《物流企业财务管理》公式汇总
1、单利终值：
FV n ——单利终值； PV 0——单利现值； i ——利息率； n ——计息期数； (1+i ×n )——单利终值系数 2、单利现值：
3、复利终值：
FV n ——复利终值； PV 0——复利现值； i ——利息率； n ——计息期数； (1+i )n ——复利终值系数，简略表示为FVIF i,n
4、复利现值：
——复利现值系数，简略表示为PVIF i,n
5、计息期短于一年的时间价值计算
r ——期利率 i ——年利率
m ——每年的计息次数 n ——年数 t ——换算后的计息期数
6、后付年金终值：
A ——年金数额 i ——利息率 n ——计息期数 FVA n ——年金终值
——年金终值系数，可写成FVIF A i,n
后付年金终值系数可写为： 年金终值系数： 7、后付年金现值：
A ——年金数额 i ——利息率 n ——计息期数 PVA n ——年金现值
——年金现值系数
()I
PV FV n i PV PV FV n i PV FV n n n +=??+=?+=00001n
i FV PV ?+=
100()n
n i PV FV +?=10()()n
n
n i FV PV i FV PV +?
=+=
111000()n
i +11n m t m i r ?==
()∑
=-+n
t t i A 11
1()∑=-+n
t t i 1
1
1()i i FVIFA n
n i 1
1,-+=
()∑=+=n
t t n i A PVA 111()
∑=+n
t t
i 1
11
n
i n PVIFA A PVA ,?=n
i n FVIFA
A FVA ,?=
后付年金现值系数可写为：
年金现值系数：
8、先付年金终值：
9、先付年金现值：
10、递延年金现值计算公式：
n ——期初的现值 m ——期末的现值
11、永续年金现值：
12、风险报酬率的计算 （1） 确定概率分布：
（2） 计算期望报酬率：
——期望报酬率 K i ——第i 种可能结果的报酬率
P i ——第i 种可能结果的概率 n ——可能的结果的个数 （3） 计算标准离差
δ ——期望报酬率的标准离差 ——期望报酬率； K i ——第i 种可能结果的报酬率 P i ——第i 种可能结果发生的概率 n ——可能的结果的个数 （4） 计算标准离差率
V ——标准离差率 δ ——标准离差率 ——期望报酬率
（5） 计算风险报酬率
R R ——风险报酬率 b ——风险报酬系数 V ——标准离差率 投资的总报酬率： K ——投资报酬率 R F ——无风险报酬率
风险报酬系数：
()()
n
n
n i i i i PVIFA +-+=11
1,()A FVIFA A V i FVIFA A V n i n n i n -?=+??=,,1()
()111,0,0,0+?=+?=+??=-n i n i n i PVIFA A V A PVIFA A V i PVIFA A V ()
m i n m i m
i n m i m i n i PVIFA PVIFA A V PVIFA A PVIFA A V PVIF PVIFA A V ,,0,,0,,0-?=?-?=??=++i A V 10
?=()i n
i i P K K ?-=∑=21
δ11
=∑=n
i i P 10≤≤i P ∑
==n i i i P K K 1
K
K %100?=K
V δK v b R R ?=v b R R R K F R F ?+=+=V
R K b F -=
13、名义利率：
K ——名义利率 K P ——实际利率 IP ——预计的通货膨胀率
14、资金的利率：
K ——利率（指名义利率） K 0——纯利率 IP ——通货膨胀补偿率（或称通货膨胀贴水）
DP ——违约风险报酬率 LP ——流动性风险报酬率 MP ——期限风险报酬率
15、实际利率
16、
n ——债券期限 t ——记息期数
17、个别资本成本
K ——资本成本，以百分率表示 D ——资本占用费 P ——筹资总额
F ——资本筹资费用额 f ——筹资费用率，即资本筹集费占筹资总额的比率
18、长期借款资本成本的计算公式：
K L ——长期借款资本成本 I L ——长期借款年利息额 L ——长期借款筹资总额 f L ——长期借款筹资费用率，即借款手续费率 T ——所得税税率 i ——长期借款的利率 若企业借款的筹资费用很少，则可以忽略不计。则有： 19、长期债券资本成本的计算公式：
K b ——长期债券资本成本 S ——债券面值 R b ——债券票面利率 B ——债券筹资额，即发行价格 I b ——债券每年利息额 f b ——债券筹资费率，即筹资费用占筹资额的比率
20、优先股资本成本：
K P ——优先股资本成本 D ——优先股每年股利 P ——优先股发行价格 F P ——优先股筹资费率
IP
K K P +=MP LP DP IP K K ++++=0()%
1001%1001?-=
?-??=补偿性余额比例
名义利率
补偿性余额比例
名义借款金额名义利率
名义借款金额()∑
=+++=n
t n
t 1
11市场利率）
（面值
市场利率年利息
债券发行价格()%1001%
100?-=?-=f P D K F P D K ()()
()()
L L L L L f T i K f L T I K --=
--=1111()
T i K L
-?=1()
()()()
b b b b b b f B T I K f B T R S K --=
-?-??=
1111()
P P f P D
K -=
1
21、股利折现模型：
P 0——普通股筹资净额，即发行价格扣除发行费用 P c ——普通股筹资总额 F c ——普通筹资费率 D t ——普通股第t 年的股利 K c ——普通股资本成本
如果公司采用固定股利政策，即每年都分派等额的现金股利，则普通股与优先股类似，股利相当于永续年金。这种情况下，普通股资本成本的计算公式与优先股一样：
D c ——普通股每年股利额
如果公司采用固定增长率股利政策，即每年股利按固定的增长率增长，则普通股资本成本的计算公式为：
D 1——普通股第1年分派的股利额 g ——每年股利增长率
22、按照资本资产定价模型，计算普通股资本成本：
R F ——无风险报酬率 β——某种股票的贝塔系数 R M ——证券市场的平均报酬率
23、留存收益资本成本：
K r ——留存收益资本成本 D c ——预期年股利额 P c ——普通股筹资额 g ——普通股股利年增长率
24、综合资本成本： K w ——综合资本成本 K j ——第j 种筹资方式的个别资本成本 W j ——第j 种筹资方式的筹资额占全部资本的比重（权数）
25、财务杠杆系数基本公式： DOL ——营业杠杆系
EBIT ——息税前利润 ΔEBIT —
—息税前利润变动额
S ——营业额 ΔS ——营业额的变动额
26、财务杠杆系数：
DFL ——财务杠杆系数 ΔEAT ——税后利润变动额
EAT ——税后利润额 ΔEBIT ——息税前利润变动额
EBIT ——息税前利润额 ΔEPS ——普通股每股税后利润变动额 EPS ——普通股每股税后利润额 变换公式：
()()∑
∞
=+=-=10011t t
c t c c K D P f P P ()0
1P D K f P D K c c c c c
c =
-=()
g
f P D K c c c +-=
11
()
F M F c R R R K -+=βg P D K c
c
r +=∑
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j j j w W K K 1
S S EBIT
EBIT DOL ??=
EBIT EBIT EPS EPS DFL EBIT EBIT EAT EAT DFL ??=
??=
()()()I
EBIT EBIT
DFL N
T EBIT EPS N
T I EBIT EPS -=
∴-?=?-?-=
11
I ——债务年利息额 T ——公司所得税率
N ——流通在外普通股股数
27、联合杠杆系数计算公式：
DCL (或DTL )——联合杠杆系数 28、普通股每股收益的计算公式：
EPS ——普通股每股收益 EBIT ——息税前利润 I ——债权资本应付利息
T ——所得税率 D ——优先股股息 N ——发行在外的普通股股数
如果令第一种筹资方式的每股收益为EPS1，第二种筹资方式的每股收益为EPS2，令两种筹资方式下的每股收益相等时的息税前利润为EBIT0，则有：
29、公司总价值的预算： V ——公司的总价值 B ——公司长期债务的市场价 S ——公司股票的市场价值
股票市场价值的测算公式为：
S ——公司股票的市场价值 I ——公司长期债务年利息 D ——公司优先股年股利
EBIT ——公司未来的年息税前利润 T ——公司所得税率 K s ——公司普通股资本成本
30、公司全部资本成本，即综合资本成本公式：
K w ——公司资本成本 K b ——公司长期债务税前资本成本，可按长期债务年利率计算 K s ——公司普通股资本成本
R F ——无风险报酬率 β——某种股票的贝塔系数 R M ——证券市场的平均报酬率 K s ——普通股资本成本
31、
32、如果投资方案每年的NCF 相等，投资回收期公式如下：
如果投资方案每年的NCF 不相等，投资回收期公式如下：
()()S
S EPS
EPS DTL DCL DFL DOL DTL DCL ??=?=或或()()N
D
T I EBIT EPS --?-=1()()()()222011102111N D T I EBIT N D T I EBIT EPS EPS --?-=--?-=S
B V +=()()s K D T I EBIT S --?-=
1()??
