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证券投资学第1次

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《证券投资学》作业

第一章证券投资工具概述

一、简答题

1.证券的定义:是记载并代表了一定权力的法律凭证,它用以证明持有人有权按其所持凭证记载内容而去得应有权益。

2.有价证券:是一种具有一定票面金额,证明持券人有权按期取得一定收入,并可自由转让和买卖的所有权或债券的书面凭证。

3.证券的特征:1).证券的产权性2).证券的收益性3).证券的流通性4).证券的风险性5).证券的期限性

4. 公司证券:指公司、企业等经纪法人为筹集投资资金或与筹集投资资金直接相关的行为而发行的证券,主要包括公司股票、公司债券、优先认股权证和认股证书等。

5.政府证券:指中央和地方政府发行的证券,它以政府信誉作担保,其风险在各种投资工具中是最小的,主要包括国库券和公债两大类。

6.证券投资工具的属性比较:1)性质和功能的不同2)发行条件和流通方式的不同3)收益和风险水平不同。

7.固定收益证券:指持券人可以在特定时间内取得固定的收益,而且知道取得收益的数量和时间。

8. 证券投资的基本要素:收益、风险和时间。

9. 证券投资的含义:指企业或个人用积累起来的货币购买股票、债券等有价证券,借以获得收益的行为。

10.私募证券:

二、填空题

1.按证券上市与否分类,可以分为。

2.按证券募集方式分类,可以分为。

3.按证券发行主体分类,可以分为。

4.按证券收益是否固定分类,可以分为。

5.按证券适销性分类,可以分为。

6.按证券上市与否分类,可以分为。

7.按证券发行的地域和国家分类,可以分为。

8.证券持有人按照自己的需要,自由、及时地将证券转让给他人以换取本金的过

程称为。

9. 如果证券的市场价格和证券的券面金额的不一致,这种情况称为。

10. 发行目的是股份公司为增加公司资本、筹集为发展生产所需要的资金。

第二章股票

一、简答题

1.股份有限公司的特征

2.股份有限公司设立程序

3.股份公司的一般性质

4.股票

5. 股票的性质

6.股票的特征

7.普通股票的功能

8.普通股票的主要权利

9. 优先股票的特征

10. 优先认股权

二、填空题

1.股份有限公司的组织结构包括。

2.董事会是股份有限公司的权利机构。

3.股份有限公司的财务管理主要分为。

4.我国现行股票类型主要有。

5. 是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。

6.在股票票面记载一定金额的股票称为。

7. 股东大会可以分为三种,即、和。

8.股东对股份公司的投资是投资

9. 股份有限公司的破产标准是。

10. 是指股份有限公司的债权人对股份有限公司享有的、能通过破产程序

得到受偿的债权。

第三章债券

一、简答题

1.债券购买者与发行者之间的关系

2.债券及其基本要素

3. 债券的性质

4.债券的特征

5.按计息方式,债券可以分为哪几类?

6.债券与股票的比较

7.公债的特点

8.金融债券的特征:

9.可转换公司债

10. 债券市场功能

二、填空题

1.按发行主体分类,可以分为。

2.按债券形态分类,可以分为。

3.债券的偿还方式,可以分为。

4.公司债券的特征是:。

5. 根据债券的发行过程和市场的基本功能分类,债券市场可以分为和

6. 根据市场组织形式分类,债券市场可以分为和。

7. 债券的交易价格的影响因素主要是和。

8.投资债券的收益率可以分为五大类,即:

9.债券的是指债券的名义利率小于通货膨胀率

10. 一般,国际债券的种类可以分为:和。

第四章证券投资基金

一、简答题

17春秋东财《证券投资学》在线作业三

东财《证券投资学》在线作业三 试卷总分:100 得分:0 一、单选题 (共 15 道试题,共 60 分) 1. ()是由美国道一琼斯公司的创始人查尔斯·享利·道在19世纪末期创立的。 A. K线理论 B. 切线理论 C. 波浪理论 D. 以上都不对 满分:4 分 2. ()是衡量一个基金经营好坏的主要指标,也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。 A. 基金管理费 B. 基金托管费 C. 基金交易费 D. 基金资产净值 满分:4 分 3. 利用移动平均线与股价的变化可以决定买卖时机,西方的证券投资专家()曾就移动平均线所反映的证券市场变化趋势提出了八项原则。 A. 夏普 B. 格兰维尔 C. 格林特 D. 艾略特 满分:4 分 4. 开放式基金的交易价格取决于()。 A. 每一基金份额总资产值的大小 B. 市场供求 C. 每一基金份额净资产值的大小 D. 基金面值的大小 满分:4 分 5. 记名股票的流动性要()无记名股票。 A. 高于 B. 低于 C. 一样 D. 以上都不对 满分:4 分 1

6. 金融期货交易的主要目的是()。 A. 筹措资金 B. 在未来交割基础工具 C. 获取稳定的收入 D. 套期保值和投机套利 满分:4 分 7. 中期趋势的证券价格波动幅度约为长期趋势的升降幅度的()左右。 A. 1/5 B. 1/2 C. 1/4 D. 1/3 满分:4 分 8. 可转换债券在转换前后体现的分别是()。 A. 债权债务关系,所有权关系 B. 债权债务关系,债权债务关系 C. 所有权关系,所有权关系 D. 所有权关系,债权债务关系 满分:4 分 9. 成长型基金会将基金资产主要投资于()。 A. 蓝筹股或者是具有长期升值潜力的普通股 B. 具有高成长潜力的小公司股票或者是具备良好前景的公司股票 C. 会把一半的资金投资于债券,另一半的资金投资于股票 D. 股息和红利水平较高的绩优股、资信度高的政府公债和公司债等。 满分:4 分 10. 波浪理论考虑的因素主要有形态、比例和时间等,其中以()最为重要。 A. 比例 B. 时间 C. 形态 D. 位置 满分:4 分 11. 下列不属于证券中介机构的有()。 A. 证券业协会 B. 会计审计机构

