目录第一章前言 (1)
第二章信息披露制度的概述...................................................
2 2.1涵义..................................................................... 2 2.2起源..................................................................... 2 2.3信息披露理论研究......................................................... 3 2.4会计信息披露的分析....................................................... 3 2.4.1会计信息披露的性质..................................................... 3 2.4.2会计信息披露的纳什均衡——会计准则. (5)
2.4.3会计准则实施的有力保证.................................................
7 第三章我国上市公司信息披露制度的现状....................................... 8 3.1 我国上市公司信息披露制
度体系框架......................................... 8 3.1.1证券规范中相关的信息披露制度........................................... 9 3.1.2会计规范中相关法律法规................................................ 11 3.1.3审计规范中的《注册会计师法》和独立审计准则体系........................ 12 3.2我国上市公司信息披露制度的保障措施...................................... 12 3.2.1资料鉴证制度.......................................................... 12 3.2.2审核监管制度.......................................................... 13 3.2.3法律责任保障制度...................................................... 13 3.3我国上市公司信息披露制度存在的问题...................................... 14 3.3.1立法滞后变动较大.................................................... 14 3.3.2制度
体系统一性方面的问题.............................................. 14 3.3.3制度的公开与执行的透明度不高.......................................... 16 3.3.4某些制度条文规定不明确或不科学........................................ 17 3.3.5法律责任问题.......................................................... 20 3.3.6监管及执法力度不够.................................................... 23 3.4我国上市公司信息披露制度存在问题的原因分析.............................. 24 第四章会计信息披露的改进与完善............................................
26 4.1从可靠性谈会计信息的披露................................................ 26 4.2从相关性谈会计信息的披露................................................ 30 4.2.1要解决历史信
息滞后性与信息需求超前性的矛盾 (30)
4.2.2要建立表内信息与表外信息互补的财务报告体系............................ 31 4.2.3规范和完善分部信息的披露.............................................. 32 第五章技术经济分析........................................................ 33 第六章总结................................................................ 34 6.1本文的局限性............................................................ 34 6.2对今后研究工作的设想.................................................... 34 参考文献................................................................... 35 谢辞....................................................................... 36 附录一...................................................................... I 沈阳建筑大
学毕业论文1 我国上市公司会计信息披露的现状及其完善第一章前言美国最高法院大法官路易斯.布兰登斯有一句传世名言“阳光是最好的消毒剂电灯是最有效的警察。”以此逻辑信息披露显然应该成为作为公开市场典范的证券市场建设和发展的基石。然而近年来国内外连续爆发的一系列公司财务丑闻和证券欺诈事件却披露出现代证券市场并未很好的解决上市公司的信息披露问题。而且由于我国证券市场面临“新兴转型”的制度和发展环境上市公司财务造假、虚假披露、股市操纵、内幕交易等信息披露违法及违规事件频发并系统性的引发了投资者对上市公司的信任危机。因此健全和完善信息披露制度已经成为恢复上市公司诚信、重振证券市场的最重要工作1。本文正是在这一背景之下从国内信息披露制度的现状出发找出存在的问题以及原因并提出了一系列有效的措施来改进我国上市公司的信息披露制度。 1 汪炜.《公司信息披露理论与实证研究》.杭州浙江大学出版社2005年第1页沈阳建筑大学毕业论文 2 第二章信息披露制度的概述 2.1涵义信息披露制度也称公示制度、公开披露制度是上市公司为保障投资者利益、接受社会公众的监督而依照法律规定必须将其自身的财务变化、经营状况等信息和资料向证券管理部门和证券交易所报告并向社会公开或公告以便使投资者充分了解情况的制度。它既包括发行前的披露也包括上市后的持续信息公开它主要由招股说明书
制度、定期报告制度和临时报告制度组成。信息披露是投资者了解上市公司和证券监管机构监管上市公司的主要途径
信息披露制度是各国证券法律制度的重要原则。在我国上市公司受《公司法》和《证券法》的双重规制信息披露在这两个法律中均有所要求。信息披露制度是证券法“三公”原则中“公开原则”的具体要求和反映也是证券监管的重要方式美国的Louis D.Brandeis 在其著作“Other People’s Money amp How the Bankers Use It”1933中提到“公开原则被推崇为医治社会和企业弊病的良药。犹如太阳是最佳的消毒剂犹如电灯是最有效的警察”。信息披露制度保障了交易的安全维护着投资者的信心也维持了证券市场的稳定秩序。 2.2起源上市公司信息披露制度是证券市场发展到一定阶段相互联系、相互作用的证券市场特性与上市公司特性在证券法律制度上
