2013 年版《风险管理考试习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总
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14. 答案 F
融资缺口＝贷款平均额–核心存款平均额，因此在其他条件不变的情况下，贷款增加意
味着融资缺口增加，而不是减少。（第 296 页）
15. 答案 T
在进行信息披露时，某些项目若为专有信息或保密信息，银行可以不披露具体的项目，
但必须对要求披露的信息进行一般性披露，并解释某些项目未对外信息披露的事实和原
因。（第 377 页）
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4.
答案 F
公司风险暴露是指商业银行对公司、合伙制企业和独资企业及其他非自然人的债权，但
不包括对主权、金融机构和纳入零售风险暴露的企业的债权。（第 92 页）
5.
答案 F
银行可以使用久期缺口来测量其资产和负债的利率风险（而不是信用风险）。（第 182
页）
6.
答案 T
国家风险暴露包含一个国家的信用风险暴露、跨境转移风险以及高压力风险事件情景。
（第 133 页）
7.
答案 F
假设其他条件不变，当各资产间的相关系数为正时，风险分散效果较差；当相关系数为
负时，风险分散效果较好。（第 31 页）
8.
答案 T
信用风险管理不应当仅仅停留在单笔贷款的层面上，还应当从贷款组合的层面进行识
别、计量、监测和控制。（第 88~89 页）
9.
答案 F
债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，反映客户违约后估计的债项损失大
小。（第 102 页）。而客户评级才是对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户
违约风险大小。（第 93~94 页）
10. 答案 T
对于交易账户信用衍生产品，需转换为相关信用参考实体的本金头寸，并使用其当前市
值计算利率风险资本。（第 205 页）
11. 答案 F
正向收益率曲线意味着在某一时点上，投资期限越长，收益率越高，流动性偏好理论对
此的解释是，由于期限短的金融资产的流动性要好于期限长的金融资产的流动性，作为
流动性较差的一种补偿，期限长的收益率也就要高于期限短的收益率。而反向收益率曲
线表明在某一时点上，投资期限越长，收益率越低，故流动性偏好理论不能很好地解释
反向收益率曲线。（第 183~184 页）
12. 答案 F
最常见的资产负债的期限错配情况是，商业银行将大量短期借款（负债）用于长期贷款
（资产），即“借短贷长”。（第 289 页）
13. 答案 F
损失事件分类应根据发生的事件本身来确定，而不是根据导致事件发生的原因来确定。
（第 272 页）
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项说法不正确。（第 318 页）
37. 答案 ABCDE
声誉危机管理规划的主要内容除了 A、B、C、D、E 选项外，还包括：提高日常解决问
题的能力；提高发言人的沟通技巧。故 A、B、C、D、E 选项符合题意。（第 323~324
页）
38. 答案 ABCD
银行监管方法包括：市场准入、资本监管、监督检查。监督检查包括现场检查和非现场
检查。故 A、B、C、D 选项符合题意。（第 347、355、357、
361 页）。外部审计是银行
监管的重要补充，但是，外部审计和银行监管的侧重点有所不同。只有当外部审计组织
按照有关监管法律的授权或接受监管当局的委托对商业银行进行审计时，其工作才具有
风险监管的性质。故 E 选项不符合题意。（第 380 页）39. 答案 CDE
依据银监会颁布的《商业银行风险监管核心指标（试行）》，风险监管核心指标分为三个
主要类别，即风险水平、风险迁徙和风险抵补。故 C、D、E 选项符合题意。（第 352
页）。风险补偿是风险管理的策略，不是风险监管核心指标类别。故 A 选项不符合题意。
风险偏好也不是风险监管核心指标类别。故 B 选项不符合题意
40. 答案 BCDE
企业集团通常对关联方的财务和经营政策有重大影响，重大影响是指对关联方的财务和
经营政策有参与决策的权利，或对决策的制定有实际影响，但并不决定这些政策。重大
影响包括以下情形：一方拥有另一方 20%或 20%以上至 50%表决权股份；在被投资企
业的董事会或类似的权力机构中派有代表；参与政策制定过程；互相交换管理人员；依
赖投资方的技术资料。故 B、C、D、E 选项符合题意。一方拥有另一方 50%以上的表
决权股份的情形属于“控制”，而非“重大影响” ，故 A 选项不符合题意。（第 81 页）
（三）判断题
1.
答案 T
银行资本还可以划分为持续经营资本和破产清算资本。虽然监管当局并未就这两种资本
进行明确定义，但从资本在不同时期吸收损失的能力来看，持续经营资本和破产清算资
本在发挥作用的时期、实现机制和处理方式等方面都存在明显差异。（第 18 页）
2.