《证券投资学》练习题(1—7章)

《证券投资学》练习题(1—7章) 一、名词解释 1.证券投资、投资三要素、投资与投机、持有期回报 2.债券、国际债券、股票、基金:封闭式与开放式基金 3.衍生金融产品:股价指数期货、认股权证、可转换公司债券 4.普通股、优先股、成长股、蓝筹股、防守股、周期股 5、债券的赎回与回售、无记名与记名股票 6、承销、证券公开发行——IPO、路演、绿鞋 7、市盈率、流动比率、市净率 8、股票保证金交易、股票过户、开户、交割、清算 9、证券交易所与场外交易OTC 10、NASDAQ、集合竟价、连续竟价、股价指数 11、核准制与注册制、证券发行审核、证券监管 12、债券六大属性、债券五大定理 13、证券内在价值、DDM折现模型 14、证券基本分析 二、简答题 第一章 1、投资有哪些要素?投资者的目标是什么? 2、证券市场上的投资与投机如何区分? 3、证券投机有何积极作用和消极作用? 第二章 1、讨论股票、债券、基金、股票价格指数期货四种投资工具的异同。 2、普通股主要有哪几种类型?它与优先股主要有哪些不同点? 3、普通股股东有哪些权利?讨论我国股票市场普通股股东享受权利的情况。 4、公司型基金与契约型基金、开放式基金与封闭式基金的差别有哪些? 5、简述股票价格指数期货的概念及作用。 6、试概括股票和债券的主要区别。

7、试述股票与债券的性质。 第三章 1、证券发行市场和证券流通市场各有什么功能?它们之间的关系是什么? 2、证券发行有哪几种方式?公募发行和私募发行之间有什么特点、区别? 3、试述股份有限公司发行新股的目的及相应的发行类型。 4、证券流通市场由哪几部分组成?试分析证券交易所在二级市场的角色。 5、试述证券交易所的交易程序及各自的作用。 6、什么是股价指数?股价指数的作用是什么? 8、简单算术股价平均数有何缺点?这些缺点可以用什么方法弥补? 9、选择股价指数的成分股主要考虑哪些因素? 第四章 1、机构投资者的重要作用体现在哪些方面?与个人投资者相比,机构投资者有那些特点? 2、简述证券投资中介机构的分类。 3、什么是证券监管?如何理解证券监管的必要性? 4、简述证券监管的基本原则与监管模式。证券监管的内容主要有哪些?第五章 1、试运用收入资本化法来判断债券价格高估还是低估。 2、债券的六大属性是什么?它们对债券价格的作用机制是什么? 3、试述债券的五大定理对债券价格的影响及它们与债券属性之间的关联。 4、试讨论债券久期与凸性的关系。 第六章 1、理解账面价值、清算价值、替代成本和托宾q值的含义。 2、股票基本分析的主要内容有哪些? 3、财政政策和货币政策分别起什么作用?在经济深陷衰退的时候,应采用 什么样的货币和财政政策? 4、普通股基本分析的一般思路。 4、公司财务报表及其审计报告主要有哪几种?各自有何特点? 5、试用青岛海尔股份有限公司的资产负债表、利润及利润分配表和现金流

证券投资学期末考试试题(A)

2007-2008第一学期证券投资学期末考试试题(A) 一、填空题(1′× 10 = 10′)′ 1. 证券按其性质的不同分为证据证券、以及有价证券。 2. 有价证券按发行主体的不同,可分为政府证券、金融证券和。 3. 债券券面上附有各种息票的债券叫做。 4. 按有无抵押担保债券可以分为和。 5. 证券投资基金按其组织形式和法律地位可以分为和 。 6.按证券市场功能的不同,可分为和。 7.我国对证券市场进行监管的机构主要是(全称) 二、选择题(1′× 10 = 10′) 1. 市盈率的计算公式是() A.每股价格乘以每股收益 B.市场价格除以帐面价值 C.每股价格除以每股收益 D.每股价格加上每股收益 2. 判断经济周期指标中属于同步指标的是() A.货币供应量 B.股价指数 C.实际GNP D.物价指数 3. 属于资本证券的是() A.支票 B. 债券 C.提单 D.银行券 4. 不属于市场行为的四要素的是() A.价格 B.指数 C.空间 D.成交量 5.影响证券市场价格的首要因素是() A.公司因素 B.宏观经济因素 C.市场因素 D.产业和区域因素 6. 下列金融产品中,不属于金融衍生工具的是() A.远期合约 B.期货合约 C.掉期合约 D.投资基金

7. 道氏理论是技术分析的理论基础,其创始人之一是() A.查尔斯. 道 B.赫尔.琼斯 C.道.琼斯 D.威廉姆斯 8. k线中的四个价格中,最重要的价格是() A.开盘价 B.收盘价 C.最低价 D.最高价 9.开盘价与收盘价相等的K线是() A.锤形线 B. 纺锤线 C. 十字形 D.光头线 10.某公司去年每股支付股利为0.4元,预计未来无限期限内,每股股利支付额将以每年10%的比率增长,公司的必要收益率为12%,该股票的理论价值为() A. 40 B. 22 C. 20 D.36.7 四、简答题(5′× 4 = 20′) 1.股票的特征 2.开放式基金与封闭式基金的区别 3.证券市场的参与者 4.技术分析的定义和假设 五、计算题(5′× 3 = 15′) 1.某钢铁公司确定股利分配方案为10股送1股,10股配2股,配股价为6元,其股权登记日当天的收盘价为8.5元,计算该股票第二天的理论除权除息价格。 2.假设某股市四种股票的交易资料如下,假设基期股票价格指数为100,利用加权综合法以报告期交易量为权数求出股价指数。 股价交易量种类基期报告期基期报告期 A 8 12 100 150 B 5 8 60 100 C 10 14 100 120 D 9 15 60 80 3.某面值为1000元的三年期一次性还本付息债券的票面利率为8%,2002年1月1日发行,2003年1月1日买入。假定当时此债券的必要收益率为6%,计算买卖的均衡价格 六、画图题(5′× 2 = 10′) 1.根据以下价格画出K线图 开盘价最低价最高价收盘价18日12 11.5 13 12.5

