2010-2011年铁矿石市场展望
2010-10-29
在2010年6月于日内瓦举行的联合国贸发会议上，属于联合国贸发会议秘书处管理的一个有关铁矿石的信托基金发布了《2009-2011年全球铁矿石市场》报告，本文对该报告进行了摘编，以供借鉴。
一、概述
2009年全球粗钢产量仅有12.19亿吨，同比2008年的13.26亿吨下降了8.1%。虽然2009年大多数国家和地区粗钢产量同比下滑，但中国大陆粗钢产量同比增长13.5%。目前，中国大陆的粗钢产量几乎占到全球粗钢产量的一半（47%）。2009年欧洲地区粗钢产量同比下降24%，非洲地区同比下降11%，美洲地区粗钢产量同比下降30%，大洋洲地区粗钢产量同比下降29%。
2009年下半年全球粗钢产量出现出人意料的回升几乎完全可以归因于中国大陆粗钢产量的大幅增长，从2008年年底时中国大陆粗钢产量就已经再次开始增长，到2009年4月中国大陆的粗钢产量就已经回升到以前的月度峰值水平。到2010年5月，世界其他地区国家的粗钢产量尚未恢复到危机前的水平。虽然中国大陆的粗钢生产驱动了全球粗钢产量的增长，但其他一些重要的粗钢生产国的粗钢产量相比2009年也开始增长。如果继续2010年前4个月的生产态势，则2010年全年全球粗钢产量将达到14.1亿吨，与2007年的水平相当。
2009年全球铁矿石产量同比下降6.2%，降至16亿吨，这是全球铁矿石产量连续增长7年后的首次下滑。2009年许多国家的铁矿石产量出现下降，但澳大利亚和南非的铁矿石产量却同比增长，但其铁矿石产量的增长不足以弥补其他国家的产量下降，因而2009年全球铁矿石产量同比仍然下降。2009年发展中国家的铁矿石产量在全球总产量中所占比重不到59%（2008年占比60%），此外，独联体国家铁矿石产量在全球总产量中所占比重为12%，工业化国家的铁矿石占比为29%。按可比较的品位，2009年中国大陆生产了2.34亿吨铁矿石。因此，2009年中国大陆仅次于澳大利亚的3.94亿吨和巴西的3亿吨，位居全球第三大铁矿石生产国。
中国大陆铁矿石生产的变化对于掌握全球铁矿石市场状况是至关重要的。为了更准确地给出中国大陆的铁矿石产量，现在评估中国大陆的铁矿石生产是通过计算其生铁产量以及生产过程中所用铁矿石品位和进口铁矿石品位，以获得按照品位计算所需的国产铁矿石数量。
按照新的计算方法，直到2007年中国大陆铁矿石产量低于报道的数据，而2008年和2009年是高于报道的数据。根据修订的估计，中国大陆铁矿石产量从2000年的1.47亿吨增加到了2007年的4亿吨（铁矿石的品位换算到63%）。2008年和2009年中国大陆铁矿石产量下滑，部分原因是企业利润下降而减少生产，部分原因是资源枯竭。修订的数据显示2008年和2009年中国大陆的铁矿石产量（按品位63%计算）分别为3.21亿吨和2.34亿吨。
在铁矿石出口连续8年增长之后，2009年全球铁矿石出口量仍达到9.55亿吨新的纪录，同比增长7.4%。铁矿石出口量增加的主要原因是中国大陆铁矿石需求高涨和其本身产量下降。自从2000年以来，全球铁矿石出口量增长了88%。2009年发展中国家的铁矿石出口量占到全球总出口量的比重为49%，发达国家的出口量占到43%，独联体国家占到7%。2009年澳大利亚是全球最大的铁矿石出口国，总计出口了3.6亿吨，同比上年增长17%。相比之下，2009年巴西铁矿石出口量同比下降3.0%，降至2.66亿吨。在过去的10年印度铁矿石出口连续增长，2009年该国出口了1.16亿吨铁矿石，是全球第三大铁矿石出口国。估计2009年全球海运铁矿石贸易数量达到了8.95亿吨，同比增长11%。2009年海运铁矿石贸易的增量几乎完全被中国大陆所吸纳，2009年中国大陆铁矿石进口量的增幅高于海运铁矿石贸易的增幅。此外，2009年其他较大的铁矿石进口国的进口量均呈下滑态势。中国大陆是全球最大的铁矿石进口国，2009年其铁矿石进口量同比增长41%，达到6.28亿吨，占世界铁矿石进口总量的比重为67%。日本是世界第二大铁矿石进口国，2009年进口铁矿石1.05亿吨，同比下降25%。2009年欧洲国家（不包括独联体国家）进口铁矿石1亿吨，同比下降45%，占世界总进口量的比重为9.9%。
2009年世界球团产量几乎下降了三分之一，从上年的3.13亿吨降至2009年的2.15亿吨，这反映出美国的粗钢产量下降（球团是美国钢厂主要的生产原料），以及其他地区钢厂因钢需求和钢材价格下降而减产粗钢。
2010年年度铁矿石定价机制寿终正寝。尽管受到钢铁企业的反对，主要是中国大陆钢铁企业的反对，但也获得了日本和欧洲有关钢铁产业机构的强有力的支持。当中国大陆钢需求在2009年底和2010年初呈
现强劲回升之时，铁矿石现货市场价格也出现强劲上涨，但价格的大幅上涨并没有对旧有机制给予强有力支撑。目前，铁矿石定价机制已经转向季度定价。
对铁矿石市场而言，铁矿石新的定价机制带来了价格不确定和降低了透明度。铁矿石价格不再像以前一样被宣布，而发布的一系列现货价格也不会100%可靠。进入中国大陆的铁矿石现货价格被看作是世界所有地区铁矿石价格的基础，且目前可以获得三个价格：金属通报价格、SBB价格和普氏价格，但目前仍不清楚这些价格如何可以代表铁矿石的真正价格和如何确保铁矿石价格不被操纵。至少有一家铁矿石出口商，即瑞典的LKAB已经开始与用户商谈年度合同价格，但其定价机制尚未公布。从目前的情况看，在铁矿石价格像铜、镍或是其他基金属一样被确定还有很长的路要走。但这是铁矿石定价很有希望的发展方向。回顾过去，铝和镍的定价模式放弃了由生产企业确定转向完全利用伦敦金属交易所确定花费了5-15年。
巴西Vale公司是唯一至少部分公布其确定季度铁矿石定价机制细节的铁矿石企业。尽管没有完全透露，但该公司定价机制的主要内容是：
A 定价基础是发往中国的62%品位粉矿的CFR现货价格；
B 该定价机制考虑了铁矿石质量；
C 下一个季度的定价是基于本季度前两个月的价格和前一个季度最后一个月的价格；
D 如果价格变化不到5%（上涨或是下跌），则价格不变。
新的定价机制导致2010年2季度铁矿石价格比2009年的基价高出100%。澳大利亚产发往日本的赤铁矿粉矿价格上涨了99.7%。Vale公司与日本用户达成了伊塔比拉粉矿价格上涨86%、卡雷亚斯粉矿价格上涨92%的协议。
世界三大铁矿公司，即巴西Vale公司、澳大利亚力拓集团和必和必拓公司增强了对全球铁矿石生产的控制，2009年三大公司铁矿石产量占到全球的比重为35.4%。三大公司所占市场份额自2004年以来首次增加，巴西Vale公司仍然是全球最大的铁矿石生产企业，2009年该公司生产了2.55亿吨铁矿石，尽管无可争辩的是该公司仍是铁矿石产业的领导者，但其已经受到很大挑战。2009年该公司铁矿石产量从2007年3.08亿吨的峰值上下降，而其最近的竞争对手力拓集团的铁矿石产量却从1.5亿吨提高到了1.72亿吨。不过，其面临的最大挑战来自于必和必拓公司，该公司强烈反对年度铁矿石定价机制，Vale公司是年度定价机制的拥护者，不过力拓集团的态度似乎是介于二者之间。2009年中国大陆许多小的铁矿石生产企业降
低了铁矿石产量，连同澳大利亚铁矿石产量在2009年初以后迅速增加，导致三大公司铁矿石市场份额增加。
过去4年铁矿石市场集中度下降的趋势似乎已经停止。在Vale公司2009年铁矿石产量减少5000万吨之后，当2010年该公司试图再次夺回失去的市场份额的情况下2010年铁矿石市场的集中度很有可能再次增加。此外，今后几年中国大陆的铁矿石产量很有可能进一步下降。因此，正如作者在去年的铁矿石市场回顾中所说的，这两个因素将帮助三大矿业公司的产量份额回到、甚至超过2003-2005年的水平。
由于很多钢铁企业自身拥有铁矿石资产，且其生产的铁矿石并没有进入市场交易，因而从铁矿石产量角度看待铁矿石产业集中度就会低估集中度。因此，目前是以海运铁矿石市场计算产业集中度。按此方式计算，主要铁矿石公司的市场份额非常高。虽然2009年巴西Vale公司的海运铁矿石市场份额从上年的33%降至26%，但力拓集团和必和必拓公司的市场份额增加，因而三大公司2009年海运铁矿石市场的合计份额仍达到61%。这一数据经常被认为产业集中度过高会导致主要矿业公司将控制铁矿石价格的人提及，特别是在目前所用定价机制的情况下。尽管2009年初宣布的、拟议的力拓集团与必和必拓公司合并两家公司位于西澳的铁矿石生产基地和基础设施一事已经失败，但此事已经引起人们日益关注大型铁矿石供应商的议价能力。目前，开始于独联体国家的一些钢铁企业建立自有矿山，包括铁矿石和煤炭的趋势已经强化。全球最大的钢铁企业安赛乐米塔尔公司已经在铁矿石资源掌控方面取得很大进展，而其他大型钢铁企业紧随其后也正在强化自有矿山资源的获取。
2009年，按照独立项目确认的，全球新的投入生产的采矿能力为7500万吨，稍低于2008年的9000万吨。截至2010年5月，在总的铁矿石产能计划项目中有超过6.85亿吨产能将在2010年到2012年之间投产。其中，有2.7亿吨被归为“确定投产”，1.45亿吨被归为“很可能投产”，2.7亿吨被归为“可能投产”。在被归入确定投产的铁矿石产能中有61%位于大洋洲，19%位于拉美地区，16%位于非洲地区。此外，在2012年之后的3年，有4亿吨的铁矿石新产能被列入建设完成。在目前对铁矿石市场非常乐观的情况下，大部分计划的项目将会继续向前推动，且许多新的计划也将被宣布。若非三大矿业公司调整其铁矿石产能投产步伐，则产能扩建过快的风险将非常大，特别是如果今后3年粗钢产量的增长出现停滞的情况下。
在2010年6月份，铁矿石市场的供应比较紧张，且随着中国粗钢产量的增长，中国大陆的铁矿石现货价
格接近了1200-1300元人民币/吨。不过，在过去两年出现的事情是：两个结论得到了确认，这两个结论对于世界铁矿石市场的未来而言均是非常重要的：
一是中国经济可以改变发展方向，向着依赖于内需发展，在此过程中中国经济的增长将不依赖于世界对其制造业出口需求的增长；
二是中国大陆内的铁矿石生产对价格非常敏感，且铁矿石产量不可能超过目前的水平。
