1、利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率
2、流动比率=流动资产/流动负债
3、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
4、保守速动比率＝（现金＋短期证券+应收票据＋应收账款净额）/流动负债
5、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数
6、存货周转率（次数）=销售成本/平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2 存货周转天数=360/存货周转率=（平均存货*360）/销售成本
7、应收账款周转率（次）=销售收入/平均应收账款
其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额
应收账款周转天数=360/应收账款周转率=（平均应收账款*360）/主营业务收入净额
8、流动资产周转率（次数）=销售收入/平均流动资产
9、总资产周转率=销售收入/平均资产总额
10、资产负债率=负债总额/资产总额
11、产权比率=负债总额/所有者权益
12、有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净值)
13、已获利息倍数=息税前利润/利息费用
14、销售净利率=净利润/销售收入*100%
15、销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入*100%
16、资产净利率=净利润/平均资产总额
17、净资产收益率=净利润/平均净资产(或年末净资产)*100% 或销售净利率*资产周转率*权益乘数或资产净利率*权益乘数
18、权益乘数=平均资产总额/平均所有者权益总额=1/（1-资产负债率）
19、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数*发行在在外的月份数)/12
20、每股收益=净利润/年末普通股份总数=(净利润-优先股利)/(年末股份总数-年末优先股数)
21、市盈率=普通股每市价/每股收益
22、每股股利=股利总额/年末普通股总数
23、股票获利率=普通股每股股利/每股市价
24、市净率=每股市价/每股净资产
25、股利支付率=普通股每股股利/普通股每股净收益*100%
26、股利保障倍数=股利支付率的倒数=普通股每股净收益/普通股每股股利
27、留存盈利比率=(净利润-全部股利)/净利润*100%
28、每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)/年末普通股数
29、现金到期债务比=经营现金净流入/本期到期的债务=经营现金净流入/（到期长期债务+应付票据）
30、现金流动负债比=经营现金流量/流动负债
31、现金债务总额比=经营现金流入/债务总额
32、销售现金比率=经营现金流量/销售额
33、每股营业现金净流量=经营现金净流量/普通股数
34、全部资产现金回收率=经营现金净流量/全部资产*100%
35、现金满足投资比=近5年经营活动现金净流量/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和
36、现金股利保障倍数=每股营业现金净流量/每股现金股利
37、净收益营运指数=经营净收益/净收益=(净收益-非经营收益)/净收益
38、现金营运指数=经营现金净收益/经营所得现金(=净收益-非经营收益+非付现费用)
39、外部融资额=(资产销售百分比-负债销售百分比)*新增销售额-销售净利率x(1-股利支付率)x预测期销售额或=外部融资销售百分比*新增销售额
40、销售增长率=新增额/基期额或=计划额/基期额-1
41、新增销售额=销售增长率*基期销售额
42、外部融资增长比=资产销售百分比-负债销售百分比-销售净利*[(1+增长率)/增长率]*(1-股利支付率) 如为负数说明有剩余资金
43、可持续增长率=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期初权益期末总资产乘数
或=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘数/(1-销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘数)
P－现值 i－利率 I－利息 S－终值n―时间r―名义利率 M－每年复利次数
44、复利终值S=P(S/P,i,n) 复利现值P=S(P/S,i,n)
45、普通年金终值：S=A{[（1+i）^n]-1}/i 或=A（S/A，i，n）
46、年偿债基金：A=S*i/[（1+i）^n-1] 或=S（A/S，i，n）
47、普通年金现值：P=A{[1-(1+i)^-n/i] 或=A（P/A，i，n）
48、投资回收额：A=P{i/[1-(1+i)^-n]} 或=P（A/P，i，n）
49、预付年金的终值：S=A{[（1+i）^（n+1）]-1}/i 或=A[（S/A，i，n+1）-1]
50、预付年金的现值：P=A【[1-(1+i)^-(n-1)]/i】+1} 或：A[（P/A，i，n-1）+1]
51、递延年金现值：一：P=A[（P/A，i，n+m）-（P/A，i，m）] 二、P=A[（P/A，i，n）*（P/F，i，m）] m－递延期数
52、永续年金现值：P=A/i 年金=年金现值/复利现值
53、名义利率与实际利率的换算：i=(1+r/m)^m-1 式中：r为名义利率；m为年复利次数
54、债券价值：分期付息，到期还本=利息年金现值+本金复利现值
纯贴现=面值/(1+必要报酬率)^n (面值到期一次还本付息的按本利和支付)
平息债券=年付利息/年付息次数(P/A,必要报酬率/次数,次数*年数)+(P/S,必要报酬率/次数,次数*年数) 永久债券=利息额/必要报酬率
55、债券购进价格=每年利息*年金现值系数+面值*复利现值系数
56、债券到期收益率=利息+(本金-买价)/年数/[(本金+买价)/2]
V－股票价值 P－市价 g－增长率 D－股利 R－预期报酬率 Rs－必要报酬率t－第几年股利
57、股票一般模式：P=Σ[Dt/(1+Rs)^t] 零成长股票：P=D/Rs
固定成长：P=Σ[D0*(1+g)^t/(1+Rs)^t=D0*(1+g)/Rs-g=D1/Rs-g
58、总报酬率=股利收益率+资本利得收益率=D1/P+资本利得/P
59、预期报酬率=(D1/P)+g
60、期望值：、方差：标准方差：
61、证券组合的预期报酬率=Σ(某种证券预期报酬率*该种证券在全部金额中的比重)
m－证券种类 A－某证券在投资总额中的比例－j种与种证券报酬率的协方差
－j种与种报酬率之间的预期相关系数 Q－某种证券的标准差证券组合的标准差：
62、总期望报酬率=投资于风险组合的比例*风险组合期望报酬率+投资于无风险资产的比例*无风险利率总标准差=Q*风险组合标准差
63、资本资产定价模型：
64、证券市场线：个股要求收益率Ki=无风险收益率Rf+(平均股票要求收益率m-Rf)
65、贴现指标：净现值=现金流入现值-现金流出现值现值指数=现金流入现值/现金流出现值
内含报酬率：每年流入量相等原始投资/每年相等现金流入量=(P/A,i,n) 不等时用试误法
66、非贴现指标：回收期不等或分几年投入=n+n年未回收额/n+1年现金流出量相等时同内含
会计收益率=年均净收益/原始投资额
67、投资人要求的收益率(资本成本)=债务比重*利率*(1-所得税)+所有者权益比重*权益成本
68、固定平均年成本=(原值+运行成本-残值)/使用年限或=(原值+运行成本现值之和-残值现值)/年金现值系数
69、营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税=税后净利润+折旧=收入(1-所得税)-付现成本(1-所得税)+折旧*税率
70、调整现金流量法：调后净现值=∑][a*现金流量期望值/(1+无风险报酬率)^t] a－肯定当量
71、风险调整折现率法：调后净现值=∑[预期现金流量/(1+风险调整折现率)^t]
投资者要求的收益率=无风险报酬率+B *(市场平均报酬率-无风险报酬率)
项目要求的收益率=无风险报酬率+项目的B *(市场平均报酬率-无风险报酬率)
72、净现值=实体现金流量/实体加权平均成本-原始投资 =股东现金流量/股东要求的平均率-股东投资
73、B权益=B资产*(1+负债/权益) B资产=B权益/(1+负债/权益)
74、现金返回线R= 上限=3*现金返回线-2*下限
75、收益增加=销量增加*单位边际贡献
76、应收账款应计利息=日销售额*平均收现期*变动成本率*资本成本
常用的财务指标分析的几种
1、变现能力比率
变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。
（1）流动比率
公式：流动比率=流动资产合计/ 流动负债合计
企业设置的标准值：2
意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。
分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。
（2）速动比率
公式：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计
保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债
企业设置的标准值：1
意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。
分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。
变现能力分析总提示：
（1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。
（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。
2、资产管理比率
（1）存货周转率
公式：存货周转率=产品销售成本/ [（期初存货+期末存货）/2]
企业设置的标准值：3
意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。
