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证券从业资格-证券市场概述(一)

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证券从业资格-证券市场概述(一)

证券市场概述(一)

(总分:40.00,做题时间:90分钟)

一、单项选择题(总题数:10,分数:10.00)

1.所谓( ),是指新中国资本市场建立之初遗留下来的上市公司股权按所有者属性及取得方式区分为国有股、法人股、普通公众股等不同类别。前两者不可在交易所市场公开转让,从而形成同股不同权、不同股东之

间利益不一致的制度性缺陷,在诸多方面制约了中国资本市场的规范发展和国有资产管理体制的根本性变革。

? A.市场开放

? B.证券监管

? C.公司重组

? D.股权分置

(分数:1.00)

A.

B.

C.

D. √

解析:

2.截至2007年年底,共有( )家中、外资银行(12家中资、11家外资)取得开办代客境外理财业务资格。

? A.21

? B.22

? C.23

? D.24

(分数:1.00)

A.

B.

C. √

D.

解析:

3.( )是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。持有人有一定的收入请求权。

? A.资本证券

? B.货币证券

? C.商品证券

? D.金融证券

(分数:1.00)

A. √

B.

C.

D.

解析:

4.( )是指标有票面金额,用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。

? A.有价证券

? B.股票

? C.债券

? D.基金

(分数:1.00)

A. √

B.

C.

D.

解析:

5.( )是指将收益用于指定的社会公益事业的基金。

? A.社会公益基金

? B.主权财富基金

? C.企业年金

? D.证券投资基金

(分数:1.00)

A. √

B.

C.

D.

解析:

6.目前,我国信托投资公司发行的信托计划以及商业银行和证券公司发行的理财计划均属( )。

? A.非上市证券

? B.上市证券

? C.私募证券

? D.公募证券

(分数:1.00)

A.

B.

C. √

D.

解析:

7.证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构,主要包括( )。

? A.证券登记结算机构

? B.证券市场中介机构

? C.证券投资者

? D.证券服务机构

(分数:1.00)

A.

B.

C.

D. √

解析:

8.下列哪一项不属于有价证券的特征( )。

? A.收益性

? B.流动性

? C.无期性

? D.风险性

(分数:1.00)

A.

B.

C. √

D.

解析:

9.下列哪一项不属于我国证券公司的主要业务( )。

? A.发行证券

? B.证券承销

? C.经纪

? D.并购

(分数:1.00)

A. √

B.

C.

D.

解析:

10.在公司证券中,通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为( )。

? A.公司股票

? B.公司债券

? C.公司基金

? D.金融证券

(分数:1.00)

A.

B.

C.

D. √

解析:

二、不定项选择题(总题数:13,分数:13.00)

11.下列关于证券发行市场和流通市场关系的说法,正确的是( )。

? A.两者相互依存、相互制约,是一个不可分割的整体

? B.证券发行市场是流通市场的基础和前提,有了发行市场的证券供应,才有流通市场的证券交易? C.证券发行的种类、数量和发行方式决定着流通市场的规模和运行

? D.流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件,为证券的转让提供市场条件,使发行市场充满活力。此外,流通市场的交易价格制约和影响着证券的发行价格,是证券发行时需要考虑的重要因素

(分数:1.00)

A. √

B. √

C. √

D. √

解析:

12.下列关于股权分置改革的说法,正确的是( )。

? A.所谓股权分置,是指新中国资本市场建立之初遗留下来的上市公司股权按所有者属性及取得方式区分为国有股、法人股、普通公众股等不同类别

? B.股权分置改革的顺利推进使国有股、法人股、流通股利益分置、价格分置的问题不复存在,各类股东具有一样的上市流通权和相同的股价收益权,各类股票按统一市场机制定价,二级市场价格开始真实反映上市公司价值,并成为各类股东共同的利益基础

? C.股权分置改革为中国资本市场优化资源配置奠定了市场化基础,使中国资本市场从市场基础制度层面与国际市场不再有本质的差别

? D.从2005年起,由中国证监会牵头,多部门协同,遵循“统一组织、分散决策”的工作原则与“试点先行、协调推进、分步解决”的操作思路,启动了针对股权分置问题的改革

(分数:1.00)

A. √

B. √

C. √

D. √

解析:

13.证券市场的发展经历了以下哪几个阶段( )。

? A.萌芽阶段、初步发展阶段

? B.停滞阶段

? C.恢复阶段

? D.加速发展阶段

(分数:1.00)

A. √

B. √

C. √

D. √

解析:

14.下列哪几项属于基金性质的机构投资者( )。

? A.证券投资基金

? B.社保基金

? C.企业年金

? D.社会公益基金

(分数:1.00)

A. √

B. √

C. √

D. √

解析:

15.健全的发行制度是证券市场健康发展的基本条件。近年来,我国发行制度改革的主要举措包括( )。

? A.发行审核制度透明化

? B.强化证券发行的市场约束

? C.发行定价机制市场化

? D.发行定价机制核准化

(分数:1.00)

A. √

B. √

C. √

D.

解析:

16.证券投资基金是( )。

? A.指通过公开发售基金份额筹集资金

? B.由基金管理人管理,基金托管人托管,为基金份额持有人的利益

? C.以资产组合方式进行证券投资活动的基金

? D.可投资于股票、债券和国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种

(分数:1.00)

A. √

B. √

C. √

D. √

解析:

17.下列哪几项属于我国证监会的职责( )。

? A.依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则,负责监督有关法律法规的执行

? B.负责保护投资者的合法权益

? C.对全国的证券发行、证券交易、中介机构的行为等依法实施全面监管

? D.维持公平而有序的证券市场

(分数:1.00)

A. √

B. √

C. √

D. √

解析:

18.下列哪几项属于社会公益基金( )。

? A.福利基金

? B.科技发展基金

? C.教育发展基金

? D.文学奖励基金

(分数:1.00)

A. √

B. √

C. √

D. √

解析:

19.下列关于公司(企业)的说法,正确的是( )。

? A.企业的组织形式可分为独资制、合伙制和公司制

? B.现代股份制公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式,其中,只有股份有限公司才能发行股票

? C.公司发行股票所筹集的资本属于自有资本,而通过发行债券所筹集的资本属于借入资本,发行股票和长期公司(企业)债券是公司(企业)筹措长期资本的主要途径,发行短期债券则是补充流动资金的重要手段

? D.随着科学技术的进步和资本有机构成的不断提高,公司(企业)对长期资本的需求将越来越大,所以,公司(企业)作为证券发行主体的地位有不断上升的趋势

(分数:1.00)

A. √

B. √

C. √

D. √

解析:

20.出现在旧中国的证券市场的证券交易所主要有( )。

? A.北平证券交易所

? B.上海华商证券交易所

? C.青岛市物品证券交易所

? D.天津市企业交易所

(分数:1.00)

A. √

B. √

C. √

D. √

解析:

21.下列关于证券市场基本功能的说法,正确的是( )。

? A.筹资一投资功能

? B.定价功能

? C.资本配置功能

? D.风险分散功能

(分数:1.00)

A. √

B. √

C. √

D.

解析:

22.证券业自律型组织包括( )。

? A.证券公司

? B.证券登记结算机构

? C.证券交易所

? D.证券业协会

(分数:1.00)

A.

B.

C. √

D. √

解析:

23.下列哪几项属于有价证券的特征( )。

? A.收益性

? B.流动性

? C.无期性

? D.风险性

(分数:1.00)

A. √

B. √

C.

D. √

解析:

三、判断题(总题数:17,分数:17.00)

24.政府机构债券是由经批准的政府机构发行的证券,我国目前不允许政府机构发行债券。( )

? A.正确

? B.错误

? C.放弃

(分数:1.00)

A. √

B.

C.

D.

解析:

25.2004年2月,发行上市由主承销商推荐制(实行通道限制)过渡到保荐制度,建立了保荐机构和保荐代表人问责机制。( )

? A.正确

? B.错误

? C.放弃

(分数:1.00)

A. √

B.

C.

D.

解析:

26.证券市场上的交易对象是作为经济权益凭证的股票、债券、投资基金等有价证券,它们本身是一定量财产权利的代表,所以,代表着对一定数额财产的所有权或债权以及相关的收益权。( )

? A.正确

? B.错误

? C.放弃

(分数:1.00)

A. √

B.

C.

D.