其间，新的定价机制使得主要铁矿石供应商在定价方面有更大的优势。尽管全球钢铁产业不是一个整体和以一个整体的方式采取行动，但三大铁矿公司也不必为了控制市场而串通一气和实施一致的战略。三大铁矿公司的目标非常明确，即利润最大化，他们实现目标的方式是：确保铁矿石价格高到足以使其有钱可以进行新的产能投资和低到使得该市场不会有新企业进入。因此，三大铁矿公司对铁矿石价格的控制在某种程度上可以抑制新定价机制带来的价格大幅波动。
目前世界铁矿石市场的特点是供应比较紧张，且今后几年将出现新产能不断投产，并与钢产量的增长相适应。因此，确信未来铁矿石的供应将逐渐增加，价格也将从目前的价位上下滑，但与2008年以前相比，价格仍将稳定在较高的水平。
二、2009年全球铁矿石产量、进出口量
1.产量
2009年全球铁矿石产量同比下滑6.2%，降至16亿吨左右。2009年大多数国家的铁矿石产量同比下降，但一些国家的铁矿石产量却同比增长，其中包括澳大利亚、印度和南非。然而，据本文作者估计，中国2009年铁矿石产量下降。此外，由于某些原因，改变了对中国铁矿石产量的估计方法。现在是按照中国生铁产量和进口铁矿石数量估算中国铁矿石产量，因此，计算方法的改变也在全球铁矿石总产量上有所反映。
2009年发展中国家生产的铁矿石占到全球总产量的比重为59%，低于2008年的60%，而独联体国家2009年的铁矿石产量占全球比重为12%多一点，发达国家2009年铁矿石产量占全球比重为29%。发达国家铁矿石产量在全球产量的比重有所增加的主要原因是2009年澳大利亚铁矿石产量增加。按照可比的品位计算，2009年中国生产了2.34亿吨铁矿石，占全球总产量的比重为15%，低于2008年的20%。
尽管2009年全球铁矿石产量同比下降，但全球铁矿石产量相比2000年增长了65%，即增加了6.28亿吨。同期，发达国家（包括西欧，不包括澳大利亚）铁矿石产量下降了10.5%。同期澳大利亚铁矿石产量增长了13%，达到3.94亿吨。在独联体地区，同期铁矿石产量增长了8%。在西欧地区，铁矿石产量已经下滑到稍低于3000万吨（2009年降至2100万吨），主要原因是瑞典铁矿石产量下降了26%。因此，欧洲铁矿石产量占全球总产量的份额下降。在北美地区，美国铁矿石产量急剧下滑，但加拿大稍有增长。在较大的铁矿石生产国中，印度的铁矿石产量呈现快速增长态势，2009年印度的铁矿石产量同比增长了15%，其次是南非和澳大利亚均同比增长13%，而巴西铁矿石产量同比下降了6.7%。
2.铁矿石贸易
尽管出现了经济衰退，但在出口量连续8年增长之后，2009年全球铁矿石贸易量仍达到了9.55亿吨的新纪录（包括独联体内国家之间的铁矿石贸易），同比增长7.4%。2009年全球铁矿石贸易量增长的主要原因是中国铁矿石需求强劲，同时其国内铁矿石产量下降。
自从2000年以来，全球铁矿石贸易量增长了88%。不包括澳大利亚在内的发达国家的铁矿石出口几乎增长了19%，而同期澳大利亚的铁矿石出口增长了119.5%。2009年与2000年相比，独联体的铁矿石出口（包括独联体内贸易）增长了33%。
2009年发展中国家的铁矿石出口量占到全球总出口量的49%，且自从2000年以来其铁矿石出口量增长了81.5%。2009年发达国家的铁矿石出口量占全球总出口量的比重为51%，其中包括独联体的出口，但独联体的出口量所占比重不到5%。
2009年澳大利亚出口了3.63亿吨铁矿石，同比增长17%。此外，印度、乌克兰、南非的铁矿石出口量也有所增长，增幅分别为9%、21%和36%。由于出口的重要市场，即美洲市场和欧洲市场需求大幅下降，因而2009年巴西的铁矿石出口量降至2.66亿吨，同比下降3.0%。2009年是印度铁矿石出口量连续第九年增长，2009年印度出口了1.16亿吨铁矿石，是世界第三大铁矿石出口国。此外，2009年南非、加拿大、乌克兰和俄罗斯的铁矿石出口量在2000万吨到4500万吨之间。另外，2009年瑞典也出口了1600万吨铁矿石。
过去两年哈萨克斯坦和俄罗斯的铁矿石出口均出现下滑，但乌克兰出口增加。中国已成为上述三国铁矿石出口最重要的市场，但运输能力限制了其铁矿石出口。
2003年中国超越了日本成为全球最大的铁矿石进口国。2009年中国进口了6.28亿吨铁矿石，同比上年增长了41%，约占全球铁矿石进口量的67%。除了中国以外，在全球经济危机的影响下，几乎所有地区的铁矿石进口均有所减少。2009年日本进口了1.05亿吨铁矿石，同比下降了25%，而韩国2009年进口了4200万吨铁矿石，同比下降15%。2009年欧洲地区（不包括独联体国家）进口了9300万吨铁矿石，同比下降45%，在全球总进口量中所占比重为9.9%。欧洲最大的铁矿石进口国是德国、法国、英国和意大利。2009年加拿大和美国的铁矿石进口量均有所下滑。作为一个整体看，2009年发展中国家进口的铁矿石占到全球进口铁矿石总量的76%。由于中国铁矿石进口大幅增长，因而发展中国家的铁矿石进口量占全球进口量的比重从2002年的31%，增加到2005年的46%，2005年的50%和2008年的55%。独联体国家没有从独联体以外进口铁矿石，2009年其内部交易量仅占全球总量的0.4%。2009年发达国家进口的铁矿石占全球铁矿石进口总量的比重为22%。
3.海运铁矿石贸易
估计2009年海运铁矿石贸易量同比增长11%，达到8.95亿吨。2009年海运铁矿石贸易量增加的主要原因就是中国进口量大幅增长，其进口增幅超过了贸易量的增幅。此外，2009年其他主要进口国的进口量均同比下滑。如今，全球钢铁生产正在回升，而中国对铁矿石的需求继续增长，因此，预计2010年全球海运铁矿石贸易量将大幅增长，增幅可能超过10%。影响2010年海运铁矿石贸易量增长的因素是中国禁止进口低品位铁矿石和印度提高铁矿石出口关税。
4.海运费
国际海运费在2008年5月达到其峰值，其后开始不断下滑。最初海运费的下跌是由于许多新船投入市场，其后是因全球金融危机导致2008年秋季海运需求大幅减少导致海运费下降。在2008年底，海运费降至了自2000年初以来最低的水平。2009年前几个月海运费有所回升。其后，海运费又受到经济上扬预期和运力过剩影响而波动。事实上，在2009年运力增长9%的基础上今年的运力还将继续增长。此外，海运费还受到许多港口堵塞的影响，不过堵塞只是暂时现象，因而2010年和2011年海运市场仍将疲软。然而，2012年海运需求将出现增长，届时海运费走势也将转向。尽管海运需求增长到运力不出现过剩还需要很长时间，但是一旦需求赶上运力，则海运费将会迅速增长。
三、2009年全球新建铁矿石项目回顾
截至2009年底，全球范围内的铁矿石矿山（含正在开发中的矿山）开发总计投资高达1270亿美元。据不完全统计，这一年全球矿业开采投资4700亿美元，铁矿石开发投资额超过最重要的有色金属铜30亿美元。2009年全球经济遭受金融危机的冲击，铁矿石新增项目计划的投资额仅为80亿美元，占最新矿业全部新项目计划投资金额的四分之一。铁矿石新增项目投资金额与铜和黄金相当。过去数年，全球铁矿石新建项目数量和投资额快速增长的趋势在2009年突然中止。2008年铁矿石新增项目计划的投资金额达到270亿美元，仅次于铜矿，成为最重要的金属之一。近几年来，全球铁矿石开采能力不足，导致铁矿石价格和需求快速增长，使得铁矿石的重要性日益突出。2002年全球铁矿石新增项目投资占全球矿业新增项目投资金额的4%，2003年这一比重提升至7%，2004年进一步增至14%。此后，铁矿石新增项目投资增长较为平稳，2005年占全球矿业新项目投资金额的18%，2006年为17%，2007年再度大幅增长升至23%。近年来，全球铁矿石总计项目投资金额也持续增长，并且一直持续到2008年。2002年为30亿美元，2004年140亿美元，2005年250亿美元，2006年340亿美元，2007年超过700亿美元。
2009年新增铁矿石开采能力投产达到7500万吨，略低于2008年新增产能投产9000万吨，同时也低于2007年新增产能投产1.3亿吨的水平。在确定2009年新增铁矿石产能7000万吨之前，仅预计新增产能3000万-4000万吨，新增产能包括了现有矿山的扩建。然而，近几年新增产能的统计不包括主要集中在中国和印度的新增小型地方矿山开采能力，也没有包括在巴西的一些未公布小型开采项目。此外，新增产能数据也不包括现有产能因内部调整改造消除开采供应瓶颈而产生的产能提升。矿山因内部调整和改造
增加的产能难以监测，也难以准确评估。因此，可以推断，铁矿石产量增长高于产能增长。相对于高调宣布的新建项目，现有矿山的内部调整和改造在投产前往往不为人知。
然而，即使是50万吨或100万吨的小型改扩建项目累加在一起也是一个非常可观的数字。近年来，铁矿石新增项目的快速增长主要是受到铁矿石价格持续上涨的带动。2009年全球铁矿石新增项目数量下降，新项目投资力度减弱，很可能是矿业公司经营战略的失误。自2010年初，国际铁矿石市场迎来曙光，铁矿石价格再度上涨，中国需求恢复强劲。
如果说，2008年底全球矿业繁荣终结，那么2010年初矿业信心又开始恢复。在矿产品需求强劲增长的时期，2009年的下降仅仅是一个小插曲，预期中的矿业危机并没有出现。2008年矿业繁荣结束后，大量的投资计划被迫搁置或推迟，但进入2010年，这些项目又开始重新启动。
巴西淡水河谷公司重新启动2008年底至2009年初搁置的所有新增产能计划。第一步，按照原计划，卡拉雅斯1000万吨铁矿石新建产能在2009年完工；第二步，到2011年新建3000万吨铁矿石项目也在顺利推进中；准备在2013年投产的Serra Sul矿山新增9000万吨产能计划还在等待公司董事会批准，但项目已经开始启动；Apolo矿山2400万吨产能新建项目也将在2013年投产，上述项目合计需要投资170亿美元。淡水河谷公司所有涉及铁矿石的项目，包括：提升基建产能项目和球团厂，计划投资200亿美元。淡水河谷新建项目是通过提高铁矿石产量，并且可能在中国直接生产球团，增加在中国市场的份额。淡水河谷还订购新的大型运输船或与船东签订长期货运协议，规避海运费剧烈波动的冲击。淡水河谷在中国已经成立销售中心。此外，淡水河谷已经决定进入煤矿业务领域，2010年产煤3000万吨。第一步，2007
年3月出资6.62亿美元收购澳大利亚煤矿企业AMCI控股公司；与力拓和必和必拓一样，淡水河谷有能力成为主要炼钢原料的供应商。