证券投资学作业答案1

第一章证券投资工具概述 一、简答题 1.证券的定义:是记载并代表一定权利的法律凭证,它用以证明持券人有权取得凭证拥有的特定权益。 2.有价证券是记载着具体的票面金额,证明持有人有权按期取得饿一定收入并且可以自由转让和买卖的所有权或债权凭证。 3.证券的特征 1.产权性; 2. 收益性; 3. 风险性; 4.变现性; 5.期限性; 6.价悖性 4. 公司证券 是指公司、企业等企业法人为筹集资金而发行的证券。主要包括股票、债券、认股证书等。 5.政府证券 是指政府财政部门或者其他代理机构为筹集资金,以政府名义发行的证券。 6.证券投资工具的属性比较 1.性质和功能的不同 2.发行条件和流通方式的不同 3.收益和风险水平不同 7.固定收益证券 是指持券人可以在特定时间内取得固定的收益,而且知道取得收益的数量和时间。 8. 证券投资的基本要素 三要素:收益、风险和时间 9. 证券投资的含义 是指企业和个人用积累起来的货币购买股票、债券、投资基金以及金融衍生产品等有价证券,借以获取收益的行为。 10.私募证券 是指向少数特定的投资者发行的证券。 二、填空题 1.按证券上市与否分类,可以分为 上市证券和非上市证券 2.按证券募集方式分类,可以分为 公募证券和私募证券 3.按证券发行主体分类,可以分为 (1)公司证券(2)金融证券(3)政府证券 4.按证券收益是否固定分类,可以分为(1)固定收益证券(2)变动收益证券 5.按证券适销性分类,可以分为 (1)适销证券(2)不适销证券 6.按证券上市与否分类,可以分为 (1)上市证券(2)非上市证券 7.按证券发行的地域和国家分类,可以分为 (1)国内证券(2)国际证券 8.证券持有人按照自己的需要,自由、及时地将证券转让给他人以换取本金的过程称为证券的变现性

证券投资学(大作业)

一、简答题(每题10分,共100分) 1.证券市场和借贷市场在资金融通方面的区别有哪些? 答:第一,资金交易方式不同。 第二,资金供给与投资风险的承担有区别。 第三,投资收益来源不同。第四,资金供求双方关系不同。 2.简述债券信用评级的目的、原则及信用级别的划分。 答:评级的目的为:进行债券信用评级最主要原因是方便投资者进行债券投资决策和是减少信誉高的发行人的筹资成本。 原则是:客观性和对事不对人,所有的评定活动都应以第一手资料为基础.运用科学的分析方法对债券信用等级进行客观评价。评估结果不应受政府的意图,发行人的表白,证券业的意见或投资者的舆论所左右。且债券信用评级的评估对象是债券而不是俊券发行者。 等级划分为:AAA级、AA级、A级、BBB级、BB级、B级、CCC级、CC级C级和D 级,前四个级别债券信誉高,风险小,是“投资级债券”;第五级开始的债券信誉低,是“投机级债券”。 3.经济周期与股市周期的联系体现在哪些方面? 答:(1)经济过热,股市下跌(反向) (2)经济收缩,股市继续下跌(同向) (3)经济触底,股市上涨(反向) (4)经济回升,股市继续上涨(同向)。 4.简述期货的经济功能。 答:期货市场的两大基本经济功能 (1)回避市场风险,转移价格风险的功能 (2)发现合理价格 5.简述证券投资风险的概念、种类和防范方法。 答:证券投资风险是指投资者在证券投资过程中遭受损失或达不到预期收益率的可能性。 证券投资风险从定义上可分为两类,一种是投资者的收益和本金的可能性损失,另一种是投资者的收益和本金的购买力的可能性损失。从风险产生的根源上可分为企业风险、货币市场风险、市场价格风险和购买力风险。从风险与收益的关系上看可分为市场风险和非市场风险。 防范的方法主要有,分散系统风险、回避市场风险、防范经营风险、避开购买力风险、避免利率风险。 6.证券市场的主要功能有哪些? 答:1.分散风险功能:从证券发行者看,通过发行证券把企业的经营风险转移给了投资者,从投资者看,一方面通过证券的转让,可以分散风险;另一方面通过组合投资,可以分散风险。 2.资产定价功能:任何一种证券、金融资产在证券市场交易,证券市场都要给它一个合 理、公平的价格。优质优价、劣质劣价,从而为产权交易提供了定价机制。 3.资源配置功能:“用脚投票”的机制可把有限的资源用到效益好的地方。 4.筹资功能:其融资期限较长,利于企业经营决策的长期化和稳定性。 5.宏观调控功能:中央银行在证券市场上买卖政府债券,通过公开市场业务调控基础货 币,进而调节货币供给量。 7.投资基金的性质是什么? 8.答:(1)投资基金是一种集合投资制度。投资基金是一种积少成多的整体组合投资方式,它从广大的投资者那里聚集巨额资金,组建投资管理公司进行专业化管理和经营。在这种制度下,资金的运作受到多重监督。 (2)投资基金是一种信托投资方式。它与一般金融信托关系一样,主要有委托人、受托人、受益人三个关系人,其中受托人与委托人之间订有信托契约。但证券基金作为金融信托业务的一种形式,又有自己的特点。如从事有价证券投资主要当事人中还有一个不可缺少的托管机构,它不能与受托人(基金管理公司)由同一机构担任,而且基金托管人一般是法人;基金管理人并不对每个投资者的资金都分别加以运用,而是将其集合起来,形成一笔巨额资金再加以运作。 (3)证券投资基金是一种金融中介机构。它存在于投资者与投资对象之间,起着把投资者的资金转换成金融资产,通过专门机构在金融市场上再投资,从而使货币资产得到