的反映2。世界各国证券立法莫不将上市公司的各种信息披露作为法律法规的重要内容信息披露制度源于英国和美国。英国的“南海泡沫事件” South Sea Bubble 导致了1720年“诈欺防止法案”Bubble Act of 1720 的出台而后1844年英国合股公司法The Joint Stock Companies Act 1844中关于“招股
说明书”Prospectus的规定首次确立了强制性信息披露原则The Principle of Compulsory Disclosure。但是当今世界信息披露制度最完善、最成熟的立法在于美国。它关于信息披露的要2 陈苏吕明瑜.《论上市公司信息公开的基本原则》.《中
国法学》2001年1:23 -24页沈阳建筑大学毕业论文3 求最初源于1911年堪萨斯州的《蓝天法》Blue Sky Law。1929年华尔街证券市场的大阵痛以及阵痛前的非法投机、欺诈与操纵行为促使了美国联邦政府1933年的《证券法》和1934年的《证券交易法》的颁布。在1933年的《证券法》中美国首次规定实行财务公开制度这被认为是世界上最早的信息披露制度。 2.3信息披露理论研究信息披露理论是我国金融经济学领域一个崭新的研究选题。虽然20世纪90年代以来随着我国资本市场的不断发展信息披露问题日益受到政府部门和理论界的关注。但是现有的大量研究成果基本上集中在信息披露法律制度和公司财务披露规则这两个法学和会计学领域鲜见从金融经济学角度开展的规范化研究成果。近年来一些学者在运用规范的经济学方法开展对我国资本市场信息披露问题的研究方面进行了有益的探索也取得了一定的理论和政策成果但是从总体上看关于资本市场信息披露的研究还处在起步阶段研究方法欠规范有价值的研究成果较少与国外的研究水平还存在很大的差异公司信息披露问题是国内有关信息披露研究的热点目前国内学者对这一领域的研究大多关注企业会计信息披露的现状及其完善。2.4会计信息披露的分析 2.4.1会计信息披露的性质在新经济条件下信息对于每个社会单位和个人都是十分必要的人们从事经济管理活动所需经济信息的70以上来源于会
计。会计信息披露的质量如何直接关系到会计信息用户经济决策的正确与否和经济活动的成败。会计信息的用户很多会计信息的披露者与用户之间及不同用户之间的利益并不十分一致有时甚至是相互对立的。因而他们对会计信息披露的要求有所不同。信息披露者为了自身利益有时也会投机取巧甚至弄虚作假欺骗某些或全部用户。因而如何对会计信息进行披露满足各方信息用户的要求维护其经济利益就成为一个十分重要的博弈问题。会计信息披露作为一个问题它具有一些要素和特征。沈阳建筑大学毕业论文 4 ⑴会计信息披露人具体包括①政府。政府对企业具有宏观管理职能虽然这种管理是间接的但又是不可缺少的。管理的基础是信息政府只有充分掌握管辖区域内各类企业的经济信息并加以分类、汇总、比较和分析才能制定正确的经济政策保证经济管理的有效性维护国民经济秩序为企业顺利开展生产经营活动保驾护航。②企业经营者。企业经营者既是会计信息的披露者也是会计信息的使用者他们运用会计信息从事企业管理活动。③投资者包括潜在投资者。投资者通过阅读会计信息可以观察企业财务状况和经营成果分析企业经营前景了解企业对投资者权益的保护情况决定是否继续进行投资投资多少是否转让投资等。④债权人主要是指银行。债权人通过阅读会计信息可以了解企业财务状况和信誉分析企业偿债能力评价企业信用状况决定是否向企业提供贷款
提供贷款的种类和规模采取什么样的收贷政策等。⑤供应商。供应商通过阅读会计信息可以了解企业的信用状况决定对企业的信用政策。⑥企业员工。企业员工通过阅读会计信息可以了解自己的工作业绩及所得报酬情况。⑦其他用户。⑵会计信息披露的动因在新经济条件下经济信息成为一种十分重要的经济资源。在效用最大化目标的驱使下占信息优势的一方往往会利用有利的信息做出最优决策而处于信息劣势的一方也会千方百计地获取更多的有用信息以提高自己的决策水平获取更多利益。而经济信息的70以上来自于会计信息披露。因此怎样披露和运用会计信息成为局中人十分关心和重视的问题。会计信息的披露者与用户之间及不同信息用户之间的利益往往不一致有时甚至是相互对立和冲突的信息披露者和各类信息用户往往是从自身利益出发对会计信息的披露提出要求。由于信息用户对会计信息披露的要求各不相同而会计信息本身又不是完全透明和对称的因而围绕企业应当怎样披露会计信息这个问题各方之间展开激烈的博弈。沈阳建筑大学毕业论文 5 可见对会计信息披露的要求不同及会计信息披露的不对称性成为会计信息披露的直接动因。在参与会计信息披露的人中以下几组人的矛盾和冲突比较尖税⑴经营者与政府之间政府对企业具有宏观管理职能它要求企业如实披露会计信息及时足额缴纳税费以保证国家财政收入稳定增长维护社会经济秩
序。但企业为了自身利益有时可能不会如实披露会计信息。例如为标榜其经营业绩可能会夸大收入和利润指标为少缴
税费可能会调低收入和利润指标等。⑵经营者与投资者之
间企业投资者十分关心所投资金的使用效果他们希望企业
经营者如实披露会计信息以了解企业的财务状况、竞争能力、盈利能力和利润分配情况。潜在的投资者则希望了解企业的财务状况和经营情况以决定是否对企业进行投资。而企业经营者为了在投资者面前树立良好的经营形象筹集更多的资
金可能会有意美化企业的财务状况和经营业绩调整有关会
计指标。⑶经营者与债权人之间债权人希望企业经营者如实披露会计信息了解借出资金的使用情况和安全保障情况
决定是否采取特殊收账政策和是否进一步向企业出借资金。经营者为了树立企业形象借入更多资金可能也会调整有关
会计指标美化财务状况。 2.4.2会计信息披露的纳什均衡——会计准则在给定各局中人选择策略的条件下每个局中
人将会选择适合自己的最优策略把各局中人所选择的适合
自己的最优策略集合起来形成各局中人所接受的策略集合
这个策略集合就是纳什均衡3。企业在披露会计信息时虽然
对不同的信息用户可以有所侧重但其披露的基本方法和形
式必须是规范化的这种规范应当集中体现广大信息用户对
会计信息披露的普遍要求形成会计信息披露博弈的纳什均衡。这个纳什均衡就是企业会计准则。 3 Jensen Michael C.
The Distribution of Power among Corporate Managers Shareholders and Directors. Journal of Financial
Economics201988. 沈阳建筑大学毕业论文6 然而在现实经济生活中会计准则不可能由会计信息披露人聚集在一起协商和制定这样不仅会耗费大量的人力、物力、财力而且会众说纷纭混乱不堪难以达成一致意见。因而目前在我国会计准则是由财政部制定的是一种政府行为这对于加强政府的宏观调控职能、维护国家利益、稳定市场经济秩序具有重要意义但也会产生顾此失彼的现象。而西方各国的会计准则一般是由民间机构制定的。虽然到目前为止我国已逐步建立了比较规范和完整的会计准则体系但从总体上看我国的会计准则和会计制度仍没有突出市场经济主体还不能充分体现和保护各方局中人的要求和利益离博弈论的要求还相差较远与国际会计准则也难以接轨。对此我们提出以下两点建议⑴更换会计准则的制定机构一般而言以政府部门为主制定并以法律或法规形式颁布的会计准则具有较强的约束力有利于维护政府利益稳定会计工作秩序而以民间团体为主制定并以行业规则形式颁布的会计准则更符合市场经济体制和博弈论的要求。从我国会计改革的战略角度出发我们比较赞成以民间团体为主制定会计准则并以行业规则形式颁布实施的做法。具体地说就是要将财政部下属的会计准则委员会从财政部独立出来发挥民间会计准则委员会的作用。该委