分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。
（2）存货周转天数
公式：存货周转天数=360/存货周转率=[360*（期初存货+期末存货）/2]/ 产品销售成本
企业设置的标准值：120
意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。
（3）应收账款周转率
定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。
公式：应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2]
企业设置的标准值：3
意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。
分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。
（4）应收账款周转天数
定义：表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。
公式：应收账款周转天数=360 / 应收账款周转率
=（期初应收账款+期末应收账款）/2] / 产品销售收入
企业设置的标准值：100
意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。
分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。
（5）营业周期
公式：营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数
={[（期初存货+期末存货）/2]* 360}/产品销售成本+{[（期初应收账款+期末应收账款）/2]* 360}/产品销售收入
企业设置的标准值：200
意义：营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间。一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长，说明资金周转速度慢。
分析提示：营业周期，一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析。营业周期的长短，不仅体现企业的资产管理水平，还会影响企业的偿债能力和盈利能力。
（6）流动资产周转率
公式：流动资产周转率=销售收入/[（期初流动资产+期末流动资产）/2]
企业设置的标准值：1
意义：流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度越快，会相对节约流动资产，相当于扩大资产的投入，增强企业的盈利能力；而延缓周转速度，需补充流动资产参加周转，形成资产的浪费，降低企业的盈利能力。
分析提示：流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析，和反映盈利能力的指标结合在一起使用，可全面评价企业的盈利能力。
（7）总资产周转率
公式：总资产周转率=销售收入/[（期初资产总额+期末资产总额）/2]
企业设置的标准值：0.8
意义：该项指标反映总资产的周转速度，周转越快，说明销售能力越强。企业可以采用薄利多销的方法，加速资产周转，带来利润绝对额的增加。
分析提示：总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。经常和反映盈利能力的指标一起使用，全面评价企业的盈利能力。
企业的财务指标有好多，下面给你常用的
公司经营状态中较容易出现的状况一般表现为：
1 由于同业竞争日趋尖锐，致使材料价格偏高，加之公司经营效率低落，生产成本增加将更为严重。公司收益率呈长期下降趋势。
2 因借入资本过多，且历年盈余再投资能力低；加之受历年景气过热投资过速的影响，造成生产规模不当。公司安定力已呈长期减弱趋势。
3 公司日常偏重生产问题的解决，营销活动滞后。同时，应收账款的回收率低。生产计划与控制计划配合不当。生产设备的年平均利用率相对较低；材料与产品的厂内托运路线迂回，人力成本较高；材料管理不规范，散失走漏现象时有发生，致使生产成本偏高。公司经营能力历年均未达到应有水准。
4 经营均衡性欠考虑，因此造成企业增长速度始终不及同业其它公司；生产安排紊乱，客户满意度低；销售人员取巧，从中抽取回扣，这是影响公司生存发展的严重问题。公司成长力等各项之间不匹配。
因此，可以将这些情况归属为四级状况，可以通过四种方式来进行分析。
<受益力分析>
目的：
1 了解公司获利状况；
2 自有资金累计能力；
3 偿付本息能力；
4 公司的制品、商品、服务，到底以多少的获利率在从事销售。
工具：
1 营业收入净益率＝本期净利／销货净额
表示销货一单位能获利多少？越高越好，一般10%以上良好〔不能以此判断公司获利能力高低〕
若营业收入净益率高，销货收入偏低者〔即资产总额周转率低〕，总体公司获益力亦低
2 投资报酬率＝本期净利／资产总额
表示资金一元能获利多少？ 8%以上较佳也较能判断公司获利能力高低
总资本净益率＝总资产周转率×营业收入净益率
3 资本报酬率＝本期净利／业主权益
表示净值一元能获利多少？净益率高，其盈余金额未必大，因为没有考虑营业收入在内
<安定力分析——财务结构及偿债能力分析>
目的：
1 测定资金用途趋向；
2 避免企业面临清算或破产。
工具：
1 流动比率＝流动资产／流动负债
美国以200%为标准，我国以150%以上属于良好流动负债没有包含固定负债，应注意收款、付款速度的差距
流动资产：现金、银行存款、应收帐款、应收票据、有价证券、库存资产……等，即一年内可以换成现金之状态
流动负债：应付帐款、应付票据、短期借款等一年内须偿还的负债
2 速动比率＝现金＋有价证券＋应收款项／流动负债＝速动资产／流动负债＝流动资产——存货／流动负债速动资产：现金、银行存款、应收帐款、应收票据，所指为不经过贩卖过程，而能直接成为现金的高流动性资产
偿付流动负债的第一线周转金美国标准为100%，我国70%以上者属于良好
3 负债比率＝负债总额／业主权益〔自有资本〕
显示资本结构安全程度，越低越好高于100%表示负债多于净值，对于资金周转、偿债、获利能力有不利影响 .此项比率不应高于120%
4 固定比率＝固定资产／业主权益
显示净值被用于维持固定性资产的程度越低显示周转金来自于净值者多，故越好
100％以下为基本基准，80％以下表示情况良好高于100%须仰赖负债！〔小心〕
5 自由资本率＝业主权益／资产总额＝股东权益／资产总额＝自有资本／总资本
表示所使用总资金中，自有资金占有多少？越高显示资本结构越好，低显示须仰赖外来资金多
此项比率以45%以上为宜
<经营能力分析>
目的：
周转率高低显示企业投入的资产有效使用程度。
工具：
1 资产周转率＝销货净额／资产总额
表示所使用资金在一营业期间能做多少营业额？〔测定经营效率之重要比率〕
本项周转率如1.3次，表示资金1元，做1.3元营业，故越高越好
2次上为理想，1.5次以上属于良好本项比率之高低对于资产获利率有重大颢响，如高则获利率亦高?
2 存货周转率＝存货成本／平均存货
越短越好。因产业不同其周转期间有不同，通常以90日以内为宜
最好将在存货再分为制成品、在制品、原物料分别算出其周转期间较能显示其实际情形
3 应收帐款周转率＝销货净额／平均应收帐款＋平均应收票据
表示应收债权平均偿还次数不过高、不过低为宜，算出平均日数(周转期阊)来比较判断
120日以下属于正常，过长即收款慢，将影响资金周转
4 固定资产周转率＝销货净额／平均固定资产
表示一营业期间，固定资本之利用程度 3次以上为宜，越高越好，周转率高低，将影响成本
固定资产有增减时，以末期初平均余额为准计算比率
<成长力分析>
目的：
1 了解公司体质及改善策略；
2 企业体成长率之高低可测知其经营效率，业务扩展，与财务结构等状况。
工具：
1 自有资本周转率＝销货净额／平均业主权益
表示净值1元，在一营业期间做多少营业？
3～4次左右为理想，如过高表示: (a)营业收入多〔包含虚列收入〕；(b)净值偏少〔即负债多〕；如过低表示(a)营业收入少；(b)净值偏多〔即负债少〕
2 营业成长率＝本年度营业额－上年度营业额／上年度营业额
45％以上为基本基准
反映企业经营效率的财务指标有哪些
2006-10-24 13:30【大中小】【打印】【我要纠错】
什么是资产管理比率？反映企业经营效率的财务指标有哪些？
资产管理比率又称运营效率比率，是用来衡量企业在资产管理方面效率的财务比率。资产管理比率包括：存货周转率、
应收账款周转率、流动资产周转率和总资产周转率等。
（1）存货周转率。它是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。它是销货成本被平均存货所除而得到的比率，或叫存货的周转次数，用时间表示的存货周转率就是存货周转天数。其计算公式如下：
存货周转率指标的好坏反映企业存货管理水平的高低，它影响到企业的短期偿债能力，是整个企业管理的一项重要内容。一般来讲，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。因此，
提高存货周转率可以提高企业的变现能力。
（2）应收账款周转率。它是指年度内应收账款转为现金的平均次数，说明应收账款流动的速度。用时间表示的周转速度是应收账款周转天数，也叫平均应收账款回收期或平均收现期，它表示企业从取得应收账款的权利到收回款项转换为现
金所需要的时间。其计算公式如下：
一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快，资产利用效率越高；否则，企业的营
运资金会过多地呆滞在应收账款上，影响正常的资金周转。
（3）流动资产周转率。它是销售收入与全部流动资产的平均余额的比值。其计算公式为：
流动资产周转率反映流动资产的周转速度。周转速度快，会相对节约流动资产，等于相对扩大资产投入，增强企业盈利能力；而延缓周转速度，需要补充流动资产参加周转，形成资金浪费，降低企业盈利能力。
（4）总资产周转率。它是资产平均总额与销售收入的比值。其计算公式为：
公式中的“平均资产总额”为年初资产总额与年末资产总额的平均数。该项指标反映资产总额的周转速度，周转越快，反映销售能力越强。企业可以通过薄利多销的办法，加速资产的周转，带来利润绝对额的增加。
总之，各项资产的周转指标用于衡量企业运用资产赚取收入的能力，经常和反映收益能力的指标结合在一起使用，可
全面评价企业的收益能力。
反映企业财务风险和长期偿债能力的财务指标