解析:

27.中央政府债券也称国债,通常由一国财政部发行。地方政府债券由地方政府发行,通常以地方税或其他收入偿还,我国允许除特别行政区以外的各级地方政府发行债券。( )

? A.正确

? B.错误

? C.放弃

(分数:1.00)

A.

B. √

C.

D.

解析:

28.1994年9月,财政部首次在日本发行了300亿日元债券,标志着我国主权外债发行的正式起步。( )

? A.正确

? B.错误

? C.放弃

(分数:1.00)

A.

B. √

C.

D.

解析:

29.证券市场的筹资一投资功能是指证券市场既为资金需求者提供了通过发行证券筹集资金的机会,也为资金供给者提供了投资对象。( )

? A.正确

? B.错误

? C.放弃

(分数:1.00)

A. √

B.

C.

D.

解析:

30.证券市场中介机构是指为证券的发行、交易提供服务的各类机构。在证券市场起中介作用的机构是证券公司和其他证券服务机构,通常把两者合称为证券中介机构。( )

? A.正确

? B.错误

? C.放弃

(分数:1.00)

A. √

B.

C.

D.

解析:

31.目前,共同基金已经超过保险公司成为全球最大的机构投资者,除大量投资于各类政府债券、高等级公司债券外,还广泛涉足基金和股票投资。( )

? A.正确

? B.错误

? C.放弃

(分数:1.00)

A.

B. √

C.

D.

解析:

32.1993年的《公司法》和1998年的《证券法》是规范资本市场的两部重要法律,对促进中国资本市场的健康发展、维护社会经济秩序、促进社会主义市场经济发展发挥了重要的作用。( )

? A.正确

? B.错误

? C.放弃

(分数:1.00)

A. √

B.

C.

D.

解析:

33.从一般意义上来说,证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证。( )

? A.正确

? B.错误

? C.放弃

(分数:1.00)

A. √

B.

C.

D.

解析:

34.有价证券是指标有票面金额,用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。( )

? A.正确

? B.错误

? C.放弃

(分数:1.00)

A. √

B.

C.

D.

解析:

35.现代股份制公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式,两者都可以发行股票。( )

? A.正确

? B.错误

? C.放弃

(分数:1.00)

A.

B. √

C.

D.

解析:

36.公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券,公司证券包括的范围比较广泛,主要有股票、公司债券及商业票据等。此外,在公司证券中,通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券,其中金融债券尤为常见。( )

? A.正确

? B.错误

? C.放弃

(分数:1.00)

A. √

B.

C.

D.

解析:

37.非上市证券是指经证券主管机关核准发行,并经证券交易所依法审核同意,允许在证券交易所内公开买卖的证券。( )

? A.正确

? B.错误

? C.放弃

(分数:1.00)

A.

B. √

C.

D.

解析:

38.1999年后,上市公司监管从以行政审批为主逐步向以信息披露为主过渡,中国证监会结合资本市场发

展实践,根据新的《公司法》、《证券法》对上市公司信息披露提出的更高要求,制定了《上市公司信息

披露管理办法》,进一步完善信息披露规则和监管流程,提高上市公司信息披露质量及监管的有效性。( )

? A.正确

? B.错误

? C.放弃

(分数:1.00)

A. √

B.

C.

D.

解析:

39.目前,我国信托投资公司发行的信托计划以及商业银行和证券公司发行的理财计划均属私募证券,上市公司如采取定向增发方式发行的有价证券也属私募证券。{{U}} {{/U}}

? A.正确

? B.错误

? C.放弃

(分数:1.00)

A. √

B.

C.

D.

解析:

40.在公司证券中,通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券。( )

? A.正确

? B.错误

? C.放弃

(分数:1.00)

A. √

B.

C.

D.