证券投资学考试试题及参考答案

证券投资学考试试题及 参考答案 公司内部编号:(GOOD-TMMT-MMUT-UUPTY-UUYY-DTTI-

证券投资学考试试题 一.名词解释(4×4`) 1.债券: 2.股票价格指数: 3.市净率: 4.趋势线: 二.填空(5×2`) 1.债券作为一种主要的的融资手段和金融工具,具有偿还性、___、安全性、收益性特征。 2.证券投资基金按组织形式划分,可分为___和公司型基金。 3金融市场可以分为货币市场、资本市场、___、黄金市场。 4.8浪理论中8浪分为主浪和___。 5.MACD是由正负差(DIF)和___两部分组成。 三.单选(15×2`) 1.交易双方不必在买卖双方的初期交割,而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是() A.期货B.股权C.基金D.股票 2.股票理论价值和每股收益的比例是指() A.市净率B.市盈率C.市销率D.收益率 3.下列情况属于多头市场的是() A.DIF<0B.短期RSI>长期RSI

C.DEA<0D.OBOS<0 4.证券按其性质不同,可以分为() A.凭证证券和有价证券B.资本证券和货券 C.商品证券和无价证券D.虚拟证券和有券 5.投资者持有证券是为了取得收益,但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以,收益是对风险的补偿,风险与收益成()关系。 A.正比B.反比C.不相关D.线性 6.安全性最高的有价证券是() A.股票B.国债C.公司债券D.金融债券 7.在计算基金资产总额时,基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的()为准。 A.开盘价B.收盘价C.最高价D.最低价 8.金融期货的交易对象是() A.金融商品B.金融商品合约 C.金融期货合约D.金融期货 9.()是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。 A.宏观经济环境B.制度因素 C.上市公司质量D.行业大环境 10、行业分析属于一种()。 A.微观分析B.中观分析C.宏观分析D.三者兼有 11.反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是() A .资产负债表B.利润表

证券投资学期末考试复习资料(霍文文版)

第一章证券投资概述 1、证券的涵义:各类财产所有权或债权凭证的通称,是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证(股票、债券、基金证券、票据、提单、存款单);广义证券根据体现的信用性质:无价证券:只是一般的凭证(证据证券、凭证证券)如借条、收据等;有价证券:代表财产权的证券,它代表着财产所有权,收益请求权或债权.如股票,各种债券等 2、证券投资与投机 ?证券投资是货币持有者通过购买有价证券并长期持有,其目的主要是为了获得稳定的利息和股息收入,实现资金的增值。 ?证券投机是指货币持有者利用证券价格的波动,赚取证券买卖差价收入的行为。 投资与投机的关系: 转化:两者一定条件下会相互转化 (1)动机与目的不同。投资的目的是为了获取稳定的利息和股息收入;而投机则是为了在短期内通过价格变动来获取买卖差价收入。 (2)持有时间不同。投资者持有证券的时间一般在一年以上,而投机者持有证券的时间较短。 (3)决策依据不同。投资者主要依据于对上市公司经营状况的分析考察,而投机者主要依据于对股市行情短期变化的预测。 (4)风险倾向和风险承受能力不同。投资者厌恶证券风险,风险承受能力也较差;而投机者往往喜欢风险,他们为了赚大钱愿意冒风险 (5)投资对象不同。投资者通常选择价格波动小的证券,而投机者往往选择那些价格波动大、有周期性变化的证券。 3、证券投机的作用 积极作用:平衡价格;保持证券交易的流动性;分担价格变化的风险。 投机的消极作用: (1)、投机活动会使一些投机者在很短的时间内成为暴发户,而使另一些投机者在很短的时间内遭到破产损失,不利于社会安定。 (2)、在投机过度的情况下,一些投机者为了牟取暴利会进行内幕交易,甚至制造谣言,进行虚假交易,垄断操纵证券市场,违背证券市场“公平、公正、公

证券投资学作业1·2

作业一 一、单选题 (共100.00分) 1. 债券投资中的资本收益指的是_____。 A. 债券票面利率与债券本金的乘积 B. 买入价与卖出价之间的差额,且买入价大于卖出价 C. 买入价与卖出价之间的差额,且买入价小于卖出价 D. 债券持有到期获得的收益 满分:5.00 分 得分:5.00分 你的答案: C 教师评语: 暂无 2. 以下不属于股票收益来源的是_____。 A. 现金股利 B. 股票股利 C. 资本利得 D. 利息收入 满分:5.00 分 得分:5.00分 你的答案: D 教师评语: 暂无 3. 某投资者以10元一股的价格买入某公司的股票,持有一年分得现金股利为0.5元,则该投资者的股利收益率是_____。 A. 4% B. 5% C.

6% D. 7% 满分:5.00 分 得分:5.00分 你的答案: B 教师评语: 暂无 4. 以下不属于系统风险的是_____。 A. 市场风险 B. 利率风险 C. 违约风险 D. 购买力风险 满分:5.00 分 得分:5.00分 你的答案: C 教师评语: 暂无 5. 以下各种证券中,受经营风险影响最大的是_____。 A. 普通股 B. 优先股 C. 公司长期债券 满分:5.00 分 得分:5.00分 你的答案: A 教师评语: 暂无 6. 以下关于证券的收益与风险,说法正确的是_____。 A. 投资者可以通过恰当的投资实现只有收益而不承担任何风险B.