2006-10-24 13:32【大中小】【打印】【我要纠错】
什么是资本结构比率？反映企业财务风险和长期偿债能力的财务指标有哪些？
资本结构比率是指债务、所有者权益和资产的相互关系。它反映企业的财务风险和长期偿债能力。其指标主要有资产
负债率、产权比率、有形净值债务率、已获利息倍数等。
（1）资产负债率。它是负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系。资产负债比率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。
资产负债率，又称举债经营比率，是用来衡量企业财务支持能力的指标，是企业长期偿债能力的晴雨表。负债的比例越低，表明企业的偿债能力越强，债权人得到保障的程度越高。
（2）产权比率（又叫债务股权比）。它是负债总额与股东权益总额的比率。其计算公式如下：
该指标反映由债权人提供的资本与股东提供的资本的相对关系，反映企业基本财务结构是否稳定。产权比率高，是高风险、高报酬的财务结构；产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。该指标同时也可表明债权人投入的资本受到股东权益保障的程度，或者说是企业清算时对债权人利益的保障程度。它是衡量企业长期偿债能力的指标之一，产权比率高，表明企业的偿债能力弱，产权比率低，表明企业的偿债能力强。
（3）有形净值债务率。它是企业负债总额与有形净值的百分比。有形净值是股东权益减去无形资产净值，即股东具有
所有权的有形资产的净值。其计算公式为：
该指标实质上是产权比率指标的延伸，是更为谨慎、保守地反映企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程
度。从长期偿债能力来讲，比率越低越好。
（4）已获利息倍数。它是指企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量偿付借款利息的能力。其计算公式如下：
该指标反映企业经营收益为所需支付的债务利息的多少倍。只要已获利息倍数够大，企业就有充足的能力偿付利息，
否则相反。
反映企业变现能力的财务指标有哪些
2006-10-24 13:30【大中小】【打印】【我要纠错】
反映企业变现能力的财务指标有哪些
变现能力是企业产生现金的能力。反映企业变现能力的财务指标有流动比率和速动比率。
（1）流动比率。它是反映企业流动资产总额和流动负债总额比例关系的指标。其计算公式为：
企业流动资产大于流动负债，一般表明企业偿还短期债务的能力强。同时，还要用流动比率去衡量企业资产流动性如何。一般要求企业的流动资产在清偿流动负债后，应能基本满足日常生产经营中的资金需要，但并不是流动比率越大越好。因为，比率越大，表明企业流动资产占用较多，会影响企业经营资金周转效率和获利能力；比率过低，说明企业偿债能力较差。流动比率一般要求在2∶1左右。但各部门、各行业生产经营方式不同，生产周期不同，对资产流动性的要求并不一致，所以，要根据不同具体情况确定标准比率，作为考核的尺度。
（2）速动比率。它是反映企业流动资产项目中容易变现的速动资产与流动负债总额比例关系的指标，被用来判断企业
的支付能力。
速动比率很早就被用来作为流动比率的辅助比率，又称为酸性试验率。速动比率一般以1∶1为好。当然，实际工作中还应视各企业的情况和其他因素来判断。流动负债减去速动资产的差额与企业流动负债之比，表明企业不能支付的流动负
债危险有多大，称为企业血压。
平行结转定额差异法下的产品成本怎样计算？
2006-10-24 11:19【大中小】【打印】【我要纠错】
平行结转定额差异法下的产品成本怎样计算？
在各种成本计算方法的结合应用中，结合最好、适用最广、最具代表性的当推平行结转定额差异法。
平行结转定额差异法的基本做法分为三步：
第一步，在前后步骤之间采取综合定额结转法。这样就划清了前后步骤成本管理责任者的经济责任，避免了前步成本高低影响后步成本波动的弊病。在实际成本计算中，各步骤（车间）可以齐头并进地计算各自的成本，而不需互相等待。
图式如下：
第二步，各步骤本身采用定额差异法。定额差异法以成本管理责任者为计算对象，在计算实际成本时，先计算出定额总成本（分成本项目）作为基数，然后汇集计算实际消耗数，再将定额总成本与实际消耗数进行对比求出成本差异，据以
进行考核和分析。其采用的基本格式如下：
第三步，在各步骤向厂部产成品结转成本时采用平行结转差异法。即只利用平行结转法的原理，不结转产成品应负担的实
际消耗数，而是结转成本差异。
将以上三张图进行综合处理绘制成一张图，则其关系如下：
以上介绍的是“平行结转定额差异法”的基本做法。如果进一步地说明，可以发现，平行结转定额差异法与其他成本计
算方法相比，具有如下六个特点：
第一，车间之间半成品数量转移，定额成本的金额也相应转移。上、下车间或车间、中间库之间的半成品（或中间产品）的转移，严格履行转交手续，在半成品数量转移的同时按定额成本（或计划成本）作价进行核算。
第二，各车间成本计算不必相互等待。由于半成品转移是按定额成本作价，所以下一车间不必等待上一车间成本转账，
各车间可以齐头并进，及时完成成本计算任务。
第三，成本差异平行计算，各车间的差异直接转给产成品负担。即各车间各自按照本车间的产品产量计算本车间的成本差异，算完后一次全部转给厂部，而不转嫁给下一车间，这样有利于划清各车间的经济责任。
第四，成本计算免去了繁琐的成本“还原”之苦。由于各车间者平行结转（分成本项目的）成本差异，厂部又将这些差异逐项汇入产成品成本之中，故产成品成本本身就是“还原”的。
第五，计算本期成本，不受期初期末在产品成本的影响。期末在产品成本一律按原材料的计划价格和上一车间转来的自制半成品的定额成本留存，不用把本车间的发生的加工费用按产品完工程度计算出一部分留在在产品上。这样就把本期
的成本差异全部及时地反映出来，并全部转给厂部。
第六，车间成本分析和厂部成本分析的数据一致。由于各车间的成本差异都是产成品成本差异的组成部分，因此开展成本分析时，厂部分析得出的各车间成本情况，也正是各车间向厂部汇报的实际成本情况。
定额变动差异怎样计算？
2006-10-24 11:19【大中小】【打印】【我要纠错】
定额变动差异怎样计算？
定额变动差异，是指因修订消耗定额或生产耗费的计划价格而产生的新旧定额之间的差额。月初在产品定额变动差异，可以根据定额发生变动的在产品盘存数量或在产品账面结存数量和修订前后的消耗定额，计算月初在产品消耗定额修订前和修订后的定额消耗量，从而确定定额消耗量的差异和差异金额。这种计算要按照零、部件和工序进行，工作量较大。为了简化计算工作，也可以按照单位产品采用下述系数折算的方法计算：
定额变动系数＝按新定额计算的单位产品费用÷按旧定额计算的单位产品费用
月初在产品定额变动差异＝按旧定额计算的月初在产品费用×（1－定额变动系数）
在有月初在产品定额变动差异时，产品实际成本的计算公式应补充为：
产品实际成本＝按现行定额计算的产品定额成本±脱离现行定额差异±原材料或半成品成本差异±月初在产品定额变动
差异
材料成本差异怎样计算？
在月末计算产品的实际原材料费用时，必须考虑所耗原材料应负担的成本差异，即所耗原材料的价差。其计算公式如
下：
某产品应分配的材料成本差异＝该产品原材料定额费用±原材料脱离定额差异×材料成本差异分配率
这时，产品实际成本的计算公式为：
产品实际成本＝产品定额成本±脱离定额差异±原材料或半成品成本差异
定额法下的产品成本怎样计算？
2006-10-24 11:18【大中小】【打印】【我要纠错】
定额法是指为了及时地反映和监督生产费用和产品成本脱离定额的差异，加强定额管理和成本控制而采用的一种成本计算方法。其特点是：事前制定产品的消耗定额、费用定额和定额成本，作为降低成本的目标；在生产费用发生的当时，将符合定额的费用和发生的差异分别核算，加强对成本差异的日常核算、分析和控制；月末在定额成本的基础上加减各种成本差异，计算产品的实际成本，为成本的定期分析和考核提供数据。
例：某企业生产A产品，采用定额法计算产品成本。该产品的上月定额成本资料如下表所示。投产情况如下：月初在产品100件，本月投产500?件，?本月完工550件，月末在产品50?件。?实际发生费用如下：原材料37200?元，?生产工人工资12950元，制造费用10630元。定额变动情况：本月初原材料定额成本改为73.5元／件。
表4-15 上月份产品定额成本资料金额单位：元
根据上述资料，Ａ产品成本计算可列表（表4-16）如下：
表4-16 Ａ产品成本计算表（定额法）金额单位：元
怎样计算制定单位产品定额成本？
采用定额法计算产品成本，必须首先制定产品的原材料、动力、工时等消耗定额，并根据各项消耗定额和原材料的计划单价、计划的工资率(?计划每小时生产工资)或计件工资单价、制造费用率(计划每小时制造费用)等资料，?计算产品的各项费用定额和产品的单位定额成本。产品的单位定额成本的制定，应包括零件、部件的定额成本和产成品的定额成本，通常由计划、会计等部门共同制定。假定某种产品的零部件较多，只计算编制零件定额卡、部件定额成本计算表和产品定额
成本计算表。其格式列示如下（表4-17，4-18，4-19）：
表4-17 零件定额卡
零件编号：8101 零件名称：×× 2001年10月
表4-18 部件定额成本计算表
部件编号：8100 部件名称：×× 2001年10月
表4-19 产品定额成本计算表
产品编号：8000 产品名称：××2001年10月
分类法下的产品成本怎样计算？
指在产品品种繁多，但可以按照一定标准分类的情况下，为了简化计算工作而采用的一种成本计算方法。其特点是：按照产品类别归集费用、计算成本；同一类产品内不同品种产品的成本采用一定的分配方法分配确定。在分类法中，按照系数分配同类产品内各种产品成本的方法，也叫系数法，是一种简化的分类法。下面举例说明分类法的计算程序。
例：某企业生产A，B，C三种产品，所用原材料和工艺过程相似，合为一类计算成本。该类产品的原材料费用按照各种产品的原材料费用系数进行分配；原材料费用系数按原材料费用定额确定。该企业规定B种产品为标准产品。根据各产品所耗各种原材料的消耗定额、计划单价以及费用总定额，编制原材料费用系数计算表，如下表（4-12）所示。
表4-12 各种产品原材料费用系数计算表
该企业规定：同类产品内各种产品之间的工资及福利费和制造费用，均按各种产品的定额工时比例分配。其工时定额为： A 产品16小时，B产品14小时， C?产品11小时。其中8月份的产量为： A产品120件，B产品90件，C产品150件。8