?
??+-??? ??=V S K T V B K K s b w 1()
F
M F s R R R K -+=β折旧
净利每年营业现金流入量所得税
付现成本每年营业收入每年营业现金流入量+=--=()NCF 每年净现金流量
初始投资额
投资回收期=
年净现金流量
第额
年年末尚未收回的投资第投资回收期1++
=n n n
33、
34、净现值计算公式：
NPV ——净现值 n ——项目预计使用年限 I t ——第t 年的现金流入量 O t ——第t 年的先进流出量 k ——贴现率（即企业预计的贴现率） 另一个，净现值计算公式：
NCF t ——第t 年的净现金流量 C ——初始投资额
如果投资项目投入使用后每年的净现金流量相等，记作NCF ，则公式如下：
35、内部报酬率的计算公式：
r ——内部报酬率
（1） 每年NCF 相等
a 、
计算年金现值系数
b 、
查年金现值系数表，在期数为n 的对应栏内，如果能找到恰好等于上面所有计算的PVIF A r,n 的值，则该支对应的贴现率就是所求的内部报酬率r ，计算到此结束。如果没有则找邻近的贴现率i 1和i 2
c 、 采用插入执法计算该投资方案的内部报酬率r
由于贴现率越大，年金现值系数越小，于是有：
（2） 每年NCF 不相等
a 、
估计一个贴现率，并按此贴现率计算净现值。如果计算出的净现值恰好等于零，则这个预估
方案
期望回收期，拒绝投资投资方案回收期方案期望回收期，接受投资投资方案回收期>≤()%
100?=
初始投资额
年平均现金流量
平均报酬率ARR ()(
)∑
∑==+-+=n
t t
t
n t t t k O k I NPV 0011()C PVIF NCF C k NCF NPV n t t k t n t t t
-?=-+=∑
∑==1
,11C
PVIFA NCF NPV n k -?=,01
,=-?∑
=C PVIF NCF n
t t r t ()NCF
C C PVIFA NCF n r 每年的初始投资额
年金现值系数=
∴=-?0,1
2211i i i i r r i -??
???-???212,1,1
P P P PVIFA P PVIFA P n r n r -?????-???()1122
1,12
1,1121i i i P P PVIFA P r P P PVIFA P i i i r n
r n
r +-?--=∴--=--
的贴现率就是所求的内部报酬率r ，计算到此结束。
b 、
根据两个邻近贴现及其对应的净现值，是用插入法计算。
由于贴现率越大，净现值越小，于是：
36、获利指数计算公式：
如果投资项目投入使用后每年的净现金流量相等，则：
37、债券股价模型
P ——债券的价值 C ——每年的债券利息额，即票面利率×面值 M ——债券到期的本金收入，即债券票面值
r ——投资者要求的投资报酬率，通常用市场利率表示 n ——债券到期的年限
38、多年期股利不变的股票股价模型： V ——股票投资价值
D t (D )——第t 年的股利 V n ——投资者要求的报酬率 r ——投资者要求的报酬率 如果投资者长期持有股票，永不出售
39、多年期股利固定增长的股票股价模型
D 1——购买该股票后第1年的股利 V 0——股票的购买价格
40、股票的收益率
(1) 不考虑时间价值因素使得长期股票投资收益率
R ——股票投资收益率 A ——每年收到的股利 S 1——股价上涨的收益 S 2——新股认购收益 S 3——公司无偿增资收益 V 0——股票购买价格
(2) 考虑时间价值因素使得长期股票投资收益率 1
2211i i i i r r i -??
???-???
21210NPV NPV NPV NPV NPV -??
????
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()1
122
11
i i i NPV NPV NPV r +-?-=
()C
PVIF
NCF C
k NCF PI n
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k t
n
t t ∑∑==?=+=1
,1
1C
PVIF NCF PI n
k ,?=
()()n
n
t t r M
r C P ++
+=∑
=111
()()∑=+++=n
t n
n
t t r V r D V 111(
)∑∞
==+=11t t
t r D
r D V ()g V D r g
r D
g r g D V +=-=-+?=
11
01的报酬率为：转换后可以计算出股票%
1000
3
21?+++=V S S S A R (
)()n
n j j j i F i D V +++=∑=1110
V 0——股票的购买价格 F ——股票的出售价格 D j ——第j 年的股利 n ——投资期限 i ——股票投资收益率
41、证券投资组合的风险收益： R p ——证券组合风险收益 βp ——证券组合的β系数 K m ——所有证券投资的平均收益率
R t ——无风险收益率，一般用政府公债的利息率来表示
β系数的计算： βp ——证券组合的β系数 ωi ——证券组合中第i 种证券所占的比重 βi ——第i 种证券的β系数 n ——证券组合中证券的数量 42、风险和收益的计算公式：
K i ——第i 种证券或第i 种证券组合的必要收益率
R t ——无风险收益率，一般用政府公债的利息率来表示 βi ——第i 种证券或第i 种证券组合的β系数 K m ——所有证券投资的平均收益
43、现金总成本：
44、最佳现金余额：
45、最佳现金持有量：
46、应收账款的成本：
1、 计算应收账款周转率＝360÷应收账款周转期
2、 计算应收账款平均余额＝赊销收入净额÷应收账款周转率
3、 计算维持赊销业务所需要的资金＝应收账款平均余额×变动成本÷营业额 ＝应收账款平均余额×变动成本率
4、
计算应收账款的机会成本＝维持赊销业务所需要的资金×资本成本率
47、应收账款管理评价指标： 48、经济订货批量 A ——全年存货需要量 Q ——每批订货
量 F ——每批订货成本C ——单位年储存成本
()
f
m p p R K R -?=βi
n
i i p βωβ∑==1
()
t m i t i R K R K -+=βb
N
T
i N TC ?+?=2i Tb
N 2=
()()
比预计营业额变化的百分不合理占用额上年限今年均占用额最佳现金持有量±?-=1应收账款周转率平均应收账款平均应收账款
赊销收入净额
应收账款周转率360=
=
()()()AFC
T F
AC
Q A F
AC Q T Q AF CQ CQ
Q AF
Q
Q
A 22222
2
==???
?
