z.Bodie于1993年提出“功能主义金融观点理论”，简称“功能金融理论”。 功能金融理论基于两个基本假设，一是金融功能比金融机构更加稳定，二是金融功能比金融的组织结构更重要。该理论定义了金融体系的三大核心功能：清算和支付功能、资源的聚集和分配功能与风险分散功能。基于这一视角，我们可以将现行纷繁复杂的互联网金融产品与服务分为：第三方支付、虚拟金融中介和互联网金融门户三类模式。 （1）第三方支付模式 互联网金融中的第三方支付，体现了两个新：载体新和渠道新。一方面产生了以比特币为代表的新型支付结算载体即互联网货币，另一方面也产生了很多新的支付结算渠道如支付宝。由于互联网货币市场比重小且未纳入我国国家法定支付货币，所以目前我国第三方支付以新型支付渠道为主。 新兴支付渠道中提供服务的第三方支付公司主要以交易手续费、行业用户资金信贷利息、服务费收入和沉淀资金利息等方式获利。具体分为两种形式：独立的第三方支付机构和依托于电子商务平台的第三方支付。前者，仅提供支付产品和支付系统解决方案，以快钱、易宝支付和拉卡拉为典型代表，主要★基金项目：本文系2014年江苏省高校哲学社会科学研究课题“基于互联网思维的江苏金融业创新研究”研究成果（课题编号：2014SJB318）。 ①长尾客户，这里指单个资金量有限但数量庞大的低净值小微客户。
互联网金融监管的达摩克利斯之剑终于尘埃落 定，互联网金融在中国这片热 展了近一年，终于从认知、认定走向了规范和监管。 然而“颠覆传统金融”的豪言犹然在耳， “被监管、被 暂停”的声音却此起彼伏，如何解读这些热议焦点、 互联网金融又将何去何从呢？ “被监管” 若将互联网金融分为第三方支付、 P2P 网贷和网 上金融超市三大板块，中央始终在探索一条清晰有效 的“分业监管”模式。首先，早在 2011 年央行发放首 批第三方支付牌照起，便确立了第三方支付隶属央行 管理的原则，各大金融机构的对口监管单位也相继出 台了有关网络销售金融产品的规定。其次，网上金融 超市可以理解为“按照产品划分”的监管模式，网络 保险等领域由保监会牵头，余额宝等互联网销售的基 金产品由证监会监管。再次，近期由银监会负责 P2P 监管的消息逐步确认，至此，互联网金融主体的分业 监管格局基本形成。 显而易见，互联网金融监管职责的确立仅仅是开互联网金融的“ 中国热议” 迅速崛起并蓬勃发
端。曾几何时，传统商业银行被叫停的部分业务在 “ 惠金融”的光环下改头换面，悄然复苏，成为经济体制健康发展的巨大隐患，这些都将是监管部门必须面对和解决的难题。针对不同互联网金融业态，央行可能的规范化要求还将包括：P2P 业务只提供信息 服务，不做杠杆，不能吸收存款；支付业务不能跨行清算，不吸储，不为客户融资；众筹业务不能提供担保；网上代销金融产品不能承诺收益，不得久期错 配，必须有流动性保证；余额宝等货币基金产品应受存款准备金管理等。总之，互联网金融走向规范化发展势在必行，监管创新之路任重道远。 “被暂停” 3月13日，央行下发紧急文件《中国人民银行支付结算司关于暂停支付宝公司线下条码（二维码）支付等业务意见的函》，暂停支付宝、腾讯的虚拟信用卡产品，同时暂停的还有条码（二维码）支付等面对面支付服务。消息一经发布，围绕“暂停”而非引来诸方热 叫停议，而央行在监管上的审慎表态无疑是经过深思 熟虑的。 深入分析，这次“被暂停”有三个层次的原因一是安全隐患与监管要求。条码（二维码）确实有被复制、篡改的风险，三方软件扫描支付等环节也存在
互联网金融的创新与发展研究——以支付宝为例 摘要 互联网的高速发展给人们的生活带来了巨大的变化，改变了人类的生存方式。尤其是是互联网与金融相结合，对我国的经济发展具有重大的意义。 本文以支付宝为例，从互联网金融的产生和发展现状入手，通过互联网金融的发展现状分析其及存在问题的分析，并与传统金融相比较，分析互联网金融的利弊及监管方面存在的问题。着重分析支付宝的创新性和发展趋势，给出我国互联网创新与发展方面的建议。 