月份产品成本明细账如下表4-13所示：
表4-13 分类产品成本明细账
产品类别：第一类金额单位：元
根据各种产品的产量、原材料费用系数，以及该类产品成本明细账中８月份产成品成本资料，编制该类各种产成品成本
计算表，如下表（表4-14）所示：
表4-14 同类别各种产成品成本计算表
产品类别：第一类１９９×年８月金额单位：元
注：
原材料费用分配率＝64770/381＝170
工资及福利费分配率＝19320/4830＝4
制造费用分配率＝62790/4830＝13
一、弥补年限的计算
一般企业亏损弥补规定：内资一般企业发生年度亏损的，可以用下一纳税年度的所得弥补；下一纳税年度所得不足弥补的，可以逐年延续弥补，但延续弥补期最长不得超过5年。5年内不论纳税人是盈利还是亏损，都应连续计算弥补的年
限。先亏先补，按顺序连续计算弥补期。
亏损额不是企业利润表中的亏损额，而是企业利润表中的亏损额按税法规定核实、调整后的金额。
二、特殊企业的亏损弥补形式
对一些特殊企业，主要是汇总、合并缴纳企业所得税的成员企业以及发生分立、合并行为的企业，他们的亏损弥补税
法有特别规定。
企业分立前尚未弥补的亏损，根据分立协议约定由分立后的各企业负担的数额，按规定的亏损年限，在剩余亏损弥补的年限内，由分立后的各企业逐年延续弥补。被合并、股权重组前尚未弥补的亏损，在税法规定的期限内，可由合并企业、
股权重组企业逐年延续弥补。
（一）汇总（合并）纳税企业的亏损弥补
汇总（合并）纳税有严格的条件限制，即必须报经国家税务总局批准。
经国家税务总局批准实行由行业和集团公司汇总、合并缴纳企业所得税的成员企业（单位）当年发生的亏损，在汇总、合并纳税时已冲抵了其他成员企业（单位）的所得额或并入了母公司的亏损额，因此，发生亏损的成员企业（单位）不得
用本企业（单位）以后年度实现的所得弥补。
成员企业（单位）在汇总、合并纳税年度以前发生的亏损，可仍按税收法规的规定，用本企业（单位）以后年度的所得予以弥补，不得并入母（总）公司的亏损额，也不得冲抵其他成员企业（单位）的所得额。
（二）企业分立的亏损弥补
当企业发生分立，即被分立企业将部分或全部营业分离转让给两个或两个以上现存或新设的企业，《关于企业合并、分立业务有关所得税问题的通知》（国税发[2000]119号）规定，被分立企业的，未超过法定弥补期限的亏损额，可按分离资产占全部资产的比例进行分配，由接受分离资产的各分立企业继续弥补。
（三）企业合并的亏损弥补
当企业发生合并时，即一家或多家不需要经过法律清算程序而解散的企业，将其全部资产和负债转让给另一家现存或新设的企业（简称合并企业），为其股东换取合并企业的股权或其他财产。被合并企业尚未弥补的经营亏损，应区别不同
情况处理。
1、企业合并，被合并企业应视为按公允价值转让、处置全部资产（公允价值是指独立企业之间按照公平交易原则和经营常规自愿进行资产交换和债务清偿的金额），计算资产转让所得，依法缴纳所得税。因此，被合并企业尚未弥补的经营
亏损，不得转到合并企业弥补。
2、合并企业支付给被合并企业或其股东的收购价款中，除股权以外的现金，有价证券和其他资产，不高于所支付的股权票面价值（或支付的股本的账面价值）20％的，合并双方可以作如下处理：被合并企业不确认全部资产的转让所得，不计算缴纳所得税。其合并以前的全部企业所得税纳税事项由合并企业承担，以前年度的亏损，未超过弥补期限的，可由合并企业用以后年度实现的、与被合并企业资产相关的所得弥补。
（四）联营企业的亏损弥补
如联营企业的亏损，由联营企业就地依法进行弥补。投资方不得弥补联营企业的亏损。如果纳税人会计上对投资采用的是权益法进行核算，在计算会计利润总额时扣减的投资损失应作纳税调整。
如某企业2005年利润总额100万元。其中投资收益均采用权益法核算，收益如下：
从甲方（适用15％税率）：分回收益30万
从乙方（适用15％税率）：投资损失8万
则：纳税调整后的所得额＝（100－30＋8）＋［30÷（1－15％）］＝113.29（万元）
如果投资方企业发生亏损，可将其分回的税后利润还原后用于弥补亏损，弥补亏损后仍有余额的，就其余额再按照规
定计算缴纳所得税。
如某企业适用企业所得税税率为33％，2004年度经营亏损15万元，经税务机关核实无误。年终从联营企业分回税后利润32.3万元，联营企业适用企业所得税税率为15％。该企业2004年从联营企业分回的税后利润应补缴的企业所得税为：［32.3÷（1－15％）－15］×（33％－15％）＝4.14万元。
举例说明应付税款法的核算
2006-10-19 16:3【大中小】【打印】【我要纠错】
例：某企业核定的全年计税工资总额为100000元，1997年实际发放的工资总额为120000元。该企业固定资产折旧采用直线法，本年折旧额为50000元，按照税法规定采用双倍余额递减法，本年折旧额为65000元。该企业1997年利润表上反映的税前会计利润为150000元，所得税税率为33%.该企业本期应交所得税和本期所得税费用如下：
（1）税前会计利润150000
加：永久性差异20000
减：时间性差异15000
应税所得155000
所得税税率33%
本期应交所得税51150
本期所得税费用51150
财务报表分析公式大全 财务报表分析，又称财务分析，是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。对数据的分析离不开计算公式，下文为您整理有关的的财务报表分析公式： (一)短期偿债能力比率 1.营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 营运资本配置比率=营运资本/流动资产=(流动资产-流动负债)/流动资产 =1-(1/流动比率) 流动比率=流动资产/流动负债=1/(1-营运资本配置比率) 2.速动比率=速动资产/流动负债 注意： (1)速动资产=流动资产-存货-预付款项-一年内到期的非流动资产-其它流动资产等(回答了什么不是速动资产)，这是一个角度; (2)速动资产包括货币资金、交易性金融资产、应收账款、应收票据和其它应收款(回答了什么是速动资产)，这又是一个角度。 3.现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债 (比速动比率更近一步，直接用可以直接偿债的现金来做分子，因为速动比率的可靠与否要取决于应收账款的实现程度。) 4.现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债
注意：关于影响短期偿债能力的表外因素(经常出选择题)，其中增强短期偿债能力的有三条：(1)可动用的银行贷款指标(2)可以很快变现的非流动资产(3)偿债能力的声誉。而降低短期偿债能力的有两条(1)与担保有关的或有负债(2)经营租赁合同中的承诺付款。 (二)长期偿债能力比率 1. 总债务存量比率关系 资产负债率=负债总额/资产总额 产权比率=负债总额/股东权益总额 权益乘数=资产总额/股东权益总额 长期资本负债率=非流动负债/(非流动负债+股东权益) 信仰提示：非流动负债(或称长期负债)与股东权益的比率关系称为资本结构，这也是注会财管教材第十章的主题，实际上，国际知名的财管教科书《公司理财》(罗森著)中的资本结构是负债总额与股东权益总额的比率，考哪门课，看哪本书，参加国内注会考试的我们还是用长期负债与股东权益的比率来表示资本结构为好。 2.总债务流量比率关系 利息保障倍数=息税前利润/利息费用=(净利润+利息费用+所得税费用)/利息费用 信仰提示：(1)息税前利润(EBIT)顾名思义，是指没有扣除利息和所得税之前的利润。(2)长期债务之本金暂不需要偿还，但利息却必须要还，按时还利息是让债务人相信届时你可以还本金的前提，故，利息保障倍数本身是可以衡量长期偿债能力的。下面的指标与此类同。 现金流量利息保障倍数=经营活动现金净流量/利息费用
财务分析指标大全 一、变现能力比率 流动负债流动资产÷1、流动比率=2、速动比率=（流动资产－存货）÷流动负债 3、营运资本=流动资产－流动负债 二、资产管理比率 存货周转率（次数）=主营业务成本、÷平均存货1应收账款周转率=主营业务收入、÷平均应收账款23、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 三、负债比率 产权比率=负债总额÷股东权益1、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用=EBIT/I2、 四、盈利能力比率 净资产收益率=净利润÷平均净资产1、 五、杜邦财务分析体系所用指标 权益净利率=资产净利率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×1、权益乘数 权益乘数=资产总额/股东权益总额=1+（负债总额/股东权益总额）2、=1/（1－资产负债率）六、上市公司财务报告分析所用指标 每股收益（EPS）=（EBIT－I）（1－T）/普通股总股数1、=每股净资产×净资产收益率（当年股数没 有发生增减变动时，后者也适用） 市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益2、每股股利=股利总额/年末普通股股份总数3、股利支付率=股利总额/净利润总额=市盈率×股票获利率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适、4用） 股票获利率=普通股每股股利/普通股每股市价（又叫：当期收益率、本期收益率）5、股利保障倍数=每股收益、/每股股利6每股净资产=年度末股东权益/年度末普通股数7、市净率=每股市价/每股净资产8、 净资产收益率=净利润/9、年末净资产 七、现金流量分析指标 （一）现金流量的结构分析 经营活动流量=经营活动流入－经营活动流出1、（二）流动性分析（反映偿债能力） 本期到期债务/经营现金流量净额=现金到期债务比、1． 现金流动负债比（重点）=经营现金流量净额、/流动负债（反映短期偿债能力）2现金债务总额比（重点）=经营现金流量净额/债务总额3、（三）获取现金能力分析 销售现金比率=经营现金流量净额/销售额1、每股营业现金流量（重点）=经营现金流量净额/普通股股数2、全部资产现金回收率=经营现金流量净额/全部资产3、×100% （四）财务弹性分析 现金满足投资比率1、现金股利保险倍数（重点）=每股经营现金流量净额/每股现金股利2、（五）收益质量分析 2、现金营运指数=经营现金的净流量/经营现金毛流量 几个重要的财务指标的关系（1月9日刘正兵课堂小记） 四个常用比率的关系：