答案 F
监事会在商业银行风险管理方面，主要负责监督董事会、高管层是否尽职履职，并对银
行承担的风险水平和风险管理体系的有效性进行独立的监督、评价。（第 50 页）。监测
各项业务所承担的各种风险是风险管理部门的职责。
3.
答案 T
信贷资产证券化，是指将缺乏流动性但能够产生可预计的未来现金流的资产（如银行的
贷款、企业的应收账款等），通过一定的结构安排，对资产中的风险与收益要素进行分
离、重新组合、打包，进而转换成为在金融市场上可以出售并流通的证券的过程。（第
146 页）
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238 页）
31. 答案 ABCDE
A、D 选项属于代理业务中可能引发操作风险的人员因素风险点，
B、
C、E 选项属于可
能引发操作风险的内部流程风险点。故 A、B、C、D、E 选项均符合题意。（第 265~266
页）
32. 答案 ACDE
911 等此类事件属于可缓释的风险，商业银行往往很难规
避和降低，甚至有些无能为力，
但可以通过制定业务连续性管理方案、商业保险、业务外包等方式将风险转移或缓释。
故 A、C、D、E 选项符合题意。（第 255 页）。强制员工休假主要是用来降低风险事件
（如交易差错、记账差错等）的发生频率。故 B 选项不符合题意。
33. 答案 DE
公司/机构存款对商业银行的风险状况和利率水平高度敏感，通常不够稳定，很容易对
商业银行的流动性造成较大影响。故 D、E 选项符合题意。零售客户，特别是小额存款
人对商业银行的风险状况和利率水平缺乏敏感度，其存款意愿取决于自身的金融知识和
经验、银行的地理位置、产品种类、服务质量等感性因素。通常，零售存款被看做是核
心存款的重要组成部分。故 A、B、C 选项不符合题意。（第288 页）
34. 答案 ABC
通常，零售性质的资金（如居民储蓄）因为其资金来源更加分散、同质性更低，相比批
发性质的资金（如同业拆借、公司存款）具有更高的稳定性。
因此，以零售资金来源为
主的商业银行，其流动性风险相对较低。故 C 选项符合题意，E 选项不符合题意。如果
商业银行的贷款过度集中于房地产企业，则很容易在房地产行业不景气时，造成不良贷
款大量增加，无法按期回收贷款，导致商业银行盈利下降，资金来源不足，进而增加流
动性风险。故 D 选项不符合题意。商业银行应当根据自身情况，控制各类资金来源的
合理比例，并适度分散客户种类和资金到期日。适度分散客户种类和资金到期日和制定
风险集中限额可以起到降低流动性风险的作用，故 A、B 选项符合题意。（第 290 页）
35. 答案 ABDE
流动性风险预警有内部预警信号、外部预警信号、融资预警信号。其中，商业银行所发
行的股票价格下跌、所发行的可流通债券（包括次级债）的交易量上升且债券的买卖价
差扩大、商业银行的外部评级下降（而不是上升）属于外部预警信号，快速增长的资产
的主要资金来源为市场大宗融资为内部预警信号，债权人（包括存款人）提前要求兑付
造成支付能力出现不足是融资预警信号。故 A、B、D、E 选项符合题意，C 选项不符
合题意。（第 301 页）
36. 答案 ABCD
建立良好的声誉风险管理体系，能够持久、有效地帮助商业银行减少各种潜在的风险损
失，招募和保留最佳雇员，确保产品和服务的溢价水平，减少进入新市场的阻碍，维护
客户和供应商的忠诚度，创造有利的资金使用环境，增进和投资者的关系，强化自身的
可信度和利益持有者的信心，吸引高质量的合作伙伴和强化自身竞争力，最大限度地减
少诉讼和监管要求。故 A、B、C、D 选项说法正确。风险是不能完全避免的，故 E 选
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非常庞大的资源支持。故 D 选项说法正确，B 选项说法不正确。（第 190 页）
26. 答案 ABCDE
2012 年 6 月，银监会颁布《商业银行资本管理办法（试
行）》，提出以下要求：（1）第
一支柱下市场风险资本要求覆盖范围包括交易账户的利率和股票风险，交易账户和银行
账户的汇率风险和商品风险。第二支柱下银行账户利率风险采用内部资本充足评估程序
（ICCAP）评估资本附加要求。而银行账户下的股票风险，通过第一支柱信用风险资本
要求覆盖。故 E 选项说法正确。（2）在改进市场风险标准法计量方法的同时，首次推
出以 VaR 值计量为核心市场风险内部模型法，规定了内模法应涵盖利率、汇率、股票、
商品四类基本市场风险，同时应能够反映上述风险类别相关的期权性风险、相关性风险
等其他实质性因素。故 A 选项说法正确。（3）明确了实施最低定性和定量要求，对返