员会应当广泛吸收会计专家、审计专家、熟悉会计理论和实务的大型企业包括金融机构的负责人、具有广泛影响力的股东代表参加以充分体现博弈各方局中人的利益和要求。考虑到我国的文化、法律背景和传统习惯以及我国目前会计职业界质量和威望不高的现状可不必一步到位而是实行分步实施的战略。即先在形式上独立出来由会计准则委员会做具体工作正式准则颁布仍由财政部审查报国务院批准。会计准则委员会在制定准则过程中要做深入细致的调查研究广泛征求各方局中人的意见以保证准则的公正性和合理性。经过一段时间过渡在积累一定经验提高质量树立威望后再将其完全独立出来成为民间职业团体。⑵加快会计的国际化进程我们是不赞成会计保留中国特色的。经过20余年的改革开放我国的经济建设取得了长足发展人们的思想观念也发生了巨大变化会计队伍日益壮大会计人员的理论水平和业务素质已大幅度提高。特别是当前全球经济进一步一体化互联网已把地球缩小为一个小小的村庄我国又即将加入世贸组织这种形势客观要求在国际范围内统一会计准则。中国作为一个发展中的大国应当对会计准则的国际化有所贡献。因此我国会计不应再沈阳建筑大学毕业论文7 强调中国的特色问题而应积极向国际会计准则靠拢。当然会计的国际化并不意味着完全照搬国际会计准则而是要求我们积极参与国际会计准则的研究和制定尽可能采用比较成熟和完善的国际
会计准则不再人为地为会计准则的国际化设置障碍。在一定时期内我国会计准则在某些方面与国际会计准则存在细微
的差别不是对会计国际化的否定而是会计国际化的具体实
现形式。2.4.3会计准则实施的有力保证会计准则是会计信息披露人博弈的结果一旦颁布实行各类企业都应当严格执
行按照会计准则处理和披露会计信息。但在实际工作中有些经营者为了谋取个人或企业私利可能会置会计准则于不顾
在会计信息披露上做手脚欺骗广大信息用户。因此必须采取切实可行的措施保证会计准则的贯彻执行维护广大信息用
户的利益。保证会计准则贯彻执行的措施主要有以下几个
⑴注册会计师审计监督注册会计师审计由于其特有的独立性在保证会计信息披露方面起着不可替代的作用。我们应当充分重视和发挥注册会计师审计的职能和作用使其真正肩
负起经济警察的重任保证会计信息的披露实现纳什均衡。
⑵政府监督政府部门由于具有宏观管理职能和作用因而对会计准则执行情况的监督具有较强的权威性。在具体监督过程中仍应坚持财政部门为主、其他部门为辅的原则。在一个较长时期内财政部应对会计准则的制定和颁布保留审查权。财政部门内部的会计管理机构对本地区范围内的会计准则
遵守情况要经常进行深入细致的调查研究对发现的问题要
在职权范围内依法严肃处理并向会计准则委员会及时提供
咨询和建议。其他部门主要是指审计、税务、人民银行、证
券监管等部门他们也有权依法对企业会计资料实施监督检查以保证企业按会计准则处理和披露会计信息。⑶司法监督司法监督主要指司法部门应依法对企业违反会计法规和准则构成犯罪的人和事追究民事或刑事责任以保证会计信息披露的纳什均衡。沈阳建筑大学毕业论文8 第三章我国上市公司信息披露制度的现状 3.1 我国上市公司信息披露制度体系框架上市公司信息披露制度体系由一系列与上市公司信息披露相关的法律法规、规章制度等构成它以证券规范中的信息披露制度为主同时包括影响信息披露质量的会计规范和审计规范。总的来说我国上市公司信息披露制度已经形成了一个全方位、多层次、由粗到细的较系统的制度体系。这一制度体系的基本框架如下图3-1所示图3-1制度体系的基本框架图证券规范审计规范会计规范企业财务报告条例《股票发行与交易管理条例》等信息披露实施细则会计准则会计制度内容与格式准则编报规则独立审计具体准则独立审计实务公告《上市规则》等执业规范指南注册会计师法会计法《证券法》和《公司法》的相关内容沈阳建筑大学毕业论文9 3.1.1证券规范中相关的信息披露制度它是主体部分分为五个层次第一层次是以《证券法》、《公司法》等经全国人民代表大会或常务委员会通过的国家基本法律。1993年12月全国人大常委会通过《公司法》作为规范公司的法律在关于股份有限公司的规定中对上
市公司的信息披露作了原则性的规范。更重要的还是在全国人大1998年12月通过的于1999年7月1日开始实施的《证券法》它是一部规范证券发行和交易的基本法律。《证券法》在第三章“证券交易”中专辟一节“持续信息公开”对上市公司的信息披露作了原则性的规范明确了信息披露在证券市场
中的地位也明确了信息披露内容与格式的法律地位使得信
息披露有关各方面在具体操作时有法可依对信息披露的完
善有着深远的意义。另外它对证券发行和上市公司的文件公开、定期报告公开、临时报告公开等作了具体的规定。它要求上市公司公开的信息必须真实、准确、完整禁止虚假记载、误导性陈报或者重大遗漏。这是上市公司信息披露最基本的要求和原则。同时它还规定国务院证券监督管理机构对信息披露情况将依法进行监督对因信息披露存在问题而给投资
者造成损失的将依法要求责任方承担赔偿责任。第二层次规范是由国务院颁布的行政法规主要是1993年4月国务院发布的《股票发行与交易管理暂行条例》它作为第一部全国性的规范证券业务的法规针对证券市场三年的发展对上市
公司信息披露的原则、内容、程序、以及法律责任等作了较为详细的规范。另外《国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定》和《国务院关于股份有限公司境内上市外资股的规定》分别对公司境外上市及境内上市外资股情
况下的信息披露作了规定。第三层次规范是经国务院批准、由证监会颁布的法规解释主要是1993年6月.
经济研究导刊 ECONOMIC RESEARCH GUIDE 总第182期2012年第36期Serial No .182 No .36，2012在证券市场上，上市公司所披露的内部信息是一切复杂信息的纽带，对所披露信息的使用可以保护社会和投资者的合法权益，保障证券市场的正常秩序和正常运行，实现资源的有效配置，有利于政府的宏观调控以及国际间的交流，所以，保证上市公司所披露信息的规范性和真实性有着不容忽视的意义。但是中国上市公司信息披露的现状还存在着问题，积极探索解决问题的办法是许多学者一直以来的工作，为此，本文给出了完善中国上市公司信息披露现状的几点建议。 一、健全相关法律法规体系 要想从根本上解决上市公司信息披露中的问题就要建立一套健全的法律法规体系，但是中国现行的有关法律法规中存在着漏洞和不足，比如财务信息披露制度中对“重大事件”的披露没有明确和完整的规定，对于商业秘密和必须披露的财务信息之间的界限也没有清晰的说明等，这些都是需要进一步完善的地方。 另外，还要尽快完善证券立法体系，增强会计信息披露制度的权威性；完善会计准则体系，在考虑中国特殊国情的基础上使之与国际惯例体系接轨；完善已颁布的独立审计准则，尽快出台与之相配套的准则，让其具有完整性。 二、细化信息披露主体和内容 目前中国上市公司所披露的信息中，有关上市公司会计方面的信息比较多，而对于投资者之类的市场交易主体信息的披露则不足，正是因为这一点，部分拥有大量资金的投资者利用其在资金上的优势，恶意操纵股价，扰乱正常的证券市场秩序，使中小投资者的利益受到损害，所以在进一步规范上市公司信息披露的同时有必要加强对投资者尤其是机构投资者信息的披露，细化信息披露的主体。 另外，信息披露内容的细化和量化，目前的法律法规中并没有对类似于“重大事件”、“重大变化”、“重要合同”等词语的具体说明和规定，这就让一些上市公司在信息披露时钻了空子，对于那些确实是公司的重大事件却可能会对公司产生不利影响的信息，选择漏报或延报，所以有必要对这种含糊的字眼加以细化，避免上市公司信息披露的不真实和不及时。还有就是量化上市公司所披露的确定的重大事件，比如，量化金额、市场占有率等，给外界参与者以更详尽的信息，帮助他们做出正确的决策。 三、健全公司内部治理结构，改善股权结构 上市公司内部治理结构的不合理和不严格严重阻碍了信息披露质量的提高。目前部分上市公司的董事会中，有些董事长或执行董事等权利过大和集中，为了发挥董事会的集体决策职能，应健全董事会，明确各高层的职权分工与责任。其次，完善独立董事制度，虽然中国的上市公司中都设有独立董事，但实际的操作方面有问题，独立董事不独立，为此有必要完善该制度，使独立董事真正发挥其监督作用。 目前中国的上市公司中仍然存在着“一股独大”的现象，使得股权过于集中，发生“内部人控制”的情形，为此，要优化股权结构，使其他股东也能参与到公司的管理中来，从制度上保障会计信息披露的规范性和真实性。 四、加强监督、监管和惩罚力度 首先要加强社会和政府的监督力度，靠一定的社会舆论和公众评价来促使上市公司在进行信息披露时遵循道德标准，为此，可以借鉴国外的经验结合中国的实际情况建立社会信用监督体系。 为了加大政府有关部门的监管力度，可以建立一支有效 收稿日期：2012-10-19 作者简介：冯荷英（1980-），女，云南昆明人，讲师，从事经济管理研究。改善上市公司信息披露的几点建议 冯荷英，樊舒 （云南师范大学商学院会计学院，昆明650106） 摘要：在证券市场中，上市公司的健康运营是整个证券市场正常运行的基础，而上市公司的运营情况可以从其 所披露的信息中表现出来，所以保证上市公司信息披露的规范性和真实性有着重要意义，但目前中国上市公司信息披露的状况存在着问题，为此，提出了改善这一情况的几点建议：健全相关法律法规体系；细化信息披露主体和内容；健全公司内部治理结构，改善股权结构；加强监督、监管和惩罚力度；培养和保护投资者；加强注册会计师行业建设。 关键词：上市公司；信息披露；建议中图分类号：F830 文献标志码：A 文章编号：1673-291X （2012）36-0078-02 78——