解析:

第一章 证券市场概述-证券市场的产生

2015年证券从业资格考试内部资料 2015证券市场基础知识 第一章 证券市场概述 知识点:证券市场的产生 ● 定义: 证券市场产生基于三大原因 ● 详细描述: (一)证券市场的形成得益于社会化大生产和商品经济的发展 (二)证券市场的形成得益于股份制的发展 (三)证券市场的形成得益于信用制度的发展 例题: 1.以下关于证券市场产生的表述正确的有()。 A.证券市场的形成得益于社会化大生产和商品经济的发展 B.证券市场的形成得益于股份制的发展 C.证券市场的形成得益于信用制度的发展 D.随着信用制度的发展,证券市场的产生成为必然 正确答案:A,B,C,D 解析:考察证券市场产生的原因。 2.证券市场的形成与()无关。 A.社会化大生产和商品经济的发展 B.市场经济的发展 C.股份制的发展 D.信用制度的发展 正确答案:B 解析:证券市场的形成得益于社会化大生产和商品经济的发展、股份制的发展、信用制度的发展。 3.证券市场的形成与( )无关。 A.社会化大生产和商品经济的发展 B.股份制的发展

C.信用制度的发展 D.加强金融监管 正确答案:D 解析:考查证券市场的产生 4.美国证券市场是从买卖( )开始的。、 A.运输公司股票 B.铁路股票 C.政府债券 D.金融债券 正确答案:C 解析:美国独立战争发行的政府债券 5.作为反映证券市场容量重要指标的证券化率是指( )。 A.证券市值/GNP B.证券市值/GDP C.证券面值/GNP D.证券面值/GDP 正确答案:B 解析:该指标是反映市场容量,通俗点讲即:一国的GDP是由多少有价证券(有价证券联系着筹资和投资两端)产生的 6.证券市场的产生和发展,主要归因于( )。 A.社会分工的日益复杂,商品经济日益发展 B.股份制的发展 C.信用制度的发展 D.社会化大生产产生了对巨额资金的需求 正确答案:A,B,C,D 解析:P19证券市场发展的3点,社会化大生产和商品经济发展、股份制发展、信用制度发展 7.以下关于证券市场产生的表述正确的有( )。 A.相对商品经济而言,证券市场的历史要短暂得多 B.股份公司的建立,为证券市场的产生提供了现实基础 C.社会化大生产对资金的巨额需求促进了证券市场的产生

第1章证券市场概述

第一章证券市场概述 一、证券:记载并代表一定全力的法律凭证。可以采取纸面形式,或证券监督管理机构规定 的其他形式。 二、有价证券: 1、虚拟资本的一种形式。 2、虚拟资本相对独立于实际资本的一种存在形式; 三、有价证券的分类: (一)狭义:资本证券 (二)广义:1、商品证券:提货单、运货单、仓库栈单 2、货币证券:①商业证券:商业汇票、商业本票 ②银行证券:银行汇票、银行本票、支票 3、资本证券:是有价证券的主要形式。 (三)按证券发行主体分:1、政府证券: 2、政府机构证券: 3、公司证券:股票、公司债券、商业票据、金融债券。(四)按是否在证券交易所挂牌交易:1、上市证券 2、非上市证券:凭证式国债、电子式储蓄国债、普通开放式基金份额、非上市公司股票。 (五)按募集方式:1、公募证券: 2、私募证券: (六)按证券所代表的权利性质:1、股票 2、债券 3、其他证券 ※股票、债券是证券市场两个最基本最主要的品种。 四、有价证券的特征: 1、收益性 2、流动性:三个条件①很容易变现;②变现成本极小;③本金保持相对稳定。 3、风险性: 4、期限性:股票没有期限,可视为无期证券。 五、证券市场的特征 1、是价值直接交换的场所; 2、是财产权利直接交换的场所; 3、是风险直接交换的场所。 六、证券市场的结构 1、层次结构:一级市场:证券发行市场 二级市场:证券交易市场 ※除一二级市场外,层次性还体现为:①区域分布,②覆盖公司类型,③上市交易制度及监管要求的多样性。 2、品种结构:①股票市场;②债券市场;③基金市场;④衍生产品市场。 3、交易场所结构:按是否在固定场所进行分为:①有形市场;②无形市场。 ※有形市场:是证券市场走向集中化的重要标志之一。 七、证券市场的基本功能; 1、筹资投资功能;

