2010年期货从业考试期货基础知识第四章期货交易制度与期货交易
流程试题
总分：97分及格：0分考试时间：120分
每题0.5分。在每题给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求。
(1)在日本的期货市场上，较为流行的叫价方式是（）。
(2)（）成交速度快，指令一旦下达，不可更改或撤销。
(3)下列关于“套期保值交易实行审批制度”说法不正确的是（）。
(4)每日结算后，当期货会员的结算准备金低于最低余额时，期货会员必须在（）补足至结算准备金最低余额。
(5)标准仓单是由（）制定的，在交割仓库完成入库商品验收，确认合格后签发给货物卖方的实物提货凭证。
(6)结算担保金是指由（）依交易所规定缴存的，用于应对其违约风险的共同担保资金。
(7)国内交易所期货合约的开盘价由（）产生。
(8)实物交割是指期货合约到期时，根据交易所的规则和程序，交易双方通过该（），了结未平仓合约的过程。
(9)交易所会员对结算结果有异议，应在（）以书面形式通知交易所。
(10)在我国，（）实行会员分级结算制度，交易所对结算会员结算，结算会员对其受托的客户、交易会员结算，交易会员对其受托的客户结算。
(11)在股票指数期货交易中，当价格波幅触及所规定的“熔断”点数时（）。
(12)期货交易者必须按照其买卖期货合约价值的一定比例，通常为（）缴纳保证金资金，用于结算和保证履约。
(13)结算准备金余额的计算公式应为（）。
(14)（）是在交易所办理标准仓单交割、交易、转让、质押、注销的凭证，受法律保护。
(15)合约上一交易日的结算价加上允许的最大涨幅构成当日价格上涨的上限，称为（）。
(16)期货开盘价集合竞价在每一交易日开市前5分钟内进行（）。
(17)我国《期货交易管理条例》规定，期货交易所实行当日无负债结算制度，期货交易所应当在（）及时将结算结果通知会员。
(18)国内期货交易所均采用（）成交方式。
(19)合约上一交易日的结算价减去允许的最大跌幅构成当日价格下跌的下限，称为（）。
(20)当交易价格达到涨跌停板规定幅度时，（）。
(21)期货会员的结算准备金（）时，该期货结算结果即被视为期货交易所向会员发出的追加保证金通知。
(22)（）可以将损失或利润锁定在预期的范围，但成交速度比止损指令慢，有时甚至无法成交。
(23)如上海期货交易所的铜0805合约在2008年2月21日的结算价格为67 110元/吨，那么铜0805合约在2008年2月22日的报价范围应在（）。
(24)（）是与持仓限额制度紧密相关的又一个防范大户操纵市场价格、控制市场风险的制度。
(25)期货会员每天应及时获取期货交易所提供的结算数据，做好核对并妥善保存，数据至少保存（）
(26)开盘价集合竞价在某合约每一交易日开市前5分钟内进行，其中前4分钟为（）。
(27)（）是会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。
(28)（）是指按指定的价格间隔，逐步购买或出售指定数量期货合约的指令。该指令适合稳健型投资者采用。
(29)（）的所有期货品种均采用滚动交割的方式。
(30)期货交易所向会员收取的保证金属于（）所有。
(31)标准仓单数量因交割、交易、转让、质押、注销等业务发生变化时，交易所（）。
(32)涨跌停板一般是以合约上一交易日的（）为基准确定的。
(33)下列关于“限仓数额”的说法中，不正确的是（）。
(34)连续竞价制属于传统的竞价方式，在（）期货市场较为流行。
(35)（）的所有期货品种均采用集中交割的方式。
(36)（）是指所有到期合约在交割月份最后交易日后一次性交割的交割方式。
(37)期货交易所将会员的合约强行平仓后，强行平仓的有关费用和发生的损失由（）承担。
(38)强制减仓制度是交易所将当日以涨跌停板价申报的未成交平仓报单，以当日涨跌停板价与该合约净持仓盈利客户(包括非期货公司会员) 按持仓比例自动撮合成交。强制减仓造成的经济损失由（）承担。
(39)下列关于“大户报告制度”的说法不符合《大连商品交易所风险管理办法》(2007年10月29日起施行)具体规定的是（）。
(40)每个期货合约均以当日（）作为计算当日盈亏的依据。
(41)期货公司向客户收取的保证金属于（）所有。
(42)（）是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。
(43)当每日结算后客户保证金低于期货交易所规定的交易保证金水平时，（）按照期货经纪合同约定的方式通知客户追加保证金。
(44)期货交割是促使（）的制度保证，使期货市场真正发挥价格晴雨表的作用。
(45)某一期货合约当日无成交价格，则以（）作为当日结算价。
(46)以期货合约最后l小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价的期货交易所为（）。
(47)下列不符合《中国金融期货交易所风险控制管理办法》(2007年6 月27日颁布)对熔断机制的具体规定的是( )。
(48)风险准备金制度是（）从收取的期货交易手续费中提取一定比例的资金，作为确保交易所担保履约的备付金的制度。风险准备金的收取目的是为维护期货市场正常运转提供财务担保和弥补因不可预见风险带来的损失。
(49)开盘集合竞价中的未成交申报单（）。
(50)期货交易所并不直接向客户收取保证金，只是向（）收取保证金。
(51)当日交易保证金：当日（）×当日交易结束后的持仓总量×交易保证金比例
每题0.5分。在每题给出的4个选项中，至少有2项符合题目要求。
(1)根据《期货交易管理条例》规定，客户可以通过（）向期货公司下达交易指令。
(2)我国期货交易所规定，当会员、客户出现下列情形（）之一时，交易所有权对其持仓进行强行平仓。
(3)《上海期货交易所风险控制管理办法》(2008年1月9日起实施)规定，在某一期货合约的交易过程中，当出现下列情况（）时，交易所可以根据市场风险调整其交易保证金水平。
(4)下列关于“强制减仓制度”说法正确的是（）。
(5)一般来说，标准仓单主要是指仓库标准仓单，其生成包括（）。
(6)期货交易所会员、客户可以使用（）等有价证券充抵保证金进行期货交易。
(7)期货交易所保证金管理制度包括下列内容（）。
(8)期货交易所应及时公布上市品种合约的（）。
(9)期货公司会员为客户开设账户的程序一般包括（）。
(10)在期货市场竞价交易中，公开喊价方式可分为（）。
(11)出现下列（）异常情形之一的，交易所有权约见指定的会员高管人员或者客户谈话提醒风险，或者要求会员或者客户报告情况。
(12)标准仓单经交易所注册后生效，可用于（）。
(13)期货交易所会员的保证金不足时，会员应在期货交易所规定的时间内（）。
(14)计算机撮合成交的原则是（）。
(15)郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所在每日结算完成后，采用发放结算单据或电子传输等方式向会员提供（）。
(16)我国《期货交易管理条例》规定，（）应按照国务院期货监督管理机构、财政部门的规定，提取、管理和使用风险准备金。
(17)发生下列（）情形之一的，交易所有权发出风险警示公告，向全体会员和客户警示风险。
(18)下列期货品种（）采用的是集中交割方式。
(19)下列关于“结算担保金制度”说法正确的是（）。
(20)期货交易涉及商品实物交割的，期货交易所应当发布（）。