关键词：互联网金融，移动支付，大数据，第三方支付 With the development of Internet Financial Innovation -- a case study of Alipay Abstract With the rapid development of Internet has brought great changes to people's life, changed the human way of life. Especially the Internet and the combination of financial development on our country's economy is of great significance. Taking Alipay as an example, starting from the emergence and development of Internet financial situation, through the analysis of the current development of the Internet financial problems and its existence, and compared with the traditional financial analysis of the advantages and disadvantages of Internet banking and regulatory issues. Focusing on the analysis of alipay, innovation and development prospects, which gives the innovation and development of China's Internet advice. Keywords: Internet financial, mobile payment, big data, third party payment 一、绪论 （一）研究的意义和目的 1.选题意义 一个新的时代,那就是互联网金融时代已经全面来临。在这个机会与梦想同在的时代，风险和失败也同时而生。那么这些互联网的巨头和创业家们该如何把握时代的风向标呢？ 21世纪以来，互联网技术得到快速发展。2013年，互联网金融行业在短短
我国互联网金融发展现状(同名25059)
我国互联网金融发展现状 今年以来，互联网金融异军突起，成为我国金融行业发展的一个重要里程碑。其中，又以阿里巴巴与天弘基金的合作尤其引人注目，凭借一款“余额宝”的产品，阿里巴巴强势打破商业银行在金融产品销售中的一枝独秀地位，天弘基金也顺势从一家名不见经传的基金公司，一跃而成为中国管理规模前十大的基金公司。 从整个销售成果来看，收益预期相对确定的产品销量远高于同类理财产品。基金产品中，“约定收益”型基金颇受关爱。但是，相对于保险产品的火爆销售，此前上线的17家基金公司中，除易方达基金公司以外，多数基金公司旗下产品销量平平，与往日相比并无显著增加。从基金类型来看，在基金淘宝店中，销量排在第一的几乎都是货币基金。总之，不论是基金还是保险，有收益预期的才是民众喜爱的款型。 笔者认为，金融产品的互联网属性将至少包含以下方面：
产品功能创新化。金融产品触网，今年感受最深的无疑是基金公司，其一是“T+0”赎回功能。虽然现在“T+0”赎回大多只针对于官网直销，但是多家基金公司正在与更多银行合作探讨银 行渠道的“T+0”赎回方案，并开发相应产品。其二是支付功能。比如余额宝就可以实现在支付时的自动赎回，这已经对既有的申赎流程形成革命性的变革。 营销渠道网络化。互联网的发展，将体制外的新兴角色带入这一脱媒和混业的趋势，再加上互联网上边际成本为零的特征，一旦互联网金融的商业模式成型，将带来巨大的想像空间和价值实现。 销售对象草根化。互联网的特点是边际成本递减，用户越多，成本越低，甚至趋近零。海量客户、频繁交易、小客单价组成在一起，通过大数据技术，还形成了相对稳定的趋势。金融产品网络营销的目标客户通常具有独特的属性——年 龄小、收入不高，但他们代表了未来理财主体的需求。恰是被传统银行理财所摒弃的这些用户
【摘要】互联网金融持续火爆的今天，为了对互联网金融的模式做一个清晰的界定，软交所互联网金融实验室从2012年开始，通过持续对互联网金融领域企业进行调研走访，深度解析互联网金融相关资讯，并对互联网金融创新产品、现象进行认真研究，最终系统梳理出了第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户等六大互联网金融模式，本文将逐一为您解析。 当“互联网”与“金融”这两个当下社会最热、几乎平均薪酬最高的行业结合在一起的时候，将发出何种火星撞地球的碰撞？这是笔者在2012年下半年时的思考，但是当进入2013年秋季之时，才发现金融已经完全从一个高贵、专业、远离大众的行业，随着互联网金融的迅猛发展，已经成为街头巷尾热议的话题，并持续占据着诸多媒体重要版面。 “屌丝理财神器”余额宝上市两周就吸金66.01亿元；互联网门户巨头新浪也已获得第三方支付牌照，开始发行“微博钱包”；京东商城刚对外宣布经成立金融集团，融360的3000万美金融资案例让互联网金融领域的创业者心动不已，苏宁银行、阿里银行或真或假的传闻一再牵动人们的神经……一个未来金融的新格局正随着互联网金融的发展壮大逐渐成型。互联网金融来势汹汹，几乎各大金融网站、杂志、金融论坛都在谈它的前世今生，都在猜测它会何去何从。 互联网金融，是利用互联网技术和移动通信技术等一系列现代信息科技技术实现资金融通的一种新兴金融模式。在此种模式下，市场信息不对称程度非常低，资金供需双方能够通过网络直接对接，交易成本大大减少。 对于这样一个新兴概念的出现，大多数人是激动的、狂喜的，以至于把任何带点互联网和金融表象的事物都称之为互联网金融，对互联网金融的讨论很多，却很少有人站出来将其做一个系统的分类。虽然中国投资有限公司副总经理谢平在其2012年8月主笔的《互联网金融模式研究》中对互联网金融的定义及支付方式、信息处理和资源配置三个核心部分进行详细分析，但也仅主要分析了手机银行和P2P融资模式。最近业内也有人将众筹、比特币、余额宝等都作为互联网金融单独的模式，并有不同的分类说明。但随着互联网金融领域的不断创新，以及社会对互联网金融的认识不断加深，目前社会上的一些定义及模式分类还是难以全面覆盖当前互联网金融的发展状态。 为了对互联网金融的模式做一个清晰的界定，软交所互联网金融实验室从2012年开始，通过持续对互联网金融领域企业进行调研走访，深度解析互联网金融相关资讯，并对互联网金融创新产品、现象进行认真研究，最终系统梳理出了第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户等六大互联网金融模式，并由罗明雄于2013年4月21日举办的“清华金融周互联网金融论坛”上首次提出。 基于最近互联网金融火爆现象，为了更好的将软交所互联网金融实验室研究成果与业界进行交流探讨，笔者将基于
互联网金融发展的模式及创新研究2700字 随着互联网技术与金融行业的结合，许多商业在发展与创新模式上都不断推进了金融市场环境的最大化，人们对金融行业的不断需求也产生了众多的互联网业务。为了使我们在生活中能更好的拓展金融网络的新领域，本文讨论互联网金融的定义和发展现状，对互联网金融的发展模式和创新进行了分析。 毕业 互联网金融；模式；创新 引言 新兴的互联网技术已经改变了传统的金融发展模式、金融服务模式、扩展了金融领域和方式，使信息时代的金融模式发生了变革。在社会经济发展迅速的今天，传统的金融模式已经不能适应现代的发展需要，随着互联网金融时代的到来，金融产品的出现满足了人们对金融服务的需求，也降低了传统金融方式的使用成本，这种新模式的产生给金融行业带来了崭新的变革。 一、互联网金融的含义和发展现状 互联网金融主要以金融机构为主要载体，以网络为主要渠道，通过建立的网络平台为用户提供较简单、方便、快捷的服务。但互联网金融还包括一些如环境、监管等因素，金融产品随互联网技术的发展不断更新，为金融行业的发展做出巨大的贡献。在金融市场发展变化下，互联网金融正面临着较大的竞争，人们在网络上关注的任意一个财经报道都有可能影响金融机构的发展策略。由于我国互联网金融的要求不高，也没有相应的监管机构进行监督，所以在金融发展中有很多民间资本的投入。在目前的互联网金融交易平台中，小额信贷成为当今的主要交易模式，它在金融市场上占有较大的地位，主要是由于小额企业以及个人在信贷资金交易上比较多引起的。互联网金融在传统金融模式改革下，它的产生已经越来越被小额企业所接受，也更能满足个人在资金利用上的需求。我国的互联网金融企业在不断增加，建立的网贷平台以及交易额已经在金融市场上产生了较大的规模。虽然互联网金融的发展比较迅速，但发展过程中我国的法制建设和监管体系还没有完全确立，在另一方面给互联网金融的发展带来了较大的消极影响，所以就要在基础上对它的模式进行创新和研究。 二、互联网金融发展的模式及创新研究 （一）支付类的互联网金融业务 网络支付主要是收款人与付款人运用公用网络以及专用网络进行转移货币、资金的行为，目前主要包括互联网支付、移动电话与固定电话的支付以及数字电视的支付，其中互联网支付与移动电话支付运用在互联网上的范围比较广、规模比较大，实现的网络支付行业使银行以自己的资金优势和渠道优势依然处于领先地位。除了传统方式的网上支付和手机支付，银行也在追求对新产品的创造，如农行推出的网上交易市场支付平台、工商银行推出的工银e 支付以及手机上能够支付的钱包等产品。随着支付类互联网的产生，第三方支付成为网络支付的主要模式，它主要是根据电子信息技术在消费者与银行之间利用协商方式进行的互联网支付，例如支付宝、财付通等软件的设立。目前第三方支付已经在我国的小额支付模式下占据了较大的市场，无论是在互联网领域还是移动支付领域都在市场上占有重要的地位。 （二）融资类的互联网金融业务 融资类的互联网金融业务在市场中扮演中介角色，在它的创新模式下主要是由于我国银行在传统服务上的低收入群体与小型企业在成本以及收入上不平衡，很多服务都不能满足群