??==+====全年总成本
经济订货批数经济订货批量
全年总成本全年储存成本
全年订货成本
平均库存量订货批数
49、订货点控制：
(1) 平均每天的正常耗用量，用n 来表示 (2) 预计每天的最大耗用量，用m 来表示
(3) 提前时间，指从发出订单到货物验收完毕所用的时间，用t 来表示 (4) 预计最长提前时间，用r 来表示 (5) 保险储备，用S 来表示
(6) 订货点R ：
50、 E 0——发放股票股利前的每股收益 D s ——股票股利发放率
M ——股利分配权转移日的每股市价
()nt mr S -=
2
1
()
()nt m r R nt m r nt R S
nt R +=-+=+=2
1
21
s
D E +=
10收益发放股票股利后的每股s
D M
+=
1市价发放股票股利后的每股
物流公司财务管理制度 第一章总则 第一条为加强财务管理，规范财务工作，促进公司经营业务的发展，提高公司经济效益，根据国家有关财务管理法规制度和公司章程有关规定，结合公司实际情况，特制定本制度。 第二条公司会计核算遵循权责发生制原则。 第三条财务管理的基本任务和方法： （一）筹集资金和有效使用资金，监督资金正常运行，维护资金安全，努力提高公司经济效益。 （二）做好财务管理基础工作，建立健全财务管理制度，认真做好财务收支的计划、控制、核算、分析和考核工作。 （三）加强财务核算的管理，以提高会计资讯的及时性和准确性。 （四）监督公司财产的购建、保管和使用，配合综合管理部定期进行财产清查。 （五）按期编制各类会计报表和财务说明书，做好分析、考核工作。 第四条财务管理是公司经营管理的一个重要方面，公司财务管理中心对财务管理工作负有组织、实施、检查的责任，财会人员要认真执行《会计法》，坚决按财务制度办事，并严守公司秘密。 第二章财务管理的基础工作 第五条加强原始凭证管理，做到制度化、规范化。原始凭证是公司发生的每项经营活动不可缺少的书面证明，是会计记录的主要依据。 第六条公司应根据审核无误的原始凭证编制记帐凭证。记帐凭证的内容必须具备：填制凭证的日期、凭证编号、经济业务摘要、会计科目、金额、所附原始凭证张数、填制凭证人员，复核人员、会计主管人员签名或盖章。收款和付款记帐凭证还应当由出纳人员签名或盖章。
第七条健全会计核算，按照国家统一会计制度的规定和会计业务的需要设置会计帐簿。会计核算应以实际发生的经济业务为依据，按照规定的会计处理方法进行，保证会计指标的口径一致，相互可比和会计处理方法前后相一致。 第八条做好会计审核工作，经办财会人员应认真审核每项业务的合法性、真实性、手续完整性和资料的准确性。编制会计凭证、报表时应经专人复核，重大事项应由财务负责人复核。 第九条会计人员根据不同的帐务内容采用定期对会计帐簿记录的有关数位与库存实物、货币资金、有价证券、往来单位或个人等进行相互核对，保证帐证相符、帐实相符、帐表相符。 第十条建立会计档案，包括对会计凭证、会计帐簿、会计报表和其他会计资料都应建立档案，妥善保管。按《会计档案管理办法》的规定进行保管和销毁。 第十一条会计人员因工作变动或离职，必须将本人所经管的会计工作全部移交给接替人员。会计人员办理交接手续，必须有监交人负责监交，交接人员及监交人员应分别在交接清单上签字后，移交人员方可调离或离职。 第三章资本金和负债管理 第十二条资本金是公司经营的核心资本，必须加强资本金管理。公司筹集的资本金必须聘请中国注册会计师验资，根据验资报告向投资者开具出资证明，并据此入帐。 第十三条经公司董事会提议，股东会批准，可以按章程规定增加资本。财务部门应及时调整实收资本。 第十四条公司股东之间可相互转让其全部或部分出资，股东应按公司章程规定，向股东以外的人转让出资和购买其他股东转让的出资。财务部门应据实调整。 第十五条公司以负债形式筹集资金，须努力降低筹资成本，同时应按月计提利息支出，并计入成本。
物流企业财务管理学习文档编制序号：[KK8UY-LL9IO69-TTO6M3-MTOL89-FTT688]
09年11月份【物流企业财务管理】学习重点识记 1.物流企业的主要功能：基础性服务、增值服务、物流信息服务。 2.物流企业的财务活动：以现金收支为主的企业资金收支活动的总称，包括筹资活动、投资活动、资金运营活动、动利润分配活动。 3.财务关系：企业在组织财务活动过程中与各有关方面所发生的经济利益关系。 4.物流企业管理的目标：生存、发展、获利。 5.企业目标对财务管理的要求：围绕企业生产经营的根本目的，适应市场经济环境，在资本保值的基础上实现价值创造，从而获得最大利益。 6.财务管理总体目标的几种形式：利润最大化、每股利润最大化、股东财富最大化、企业 价值最大化。 7.代理关系：所谓“代理”关系是一种合同关系，其中委托人聘用代理人，并授予其一定的决策权，代理人作为委托人的代表进 行企业的经营活动，代理关系是基于经营权与所有权相分离的原则而发展出来的。 8.社会责任：企业在谋求自己利益的时候同时也使社会受益且不应当损害他人的利益，企业应当在外部约束条件下追求企业价值最大化。 9.金融市场分类：资金市场、外汇市场、黄金市场。资金市场：货币市场、资本市场。货币市场：短期证券市场、短期借贷市场。资本市场：长期证券市场、长期借贷市场。长期证券市场：发行市场、流通市场。
10.金融市场的组成：①主体：银行和非银行金融机构，是金融市场的中介机构，是联系筹资人和投资人的桥梁和纽带；②客体：金融市场上买卖交易的对象。③参加人：客体的供应商和需求者（金融工具的供应者和需求者）。 11.企业组织的法律法规：中华人民共和国公司法、中华人民共和国全民所有制工业企业法、中华人民共和国中外合资经营企业法、中华人民共和国中外合作经营企业法、中华人民共和国外资企业法等。 12.税务法律法规：①所得税的有关法律法规②流转税的有关法律法规③行为税、财产税和其他地方税的有关法律法规④税收征收管理的有关法律法规。 13.财务法律法规：①企业财务通则②分行业的财务制度③企业会计制度 ④各种证券法律法规⑤结算法律法规⑥合同法律规范⑦企业内部自行制定的财务管理办法。 15.资金收支动态平衡公式：预计现金余额＝目前现金余额 +预计现金收入-预计现金支出 16.企业价值最大化：通过对企业的科学管理，财务上的合理经营，采用最优的财务政策，充分考虑货币的时间价值、风险和报酬对企业的影响，在保证企业长期稳定发展的基础上使企业的总价值达到最大。 17.财务管理环境：对企业财务活动产生影响的企业外部条件，主要有金融市场环境、法律环境、经济环境。 18.财务管理原则：人民对财务活动共同的、理性的认识，它是从企业理财实践中抽象出来并在实践中得到证实的行为规范。①资金优化配置原
《物流企业财务管理》公式汇总 1、单利终值： ——单利终值； 0——单利现值； i ——利息率； n ——计息期数； (1×n )——单利终值系数 2、单利现值： 3、复利终值： ——复利终值； 0——复利现值； i ——利息率； n ——计息期数； (1)n ——复利终值系数，简略表示为 4、复利现值： ——复利现值系数，简略表示为 5、计息期短于一年的时间价值计算 r ——期利率 i ——年利率 m ——每年的计息次数 n ——年数 t ——换算后的计息期数 6、后付年金终值： ()I PV FV n i PV PV FV n i PV FV n n n +=??+=?+=00001n i FV PV ?+= 10 0()n n i PV FV +?=10()()n n n i FV PV i FV PV +? =+=11 1000()n i +11 n m t m i r ?== () ∑=-+n t t i A 1 1 1