财务报表分析计算公式汇总第一章： 1.变动百分比=分析项目金额—分析基准金额 分析基准金额 ×100% P19 2.构成比率=某项指标值 总体值 ×100% P23 3.定比动态比率= 分析期数额 固定基期数额 ×100% P28 4.环比动态比率=分析期数额 前期数额 ×100% P28 第二章： 5.营运资本=流动资产—流动负债。 P127 6.流动比率=流动资产 流动负债 P129 7.流动比率=（流动资产—流动负债）+流动负债 流动负债 P129 8.流动比率=营运资金+流动负债 流动负债 P129 9.流动比率=1+ 营运资金 流动负债 P129 注：（6—9流动比率的计算公式）中流动资产包括：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款、存货等。流动负债包括：短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、应付利息、应付股利、应付税费、应付职工薪酬等。其中，流动资产通常指流动资产净额。 10.速动比率=速动资产 流动负债 P133
11.速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款P134 第五章： 12.现金比率=现金+短期有价证券 流动负债 P137 13.资产负债率=负债总额 资产总额 P144 14.股权比率=所有者权益总额 资产总额 P147 15.资产负债率+股权比率=负债总额+所有者权益总额 资产总额 ×100% P147 16.资产负债率+股权比率=负债总额 资产总额 ×100% + 所有者权益总额 资产总额 ×100% P147 17.资产负债率+股权比率=100% P147 18.股权比率=1—资产负债率。 P148 19.产权比率= 负债总额 所有者权益总额 ×100% P149 20.产权比率= 负债总额/资产总额 所有者权益总额/资产总额 == 资产负债率 股权比率 P149 21.产权比率=资产总额—所有者权益总额 所有者权益总额 = 1 股权比率 —1 P149 22.权益乘数= 资产总额 所有者权益总额 P150 23.权益乘数=负债总额+所有者权益总额 所有者权益总额 P150 24.权益乘数=1+产权比率 P150
财务报表分析指标汇总 Document serial number【KKGB-LBS98YT-BS8CB-BSUT-BST108】
一、变现能力比率 1、流动比率=流动资产÷流动负债 2、速动比率=（流动资产－存货）÷流动负债 3、营运资本=流动资产－流动负债 二、资产管理比率 1、? 存货周转率（次数）=主营业务成本÷平均存货 2、? 应收账款周转率=主营业务收入÷平均应收账款 3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 ? 三、负债比率 1、? 产权比率=负债总额÷股东权益 2、? 已获利息倍数=息税前利润÷利息费用=EBIT/I ? 四、盈利能力比率 1、? 净资产收益率=净利润÷平均净资产 ?
五、杜邦财务分析体系所用指标 1、? 权益净利率=资产净利率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×权益乘数 2、? 权益乘数=资产总额/股东权益总额=1+（负债总额/股东权益总额）=1/（1－资产负债率） ? 六、上市公司财务报告分析所用指标 1、? 每股收益（EPS）=（EBIT－I）（1－T）/普通股总股数=每股净资产×净资产收益率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适用） 2、? 市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益 3、? 每股股利=股利总额/年末普通股股份总数 4、? 股利支付率=股利总额/净利润总额=市盈率×股票获利率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适用） 5、? 股票获利率=普通股每股股利/普通股每股市价?? （又叫：当期收益率、本期收益率） 6、? 股利保障倍数=每股收益/每股股利 7、? 每股净资产=年度末股东权益/年度末普通股数 8、? 市净率=每股市价/每股净资产 9、? 净资产收益率=净利润/年末净资产 ? 七、现金流量分析指标
财务指标计算公司公式 财务报表分析指标体系 一、盈利能力分析 1.销售净利率=（净利润÷销售收入）×100% 该比率越大，企业的盈利能力越强 2.资产净利率=（净利润÷总资产）×100% 该比率越大，企业的盈利能力越强 3.权益净利率=（净利润÷股东权益）×100% 该比率越大，企业的盈利能力越强 4.总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额×100% 该比率越大，企业的盈利能力越强 5.营业利润率=（营业利润÷营业收入）×100% 该比率越大，企业的盈利能力越强 6.成本费用利润率=（利润总额÷成本费用总额）×100% 该比率越大，企业的经营效益越高 二、盈利质量分析 1.全部资产现金回收率=（经营活动现金净流量÷平均资产总额）×100% 与行业平均水平相比进行分析 2.盈利现金比率=（经营现金净流量÷净利润）×100% 该比率越大，企业盈利质量越强，其值一般应大于1 3.销售收现比率=（销售商品或提供劳务收到的现金÷主营业务收入净额）×100% 数值越大表明销售收现能力越强，销售质量越高 三、偿债能力分析 1.净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产对比企业连续多期的值，进行比较分析 2.流动比率=流动资产÷流动负债与行业平均水平相比进行分析 3.速动比率=速动资产÷流动负债与行业平均水平相比进行分析 4.现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债与行业平均水平相比进行分析 5.现金流量比率=经营活动现金流量÷流动负债与行业平均水平相比进行分析 6.资产负债率=（总负债÷总资产）×100% 该比值越低，企业偿债越有保证，贷款越安全
7.产权比率与权益乘数产权比率=总负债÷股东权益，权益乘数=总资产÷股东权益产权比率越低，企业偿债越有保证，贷款越安全 8.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=（净利润+利息费用+所得税费用）÷利息费用利息保障倍数越大，利息支付越有保障 9.现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量÷利息费用现金流量利息保障倍数越大，利息支付越有保障 10.经营现金流量债务比=（经营活动现金流量÷债务总额）×100% 比率越高，偿还债务总额的能力越强 四、营运能力分析 1.应收账款周转率应收账款周转次数=销售收入÷应收账款应收账款周转天数=365÷（销售收入÷应收账款）应收账款与收入比=应收账款÷销售收入与行业平均水平相比进行分析 2.存货周转率存货周转次数=销售收入÷存货存货周转天数=365÷（销售收入÷存货）存货与收入比=存货÷销售收入与行业平均水平相比进行分析 3.流动资产周转率流动资产周转次数=销售收入÷流动资产流动资产周转天数=365÷（销售收入÷流动资产）流动资产与收入比=流动资产÷销售收入与行业平均水平相比进行分析 4.净营运资本周转率净营运资本周转次数=销售收入÷净营运资本净营运资本周转天数=365÷（销售收入÷净营运资本）净营运资本与收入比=净营运资本÷销售收入与行业平均水平相比进行分析 5.非流动资产周转率非流动资产周转次数=销售收入÷非流动资产非流动资产周转天数=365÷（销售收入÷非流动资产）非流动资产与收入比=非流动资产÷销售收入与行业平均水平相比进行分析 6.总资产周转率总资产周转次数=销售收入÷总资产总资产周转天数=365÷（销售收入÷总资产）总资产与收入比=总资产÷销售收入与行业平均水平相比进行分析 五、发展能力分析 1.股东权益增长率=（本期股东权益增加额÷股东权益期初余额）×100% 对比企业连续多期的值，分析发展趋势
财务报表分析公式总结 偿债能力分析 一、短期偿债能力指标的计算公式 1、营运资本=流动资产-流动负债 2、流动比率＝流动资产÷流动负债=1+营运资金÷流动负债 3、速动比率＝速动资产÷流动负债=(流动资产-存货）÷流动负债 4、保守速动比率=（货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据）÷流动负债 5、现金比率＝（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债 6、现金即付比率=现金类资产÷（流动负债-预收账款） 7、货币资金比率=货币资金÷流动负债 二、资本结构分析 （一）资本结构分析指标P57
1、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100％ 2、权益比率= [所有者权益（净资产）÷总资产]×100% 资产负债率+权益比率=1 3、权益乘数=资产总额÷所有者权益 注意变形公式：权益乘数＝1÷（1-资产负债率）=1÷权益比率 4、产权比率 =（负债÷所有者权益）×100% = 负债÷（总资产-负债）×100% = 资产负债率÷ （1-资产负债率）×100% 5、财务杠杆指数=净资产报酬率÷总资产报酬率 其他辅助性指标： 固定资产与长期负债比率=固定资产÷长期负债 固定资产与长期资金比率=固定资产÷（长期负债+股东权益） 固定资产与权益比率=固定资产÷所有者权益（净资产） （二）长期偿债能力分析指标 1、利息保障倍数=息税前利润（EBIT）÷利息费用 =（税前利润+利息费用）÷利息费用 =（税后利润+所得税+利息费用）÷利息费用 2、固定支出保障倍数=（利润总额+固定支出）÷固定支出 3、长期负债与营运资金比率＝长期负债÷营运资金 ＝长期负债÷(流动资产－流动负债) 4、有形净值债务率=[负债总额÷（所有者权益-无形资产-商誉）]×100% 5、负债÷EBITDA比率=负债÷EBITDA =负债÷（净利润+所得税+固定资产折旧+摊销+利息） 6、全部资本化比率=付息总债务÷（付息总债务+所有者权益）