(21)作为结算准备金的核心内容，当日盈亏包括（）。
(22)标准仓单的转让须（）。
(23)强行平仓的执行过程一般如下（）。
(24)一个完整的期货交易流程应包括（）。
(25)大连商品交易所、郑州商品交易所和上海期货交易所规定，申请套明保值交易的客户和非期货公司会员必须具备以下条件（）。
(26)期货交易保证金分为（）。
(27)期货交易所可以实行会员分级结算制度。实行会员分级结算制度的期货交易所会员由（）组成。
(28)用标准仓单期转现，要考虑（）。
(29)期转现交易的优越性主要有（）。
(30)大连商品交易所采用的指令有（）。
(31)当某合约按结算价计算的价格变化，连续若干个交易日的累积涨跌幅达到一定程度时，交易所有权根据市场情况，采取（）等措施。
(32)期货合约价格的形成方式主要有（）方式。
(33)下列关于“当日无负债结算制度”正确的是（）。
(34)期货交易所认为必要的，可以分别或同时采取要求（）等措施，以警示和化解风险。
(35)在下列期货交易品种中，采用滚动交割方式的有（）。
(36)根据《期货交易管理条例》规定，下列说法正确的是（）。
(37)交易所对会员结算完成后，将向会员发放结算单据或电子传输当日结算数据，包括（），期货经纪会员以此作为对客户结算的依据。
(38)普通投资者在进入期货市场交易之前，应首先选择一个（）的期货公司会员。
(39)下列说法正确的是（）。
(40)在我国的交易所中，（）的期货产品采用的是实物交割方式。
(41)期货公司向客户收取的保证金属于客户所有，除（）情形外，严禁挪用。
(42)下列关于国内期货结算制度说法正确的是（）。
(43)若买入价为bp、卖出价为sp、前一成交价为cp，那么按照计算机撮合成交的原则下列成立的是（）。
(44)标准仓单在交易所进行实物交割的，其流转程序包括（）。
(45)实物交割必不可少的环节包括（）。
(46)期转现交易的流程包括（）。
(47)制定期货涨跌停板制度的目的在于（）。
(48)下列关于国内期货集合竞价说法正确的是（）。
(49)为确保合约履行，期货交易所直接或间接向（）收取交易保证金。
(50)期货实物交割方式包括（）。
(51)已经推出期转现交易的交易所有（）。
(52)出现下列（）情形之一的，交易所有权约见指定的会员高管人员谈话提醒风险，或者要求会员报告情况。
(53)下列（）属于我国期货交易所对持仓限额制度的具体规定。
(54)标准仓单数量因（）和注销等业务发生变化时，交易所收回原“标准仓单持有凭证”，签发新的“标准仓单持有凭证”。
(55)郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所对会员结算的内容有（）。
(56)期货交易所应当以适当方式向社会发布的期货交易信息包括（）。
(57)在我国，（）只对会员进行结算，期货公司会员对客户进行结算。
(58)当某合约按结算价计算的价格变化，连续若干个交易日的累积涨跌幅达到一定程度时，交易所有权根据市场情况，采取（）等措施。
(59)实行持仓限额制度的目的在于（）。
(60)《郑州期货交易所期货交易细则》(2008年3月1 日实施)规定的交易指令有（）。
每题0.5分。判断正确否。正确试题选“√”，错误选“×”。
(1)套利指令是指同时买入和卖出两种或两种以上期货合约的指令。它包括跨商品(品种)套利指令、跨期套利指令和跨市场套利指令等。（）
(2)期货交易所会员的保证金不足时，会员未在期货交易所规定的时间内追加保证金或自行平仓的，期货交易所应当将该会员的合约强行平仓。（）
(3)我国期货交易所对套期保值交易实行审批制度。大连商品交易所、郑州商品交易所和上海期货交易所对套期保值的申请，按主体资格是否符合，套期保值品种、交易部位、买卖数量、套期保值时间与其生产经营规模、历史经营状况、资金等情况是否相当进行审核，确定其套期保值额度。（）
(4)在我国期货交易所进行交易，套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制。（）
(5)大户报告制度是与持仓限额制度紧密相关的又一个防范大户操纵市场价格、控制市场风险的制度。（）
(6)一个完整的期货交易流程应包括开户与下单、竞价、结算和交割四个环节。但是，交割环节并不是交易流程中的必经环节。（）
(7)标准仓单是指由中国证监会统一制定的，经交易所注册后生效，可用于交割、转让、提货、质押等的凭证。（）
(8)保证金分为结算准备金和交易保证金。交易保证金是指会员为了交易结算，在交易所专用结算账户预先准备的资金，是未被合约占用的保证金。结算准备金是指会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。（）
(9)期货交易的结算由期货交易所统一组织进行。期货交易所实行当日无负债结算制度，即在每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项同时划转，相应增加或减少客户的交易保证金。（）
(10)期货交割是促使期货价格和现货价格趋向一致的制度保证。（）
(11)期货交易制度主要包括：保证金制度、当日无负债结算制度、涨跌停板制度、熔断制度、持仓限额制度、大户报告制度、强行平仓制度、强制减仓制度、套期保值审批制度、交割制度、结算担保金制度、．风险准备金制度、风险警示制度、信息披露制度。（）
(12)期货市场是一种高度组织化的市场，为了保障期货交易有一个“公开、公平、公正”的环境，保障期货市场平稳运行，对高风险的期货市场实施有效的控制，期货公司制定了一系列的交易制度，所有交易者必须在承认并保证遵守这些交易制度的前提下才能参与期货交
易。（）
(13)我国交易所的会员和投资者的持仓达到交易所报告界限的，会员和投资者应主动于下一交易日9：O0前向交易所报告。（）
(14)结算担保金是指由结算会员依交易所规定缴存的，用于应对结算会员违约风险的共同担保资金。（）
(15)由于能够直接进入期货交易所进行交易的只能是期货交易所的会员，包括期货公司会员和非期货公司会员。所以，普通投资者在进入期货市场交易之前，应首先选择一个具有合法代理资格、信誉好、资金安全、运作规范、收费合理的期货公司会员。（）
(16)持仓限额制度是指交易所规定会员或客户可以持有的，按双边计算的某一合约投机头寸的最大数额。（）
(17)集中交割也叫一次性交割。滚动交割是指在合约进入交割月以后，在交割月第一个交易日至交割月最后交易日前一交易日进行交割的交割方式。（）
(18)结算准备金是会员为交易结算，在交易所专用结算账户中预先准备的资金，是未被合约占用的保证金。（）
(19)标准仓单注销是指标准仓单所有人提货或者申请将其标准仓单转化为一般现货提单，由指定交割仓库办理标准仓单退出流通的过程。标准仓单持有人注销标准仓单，须通过会员进行。（）
(20)大连商品交易所采用的指令有限价指令、市价指令、市价止损(盈)指令(即止损指令)、限价止损(盈)指令(即停止限价指令)、同品种跨期套利指令和跨品种套利指令。（）
(21)所谓“熔断”制度，就是在股票指数期货交易中，当价格波幅触及所规定的点数时，交易随之停止一段时间；或交易可以继续进行，但价格波动幅度不能超过规定点数之外的一种交易制度。（）
(22)同一客户在不同期货公司会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计不得超出该客户的持仓限额。（）