A ——年金数额 i ——利息率 n ——计息期数 ——年金终值 ——年金终值系数，可写成 后付年金终值系数可写为： 年金终值系数： 7、后付年金现值： A ——年金数额 i ——利息率 n ——计息期数 ——年金现值 ——年金现值系数 后付年金现值系数可写为： 年金现值系数： 8、先付年金终值： 9、先付年金现值： 10、递延年金现值计算公式： n ——期初的现值 m ——期末的现值 11、永续年金现值： 12、风险报酬率的计算 （1） 确定概率分布： () ∑=-+n t t i 1 1 1()i i FVIFA n n i 1 1,-+= ()∑=+=n t t n i A PVA 111 ( )∑ =+n t t i 111 ()() n n n i i i i PVIFA +-+=11 1,n i n PVIFA A PVA ,?=n i n FVIFA A FVA ,?=()A FVIFA A V i FVIFA A V n i n n i n -?=+??=,,1()()111,0,0,0+?=+?=+??=-n i n i n i PVIFA A V A PVIFA A V i PVIFA A V () m i n m i m i n m i m i n i PVIFA PVIFA A V PVIFA A PVIFA A V PVIF PVIFA A V ,,0,,0,,0-?=?-?=??=++i A V 10? =1 1 =∑=n i i P 10≤≤i P
龙源期刊网 https://www.doczj.com/doc/76305943.html, 浅谈我国物流企业财务管理存在的问题及对策 作者：苏建海 来源：《管理观察》2012年第06期 摘要：财务管理是企业管理的核心和重中之重，在物流企业中财务管理发挥的作用更加 明显和突出，但是在现实中，物流企业财务管理存在很多问题。本文首先概述了物流企业财务管理，第二部分，分析了我国物流企业财务管理的现状和其中存在的问题，最后，根据财务管理存在的问题提出了几点加强我国物流企业财务管理的建议和对策。 关键词：物流企业财务管理问题 1.物流企业财务管理概述 物流企业是在最近几年新兴的行业，是专门进行物流的企业。物流企业依据目前市场的供需状况，主要进行服务生产，进行企业财务相关方面的管理，目的在于实现企业的财务管理目的，促进企业生产的顺利进行，最终提升企业的综合效益。 物流企业财务管理与其它企业一样，有着特定的目标，就是尽量降低客户的产品流入市场的费用，一方面保证客户生产成本最低和利润最高，同时也要实现企业自身运营成本最小化，最终实现综合的经济效益和品牌效益。物流企业要加强财务管理，实现财务管理的目标，就需要对企业的现金进行合理配置，并制定长期和短期的投资方案，进行科学决策，将企业资金的时间价值和附加价值均考虑在内，还要不断完善企业财务管理方面的相关制度和规定，实现规范化管理。但是，从目前的现状来看，我国物流企业财务管理还存在很多问题亟待发现和解决，更好更快地实现物流企业财务管理的目标。 2.我国物流企业财务管理现状和存在的问题 2.1物流企业的现金管理方面存在的问题 2.1.1现金流管理意识不强 有些物流企业没有很充分地对现金流管理进行正确的认识，知识按照相关规定进行现金账目的编制，却不知道为什么这样做，忽视了现金流管理的强大作用，未充分利用现金账目表，对企业高层决策提供相应的依据和参考。 2.1.2资金管理停留在较低层面
物流企业财务管理重点内容及练习题 第一章总论 主要考点：物流企业的主要功能：基础性服务功能；增值性服务功能；物流信息服务功能。 物流企业财务活动：筹资活动；投资活动；资金运营活动；利润分配活动。 物流企业财务关系：与投资者的关系——经营权与所有权关系 与被投资者关系——投资与受资的关系 与债权人之间的关系——债务与债权关系 与债务人之间的关系——债权与债务关系 企业管理目标——生存、发展、获利 财务管理目标的三种观点 1、利润最大化 利润最大化目标的优点是在商品经济条件下，剩余产品的多少可以用利润这个价值量指标来衡量； 利润最大化目标的缺点（1）未考虑资金时间价值（2）没有充分考虑风险因素（3）容易导致短期行为（4）没有考虑企业获得利润与投入资本的配比关系。 2、每股利润最大化 每股利润最大化考虑了企业获得利润与投入资本的配比关系，但是没有考虑资金时间价值、也没有充分考虑风险因素而且容易导致短期行为。 3、企业价值最大化 企业的价值是指企业未来能给投资者带来的经济利益的流入所折成的现值，所以，考虑了资金时间价值因素；考虑了风险因素；也克服短期行为，也体现了企业获得利润与投入资本的配比关系。 企业价值最大化观点克服了前两种观点的缺陷。同时，而且能够很好的实现资本的保值和增值。 财务管理环境 金融环境：广义金融市场——指一切资本流动场所包括资金市场、外汇市场、黄金市场。狭义的金融市场一般是指有价证券发行和交易的市场，即股票和债券发行、买卖的市场。重点金融市场的分类。 法律环境：——企业组织法的类型。 经济环境——经济周期、通货膨胀、汇率变化。 二、货币时间价值 1、货币时间价值含义：是指资金在投资和再投资过程中由于时间因素而形成的价值差额，它表现为资金周转使用后的价值增值额。 表示方法：相对数表示利息率 绝对数表示 货币时间价值计算 （1）单利终止和现值： FVn= PV0*（(1+ i n ) PV0 = FVn / （1+ i n）
物流企业的主要功能: 1 基础性功能:运输与仓库—85%收益来自基础性服务 2 增值服务功能—主要指物流企业的流通加工,配送,产品退货管理和售后服务等业务功能,目前我们正在发展阶段. 3 物流信息服务功能 4 还必须要有支持物流的财务收益 物流业务的财务活动: 以现金收支为主的企业资金收支活动的总称. 1筹资活动:(权益资本,如吸收直接投资/发行股票/企业内部留存收益+负债资本,如银行借款/发行债券/预收款项等) 2投资活动: 3资金运营活动 4利润分配活动 物流企业财务关系: 1与投资者之间的关系: 经营权与所有权的关系2与被投资者的关系: 投资与受资的关系 3与债权人之间的关系: 债务与债权的关系 4 与债务人之间的关系: 债权与债务的关系 5 与企业内部: 企业内部各单位之间的经济利益关系 6 与职工之间: 职工个人与企业在劳动成果上的分配关系 7 与税务机关之间关系: 依法纳税与依法征税的权利义务关系财务管理环境:又称理财环境,只要指对企业财务活动产生影响的企业外部条件.财务环境涉及的范围很广,主要有金融市场环境,法律环境,经济环境. 财务管理的概念:指根据财经法律法规,运用特定的量化分析,组织企业财务活动,处理财务活动的一项经济管理工作,是企业管理的一个独立方面.搞好财务管理对于改善物流企业的经营管理,提高物流企业经济效益具有独特的作用. 物流企业的管理的三个目标是: 生存,发展,获利. 企业财务管理的目标:围绕企业生产经营的根本目标,适应市场经济环境,在资本保值的基础上实现价值创造,从而取得最大收益.主要有以下形式: ①利润最大化: 传统的西方财务管理目标,优点:只有每个企业实现利润最大化,社会财富才会实现最大化,从而带来社会的进步与发展. 利润是补充资本,扩大经营规模的源泉. 缺点: 1没有考虑货币的时间价值，没有考虑利润实现的时间 2 没有考虑到预期收益的风险与不确定性 3 没有反映所得利润与投资成本之间的比例关系 4 如果片面的强调利润额的增加,有可能使企业追求短期利益行为,导致只顾实现短期的利润最大化,而忽视企业的长远发展. ②每股最大化: 此观点认为应该把企业所得利润与股东投入资本或股本点数进行比较,这样确切的说明企业的盈利水平. 克服了利润最大化的第三个缺点,但还是存在以下缺点: 1 仍没有考虑货币的时间价值2 仍然没有考虑取得利润时所承担的风险3 仍然不能避免最求短期利益的行为 ③股东财富最大化:再委托关系的代理下,经营者需要最大程度上谋求股东或委托人的利润,让投入的资本,创造更多的财富. 在股份制公司,增加股东财富主要有两种方式: 1 支付股利2市场股票价格的提高, 在任意一点股东财富可以计算如下: a将每期的每股股利*所持有的股份数 b 将当期的股票价格*当期持有的股票点数 c 将计算的股利额+股票市场价值总和即为股东财富. 其缺点: 1 使用范围有限,仅仅适合上市公司,对于非上市公司,股东财富无法用股票价格来体现,只能通过资产评估或其他方法获得近似数据. 2 很大程度上不属于管理当局可控制范围之内,财务人员不能有效的影响股东财富. 3 它仅仅反