回检验、压力测试、模型验证等相关工作提出具体要求。故B 选项说法正确。（4）增
加压力风险价值纳入市场风险资本计量的要求。选用给银行造成重大损失的连续的 12
个月期间作为显著金融压力情景，并使用经该期间历史数据校准后的数据作为计算基础
对一般风险价值进行补充。故 C 选项说法正确。（5）补
充新增风险计量要求。随着衍
生金融工具产品及交易规模的迅猛增长，为信用风险可能转化为市场风险进行资本计
提。该要求旨在对现行的 99%置信度/10 天持有期的风险价值模型框架进行补充，估计
非证券化信用产品的违约或者信用迁移风险，并考虑单个头寸或者头寸集合的流动性。
故 D 选项说法正确。（第 203 页）
27. 答案 ABCD
收益率曲线通常表现为四种形态：正向收益率曲线、反向收益率曲线、水平收益率曲线
和波动收益率曲线。故 A、B、C、D 选项符合题意。（第183~184 页）。不存在垂直的
收益率曲线。故 E 选项不符合题意。
28. 答案 ACD
目前，主要的操作风险风险缓释手段有业务连续性管理计划、商业保险和业务外包等。
故 A、C、D 选项符合题意。（第 255 页）。对于可规避的操作风险，商业银行可以通过
调整业务规模、改变市场定位、放弃某些产品等措施，让其不再出现。故 B 选项不符
合题意。对于交易差错、记账差错等可降低的操作风险，可
以通过采取更为有力的内部
控制措施（如轮岗、强制休假、差错率考核等）来降低风险发生频率。故 E 选项不符
合题意。
29. 答案 ABCD
商业银行业务外包通常有以下几类：技术外包（如呼叫中心）、处理程序外包（如消费
信贷业务有关客户身份的核对）、业务营销外包（如银行卡营销）、某些专业性服务外包
（如不动产评估）、后勤性事务外包。故 A、B、C、D 选项符合题意。一些关键过程和
核心业务，如账户系统、资金交易业务等不应外包出去。故 E 选项不符合题意。（第 257
页）
30. 答案 BCDE
操作风险的人员因素主要是指商业银行员工发生内部欺诈、失职违规，以及因员工的知
识/技能匮乏、核心雇员流失、违反用工法等造成损失或者不良影响而引起的风险。故
B、 C、 D、 E 选项符合题意。外部欺诈不属于人员因素，故 A 选项不符合题意。（第 230、
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22. 答案 ABCD
远期外汇交易合约是由交易双方约定在未来某个特定日期，依交易时所约定的币种、汇
率和金额进行交割的外汇交易，是最常用的规避汇率风险、固定外汇成本的方法。故 A
选项符合题意。（第 167 页）。货币期货，指以汇率为标的的期货合约，目的是规避汇率
风险。故 B 选项符合题意。（第 168 页）。货币互换是指交易双方基于不同的货币进行
的现金流交易。故 C 选项符合题意。（第 169 页）。期权交易的标的可以是外汇，因此
该出口商可买入一个以美元为标的资产的卖方期权，即取得在未来某时以约定的价格向
期权卖方卖出约定数量的美元的权利，从而规避汇率风险。故 D 选项符合题意。（第 169
页）。即期外汇交易并不是金融衍生工具。故 E 选项不符合题意。（第 166~167 页）
23. 答案 AC
根据久期计算公式，?P/P＝–D??y/（1﹢y）＝–2.3?1%/（1
﹢9%）＝–2.11%，?P
＝–2.11%?105＝–2.22（元）。其中 P 表示债券价格；?P 表示债券价格的变化幅度；
y 表示市场利率；?y 表示市场利率的变化幅度；D 表示麦考利久期。故 A、C 选项符
合题意。（第 182 页）
24. 答案 ABCE
根据业务活动，外汇敞口可以大致分为以下两类：（1）交易性外汇敞口。银行的外汇交
易风险主要来自两方面：一是为客户提供外汇交易服务时未能立即进行对冲的外汇敞口
头寸；二是银行对外币走势有某种预期而持有的外汇敞口头寸。故 B、 E 选项说法正确。
（2）非交易性外汇敞口。该类风险是因为银行资产、负债之间的币种不匹配而产生的。
也包括商业银行在对资产负债表的会计处理中，将功能货币转换成记账货币时，因汇率
变动产生的风险。故 D 选项说法不正确。非交易性外汇敞口可以进一步划分为：（1）
结构性敞口，即商业银行结构性资产与结构性负债不匹配而形成的敞口。结构性资产或
负债是指经营上难以避免的策略性外汇资产或负债，或由
于金融管制等因素而无法主动
管理的外汇资产或负债。（2）非交易非结构性敞口，即银行账户中结构性敞口以外的资
产负债币种结构不匹配形成的敞口。故 A、C 选项说法正确。（第 179~180 页）