2009年力拓公司未能完成主要铁矿石开发项目。由于铁矿石市场萧条，以及政治因素（主要是几内亚未能发放开发许可证），导致力拓公司一些项目处于停顿状态。目前在澳大利亚已经动工的项目包括：Hope Downs、Mesa A和Brockman 4期工程，按照计划Brockman和Hope Downs项目应该在2010年完工，Mesa A项目2011年完工。
与淡水河谷和力拓相比，必和必拓在新建铁矿石项目和采用新的定价机制上的态度更加积极。2009年必和必拓位于西澳大利亚快速增长项目4期（RGP 4）已经完工，新增铁矿石开采能力2600万吨，总计产能达到1.55亿吨。2008年必和必拓公司的董事会批准通过快速增长项目5期，到2011年必和必拓总计产能将达到2亿吨，实际再新增产能5000万吨，该项目正顺利推进。必和必拓的长期计划是将其铁矿石产能提升至3亿吨以上，并且已经计划扩建赫德兰港的发货能力，年发货量将超过3.5亿吨。
尽管2007年至2008年初越来越多的投资进入铁矿石和其他金属矿的开采，但由于运输瓶颈、有经验的工人、关键采矿机械和装备推迟交货，导致新建矿山开采进度迟缓。轮胎短缺已经干扰了投资项目和日常运营。2008年下半年爆发全球性金融危机之后，上述问题一夜之间就消失了。然而，一旦新建投资项目恢复，这些问题还将再度涌现，特别是其他金属矿山也重新启动新建计划之后。在矿山开发短暂低迷期间，并不能吸引更多的新员工。新项目恢复动工后，同3年前一样，人员和各类采矿必需品短缺将再度出现。
2009年FMG集团是唯一确保在西澳大利亚地区4000万吨产能项目的铁矿石公司，开始提出更加宏伟的新建计划。随着宣布新的投资计划，FMG集团希望能够成为全球最大的铁矿石供应商之一，并且成为除了力拓和必和必拓外，澳大利亚第三大铁矿石供应商。尽管被市场多不看好，但FMG集团和其创始人Andrew Forrest的成功证明，其有能力实现其雄心勃勃的发展计划。FMG集团在澳大利亚其他地区的铁矿石开发项目不是刚刚开始，就是规模太小。该集团高度关注成本控制，寻找新的扩张项目。FMG集团计划铁矿石采矿能力从5500万吨提升至7500万吨，再增加至9500万吨，最终达到1.55亿吨。新建计划包括扩建Chichester铁矿，以及Firetail、Solomon East和Serenity铁矿矿山投产。2010年初，随着铁矿石市场好转，FMG集团更是宣布计划未来中期内将铁矿石产能大幅提升至3.55亿吨。市场不再怀疑FMG集团的计划，但新增产能能否给市场消化则是另一个问题。
自上世纪90年代以来，铁矿石开采与钢铁生产脱钩，但甚至在脱钩尚未完成前，情况就已经出现了逆转。众多钢铁企业又重现开始收购铁矿石资源，希望能够抑制铁矿石价格的持续增长。安赛乐米塔尔引领了这一新趋势，该公司通过收购钢铁企业而直接拥有铁矿石资源，收购美国内陆钢铁公司并获得了Minorca 矿山，收购阿尔及利亚El Hadiar钢铁公司获得Boukhadra和Ouenza两处矿山，最近还收购墨西哥和波斯尼亚的钢铁产能和铁矿石资源。为了补充自身铁矿石供应不足，安赛乐米塔尔还与铁矿石供应商签订了长期供货合约。在南非，米塔尔非洲公司与昆巴公司签订了有利于成本控制的铁矿石长期供货合同。与昆
巴签订的协议在2009年到期，米塔尔非洲公司表示，当昆巴提高铁矿石产量后，有权要求昆巴增加铁矿石供应量。铁矿石资源竞争愈演愈烈，钢铁企业发现已经很难找到可以参与的新的优质铁矿石开发项目。其他钢铁企业也步安赛乐米塔尔的后尘，积极寻找铁矿石资源，尤其是印度、中国和俄罗斯的钢铁企业。智利钢铁企业CAP公司已经考虑将发展钢铁业务置于发展铁矿石业务之后，将铁矿石当作优先发展的核心业务。当铁矿石降价时，这一趋势能否持续尚不得而知，但可以肯定的是，铁矿石容易获取时，这一趋势才可能减慢。在过去计划经济时代，印度和俄罗斯钢铁企业大都完成了钢铁产业链的垂直整合，未来还将坚持自己的铁矿石自给计划。韩国浦项钢铁公司也相信有必要提升自有铁矿石的供应率，未来自给率希望达到20%。然而，2009年浦项的印度项目迟迟未能开工，并且在铁矿石资源收购上也没有大动作。
过去20年，加拿大的铁矿石开发进程缓慢，但最近第一个开发项目是由汤普森公司运营的布鲁姆湖项目。新的项目位于魁北克和拉布拉多交界处现有铁矿石开采区，将使用现有的铁路和港口，有助于解决运输问题。加拿大北部地区的铁矿石开采项目，有可能使用北极航道，但那里的矿山开发将更为谨慎。2010年初，力拓公司在加拿大的Carol铁矿石扩建计划重新启动。加拿大优质铁矿石资源、政局稳定，以及大量经过培训的工人，都吸引着全球投资者的目光。未来若干年内，加拿大将有更多的铁矿石新建产能投产。
过去数年，一些问题困扰着南非昆巴铁矿石公司的发展，例如：在塞内加尔的Faleme项目开发迟迟没能达成协议。尽管时间白白度过，但昆巴公司仍希望继续完成扩大产量计划，到2016年实现铁矿石产量1.5亿吨，这将是当前产能3倍，实现这一计划就必须充分发挥南非北开普省的开采潜力。昆巴公司也已经获得在西非的发展机会。北开普省的开发依赖于西辰—萨尔达尼亚出口通道，即连接西辰矿区至萨尔达尼亚港的铁路线。2005年昆巴与Transnet达成协议，增加铁矿石铁路货运量，到2009年增加至每年3500万吨，铁路公司还在进一步增加运能。昆巴计划了多个扩建和新建铁矿石项目，西辰矿区扩建项目正在进行，工程建设基本上已经完成，产能将提升至1000万吨。西辰南部新建项目原计划产能300万吨，目前新修订为900万吨，可行性研究报告已经完成，2008年7月公司决定投资。预计投资金额85亿南非兰特，2012年投产，2013年达产。
阿斯芒是南非另一个大型铁矿石生产企业，该公司Beeshoek铁矿即将枯竭，开始准备开采Khumani 铁矿。新矿建设已经完成，2010年实现满负荷开采，项目总计投资73亿南非兰特，新增铁矿石产能600万吨，从而使得该公司总计产能升至1400万吨。此外，在政府实行提高黑人经济实力政策和中国增加海
外资源投资的带动下，南非成立众多小型铁矿石开采公司。尽管这些企业的规模不大，但这意味着南非采矿业正悄然发生着变化。
在非洲其他地区，一些大型铁矿石开采项目刚刚启动，还需要数年的时间才能够完工投产。然而，如果这些项目投产，将推动非洲成为全球重要的铁矿石产地。安赛乐米塔尔对非洲丰富的铁矿石资源表示了浓厚的兴趣，并且已经开始了三大铁矿石矿山的开发工作，包括了：塞内加尔Faleme矿山、毛里塔尼亚El Agareb矿山、利比亚Yekepa矿山。Mbalam矿山项目由Sundance资源公司掌控。在利比亚，Bong 矿山重新投入生产得益于中国企业的支持。普图山铁矿石矿床则被俄罗斯谢维尔钢铁公司拥有。2008年底至2009年初，上述项目都因各种原因被迫推迟，没有新的进展，但2010年初又陆续重新启动。力拓也在积极开发几内亚Simandou项目，该项目年产铁矿石700万-1400万吨。2007年力拓批准出资1.45亿美元，用于矿山开发、700公里的铁路网和深水港的可行性研究。2010年力拓公司最终决定是否进行开发，如果进展顺利，将于2013年投产，未来还可望继续扩建。2008年8月力拓收到几内亚矿业部的信函，强迫力拓放弃Simandou北部矿山的特许开采权，但有权开采Simandou南部矿山。不但是几内亚政局动荡，其他非洲国家的政局也不稳定，已经严重影响新矿山项目的动工。
在玻利维亚，2006年年中印度京德勒钢和电力公司中标赢得El Mutun矿山的开采权。El Mutun铁矿是全球最大的铁矿石矿床之一，京德勒钢和电力公司计划未来8年投资21亿美元，新建1000万吨球团厂、600万吨直接还原铁厂、170万吨钢厂和发电厂。不过，El Mutun铁矿开发也面临一系列基础设施和开采技术问题，如：铁矿矿床延伸至巴西境内，距大西洋2000公里、为了抵达巴拉圭河需要新建横跨遍布沼泽的玻利维亚穆通地区。最重要的是目前难以准确评估该铁矿资源的规模，并且该矿的铁矿石种类采用现有的技术很难加工。目前没有该项目的进展报告。力拓公司将位于巴西边境附近的Corumba铁矿出售给淡水河谷，但该矿位置偏远而暂时搁置。
在巴西，同南非一样，近10年来，一些新的生产商开始进入铁矿石开采领域。相当大的一部分生产商将自己开采的铁矿石出售给淡水河谷公司，再由其供应出口市场。考虑到淡水河谷通过控制铁路线实现运输垄断，这些小矿企没有机会实现快速增长。但当CSN公司争夺淡水河谷的权力并赢得胜利后，其他铁矿石独立出口的大门已经打开。埃克·巴蒂斯塔的MMX公司在阿马帕、科伦巴和米纳斯吉拉斯新建铁矿石项目开始动工。英美资源公司也收购了一些铁矿石项目，但开采遇到一些问题，产量难以如期增长。一些
欧洲和澳大利亚的新矿业公司与现在的工程承包商达成协议，新项目已经开始。尽管这些项目仍处于刚开始阶段，但有助于振兴铁矿石行业和巴西经济。2009年CSN公司继续推进Casa de Pedra矿山扩建计划，增加铁矿石出口能力。
蒙古的吸引力与日俱增。随着铁矿石价格上升，中国公司寻找投资国外铁矿资源的机会。2004年由三家中国公司和一家蒙古公司合资组建Tumurtei铁矿石公司，开始矿山建设，预计铁矿石储量达到2.3亿吨，矿山计划产能400万吨。去年有少量蒙古铁矿石供应中国，2008年的供应量为100万吨，这表明蒙古铁矿石开采计划已经变为现实。
中国、俄罗斯和乌克兰钢铁企业进入全球铁矿石市场，进行产业链垂直整合，使得这些国家新建铁矿石项目大幅增长，但有些项目成本过高，影响项目的顺利开工。尽管如此，当企业财务状况和铁矿石市场改善之时，中国、俄罗斯和乌克兰有潜力提升铁矿石的供应能力。与市场经济国家相比，计划经济国家的铁矿石项目投资建设周期更长，在生产开始之前，所有投资都要完成，甚至在生产推迟数年之后。计划经济时期资本投资对于经营的企业而言并非是一个问题，这一状况也深深地影响着现在的企业。近年来，俄罗斯、乌克兰和哈萨克斯坦铁矿石生产商都在进行产能扩建，但大规模的投资并不多见。最近，俄罗斯铁矿石产能扩建基本已经结束；乌克兰现有矿山的扩建工作也已经完成，这表明在新矿山开采需求出现之前，乌克兰铁矿石开采业仍处于平静期。