物流企业财务管理公式 Prepared on 22 November 2020
1、单利终值： FV n ——单利终值； PV 0——单利现值； i ——利息率； n ——计息期数； (1+i ×n )——单利终值系数 2、单利现值： 3、复利终值： FV n ——复利终值； PV 0——复利现值； i ——利息率； n ——计息期数； (1+i )n ——复利终值系数，简略表示为FVIF i,n 4、复利现值： ——复利现值系数，简略表示为PVIF i,n 5、计息期短于一年的时间价值计算 r ——期利率 i ——年利率 m ——每年的计息次数 n ——年数 t ——换算后的计息期数 6、后付年金终值： A ——年金数额 i ——利息率 n ——计息期数 FVA n ——年金终值 ——年金终值系数，可写成FVIFA i,n 后付年金终值系数可写为： 年金终值系数： 7、后付年金现值： A ——年金数额 i ——利息率 n ——计息期数 () I PV FV n i PV PV FV n i PV FV n n n +=??+=?+=00001()n n i PV FV +?=10()∑=-+n t t i A 111n i n FVIFA A FVA ,?=
PVA n ——年金现值 ——年金现值系数 后付年金现值系数可写为： 年金现值系数： 8、先付年金终值： 9、先付年金现值： 10、递延年金现值计算公式： n ——期初的现值 m ——期末的现值 11、永续年金现值： 12、风险报酬率的计算 （1） 确定概率分布： （2） 计算期望报酬率： ——期望报酬率 K i ——第i 种可能结果的报酬率 P i ——第i 种可能结果的概率 n ——可能的结果的个数 （3） 计算标准离差 δ ——期望报酬率的标准离差 ——期望报酬率； K i ——第i 种可能结果的报酬率 P i ——第i 种可能结果发生的概率 n ——可能的结果的个数 （4） 计算标准离差率 V ——标准离差率 δ ——标准离差率 ——期望报酬率 （5） 计算风险报酬率 R R ——风险报酬率 b ——风险报酬系数 V ——标准离差率 投资的总报酬率： K ——投资报酬率 n i n PVIFA A PVA ,?=()A FVIFA A V i FVIFA A V n i n n i n -?=+??=,,1()()111,0,0,0+?=+?=+??=-n i n i n i PVIFA A V A PVIFA A V i PVIFA A V ()m i n m i m i n m i m i n i PVIFA PVIFA A V PVIFA A PVIFA A V PVIF PVIFA A V ,,0,,0,,0-?=?-?=??=++i A V 1 0?=1 0≤≤i P K K K v b R R ?=v b R R R K F R F ?+=+=
《物流企业财务管理》计算题总结 第二章 财务管理的价值观念 1.某物流公司租用一设备，在10年中每年年初要支付租金1万元，年利率6%复利计息，问这些租金的现值是多少？（FVIFA 6%,9 =11.49；FVIFA 6%,10=13.181； PVIFA 6%,9 =6.802；PVIFA 6%,10 =7.36） ()) (7801606.136.710000%6110%,60元=??=+??=PVIFA A V 2.某物流公司租用一设备，在10年中每年年初要支付租金1万元，年利率6%复利计息，问这些租金的终值是多少？（FVIFA 6%,10=1 3.181；FVIFA 6%,11=1 4.972） ()) (6.13971806.1181.1310000%6110%,610元=??=+??=FVIFA A V 3.某物流公司租用一设备，在10年中每年年末要支付租金10000元，年利率6％复利计息。问这些租金的现值是多少?(PVIFA 6%，9=6.802，PVIFA 6%，10=7.36, PVIFA 6%，11=7.887) )(7360036.71000010%,610元=?=?=PVIFA A PVA 4.某物流公司的一个项目于2000年动工，2002年投产，从投产起，每年末可得到收益20000元，按年利率6%复利计息计算，求该公司投产10年的收益的终值是多少？（FVIF 6%，10=1.791；FVIFA 6%，10=13.181；PVIFA 6%，10=7.36） )(263620181.132000010%,610元=?=?=FVIFA A FVA 5.某物流公司年初向银行借款200000元，年利率为12%，每季度采用复利计息一次，期限3年，计算该物流公司到期后应偿付的本利和。 (285200426.12000002000001243'%34/%12'12%,3元 ；；=?=?==?===FVIF FV t r 6. 若该项目风险报酬系数为10%，试计算该项目的风险报酬率。（注意风险程度比较的计算） ()() ()()()% 05.10%48.100%10% 48.100%100%29% 14.29%100% 14.292.0%29%105.0%29%203.0%29%70% 292.0%105.0%203.0%702221 2 1 =?=?==?=?= =?--+?-+?-= ?-= =?-+?+?==∑∑==V b R K V P K K P K K R n i i i i n i i 风险报酬率标准离差率标准离差期望报酬率δδ 7.某物流企业从银行贷一笔款，期限5年，利息率为10%，银行规定2年不用还款付息，从第3年至第5年每年偿还100000元。求这笔款项的现值。 )(2.205426826.0487.21000002%,103%,100元=??=??=PVIF PVIFA A V
物流公司财务管理制度 目录 第一章总则 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 第二章会计科目设置与编号 . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . .. . 2 第三章资金筹集 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 第四章流动资产 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 第五章对外投资 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .10第六章固定资产 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11第七章无形资产、递延资产和其他资产 .. . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . 13第八章成本和费用 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . 14第九章营业收入、利润及其分配 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15第十章外币业务 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16第十一章公司清算 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17第十二章财务报告及财务评价