(23)我国郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所，交易所只对会员进行结算。（）
(24)期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被折价成交。（）
(25)强行平仓制度是指期货公司按照有关规定对客户持仓实行平仓的一种强制措施。（）
(26)中国金融期货交易所没有采用市价指令。（）
(27)客户利用止损指令，既可以有效地锁定利润，又可以将可能的损失降至最低限度，还能以相对较小的风险建立新的头寸。（）
(28)客户保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。（）
(29)期货公司应当为每一个客户单独开立专门账户，设置交易编码，一户一码，专码专用，不得混码交易。（）
(30)在规定交割期限内，卖方未交付有效标准仓单或买方未解付货款或解付不足的，视为违约。（）
(31)标准仓单转让必须通过会员在期货公司办理过户手续，同时结清有关费用。（）
(32)个人开户在期货公司仅需提供本人身份证，单位开户仅需提供“企业法人营业执照”影印件。（）
(33)客户通过电话下单时，期货公司须将客户的指令予以录音，以备查证。事后，客户应在交易单上补签姓名。（）
(34)交易所对交割月份持仓合约进行交割配对。在交割配对前，郑州商品交易所还要求买方
2019年国家期货从业《期货基础知识》职业资格考前 练习 一、单选题 1.当期权处于深度实值或深度虚值状态时，其时间价值将趋于( )。 A、0 B、1 C、2 D、3 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第6章>第2节>影响期权价格的基本因素 【答案】：A 【解析】： 当期权处于深度实值或深度虚值状态时，其时间价值将趋于0，特别是处于深度实值状态的欧式看跌期权，时间价值还可能小于0。故本题答案为A。 2.( )是目前包括中国在内的世界上绝大多数国家采用的汇率标价方法。 A、直接标价法 B、间接标价法 C、日元标价法 D、欧元标价法 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第7章>第1节>汇率的标价 【答案】：A 【解析】： 直接标价法是目前包括中国在内的世界上绝大多数国家采用的汇率标价方法。 3.某基金经理持有1亿元面值的A债券，现希望用表中的中金所5年期国债期货合约完全对冲其利率风险，请用面值法计算需要卖出( )手国债期货合约。 券种
全价 转换因子 久期 A债券 101.222 1.10 A、78 B、88 C、98
D、108 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第8章>第2节>国债期货套期保值 【答案】：C 【解析】： 对冲手数=101222000／(104．183×10000)=97．158≈98(手)。 4.如果一种货币的远期升水和贴水二者相等，则称为( )。 A、远期等价 B、远期平价 C、远期升水 D、远期贴水 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第7章>第1节>远期汇率与升贴水 【答案】：B 【解析】： 如果升水和贴水二者相等，则称为远期平价。故本题答案为B。 5.在期货交易中，被形象地称为“杠杆交易”的是( )。 A、涨跌停板交易 B、当日无负债结算交易 C、保证金交易 D、大户报告交易 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第1章>第2节>期货交易的基本特征 【答案】：C 【解析】： 交易者在买卖期货合约时按照合约价值的一定比率缴纳保证金(一般为5％～15％)作为履约保证，即可以进行数倍于保证金的交易。这种以小博大的保证金交易，也称为“杠杆交易”。 6.下列不属于经济数据的是( )。 A、GDP B、CPI C、PMI D、CPA >>>点击展开答案与解析
股指期货基础知识测试试题及答案2
一、判断题（本大题共10 道小题，对的打“√”，错的打“X”，请将正确答案填入下面的表格中）1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1．期货公司为客户开立账户，应当对客户开户资料进行审核，确保开户资料的合规、真实、准确和完整。( ) 2．个人客户应当本人亲自办理开户手续，签署开户资料，不得委托代理人代为办理开户手续。( ) 3．期货公司应当在期货经纪合同中与客户约定风险管理的标准、条件及处置措施。（）4．客户在不同的会员处开户的，其交易编码中客户号应当相同。（） 5．投资者可以使用已开立的证券账户进行股指期货交易。( ) 6．股指期货实行双向交易，既可先买后卖，也可以先卖后买。（） 7．中国金融期货交易所上市的沪深300 股指期货合约的标的是沪深300 指数。（） 8．沪深300 股指期货合约以该合约当天收盘价作为当日结算价。（） 9．沪深300 股指期货合约的最后交易日为合
约到期月份15 日。（） 10．投资者持有某股指期货合约，可以在该合约到期前平仓，也可以选择持有到期进行交割。（） 二、单项选择题（本大题共20 道小题，每题仅有一个正确答案，请将正确答案填入下面的表格中） 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 1. 证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，不得提供下列何种服务（）。 A、协助办理开户手续 B、提供期货行情信息、交易设施 C、代期货公司、客户收付期货保证金 2. 当IF1007 月合约交割后，下一交易日挂牌交易的4 个合约分别为（）。 A、IF1008 合约、IF1009 合约、IF1012 合约、IF1103 合约 B、IF1008 合约、IF1009 合约、IF1010 合约、IF1011 合约 C、IF1009 合约、IF1012 合约、IF1103 合约、IF1106 合约
2018-2019年期货从业期货基础知识拔高试题【21】(含答案 考点及解析) 1 [多选题]下列短期利率期货，采用指数式报价方式的是（）。 个月欧洲美元期货 年欧洲美元期货 个月银行间欧元拆借利率期货 年银行间欧元拆借利率期货 【答案】A,C 【解析】短期利率期货的报价比较典型的是3个月欧洲美元期货和3个月银行间欧元拆借利 率期货的报价。两者均采用指数式报价，用100减去不带百分号的年利率报价。AC项均采用指数式报价，BD项均属于中长期利率期货。故本题答案为AC。 2 [多选题]美国中长期国债期货报价由三部分组成。其中第三部分由哪些数字组成?（） A.“0” B.“2” C.“5” D.“7” 【答案】A,B,C,D 【解析】美国中长期国债期货采用价格报价法，在其报价中，比如118’222(或118-222)，报 价由3部分组成，即“①118'②22③2”。其中，“①”部分可以称为国债期货报价的整数部分，“②”‘③”两个部分称为国债期货报价的小数部分。“③”部分用“0”“2”“5”“7”4个数字“标示”。 选项ABCD为组成第三部分的四个数字。故本题答案为ABCD。 3 [单选题]以本币表示外币的价格的标价方法是( )。 A.直接标价法 B.间接标价法 C.美元标价法 D.英镑标价法 【答案】A 【解析】直接标价法是指以本币表示外币的价格，即以一定单位的外国货币作为标准，折算 为一定数额本国货币的标价方法。 4 [单选题]直接标价法是指以（）。 A.外币表示本币