企业财务报表分析 本报告选取的 2 家上市公司的2009年12月31 日会计报表，仅对当年的财务状况进行分析，相关分析结论仅为学习讨论使用。 一、财务指标分析 现根据两个公司的会计报表从基本的财务数据与指标对2009 年的财务状况进行分析，并结合两公司各自的情况进行对比。 表1 2009 年12 月31 日A 公司和 B 公司重要财务指标（单位：人民币万元） 指标/ 公司 A B 营业收入72971.20 416606.00 资产总额133744.00 620905.00 负债总额41272.00 193616.00 股东权益92472.20 427289.00 （一）偿债能力指标分析 两公司近期偿债能力如表 2 所示： 表2 偿债能力指标 指标/ 公司 A B 流动比率 2.6364 2.1950 速动比率 1.8011 1.9372 现金比率 1.3801 1.2461 1、流动比率分析。流动比率可以反映短期偿债能力，企业能否偿还短期债务， 要看有多少短期债务，以及有多少可变现偿债的流动资产。如果用流动资产偿还全 部流动负债，企业剩余的是营运资金，营运资金越多，说明不能偿还短期债务的风 险越小。一般认为上市公司合适的流动比率是2，A 公司和 B 公司流动比率分别是2.6364 和 2.1950，均大于2。 2、速动比率分析。速动比例是对流动比率的补充。一般认为上市公司合理的速 动比率为1，A公司和B公司的速动比率分别为 1.8011 和1.9372，均大于1。 3、现金比率分析。现金比率显示公司立即偿还到期债务的能力，一般来说现金 比率越高说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强，反之则越弱。 A 公司和 B 公司的现金比率分别为 1.3801 和1.2461，均高于一般认为的合理比率0.4 ～0.8 。
. 财务分析指标大全一、变现能力比率流动负债流动资产÷1、流动比率= ÷流动负债2、速动比率=（流动资产－存货）=流动资产－流动负债3、营运资本二、资产管理比率÷平均 存货存货周转率（次数）=主营业务成本1、 ÷平均应收账款应收账款周转率=主营业务收入2、 +应收账款周转天数营业周期=存货周转天数3、 三、负债比率÷股东权益产权比率=负债总额1、 =EBIT/I ÷利息费用已获利息倍数=息税前利润2、 四、盈利能力比率平均净资产=净利润÷1、净资产收益率五、杜邦财务分析体系所用指标 权益乘数×总资产周转率×资产净利率×权益乘数=销售净利率1、权益净利率= －资产负债率）（1=1+（负债总额/股东权益总额）=1/2、权益乘数=资产总额/股东权益总额六、上市公 司财务报告分析所用指标净资产收益率（当年股数没有每股净资产×）/普通股总股数=）（=（EBIT －I1－T每股收益（1、EPS）发生增减变动时，后者也适用）/普通股每股收益市盈率=普 通股每股市价2、 /年末普通股股份总数每股股利=股利总额3、 股票获利率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适×净利润总额=市盈率股利支付率=股 利总额/4、用）（又叫：当期收益率、本期收益率）=普通股每股股利/普通股每股市价5、股票获利率/每股股利股利保障倍数=每股收益6、/年度末普通股数每股净资产=年度末股东 权益7、 每股净资产=每股市价/8、市净率/年末净资产净资产收益率=净利润9、七、现金流量 分析指标（一）现金流量的结构分析=经营活动流量经营活动流入－经营活动流出、1 （二）流动性分析（反映偿债能力）/= 、1 现金到期债务比经营现金流量净额本期到期债务. . 流动负债（反映短期偿债能力）=经营现金流量净额/ 2、现金流动负债比（重点）债务总额= 经营现金流量净额/3、现金债务总额比（重点）（三）获取现金能力分析销售额=经营现金 流量净额/1、销售现金比率普通股股数经营现金流量净额/ 2、每股营业现金流量（重点）=100% ×/全部资产全部资产现金回收率=经营现金流量净额3、（四）财务弹性分析现金满足投资 比率1、/每股现金股利每股经营现金流量净额现金股利保险倍数（重点）=2、（五）收益 质量分析/经营现金毛流量2、现金营运指数=经营现金的净流量9日刘正兵课堂小记）几个重 要的财务指标的关系（1月 四个常用比率的关系：④= 1－1/①……= 1－②= 资产负债率资产/ 负债 ④= 1/……②= 1－①资产资产权益率= 所有者权益/ ×④1= ①= 所有者权益……③④－负债产权比率= / 1－①）③=1/（=1+ 所有者权益= 权益乘数资产/ ……④= 1/② 三个指标= EBIT 1、息税前利润）－= EBIT（1T 2、息前税后利润净利润 = 3、息税后利润 .
每股收益增长率 简化公式：(本期每股收益-上期每股收益)/abs(上期每股收益)*100% *ABS()取绝对值 每股收益增长率指标使用方法 1）该公司的每股收益增长率和整个市场的比较； 2）和同一行业其他公司的比较； 3）和公司本身历史每股收益增长率的比较； 4）以每股收益增长率和销售收入增长率的比较，衡量公司未来的成长潜力。 净资产收益率 资产收益率又称股东权益收益率，是净利润与平均股东权益的百分比。该指标反映股东权益的收益水平，指标值越高，说明投资带来的收益越高。 净资产收益率是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，用以衡量公司运用自有资本的效率。还以上述公司为例。其税后利润为2亿元，净资产为15亿元，净资产收益率就是13．33％（即<2亿元/15亿元>*100％）。 净资产收益率可衡量公司对股东投入资本的利用效率。它弥补了每股税后利润指标的不足。例如。在公司对原有股东送红股后，每股盈利将会下降，从而在投资者中造成错觉，以为公司的获利能力下降了，而事实上，公司的获利能力并没有发生变化，用净资产收益率来分析公司获利能力就比较适宜。 如果说净资产收益率的年度目标值是%，目前至4月末，净资产收益率为%合理；净资产收益率会随着时间的推移而增长（假定各月净利润均为正数 每股未分配利润 每股未分配利润=企业当期未分配利润总额/总股本 未分配利润是企业留待以后年度进行分配的结存利润，未分配利润有两个方面的含义：一是留待以后年度分配的利润；二是尚未指定特定用途的利润。资产负债表中的未分配利润项目反映了企业期末在历年结存的尚未分配的利润数额，若为负数则为尚未弥补的亏损
每股现金流量 这一指标主要反映平均每股所获得的现金流量。该指标隐含了上市公司在维持期初现金流量情况下， 有能力发给股东的最高现金股利金额。每股净利润则不能代表公司发放股利的能力。从这一点上来 说，每股现金流量显得更实际更直接。公司现金流强劲，很大程度上表明主营业务收入回款力度较大， 产品竞争性强，公司信用度高，经营发展前景有潜力。但应该注意的是，经营活动现金净流量并不能完 全替代净利润来评价企业的盈利能力，每股现金流量也不能替代每股净利润的作用。 上市公司股票价格是由公司未来的每股收益和每股现金流量的净现值来决定的。 盈亏已经不是决定股票价值唯一重要因素。单从财务报表所反映的信息来看，现金流量日益取代净利润， 成为评价公司股票价值的一个重要标准. 反映上市公司短期偿债能力的是现金流量比率，该比率的计算公式为：现金流量比率＝经营活动净现金流量÷流动负债，这一比率旨在反映上市公司本期经营活动所产生的现金流量足以抵付流动负债的倍数。比率越大，上市公司的短期偿债能力越强。 反映上市公司到期债务本息偿付比率的计算公式为：到期债务本息偿付比率＝经营活动净现金流量÷（本期到期债务本金＋现金利息支出），这一比率可以衡量包括短期借款及长期借款在内的本金和相关利息支出可由经营活动所产生现金的支付程度。比率越大，说明上市公司承担债务的能力越强。 反映流通在外普通股每股净现金流量的计算公式为：每股净现金流量＝（经营活动净现金流量－优先股股利）÷流通在外的普通股加权平均数。通过该比率的分析，可以帮助投资者评价上市公司未来获取现金净流量的能力。比率越大，说明上市公司进行资本支出和支付股利的能力越强。 反映上市公司支付现金股利保障倍数的计算公式为：上市公司支付现金股利的保障倍数＝（经营活动净现金流量－优先股股利）÷普通股股利，这一比率提供了用上市公司正常的经营活动净现金流量来满足支付现金股利的能力，特别是支付普通股现金股利的能力。比率越大，说明上市公司支付现金股利的能力越强
盈利能力 营业盈利能力 营业毛利率：营业毛利率营业毛利 营业收入净额 销售净利率：销售毛利率净利润 营业收入净额 成本费用利润率：成本费用利润率利润总额 成本费用总额资产盈利能力 流动资产利润率：流动资产利润率利润总额 流动资产平均余额 固定资产利润率：固定资产利润率利润总额 固定资产平均余额 总资产利润率：总资产利润率利润总额 总资产平均余额 总资产净利率： 总资产净利率 净利率 总资产平均余额 营业收入净额 总资产平均余额 净利润 营业收入净额总资产周转率销售净利率 总资产报酬率：总资产报酬率利润总额利息支出 总资产平均余额 资本盈利能力 所有者权益利润率：所有者权益利润率利润总额 所有者权益平均额 资本保值增值率：资本保值增值率期末所有者权益总额 期初所有者权益总额 净资产收益率：净资产收益率净利润 净资产平均额 净资产收益率（因素分析）： 净资产收益率总资产报酬率总资产报酬率负债利息率负债总额净资产 所得税税率 上市公司资本盈利能力分析指标 每股收益：每股收益本期净利润 流通在外的普通股的加权平均数 市盈率：市盈率每股市价 每股收益
普通股权益报酬率：普通股权益报酬率净利润优先股股利 普通股权益平均额 每股净资产：每股净资产所有者权益总额优先股权益 普通股流通股数 市净率：市净率普通股每股市价 普通股每股净资产 每股股利： 股票获利率：股票获利率普通股每股股利 普通股每股市价股利收益率 市盈率 每股股利 每股收益 每股收益 每股市价 营运能力分析 流动资产营运能力 流动资产周转率：流动资产周转率营业收入净额 流动资产平均余额 流动资产周转天数 流动资产周转率 存货周转率：存货周转率营业收入净额 存货平均余额 存货周转天数 存货周转率 应收账款周转率：应收账款周转率营业收入净额 应收账款平均余额 应收账款周转天数 应收账款周转率固定资产营运能力 固定资产周转率：固定资产周转率营业收入净额 固定资产平均余额 固定资产周转天数 固定资产周转率总资产营运能力 总资产周转率：总资产周转率营业收入净额 总资产平均余额 总资产周转天数 总资产周转率 偿债能力 短期偿债能力 流动比率：流动比率流动资产 流动负债
财务报表分析财务指标汇 总表 Prepared on 22 November 2020