综述会计信息披露制度 1上市公司外部影响因素 我国并没有建立统一的会计披露管制体系，监督体系还不够完善，存在着监管效率不高的情况。我国没有建立适合国情的惩防体系，对会计信息披露虚假情况没有做统一的规定，使得我国很多上市公司各自为政，披露不规范的现象泛滥，法律法规还不能跟上飞速发展的证券市场要求，出现了不配套的情况。虽然我国规范上市公司虽然我国规范上市公司的法律体系已初步形成，但必须看到，由于我国的证券市场起步较晚，体系还存在许多不足，一些法规出台严重滞后于实践的发展，立法似乎更多地是被动、消极地“堵窟窿”，缺乏预见性和实用性。 2提高我国上市公司会计信息披露质量的建议 2.1规范会计信息披露的质量 2.1.1加强对上市公司的治理，加大对上市公司信息披露违法的处罚力度 由于资本市场对上市公司的巨大利益诱惑，已然上市公司已经是产生、披露虚假信息的源头。首先必须对公司的各项经济活动实施严格控制，规范财务行为，以保证会计信息的真实与完整。其次提高对信息披露违规案件的查处效率，加大处罚力度，提高违规成本，促使
上市公司对自己的披露行为严格要求。 2.2健全和完善公司治理机构完善上市公司的法人治理机构，规范上市公司运作。建立合理的股权结构，大力促进上市公司的产权改革，建立健全股东的产权监督机制，协调董事会和监事会的职能，建立起适用于所有董事的受托责任概念，建立有效的激励约束机制，确保经营者行为的长期规范化。只有健全上市公司治理结构，才可能治理内部人控制问题，预防和制止管理人员不尊重或损害股东利益的行为，从源头上遏制虚假信息的产生。 2.3完善信息披露事务管理制度，规范信息披露的内部流程 采取措施强化敏感信息的内部排查、收集、传播和报送机制，明确各级信息披露责任人的披露责任和信息披洲露的归口管理，并且要开展普及教育，增强各级管理人员的责任意识，使其明确各自需尽的义务和应负的责任，避免管理人员因不懂而无意识违规。 2.2改进信息披露制度 2.2.1建立合理信息披露管制体系 在我国会计信息披露的现状中，会计信息失真是一个重要问题。近年来，国家规范了上市公司的信息披露行为，增强了上市公司信息的真实性、充分性和完整性，提高了投资者所获取信息的质量。政府对信息披露进行监管是必要的，但监管并不是万能的，还有监管成本的存在，这个问题的解决主要还是通过发展会计信息的市场调节，通过市场来解决会计信息
附件： 10-1上市公司信息披露常见问题（第一期）——电子化报送中的常见问题 为提高上市公司信息披露工作的质量和效率, 上海证券交易所（以下简称“上证所”）对日常监管中发现的信息披露常见问题进行了总结梳理,并以《上市公司信息披露常见问题》的形式分期对外发布。 上证所于2012年12月3日启用了上市公司信息披露电子化系统（以下简称“电子化系统”），本期《上市公司信息披露常见问题》的内容主要涉及上市公司在电子化报送中的常见问题及其正确做法。 一、公告类别 1、上市公司将股东大会召开通知与董事会决议公告合并披露，如“XXX公司关于XXX董事会决议公告暨召开XXX股东大会的通知”。 正确做法：上市公司应遵循“一一对应”原则，将上述公告拆分为“0201董事会决议”和“0301股东大会召开通知”两个临时公告，分别披露。 2、上市公司董事会审议事项中包括修订公司章程议案，但
上市公司未将修订公司章程事项以单独公告披露，而仅作为董事会决议公告的附件披露。 正确做法：当上市公司董事会审议了包括修订公司章程等议案时，应以“2707 公司章程发生修订”公告类别单独披露修订公司章程事宜，并在公告中注明董事会审议情况，而不能仅作为董事会决议公告的附件披露。 3、上市公司披露月度经营数据、签订协议、新建项目等事项，选择“9901 其它披露事项”作为公告类别。 正确做法：披露月度经营数据应选择公告类别“0808定期经营数据”，披露签订协议应选择公告类别“0419签订合同”，披露新建项目应选择公告类别“0421 新建项目”。只有在应披露的事项没有对应的具体公告类别可供选择的情况下，才可以选择兜底的公告类别“9901 其它披露事项”。 二、公告编号 4、上市公司提交临时公告时未在系统中填写公告编号。 正确做法：上市公司为披露义务主体时，临时公告必须填写编号。上市公司在系统中填写的公告编号应与公告文本中的编号保持一致，且相邻编号应保持连续。但披露定期报告无需填写公告编号。 5、披露“收购报告书全文”及“减持简式权益变动报告书”时，填写了公告编号。
我国上市能源公司会计信息披露问题及解决方案 摘要 市场经济的进一步发展，长期金融市场也随之进一步的市场化。我们国家上市企业在不停的增加，市场占有率继续增大，影响力也跟着提升。上市企业的财务报告信息能够有效呈现该企业的营运效果以及实际的财务情况，同时，也对企业股东、投资人以及管理层和债权人等利益相关者进行投资以及决定策略方案等均有相当程度的影响，另外也影响了他们的利益分配；内部控制评价信息是一项非常关键的非财务信息，可以有效呈现内部控制规划和执行是不是有实际意义，内部控制能不能得到真正的落实，决定了财务报告信息质量的优劣。所以，内部控制评价信息与财务报告信息关系密切。 本文基于内部控制评价报告信息和财务报告信息的公布发表层面研究剖析了我们国家上市企业会计信息的公开。深入剖析了财务报告信息和内部控制评价报告信息以及会计信息的公布发表所遇到的难题，从内外两个层面研究问题产生的根源。同时基于借用和参考了美国上市企业会计信息披露体系的前提下，针对我们国家上市企业会计信息披露所存在的问题给出对应之策。 【关键词】上市公司会计信息信息披露问题研究
1.引言 我们国家证券市场从1980年代开始发展到现在，上市企业会计信息披露已经有了相对完备和标准的法律法规系统，针对性的执法也愈来愈严格。具体到上市企业财务报告和内部控制评价报告信息披露层面，也有了许多值得肯定的地方，这两项披露的水平不断提升。不过从中国证券监督管理委员会和证券交易所公开的惩治上市企业案例来分析，大部分的违规还是信息披露不按规定进行，在证券交易所对上市企业的具体惩治中仍然占据着绝对多数。基于财务报告和内部控制评价报告信息的产生以及运用层面而言，这两者均能有效呈现该企业的营运效果，实际的财务情况，内部控制的具体情况，对企业股东、投资人以及管理层和债权人等利益相关者进行投资以及决定策略方案等均有相当程度的影响，另外也影响了他们的利益分配。两者实际质量的优劣，对证券市场有着相当程度的影响，当然也能有效影响着全部资本市场的营运效益，影响着资本资源的合理分配和使用，同时也左右着国家干预举措作用到经济层面的多少。 1.1研究背景与研究意义 1.1.1 研究背景 市场经济的进一步发展，长期金融市场也随之进一步的市场化。资本市场的实际运行效益，受到了会计信息的影响。会计信息的披露是不是客观，有没有完全，透明度的大小，均能有效影响着资本市场的运转效益，也决定着资源配置的有效性。会计信息的生产者是更是企业，上市企业的会计信息生成过程由会计师事务所监督，这个信息的披露全程则由中国证券监督管理委员会和证券交易所监督管理。上市企业会计信息的使用者包括了投资人，上市企业会计信息披露质量的优劣对于投资人以及所有利益相关者的投资决策有着决定性影响。在两者的传输渠道中，投资人能够得到真实客观的信息根本在于，传输中所有节点均真实可靠，同时对他们的监督管理能够真正落实。所以，必须进一步规范和健全会计信息的产生和披露过程，确保证券市场标准化的运作，尽可能的维护上市企业利益相关者的各种权益。