B.本币表示外币 C.外币除以本币 D.本币除以外币 【答案】B 【解析】直接标价法是指以本币表示外币，即以一定单位的外国货币作为标准，折算成一定 数额的本国货币的方法。故本题答案为B。 5 [单选题]一种货币的远期汇率高于即期汇率，称为（）。 A.远期汇率 B.即期汇率 C.远期升水 D.远期贴水 【答案】C 【解析】一种货币的远期汇率高于即期汇率称为升水，又称远期升水。故本题答案为C。 6 [单选题]下列选项中，关于期权说法正确的是（）。 A.期权买方可以选择行权．也可以放弃行权 B.期权买方行权时，期权卖方可以选择履约，也可以放弃履约 C.与期货交易相似，期权买卖双方必须缴纳保证金 D.任何情况下，买进或卖出期权都可以达到为标的资产保险的目的 【答案】A 【解析】期权买方购买的是选择权，如果行权，卖方必须履约。期权的买方不用缴纳保证金，需要支付权利金。D明显错误。故本题答案为A。 7 [判断题AB]在交易所上市的期权称为场内期权，也称交易所期权。（） A.对 B.错 【答案】A 【解析】在交易所上市的期权称为场内期权，也称交易所期权。故本题答案为A。 8 [单选题]金融期货最早产生于（??）年。
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模考吧网提供最优质的模拟试题，最全的历年真题，最精准的预测押题！ A 提高 B 降低 C 消除 D 不确定 【正确答案】：A 【本题分数】：0.5分 【答案解析】 [解析] 套利行为的存在，使得市场流动性加大。 第4题 期货交易所的总经理不能行使的职权是( )。 A 决定期货交易所机构设置方案、聘任和解聘工作人员 B 决定期货交易所变更方案 C 拟订期货交易所合并、分立、解散和清算的方案 D 决定期货交易所员工的工资和奖惩 【正确答案】：B 【本题分数】：0.5分 【答案解析】 [解析] 期货交易所变更方案只有会员大会才能决定。 第5题 某投机者认为3月份大豆期货价格会上升，故以2840元/吨买入1手大豆合约。此后大豆价格不升反而下降到2760元/吨，该投机者继续买入1手以待价格反弹回来再平仓了结2手头寸，此种作法称为( )。 A 金字塔买入 B 金字塔卖出 C 平均买低 D 平均卖高 【正确答案】：C
金融期货基础知识测试题题库 一、选择题（20个） 1.期货公司应当在（A）向投资者揭示期货交易风险。 A、投资者开户前 B、投资者开户后 C、交易亏损时 2.建立空头持仓应该下达（C）指令。 A、买入开仓 B、买入平仓 C、卖出开仓 D、卖出平仓 3.沪深300 股指期货交易中，单边市是指某一合约收市前（B）分钟内出现只有停板价格的买入（卖出）申报、 没有停板价格的卖出（买入）申报，或者一有卖出（买入）申报就成交、但未打开停板价格的情形。 A、1 B、5 C、10 4.沪深 300 股指期货合约的合约标的是（C）。 A、上证综合指数 B、深证成份指数 C、沪深 300 指数 D、上证50指数 5.金融期货交易具有杠杆性，既放大盈利也放大亏损，是因为实行了（B）。 A、双向交易制度 B、保证金制度 C、当日无负债结算制度 D、强制平仓制度 6.金融期货交易的杠杆性决定了：收益可能成倍放大，损失也可能（C）。 A、不变 B、成倍缩小 C、成倍放大 7.金融期货投资者不得采用（D）下达交易指令。 A、书面委托 B、电话委托 C、互联网委托 D、全权委托期货公司 8.在极端行情下，金融期货投资者面临的亏损（B）。 A、不可能超过投资本金 B、可能会超过投资本金 9.客户在金融期货交易中发生保证金不足，且未能按照经纪合同中的约定及时追加保证金或者主动减仓，该客户
A、强制减仓 B、强行平仓 C、协议平仓 10.某交易日收盘后，某投资者持有 1 手沪深300 股指期货某合约多单，该合约收盘价为3660 点，结算价为 3650 点。下一交易日该投资者未进行任何操作，该合约的收盘价为 3600 点，结算价为3610 点，结算后该笔持仓的当日亏损为（C）。 A、18000 元 B、15000 元 C、12000 元 11.中金所上市的 5 年期国债期货属于：（B） A、短期国债期货 B、中期国债期货 C、长期国债期货 D、超长期国债期货合约 12.中金所 5 年期国债期货合约的面值为（A）元人民币。 A、100 万 B、120 万 C、150 万 D、200 万 13.中金所 5 年期国债期货合约票面利率为：（B） A、2.5% B、3% C、3.5% D、4% 14.中金所 5 年期国债期货合约对应的可交割国债的剩余期限为:（C） A、距离合约交割月首日剩余期限为 2 至 5 年 B、距离合约交割月首日剩余期限为 3 至 6 年 C、距离合约交割月首日剩余期限为 4 至 5.25 年 D、距离合约交割月首日剩余期限为 5 至 8 年 15.中金所 5 年期国债期货合约对应的可交割国债是：（A） A、固定利率国债 B、浮动利率国债 C、固定或浮动利率国债 D、以上都不是 16.中金所 5 年期国债期货合约的最小变动价位为：（D） A、0.001 元 B、0.0012 元 C、0.0015 元 D、0.005 元 17.中金所 5 年期国债期货的交易代码为：（C） A、IF B、IE C、TF D、TE 18.中金所 5 年期国债期货合约交割方式为：（B） A、现金交割 B、实物交割
20XX年期货从业资格考试知识点《期货基础知识》：期权（一）内涵价值定义、计算和取值 1.内涵价值（IntrinsicValue）是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。内涵价值由期权合约的执行价格与标的资产价格的关系决定。 （1）看涨期权的内涵价值＝标的资产价格－执行价格 （2）看跌期权的内涵价值＝执行价格－标的资产价格 （3）如果计算结果小于0，则内涵价值等于0。所以，期权的内涵价值总是大于等于0。 2.实值期权、虚值期权和平值期权。 （1）实值期权（In－the－money Options），也称期权处于实值状态，是指在不考虑交易费用和期权权利金的情况下，买方立即执行期权合约所获得的行权收益大于0，且行权收益等于内在价值。 实值看涨期权的执行价格低于其标的资产价格，看跌期权的执行价格高于其标的资产价格。 当看涨期权的执行价格远远低于其标的资产价格，看跌期权的执行价格远远高于其标的资产价格时，该期权被称为深度实值期权。 （2）虚值期权（Out－of－the－money Options），也称期权处于虚值状态，是指在不考虑交易费用和期权权利金的情况下，买方立即执行期权合约将产生亏损的期权。虚值期权的内涵价值等于0。 对于虚值期权，看涨期权的执行价格高于其标的资产价格，看跌期权的执行价格低于其标的资产价格。 当看涨期权的执行价格远远高于其标的资产价格，看跌期权的执行价格远远低于其标的资产价格时，被称为深度虚值期权。 （3）平值期权（At－the－money Options），也称期权处于平值状态，是指在不考虑交易费用和期权权利金的情况下，买方立即执行期权合约会导致盈亏相抵的期权，与虚值期权相同，平值期权的内涵价值也等于0。对于平值期权，期权的执行价格等于其标的资产价格。 实值、平值与虚值期权的关系： 看涨期权看跌期权 实值期权执行价格＜标的资产价格执行价格＞标的资产价格 虚值期权执行价格＞标的资产价格执行价格＜标的资产价格 平值期权执行价格＝标的资产价格执行价格＝标的资产价格如果某个看涨期权处于实值状态，执行价格和标的资产相同的看跌期权一定处于虚值状态，反之亦然。 （二）期权的时间价值 1.时间价值及计算