财务报表分析财务指标汇总表 一、短期偿债能力（一本三率） 1、一本：营运资本＝流动资产―流动负债×100% 2、一率：流动比率＝流动资产÷流动负债×100% 3、二率：速动比率＝速动资产÷流动负债×100% 4、三率：现金比率＝（现金＋短期有价证券）÷流动负债×100% 二、长期偿债静态指标（一数五率） 1、一数：权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷股权比率 2、一率：资产负债率＝负债总额÷资产总额×100% 3、二率：股权比率＝所有者权益总额÷资产总额×100% 4、三率：产权比率＝负债总额÷所有者权益章额×100% 5、四率：有形资产债务比率＝负债总额÷有形资产总额×100% 6、五率：有形净值债务比率＝负债总额÷有形净值总额×100% 三、长期偿债动态指标（二数一率） 1、一数：利息保障倍数＝息税前利润÷利息 2、二数：现金流量利息保障倍数＝息税前经营活动现金流量÷利息 四、流动资产周转情况分析（四率二期） 1、一率：应收款周转率＝销售收入净额÷应收款平均余额 应收款周转天数＝360÷应收款周转率 2、二率：存货周转率＝主营业务成本÷存货平均余额 存货周转天数＝360÷存货周转率 3、一期：营业周期＝存货周转天数＋应收款周转天数
4、二期：现金周期＝营业周期―应付款周转天数 5、三率：营运资本周转率＝销售净额÷平均营运资本 6、四率：流动资产周转率＝主营业务收入÷流动资产平均余额 流动资产周转天数＝360÷流动资产周转率 五、固定资产与总资产周转情况分析（二率） 1、一率：固定资产周转率＝主营业务收入÷平均资产总额 固定资产周转天数＝360÷固定资产周转率 2、二率：总资产周转率＝主营业务收入÷平均资产总额 总资产周转天数＝360天÷总资产周转率 六、资产收益率 1、总资产收益率 ①净利：总资产收益率＝净利润÷总资产平均额100% ②税前：总资产收益率＝（净利率＋所得税）÷总资产平均额100% ③息前：总资产收益率＝（净利率＋利息）÷总资产平均额100% ④息税前：总资产收益率＝（净利率＋所得税＋利息）÷总资产平均额100% 2、净资产收益率 ①全面摊薄净资产收益率＝净利润÷期末净资产×100% ②加权平均净资产收益率＝净利润÷净资产平均额×100% 3、长期资金收益率＝息税前利润÷平均长期资金×100% 4、资本保值增值率＝期末所有者权益÷期初所有者权益100%(注意扣除项) 5、资产现金流量收益率＝现金流量÷资产平均总额×100% 6、流动资产收益率＝净利润÷流动资产平均额
企业财务报表分析 本报告选取的2家上市公司的2009年12月31日会计报表，仅对当年的财务状况进行分析，相关分析结论仅为学习讨论使用。 一、财务指标分析 现根据两个公司的会计报表从基本的财务数据与指标对2009年的财务状况进行分析，并结合两公司各自的情况进行对比。 表1 2009年12月31日A公司和B公司重要财务指标（单位：人民币万元） （一）偿债能力指标分析 两公司近期偿债能力如表2所示： 表2 偿债能力指标 1、流动比率分析。流动比率可以反映短期偿债能力，企业能否偿还短期债务，要看有多少短期债务，以及有多少可变现偿债的流动资产。如果用流动资产偿还全部流动负债，企业剩余的是营运资金，营运资金越多，说明不能偿还短期债务的风险越小。一般认为上市公司合适的流动比率是2，A公司和B公司流动比率分别是和，均大于2。 2、速动比率分析。速动比例是对流动比率的补充。一般认为上市公司合理的速动比率为1，A公司和B公司的速动比率分别为和，均大于1。 3、现金比率分析。现金比率显示公司立即偿还到期债务的能力，一般来说现金比率越高说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强，反之则越弱。A公司和B公司的现金比率分别为和，均高于一般认为的合理比率～。
通过对比，我们发现，A公司的流动比率要高于B公司，并且与速动比率的比值，也是A公司的较为合理，说明A公司的短期偿债能力较好，总体来说两个公司的流动比率、速动比率和现金比率都比较高；A公司的流动比率高于B公司，而速动比率低于B公司，说明A公司的存货较多或者存货流动性存在劣势；而A公司的现金比率要略高于B公司，说明A公司的资金流动性较好，现金偿付能力略强。 （二）每股财务数据分析 每股财务数据有每股收益、每股净资产、每股现金含量、每股负债比等。 表3 每股财务数据 1、每股收益分析。每股收益是衡量上市公司盈利能力最常用的指标，它测定股票投资价值的重要指标之一，是综合反映公司获利能力的重要指标，反映普通股的获利水平。 B公司每股收益要略高于A公司，但是不知其各自股本总数，无法对两者的数据做直接对比；净利润额，B公司要高于A公司，数据上对比说明B公司的运营规模要比A公司大。 2、每股净资产分析。反映发行在外的每股普通股所代表的净资产成本及账面权益。它是用历史成本计量的，既不反映净资产的变现价值，也不反映净资产的产出能力。但每股净资产在理论上提供了股票的最低价值。 B公司每股收益要高于A公司，如假设在两公司性质相同、股票市价相近的条件下，则B公司股票的每股净资产高，其发展潜力与其股票的投资价值大，投资者所承担的投资风险小。 （三）资产运营能力分析
财务报表分析与成本管理的核心指标公式大全 财务报表分析 1、流动比率＝流动资产÷流动负债 2、速动比率＝速动资产÷流动负债 保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债 3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数 4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2 存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本 5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款 其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额 6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产 7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额 8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% （也称举债经营比率） 9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比率） 10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）] ×100% 11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用 长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债） 12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100% 13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100% 14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100% 15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100% 或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数 16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率 17、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷12 18、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数） 19、市盈率（倍数）＝普通股每市价÷每股收益 20、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数 21、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价 22、市净率＝每股市价÷每股净资产 23、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100% 股利保障倍数＝股利支付率的倒数
1、什么叫因素分析法？它具有哪些特征？（P26、29） 解答提示：因素分析法是指确定影响因素，测量其影响程度，查明指标变动原因的一种分析方法。因素分析法具有以下三个特征：（1）要按照影响因素同综合性经济指标之间的因果关系，确定影响因素。这是运用因素分析法的基础。（2）计算过程的假设性。（3）因素替代的顺序性。 2、简述财务报表分析的程序？（P32） 解答提示：财务报表分析工作，一般应当按照以下程序进行：（1）明确分析的目的、内容、范围和重点，并据以制定分析工作方案。（2）搜集、整理和核实资料。（3）选用适当的分析方 法，进行分析工作（4）编写分析报告。 3、随着企业经营规模的扩大，资产结构中流动资产的比重会相对下降，固定资产比重提高， 这一现象的形成原因是什么？（P186） 解答提示：原因：第一，规模大的企业的资金基础雄厚，筹资能力强，承担风险的能力较强；第二，企业规模扩大，实现了经营规模，固定资产得以充分利用，成本降低，资金耗费也相对较低，从而降低流动资产的比重；第三，规模大的企业一般设备先进，自动化水平高，资产的有机构成高，这必然会提高固定资产在整个资产结构中的比重。 4、在财务报表分析采用比较分析法时常用的比较标准有哪些？各有什么作用？（P17-18） 解答提示：（1）本期实际与预定目标、计划或定额比较。它可以揭示实际与目标、计划或定额的差异，并可进一步分析发生差异的原因，是目标、计划或定额本身缺乏科学性，还是实际中的问题。如果是前者，就有助于今后提高目标、计划或定额的预测工作；如果是后者，就有利 于改进企业的经营管理工作。 （2）本期实际与上年同期实际，本年实际与上年实际或历史最好水平比较，以及若干期的历史资料比较。其作用是：一是揭示差异，进行差异分析，查明产生差异的原因，为改进企业经营管理提供依据；一是通过本期实际与若干期的历史资料比较，进行趋势分析，以了解和掌握经济活动的变化趋势及其规律性，为预测前景提供依据。 （3）本企业实际与国内外先进水平比较。它有利于找出本企业同国内先进水平、国外先进 水平之间的差距，明确本企业今后的努力方向。 （4）本企业实际与评价标准值进行比较。评价标准值具有客观、公正、科学的价值，是一