引言 (2) 一、我国企业社会责任会计信息披露存在地问题 (3) （一）披露内容不全面,避重就轻 (3) （二）信息披露地形式单一 (3) （三）没有设置独立地社会责任会计科目 (4) （四）缺乏独立报告意识 (4) 二、我国企业社会责任会计信息匮乏地原因分析 (4) （一）社会责任相关法规不健全 (4) （二）企业及其外部利益相关者地社会责任意识淡薄 (5) （三）社会责任会计信息提供成本过高 (5) （四）社会责任会计理论体系尚未建立 (6) 三、完善社会责任会计信息披露地对策 (6) （一）加强社会责任会计地立法工作,建立相应地准则与制度 (6) （二）披露以会计基础型为主社会责任会计信息 (7) （三）单独设置有关地社会责任会计科目 (7) （四）编制独立地企业社会责任会计报告 (8) 结论 (8) 参考文献 (9) 浅谈我国企业社会责任会计信息披露问题与对策 【内容摘要】随着全球经济一体化进程地加快,发源于西方地企业社会责任运动在我国悄然兴起,政府及社会大众也逐渐开始关注企业地社会责任履行情况.而我国现行地法律法规没有要求企业揭示有关履行社会责任地信息.社会责任会计要求企业在追求经济效益地同时也要兼顾社会效益.为使企业相关利益方解企业是否以及在多大程度上满足这一要求,企业必须进行有关社会责任会计信息地披露.本文结合我国社会责任会
计信息披露地基本情况,分析我国社会责任会计信息地披露地现状及问题存在地原因,并就如何推进我国企业社会责任会计信息披露提出相关建议. 【关键词】社会责任会计信息披露对策及建议 引言 最初地企业社会责任是指企业追求利润最大化,但随着近年来经济地发展,企业生产经营活动所带来地环境污染,资源浪费,员工与消费者利益受损等社会问题日益严重,如三聚氰胺事件,三鹿奶粉事件,这些事件地发生使人门对企业社会责任地关注度越来越高,必须开始审视与研究企业地社会责任问题.伴随着企业社会责任观地确立,企业应该承担社会责任也逐渐成为一种主流地观点为.许多企业也在履行社会责任方面身体力行,如在XX地震中,有许多企业自发地捐款,也有一些企业因行动迟缓或不当言论备受公众指责,甚至影响其品牌与社会形象,给企业前景蒙上阴影.正因为如此更加要求现行地企业会计与社会责任会计相适应,对企业履行责任所产生地成本与社会效益进行计量与分析,从而反映企业履行社会责任地情况.这就产生会计学地分支—社会责任会计.社会责任会计是探讨与研究如何更好地维护人类可持续发展,为企业管理当局、政府、社会公众等相关利益集团与个人决策提供特定企业社会责任履行情况地会计信息系统,其目地是通过计算与记录企业履行社会责任地社会成本与社会收益,以会计地形式对企业地经营活动所带来地社会贡献与社会损害进行反应与控制,向政府及公民全面反映企业对社会地各种影响,以实现社会贡献最大化,从我国目前社会责任会计地发展来看,我国社会责任会计信息披露还停留在原始地自发阶段,在社会责任会计信息披露方面还存在诸多问题,有待进一步完善.因此研究我国企业社会责任会计信息披露有着非常重要地现实意义,本文就我国企业中社会责任会计信息披露地现状及其原因,提出对加快我国企业社会责任会计信息披露地几条建议. 一、我国企业社会责任会计信息披露存在地问题 我国企业社会责任信息披露地发展趋势总体是良好地,许多报刊、电台、等媒体越来越关注企业社会责任问题,越来越多地企业注重企业社会责任披露,有地(如国家电网公司)开始正式对外发布社会责任报告,但是企业社会责任信息披露地数量与程度仍非常有限.存在地主要问题是:（一）披露内容不全面,避重就轻 社会责任会计在国外地发展较早,并取得一定地成果.而在我国,市场经济起步较晚,社会责任会计尚处于认识与探索阶段,我国政府至今还没有专门出台有关“社会责任会计”地规X要求,因而几乎没有企业对其社会责任
中国地质大学（武汉）远程与继续教育学院 本科毕业论文（设计）指导教师指导意见表 学生姓名：学号：专业：会计学
中国地质大学（武汉）远程与继续教育学院 本科毕业设计（论文）评阅教师评阅意见表 学生姓名：学号：专业：会计学 毕业设计（论文）题目：我国中小企业会计信息披露制度初探
论文原创性声明 本人郑重声明：本人所呈交的本科毕业论文《我国中小企业会计信息披露初探》，是本人在导师的指导下独立进行研究工作所取得的成果。论文中引用他人的文献、资料均已明确注出，论文中的结论和结果为本人独立完成，不包含他人成果及使用过的材料。对论文的完成提供过帮助的有关人员已在文中说明并致以谢意。 本人所呈交的本科毕业论文没有违反学术道德和学术规范，没有侵权行为，并愿意承担由此而产生的法律责任和法律后果。 论文作者（签字）： 日期：2014 年09 月01 日
摘要 近年来，随着经济的发展，我国中小企业会计信息披露工作不断规范，信息披露的质量也稳步上升。现阶段随着一系列改革措施的出台，会计信息披露制度正在朝着更加完善和合理的方向发展，这也对会计信息披露制度提出了更高的要求。但是我国中小企业会计信息披露的现状却不容乐观，会计信息披露中存在的问题严重滞后于企业的发展，例如：会计信息披露的内容不完整、会计信息披露的实用性较差等。这就需要通过找出会计信息披露中存在的问题，利用相关对策来完善会计信息披露制度，这样有利于更好地满足利益相关者的需求，有利于帮助公司未来管理更加完善，有利于促进我国未来的经济发展。 因此，本文从会计信息披露中存在的概念入手，阐述其内容及作用，针对会计信息披露中存在的问题提出了规范会计信息披露的对策。 关键词：会计信息披露，中小企业，对策
一、上市公司信息披露中存在的主要问题 １．信息披露内容不真实 这是目前我国上市公司信息披露中最严重、危害最大的问题。主要表现在： ⑴招股说明书过度包装造成盈利预测偏差严重。如１９９７年在全国国有企业净资产收益率平均不足７％的情况下，新上市公司的招股说明书披露的前三年资产收益率普遍达到４０％以上，有的公司竟然达到１００％，很显然新上市公司的净资产收益率中有不少水分。 ⑵模糊收入概念，人为操纵利润。有的公司将含税收入放入会计报表对外报出，导致对外报出利润与真实利润相差甚远；有的公司根据使用对象来公布收入。如青岛双星旗下的华青轮胎２００２年经营数据有四个版本，真假难辩。 ⑶伪造资产、虚构利润，以达到吸引投资者的目的。如国内银广夏”、“东方电子”、“蓝天股份”的造假事件使得会计报表不再是公司经营状况的成绩单，而是一小撮人在那里玩的“数字游戏”。 ２．上市公司信息披露不充分、不完整。 根据规定，上市公司重大信息均应在财务报表附注中予以说明，要求做到内容充分、完整。但在实际操作过程中存在以下问题：第一，披露有关信息时措辞含糊模棱两可。第二，规避不利事实，对有利于本公司的信息过分披露。第三，分部信息的披露不充分。 ３．上市公司信息披露缺乏时效性。 任何一家公司的生产经营活动都是连续的，因而有关公司的信息的产生也是连续的。由于受到技术手段、信息生产成本、传递成本的限制，上市公司信息的披露只能是间断的，呈现周期性。另一方面，根据有关规定，当发生可能对股票价格产生重大影响，而投资者尚未得知的重大事件时，应立即编制重大事件公告及时向社会披露。但仍有一些公司违反这一规定，不按法定时间正式披露会计信息。
第十二章上市公司信息披露 一、单项选择题 1.在上市公司会计信息披露体系中，（）属于临时性报告。 A.招股说明书 B.季度报告 C.公司并购公告 D.上市公告书 2.在上市公司会计信息披露的质量要求中，其首要的质量特征是（）。 A.谨慎原则 B.一致性 C.真实性 D.决策有用性 3.上市公司招股说明书中（）不属于“发行人基本情况”所包括的信息。 A.同业竞争与关联交易 B.发行人技术 C.发行人业务 D.发行人内部组织结构设置及运行情况 4.上市公司分部报告是（）。 A.月度报告 B.年度报告 C.季度报告 D.旬报告 5.上市公司更换为其审计的会计师事务属于（）。 A.上市公司首次披露 B.上市公司定期报告 C.上市公司临时报告 D.上市公司其他披露 6.上市公司招股说明书是（）。 A.强制性信息披露 B.自愿性信息披露 C.强制性为主与自愿性为辅相结合的信息披露 D.上市公司信息披露的最高要求 二、多项选择题 1.上市公司会计信息定期披露的是（）。 A．年度报告B．中期报告 C．季度报告D．公司收购公告 E．配股公告 2.上市公司年度报告的构成是（）。 A．审计报告B．会计报表 C．董事会报告D．会计报表附注 E．独立董事报告 3.中期报告编制的几个观点是（）。 A．本期营业观B．损益满计观 C．独立观D．一体观 E．实质重于形式 4.倾向于采用独立观编制中期报告的国家和地区有（）。 A．中国B．英国 C．加拿大D．新西兰 E. 美国 5.上市公司常用的分部报告形式包括（）。 A．以业务分部为报告主体B．以资产所在地的地区分部为报告主体C．以客户所在地的地区分部为报告主体D．以上市公司销售部门所在地为报告主体 E. 以上市公司责任中心为报告主体 6.属于上市公司应披露的重要事项包括（）。