单项选择题 1.上海期货交易所的铜0805合约在2008年2月21日的结算价格为67110元/吨，那么铜0805合约在2008年2月22日的涨停价格为()。(涨跌停板幅度是4%)网上期货从业证报名 a.69794.4元/吨 b.64425.6元/吨 c.69790元/吨 d.64430元/吨 2.将点价交易与套期保值操作结合在一起进行操作的，叫()交易。期货从业预约考试报名时间 a.基差交易 b.价差套利 c.程序化交易 d.点价套利 3.套利下单报价时，要明确指出()。 a.价格差 b.买入价 c.卖出价 d.成交价 4.()成交速度快，指令一旦下达，不可更改或撤销。 a.限价指令 b.市价指令 c.限时指令 d.双向指令 5.国内交易所期货合约的开盘价由()产生。 a.买方竞价 b.集合竞价 c.卖方竞价 d.买卖均价 6.郑州商品交易所菜籽油期货合约的最低交易保证金是()。 a.合约价值的3% b.合约价值的5% c.合约价值的7% d.合约价值的8% 7.()首次推出以英国、欧洲大陆和美国的蓝筹股为标的物的股票期货交易，交易量增长迅速。 a.伦敦国际金融期货期权交易所 b.纽约期货交易所 c.芝加哥商业交易所 d.芝加哥期货交易所 8.在我国，套期保值有效性在()范围内，该套期保值被认定为高度有效。期货考试报名时间 a.70%至l00% b.80%至l25% c.90%至l35% d.80%~100% 9.期货交易所并不直接向客户收取保证金，只是向()收取保证金。 a.经纪人 b.会员
c.结算公司 d.大客户 10.点价交易普遍应用于()。 a.所有商品贸易 b.大宗商品贸易 c.金融商品贸易 d.农产品贸易 11.目前，我国各交易所普遍采用()。 a.市价指令、限价指令、取消指令 b.市价指令、套利指令、取消指令 c.市价指令、止损指令、停止指令 d.市价指令、限价指令、停止指令 12.根据进人期货市场的目的不同，期货交易者可分为()。 a.套期保值者和投机者期货从业预约考试时间 b.套期保值者和机构投资者 c.投机者和机构投资者 d.套期保值者、投机者、机构投资者 13.我国客户下单方式有()种。 a.2 b.3 c.4 d.5 14.供给量的变动是指在影响供给的其他因素不变的情况下，只是由产品()的变化所引起的该产品供 给的变化。 a.生产成本 b.相关产品价格 c.技术水平 d.本身价格 15.11月24日，美湾2号小麦离岸价对美国芝加哥期货交易所12月小麦期货价格的基差为“+55美分/蒲式耳”，这意味着品质为2号的小麦在美湾交货的价格与芝加哥期货交易所12月小麦期货价格相比，()55美分/蒲式耳。 a.低出 b.高出 c.等同 d.两者不能对比 16.集合竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量，下列不符合这一原则的是()。 a.高于集合竞价产生的价格的买人申报全部成交 b.低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交 c.等于集合竞价产生的价格的买人申报，根据买入申报量的多少，按多的一方的申报量成交 d.等于集合竞价产生的价格的卖出申报，根据卖出申报量的多少，按少的一方的申报量成交期货从 业资格预约考试时间 17.投资者在进行跨市套利时，会遇到交易单位和报价体系不一致的问题，应(，)，才能进行价格比较。 a.将不同交易所的价格按相同计量单位进行折算 b.将不同交易所的价格按平均计算 c.计算平均波动幅度
客户在初步接受了期货理论并熟知、掌握了基本的期货交易指令、操作技巧后，接下来就进入实际的交易过程。 期货价格的形成方式 期货价格的形成方式主要有：口头公开叫价和计算机撮合两种方式。 1.头公开叫价方式。 口头公开叫价方式又分两种，即连续竞价制（动盘）和一节一价制（静盘）。 2.计算机撮合交易 计算机撮合交易是根据口头公开叫价方式的原理设计而成的一种交易方式。这种交易方式相对口头公开叫价来说具有准确、连续的特点。目前，我国的期货交易都使用计算机撮合交易系统。 计算机期货交易流程 交易流程有以下几个步骤： 1.指令下达方式包括当面委托方式、书面委托方式和电话委托方式。 2.受令人有权利和义务审核客户的指令，包括保证金水平是否足够、指令是否超过有效期和指令内容是否齐全，从而确定指令的有效与无效。 3.经纪公司的交易指令中心在接到交易单后，在单上打上时间戳记并检查交易单有无疏漏后，以电话方式迅速传给经纪公司在交易所的出市代表。 4.经纪公司的出市代表收到指令后以最快的速度将指令输入计算机内。 5.指令中心将反馈回来的成交结果记录在交易单上并打上时间戳记按原程序返馈客户。 6.原则上说，客户每一笔交易的最终确认是根据结算公司或交易所的结算部门的最终确认为准。 7.客户每一笔交易都由经纪公司记录存档，且保存期限一般低于5年。 8.客户每成交一手合约（买或卖），经纪公司都要收取一定的佣金。 套期保值的方法 套期保值的方法很多，卖期保值和买期保值是其基本方法。 （1）卖期保值 卖方套期保值是为了防止现货价格在交割时下跌的风险而先在期货市场卖出与现货同样数
量的合约所进行的交易方式。通常是在农场主为防止收割时，农作物价格下跌；矿业主为防止矿产开采以后价格下跌；经销商或加工商为防止货物购进而未卖出时价格下跌而采取的保值方式。 例如，某农场主在7月份担心到收割时玉米价格会下跌，于是决定在7月份将售价锁定在1080元/吨，因此，在期货市场上以1080元/吨的价格卖出一份合约以进行套期保值。到收割时，玉米价格果然下跌到950元/吨，农场主将现货王米以此价卖给经营者。同时，期货价格也同样下跌，跌至950元/吨，农场主就以此价买回一份期货合约，来对冲初始的空头，从中他赚取的130元/吨正好用来抵补现货市场上少收取的部分，而为此所付出的代价就是丧失了有利的价格变动可能带来的利益。但是，由于他们通过套期保值回避了不利价格变动的风险，使其可以集中精力于自己的生产经营活动，以获取正常利润。 （2）买期保值 7月1日，大豆的现货价格为每吨2040元，某加工商对该价格比较满意，卖出100吨现货大豆。为了避免将来现货价格可能上升，从而提高原材料的成本，决定在大连商品交易所进行大豆套期保值交易。而此时大豆9月份期货合约的价格为每吨2010元，基差30元/吨，该加工商于是在期货市场上买入10手9月份大豆合约。8月1日，他在现货市场上以每吨2080元的价格买入大豆100吨，同时在期货市场上以每吨2040元卖出10手9月份大豆合约，来对冲7月1日建立的空头头寸。从基差的角度看，基差从7月1日的30元/吨扩大到8月1日的40元/吨。交易情况如下：交易品种现货市场期货市场基差 7月1日卖出100吨大豆：价格2040元/吨买入10手9月份大豆合约：价格2010元/吨30元/吨 8月1日买入100吨大豆：价格2080元/吨卖出10手9月份大豆合约：价格2040元/吨40元/吨 套利结果亏损40元/吨盈利30元/吨亏损10元/吨 净损失100*40 -100*30=1000元 注：1手=10吨 在该例中，现货价格和期货价格均上升，但现货价格的上升幅度大于期货价格的下降幅度，基差扩大，从而使得加工商在现货市场上因价格上升买入现货蒙受的损失大于在期货市场上因价格上升卖出期货合约的获利，盈亏相抵后仍亏损1000元。 同样，如果现货市场和期货市场的价格不是上升而是下降，加工商在现货市场获利，在期货市场损失。但是只要基差扩大，现货市场的盈利不仅不能弥补期货市场的损失，而且会出现净亏损。 本文由北京龙跃投资管理有限公司https://www.doczj.com/doc/6e14187462.html,整理并发布
