2008年年底，拍拍贷的创始人们决定，每年年底都要写一封“创始人的信”给员工和客户，2009年题为：“拍拍贷的存在与和谐中国”，2010年为“感谢”，2011年为“继往开来的时代”、2012年为“新的开始”。2013年是“不忘初心，方得始终”。尽管题目不同，但主题一样——记录拍拍贷创业的历程，描绘未来的道路。
作为国内第一家个人信用网上借贷平台——拍拍贷，历经五年，筚路蓝缕，创造了一个“蚂蚁借贷”的童话。在这个童话故事中，蚂蚁之间的借贷并不需要任何抵押和借条。也就是说在拍拍贷上，恰似一只只蚂蚁的个体网民，甚至不用谋面，
只需轻点鼠标就能从网上借到资金。
这是一个发生在实际生活中的童话。
钱荒大潮来临
拍拍贷优势凸现
在浦东软件园一期8号楼一楼内，居住着一个巨大的“蚁窝”，在那里，上百万的“蚂蚁”，进行着金融交易，金额不大，但却生意兴隆，人气旺盛。这就是拍拍贷的新家。
去年，拍拍贷从张江孵化器搬入了软件园的独立小楼，在获得首轮融资后，更是把服务器中心进行大扩容。在拍拍贷CEO张俊提供的一组数据中，可以看出拍拍贷的快速成长：截至目前，拍拍贷注册用户已达160万，其中6万用户成功获得贷
款，累计成交金额接近4亿元。
今年6月最后的10天，中国金融业出现了亘古未见的景像，中国大大小小的银行同时出现了缺钱的状况，隔夜头寸拆借飞涨。为了渡过钱荒“银行抢钱大战”新闻频现媒体，一向财大气粗的银行竟然也开始缺起钱了。
钱荒大潮不仅让银行业寝食难安，更打乱了很多中小企业的常规融资计划。很多银行的贷款额度已经见底，据称深圳的部分银行早早就已经停止了发放贷款。本来就贷款困难的企业想成功贷款更是难如登天。
这时，不少“小老板”们将眼光瞄向了发展如日中天的P2P机构们。
用户huay（化名）稳定经营企业十多年，他要借款20万元，但银行借款无果，
拍拍贷：“蚂蚁借贷”可以走更远
互联网金融案例之一
“我们希望拍拍贷成为一家伟大的公司，我们也希望拍拍贷传承这样一种理念：用创造长远价值的方式看待世界，规划我们的发展。” 这是拍拍贷创始人张俊在“2013年创始人的信”中的一句话。
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●文/记者 杨珍莹 图/吴婷
Pudong Development 2013/08
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46岁的他最近开始尝试网贷，6个月的借款期，在短短几天内，就已经完成了77%的额度，总投标数达到 836名。
而办理贷款速度更让人惊喜，发布的借款表被网友投满之后一般三天之内就可审批完毕，相比之下银行则有可能需要一到两个月；只要能接上互联网就可以随时发起贷款标，即使你在天涯海角，只要点点鼠标就可以办理。
据拍拍贷透露，今年仅6月一个月，成交金额就达到了8000万元。
和淘宝实现“跨界”合作
服务卖家
在金融碎片化的当下，以拍拍贷为代表的P2P平台找到了一套自我生存法，而且还在不断拓展。
最近，24岁的小杨总算舒了一口气，他刚刚接到拍拍贷的客服电话，说在拍拍贷上借的10万资金已经审核通过，可以取现了。
小杨是淘宝所宣称的600万卖家中的典型代表，2008年就在淘宝网上开了一家销售土特产的小店。随着淘宝店生意越做越大，产品种类也就越来越多，随之就带来了资金的压力。小杨开始想到银行去借款，但是尝试了几次之后小杨打退堂鼓了。一是银行借贷的门槛太高，一般达到50万左右银行才乐意批，但是自己又不需要这么多钱。第二个是银行的还款时间比较长，而自己资金周转很快，需要小额度高频次的周转，银行借款不太符合需求。
就在小杨一筹莫展之际，小杨想起了拍拍贷。于是小杨注册了拍拍贷，经过规定流程的各种信用认证，凭借自己淘宝店不错的信用和流水，第一笔为期6个月的10万元借款很快就批下来了，这让小杨大喜过望，进货的钱总算解决了。
对小杨来说，这是他第一次接触P2P。对拍拍贷来说，小杨只是众多在拍拍贷上借款的淘宝卖家之一，事实上拍拍贷已经服务过无数个淘宝卖家。
今年年中，拍拍贷正式携手淘宝展开合作。拍拍贷成为淘宝系列活动首席合作伙伴。这是P2P行业和电商行业有史以来的第一次合作，在业界看来是互联网金融和电商结合的必然趋势。 据拍拍贷透露，
目前拍拍贷用户中，淘宝商家占到了总数
的15%左右。
在应对网购买家的资金需求方面，拍
拍贷在今年还推出了满足网购人群需求的
网购达人标，通过支付宝实名关联认证之
后即可申请，额度提升更快。
互联网金融和电商的“跨界”合作，
不仅彰显了互联网金融已经深入主流人群
的心中，得到了大众的认可，此外也标志
着互联网金融进入崭新的发展时期。谁能
抓住这一新的潮流，就能抢得新一轮竞争
的先机，从这一角度来讲拍拍贷依然继续
领先。
降低风险
只做简单的平台
事实上，作为中国首家P2P无担保网
络借贷平台，拍拍贷一直标榜的是只做
平台，提供借贷交易中完整的交流、撮合
服务，本身并不涉及资金。此外，在借贷
过程中，信用资料、合同、手续及资金流
转等通过互联网实现，与其他同类公司不
同，撮合模式全在线上实现。
作为网络贷款平台，拍拍贷本来有着
巨大的先发优势，按理来说，应该拥有巨
大的交易量和众多的粉丝。而目前的情况
是，拍拍贷自己测算的每月交易量平均为