自考《物流企业财务管理》历年试题（06、07、08年10月） 2006年下半年全国高等教育自学考试试题 物流企业财务管理试卷 第I部分选择题一、单项选择题。 1．物流企业基础性服务功能包括（） A．运输和仓储B．运输和加工C．仓储和加工D．运输和售后服务 2．物流企业进行投资时，因利率变动导致实际报酬率发生变化而产生的风险是（） A．利率风险B．市场风险C．违约风险D．通货膨胀 3．没有风险没有通货膨胀下的供求均衡点利率是（） A．风险报酬率B．平均报酬率C．纯利率D．固定增长率 4．某物流企业按年利率10%向银行借款20万元，银行要求保留20%的补偿性余额。那么，企业该项借款的实际利率为（） A．8% B．10% C．12.5% D．15% 5．公司筹资决策中的核心问题（） A．筹资方式B．资本结构C．公司价值D．综合成本 6．每股收益分析法可用于（） A．资本规模较、资本结构较复杂的非股份有限公司 B．资本规模较大、资本结构较复杂的股份有限公司 C．资本规模不大、资本结构不太复杂的非股份有限公司 D．资本规模不大、资本结构不太复杂的股份有限公司 7．下列指标中不考虑货币时间价值的指标是（） A．净现值B．内部报酬率C．投资回收期D．获利指数 8．选择适中型的投资组合策略的投资者认为（） A．只要选择适当的投资组合，就能分散掉全部的非系统性风险 B．只要选择适当的投资组合，就能击败或超越市场 C．只要选择适当的投资组合，就能取得远远高于平均收益水平的投资收益 D．股票的价格主要受发行公司的经营业绩影响，只要公司的经济效益好，股票的价格终究会体现其优良的业绩。 9．以下不属于存货成本的（） A．采购成本B．订货成本C．储存成本D．意外成本 10．以下属于剩余股利政策的优点是（） A．稳定股票的价格 B．结企业较大的弹性 C．有利于降低筹资成本 D．有利于投资者安排股利收入和支出 11．对于股东而言，股票分割后各股东持有的股数增加，但持股比例不变，持有股票的总价值（） A．增加B．不变C．减少D．先减少后增加 12．在绩效实施过程中，组织应该对员工的绩效进行监督和（） A．评价B．指导 C．管理D．考核 13．下列不属于平衡记分卡中的内部动作流程指标的第二层指标的是（） A．创意流程B．供应链管理流程C．员工生产力D．客户服务流程 14．根据我国《破产法》的规定，破产财产应优先（） A．支付职工欠款B．拨付汪汪自费用C．支付欠缴税金D．清偿经营债务 15．在资金总额不变的情况下，短期资金增加，可使收益（） A．增加B．减少C．不变D．先增加再减少 二．多项选择题。 16．风险报酬率分为（） A．违约风险报酬率B．流动性风险报酬率C．期限风险报酬率 D．货币时间价值 E．平均风险报酬率 17．权益资金可通过（） A．吸收直接投资筹集B．发行公司债券筹集C．发行股票筹集 D．融资租赁筹集E．利用留存收益筹集 18．企业长期借款的资本成本的构成包括（） A．所得税税率B．长期借款年利息额C．借款利息D．长期借款筹资总额E．筹资费用
物流企业财务管理 篇一：快递公司财务管理制度 快递公司财务管理制度 第一章总则 为适应集团公司发展，根据集团公司实际情况，特制定集团公司所属省公司财务 管理制度。所属各省公司人员在执行财务会计事务中，必须认真执行本管理制度。 第二章财务机构、财务人员 财务部为省公司日常财务管理机构，岗位设臵为:财务部经理、会计、出纳。财 务经理可由会计或出纳兼任，各岗位人员必须具备相应任职条件和资格，持证上岗。各财务人员在履行职务时必须恪尽职守、清正自律。公司财务人员实行定人、定责制度，按绩效考核结果。 第三章财务会计机构职能及权限 一、资金管理职能： 负责公司所有资金及应收、应付款的管理。 二、财务预算、计划与分析职能： 编制年、季、月度财务预算，每月、季向公司总经理和集团总裁、集团公司财务 管理中心总监上报本公司财务分析报告。
三、会计核算、报告与财务信息披露职能： 负责公司会计核算业务，包括会计记录、会计报表、及相关的内部管理报表；负 责税务报表编制和申报。 四、财务监督与考核职能： 按会计监督工作规范的要求进行会计监督管理。参与审核公司经济合同的订立， 对合同执行情况进行财务监督。对公司财务部下属财务人员工作完成情况进行考核。 五、省公司财务负责人职责： 1．负责省公司会计核算工作； 2、负责省公司日常费用和工资审核； 3．对核算资料的真实性、准确性、及时性负责； 4．定期与不定期为领导提供财务分析报告，为领导的决策提供依据； 5．负责资金预算，控制各项支出； 6．协调与工商部门、税务部门的关系，合理规划，及时准确报税、递交报表； 7．负责所有代收款的及时回收，及时、准确作好各项结算工作，并做各类应收 款项的清收工作； 8．负责财务人员岗位设臵与分工并做好人员调配，负
物流管理自考本科物流企业财务管理学习重点识记 1.物流企业的主要功能：基础性服务、增值服务、物流信息服务。 2.物流企业的财务活动：以现金收支为主的企业资金收支活动的总称，包括筹资活动、投资活动、资金运营活动、动利润分配活动。 3.财务关系：企业在组织财务活动过程中与各有关方面所发生的经济利益关系。 4.物流企业管理的目标：生存、发展、获利。 5.企业目标对财务管理的要求：围绕企业生产经营的根本目的，适应市场经济环境，在资本保值的基础上实现价值创造，从而获得最大利益。 6.财务管理总体目标的几种形式：利润最大化、每股利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化。 7.代理关系：所谓“代理”关系是一种合同关系，其中委托人聘用代理人，并授予其一定的决策权，代理人作为委托人的代表进行企业的经营活动，代理关系是基于经营权与所有权相分离的原则而发展出来的。 8.社会责任：企业在谋求自己利益的时候同时也使社会受益且不应当损害他人的利益，企业应当在外部约束条件下追求企业价值最大化。 9.金融市场分类：资金市场、外汇市场、黄金市场。资金市场：货币市场、资本市场。货币市场：短期证券市场、短期借贷市场。资本市场：长期证券市场、长期借贷市场。长期证券市场：发行市场、流通市场。 10.金融市场的组成：①主体：银行和非银行金融机构，是金融市场的中介机构，是联系筹资人和投资人的桥梁和纽带；②客体：金融市场上买卖交易的对象。③参加人：客体的供应商和需求者（金融工具的供应者和需求者）。