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 金融期货基础知识测试试题（B 卷） （共30道题，答对24题为合格。测试时间为30分钟。）客户姓名：客户身份证号码： 答题日期： 答对题数： 测试时间：_____：______—_____：______（测试时间不足15分钟或超过30分钟须重新测试）一、判断题（本大题共10道小题，对的打“√”，错的打“X”，请将正确答案填入下面的表格中）1.期货交易必须在依法设立的期货交易所或者国务院期货监管机构批准的其他交易场所进行。（ ） 2.股指期货合约的当日结算价是计算当日持仓盈亏的依据，沪深300股指期货合约以该合约当天收盘价作为当日结算价。（ ） 3.IF1007合约表示的是2010年7月到期的沪深300股指期货合约。（ ） 4.期货公司向客户收取的交易保证金不得低于交易所规定的标准。（ ） 5.沪深300股指期货合约的最后交易日为合约到期月份的最后一个交易日，遇国家法定假日顺延。（ ） 6.中金所5年期国债期货的交割过程中，卖方具有选择对自己最有利的国债来交割的权利。( ) 7.交易所可以根据市场风险状况调整交易保证金标准，并向中国证
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11121314 151617181920 8.5年期国债期货交易，因市场出现异常情况等原因导致交割无法顺利进行的，交易所有权对交割流程进行调整。（ ） 9.中金所5年期国债期货限价指令每次最大下单数量为200手。（） 10.中金所5年期国债期货合约采用集合竞价和连续竞价两种交易方式。（ ） 二、单项选择题（本大题共20道小题，每题仅有一个正确答案，请将正确答案填入下面的表格中）1.在极端行情下，股指期货投资者面临的亏损（A．不可能超过投资本金B．可能会超过投资本金）。 2.期货公司应当在（）向投资者揭示期货交易风险。 A．投资者开户前B．投资者开户后C．交易亏损时
[单选]1、某投资者购买了沪深300股指期货合约,合约价值为150万元,则其最低交易保证金为( )万元。 A、7.5 B、15 C、18 D、30 答案：C 解析：沪深300 股指期货合约规定,最低交易保证金为合约价值的12%,故本题中最低交易保证金=150×12%=18(万元)。故C 选项正确。2019年期货基础知识考试题库 [单选]2、若沪深300股指期货于2010年6月3日(周四)已开始交易,则当日中国金融期货交易所可供交易的沪深300股指期货合约应该有( ) A、IF1006,IF1007,IF1008,IF1009 B、IF1006,IF1007,IF1009,IF1012 C、IF1006,IF1009,IF1010,IF1012 D、IF1006,IF1009,IF1012,IF1103 答案：B 解析：沪深300 股指期货合约规定,合约月份为当月、下月及随后两个季月。故B 选项正确。 [单选]3、短期国债采用指数报价法,某一面值为10万美元的3个月短期国债,当日成交价为92。报价指数92是以100减去不带百分号的( )方式报价的。 A、月利率 B、季度利率 C、半年利率 D、年利率 答案：D 解析：P235 [单选]4、假定年利率为8%,年指数股息率d为1.5%,6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月15日的现货指数为1450点,则4月15日的指数期货理论价格是( )点。 A、1459.64 B、1460.64 C、1469.64 D、1470.64 答案：C 解析：期货从业资格考试历年试题 [单选]5、买入1手3月份敲定价格为2100元/吨的大豆看涨期权,权利金为10元/吨,同时买入1手3月份敲定价格为2100元/吨的大豆看跌期权,权利金为20元/吨,则该期权投资组合的损益平衡点为( ) A、2070,2130 B、2110,2120 C、2200,1900 D、2200,2300 答案：A 解析：该投资策略为买入跨式套利，低平衡点=2100-30=2070，高平衡点=2100+30=2130。 [单选]6、某生产企业在5月份以15000元/吨卖出4手(1手25吨)9月份交割的铜期货合约,为了防止价格上涨,于是以500影吨的权利金,买入9月份执行价格为14800元/吨的铜看涨期权合约4手。当9月份期权到期前一天,期货价格涨到16000元/吨。该企业若执行期权后并以16000元/吨的价格卖出平仓4手9月份的期货合约,最后再完成4手期货合约的交割,该企业实际卖出铜的价格是( )元/吨。(忽略佣金成本)期货从业资格考试新版 A、15000
期货从业《基础知识》复习知识点2017期货从业《基础知识》复习知识点 牛市价差期权 牛市价差期权最普遍的价差期权类型。该策略由两种不同执行价格的期权头寸组成，购买一个确定执行价格的看涨期权和出售一个相同标的、到期日相同的较高执行价格的看涨期权得到。 ①其特点是在标的物价格上涨时能够获利。当投资者预期标的物价格上升时，可考虑采用牛市价差策略。对于看涨期权，执行价格越低，权利金应该越高，所以出售的执行价格较高的期权的权利金应该小于购买的执行价格较低的期权的权利金。因此，用看涨期权构造牛市价差期权策略时，需要一定的初始投资。 ②三种不同类型： 期初两个看涨期权均为虚值期权; 期初一个看涨期权为实值期权，另一个为虚值期权; 期初两个看涨期权均为实值期权。 ③此外，通过购买较低执行价格的看跌期权和出售较高执行价格的看跌期权也可以建立牛市价差期权。 对于看跌期权，执行价格越高，权利金也越高，所以与利用看涨期权建立的牛市价差期权不同，利用看跌期权建立的牛市价差期权投资者开始会得到一个正的现金流(忽略保证金要求和交易成本)，即构建策略初期交易者盈利，标的物价格下跌会使交易者亏损，所以该策略也被称为牛市价差期权策略。用看跌期权建立的牛市价差期权策略的最终收益低于用看涨期权建立的牛市价差期权策略的.最终收益。
量价分析 (一)交易量、持仓量与价格 1.交易行为与持仓量的变化 (1)只有当新的买入者和卖出者同时入市时，持仓量增加。 (2)当买卖双方有一方做平仓交易时(即换手)，持仓量不变。 (3)当买卖双方均为原交易者，均做平仓交易时，持仓量减少。 一旦交割发生，当买卖双方以交割形式完成期货交易时，持仓量下降。 交易行为与持仓量变化表 买方卖方持仓量的变化 1多头开仓空头开仓增加(双开仓) 2多头开仓多头平仓不变(多头换手) 3空头平仓空头开仓不变(空头换手) 4空头平仓多头平仓减少(双平仓) 通过分析持仓量的变化，可以确定资金是流入市场还是流出市场。 模拟误差 1.准确的套利交易意味着卖出或买进股指期货合约的同时，买进或卖出与其相对应的股票组合。如果实际交易的现货股票组合与指 数的股票组合不一致，势必导致两者未来的走势或回报不一致，从 而导致一定的误差。这种误差，通常称为“模拟误差”。 2.产生的原因： (1)组成指数的成分股太多，短时期内同时买进或卖出这么多股 票的难度较大，并且准确模拟将使交易成本大大增加。通常，交易 者会通过构造一个取样较小的股票投资组合来代替指数，这会产生 模拟误差;