5000万元人民币，而晚于拍拍贷成立的几
家网站目前的月成交量都超过了1亿元。
为什么2007年成立的拍拍贷原本应该
拥有的先发优势却没在成交量上显现？这
和一个行业规则有关——就是网贷平台是
否垫付逾期欠款。目前的网贷平台，除了
拍拍贷之外，几乎都承诺：一旦投资者借
款出现逾期，网站将垫付本息。而在主要
的网贷公司中，拍拍贷是唯一一家不垫付
本息的网站。
其实，拍拍贷高管并不讳言“不垫
付”给他们带来的冲击，但在拍拍贷看
来，自捆手脚、自我限制，坚持以符合自
然规律的方式成长是其一直遵循的宗旨。
“我们只做简单的平台，我们不给社会添
乱。我们相信，这种自我限制会让我们在
更长的时间内更好的发展。”张俊说。
“其他平台单笔贷款可能就是100万
元，所以它们的交易量理所当然地超越了
拍拍贷，但是拍拍贷在平均单笔借款规模
1万以内的情况下，依然可以做到今天的交
易量，说明我们积累了很多的客户资源。”
拍拍贷的品牌总监朱长城告诉记者。
对拍拍贷来说，做一个“纯平台”才
可能最大限度地降低网站运营风险，而且
他们试图通过投资者教育来让投资者自
主把控风险。“一旦网贷平台承诺垫付本
息，那么投资人就会闭着眼睛投标，而所
有的审核工作都让平台进行显然是不可行
的。”拍拍贷相关负责人解释道。
然而做贷款一定会有坏账，如何能将
坏账率控制在合理的范围内呢？在五年的
成长中，拍拍贷逐步建立起了一套本金保
障的制度，引导投资者如何投资。
“单笔贷款金额不超过5000元；且借
给单个借款人的金额不超过借款人需借
总金额的三分之二以上；此外，投资人已
经成功借出50笔以上的资金。只要满足这
3个条件，拍拍贷便会在投资人碰到坏账
互联网金融
是一种新兴的金融业态
互联网金融是什么？有人认
为，互联网形态下所有的金融服务
都叫互联网金融，也有人认为互联
网金融就是银行的替代，就是要用
互联网消灭传统金融或者是替代传
统金融。我认为，首先互联网它秉
承着开放、合作和分享的精神，我
们称之为互联网精神。未来互联网
精神我认为就是在互联网这样的一
个新型业态下，金融机构通过深入
的变革来为客户提供适应于互联网
特征的个人金融服务。所以呢，换
句话说互联网金融也是充分的利用
互联网技术对金融业务进行深刻变
革后产生的一种新兴的金融业态，
这是我想讲的第一个问题。
——交通银行副行长兼首席信
息官侯维栋
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时赔偿本金损失。”张俊解释道，“事实上，拍拍贷这样的赔付规则最重要的是让用户学会分散投资，降低风险。”
据悉，2011年拍拍贷借出者的整体年收益率达到15.82%，而坏账率仅为1.19%。
央行调研网络信贷拍拍贷盼监管明晰
在平稳发展中，拍拍贷还有一道难题，就是期望获得正式承认，并明确网贷平台监管机构。所幸的是，这一道难题有望解决。
7月1日，央行副行长刘士余主持的一场以网络信贷为主题的高规格专题座谈会在北京召开。网络信贷业内主要的公司，比如拍拍贷、宜信、陆金所的负责人都参与了此次的座谈会，央行方面则有条法司、货币政策司、金融稳定局、支付司和征信管理局五部门的主要领导参加。在此次调研会后，央行还要求各网络信贷机构提交相关资料，央行将形成调研报告，上
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报给国务院。张俊就参加了此次的调研。
据了解，此次调研的重点关注三个问题：网络信贷如何发挥其社会价值，平台运作的风险管理以及从业机构提出要求，期待央行规范和支持行业的发展。
在张俊看来，行业最大的风险在于资金托管：“目前没有一个很好的资金托管方案，网络信贷公司存在资金挪用的可能性。”
现今，大多数的P2P网站，用户投资都是先在网站注册账户并充值，之后进行投资。“这和早期证券公司开设股票账户一样，由于资金都在证券公司的账户里，因此曾发生过证券公司挪用客户资金的案件。后来有了银行的客户交易结算资金第三方存管业务，才解决了资金监管问题。”业内人士如是表示。
事实上，从2007年成立以来，拍拍贷就开始寻求与商业银行的合作，希望将资金托管到商业银行并定期出具监管报告，补上平台可以私自挪用用户资金的漏洞。
“但因为P2P平台的资金总额不高，承担托管在审核和监管成本方面负担较
重。我们和央行一直有联系，和商业银行也谈过几次，但是始终没有取得阶段性成果。”张俊遗憾地表示。
在向银行寻求合作无果的情况下，P2P网贷平台退而求其次，转与第三方支付企业合作，资金由P2P平台的第三方支付账号进出，与P2P平台的自有资金分隔开来。
然而，借贷的流程依然是从借方账号到平台账号再到贷方账号，并没有改变大量资金会在流入、流出间隙滞留在P2P平台账号里的情况。“实际上还是没有解决根本性问题，淘金贷也是第三方托管的，照样跑路。”一位从事P2P网贷的用户评论说。
好在此次调研的报告中，央行给出了若干政策建议，其中包括“适时出台有关法律法规，明确监管部门，建立起对P2P网络贷款平台经营的日常监督管理机制。”
张俊表示，希望政府部门加强监管，明确资金托管机制，这是网络小额借贷产业最需要的政策支持。P
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