目录第一章前言 (1) 第二章信息披露制度的概述................................................... 2 2.1涵义..................................................................... 2 2.2起源..................................................................... 2 2.3信息披露理论研究......................................................... 3 2.4会计信息披露的分析....................................................... 3 2.4.1会计信息披露的性质..................................................... 3 2.4.2会计信息披露的纳什均衡——会计准则. (5) 2.4.3会计准则实施的有力保证................................................. 7 第三章我国上市公司信息披露制度的现状....................................... 8 3.1 我国上市公司信息披露制 度体系框架......................................... 8 3.1.1证券规范中相关的信息披露制度........................................... 9 3.1.2会计规范中相关法律法规................................................ 11 3.1.3审计规范中的《注册会计师法》和独立审计准则体系........................ 12 3.2我国上市公司信息披露制度的保障措施...................................... 12 3.2.1资料鉴证制度.......................................................... 12 3.2.2审核监管制度.......................................................... 13 3.2.3法律责任保障制度...................................................... 13 3.3我国上市公司信息披露制度存在的问题...................................... 14 3.3.1立法滞后变动较大.................................................... 14 3.3.2制度
《上市公司信息披露管理办法》 （经2006年12月13日中国证券监督管理委员会第196次主席办公会议审议通过，2007年1月30日中国证券监督管理委员会令第40号公布，自发布之日起施行。） 第一章总则 第一条为了规范发行人、上市公司及其他信息披露义务人的信息披露行为，加强信息披露事务管理，保护投资者合法权益，根据《公司法》、《证券法》等法律、行政法规，制定本办法。 第二条信息披露义务人应当真实、准确、完整、及时地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 信息披露义务人应当同时向所有投资者公开披露信息。 在境内、外市场发行证券及其衍生品种并上市的公司在境外市场披露的信息，应当同时在境内市场披露。 第三条发行人、上市公司的董事、监事、高级管理人员应当忠实、勤勉地履行职责，保证披露信息的真实、准确、完整、及时、公平。 第四条在内幕信息依法披露前，任何知情人不得公开或者泄露该信息，不得利用该信息进行内幕交易。 第五条信息披露文件主要包括招股说明书、募集说明书、上市公告书、定期报告和临时报告等。
第六条上市公司及其他信息披露义务人依法披露信息，应当将公告文稿和相关备查文件报送证券交易所登记，并在中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）指定的媒体发布。 信息披露义务人在公司网站及其他媒体发布信息的时间不得先于指定媒体，不得以新闻发布或者答记者问等任何形式代替应当履行的报告、公告义务，不得以定期报告形式代替应当履行的临时报告义务。 第七条信息披露义务人应当将信息披露公告文稿和相关备查文件报送上市公司注册地证监局，并置备于公司住所供社会公众查阅。 第八条信息披露文件应当采用中文文本。同时采用外文文本的，信息披露义务人应当保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义时，以中文文本为准。 第九条中国证监会依法对信息披露文件及公告的情况、信息披露事务管理活动进行监督，对上市公司控股股东、实际控制人和信息披露义务人的行为进行监督。 证券交易所应当对上市公司及其他信息披露义务人披露信息进行监督，督促其依法及时、准确地披露信息，对证券及其衍生品种交易实行实时监控。证券交易所制订的上市规则和其他信息披露规则应当报中国证监会批准。 第十条中国证监会可以对金融、房地产等特殊行业上市公司的信息披露作出特别规定。 第二章招股说明书、募集说明书与上市公告书 第十一条发行人编制招股说明书应当符合中国证监会的相关规定。凡是对投资者作出投资决策有重大影响的信息，均应当在招股说明书中披露。 公开发行证券的申请经中国证监会核准后，发行人应当在证券发行前公告招股说明书。 第十二条发行人的董事、监事、高级管理人员，应当对招股说明书签署书面确认意见，
内容和要求： 题目内容： 上市公司已成为带动我国经济发展的重要力量。分析上市公司会计信息披露存在的问题，研究改善上市公司会计信息披露问题的对策，有助于提高我国上市公司经营管理水平，提高经济效益，增强竞争实力，促进上市公司的健康发展。论文应包括：第一，上市公司会计信息披露的重要性；第二，上市公司会计信息披露中存在的问题及原因分析；第三，上市公司会计信息披露中存在问题的解决对策。 任务要求： 一、内容要求。要求查阅相关资料，分析上市公司会计信息披露问题，在此基础上提出自己的观点。根据上述内容，按既定进度进行文献调研，对数据资料整理分析、提交纲要、写作论文。按照学校毕业论文的要求，查阅文献至少在10篇以上。要求论文的论点明确，数据可靠、结构合理、脉络清晰、重点突出；论据与分析过程严谨、全面，论证充分；论文书写规范，恰当举例说明问题；运用所学专业基础理论和专业知识、理论联系实际，分析研究和解决问题。 二、方法要求。本研究可以分以下步骤进行，首先在查阅文献上，采用文献法，编制论文提纲；其次确定选择合适的案例进行分析；最后写论文过程要符合学术研究及伦理。 三、时间要求。根据学院要求，严格按照社会管理系关于“毕业生论文要求与安排”的时间节点提交阶段性成果，按时提交开题报告，在完成论文初稿、二稿、三稿等每一阶段性工作，以此保证论文质量。在此基础上定稿准备答辩。 四、形式要求。论文要独立写作。对所的研究资料要深入思考，观点明确，论文结构要完整。写作格式要符合要求，语言文字通顺流畅、严谨、言简意赅。认真确定论文的各级标题，引文、参考文献的著录要符合学术规范要求。