股指期货基础知识模拟测试试题（一） （共30道题，答对24题为合格。测试时间为30分钟。） 客户姓名：答题日期： 客户身份证号码：答对题数： 一、判断题（本大题共10道小题，对的打“√”，错的打“X”，请将正确答案填入下面的表格中） 1．沪深300股指期货交易集合竞价期间不接受市价指令申报。（）2．沪深300股指期货合约的最后交易日为合约到期月份最后一个交易日。（） 3．沪深300股指期货合约的交易保证金标准是固定的。（）4．期货公司不得接受投资者的全权委托。（） 5．沪深300股指期货实行T+1交易制度。（） 6．当投资者保证金不足，且未能在期货公司规定的时间内及时追加保证金或自行平仓的，期货公司有权对其持仓进行强行平仓。（）7．IF1007合约表示的是2010年7月到期的沪深300股指期货合约。 （） 8．股指期货合约最后交易日如遇国家法定假日，则以下一交易日为最后交易日和交割日。（） 9．持有股票有可能获得股利，持有股指期货不会获得股利。（）10．市价指令未成交的部分自动撤销。（）
二、单项选择题（本大题共20道小题，每题仅有一个正确答案，请将正确答案填入下面的表格中） 1.某投资者卖出开仓IF1003合约10手后，误将6手买入平仓单下 成买入开仓，全部成交后，该投资者对IF1003合约的持仓为（）。 A、4手空单 B、6手空单 C、6手多单、10手空单 2.沪深300股指期货合约最后交易日的交易时间为（）。 A、9：15-11：30（第一节），13：00-15：00（第二节） B、9：30-11：30（第一节），13：00-15：00（第二节） C、9：15-11：30（第一节），13：00-15：15（第二节） 3.某投资者以3000点卖出1手沪深300股指期货某合约开仓，该合 约的收盘价为3080点，结算价为3050点，如果不考虑手续费，结算后该笔持仓的浮动亏损为（）。 A、24000元 B、15000元 C、1500元
2019年国家期货从业《期货基础知识》职业资格考 前练习 一、单选题 1.企业通过套期保值，可以降低( )对企业经营活动的影响，实现稳健经营。 A、操作风险 B、法律风险 C、政治风险 D、价格风险 >>>点击展开答案与解析 2.上海证券交易所个股期权合约的最后交易日为到期月份的第( )个星期三。 A、1 B、2 C、3 D、4 >>>点击展开答案与解析 3.平值期权和虚值期权的时间价值( )零。 A、大于 B、大于等于 C、等于 D、小于 >>>点击展开答案与解析 4.下列不属于外汇期货套期保值的是( )。 A、静止套期保值 B、卖出套期保值 C、买入套期保值 D、交叉套期保值 >>>点击展开答案与解析 5.下列关于我国期货交易所会员强行平仓的执行程序，说法正确的是( )。 A、首先由有关客户自己执行，若规定时间内客户未执行完毕，则由有关会员强制执行
B、由有关会员自己执行，若规定时间内会员未执行完毕，交易所将处以罚款 C、首先由交易所执行，若规定时间内交易所未执行完毕，则由有关会员强制执行 D、首先由有关会员自己执行，若规定时间内会员未执行完毕，则由交易所强制执行>>>点击展开答案与解析 6.某交易者以2140元／吨买入2手强筋小麦期货合约，并计划将损失额限制在40元／吨以内，于是下达了止损指令，设定的价格应为( )元／吨。(不计手续费等费用) A、2100 B、2120 C、2140 D、2180 >>>点击展开答案与解析 7.欧式期权的买方只能在( )行权。 A、期权到期日3天 B、期权到期日5天 C、期权到期日10天 D、期权到期日 >>>点击展开答案与解析 8.一笔1M／2M的美元兑人民币掉期交易成交时，银行(报价方)报价如下：美元兑人民币即期汇率为6．2340／6．2343，(1M)近端掉期点为40．01／45．23(bp)，(2M)远端掉期点为55．15／60．15(bp)作为发起方的某机构，如果交易方向是先买入、后卖出，则近端掉期全价为( )。 A、6．238823 B、6．239815 C、6．238001 D、6．240015 >>>点击展开答案与解析 9.以下不是期货交易所会员的义务的是( )。 A、经常交易 B、遵纪守法 C、缴纳规定的费用 D、接受监督 >>>点击展开答案与解析
2015年期货公司董事、监事和高级人员任职资格管理办法试题及答案 一、单项选择题 1.申请除期货公司董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事和财务负责人的任职资格，应当提交的申请材料不包括()。 A.申请书 B.任职资格申请表 C.身份、学历、学位证明 D.2名推荐人的书面推荐意见 2.申请期货公司营业部负责人的任职资格，应当提交的申请材料不包括()。 A.任职资格申请表 B.资质测试合格证明 C.期货从业人员资格证书 D.身份、学历、学位证明 3.期货公司应当自拟任董事、监事、财务负责人、营业部负责人取得任职资格之日起()工作日内，按照公司章程等有关规定办理上述人员的任职手续。 A.5个 B.10个 C.20个 D.30个 4.期货公司免除董事、监事和高级管理人员的职务，应当自作出决定之日起()工作日内，向中国证监会相关派出机构报告。 A.2个 B.3个 C.5个 D.10个 5.期货公司拟免除首席风险官的职务，应当在作出决定前()工作日将免职理由及其履行职责情况向公司住所地的中国证监会派出机构报告。 A.3个 B.5个 C.10个 D.15个 6.期货公司董事、监事和高级管理人员兼职的，应当自有关情况发生之日起()工作日内向中国证监会相关派出机构报告。 A.2个 B.5个 C.7个 D.10个 7.期货公司董事、监事和高级管理人员的近亲属在期货公司从事期货交易的，有关董事、监事和高级管理人员应当在知悉或者应当知悉之日起()工作日内向公司报告，并遵循回避原则。 A.2个 B.3个 C.5个 D.7个 8.取得经理层人员任职资格但未实际任职的人员，应当自取得任职资格的下一个年度起，在每年()向住所地的中国证监会派出机构提交由单位负责人或者推荐人签署意见的年检登记表。 A.第一季度 B.第二季度 C.第三季度 D.第四季度 9.期货公司董事长、总经理、首席风险官在失踪、死亡、丧失行为能力等特殊情形下不能履行职责的，期货公司可以按照公司章程等规定临时决定由符合相应任职资格条件的人员代为履行职责，代为履行职责的时间不得超过()。 A.1个月 B.3个月 C.5个月 D.6个月 10.期货公司调整高级管理人员职责分工的，应当在()工作日内向中国证监会相关派出机构报告。 A.2个 B.5个 C.10个 D.15个 二、多项选择题 1.申请期货公司营业部负责人的任职资格，应当具备的条件包括()。 A.具有期货从业人员资格 B.具有大学本科以上学历或者取得学士以上学位 C.通过中国证监会认可的资质测试 D.具有从事期货业务3年以上经验，或者其他金融业务4年以上经验 2.下列人员申请期货公司董事长、监事会主席、高级管理人员的任职资格，学历可以放宽至大学专科的有()。 A.具有从法律、会计业务8年以上经验的人员 B.具有在证券公司等金融机构从事风险管理、合规业务5年以上经验的人员 C.具有从事期货业务10年以上经验的人员 D.曾担任金融机构部门负责人以上职务8年以上的人员