目前难以获得印度铁矿石开发项目的准确信息，大量的铁矿石开发项目都在显著增长，并且实现快速投产，这些项目包括：新建和扩建项目、国营企业和私人企业主导的项目、新涉足采矿的小企业和现有小采矿商的项目。近几年，力拓、必和必拓、三井，以及一些中国和韩国企业纷纷进入印度，进行铁矿石开采。尽管一些大型开采项目都有进展，但政府低效率、交通基础设施不足，国内钢厂与铁矿石出口商之间缺乏对新资源的竞争，均制约海外投资的合资矿山和印度本地投资矿山的进度。印度国内围绕铁矿石产业的发展展开激烈的争论，一方是采矿业者，希望能够保证印度有充足的资源满足强劲的国内需求和出口需求；另一方是钢铁企业，要求大幅提高铁矿石产量，减少或限制铁矿石出口，优先确保国内钢铁生产的需要。印度主要采矿企业的增产计划实现后，到2020年国内铁矿石年产量有望达到2.9亿吨，有能力满足国内钢铁企业1.8亿吨的年需求量。如果要保持目前1亿吨的年出口规模，那么还有必要增加铁矿石产能。
据印度钢铁工业部的预测，2011-2012财年国内铁矿石需求量升至1.3亿吨，再加上出口1亿吨，就需要生产铁矿石2.3亿吨以上。
印度铁矿石产量增长极具潜力的地区：
贝拉里-霍斯佩特地区：2007年铁矿石产能1400万吨，签订巩固矿山租赁合约和开发新矿，将当地铁矿石产能提升至2500万吨。
东部地区：2007年铁矿石产能2700万吨，2008-2009财年产能提升至4500万吨，2011-2012财年进一步提升至7000万吨。
贝拉迪拉地区：2007年铁矿石产能为1700万吨，目前已经快速提升至2600万-2700万吨。
果阿地区：2007年铁矿石产能2000万吨，通过地区整合产能提升至2500万吨。
卡纳塔克地区：当地拥有8亿吨铁矿石储量，一旦环境问题得到解决，卡纳塔克将成为印度重要的铁矿石产区。
印度铁路和港口运输系统运力不足，成为印度增加铁矿石出口的阻碍。印度中央政府和邦政府尝试支持铁矿石工业的发展，首先，加快办理许可证和简化办理程序；其次，投资250亿美元用于港口和相关运输设施的改造。上述举措有助于带动铁矿石产量和出口量快速增长。尽管来自印度的信息并不全面，但很明显未来印度铁矿石产能还将持续扩张。2007年初，开始征收铁矿石出口关税，严重影响印度铁矿石生产商制定新的扩张计划。2008年印度政府研究进一步提高出口关税的可能性，但3月份这一动议被搁置，关税保持较低水平。之后，印度铁矿石块矿出口关税提升至15%，并且稳定至12月份。2009年6月印度钢铁工业部提出将铁矿石粉矿出口关税也提升至15%，此举是为了国内钢铁企业能够获得稳定的铁矿石供应。
未来中长期内，国际三大铁矿石巨头（淡水河谷、必和必拓、力拓）面临的竞争压力不断上升，但竞争压力不可能来自于新进入采矿行业的生产商。大量的资金涌入铁矿石行业，投资规模超过其他金属。黄金矿开发项目小于铜矿，尽管2009年黄金项目的平均投资额从一年前的1.65亿美元增加至2亿美元，但仍小于单个铜矿项目5亿美元的平均投资规模。2009年铁矿石项目平均投资规模高于铜矿，从2008年的6.7亿美元提升至7.5亿美元。投资过大，使得缺乏资金的企业难以涉足铁矿石开采行业。铁矿石项目开发往往还需要伴随着基础设施建设投资，占据了铁矿石投资成本相当大的部分。在澳大利亚，法庭正就能否拥有西澳现有铁路线使用权进行仲裁，这就充分体现了基础设施对铁矿石开发的重要性。在近年铁矿石价
格大幅上涨的支撑下，主要采矿企业除了自身实力增强外，还获得了未来能够低成本扩张的优势。首先，这些矿企通常追加较少的投资改造运输系统，有能力扩大现有矿山产能；其次，开发现有矿山附近的新矿，通过扩建现有矿石加工厂产能，压缩投资成本。随着铁矿石降价，将严重冲击那些当铁矿石价格高涨时才开始采矿1-3年的新进者。
此外，与铜或其他有色金属相比，铁矿石市场供应更加困难。铁矿石品种多种多样，也没有金属交易所作为最终市场。新进者不得不直接出售给消费者，并且说服潜在用户需要很长时间才能保证稳定的铁矿石质量和交货周期，新进者在进入铁矿石市场时将遭遇意想不到的困难。因此，铁矿石三巨头面对竞争是来自于其他主要铁矿石供应商，特别是那些来自基础设施条件较好国家的铁矿石供应商。中国、俄罗斯和印度的铁矿石供应商和钢铁企业就具备这样的比较优势。这些国家或多或少与海外投资相关，尽管目前印度国内的外国投资状况仍不清楚。新的小型铁矿石供应商的竞争优势在于，钢铁企业愿意与其签订铁矿石长期供货合同，以平衡三巨头不断提升的市场控制力，而签订长期供货合同也是新进者获得资金的先决条件。
尽管过去几年一些大型采矿项目完工投产，但计划中的新建扩建项目数量仍在增加。截至2010年5月，预计2010-2012年间全球总计约有6.85亿吨的计划新建铁矿石产能投产。其中，大洋洲的新增产能占46%、在拉美、非洲和欧洲的新增产能分别占13%-16%、北美占8%、亚洲只有4%。亚洲新增产能较少反映出来自中国和印度的信息有限。
四、铁矿石市场展望
在2010年6月，铁矿石的供应比较紧张，但铁矿石的现货价格却从2010年4月创纪录的价位回落。在今年4月中旬有媒体报道说中国铁矿石的价格更高。然而，价格较高很有可能只是暂时现象，主要是由于大量小贸易商取消了进口。
根据最近发生的事情判断，很明显作为确定铁矿石价格的年度铁矿石定价机制已经失效。铁矿石价格很有可能要部分被季度定价机制所替代。此外，铁矿石现货市场将继续发挥其重要作用，包括作为基价指数的基础。铁矿石定价机制的改变意味着铁矿石市场将更加不透明，至少在短时间内是如此，且所有有关各方面临的短期风险将更大。这种形势将会持续到铁矿石期货合约交易的正式开始。但是，尽管铁矿石期货交易的重要性正在日益增加，并显示出市场愿意接受这种衍生交易，但在几年内铁矿石期货合约交易不可能出现。因此，当铁矿石用户和供应商制定其商业战略时，其必须要考虑到铁矿石价格的波动。
其间，新的铁矿石定价机制将使得主要铁矿石供应商在确定价格方面更具优势和影响力。尽管全球钢铁产业不是一个整体和以一个整体的方式采取行动，但三大铁矿公司也不必为了控制市场而串通一气和实施一致的战略。三大铁矿公司的目标非常明确，即利润最大化，他们实现目标的方式是：确保铁矿石价格高到足以使其有钱可以进行新的产能投资和低到使得该市场不会有新企业进入。因此，三大铁矿公司对铁矿石价格的控制在某种程度上可以抑制新定价机制带来的价格大幅波动。
然而，新的铁矿石定价机制将影响铁矿石价格长期走势也不太可能。尽管铁矿石价格趋势上的变化对市场参与者而言将更为重要，但铁矿石市场有关机构对铁矿石需求和价格的预测和看法不会影响到最终边际成本或是全球钢铁需求的发展。
以铁矿石需求与粗钢生产关系不变为基础，忽略二者之间增长速度上的差异（自全球经济衰退以来废钢的可获性增加），本文作者估计铁矿石的使用量将从2009年的16.06亿吨增加到2010年的18.50亿吨。在今后的若干年，全球铁矿石市场仍将呈现供应紧张的态势。今年铁矿石市场的情况表明：
A 世界钢需求和产量已经回升，且今年的水平将比2007年的峰值高出8%-9%；
B 世界钢铁产业的库存构建尚未真正开始，因此，目前的需求水平将反映“真正”的需求而不显示库存动态；
C 尽管过去的12个月铁矿石价格已经翻番，但相比2007年，中国大陆的铁矿石产量已经减少了2亿吨；
D 中国大陆以外的全球所有铁矿山的铁矿石产量正在回升以回应铁矿石需求的大幅增长。
目前，有大量的铁矿石投资项目正处于酝酿和规划之中。
根据计划，今后2-3年将有大量新的铁矿石产能投产。这些新产能属于自去年发布报告以来在12个月内已经建成的7400万吨产能以外的产能。然而，需要特别强调的是属于“可能”类别的项目非常多，这意味着矿业公司对于这些项目仍在考虑之中。此外，2007年和2008年铁矿石产业供应链已经非常紧张，各种采矿设备的交货时间已经被大大推迟。因此，有理由确信新产能的投产时间将比原定计划推迟。
如果仅考虑属于“确定”类别和属于“很有可能”类别的项目，则在2012年底仅有4.14亿吨铁矿石产能会投产。按照对铁矿石需求增长相对保守的估计，实际上仅需要3.0亿吨增量。尽管这一估计可能意味着今后两年铁矿石供应将出现过剩，但本文作者并不会收回其铁矿石供应紧张的结论。首先，正如已经提及的，有理由确信对最近的矿山公司制定的铁矿石新建产能计划过于乐观；其次，所提及的将在今年年底投入生产的产能将不会在今年年底投产。因此，本文作者确信今后两年铁矿石市场的供应不会出现非常大的变化。铁矿石的供应仍将紧张，且今后几年随着新产能的投产，铁矿石的供应才会逐渐与不断增长的需求相平衡。因而本文作者确信铁矿石的供应将逐渐赶上需求，同时尽管铁矿石价格将逐渐回落，但仍将维持在较高的价位，从而使得中国大陆的铁矿石生产保持在目前的水平，也就是2.25亿吨/年。这意味着铁矿石价格将从目前的价位回落，但价格的下滑相对平缓。
国内外铁矿石市场竞争能力分析 来源：中国联合钢铁网作者：日期：2001-12-13 国内外铁矿石市场竞争能力分析 中国加入WTO后，国内的冶金矿山企业和铁矿石市场将面临怎样的机遇和挑 战？中国冶金矿山企业协会理事长邹健从各个方面对国内外铁矿石市场竞争能 力作了详细分析，现摘登如下：资源方面：数量：按照1999年新颁布实施的固 体矿产资源储量分类标准套改后，截止1998年末，全国累计探明的铁矿石储量125.54亿吨，占世界铁矿石储量的10%，居世界第四位。从储量总数来看，中 国属于铁矿资源较为丰富的国家。从钢铁工业需要来看，国内铁矿资源对钢铁 工业发展的保证程度远低于世界上的铁矿资源对世界钢铁工业发展的保证年限 。 质量：中国铁矿资源以贫矿为主、富矿极少，平均品位为33%，低于世界 平均品位11个百分点，多数是中小型矿床，大型和特大型矿床仅占探明矿区数 的5%，而世界铁矿石产区主要集中在几个大型铁矿区；我国的铁矿石类型复杂 ，氧化矿、多金属共伴生矿多，难选矿多，而国外许多大型矿床均为赤铁富矿 、铁品位高、造渣组分低；国外铁矿资源具有富矿比例大、品质优良、分布集 中的明显优势。 开发利用比较： 产量；国内铁矿资源开发利用规模目前达到2.5亿吨左右，2000年实际生 产铁矿石原矿2.24亿吨，占世界铁矿石产量的22%，实物量居世界第一位，按 金属量计算，居世界第三位。 与世界主要铁矿石生产企业相比，国内铁矿企业的生产规模很小，有大型 矿山33座、中型矿山60座、小型矿山3700多座、个体采矿4500多个，最大规模的矿山生产能力不足1000万吨。