我国上市公司会计信息披露问题研究 摘要：会计信息披露是上市公司信息披露的核心内容，准确、完整、全面的会计信息披露是促进证券市场稳定与繁荣的基本前提，也是维护信息使用者合法权益的重要保障。规范上市公司会计信息披露有助于建立和维护证券市场的正常秩序，对推动整个证券市场的快速稳定发展具有重要意义。本文就上市公司会计信息披露对促进证券市场发展和维护信息使用者的合法权益的重要性入手，首先明确当前上市公司会计信息披露存在的主要问题，其次分析造成这些问题的主要原因，最后提出解决相关问题的对策。 关键词：上市公司，会计信息披露，问题，对策
龙源期刊网 https://www.doczj.com/doc/589573608.html, 上市公司会计信息披露的现状、问题及治理对策 作者：杜波 来源：《中国经贸·下半月》2012年第09期 摘要：我国上市公司经由数十年的发展历程，逐渐走上了公开化、透明化、规范化的发展轨道。上市公司作为会计信息披露的主体已经具有较高的信息披露水平，但是不少上市公司在会计信息披露方面存在着会计信息披露不实、信息披露不充分、信息披露不规范等问题，这在很大程度影响了上市公司提供的会计信息质量，存在误导投资者的现象。本文阐述了上市公司会计信息披露的现状，剖析了上市公司在会计信息披露方面存在的问题，并且提出了切实可行的治理对策，希望能够给相关人员提供一些借鉴和指导。 关键词：上市公司；会计信息；信息披露；治理对策 一、我国上市公司会计信息披露的现状分析 1.会计信息披露不充分 上市公司的会计信息披露要求当事人根据相关的制度规定，提供能够反映公司运营状况和财务信息等情况的充分、完整的会计信息，不能有选择性的遗漏或者出现人为更改信息真实性的行为。在资本市场中，对于会计信息披露都有严格的要求，但在我国有不少上市公司存在着信息披露不充分的情况，比如，有些公司恶意隐瞒资金投向、资金使用情况，不充分披露相互关联企业的会计信息，使得会计信息披露不完整，有的公司甚至刻意隐瞒影响公司声誉的重大事件，这种人为操控会计信息的行为影响了会计信息的真实性。 2.会计信息披露不及时 会计信息披露不及时一般是指上市公司的会计信息披露时间较为滞后，从而致使信息出现不对称的情况，信息不对称使投资者错失正确的决策时机，或者使投资者做出错误的投资决策。在我国，许多上市公司存在会计信息披露不及时的情况，会计信息的使用价值降低，这在很大程度上严重损害了投资者的利益，特别是中小投资者的利益。给内幕交易创造了良机，承受能力不强的中小投资者不得不被迫退出，从而造成部分投资者操纵市场的情况出现。 3.会计信息披露不真实 众所周知，真实性是会计信息的生命，缺乏真实性的会计信息会给投资者造成误导。上市公司在进行会计信息披露时应该保证披露的会计信息内容的真实性和准确性，不能提供虚假的会计信息。与此同时，对于披露的会计信息要实施连带责任，增强相关人的责任意识。在我国
上市公司信息披露制度 此讲将从如下方面介绍上市公司信息披露应关注的几个制度：上市公司和证券交易所的关系、信息披露规范体系、股票上市规则的制度、上市公司信息披露工作制度。 一、上市公司与证券交易所 （一）上市公司是证券市场的基础 １、上市公司发行的证券是交易的基础品种：股票、债券是基础品种，而可转换债券以及今后可能出现的认股权证等衍生产品都是建立在基础品种之上的。没有上市公司发行的基础证券，证券市场就无法存在。 ２、上市公司是证券市场经济的最终载体：证券市场从马克思政治经济学理论来说是一个“虚拟”市场，本身并不创造价值，但是证券市场可以通过上市公司的盈利能力来实现其资源优化配置的功能。如果上市公司从证券市场筹集的资金不是用于生产经营，而是回过头来投入到证券市场中去炒作股票，就很难体现证券市场的目的，并导致证券市场的效率低下，甚至给国民经济造成巨大的损失。 ３、上市公司直接面对市场各类参与者：上市公司作为基础证券的发行人，直接面对各种参与者，包括投资者、证券公司、证券交易服务机构、证券交易所、证券登记结算机构、以及国务院证券监督管理机构。 ４、上市公司是各种利益和矛盾的焦点：我国证券市场的发
展程度处于“新兴加转轨１”的阶段，其职能一直在不断变化，市场普遍认为证券市场从最初的试点，到实现国有企业的改革、到现在实现社会保障基金的筹集和解决商业银行不良资产２，无疑都落在上市公司—证券市场的最终载体上，上市公司也自然成为了各种利益矛盾的焦点，近年来各种案例也证实了这一点。 （二）证券交易所是证券市场的组织者 １、提供证券集中竞价交易的场所：证券法第９５条规定证券交易所是提供证券集中竞价交易场所的不以营利为目的的法人。国际上证券交易所的组织形式分为公司制和会员制，发达市场的证券交易所多为公司制，纽约交易所和香港交易所等均在本地和其他市场上市，而我国现阶段证券交易所还是会员制。证券交易所的监管职能主要有如下三种： （１）组织证券交易。证券交易所的交易运行部负责组织证券交易、会员部负责监督会员（即证券公司）。 （２）监控证券交易。证券法第１１０条第１款规定：证券交易所对在交易所进行的证券交易实行实时监控，并按照国务院证券监督管理机构的要求，对异常的交易情况提出报告。证券交易所的监察部负责监控证券交易，沪深二个交易所均对交易异常波动的股票实施过紧急停牌处理。 （３）督促上市公司及时、准确披露信息。证券法第１１０条第２款规定：证券交易所应当对上市公司披露信息进行监督，督 1详见中国证监会尚福林主席在2003年全国证券期货监管工作会议上的讲话，2003年1月27日，上海证 券报，或查阅如下网址：https://www.doczj.com/doc/589573608.html,/ssnews/2003-1-27/touban/t20030127_370378.htm 2上海证券交易所不对这种观点发表任何意见。
为什么上市公司要进行信息披露 为什么要上市公司进行强制的信息披露？首先我认为要解决的是为什么要进行信息披露，因为我们的市场并不是一个完全有效的市场，存在信息不对称。 有效市场假说有以下三种形态：一、弱式有效市场假说：该假说认为在弱式有效的情况下，市场价格已充分反应出所有过去历史的证券价格信息，包括股票的成交价、成交量、卖空金额，融资金融等；如果弱式有效市场假说成立，则股票价格的技术分析失去作用，基本分析还可能帮助投资者获得超额利润。二、半强式有效市场假说：该假说认为价格已充分反应出所有已公开的有关公司营运前景的信息，这些信息有成交价、成交量、盈利资料、盈利预测值、公司管理状况及其它公开披露的财务信息等。假如投资者能迅速获得这些信息，股价应迅速作出反应。如果半强式有效假说成立，则在市场中利用技术分析和基本分析都失去作用，内幕消息可能获得超额利润。三、强式有效市场假说：强式有效市场假说认为价格已充分地反应了所有关于公司营运的信息，这些信息包括已公开的或内部未公开的信息。在强式有效市场中，没有任何方法能帮助投资者获得超额利润，即使基金和有内幕消息者也一样。目前世界范围的市场来看，美国以及其他金融系统比较完善的国家的市场可以说是处于半强势有效的状态，我国应当说是处于一个弱式的状态。 信息披露制度是资本市场规范运行的有效保证，尽管近年来我国有关监管部门制定了一系列有关规范信息披露的法规文件，但是，近年来，我国上市公司会计信息披露不实、误导投资者等事件屡有发生，严重影响了证券市场的健康、有序发展。因此，清楚地分析上市公司信息披露现状以及原因，有利于建立有效的应对机制，确保资本市场的有效运行。 我国上市公司信息披露分为强制性和自愿性。所谓强制性信息披露是指由相关法律、法规和章程所明确规定的上市公司必须披露信息的一种基本信息披露制度。自愿性信息披露是指在强制性信息披露要求之外，由公司经理层自愿主动提供有关公司财务和其他与投资者决策相关信息的一种信息披露制度。强制性披露能够确保投资者及时获取所需的财务预测信息，但在财务预测信息涉及到商业秘密或财务预测信息对企业不利时，企业管理者就有可能操纵预测性财务信息，财务预测信息的质量就很难保证；自愿性披露能够在一定程度上防止企业管理者操纵财务预测信息，确保预测信息的质量。 我国上市公司目前信息披露的问题所在：第一，信息失真。利用非公允的关联购销业务转移利润，粉饰上市公司的财务报告；利用非公允的股权转让或资产置换，剥离上市公司的不良资产，或集团公司牺牲自己的优质资产低价让与上市公司，提升上市公司财务实力；利用托管方式，上市公司获取固定收益，或者由集团公司分摊亏损，美化上市公司形象。第二，信息披露不及时。有利的会计信息提前披露; 不利的会计信息延迟披露。第三，信息披露不充分，内容和范围存在局限性。财务状况信息披露不充分；社会责任信息披露不充分；关联交易信息披露不充分；用的会计政策、会计方法披露不充分。第四，预测信息不准确。