我国证券市场的现状、存在问题及发展前景分析

摘要 改革开放以来,我国经济持续快速增长,为证券业的发展提供了良好的环境。从中国证券市场建立至今,风雨飘荡的走过近30余年,在这期间,我国证券市场获得极大的进步,逐步建立起包括骨片,债券,外汇及多种金融衍生品等较为完善的金融市场结构。但是由于起步较晚,与发达国家相比,金融市场现存的缺陷也比较显著,市场体制不完善,股权结构特殊,投资者以散户为主,承受风险的能力相对较弱,证券市场监管不力等尚不成熟的问题亟待解决。本文立足于中国证券市场发展现状,结合证券市场发展历程,对其原因尽享了研究,并总结了中国证券市场现状的解决方案并推动我国证券市场未来发展的相应策略。 关键词:证券市场,资本,产业结构,市场监管,创新 Abstract Since China's reform and opening up, China's sustained and rapid economic growth, provides a good environment for the development of the securities industry. Since China's securities market established, wind and rain drifting through nearly 30 years, during this period, our country securities market has had tremendous progress, gradually set up including bone, bonds, foreign exchange and a variety of financial derivatives suchas relatively complete financial market structures. But because startedlate, compared with the developed countries, the financial market existing defects is more significant, imperfect market system, the special equity structure, give priority to with retail investors, risk ability is relatively weak, securities market is still immature problem such as poor regulation need to be addressed. Based on China securities market development present situation, combining the development of stock market, enjoy the study the reason, and summarizes the present situation of China's securities market solutions and strategies to promote the development of our country securities market in the future. Keywords: securities market,capital market,regulation , industrial structure innovation. I

证券市场基础知识第一章证券市场概述练习及答案

第一章证券市场概述(答案分离版) 一、单项选择题 1.按( )分类,有价证券可分为上市证券与非上市证券。 A.募集方式 B.证券发行主体的不同 C.证券所代表的权利性质 D.是否在证券交易所挂牌交易 2.在公司证券中,通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为( )。 A.股票 B.金融证券 C.商业票据 D.公司债券 3.下列不属于证券市场显著特征的选项是( )。 A.证券市场是财产权利直接交换的场所 B.证券市场是价值直接交换的场所 C.证券市场是价值实现增值的场所 D.证券市场是风险直接交换的场所 4.按募集方式分类,有价证券可以分为( )。 A.政府证券、政府机构证券、公司证券 B.公募证券和私募证券 C.上市证券与非上市证券 D.股票、债券和其他证券 5.有价证券是( )的一种形式。 A.真实资本 B.商品资本 C.货币资本 D.虚拟资本 6.16世纪中叶,随着资本主义经济的发展,所有权和经营权相分离的生产经营方式——( )出现,使股票、公司债券及不动产抵押债券依次进入有价证券交易的行列。 A.有限责任公司 B.合伙制企业 C.独资制企业 D.股份公司 7.英国的第一家证券交易所于1802年获得英国政府的正式批准,最初主要交易( )。 A.公司债券 B.铁路股票 C.政府债券 D.公司股票 8.世界上第一个股票交易所于1602年在( )成立。 A.英国的伦敦 B.美国的纽约 C.美国的华盛顿 D.荷兰的阿姆斯特丹 9.中国证监会按照( )授权和依照相关法律法规对证券市场进行集中、统一监管。

A.国务院 B.全国人大 C.全国人大常务委员会 D.中国人民银行 10.2000年3月18日,阿姆斯特丹交易所、布鲁塞尔交易所、巴黎交易所签署协议,合并成立( )。 A.伦敦国际金融期权期货交易所 B.纽交所一泛欧证交所公司 C.CME集团有限公司 D.泛欧交易所 11.按照我国相关证券业法律的规定,下面不属于证券自律管理机构的是( )。 A.证券交易所 B.证券业协会 C.证券服务机构 D.证券登记结算机构 12.证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构,不包括( )。 A.证券投资咨询机构、财务顾问机构 B.资信评级机构、资产评估机构 C.会计师事务所、律师事务所 D.证券登记结算机构 13.( )是全球最重要的机构投资者之一,曾一度超过投资基金成为投资规模最大的机构投资者,除大量投资于各类政府债券、高等级公司债券外,还广泛涉足基金和股票投资。 A.合格境外机构投资者 B.证券经营机构 C.保险公司 D.商业银行 14.下面关于我国社保基金的叙述,不正确的是( )。 A.其资金来源包括两部分:一部分是社会保障基金,另一部分是社会保险基金 B.其投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券 C.全国社会保障基金理事会直接运作的社保基金的投资范围限于银行存款、在二级市场购买国债和政府机构债券 D.社会保障基金委托单个社保基金投资管理人进行管理的资产,不得超过年度社保基金委托资产总值的20% 15.对社会公益基金认识不正确的是( )。 A.我国有关政策规定,各种社会公益基金可用于证券投资,以求保值增值 B.福利基金、科技发展基金、企业年金等都属于社会公益基金 C.将收益用于指定的社会公益事业的基金 D.社会公益基金属于基金性质的机构投资者 16.根据《中华人民共和国商业银行法》规定,银行业金融机构可用自有资金买卖( )。 A.政府机构债券和金融债券 B.政府债券和政府机构债券 C.政府债券和金融债券 D.信托投资基金