与中国不同的是：世界铁矿石产量的70%来自 20个大型铁矿企业的40多座矿山。 技术装备水平： 国产铁矿产量的近80%来自露天开采，国内重点露天矿山装载主要使用电 铲，少量使用前装机，斗容10-16.8m3的占总斗容的27.7%，斗容5-8m3的占总 斗容的5.37%，斗容4m3的占总斗容的66.93%，其中进口电铲占总斗容的25%。 露天矿运输主要使用汽车、有轨电机车，个别深凹露天矿采用汽车——破碎— —胶带机运输系统，使用的汽车中40吨吨位的占总吨位的53%，50吨-85吨占总 吨位的9%，108吨、154吨电动轮占总吨位的38%，其中进口汽车吨位占总吨位 的57%。电机车运输系统用的是粘重为80吨、100吨、150吨和160吨的电机车以及60吨、100吨翻斗车，各类机车所占比重分别为17.2%、19.27%、57.8%和 5.73%。 据对世界63个国家、760座大型露天矿的统计，采装设备主要有电铲，占 总斗容的48%；液压铲，占总斗容的26%；前装机占总斗容的26%。其中壮斗容 15m3以下的占35%，15-24m3的占39%，大于25m3的占26%。主要运输设备为 90-290吨汽车，其中90吨汽车占23%、110吨汽车占11%、140吨汽车占15%、170 吨汽车占18%、190吨汽车占15%、220吨汽车占17%、290吨汽车占1%。 与世界大型露天矿的技术装备水平相比，中国露天矿技术装备大部分是中 间或落后水平，主要是中小型装备偏多、平均规模孝技术水平低，造成消耗高 、效率低，设备种类多、型号杂，装运不匹配、故障多、维修困难，通常影响 生产能力的发挥。
2011年全球铁矿石行业回顾 2012-02-21 10:45:24 2011年全球铁矿石价格剧烈波动。中国作为铁矿石消费大国，对国际铁矿石价格走势有着极大影响。中国因“新国八条”房地产调控政策及货币紧缩政策抑制钢材需求，并给钢铁企业资金链带来压力，一度拖累铁矿石价格走低。但长期来看，中国工业化和城镇化仍将继续推动铁矿石需求。 此外，由于全球经济形势疲弱以及不确定性，矿山企业融资困难，致使诸多铁矿石新扩建项目工程进度推迟甚至取消。如澳大利亚Jack Hills铁矿，因三菱商事还在寻找投资合作伙伴，该项目投产日期将从2015年推迟至2016年以后。尽管如此，2011年全球仍有多个新扩建铁矿石项目投产。 另一方面，资源民族主义抬头，各国政府对矿业的监管从紧也是2011年全球铁矿石行业的一大特点。如西澳州政府提高粉矿使用税费，巴西米纳斯吉拉斯州批准征收矿业税等。 中国房地产业低迷拖累铁矿价格走低 在中国钢铁企业增加库存和市场供应持续紧张的带动下，2011年初铁矿石现货价持续上涨，2月中旬，中国进口铁矿石（品位62%的粉矿）到岸价达到191.90美元/t的历史新高。之后，随着原料成本高企，中国钢铁企业退出铁矿石海运市场，铁矿石价格开始下滑。尽管除中国之外的其他地区市场需求减弱，但4月至9月初，中国铁矿石需求旺盛，支撑铁矿石价格高位运行，期间均价也高达175.63美元/t。中国保障性住房建设计划和持续的基建工程都有力地支撑铁矿石需求，这在一定程度上抑制全球需求减弱。 然而，9月底中国货币紧缩政策效应开始显现，房地产交易大幅萎缩。由于严格控制信贷，一些中小钢铁企业采购资金十分紧张。建筑用钢产量超过市场实际需求量，导致建筑用钢库存显著上升，10月份铁矿石价格因此而大幅下跌30.9%，降至118.40美元/t。考虑到国内钢材降价，铁矿石成本高涨，中国钢厂减少铁矿石采购。 随着中国钢铁企业在新年前进行为期两周半的季节性重建铁矿石库存，推动铁矿石价格上涨。截至1 1月17日，铁矿石价格上涨23.7%，回升至147.60美元/t。然而，钢材需求并没有出现实质性好转，中小钢铁企业铁矿石库存充足，现货价再度下降。截至12月19日，铁矿石价格又降至131.39美元/t，降幅为11.0%。
铁矿石市场报告 年月日 月份铁矿石进口许可证发证数量环比有所上涨，其中澳大利亚、巴西和南非增幅分别为、和。月钢材的终端需求较前期有所改善，钢厂高炉开工率与产能利用率都有一定程度的上升。进入月以来，澳洲巴西铁矿石发货量仍低于预期水平，月澳洲巴西日均铁矿石发货量与月份基本持平。供应增速低于预期，铁矿需求量持续增长，月进口铁矿石价格为美元吨，环比上涨。 一、月铁矿石进口情况 年月，铁矿石进口许可证发证数量万吨，环比上涨，金额亿美元，平均价格美元吨；清关数量万吨、金额亿美元；平均海运费价格美元吨，环比上涨美元吨。月，累计发证万吨，金额亿美元，平均价格美元吨；累计清关万吨，金额亿美元；平均海运费价格美元吨。月份我国铁矿石进口情况如下： (一)进口铁矿石分国别进口数量、价格情况 年月，自澳大利亚进口许可证发证数量万吨，环比上涨。金额亿美元，平均进口单价美元吨；清关数量万吨，金额亿美元。月累计发证数量万吨，金额亿美元，平均进口单价美元吨；清关数量万吨，金额亿美元。 自巴西进口许可证发证数量万吨，环比上涨，金额亿美元，平均进口单价美元吨；清关数量万吨，金额亿美元。月累计发证数量万吨，金额亿美元，平均进口单价美元吨；清关数量万吨，金额亿美元。
自南非进口许可证发证数量万吨，环比上涨，金额亿美元，平均进口单价美元吨；清关数量万吨，金额亿美元。月累计发证数量万吨，金额亿美元，平均进口单价美元吨；清关数量万吨，金额亿美元。 自其他国家进口许可证发证数量万吨，金额亿美元，平均进口单价美元吨；清关数量万吨，金额亿美元。月累计发证数量万吨，金额亿美元，平均进口单价美元吨；清关数量万吨，金额亿美元。 (二)进口企业动态 年月，共计家企业申领了铁矿石自动进口许可证，其中有家企业已实际进口。 (三)进口铁矿石分合同品位进口情况 年月，自澳大利亚进口合同数量万吨。其中，及以上品位的合同万吨,平均价格美元吨。月累计合同万吨,平均价格美元吨；的合同万吨，平均价格美元吨。月累计合同万吨，平均价格美元吨；的合同万吨，平均价格美元吨。月累计合同万吨，平均价格美元吨；的合同万吨，平均价格美元吨。月累计合同万吨，平均价格美元吨。 自巴西进口合同数量万吨。其中，及以上品位的合同万吨,平均价格美元吨。月累计合同万吨，平均价格美元吨；的合同万吨，平均价格美元吨。月累计合同万吨,平均价格美元吨；的合同万吨，平均价格美元吨。月累计合同万吨,平均价格美元吨；的合同万吨，平均价格美元吨；月累计合同万吨,平均价格美元吨。 (四)进口铁矿石海运费情况
目录 前言：从供给端出发探析铁矿石 (5) 一、先识铁矿石：超过工业品位才可利用，矿种、含铁量决定预处理方法 (11) （一）是什么：含铁量超过边界品位的岩石称矿石，超过工业品位才可利用 (11) （二）如何用：采矿-选矿-造块-高炉，不同矿种选矿方法各异，贫矿较富矿预处理流程长、成本高 (14) 二、全球供给：储量集中于澳俄巴中、产量集中于澳巴，四大矿山全球寡头垄断 (21) （一）储量结构：澳俄巴中占比达71.18%，四大矿山占16.53% (21) （二）产量结构：61.49%集中于澳大利亚及巴西，49.91%集中于四大矿山 (25) 三、替代品：废钢为唯一可替代矿石炼铁的原料，短流程占比提升、长流程废钢用量提升将增强替代效应 (30) （一）替代品：目前唯一能代替铁矿石的优质炼钢原料为废钢 (30) （二）生产工艺带来的趋势变化：短流程炼钢推广力度加大将增强替代效应 (34) （三）价格差异带来的趋势变化：废钢成本优势凸显，转炉炼钢废钢比的提高将增强替代效应 (39)
四、投资建议：四大矿山寡头垄断、占比近半，国内资源有限、品位低，废钢替代效应将逐步增强 (45) 五、风险提示 (48) 图表索引 图1：2010年以来世界铁矿石消费量逐渐趋稳，2015年达到20亿吨、其中我国铁矿石消费量占比达53.69% (6) 图2：2013年以来中国铁矿石需求稳中有降，2015年铁矿石表观消费量为10.77亿吨，同比下降4.52% (7) 图3：2013年以来中国铁矿石对外依存度持续上升，2016年达91.34% (8) 图4：中国铁矿石价格与钢价呈现正相关关系，且与中国经济增速相匹配 (10) 图5：“如何利用铁矿石生产生铁”流程图 (12) 图6：2009年来全球铁矿石原矿储量稳定在1600亿公吨之上 (15) 图7：2016年全球铁矿石含铁储量同比下降3.53%.16 图8：2016年澳、俄、巴、中四国铁矿石储量达1210亿公吨（单位：亿公吨） (18) 图9：2016年澳、俄、巴、中四国铁矿石储量占全球71.18% (20) 图10：2016年中国铁矿石含铁量储量排名第四，但全球占比低于排名第三巴西5.85个百分点（单位：亿公吨）..25
2011年铁矿石市场分析及2012年展望 前言：2011年，欧洲经济复苏中一直伴着危机阴影，日本地震导致经济增速有所下降，美国经济低位缓慢增长，中国尽管经济增速有所放缓，但总体仍然处于较高的可控水平，这样导致全球钢铁企业开工率缓慢增长，全球生铁保持5%左右增长，其中最大的贡献主要来自中国。中国国产原矿月度产量连创新高，进口矿数量同样也保持强劲的增长势头，进口均价更是一路走高。在需求量和价格双双增长的同时，铁矿石市场也出现了几个新特点：铁矿石定价机制伴随着指数的发展变化越来越快；铁矿石进口多元化趋势越来越明显；中国部分钢企对低品位矿的青睐程度越来越高。展望2012年，全球经济复苏仍然具有很大的不确定性，但全球经济二次探底的可能性不大，结构性调整依然是中国经济的重中之重，钢铁产品品质的提高要逐步优先于数量的增长，再加上国内外矿山企业投资的开发力度不断加大，2012年铁矿石的供需关系有望得到进一步缓和，预测2012年进口均价低于2011年进口均价10%左右，但由于铁矿石现货化交易不断加大，因此短期铁矿石价格的波动幅度会越来越大，频率会越来越高。 一、2011年世界铁矿石市场回顾 1. 2011年世界铁矿石消费和生产情况 2011年1-9月，全球生铁产量82382万吨，折合铁矿石需求13.18亿吨，比2010年同期增长6.64%，与去年同期18.81%的涨幅相比回落明显，今年3月日本地震灾害，伴随钢厂停产、检修，经济低迷影响，3月份开始日本生铁产量同比掉头回落，4月份产量回落54万吨，日本铁矿石需求回落。同期欧债危机阴云密布，月生铁产量除6月份年持平外，1-2月、8-9月同比略涨，其它月份均为回落。