一般说来,收益越高,风险是越小的 C. 投资者承担的风险越大,就必然能获得越高的收益 D. 组合投资可以实现在收益不变的情况下,降低风险 满分:5.00 分 得分:5.00分 你的答案: D 教师评语: 暂无 7. 投资者选择证券时,以下说法不正确是_____。 A. 所面对风险相同的情况下,投资者会选择收益较低的证券 B. 所面对风险相同的情况下,投资者会选择收益较高的证券 C. 当各证券预期收益相同时,投资者会选择风险较小的证券 D. 投资者的风险偏好会对其投资选择产生影响 满分:5.00 分 得分:5.00分 你的答案: A 教师评语: 暂无 8. 以下各组相关系数中,组合后对于非系统风险分散效果最好的是_____。 A. 1 B. C. -1 D. -0.5 满分:5.00 分 得分:5.00分 你的答案: C 教师评语: 暂无 9.

东财《证券投资学》在线作业三1答案

东财《证券投资学》在线作业三-0023 试卷总分:100 得分:0 一、单选题(共15 道试题,共60 分) 1.投资人购买公司股票后,在出现资金紧张时,可以通过出售股票而换取现金,也可将股票作为抵押品向银行贷款。这说明股票具备()特性。 A.不可返还性 B.决策性 C.风险性 D.流通性 正确答案:D 2.()是指基金资金来自于国内,但投资于境外金融市场的投资基金 A.国内投资基金 B.国际投资基金 C.离岸基金 D.海外基金 正确答案:B 3.不动产抵押公司债用作抵押的财产价值()发生的债务额。 A.必须大于 B.必须小于 C.必须等于 D.不一定等于 正确答案:D 4.贴现债券的发行属于()。 A.平价方式 B.溢价方式 C.折价方式 D.都不是 正确答案:C 5.股价上升缓慢,并且在高价位上下徘徊时,短期线的上升会明显趋缓;随着股价下跌,短期线也开始下跌,接着对中期线、长期线产生影响,直至中期线跌至长期线之下。称其为()。 A.绝对交叉 B.黄金交叉 C.死亡交叉 D.相对交叉 正确答案:C

6.中期趋势的证券价格波动幅度约为长期趋势的升降幅度的()左右。 A.1/5 B.1/2 C.1/4 D.1/3 正确答案:D 7.我国沪深证券交易所目前所采用的报价方式是()。 A.口头报价 B.书面报价 C.电脑报价 D.人工报价 正确答案:C 8.道琼斯分类法将大多数股票分为()三类。 A.工业、农业、商业 B.工业、运输业、金融业 C.工业、运输业、公用事业 D.工业、公用事业、高科技 正确答案:C 9.收入型基金的投资目标是() A.追求最高的资本增值 B.获取最大的当期收益为投资目标 C.追求“稳定的资产净值”、“可观的当期收益”和“适度的资本增长” D.以上都不对 正确答案:B 10.每股股票所代表的实际资产的价值是股票的()。 A.账面价值 B.票面价值 C.清算价值 D.内在价值 正确答案:A 11.开放式基金公布基金份额资产净值的时间是()。 A.每个季度公布一次 B.每个月公布一次

第一学期证券投资学期末考试试题(A)1

第一学期证券投资学期末考试试题(A) 一、填空题( 1′× 10 = 10′)′ 1. 证券按其性质的不同分为证据证券、以及有价证券。 2. 有价证券按发行主体的不同,可分为政府证券、金融证券和。 3. 债券券面上附有各种息票的债券叫做。 4. 按有无抵押担保债券可以分为和。 5. 证券投资基金按其组织形式和法律地位可以分为和 。 6.按证券市场功能的不同,可分为和。 7.我国对证券市场进行监管的机构主要是(全称) 二、选择题( 1′× 10 = 10′) 1. 市盈率的计算公式是() A.每股价格乘以每股收益 B.市场价格除以帐面价值 C.每股价格除以每股收益 D.每股价格加上每股收益 2. 判断经济周期指标中属于同步指标的是() A.货币供应量 B.股价指数 C.实际GNP D.物价指数 3. 属于资本证券的是() A.支票 B. 债券 C.提单 D.银行券 4. 不属于市场行为的四要素的是() A.价格 B.指数 C.空间 D.成交量 5.影响证券市场价格的首要因素是() A.公司因素 B.宏观经济因素 C.市场因素 D.产业和区域因素

6. 下列金融产品中,不属于金融衍生工具的是() A.远期合约 B.期货合约 C.掉期合约 D.投资基金 7. 道氏理论是技术分析的理论基础,其创始人之一是() A.查尔斯. 道 B.赫尔.琼斯 C.道.琼斯 D.威廉姆斯 8. k线中的四个价格中,最重要的价格是() A.开盘价 B.收盘价 C.最低价 D.最高价 9.开盘价与收盘价相等的K线是() A.锤形线 B. 纺锤线 C. 十字形 D.光头线 10.某公司去年每股支付股利为0.4元,预计未来无限期限内,每股股利支付额将以每年10%的比率增长,公司的必要收益率为12%,该股票的理论价值为() A. 40 B. 22 C. 20 D.36.7 三、名词解释( 4′× 5 = 20′) 1.有价证券 2.优先股 3.开放式基金 4.股价指数

证券投资学期末考试

第一章导学 证券是各类合法权益凭证的统称。 证券包括:货币证券、财务证券、凭证证券、资本证券 有价证券:是指那些代表着一定的价值,能够设定、证明持有者的收入权益,并可以在市场上转让流通,从而具有价格表现的证券。 按照证券收益是否固定分类:固定收益证券、变动收益证券。 按照证券是否上市分类:上市证券、非上市证券。 按证券募集方式分类:公募证券、私募证券。 证券投资:是指围绕形成证券形态的金融资产投入货币资金,并通过持有和运用这种资产获取增值收益的行为。 第二章证券投资要素 按照投资者结构划分,证券投资者主体可以主要包括个人投资者和机构投资者。 合格境外投资者 QFII 股票是由股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和收益,并据以获得股息及其他投资者权益的可转让凭证。 按股东所享有的权益划分:普通股、优先股、后配股、混合股。 普通股票的权益: 第一,公司决策参与权。 第二,公司盈余分配请求权。 第三,公司剩余财产分配权。 第四,优先认股权。

