珠三角中小企业融资问题分析
作者：杨遐
来源：《沿海企业与科技》2011年第08期
［摘要］当前，随着货币紧缩政策的又一轮实施，珠三角各地都出现企业资金链紧绷现象，融资问题成为珠三角众多中小企业发展瓶颈。缓解珠三角中小企业融资困境，需要政府大力扶持，并创新商业银行中小企业信贷机制，拓展融资渠道，从企业自身升级改造入手，提升中小企业融资能力。
［关键词］珠三角；中小企业；融资
［作者简介］杨遐，广东省对外贸易职业技术学校高级讲师、国际商务师，硕士，研究方向：贸易经济，广东广州，510520
［中图分类号］ F276.3 ［文献标识码］ A ［文章编号］ 1007-7723（2011）08-0006-0004
一、珠三角中小企业面临的融资困境
（一）融资缺口大
2009年8月广东省情调研中心发布的《广东中小企业融资难现状与对策》报告显示，全省中小企业潜在资金需求约2万多亿元，而只有大概40％的资金能获得满足，这意味着，广东省中小企业的融资资金缺口高达1.2万亿元。
当前，随着货币紧缩政策的又一轮实施，珠三角各地都出现企业资金链紧绷现象。有“牛仔之都”之誉的佛山市君安镇近半年来有百余家牛仔企业倒闭。融资困难、用工成本高，加上能源紧张，让众多企业直叹压力大过2008年金融危机时期，与长三角企业一样，到了2008年以来最危险的时期。2011年上半年，据惠州市中小企业局提供的有关数据，该市4万多家中小企业资金缺口率达27.3%，同比上升了6%。佛山市“80%的企业在资金上吃紧”。
（二）银行贷款难
中小企业融资难在极大程度上实际上就是贷款难。资料显示，在全省约380万户中小企业当中，仅有18多万户与银行发生信贷关系，占全部企业数的比例不足5%。惠州市中小企业局提供的资料也表明，40.4％的中小企业从金融机构获得贷款较难，52.9％则认为艰难，即
93.3％的中小企业发展所需的贷款难以得到满足。2011年，由于银根收紧，银行信贷规模大幅紧缩，央行连续调息，中小企业贷款更难。2011年上半年，惠州市金融机构中小企业贷款累放比去年同期减少了40.29亿元，减幅达21.47%。
（三）借贷成本高
中小企业从银行贷款不易，以及“时间急、频率高、额度小”的融资需求，往往使众多企业转向民间借贷。然而，目前一方面利率高企，一方面中小企业的行业利润相对较低，因此通过高息的民间借贷来维持生产已十分不划算。目前，银行个人小额贷款的利率已按照基准利率上浮10%～30%,而一些民间借贷月利率已达10%～20%，年利息率达30%以上。另一方面，现阶段，受原材料涨价、油价上涨、劳动薪酬提高、人民币升值等因素影响，企业生产、运输、销售、人工等多重成本上升，企业实现利润总额同比大幅回落。中山市经信部门对市内131家规模以下企业调查结果显示，68%企业反映综合生产成本高于2010年，93%的企业净利润低于5%。高企的借贷成本已远远超过中小企业现有的利润空间，企业维系基本运转压力巨大。
（四）直接融资不易
以上市融资为例，创业板对身处经济前沿的珠三角众多中小企业是新的发展机遇。在首批103家创业板申报企业中，广东占了30家。截至2010年10月19日，创业板上市公司134家，其中广东省企业26家，占比约两成，创业板上市公司家数居全国首位。然而，广东省现有中小企业数80多万家，位居全国第二；科技型中小企业约1.8万家，占全国15%。与此基数相比，广东中小企业在资本市场获得直接融资比重仍小，众多中小企业难以达到上市融资条件，从资本市场获得融资十分不易。
二、珠三角中小企业融资破局之举
（一）政府扶持
1. 专项资金扶持
财政扶持。为落实《关于促进中小企业平稳健康发展的意见》相关措施，广东省财政2009年一次性新增10亿元中小企业专项扶持资金，用于中小企业担保体系建设、中小企业贷款融资、中小企业公共服务平台和中小企业奖励。各地级以上市也拿出中小企业专项扶持资金与省级财政配套。以中山市为例，2009年市财政安排1亿元，用于对重点企业进行融资扶持；对年销售额3个亿以下的企业进行贴息和担保费用补贴，并从中拿出200万元对银行金融机构向中小企业融资作出成绩的单位和个人进行奖励；对经过筛选的690项企业贷款，政府提取贷款额的1%作为风险金，贴息2%，最高贴息20万元；如贷款损失，政府将按50%对银行进行赔付，大大降低银行对中小企业放贷的风险，提高银行放贷的积极性。日前，广州市中小企业局也表示，从2011年起的5年内，广州将每年均拿出1亿元作为中小企业专项扶持资金。
创新基金扶持。国家自1996年正式启动科技型中小企业技术创新基金，广东2009年正式设立省级创新专项资金，每年额度为5000万元，各级地方政府也逐步设立了配套基金。广东还将继续扩大省级创新专项资金的规模，在“十二五”(2011-2015)末期至少达到每年1亿元的额度，通过无偿资助、贷款贴息和资本金投入等方式扶持和引导企业创新。科技型中小企业可以