11.企业组织的法律法规：中华人民共和国公司法、中华人民共和国全民所有制工业企业法、中华人民共和国中外合资经营企业法、中华人民共和国中外合作经营企业法、中华人民共和国外资企业法等。 12.税务法律法规：①所得税的有关法律法规②流转税的有关法律法规③行为税、财产税和其他地方税的有关法律法规④税收征收管理的有关法律法规。 13.财务法律法规：①企业财务通则②分行业的财务制度③企业会计制度④各种证券法律法规⑤结算法律法规⑥合同法律规范⑦企业内部自行制定的财务管理办法。 15.资金收支动态平衡公式：预计现金余额＝目前现金余额 +预计现金收入-预计现金支出 16.企业价值最大化：通过对企业的科学管理，财务上的合理经营，采用最优的财务政策，充分考虑货币的时间价值、风险和报酬对企业的影响，在保证企业长期稳定发展的基础上使企业的总价值达到最大。 17.财务管理环境：对企业财务活动产生影响的企业外部条件，主要有金融市场环境、法律环境、经济环境。 18.财务管理原则：人民对财务活动共同的、理性的认识，它是从企业理财实践中抽象出来并在实践中得到证实的行为规范。①资金优化配置原则：通过资金活动的组织和调节使各项物质资源具有最优的比例关系，从而保证企业持续高效地经营。 ②收支平衡原则：资金的收支在数量上和时间上达到动态的协调平衡。③弹性原则：在财务管理的实践中，在编制所有的财务预算，制定相关的财务决策时，都要力争在准确和节约的同时留有一定合理的伸缩余地，以适应以外情况的发生。 ④收益风险均衡原则：企业必须对每一项财务活动进行收益性和安全性分析，按照收益与风险适当均衡的要求来决定采取何种行动方案，在实践中趋利避害，提高效益。⑤货币时间价值原则：在进行财务计量时要充分考虑货币的时间价值因素。 19.金融市场对企业理财的作用：①是企业筹资和投资的场所②企业通过金融市场可以随时进行长短期资金的转化③便利企业从事财务管理活动④可为企业理财提供相关信息。
全国2018年10月高等教育自学考试物流企业财务管理试题 课程代码：05374 第一部分选择题 一、单项选择题:本大题共15小题，每小题1分，共15分。在每小题列出的备选项中只有一项是最符合题目要求的，请将其选出。 1、物流企业内部各单位之间的财务关系是 A.所有权与经营权关系 B.投资与受资关系 C.债权与债务关系 D.企业内部各单位之间的经济利益关系 2、物流企业管理目标中最重要的目标是 A.生存 B.发展 C.获利 D.偿还到期债务 3、物流企业进行投资时，因利率变动导致实际报酬率发生变化而产生的风险是 A.利率风险 B.市场风险 C.违约风险 D.通货膨胀风险 4、在最初若干期没有收付款项的情况下，后面若干期每期期末发生等额系列收付款项的年金是 A.先付年金 B.后付年金 C.递延年金 D.永续年金 5、负债资金可通过 A.吸收肓接投资筹集 B.发行公司债券筹集 C.发行股票筹集 D.利用留存收益筹集 6、若某公司发行的债券票面利率为10%，市场利率为8%，则该债券应 A.折价发行 B.平价发行 C.等价发行 D.溢价发行
7、以较小的力量获得较大效果的现象称为 A.杠杆作用 B.放大作用 C.牛鞭作用 D.变异作用 8、下列指标中个不考虑货币时间价值的指标是 A.净现值 B.内部报酬率 C.投资回收期 D.获利指数 9、为了应付意外情况的发生，在正常经营需要量以外而储备的流动资产是 A.正常需要量 B.额外储备量 C.保险储备量 D.多余储备量 10、现金支出管理的主要任务是 A.减少现金支出量 B.降低现金支出风险 C.尽量使收支平衡 D.尽可能延缓现金的支出时间 11、按照现行制度规定，公司当年无利润时，不得 A.提取法定盈余公积金 B.分配股利 C.提取法定公益金 D.提取任意盈余公积金 12、平衡记分卡的四个角度中，公司顾客角度的战略核心是 A.顾客关系 B.顾客选择 C.产品领先 D.顾客价值主张 13、在绩效实施过程中，组织应该对员工的绩效进行监督和 A.评价 B.指导 C.管理 D.考核 14、成熟证券市场中收购上市公司股权的基本形式是 A.协议收购 B.要约收购 C.横向兼并 D.纵向兼并 15、根据我国《破产法》的规定，破产财产应优先
浅析现代物流企业财务管理的应用 [摘要]物流企业财务管理，是指对物流企业在物流活动实施过程中发生的财务活动和财务关系进行的管理。物流企业在为用户提供运输、储存、装卸、搬运、包装、流通加工、配送、信息处理等物流活动时，一方面在实物形态上发生了物品的实体移动，另一方面在价值形态上形成了物流的资金运动。在物流活动中发生的人力、物力、财力等资源的消耗，不仅以资金运动的形式存在，而且伴随物流活动的不断进行，表现为周而复始的资金循环运动过程。 [关键词]物流现代化财务管理 过度竞争的市场环境压力使企业纷纷寻找新的财务亮点，并将目光由生产领域转向流通领域。现代物流是企业最后的也是最有希望的降低成本、提高利润的环节，更是企业财务管理的强力支撑。它既为企业财务管理改革与创新带来了新的机遇，也提出了新的挑战。本文为做好现代物流的财务管理，做出简单的分析与探讨。 一、物流诞生和发展的财务背景 30年代初，在一部关于市场营销的基础教科书中，开始涉及物流运输、物资储存等业务的实物供应（Physical Supply）这一名词，该书将市场营销定义为影响产品氖权转移和产品的实物流通活动。这里，所说的所有权转移是指商流；实物流通是指物流。1935年，美国销售协会最早对物流进行了定义：物流（Physical Distribution）是包含于销售之中的物质资料和服务，与从生产地到消费地点流动过程中伴随的种种活动。 我国开始使用物流一词始于1979年（有人认为，孙中山主张贸畅其流，可以说是我国物流思想的起源）。1979年6月，我国物资工作者代表团赴日本参加第三届国际物流会议，回国后在考察报告中第一次引用和使用物流这一述语。但当时有一段小的曲折，当时商业部提出建立物流中心的问题，曾有人认为物流一词来自日本，有崇洋之嫌，乃改为建立储运中心。其实，储存和运输虽是物流的主体，但物流通更广的外延。而且物流是日本引用的汉语，物流作为实物流通的简称，提法既科学合理，又确切易懂。不久仍恢复称为物流中心。1988年台湾也开始使用物流这一概念。1989年4月，第八届国际物流会议在北京召开，物流一词的使用日益普遍。 进入21世纪，由于社会产品空前丰富，不同企业产品趋于同质化，企业以质量和服务取得竞争优势愈来愈难。而惨烈的价格战往往造成两败俱伤或数败俱伤，更加压缩了原本已不大的利润空间，使企业财务状况雪上加霜。过度竞争的环境压力使企业纷纷寻找新的财务亮点，并将目光由生产领域转向流通领域，这便是现代物流诞生和发展的财务背景。 二、现代物流企业财务管理的应用难题
09年11月份【物流企业财务管理】学习重点 识记 1.物流企业的主要功能：基础性服务、增值服务、物流信息服务。 2.物流企业的财务活动：以现金收支为主的企业资金收支活动的总称，包括筹资活动、投资活动、资金运营活动、动利润分配活动。 3.财务关系：企业在组织财务活动过程中与各有关方面所发生的经济利益关系。 4.物流企业管理的目标：生存、发展、获利。 5.企业目标对财务管理的要求：围绕企业生产经营的根本目的，适应市场经济环境，在资本保值的基础上实现价值创造，从而获得最大利益。 6.财务管理总体目标的几种形式：利润最大化、每股利润最大化、股东财富最大化、企业 价值最大化。 7.代理关系：所谓“代理”关系是一种合同关系，其中委托人聘用代理人，并授予其一定的决策权，代理人作为委托人的代表进 行企业的经营活动，代理关系是基于经营权与所有权相分离的原则而发展出来的。 8.社会责任：企业在谋求自己利益的时候同时也使社会受益且不应当损害他人的利益，企业应当在外部约束条件下追求企业价值最大化。 9.金融市场分类：资金市场、外汇市场、黄金市场。资金市场：货币市场、资本市场。货币市场：短期证券市场、短期借贷市场。资本市场：长期证券市场、长期借贷市场。长期证券市场：发行市场、流通市场。 10.金融市场的组成：①主体：银行和非银行金融机构，是金融市场的中介机构，是联系筹资人和投资人的桥梁和纽带；②客体：金融市场上买卖交易的对象。③参加人：客体的供应商和需求者（金融工具的供应者和需求者）。 11.企业组织的法律法规：中华人民共和国公司法、中华人民共和国全民所有制工业企业法、中华人民共和国中外合资经营企业法、中华人民共和国中外合作经营企业法、中华人民共和国外资企业法等。 12.税务法律法规：①所得税的有关法律法规②流转税的有关法律法规③行为税、财产税和其他地方税的有关法律法规④税收征收管理的有关法律法规。 13.