第五,股份自由转让权。 第六,股东责任的有限性。 股份公司税后利润的分配顺序: (1)弥补公司以前年度亏损。 (2)提取法定公积金。公司分配当年税后利润时,应当提取利润的百分之十列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的,可以不再提取。 (3)经股东会或者股东大会决议提取任意公积金。 (4)支付股利。 ----先支付优先股股股息 优先股的优劣: 优:一是在收益稳定性的保障上优先于普通股。 二是在收益与剩余财产分配顺序上,优于普通股。 劣:第一,优先股持有者一般无权参与公司的经营管理,没有对公司人事、决策等方面的表决权。 第二,优先股的股息率固定,即使公司经营状况良好,优先股股东通常也不能享受公司利润增长带来的分配利益。 按票面是否标明金额划分:面额股票,无面额股票。 A种股票:是以人民币计值和购买,主要针对国内投资者发行的股票。B种股票:是指由我国股份有限公司发行的、在境内上市并以人民币标明面值,供境内外投资者用外币认购的普通股票。 按绩效或收益特征划分,主要有蓝筹股、收益股、成长股、防守股、周期股、投机股。

证券投资学作业(1)

第一次作业 单选题: 1、证券按其性质不同,可以分为无价证券(凭证证券)·有价证券 A 凭证证券和有价证券 B 资本证券和货币证券 C 商品证券和无价证券 D 虚拟证券和资本证券 2、广义的有价证券包括()货币证券和资本证券商品证券 A.商品证券B 凭证证券C 权益证券D 债务证券 3、有价证券是()的一种形式资本证券=虚拟资本 A 商品证券 B 权益资本 C 虚拟资本 D 债务资本 4、证券按发行主体不同,可分为公司证券、()、政府证券。金融证券 A 银行证券 B 保险公司证券 C 投资公司证券 D 金融机构证券 5、证券持有者可以获得一定数额的收益,这是投资者转让资金使用权的报酬,此收益的最终源泉是()、 A买卖差价B 利息或红利C 生产经营过程中的价值增值 D 虚拟资本增值 多选题 1、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为() A 商业汇票 B 证据证券 C 凭证证券 D 资本证券 2、广义的有价证券包括很多种,其中有() A 商品证券 B 凭证证券 C 货币证券 D 资本证券 3、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券,属于货币证券的有:() A 商业汇票 B 商业本票 C 银行汇票 D 银行本票 4、下列属于货币证券的有价证券是() A 汇票 B 本票 C 股票 D 定期存折 判断题: 1、证券的最基本的特征是法律特征和书面特征() 2、购物券是一种有价证券()商品证券中之一 3、有价证券是无票面金额,证明持券人有权按期取得一定收入并自由转让和买卖的所有权 证券()一定有票面金额 4、有价证券本身没有价值,所以没有价格()有交易的价格,即资本化了的收入 5、有价证券的价格证明了它本身是有价值的()证券不是劳动产品,本身并不具有价 值 名词解释 1 证券各类财产所有权或债权凭证的通称,是用来证明持有人或第三方当事人有权依据证券记载的内容取得相应权益的凭证。 2 有价证券是指标有一定票面金额,证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证 3 货币证券表明证券持有人或第三者对一定货币享有索取权的凭证。 4 资本证券表明证券持有人或第三者对一定量的资本拥有所有权和收益索取权的投资凭证 5 上市证券又称挂牌证券,是指经证券主管机构审查批准并在证券交易所注册登记,获得在交易所内公开买卖资格的证券 简答题 1 简述有价证券按发行主体的分类P6 4.

2016证券投资学课后作业(答案)

一、名词解释(每题3分,共24分) 1. 投资——是特定经济主体为了在未来可预见的时期内获得收益或是资金增值,在一定时期内向一定领域投放足够数额的资金或实物的货币等价物的经济行为。可分为实物投资、资本投资和证券投资。 2. 债券——是一种金融契约,是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时,向投资者发行,同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。 3. 股票——是股份公司发行的所有权凭证,是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。 4. 证券投资基金——是指通过公开发售基金份额募集资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运作资金,为基金份额持有人的利益,以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 5. 股票的市场价格——股票价格又叫股票行市,是指股票在证券市场上买卖的价格。股票价格分为理论价格与市场价格。股票的理论价格不等于股票的市场价格,两者甚至有相当大的差距。但是,股票的理论价格为预测股票市场价格的变动趋势提供了重要的依据,也是股票市场价格形成的一个基础性因素。 6. 股票的发行价格——股票发行价格是指股份有限公司出售新股票的价格。在确定股票发行价格时,可以按票面金额确定,也可以超过票面金额确定,但不得以低于票面金额的价格发行。 7. 股票的内在价格——内在价值又称为:非使用价值,定义为股票在其余下的寿命之中可以产生的现金的折现值 8. 证券市场——证券是多种经济权益凭证的统称,因此,广义上的证券市场指的是所有证券发行和交易的场所,狭义上,也是最活跃的证券市场指的是资本证券市场、货币证券市场和商品证券市场。是股票、债券,商品期货、股票期货、期权、利率期货等证券产品发行和交易的场所。 二、简答题(每题4分,共60分) 1.投资者进行投资的目的有哪些? 答: 1、本金保障。最常见之投资目的,是要保存金钱的购买力。读者在本书开始部分,已了解通货膨胀对财富的侵蚀力。只要持有现金数量大于生活所需,在高通胀的情况下,若不通过有效益的投资,现金的购买力就会受到侵蚀。所以,没有投资需要的市民,亦很容易兴起投资的念头,以保障本金不受侵蚀。 2、资本增值。对某些投资者来说,他们要求不单是保值,更要增值。通过种种投资,以期本金能迅速增长,使财富得以累积。对一些高收入但固定入息的人士,例如公务员、教师、高级行政人员等,他们如果只依赖正常薪金收入,则财富的增长始终有限,故会通过投资达到财富增长的目标。 3、经常性收益。一般已拥有若干资产及回避风险的人士,只期待本金获得保障,且能定期地获得一些经常性收益作为生活费用,例如已退休人士、没有稳定收入的寡妇等,他们不敢亦不愿意以本金从事投机性投资。他们将资金投入市场,作为较银行存款略佳的投资选择。虽然投资目的只有三种,但在实际生活上却是不胜可数的。例如一些企业将多余现金投入投资活动,以代替银行存款;一些资金受托人士,将资本进行投资,是为了完成受托人的责任。不过无论如何,投资目的基本是由上述三种原因诱发。