主要经济体生产放缓，因此2011年全球钢铁行业复苏脚步缓慢，铁矿石需求增长放缓。其中德国引领下的欧盟铁矿石需求同比增长仅为4.12%，日本需求同比则下降0.94%，北美需求同比增长3.13%，中国1-9月增长则为8.49%，表明2011年推动全球铁矿石需求大幅反弹的重心又回归中国，欧洲和美国比重回落，1-9月中国铁矿石需求占全世界比重由2010年的57.52%略增到2011年同期的58.62%。2011年1-2季度欧盟国家钢铁产量较去年同期略有增加，但3季度，随着欧债危机的继续发酵经济再次放缓，欧盟铁矿石需求同比微幅回落。2011年下半年全球铁矿石月均需求比上半年微增0.31%，预计2011年全球铁矿石需求量增幅不会超过7%。 2011年1-9月中国生铁产量48294万吨，折合铁矿石需求77270万吨，增长8.49%，预计全年增长在5.5-6%左右，是最近10年来仅次于2008年的第二低点，而2008年受到金融危机影响，全年铁矿石需求增长仅0.2%，过去10年来中国年均铁矿石需求增长为16.59%，2010年增长为8.5%。我们预计2011年中国铁矿石需求将近11亿吨，2012年或将进一步增长，2011年进口铁矿石预计约在6.6亿吨。 2011年1-3季度Vale，BHP，RIO三大矿山公司产量合计48858万吨（不包括球团），同比增长7.03%。2011年全球铁矿石产量预计为20.5亿吨左右，比2010年的19.3亿吨增长 6.2%，预计未来5年全球铁矿石生产和出口将快速增长，2012年全球铁矿石产量将达到22.8亿吨，2015年将达到27亿吨，全球矿山垄断程度将会降低，竞争加剧，市场将出现供大于求
一、我国现有铁矿石价格指数： 1、xx铁矿石价格指数 9月20日，中国钢铁工业协会、中国五矿化工进出口商会和中国冶金矿山企业协会共同发布了这一指数。此指数由“国产铁矿石价格指数”和“进口铁矿石价格指数”两项构成，均以 1994年4月价格为基数（100点）。其中，国产铁矿石价格指数数据为全国主要产区的铁精矿市场成交含税价格，进口铁矿石价格指数数据采集范围为会员单位报送的干基粉矿到岸价格。 该指数在今年8月份已经进行了试运行，中国钢铁工业协会会长朱继民称，指数符合市场走势。 从10月份起，中国铁矿石价格指数将于每周一公开发布。 2、新华-xx铁矿石价格指数 该指数是新华社自主研发的数据产品之一，是由新华社遍布全球的信息采集网络进行数据采集、加工和分析，结合相关领域专家的观点，并综合考虑多种因素后，由新华社专家顾问团队得出的结果。 该指数旨在深入解读中国铁矿石现货交易的变化，对铁矿石价格及未来交易的发展趋势做出有效的预判和析。 目前，“新华-中国铁矿石价格指数”每周二发布。 3、中国联合钢铁网宣布推出“中国铁矿石现货价格指数” 与此前业内惯用的国际三大铁矿石指数相比，中联钢推出的铁矿石指数增加了国产铁矿石价格影响，以体现中国整体铁矿石现货市场走势。 以成交价为计算基准，由中国进口铁矿石港口现货价格和中国国产矿现货价格根据各自权重加权平均得出。中联钢方面称，相比单一的中国进口铁矿石价格指数，中钢联推出的指数旨在体现中国整体铁矿石现货市场的真实价值，从而体现铁矿石现货价格的总体水平变化情况。
对于权重，中联钢称，主要依据是中国进口铁矿石依赖度。进口铁矿石的增速受中国粗钢产量增速放缓和国内矿快速增长双重影响而放缓，但绝对数量和依存度仍然高企。 4、我的钢铁网xx铁矿石价格指数 反映中国铁矿产品价格报告期与基准期变化程度的相对数，用以反映中国铁矿产品价格水平及其变化趋势。 1、“我的钢铁中国铁矿石价格指数”（Mysteel-IpiC即Mysteel-ironorepriceindexofChina的缩写）。“我的钢铁中国铁矿石价格指数”的编制考虑了印度现货铁矿石及国产铁精粉在中国铁矿石市场的消费权重，同时考虑了中国国内主要铁精粉生产和销售地区产品产量和价格，是一个以含税现货成交价格为基础，并考虑了不同来源、不同地区和不同品位等关键要素混合而成的加权价格指数。 2、在矿石基准品位选择上对内外矿均以 63.5%基准品位为准。外矿以xx 63.5%品位的粉矿为代表；国内矿则采用样本地代表性铁精粉品位折算成 63.5%基准品位。 3、价格均以主流市场含税成交价格为准。外矿价格是青岛、天津、京唐、曹妃甸、日照、岚山、连云港这七个主要贸易港口成交价格的加权平均价格。内矿价格是以河北唐山、辽宁北票、山东淄博、山西代县以及安徽繁昌5个地区的加权平均价格。 4、“我的钢铁中国铁矿石价格指数”(Mysteel-IpiC)选择 2005年1月份为100点，自此开始形成周指数。 5、合成本指数的基础数据均来自于“我的钢铁网”自行构建的数据采集体系，主要包括矿石现货成交价格和主要港口库存监测。 以上是目前国内存在的铁矿石价格指数。
宝钢接受天价进口铁矿石原因分析 据报道，全球最大铁矿石供应商巴西CVRD在1月份开出天价，自今年4月起将铁矿石出口价格提高71.5%。这个曾被全球钢铁企业认为的“玩笑”，随着以新日铁为代表的日本钢铁企业“爽快”地接受而正成为现实。 新日铁“倒戈” 谁也没有想到，精明的日本人竟然会最早向CVRD的要价折腰。 在2月22日CVRD的公告中透露，新日铁已经代表日本钢铁企业接受了CVRD 要求的4月1日开始的新财年铁矿石价格71.5%的涨幅。再接下来的是答应CVRD 的韩国浦项制铁。 一石激起千层浪，全球各家钢铁制造企业都强调，新日铁等的交易不应被视为其他国家企业谈判铁矿石价格的指导价，因为日本消耗的铁矿石相对较少。 美国最大的钢铁公司美钢联表示，历史上常把新年度的第一笔交易当做基准价格，但现在不一定了。现在就提出铁矿石价格将普涨71.5%还为时太早。 全球第二大钢铁制造商阿塞洛虽然不想发表任何有损其铁矿石价格谈判的言论，但还是对外表示，新日铁与巴西CVRD的交易“不能被视为2005年合约的一个基准”。 然而外界的反对没有能够阻止日本钢铁企业的一意孤行。澳大利亚RIOTINTO 已成为第二家与新日铁完成谈判的铁矿石供应商，价格涨幅也是71.5%。这一消息令世界三大矿石供应商的投资者们笑逐颜开，澳大利亚RIOTINTO和BHP等矿业公司的股价推升至创纪录的高点，钢铁股价格则与之形成鲜明反差。 日本钢铁联盟代表处首席代表伊藤仁表示，日本钢铁业预计今年生产成本将提高1兆日元，其中由于铁矿石采购价格的提价将使日本钢铁企业多掏出2000
亿日元(约合158亿元人民币)，所以说日本钢铁企业对今年铁矿石价格的高涨是有充分心理准备的。“这是没有办法的，几大供应商把持了市场价格，钢铁企业增加的成本可能将由下游用户来分担。” 据悉，每年3月在铁矿石价格谈判尘埃落定后，日本钢铁企业会与汽车生产商、船舶生产商进行钢材价格谈判。 无奈的宝钢 中国最大的钢铁企业宝钢集团董事长谢企华还是没有能够力挽狂澜，虽然这位全球钢铁业界的风云人物明确表示，新日铁、韩国浦项制铁和XX的中国钢铁股份XX与供应商达成的将铁矿石价格上调71.5%的协议是宝钢所不能接受的，但是宝钢还是在2月28日昭告天下：经过双方上周的谈判，宝钢与巴西CVRD、澳大利亚Hamersley就2005年铁矿石价格达成一致，接受71.5%的涨幅。其中包括CVRD卡拉加斯粉矿(SFCJ)FOB价格和南部系统粉矿(SSF)FOB价格以及Hamersley粉矿、块矿以及Hamers-ley扬迪矿FOB价格。 此前，宝钢已经对外公布了第二季度钢材价格，宝钢热轧板和冷轧板等主要产品环比普涨10%。 “这对钢材市场来说已经是很高的涨幅了！”一位业内分析师认为，“这样的涨幅可以在一定程度上消化铁矿石涨价给钢铁企业带来的成本压力。” 这一结果并非出于偶然，中国主要钢厂与世界矿业巨头之间建立年度价格谈判的关系从上一个年度才刚刚开始。在这一关系建立之前，世界矿石巨头在亚洲的出口定价主要是与日本商定的，当时中国进口矿石的长期合同价格完全由矿石巨头与日本之间的协商价格为主导。随着中国在全球矿石采购份额的提升，中国与矿石巨头建立了直接的谈判关系，由中国钢铁工业协会牵头组织国内主要钢厂去谈。今年的谈判，国内十余家大型钢铁企业就委托宝钢股份作为代表，以期获得一个理想的价格，但是最终宝钢未能打破惯例。 在这场艰苦卓绝的谈判中，世界矿业巨头认为中国对铁矿石的需求猛增，致
2013年铁矿石市场回顾及2014年展望1.2013年铁矿石市场回顾 2013年前三季度，国内铁矿石价格与进口铁矿石价格走势基本上保持一致的，1-3月份价格呈增长趋势，但从4月份开始，铁矿石价格开始缩水，尤其是6月份，铁矿石价格几乎跌破成本线，7月份，伴随钢铁业的好转，进口铁矿石价格也有所回升，但8月底又开始呈现下降趋势。2013年1-9月，铁矿石进口均价129.08美元/吨，同比下降4.28%，与进口量9%的增速相差甚远。 虽然目前处于钢材的消费旺季，但下游需求不容乐观，近期又受雾霾等环境的影响，环保力度进一步加大，后期钢铁生产或许将出现回落趋势，对铁矿石的需求量也将有所减弱，但铁矿石市场充足，供大于求的局面仍将延续；加之钢企利益下滑将倒逼给铁矿石市场，预计四季度，国内铁矿石价格仍有下降空间。而宝钢等钢企对11月份部分钢材价格实施平盘，对铁矿石价格也有一定冲击。 图1 中国铁精粉价格走势图2 进口铁精粉价格走势
2.经济环境 2.1 GDP增速 中国经济在保持了几十年的高速增长的态势之下，经济发展取得了举世瞩目的成绩，成为世界第二大经济体；然而，在经济高速发展的过程中也遗留下了很多问题，依靠巨大的政府投资来拉动经济增长，已经不适应当前的国际国内经济形势。2013年新一届领导人执政之初，为确保中国经济继续健康稳定的增长，经济结构调整的决心很大，中国经济告别了经济增长8%的时代，2013年第一季度经济增速为7.7%，二季度经济增速继续回落至7.5%，国内经济持续放缓，一度低于人们预期引发外界担忧，三季度经济增速回升至7.8%，经济回暖给了投资者一剂强心剂。国内经济增速放缓，也进一步影响到了新疆的经济增长，进入2013年新疆的经济增速由2012年的12%，回落至一季度的10.3%，但是二、三季度经济持续回升至10.5%、10.8%，经济企稳回升态势明显。 图3 中国分季度GDP增速图4 新疆分季度GDP增速 数据来源：国家统计局