一、单项选择题(本题共60道小题，每道小题0.5分，共30分。以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分) 1．（）实行每日无负债结算制度。 A．现货交易 B．远期交易 C．分期付款交易 D．期货交易 2．NYMEX是（）的简称。 A．芝加哥期货交易所 B．伦敦金属交易所 C．法国国际期货期权交易所 D．纽约商业交易所 3．在我国，批准设立期货公司的机构是（）。 A．期货交易所 B．期货结算部门 C．中国人民银行 D．国务院期货监督管理机构 4．期货市场上套期保值规避风险的基本原理是（）。 A．现货市场上的价格波动频繁 B．期货市场上的价格波动频繁 C．期货市场比现货价格变动得更频繁 D．同种商品的期货价格和现货价格走势一致 5．（）是在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏对冲的机制。 A．套期保值 B．保证金制度 C．实物交割 D．发现价格 6．某投资者买入一份看涨期权，在某一时点，该期权的标的资产市场价格大于期权的执行价格，则在此时该期权是一份（）。 A．实值期权 B．虚值期权 C．平值期权 D．零值期权 7．（）交易所首先适用公司法的规定，只有在公司法未规定的情况下，才适用民法的一般规定． A．合伙制 B．合作制 C．会员制 D．公司制 8．关于期货市场价格发现功能的论述，不正确的是（）。 A．期货价格与现货价格的走势基本一致并逐渐趋同 B．期货价格成为世界各地现货成交价的基础参考价格 C．期货价格克服了分散、局部的市场价格在时间上和空间上的局限性，具有公开性、连续性、预期性的特点
D．期货价格时时刻刻都能准确地反映市场的供求关系 9．股票指数期货是为适应人们管理股市风险，尤其是（）的需要而产生的。 A．系统风险 B．非系统风险 C．信用风险 D．财务风险 10．对于商品期货来说，期货交易所在制定合约标的物的质量等级时，常常采用（）为标准交割等级。 A．国内贸易中交易量较大的标准品的质量等级 B．国际贸易中交易量较大的标准品的质量等级 C．国内或国际贸易中交易量较大的标准品的质量等级 D．国内或国际贸易中最通用和交易量较大的标准品的质量等级 11．下列不属于会员制期货交易所会员的基本权利的是（）。 A．设计期货合约 B．行使表决权、申诉权 C．联名提议召开临时会员大会 D．按规定转让会员资格 12．美式期权的期权费比欧式期权的期权费（）。 A．低 B．高 C．相等 D．不确定 13．（）是期货交易所按成交合约金额的一定比例或按成交合约手数收取的费用。 A．交割日期 B．交割等级 C．最小变动价位 D．交易手续费 14．美国期货市场由（）进行自律性监管。 A．商品期货交易委员会(CFTC) B．全国期货协会(NFA) C．美国政府期货监督管理委员会 D．美国联邦期货业合作委员会 15．被称为“另类投资工具”的组合是（）。 A．共同基金和对冲基金 B．商品投资基金和共同基金 C．商品投资基金和对冲基金 D．商品投资基金和社保基金 16．2009年12月16日，某客户买入大豆期货合约40手(每手10吨)，成交价为4200元/吨，当日结算价为4230元/吨，则该投资者当日的持仓盈亏为（）。 A．1200元 B．12000元 C．5000元 D．600元 17．美国芝加哥期货交易所规定小麦期货合约的交易单位为5000蒲式耳，如果交易者
金融期货基础知识测试试题（B 卷） 1. 中金所5 年期国债期货合约面值为100 万元人民币。（√） 2. 中金所5 年期国债期货的可交割国债应为在合约到期月份首日剩 余期限为4 至5.25 年的国债。（√） 3. 沪深300 股指期货采用T+0 交易制度。（√） 4. 中金所5 年期国债期货合约的每日价格最大波动限制为±3%。（×） 5. 中金所5 年期国债期货合约的最低交易保证金为4%。（×） 6. 中金所5 年期国债期货交易标的为票面利率为3.5%的中期国债。（×） 7. 中国金融期货交易所上市的沪深300 股指期货合约的合约标的是 上证综合指数。（×） 8. 股指期货某合约的价格与其所对应的标的指数走势无关。（×） 9. 沪深300 股指期货市价指令未成交部分自动转为限价指令。（×） 10. 沪深300 股指期货市价指令不需要申报买卖价格。（×）1. 中金所上市的 5 年期国债期货属于：（ b） A. 短期国债期货 B. 中期国债期货 C. 长期国债期货 D. 超长期国债期货合约 2. 中金所5 年期国债期货合约的面值为（a ）元人民币。
A．100 万 B．120 万 C．150 万 D．200 万 3. 中金所5 年期国债期货合约票面利率为：（ b） A．2.5% B．3% C．3.5% D．4% 第3 页/共7 页 2017 年6 月2 日01 编发（B 卷） 4. 中金所5 年期国债期货合约对应的可交割国债的剩余期限为:（c ）A．距离合约交割月首日剩余期限为2 至5 年 B．距离合约交割月首日剩余期限为3 至6 年 C．距离合约交割月首日剩余期限为4 至5.25 年 D．距离合约交割月首日剩余期限为5 至8 年 5. 中金所5 年期国债期货合约对应的可交割国债是：（a ） A．固定利率国债 B．浮动利率国债 C．固定或浮动利率国债 D．以上都不是
金融期货基础知识测试试题（B卷） （共30道题，答对24题为合格。测试时间为30分钟。） 客户姓名： 答题日期： 客户身份证号码： 答对题数： 一、判断题（本大题共10道小题，对的打“√”，错的打“X”，请将正确答案填入下面的表格中） 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1．中金所可以根据市场风险状况调整沪深300股指期货合约的交易保证金标准。（ ） （ ）2．沪深300股指期货合约价值为沪深300指数点乘以合约乘数。3．股指期货合约的当日结算价是计算当日持仓盈亏的依据，沪深300股指期货合约以该合约当天收盘价作为当日结算价。（ ） 4．股指期货实行T+0交易制度，当天建立的头寸可以当天平仓了结。 （ ） 5．开盘价是指某一期货合约经集合竞价产生的成交价格，集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。（ ） 6．对中金所5年期国债期货进行交割，客户在14：00前向交易所直接申报交割意向。（ ） 7．中金所5年期国债期货市价指令每次最大下单数量为200手。（ ）
8．中金所5年期国债期货交割中的配对缴款日，交易所采用最小配对数原则进行交割配对，并于当日14:30前将配对结果和应当缴纳的交割货款通知相关会员。（ ） 9．交易所可以根据市场风险状况调整交易保证金标准。( ) 10．中金所5年期国债期货合约临近交割月份时，交易所将分时间段逐步降低该合约的交易保证金标准。（ ） 二、单项选择题（本大题共20道小题，每题仅有一个正确答案，请将正确答案填入下面的表格中） 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 1.沪深300股指期货某合约上一交易日结算价为3000点，收盘价为3100点，当日（非最后交易日）该合约的跌停板价格为（ ）。 A.2400点 B.2700点 C.2790点