我国互联网金融发展现状 今年以来，互联网金融异军突起，成为我国金融行业发展的一个重要里程碑。其中，又以阿里巴巴与天弘基金的合作尤其引人注目，凭借一款“余额宝”的产品，阿里巴巴强势打破商业银行在金融产品销售中的一枝独秀地位，天弘基金也顺势从一家名不见经传的基金公司，一跃而成为中国管理规模前十大的基金公司。 从整个销售成果来看，收益预期相对确定的产品销量远高于同类理财产品。基金产品中，“约定收益”型基金颇受关爱。但是，相对于保险产品的火爆销售，此前上线的17家基金公司中，除易方达基金公司以外，多数基金公司旗下产品销量平平，与往日相比并无显著增加。从基金类型来看，在基金淘宝店中，销量排在第一的几乎都是货币基金。总之，不论是基金还是保险，有收益预期的才是民众喜爱的款型。 笔者认为，金融产品的互联网属性将至少包含以下方面： 产品功能创新化。金融产品触网，今年感受最深的无疑是基金公司，其一是“T+0”赎回功能。虽然现在“T+0”赎回大多只针对于官网直销，但是多家基金公司正在与更多银行合作探讨银行渠道的“T+0”赎回方案，并开发相应产品。其二是支付功能。比如余额宝就可以实现在支付时的自动赎回，这已经对既有的申赎流程形成革命性的变革。 营销渠道网络化。互联网的发展，将体制外的新兴角色带入这一脱媒和混业的趋势，再加上互联网上边际成本为零的特征，一旦互联网金融的商业模式成型，将带来巨大的想像空间和价值实现。 销售对象草根化。互联网的特点是边际成本递减，用户越多，成本越低，甚至趋近零。海量客户、频繁交易、小客单价组成在一起，通过大数据技术，还形成了相对稳定的趋势。金融产品网络营销的目标客户通常具有独特的属性——年龄小、收入不高，但他们代表了未来理财主体的需求。恰是被传统银行理财所摒弃的这些用户群，却成为了新型金融网络营销创新的支柱群体。 购买方式便利化。互联网营销最关键的是客户体验，具体来说，就是简单。对于大多数人来说，金融是复杂的东西，而互联网营销最核心的恰恰是如何能让产品做到极简，让用户很快看明白怎么操作，如何购买。简单让人亲近，过于复杂，让人敬而远之。 客户体验人性化。货币市场基金虽然每天都在为投资者赚钱，但是绝大多数货币市场基金都采取一月一结算的规则。余额宝则不同，你可以查到每天的收益，即使长假，依然无休。
互联网金融技术与创新并进，好车贷期待值疯涨 “移动互联网具备定位功能。当星巴克营业员知道某顾客在周围时，通过大数据分析，得知此人的口味和爱好，于是便带着咖啡定位到这位顾客，说，来杯热腾腾的咖啡吧。这便是大数据应用最新的电商模式。”中国人大汉青经济与金融学院副院长汤珂，在24日南京举行的“首届互联网金融与金融创新国际研讨会”上如是说，时下互联网金融时代，金融服务的“随时随地”成为可能，移动金融是新的“战场”。 据了解，10月20日，央行支付清算协会一名官员在公开场合透露，P2P归银监会管，第三方支付由央行管，这种默认的监管方式将会通过成文的规定出台。“这个文件已经报到国务院了，在走程序。”笔者以为，在互联网时代，支付手段无疑是很重要的一个环节，比如说，好车贷平台对资金没有任何干预，由第三方支付机构“通联支付”完成资金清结算，既保证了投资者本金的安全性，又有强大的变现机构担保，以最低的成本实现了风险控制，未来，第三方支付在大数据、移动支付、平台化等方面创新，还真的挺值得期待。 一位投资者称，P2P的发展势态受追捧不是没有原因的，好的平台，受青睐和期待的指数就越高，时下民生热点经济话题永远离不开房子和车子，所以此类平台一上线，受到的关注度就会比其它同类理财平台高许多。中国2013年汽车总量是21984100辆，汽车金融市场容量是525000000000元，已然成为汽车消费第一大国，持续旺盛的汽车消费需求，使得汽车的变现变得非常容易，这也是为什么汽车互联网金融受青睐的原因。 相比于阿里和百度都已进入互联网金融领域，面对大数据的来临，业内的讨论声音似乎都很“很兴奋”，有专家认为，好车贷永远庞大的汽车交易市场做背景，从数据上分析，截止到今年9月份，全国汽车销量呈一片欣欣向荣之势，加上好车贷本身独有的第三方支付和第三方变现优势，既保证了投资者本金的安全性，又有强大的变现机构担保，以最低的成本实现了风险控制。