我国铁矿石市场研究报告 篇一：我国铁矿石市场调研报告 南国商学院 我国铁矿石市场调研报告 姓名：梁志儒 学号： 1 0 4 0 3 0 1 1 2 8系别：国际经济贸易系年级专业： 10 电子商务指导教师：朱惠完成时间： 2 0 1 2 年1 2 月 1 2 日 我国铁矿石市场调研报告 报告简介： 随着我国的钢铁行业快速发展和钢铁产能的不断扩张，作为钢铁最重要的基础原料，我国铁矿石需求量迅速膨胀。虽然我国铁矿石产量一直大幅度提高，但由于我国铁矿石品位低，经过选矿后的成品铁矿石（即铁精矿）的数量仍然较少，满足不了我国钢铁生产大幅增长的需要，使得进口矿数量不断提高，成为世界上最大的铁矿石进口国，同时铁矿石价格不断上升。铁矿石资源问题，已成为制约我国钢铁工业发展的战略问题。通过分析我国铁矿石的需求、矿石资源及产量、进口形势，得出结论，提出建议。 报告目录：
第一章、我国铁矿石市场的需求现状 第二章、我国铁矿石资源及产量 第三章、我国铁矿石进口形势 第四章、调研中发现的问题 第五章、针对调研发现的问题提出建议 一、我国铁矿石市场的需求现状 近年来，我国经济快速发展，我国国内市场对钢铁的需求不断提高，主要用于建筑、机械 、汽车、造船、石化、电力、煤炭、铁道、轻工、家电、小五金等行业，均保持较快增长。市场对钢铁的旺盛需求，支撑我国钢铁工业持续发展。另外，我国钢铁企业技术改造，科技进步取得了较大成果，设备向大型化、现代化、连续化、自动化方向发展，带来了管理水平的提高，经济技术指标的改善，产品结构的优化，劳动生产率的增长，使得我国钢铁产量不断提高，同时对铁矿石需求也不断提高。据工业和信息化部最新发布的《钢铁工业“十二五”发展规划》，预计我国钢铁需求量将继续增长，到XX年达到7.5亿吨，XX年至2020年粗钢需求进入峰值弧顶区，峰值约为7.7至8.2亿吨。“十二五”期间我国将新增境外铁矿石产能1亿吨以上。这意味着，中国对铁矿石的需求将继续保持高位。 二、我国铁矿石资源及产量
2005年铁矿石市场回顾及2006年展望 在经历了04年底和一季度对谈判价格预期上涨的热销期后，2005年铁矿市场最终在供需相对平稳以及成品钢材市场大幅下跌的影响下，平淡落幕。 年初国际铁矿石价格大幅上涨。一方面有上年中国需求突然大增，市场应对后期价格上涨积极“抢货”引发国际市场供需紧张的供需因素在内，但随中国钢材成品严重滞销，铁矿石原料需求相对减弱，供需矛盾已经得到缓解。主要还是由于中国市场铁矿石价格高于国际市场1倍多，3月价格已经炒到930元／吨。同时大型企业进口价和海关平均进口价的价差过大。04年宝钢等大型钢铁企业进口价格美元，而海关进口平均价格美元。另外，年初价格谈判时，国际市场钢材、特别是板材价格因供需紧张行情不断高位攀升。中国3月的钢材价格已经进入高风险价位。铁矿商提出涨价％，一定程度上也是基于市场利益的分割。可以说正是钢材价格的高位攀升酿下了铁矿石跟涨的苦果。 进入4月，中国钢材市场价格大幅下跌，甚至跌入成本线；国际市场价格也同步回落，年初推高铁矿石价格和维持高价位的因素已不复存在。过高的年度价格最终给钢铁企业造成了沉重的成本负担和压力。 供需：铁矿石产量增幅明显铁矿石需求表现一般。 国际铁矿石资源供需矛盾并不突出。供应方面，在四月价格上涨%后，三大矿石供应商在组织资源加大销售力度的同时，纷纷加大开采、运输等相关项目投资。据保守的估计，仅巴西和澳大利亚两国，2005年的实
际铁矿出口能力比2004?年提高近9000万吨。纵观全年国际铁矿石市场，其生产销售呈现两旺局面。 2005年，巴西出口铁矿砂亿吨，比2004年的亿吨增长%，其中向中国出口5906万吨，比2004年的万吨增长12%，占巴西铁矿砂出口总量的%。出口总额亿美元，比2004年的亿美元增长%。其中CVRD铁矿石产量于2004年有史以来首次超过2亿吨达到亿吨后，2005年产量预计可达亿吨以上。出口铁矿砂亿吨，比2004年增%，其中向中国出口万吨，增长%； 如上所示，全球第一大矿产公司澳洲必和必拓（BHPB）2005年前三季度累计产量7837万吨，同期销量达到万吨；比2004年同期，产、销
铁矿生产成本分析 (2011-07-17 11:40:06) 中国铁矿生产成本分析 同大矿业公司副总经理：最近几年来吧，我们采矿成本始终是呈上升趋势的，原来有4、50块钱，现在都上升到7、80块钱，将来露天开采成本将近达到一百块钱左右， 目前国内市场国产铁精粉和进口铁矿的售价虽然基本持平，但是澳矿的离岸成本约为20-30美元/吨，以60美元/吨的离岸价计算，利润率仍高达100%，但吴锦高的同达矿业成本却将近每吨500元。同达生产的铁精粉出场价起码达到每吨650 元才能够保本，按照现在的市场价格水平，有30%以上的利润，为什么这家铁矿的成本会如此之高呢 同达矿业公司副总经理吴锦高：因为我的矿石含量比较低吧，采矿成本核算到一吨铁精粉当中，达到300多块钱吧。 同达矿业所在的本溪地区是我国铁矿石储量最为丰富的地区 之一，这里的铁矿因为低磷低硫，素有“人参铁”的美誉。但它本身的品位并不高，同达的铁矿品位只有23%左右，在采矿之后还需要选矿，才能使生产出的铁精粉达到67。5%的纯度，满足炼钢的需要。 同达矿业公司副总经理吴锦高：选矿的成本，主要的就说一个是电力，再一个辅助材料，钢球其他一些辅助，加上人工费，这块达到130块钱吧，加上原矿三百来块钱，四百多，这是直接作业成本。吴锦高告诉我们，这四百多元只是露天开采的成本。现在随着开采的
深入，已经渐渐转移到井下进行作业，随之产生的费用会更高。 同达矿业公司副总经理吴锦高：我露天开采呢，矿山作业有个4、50人就够了，要是现在同等的干到这么大规模的，可能井下得达到200人，人工费成本增加，劳动效率降低，所以井下成本相对增高了，通风、排水这些费用相对就增高了。 生产成本高，不仅是同达矿业面临的困境。国内铁矿普遍埋藏深，品位低，相关数据显示，目前国内品位介于25%—40%之间的贫矿储量占总储量的%，而巴西矿、澳矿的品位则普遍高达56%—67%，而且大都含磷低，埋藏浅。2008年国内大中型矿山铁精矿的平均生产成本是元/吨，折合成美元约为81美元/吨，而巴西、澳大利亚的铁矿平均离岸成本只有20美元/吨左右。而除此之外，同达矿业的成本里还包括了一个重要组成部分，那就是各种税和费。同达矿业公司副总经理吴锦高：加上资源税，加上增值税，加上所得税，这块接近到(销售收入的)37%、38%，高的时候能达到40%，就税还不算费。 同达矿业2009年的销售收入为6470万元，共计缴税1362万元，其中增值税17%，计625万元，资源税每吨9元，计366万元，所得税25%，计290万元，土地使用税按每平方3元计算，约10万元，城建税、教育费附加税、地方教育费以增值税9%征收，共计56。25元，印花税按供销合同金额的千分之计算，共2万元，河道费按销售收入千分之一收取，共计6。4万元，房产税按每平方1。2元计算，约1万元。除了增值税为国税外，其它皆为地方税种。而与税相比，让吴锦高觉得比较烦恼的是费。
龙源期刊网 https://www.doczj.com/doc/5113471972.html, 2016年中国铁矿石市场分析 作者：李林捷 来源：《现代经济信息》2016年第30期 摘要：巴西和澳大利亚是最主要的铁矿石供应国，铁矿石四大巨头均来自于巴西、澳大利亚，分别是巴西淡水河谷、澳大利亚的必和必拓、力拓及FMG。从发货量看，四大铁矿石巨头2015年发货量合计为10.67亿吨，占到2015年全球贸易量的77%。未来吨矿价格会在40-80 美元区间波动，价格中枢为48-52 美元。 关键词：铁矿石；四大生产企业；价格 中图分类号：F426.1；F752.6 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）030-000-02 目前铁矿石行业供需格局已经成熟，供给端由国际四大矿山主导，2016-2018年仍然有1.6亿吨的增量，需求端主要关注中国国内，钢铁产能产量减量化发展已是大势所趋，未来矿价的区间仍然是影响吨钢盈利空间及钢铁供给曲线的重要因素。 一、铁矿石的供给 根据美国地质勘探局（USGS）公布的Mineral Commodity Summeries 2016，全球目前铁矿石原矿储量为1900亿吨、含铁量为850亿吨。从原矿储量数据来看，前四名依次分别是澳大利亚、巴西、中国和俄罗斯，占比分别为29.2%、12.4%、12.4%和13.5%。 由于各国铁矿品位的高低不同，铁元素和铁矿石原矿分布并不一致。从含铁量来看，前四名分别是澳大利亚、俄罗斯、巴西和中国，占比分别为28.2%、16.4%、14.1%和8.4%。中国和美国的铁矿石品位一般在30%～40%左右，产品形态以铁精粉为主；澳大利亚、巴西、印度的铁矿石品位普遍偏高，一般都在60%以上，铁矿产品以富矿粉或块矿为主。 1.世界铁矿石主要产地的生产情况 2015年，全世界铁矿石产量为33.20亿吨，较2014年下降2.92%。按照目前每年年产30亿吨原矿计算，目前的原矿资源量足够生产63年。 巴西铁矿资源丰富，2015年原矿储量230亿吨，主要矿山分布在铁四角地区（以伊塔比 拉为中心的地区）和北部的帕拉州卡拉加斯地区。巴西铁矿以赤铁矿为主，品位大多在55%～67.5%，属于高品位矿石，并且杂质少，具有高铁、中硅、低铝的特点，是目前大型钢厂首选原料之一。巴西铁矿产品以高品位的富矿粉和天然块矿为主，此外，巴西也是国际球团矿市场的主要供应地区。巴西有两个主要矿石港口，分别是图巴朗和瓜伊巴港，均位于大西洋西南岸、巴西东南部。图巴朗是巴西最大的铁矿石输出港口之一，也是世界三大散货出口港，南侧