2017年金融学综合:证券投资学试题(5)

2017年金融学综合:证券投资学试题(5) 证券投资的收益和风险 一、判断题 1、债券投资收益的资本损益指债券买入价与卖出价或偿还额之间的差额,当债券卖出价大于买入价时,为资本收益;当债券卖出价小于买入价时,为资本损失。 答案:是 2、债券发行时,如果市场利率低于票面利率,债券应该采取折价发行方式。 答案:非 3、利用现值法计算债券的到期收益率,就是将债券带给投资者的未来现金流进行折现,这个折现率就是所要求的到期收益率。 答案:是 4、贴现债券的到期收益率一定低于它的持有期收益率。 答案:非 5、债券的市场价格上升,则它的到期收益率将下降;如果市场价格下降,则到期收益率 将上升。 答案:是 6、股票投资收益由股息和资本利得两方面构成,其中股息数量在投资者投资前是可以预测的。 答案:非 7、股利收益率是指投资者当年获得的所有的股息与股票市场价格之间的比率。 答案:非 8、对于某一股票,股利收益率越高,持有期回收率也就越高。 答案:非 9、资产组合的栠??益率是组合中各资产收益率的代数相加后的和。 答案:非 10、证券投资的风险主要体现在未来收益的不确定性上,即实际收益与投资者预期收益的背离。 答案:是 11、市场风险指的是市场利率变动引起证券投资收益不确定的可能性。 答案:非 12、利率风险对于各种证券都是有影响的,但是影响程度会因证券的不同而有区别,对于固定收益证券的要大于对浮动利率证券的影响。 答案:是 13、购买力风险属于系统风险,是由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险。 答案:是 14、非系统风险可以通过组合投资的方式进行分散,如果组合方式恰当,甚至可以实现组合资产没有非系统风险。

证券投资学作业1

证券投资学 第一次作业 07 沈卉沁 of the Chinese stock market, we have 错误!未the cumulative rate of return of the Shanghai .................................... 错误!未定义书签。............................ 错误!未定义书签。funds in China and describe their asset

A.Since the beginning of the Chinese stock market, we have experienced difference processes of IPO. Briefly describe them. IPO泛指首次公开募股:是指一家企业或公司第一次将它的股份向社会公众发售。以1986年首次向社会公众公开发行股票为起点,截止2016年年末,我国的IPO制度可分为两个大阶段。 一、非市场化定价时期 1.起步试点阶段(1968~1993) 国内企业股份制改革发端于上世纪80年代初,1984年11月14日,上海飞乐音响股份有限公司成为改革开放后新中国发行的第一只股票。 在中国证监会于1992年成立以前,国内证券市场IPO处于较为混乱的“多头管理”状态;央行、中央及地方体制改革部门、国家计委甚至国务院证券委等部门均具有证券发行审批权。 上市的公司主要在上海和深圳,主要的发行方式为内部职工股和定向募集。发行规模极小;募资规模波动大;发行价五花八门;上市首日平均涨跌幅异常大。 表 1 1990 至 1992 年上市公司发行数据统计 2.计划审批制阶段(1993-1999) 1992年国务院发布《国务院关于进一步加强证券市场宏观管理的通知》,规定了新股发行上市的程序:“新股发行审核制度采用政府相关部门审批的方式”。计划审批阶段的股票发行推荐工作仍由地方政府和中央各部委负责,证监会负责

证券投资学考题-一部分答案(1)

黄色标记为不会做的题目 一、选择题 1、下列经济指标(economic indicators)属于先行经济指标的是 ABE (多选题)。 A.股票价格 B.工商业贷款量 C.工业产量 D.CPI(消费品价格指数) E.消费者预期指数 2、假设一国的主导产业是汽车业(既出口又供应本国消费),但全球消费者使用旧车的时间延长或延期购买新车,则该国可能下降的经济指标是 ADE (多选题)。 A.GDP增速 B.失业率 C.政府赤字 D.利率 E.国债价格 3、当经济处于衰退期,即通货膨胀率、利率和GDP增速都下降的情形下,你会投资下列哪些产业 BE (多选题)。 A.住宅建设 B.医疗服务 C.采掘业 D.钢铁业 E.食品业 F.金融业 4 A. B.具有更高的风险溢价 C.具有更高的夏普比率 D.具有较低的夏普比率 E.以上都不对 5 A.它的的预期回报低于无风险资产 B. C.它就是最优的风险组合 D.它一定包括所有证券 E.风险厌恶型投资者相对于风险喜好型投资者更愿意选择这种组合 二、填空题 1、系统性风险和企业特有风险的含义分别是 系统性风险是指由政治、经济、社会等宏观环境因素对证券价格所造成的不确定性,主要包括:(1)政策风险。(2)利率风险。。(3)购买力风险。(4)市场风险 企业特有风险只影响一个或少数公司,不会对整个市场产生太大的影响,这种风险可以通过多样化投资来分散 2、假定一个市场由50 3、有效市场假设分3类,分别是强有效、半强有效、弱有效。 4、通过对本书的学习,你认为一个较完备的分析师在从事股票投资时,需要掌握的5个方面的知识和技能,分别是宏观经济总体把握、微观企业财务、投资组合(股票)、套利模型、技术分析。 5、固定股息增长模型(DDM模型),一个公司内在价格的计算公式是 P=D1 /(r-g)D1为下一期的股利,R为要求的投资回报率,G为股利固定的增长速度。 6、托宾q值的含义是。 企业市值/企业重置成本,可以用来衡量一项资产的市场价值是否被高估或低估 7、在考虑通货膨胀率(i)的情况下,实际利率(r)和名义利率(R)之间的精确关系是:

《证券投资学》复习资料

证券投资期末复习资料 一、名称解释(10题*3分=30分) 1、投资银行:是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、并购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的 非银行金融机构,是证券市场上的主要金融中介。(74页) 2、缺口:是指没有交易记录的价格分布范围。它是由供需双方中的某一方占据主动,跳空开高盘或开低盘的结 果。(272页) 3、基本因素分析:就是通过对影响证券市场供需关系的基本因素进行分析,从而确定证券的内战价值,为证券 投资制定投资依据的分析方法。(249页) 4、利率期限结构:把不同期限债券的利率(收益率)与到期期限之间的关系称为利率期限结构。 5、自助委托:是委托人通过证券营业部设置的专用委托电脑终端,凭证券交易磁卡和交易密码进入电脑交易系 统委托状态,自行将委托内容输入电脑交易系统,以完成证券交易的一种委托形式。 6、第三市场:是指不是某一个证券交易所会员的证券商在店头市场上从事已在证券交易所挂牌上市的证券交易 的证券场外市场。(159页) 7、金融期货:是指买卖双方在期货交易所内进行的标准化金融期货合约的交易。(114页) 8、记账式债券:是指发行者利用集中交易场所先进的电子交易系统所设置的证券账户,在系统内发行,以成交 后的交割单代替实物债券的一种债券。(94页) 9、参与优先股:是指股份公司发行时规定的,除领取优先股股息外,还可与普通股股东共同分享公司盈利的一 种优先股。(102页) 10、认股权证:是一种允许其持有者在规定期限内以事先确定的价格认购一定数量公司普通股的选择权。 11、凭证式债券:是指一种以收款凭证形式证明持有者债权的债券。(3页) 12、政策性银行:是指那些由政府出资设立、参股或担保的,不以营利为目的,而专为贯彻、配合政府的社会经 济政策坏人意图,在特定的业务领域内,直接或间接地从事政策性金融活动,充当政府发展 经济、促进社会进步、进行宏观经济管理工具的金融机构。(66页) 13、K线:是用以分析市场供需强弱的图示法。它可以反映市场极强至极弱的各种供需状况,K线的形态也随供 需强弱而变化,出现各种形状不一的种类。(267页) 14、技术分析:是指运用各种技术手段,对证券市场上过去和现在的市场行为进行分析,从中寻找出规律,进而 预测证券市场和各种证券价格变动趋势的分析方法。(266页) 15、外国债券:是发行者在国外发行的以发行地所在国货币为面值的债券。(330页) 16、股票价格指数:(简称股价指数)是用来表示多种股票的平均价格水平或反映股市价格变动趋势的指标。 17、可转换债券:是指持有者有选择的在规定时间内,按规定的转换价格转换成公司普通股的债务性凭证。 18、证券发行上市保荐制度:是指由保荐机构(证券主承销商)负责发行人的上市推荐和辅导,核实公司发行文 件中所载资料的真实、准确和完整,协助发行人建立严格的信息披露制度,保荐机 构承担上市后持续督导的责任,并且将责任落实到个人的一种证券发行上市制度。 19、交易所交易基金:是以某一指数为标的,可以在交易所挂牌交易的基金。(112页) 20、金融期权:是指在规定的时间,按协议价格及规定数量卖卖某个指定金融商品的权利。(124页) 二、简答题(6题*5分=30分) 1、投资分析阶段的主要内容(P29) 答:在证券投资的分析阶段,投资者首先必须掌握必要的分析方法。证券投资的分析方法有传统的基本因素分析和技术分析,也有现代投资组合理论。其次投资者要做好分析资料的收集和整理。最后,进行投资分析工作,分析的内容主要有投资的时机和投资的对象。对投资而言,所要进行的是价值投资,不用选择投资时机,只要分析证券的投资价值。对投机者来说,投资时机选择和投资对象选择同样重要,不能偏废。

2015年浙大远程教育证券投资学在线作业答案

您的本次作业分数为:100分 1.在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票,称为: A 债券 B 优先股 C 记名股票 D 无记名股票 正确答案:C 2.发行人进行证券募集以筹集资金的市场称为: A 股票市场 B 黄金市场 C 债券市场 D 证券发行市场 正确答案:D 3.私人理财是指个人通过一系列有目的、有意识的财务规划获得: A 价值 B 资金最大 C 满意最大 D 自身资产的最大化 正确答案:D 4.面向少数特定的投资者发行债券,一般以少数关系密切的单位和个人为发行对象,称为: A 公开发行

B 半公开 C 私募发行 D 公募发行 正确答案:C 5.在某一时点上某一投资基金每一单位实际代表的资产价值就是: A 基金单位净资产价值 B 基金净资产 C 权益资产 D 基金债权 正确答案:A 6.零增长模型是股息贴现模型的一种特殊形式,它假定股息是: A 零 B 负数 C 没有 D 固定不变 正确答案:D 7.()是指股价走势所形成的波浪的形状和构造,是波浪理论赖以生存的基础。 A 波动 B 成交量 C 成交价 D 形态 正确答案:D

8.如果证券的管理完全交由证券交易所协会及证券交易商会等民间组织自行管理,称为 A 自由监管 B 统一监管 C 自律型监管 D 集中型监管 正确答案:C 9.证券是指各类记载并代表了一定权力的: A 票据 B 权益 C 法律凭证 D 证明 正确答案:C 10.证券公司代理证券发行人发行证券的行为是: A 发行 B 承销 C 交易 D 买卖 正确答案:B 11.经纪业务的证券经营机构又被称为: A 证券经纪商 B 上市公司 C 交易所 D 基金公司

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