浅析上市公司会计信息披露现状及改进建议 摘要：大量的上市公司存在会计信息失真的情况,严重影响到资本市场的资源配 置功能,注册会计师对部分上市公司的应假财务报告出具不实审计报告的现状更令 广大投资者担忧。本文对我国上市公司信息披露问题的成因作出了分析,并提出改 进建议。 关键词：上市公司;会计信息披露;建议 改革开放以来，我国的经济有了巨大的变化，资本市场逐渐成为了我国的经 济组成部分，证券市场在资本市场占主要地位，越来越受到人们的关注。而上市 公司披露的会计信息的质量会影响证券市场的正常运行，因此上市公司的会计信 息披露显得十分的重要。沪深交易所的成立后，上市公司不断增加，上市公司正 式开始实施会计信息对外披露，经过几十年不断发展，我国的上市公司已逐步有 了规范的信息披露轨道，但是目前上市公司还存在很多的会计信息的披露问题， 亟待解决 一、上市公司会计信息披露的意义 我国股票市场是在不断的发展当中，可是，股市信息的披露制度也是从无到有，已经形成了一套基本成型的信息披露制度，这对保护众多的投资者的利益和 维护我国股市的秩序中起到了一定的积极作用。可是，上市公司在会计信息披露 方面依然存在许多的问题，会计信息披露涉及的违法、违规的事件还是存在的。 我国在上市公司的会计信息的披露制度还需要加强建设力度，同时还需要加强监管、执法等方面，这就需要深入揭露会计披露现状存在的问题，从而出针对上市 公司会计信息披露存在问题，研究出相应的对策，进而提高其信息质量。 资本市场是信息流动市场，信息披露的充分有否，直接影响资本市场的效率，会计信息的提高，可以提高资本市场的有效性。对于虚假的会计信息进行适当的 治理，能有效地减少信息不对称导致的道德风险和逆向选择的一种基本手段，同 时也是一种解决资本市场的有效性的途径，对我国的经济发展有着重大的实践意义，所以，我们要研究透彻一切与上市公司快进相关的问题，借助博弈论与信息 经济学对会计信息披露对其进行分析，找出产生造成会计信息虚假的根本原因， 并针对产生虚假信息的原因，提出相关的建议和措施，从实务上及理论上规范披 露会计信息，解决会计信息的失真问题。针对我国上市公司存在的会计信息披露 的失真问题，合理地建立信息披露制度，提高会计信息披露质量，推进证券市场 健康发展，对我国的经济建及经济的可持续发展有深远的意义。 二、我国上市公司会计信息披露的现状 （一）披露信息不及时 上市公司存在的风险没有明确的披露，信息披露存在滞后性。为了完成某种 内幕交易，故意推迟某些会计信息的披露，从而达到一些利益目的，同时投资者 的利益就会受到损害。很多上市公司在发生调整股权结构、改变计划进行投资、 变更投资项目、重大债务、收购、变动管理层人员的情况是，并没有预先或者及 时向社会披露，事情完成后才披露，这就造成了投资者投资的不公平，提前知道 内幕消息的可以有目的进行投资，收益是非常大的，而内幕外的投资者可能受到 了巨大的经济上损失。 （二）披露不充分 部分上市公司利用商业机密不便公开的借口，对公司的财务债务、流动资金、存货的变现能力及比例结构进行模糊披露，报表中存在过多的虚拟资产，采用避
开题报告 一、论文题目：我国会计信息披露的现状及完善 二、选择本课题的目的、意义： 随着市场经济的发展，资本市场的市场化程度不断加深。我国上市公司数量不断增多，影响力逐渐加强。上市公司的财务报告信息能够直观反映其经营成果和财务状况，也直接影响着股东、债权人、投资者等利益相关者的投资决策和利益分配；内部控制评价信息作为一项重要的非财务信息，能够反映内部控制的设计及运行的有效性，内部控制的有效执行能够在一定程度上保证财务报告信息的质量。因此，财务报告信息和内部控制评价信息存在一定的关联性。本文从财务报告信息披露视角对我国上市公司会计信息披露进行了研究。 经过二十多年的发展，全国人大、证监会、财政部等制定了一系列规范上市公司财务信息和内部控制信息披露的法律法规，法律体系逐步健全，并不断与国际接轨，会计信息披露的统一性不断增强。上市公司对会计准则的理解水平和运用水平不断提高，已经基本能够按照相关会计准则和信息披露规范编制和披露财务信息。证监会、交易所等监管机构也投入大量精力对上市公司的会计信息披露进行监管，并取得了很大的成效，我国上市公司会计信息披露的整体质量不断提高。但从证监会和交易所对上市公司的处罚数据以及财政部发布的上市公司内部控制规范体系情况分析报告来看，仍有部分上市公司在披露财务报告信息和内部控制评价报告信息时存在问题。本文首先对我国上市公司会计信息披露的现状进行了论述，包括法律体系、会计信息披露的监管口径以及上市公司会计信息披露的整体状况。从财务报告信息披露、会计信息披露的监管两个角度分析了存在的问题，从内部和外部两个方面分析了问题存在的原因，并提出了完善我国上市公司会计信息披露的对策建议。 三、本文的写作思路： 本文在研究会计信息披露相关理论的基础上，指出了我国会计信息的披露的现状并分析了现状产生的根本成因，依据现有的披露体系从会计信息披露体系中的会计环境、会计信息质量特征、会计系统运行规范、会计系统的具体运行及会计系统的监督五个方面入手提出关于具体完善上市公司会计信息披露的对策，并结合我国目前所处知识经济时代的外部具体环境，在上市公司信息披露体系中加入网络化信息披露准
对我国上市公司会计信息披露机制的思考上市公司的会计信息披露的目的是保证所有相关的信息得到最公平的披露，减少证券市场的信息不对称，提高市场的运作透明度，保护股东的利益。上市公司应当完整、准确、及时地披露财务报表，以及对投资者的决策有重大意义的信息，确保公司所有股东都受到公平和同等的待遇。本文从我国上市公司信息披露的现状来分析研究如何进一步规X 上市公司信息披露的机制。 一、上市公司会计信息披露中存在的问题 目前我国上市公司信息披露中主要存在以下两大类问题：信息披露的非主动性与信息披露的虚假性。 （一）信息披露的非主动性。上市公司往往把会计信息披露看作是一种额外的负担，而不是把它看作一种应该主动承担的义务和股东应该获得的权利，因而不是积极主动地去披露相关信息，而是抱着能够少披露就少披露，能够不披露就尽量不披露的心理。这种认识上的偏差使得上市公司在信息披露上处于一种被动应付的状况。 （二）信息披露的虚假性。这是目前我国上市公司信息披露中最严重、危害最大的问题。普遍存在的信息披露不充分并伴随着大规模的信息造假，是造成我国证券市场信息不对称的根本原因。由于对信息的产生及其客观性、真实性和有效性很难预期，买卖双方对股票价值的变化，判断就很不
确定；双方信息的不对称状况十分容易引起价格操纵，导致股票价格的严重扭曲，由此造成证券市场上供需双方大量的非理性投机。一方面加大了证券市场的风险，另一方面直接损害了投资者的利益。 1.虚增利润。股份XX申请其股票上市交易、股东配股、终止其股票上市等法律法规中的条文在对上市公司进行监 督管理的同时，也在客观上使得上市公司追逐账面利润、操纵盈利的动机。 2.募集资金使用情况披露不实。上市公司必须按照招股说明书所列的资金用途使用发行股票所募集的资金，如果改变用途必须经过股东大会批准。可是我国上市公司常常出现募集资金的使用情况与招股说明书不符。某些上市公司大股东利用其绝对控股的地位，改变资金用途时不征求其他股东意见，不履行及时公告义务，任意侵犯中小股东的利益。招股说明书中所谓的投资项目成为上市公司“圈钱”的工具。 3.披露内容虚假或具有误导性的信息。比起虚增利润而言，上市公司披露内容虚假或具有误导性的信息似乎有着更多更复杂的动机。为了上市，为了配股，为了收购成功……等等，不少上市公司出于这样或那样的原因进行了虚假陈述及信息误导。 4.盈利预测弄虚作假。盈利预测是上市公司对未来的经营成果所作的预计和测算，在很大程度上受到主观判断的影