世界钢铁工业的发展及对铁矿石的需求分析 一、世界钢产量情形 据国际钢协(IISI)统计，2004年世界钢产量达到10.548亿吨，这是人类历史上钢产量首次突破10亿吨。2004年世界钢产量增长了大约1.1亿吨，其中中国的钢产量增长为5234万吨，占世界钢产量增长量的47.73%。 进入新的世纪后，世界钢产量的增长要紧来自于中国产量的增长。以2004年为例，当年世界钢产量的增长率为11.60%，但除中国产量之外的增长率为7.91%。2005年更是如此，受世界钢铁市场价格下降的阻碍，世界要紧钢生产国和地区都采取了限产保价的措施，这就使得2005年世界钢产量的增长要紧来自于中国。据国际钢协统计，2005年11月，世界61个国家和地区的钢产量总计增长4.1%，但除中国外的钢产量为下降1.2%。2005年前11个月世界粗钢产量增长率为6.1%，但除中国外，世界产量为减少0.9%，除中国外的钢产量减少了大约610万吨。 尽管世界专门多国家和地区都在生产钢铁，但世界钢铁生产，并对世界海运铁矿石产生阻碍的要紧是6个国家和地区，即欧盟，美国，日本，中国，韩国和前苏联。而其中尤以中国、欧盟、美国和日本这四大经济体的阻碍力最大。(见表1) 二、世界钢铁工业的集中度在提升 尽管世界钢产量在增长，但世界钢铁工业的产业集中度仍在提升。2000年世界钢产量为8.474亿吨，世界五大钢铁企业(新日铁、浦项、阿贝德、于齐诺尔和LNM集团)的产量占世界总产量的13.03%，其中排名世界第一的新日铁公司产量占世界总产量的3.07%，排名世界第五的LNM集团产量占世界总产量的2.20%。到2004年世界钢产量为10.548亿吨，比200 0年增加了2.074亿吨，但世界前五大钢铁公司(阿塞洛集团、LNM控股、新日铁、JPE、浦项集团)的产量占世界总产量比例上升到了17.35%，比20 00年提升了4.32个百分点，其中排名第一的阿塞洛集团产量占世界总产量的4.44%，比2000年排名第一的新日铁所占的比例提升了1.37个百分点。
2010年铁矿石市场回顾 【概述】随着欧洲、美国、日本等经济发达国家经济的陆续恢复，全球钢铁企业的开工率逐步回升，铁矿石需求大幅增长，铁矿石价格也大幅上涨。矿石产量也大幅增加。但是, 2010年期间，中国铁矿石进口出现了十六年来的首次下滑,消费占全球比重也较2009年出现了下滑.这主要因为中国以外国家铁矿石需求得到了大幅增长，国际铁矿石供应略显紧张，同时,国内矿产量创出了历史新高。 在强势的海外矿山巨头和强劲的海外需求的支撑下, 2010年铁矿石协议矿定价机制发生改变,中国本年度铁矿石谈判再次未能达到预想效果.从3月初奇，矿业巨头强制用季度定价取代了历时40多年的年度定价机制。这成了2010年业界最大的变化。 一、全球铁矿石产量大幅攀升但供应仍显紧张 2010年全球铁矿石产量为18.5亿吨左右，比2009年的16.4亿吨增长12.8%，落后于全球铁矿石需求15%的增长速度，从整体的静态供求看2010年全球新增铁矿石需求约2.1亿吨，铁矿石产量增加也为2.1亿吨，供应基本平衡。由于2010年中国国产铁矿石产量大幅增长，世界其他地区铁矿石产量增长实则较为缓慢，国际铁矿石供应整体略显紧张。 全球铁矿石产量（成品矿）： 澳三大矿山2010年铁矿石产量均创纪录水平，其中： 必和必拓：铁矿石产量和发货量均创纪录水平，皮尔巴拉铁矿石发货量增至1.28亿吨，比去年增8.7%。4季度，铁矿石产量增4%，达到3367万吨，比3 季度的3198万吨增近5.3%。
力拓：铁矿石产量创下澳洲矿产行业的纪录水平，为1.84亿吨，比去年的1.7亿吨增8.2%。4季度力拓铁矿石产量为5005万吨，高于上一年同期的4723万吨，同比增长6%。 FMG集团：铁矿石产量逾4000万吨，超过全年产量目标。2010年共开采铁矿石4389.1万吨，同比增25.7%；加工铁矿石3883.1万吨，同比增14.4%；发货量4051.5万吨，同比增25.3%。4季度开采铁矿石1103.7万吨，同比增20.6%；加工铁矿石959.3万吨，同比增2.6%；发货量993.3万吨，同比增9.4%，开采和发货量保持在年产4000万吨的运营率。 二、2010年需求旺盛, 铁矿石原矿产量大幅上升 1、10年我国粗钢产量保持10%以上的速度增长。 中国2010年粗钢产量6.267亿吨，同比2009年的5.736亿吨，增长9.3%。虽然下半年受国家“节能减排”政策实施力度强劲影响，粗钢产量连续四个月下降，但月度产量基本上仍保持在5000万吨以上的生产水平，仅9月份粗钢产量不足5000万吨，仅4795万吨，并创年内低点。粗钢产量的大幅增长预示着其对生产原料铁矿石的需求保持旺盛。 2、中国铁矿石资源:在连续5年对矿产勘探进行投资后，中国现已拥有12亿吨的铁矿石产能。 然而，大多数中国铁矿石的品位都很低，有3-3.5亿吨的原矿品位不到20%。 由于进口铁矿石价格激增，为了降低生产成本中国钢厂转向了国内产品，从而带动了中国国内铁矿石产量的上扬，这就使得中国小型铁矿场可以获利生产。 2010年品位66%铁精矿平均售价在1200人民币/吨左右，这一价格推动了中国国内矿场去年的全负荷运转。 随着更多产能的汇入，中国2011年可能会进一步将铁矿石产量提升13%至12亿吨。 3、铁矿石原矿产量呈现前低后高的态势。前4个月铁矿石原矿产量基本呈现逐月上升的趋势，但绝对量基本处于8000万吨以下的月度生产水平，仅4月份超过8000万吨。5月份后铁矿石原矿产量则几乎都持续保持9000万吨以上的生产水平，仅8月份略低外,其中6月份单月产量达到1.02亿吨，创历史新高。12月中国国内铁矿石产量为9820万吨，较11月的9558万吨环比提升3%。2010年中国铁矿石产量总计为10.7亿吨，同比前年增加了22%，或1.9亿吨。 原矿产量的大幅上升主要原因一方面是进口铁矿石的大幅下降，另一方面是我国对于铁矿石需求保持旺盛。
一、绪论 近年来，我国钢铁工业的迅速发展刺激了国内铁矿石的需求增长，机械、制造、造船、汽车等钢铁相关行业呈现蓬勃向上的发展态势，但我国铁矿资源禀赋差，存在开采量低、品位低、矿石类型复杂、开采成本高等问题，不能满足国内钢铁企业的需要，不得不大量依赖进口。 本文通过对中国贸易现状进行研究，提出对中国铁矿石贸易有利的战略，以求打破国际铁矿石市场的垄断格局。这对中国钢铁业利润的持续稳定增长与中国经济的长足发展具有重要意义。 二、中国进口铁矿石的贸易分析 （一）进口对外依存度高 2016年4月14日，据中国钢铁工业协会透露，2015年中国铁矿石对外依存度首次突破80%大关，达到了84%，而在2010年。这一数字还只是64%。在2016年前两个月，中国铁矿石对外依存度更是升高到了86.7%。 （二）主要进口来源集中度继续增加 我国铁矿石的主要进口国是澳大利亚、巴西、印度、南非。尤其是澳大利亚和巴西几乎垄断了我国进口铁矿石的市场，我国进口铁矿石的国家集中度越来越高，其他国家小矿山的出口市场份额越来越小，巴西和澳大利亚的低成本矿山优势逐渐显露出来。 （三）进口矿价格波动频繁，总体上呈下降趋势 2016年，全球经济整体仍未明显复苏，且中国经济也由高速发展向中高速发展的新常态转变，铁矿石需求量增速大幅放缓，而四大矿又都大幅扩产，导致铁矿石市场严重供过于求，矿价大幅下跌。 三、中国进口铁矿石贸易的不利影响 （一）对进口市场的依赖性过强，威胁我国经济安全 我国铁矿石的进口对外依存度过强，已经连续9年超过50%，说明我国钢铁原材料的供应受制于人，这表明我国钢铁工业的发展极度依赖于世界市场，不利于我国的经济安全。 1、单一的进口渠道，过度集中的进口来源地。我国的铁矿石主要从巴西、澳大利亚、印度和南非进口，导致我国在铁矿石供应市场处于十分被动的弱势地位。并且由于我国的进口渠道单一，在铁矿石的成色、品位的选择范围较小，更加强化了我国对进口铁矿石的依赖性。 2、在价格协商时没有话语权。长期以来，因为铁矿石市场一直处于卖方市场，必和必拓、淡水河谷和力拓这三大铁矿巨头在铁矿石定价方面具有“绝对的话语权”，中国钢企被认为是国际矿山的打工者。我国进口铁矿石为出口国带去了巨额的收益，但是我国钢铁企业和钢铁下游产业利润空间不断被挤压，损失严重。 3、国际市场铁矿石价格的剧烈波动增加了贸易风险。受生产能力、资源的影响，大部分矿山难以在短时间内大幅度提高供货能力，而中国市场又有着很大的需求量，一部分矿山供货商只好采取以次充好的做法以扩大出口规模，争取更大利润或者单方面要求增加出口关税，强调提高铁矿石价格，损害了相当一部分中国钢铁企业的利益。 四、针对我国进口铁矿石贸易的建议和对策 （一）有效控制铁矿石需求 1、抑制钢铁产能过快增长。现在中国应该发展集约型经济发展模式，淘汰落后产能，依靠技术进步、劳动力素质提高、设备更新等提高产品质量，少生产低附加值的产品，多生产高附加值产品，减少铁矿石的利用率，提高铁矿石的效率，减少铁矿石资源的浪费，优化中国钢铁企业结构。 2、提高国内钢铁企业集中度。中国钢铁企业集中度低，对铁矿石的采购量小而分散，无
近十年铁矿石市场分析报告目录 1.全球铁矿石资源情况2 1)全球铁矿石储量分析2 2)全球铁矿石产量分析6 2.全球铁矿石生产与消费9 1)全球铁矿石生产情况9 (1).全球各国铁矿石生产情况9 (2).全球主要矿山公司铁矿石生产情况11 2)全球铁矿石消费情况14
近十年铁矿石市场分析 1.全球铁矿石资源情况 1)全球铁矿石储量分析 据美国地质调查局(USGS)(mineral commodity summaries )在2005年公布的数据显示，世界铁矿石储量为1600亿吨，基础储量为3700 亿吨；矿山铁储量为800亿吨，基础储量为1800亿吨。虽然2009年最新公布的数据和2005 年的稍有不同，但总的来说变化不是很大。由错误！未找到引用源。可知，世界铁矿石储量主要集中在乌克兰、俄罗斯、巴西、中国和澳大利亚，储量分别为300 亿吨、250亿吨、210 亿吨、210 亿吨和180 亿吨，分别占世界总储量的18．8％、15．6％、13．1％、13．1％和11．3％，五国储量之和占世界总储量的71．9％；另外，哈萨克斯坦、美国、印度、委内瑞拉和瑞典也有较丰富的铁矿资源，其铁矿石储量分别为83 亿吨、69亿吨、66 亿吨、40 亿吨和35 亿吨，分别占世界铁矿石总储量的5．2％、4．3％、4．1％、2．5％和2．2％。同时，由错误！未找到引用源。还可看出，世界矿山铁储量主要集中在巴西、俄罗斯和澳大利亚，储量分别为140亿吨、140 亿吨和110 亿吨，分别占世界总储量的17．5％、17．5％和13．8％，三国储量之和占世界总储量的48．8％。矿山铁储量和基础储量最能代表一国铁矿资源的丰富程度，因此，巴西、俄罗斯和澳大利亚是世界铁矿资源最丰富的国家。这同时也说明，乌克兰和中国虽然铁矿石储量很大，但贫矿多、富矿少，铁矿石含铁量低。 表格1：世界铁矿石及矿山铁储量与基础储量