一、单项选择题 1.投资人最关心的财务信息是（）。 A.总资产收益率 B.销售利润率 C.净资产收益率 D.流动比率 2. 资产是指（）的交易或事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。 A.过去 B.现在 C.将来 D.以上都不对 3.当流动比率小于1时，赊购原材料将会（）。 A.增大流动比率 B.降低流动比率 C.降低营运资金 D.增加营运资金 4.市净率指标的计算不涉及的参数是（）。 A.年末普通股数 B.年末普通股权益 C.年末普通股股本 D.每股市价 5.我国确定现金流量表为对外会计报表的主表之一的时间是（）。 A.1992年 B.1993年 C.1998年 D.1999年 6.所有者权益变动表是反映企业在某特定期间内有关（）的各组成项目增减变动情况的报表。 A.资产 B.负债 C.所有者权益 D.以上都是 7.影响权益乘数高低的主要指标是（）。 A.成本费用率 B.资产负债率 C.资产周转率 D.销售净利率 8.2001年起，中国证监会开始实行“退市制度”，连续（）亏损的上市公司，其股票将暂停交易。 A.两年 B.三年 C.四年 D. 以上都不对 9. 利用虚拟资产虚增利润的共同特点是（）。 A.少记虚拟资产，少摊成本费用 B.多记虚拟资产，少摊成本费用 C.少记虚拟资产，多摊成本费用 D.多记虚拟资产，多摊成本费用10．财务状况粉饰的具体表现形式包括：高估资产、低估负债和（）。 A.或有资产 B.或有负债 C.推迟确认收入 D.提前结转成本
11.所有者权益主要分为两部分，一部分是投资者投入的资本，另一部分是生产过程中资本积累形成的（）。 A.资本公积 B.留存利润 C.营业利润 D.利润总额 12.采用共同比财务报告进行比较分析的主要优点是（）。 A.计算容易 B.可用百分比表示 C.可用于纵向比较 D.能显示各个项目的相对性，能用于不同时期相同项目的比较分析充 13.下列报表项目中不属于资产负债表的“资产”项目的是（）。 A.货币资金 B.交易性金融资产 C.其他应收款 D.应付利息 14.计算应收账款周转率时，“平均应收账款”是指（）。 A.未扣除坏账准备的应收账款金额 B.扣除坏账准备后的应收账款净额 C.“应收账款”账户的净额 D.“应收账款”和“坏账准备”账户余 额之间的差额 15. 会计基本恒等式是指（）。 A. 资产=权益 B.资产=负债+所有者权益 C.收入—费用=利润 D.资产+费用=负债+所有者权益+收入 16. 有形净值率中的“有形净值”是指（）。 A.有形资产总额 B.所有者权益 C.固定资产净额 D.所有者权益扣除无形资产 17. 某企业全部资本为500万元，则企业获利40万元，其中借入资本300万元，利 率10%。此时，举债经营对投资者（）。 A.有利 B.不利 C.无变化 D.无法确定 18.编制共同比结构利润表，作为总体的项目是（）。 A.营业收入 B.营业利润 C.利润总额 D.净利润 19. 每股现金流量主要衡量（）。 A．偿债能力 B.支付能力 C. 获利能力 D.财务质量 20. 资本收益率是企业一定时期（）与平均资本的比率，反映企业实际获得投 资额的回报水平。 A.营业利润 B.利润总额 C.净利润 D.以上都不是
财务分析指标计算公式总结 一、偿债能力分析 （一）短期偿债能力分析 1.流动比率=流动资产÷流动负债 2.速动比率=速动资产÷流动负债 3.现金比率=货币资金+交易性金融资产/流动负债 4.现金流量比率=经营现金净流量/流动负债 （二）长期偿债能力分析 1.资产负债率=负债总额÷资产总额 2.权益乘数=资产总额/所有者权益=1+产权比率=1/（1-资产负债率） 3.产权比率=负债/所有者权益 4.有形净值债务率=负债总额/股权收益-无形资产 5.长期资产负债率=非流动负债/非流动负债+股东权益=非流动资产/长期资本 6.利息保障倍数=息税前利润/利息费用=利润总额+利息费用/利息费用=净利润+所得税+利息费用/利息费用 7.经营现金流量与债务比=经营现金净流量/债务总额 8.现金流量利息保障倍数=经营现金净流量/利息费用 二、营运能力分析 ××周转率＝主营业务收入÷资产平均余额 ××周转天数＝365÷周转率 （1）应收账款周转率（次）=销售收入÷应收账款平均余额
平均收账期＝365÷应收账款周转率 （2）存货周转率＝销售收入÷存货平均余额 存货周转期＝365÷存货周转率 （3）资产周转率 ①流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产 流动资产周转期＝365÷流动资产周转率 ②非流动资产周转率＝销售收入÷平均非流动资产 非流动资产周转期＝365÷非流动资产周转率 ③总资产周转率＝销售收入÷平均总资产 总资产周转期＝365÷总资产周转率 三、盈利能力分析 （一）来自资产负债表 资产报酬率=净利润/资产平均总额 资产现金流量回报率=经营活动现金净流量/资产平均总额 所有者权益报酬率=净利润/股东权益平均总额=（净利润/资产平均总额）/股东权益平均总额/资产平均总额=资产报酬率×平均权益乘数 所有者权益现金流量报酬率=经营活动产生的现金净流量/所有者权益平均余额 （二）来自利润表 销售毛利率= 销售毛利÷销售收入净额=（销售收入净额—销售成本）/销售收入净额 销售净利率＝净利润÷销售收入净额 拓展：资产报酬率＝销售净利率×总资产周转率 (三)与股份公司有关的
财务报表分析指标汇总
精品资料网(https://www.doczj.com/doc/5e3710449.html, ) 25万份精华管理资料，2万多集管理视频讲座 ?、变现能力比率 1、流动比率=流动资产-流动负债 2、速动比率=(流动资产—存货)-流动负债 3、营运资本=流动资产一流动负债 二、资产管理比率 1、存货周转率(次数)=主营业务成本一平均存货 2、应收账款周转率=主营业务收入-平均应收账款 3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 三、负债比率 1、产权比率=负债总额-股东权益 2、已获利息倍数=息税前利润一利息费用=EBIT/I
四、盈利能力比率 1、净资产收益率=净利润十平均净资产 五、杜邦财务分析体系所用指标 1、权益净利率=资产净利率X权益乘数=销售净利率X总资产周转率X权益乘数 2、权益乘数=资产总额/股东权益总额=1 + （负债总额/股东权益总额）=1/ （1 —资产负债率） 六、上市公司财务报告分析所用指标 1、每股收益（EPS）= （EBIT —I ）（1 —T）/普通股总股数=每股净资产x净资产收益率 （当年股数没有发生增减变动时，后者也适用） 2、市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益 3、每股股利=股利总额/年末普通股股份总数 4、股利支付率=股利总额/净利润总额=市盈率x股票获利率（当年股数没有发生增减变动
时，后者也适用） 5、股票获利率=普通股每股股利/普通股每股市价（又叫：当期收益率、本期收益率） 6、股利保障倍数=每股收益/每股股利 7、每股净资产=年度末股东权益/年度末普通股数 8、市净率=每股市价/每股净资产 9、净资产收益率=净利润/年末净资产 七、现金流量分析指标 （一）现金流量的结构分析 1、经营活动流量=经营活动流入一经营活动流出 （二）流动性分析（反映偿债能力） 1、现金到期债务比=经营现金流量净额/本期到期债务 2、现金流动负债比（重点）=经营现金流量净额/流动负债（反映短期偿债能力） 3、现金债务总额比（重点）=经营现金流量净额/债务总额
财务报表分析 Final approval draft on November 22, 2020
【财务报表分析】财务分析常用指标 比率分析(Ratio Analysis)对于解读公司财务报表是最基本最常用的方法。 但其实数字本身并不是关键，也就是说某些指标并不是越高越好或者越低越好，而是应该结合公司经营状况，找到有意义的标杆进行分析比较，找到数据背后的原因；或者把一系列的内在有关联的数据和事实结合起来看，才能得到有效的分析结果。 －－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－ 来源：世界经理人 1、变现能力比率 变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。 （1）流动比率 公式：流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计 企业设置的标准值：2 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。 分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 （2）速动比率 公式：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计 保守速动比率=（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债 企业设置的标准值：1 意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。 分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。 变现能力分析总提示： （1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。 2、资产管理比率 （1）存货周转率 公式：存货周转率=产品销售成本 / [（期初存货+期末存货）/2] 企业设置的标准值：3 意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。 分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。（2）存货周转天数 公式：存货周转天数=360/存货周转率 =[360*（期初存货+期末存货）/2]/ 产品销售成本 企业设置的标准值：120 意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企