25. 答案 ACDE
蒙特卡罗模拟法是一种结构化模拟的方法，通过产生一系列同模拟对象具有相同统计特
性的随机数据来模拟未来风险因素的变动情况。蒙特卡罗模型所生成的大量情景使得在
测算风险时比解析模型能得出更可靠、更综合的结论，同时体现了非线性资产的凸性，
考虑到了波动性随时间变化的情形。但是该方法需要功能强大的计算设备，运算耗时过
长。故 A、C、E 选项说法正确。（第 189 页）。蒙特卡罗模拟法能够满足计量和估值准
确性的要求，但是高度依赖风险因素分布规律假设，模型风险较高，且较难实施，需要
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率属于杠杆比率，衡量企业所有者利用自有资金获得融资的能力，判断企业的偿债资格
和能力。故 C 选项不符合题意。总资产周转率属于效率比率，体现管理层管理和控制
资产的能力。故 E 选项不符合题意。（第 74~75 页）15. 答案 BCE
预期损失＝预期损失率?资产风险暴露?100%，其中，预期损失是指信用风险损失分
布的数学期望，代表大量贷款或交易组合在整个经济周期内的平均损失，是商业银行已
经预计到将会发生的损失。故 C、E 选项符合题意，A、D 选项不符合题意。（第 97~98
页）。预期损失等于违约概率乘以违约损失率乘以违约风险暴露。故 B 选项符合题意。
（第 143 页）
16. 答案 AD
关键的人事变动、业务性质改变、主要产品供应商流失属于客户出现的早期非财务风险
预警信号，故 B、C、E 选项不符合题意。A、D 选项属于客户出现的早期财务预警信
号，符故 A、D 选项符合题意。（第 124~125 页）
17. 答案 ACE
客户评级与债项评级是反映信用风险水平的两个维度，客户信用评级主要针对交易主
体，其等级主要由债务人的信用水平决定；而债项评级是在假设客户已经违约的情况下，
针对每笔债项本身的特点预测债项可能的损失率。根据商业银行的内部评级，一个债务
人通常有一个客户信用评级，而同一债务人的不同交易可能会有不同的债项评级。故 B、
D 选项说法不正确，A、C、
E 选项说法正确。（第 103 页）
18. 答案 ABCDE
影响违约损失率的因素有多方面，主要包括：项目因素（即产品因素）、公司因素、行
业因素、地区因素和宏观经济周期因素。故 A、 B、 C、D、 E 选项均符合题意。（第 104~105
页）
19. 答案 BCDE
市场风险可以分为利率风险、汇率风险（包括黄金）、股票价格风险和商品价格风险。
故 B、C、D、E 选项符合题意。（第 162 页）。结算风险属于信用风险，故 A 选项不符
合题意。（第 10 页）
20. 答案 AC
VaR（风险价值）随置信水平和持有期的增大而增加。故 A、C 选项说法正确，B、D、
E 选项说法不正确。（第 220 页）。
21. 答案 BDE
远期和期货都是指在确定的未来时间按确定的价格购买或出售某项资产的协议。两者的
区别在于：第一，远期合约是非标准化的，货币、金额和期限都可灵活商定，而期货合
约是标准化的；第二，远期合约一般通过金融机构或经纪商柜台交易，合约持有者面临
交易对手的违约风险，而期货合约一般在交易所交易，由交易所承担违约风险；第三，
远期合约的流动性较差，合约一般要持有到期，而期货合约的流动性较好，合约可以在
到期前随时平仓。故 B、D、E 选项符合题意，A、C 选项不符合题意。（第 168 页）
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第 156 页共 163 页
由于许多集团客户之间的关联关系比较复杂，因此在对其授信时应注意以下几点：统一
识别标准，实施总量控制；掌握充分信息，避免过度授信；主办银行牵头，协调信贷业
务。（第 133 页）。抵押相对于保证更保险一些。故 B、E 选项符合题意，A、C、D 选
项不符合题意。
9.
答案 ABCDE
行业经营环境出现恶化的预警指标主要有：行业整体衰退；出现重大的技术变革，影响
到行业的产品和生产技术的改变；经济环境变化，如经济萧条或出现金融危机，对行业
发展产生影响；产能明显过剩；市场需求出现明显下降；行业出现整体亏损或行业标杆
企业出现亏损。故 A、B、C、D、E 选项均符合题意。（第121 页）
10. 答案 ABDE
商业银行考察和分析企业的非财务因素主要从管理层风险、行业风险、生产与经营风险、
宏观经济、社会及自然环境等方面进行分析和判断。A 选项属于管理层风险，B 选项属
于行业风险，D、E 选项属于生产与经营风险。故 A、B、D、E 选项符合题意。企业现