财务法律法规：①企业财务通则②分行业的财务制度③企业会计制度④各种证券法律法规⑤结算法律法规⑥合同法律规范⑦企业内部自行制定的财务管理办法。 15.资金收支动态平衡公式：预计现金余额＝目前现金余额 +预计现金收入-预计现金支出 16.企业价值最大化：通过对企业的科学管理，财务上的合理经营，采用最优的财务政策，充分考虑货币的时间价值、风险和报酬对企业的影响，在保证企业长期稳定发展的基础上使企业的总价值达到最大。17.财务管理环境：对企业财务活动产生影响的企业外部条件，主要有金融市场环境、法律环境、经济环境。 18.财务管理原则：人民对财务活动共同的、理性的认识，它是从企业理财实践中抽象出来并在实践中得到证实的行为规范。①资金优化配置原则：通过资金活动的组织和调节使各项物质资源具有最优的比例关系，从而保证企业持续高效地经营。②收支平衡原则：资金的收支在数量上和时间上达到动态的协调平衡。③弹性原则：在财务管理的实践中，在编制所有的财务预算，制定相关的财务决策时，都要力争在准确和节约的同时留有一定合理的伸缩余地，以适应以外情况的发生。④收益风险均衡原则：企业必须对每一项财务活动进行收益性和安全性分析，按照收益与风险适当均衡的要求来决定采取何种行动方案，在实践中趋利避害，提高效益。⑤货币时间价值原则：在进行财务计量时要充分考虑货币的时间价值因素。 19.金融市场对企业理财的作用：①是企业筹资和投资的场所②企业通过金融市场可以随时进行长短期资金的转化③便利企业从事财务管理活动④可为企业理财提供相关信息。 20.政府的经济政策基本特征：①间接性与直接性相结合②集经济、法律和行政手段于一体③稳定性与变动性相统一。
Logistics 物流商论 https://www.doczj.com/doc/76305943.html, 2012年5月 127 物流企业财务管理问题及对策研究 暨南大学经济管理学院 茂名广播电视大学 于莹 摘 要：伴随着我国经济水平的迅速提升，物流企业寻觅到了新的发展契机，我国大型物流企业顺应时代的改革要求，以全新的面貌迈进一个新的台阶。财务管理工作是物流企业的核心工作，其管理水平和质量的高低将会直接决定物流企业的市场竞争能力和未来的发展方向。物流产业财务管理如果出现问题，不仅不利于企业竞争能力的提高，而且将会妨碍企业健康、合理的发展。因此，我国物流企业应该明确财务管理工作的重要性，根据自身企业的生产经营情况来选择正确的方式改善的企业财务管理工作，帮助企业走上可持续的发展道路。本文通过阐述目前我国物流企业财务管理工作中存在的问题，探索若干种有效的财务管理措施，希望对物流企业财务管理人员有所帮助。关键词：物流企业 财务管理 问题对策 探讨分析 持续优化中图分类号：F272 文献标识码：A 文章编号：1005-5800(2012)05(c)-127-02 1 目前我国物流企业财务管理工作中存在的问题 1.1 财务信息及资源的准确度偏低 只有在获得具有较高真实完整财务信息及资料的前提下，企业才能够探索并获得良好的经营及财务管理模式。但是，我国大部分物流企业财务信息及资源的准确度都是偏低的，对企业产生了严重的负面影响。物流企业没有给予财务管理工作足够的重视，在日常的财务管理工作中并没有及时对企业账证、账表进行核对，导致了财务信息及资源的不真实性。而且物流企业仍然采用传统的财务软件来施行费用核算或财务信息资源收集，落后的财务软件无法及时正确处理财务信息及资源。另外，一些财务管理职员过于看重自身利益，伪造财务信息及数据，导致财务管理上的漏洞；或者由于部分财务管理职员工作能力上的欠缺，引发财务信息及数据的错误计算，对物流企业财务管理工作造成了很大的影响。1.2 财务监控体系流于形式无法发挥作用 一些物流企业在日常生产经营中没有严格监控财务部门的工作，相关规章制度也无法发挥作用。企业使用的财务核算方式没有满足科学合理的基本要求，部分财务管理人员没有具备高素质的财务理念及管理知识，最终导致财务监控体系流于形式，无法发挥真正作用。企业在缺乏有效管理方式的情况下，出现财务人员不按规章制度，甚至违纪违规的严重情况，整体财务工作出现基础管理薄弱，财务核算不合理规范等情况。1.3 物流企业筹资融资难度高 物流企业本身的性质及特点，导致物流企业很难获得较高的利润，而且与其他类型行业进行对比，物流企业只具备有限的资产，资产的信用也不是非常充分，所以很难完成贷款、贷款抵押等筹资融资任务。我国大部分物流企业都是小规模经营，地域的分散面比较广，市场竞争非常激烈，只能从自身问题出发，很难借助外部的力量来筹集资金实现扩张。 1.4 物流企业没有获得高效的资金使用效率 由于物流企业融资的条件非常艰难，因此采用有效方式提升资金的使用效率就变成了物流企业财务管理工作的首要任务。目前大部分物流企业资金的使用效率都是偏低的，企业流动资金无法获得全面的运用，财务管理人员没有意识到流动资金对物流企业资产产生的巨大影响。财务管理人员在监控流动资金的时候没有合理使用银行支付或上下游结算存在的时间差异来提升企业资金的使用效率；物流企业没有合理规划不动产，使其出现了闲置浪费等情况。 2 若干种有效解决物流企业财务问题的措施 2.1 结合现代高科技信息技术，组建并持续完善财务信息管理 伴随着先进信息技术在企业管理中的推广应用，物流企业的 财务管理工作应该顺应时代的号召，树立正确的管理意识，采用新的方式来对自身企业财务问题进行管理。高科技信息技术带来了不仅是思想理念上的改变，而且还包括实际管理方式的改变，在这种高科技新型管理手段下，物流企业的财务工作将会逐渐走上集中规范化的管理道路，管理的内容及范围将会不断扩大，涵盖所有需要改进的地方。物流企业可以选择借鉴其他成功运用高科技信息技术进行管理并获得理想效果公司的经验，引进使用的财务管理软件和系统，充分结合网络信息资源，组建企业网络财务信息体系。实现计算机技术和网络技术在企业财务工作中的广泛应用，使财务管理工作在先进信息技术的帮助下得到改善。财务管理部门利用计算机技术把财务信息结合起来，充分发挥其潜在的作用，管理部门应该持续提升职员处理分析财务信息的能力，强化处理信息的模式，积攒企业财务方面存在的竞争能力。2.2 根据物流企业所处的市场环境，及时拓宽融资渠道 由于我国大部分物流企业都存在融资困难的问题，所以企业想要在激烈的市场竞争环境中获得优势，就必须给予融资问题足够的关注力度。目前全球经济快速发展的趋势，要求我国物流企业要根据自身实际情况，及时选择正确的方式积极拓宽融资渠道，为获得市场竞争优势及发展能力提供充足的资金力量。结合当前市场环境及物流企业自身发展情况，可以采取以下两种方式来拓宽企业的融资渠道：(1)在满足我国证监委审批标准要求的前提下，不断提高企业自身资产质量、并不断完善日常经营管理工作，争取成为上市物流企业，以此获得广阔的发展空间及融资渠道。(2)积极引入外资，帮助物流企业缓解资金压力。伴随着对外开放步伐的加快，我国经济逐渐呈现多元化发展的局面，物流企业应该在政府的帮助下，积极创造有利条件，来实现引入外资的目的。外资企业可以和物流企业建立长期合作，其注入项目的资金会改善国内物流企业资金紧缺的局面，并为企业提供一个较好的发展平台。2.3 组建新型财务管理价值体系，营造和谐的财务文化氛围 物流企业的财务价值体系是在长期套索学习的过程中逐渐累积形成的，但是因为目前我国大部分物流企业都沿用传统的财务管理理念及方式，在实际的财务管理工作中缺少创新及竞争理念，整体呈现的发展劲头十分低迷。在竞争非常激烈的市场经济环境中，物流需要及时树立先进的财务管理价值理念，组建新型有效的财务管理价值体系。财务管理职员应该充分认识财务管理工作的潜在价值及其对物流企业产生的重大影响，关注财务管理价值体系的建立能够更快推进物流企业实现效益最大化的根本目标。物流企业应该着重突出财务文化的重要性，促进企业获得更快的