中国证券市场的现状与趋势

目录 第一篇中国证券市场的现状与发展趋势 第一章中国证券市场的现状 一、股票市场发展现状 二、基金市场发展现状 三、债券市场发展现状 四、证券经营机构的发展状况 第二章我国证券市场发展趋势 一、理论创新酝酿重大突破 二、制度创新将全面推进 三、产品创新将系列化 四、市场组织结构的多元化与专业化趋势 五、证券市场的国际化趋势 第二篇论2010年央行首次加息各方影响解读第一章央行年内首度加息对通胀压力影响 第二章各方专家解读央行首次加息 第三章加息如何影响股市 第四章加息后疯狂楼市面临重压

第一篇 中国证券市场的现状 历经了十三年跨越式发展,我国证券市场取得了举世瞩目的成就,在国民经济发展中的地位日益突出,成为了社会主义市场经济体系的重要组成部分。实践证明,我国宏观经济的持续快速增长,为证券市场的发展创造了良好的条件;证券市场的建立和发展,反过来促进了投融资体制改革,推动了企业重组和产业结构调整,有力地支持了一批国家重点企业的发展和重点项目的建设,从而推动了国民经济持续快速发展。 第一章中国证券市场的现状 一. 股票市场 中国股票市场始于九十年代初,1990年12月19日和1991年7月4日上海证券交易所和深圳证券交易所相继成立。自此中国的证券市场从无到有、从小到大,已迅速发展了十多年。截止2002年12月底,境内上市公司从1991年的14家增加到1224家,增长了87倍;市价总值从1992年的1048亿元增加到38329亿元,增长了近37倍;投资者开户数从1992年的217万户增加到6884万户,增长了近32倍;市价总值占国内生产总值的比重由1992年的3.93%增加到2000年的53.77%,2001年证券市场股价大幅度下跌,该比例下降为45%,到2002年末,该比例为37.43%,总市值在亚洲仅次于东京和香港证券交易所。从1991年至今,我国证券市场累计筹资8841.68亿元,其中A股发行筹资4650.25亿元人民币,B股发行筹资46.32亿美元,H股发行筹资204.33亿美元,A股配股筹资2109.2亿元,B股配股筹资3.27亿美元,其他筹资(可转换债券)104.5亿元。表1:股票市场基本概况年份GDP(亿元) 总市值占GDP比流通市值占GDP比上市公司数(个) 总股本(亿股) 1998 78345 24.90% 7.33% 851 2526.77 1999 82067 32.26% 10.01% 949 3088.95 2000 89442 53.77% 17.99% 1088 3791.7 2001 95933 45.37% 15.08% 1160 5218.01 2002 102398 37.43% 12.19% 1224 5875.46 图1:股票市场市值占GDP比表2:2002年股票市场的交易、发行情况(1-12 月) 2002年1-12月2001年1-12月同比增幅股市共筹资金额(亿元) 961.76 1199.21 -19.80% 股票成交额(亿元) 27990.46 38305.18 -26.93% 新增投资者开户数(万户)233.67 849.28 -72.49% 印花税(亿元) 111.95 291.44 -61.59% 发行A股家数(IPO)97 88 10.23% 发行H股家数16 9 77.78% A股配股家数22 126 -82.54% 在我国1200多家的上市公司中,按行业主要分布在机械、设备、仪表,石油、化学、橡胶、塑料,金属、非金属,批发和零售贸易,综合类等;按地区主要分布在经济发达的省市,其中以上海、深圳最多。表3:上市公司行业分布情况总数机械、设备、仪表石油、化学、橡胶、塑料金属、非金属批发和零售贸易综合类医药、生物家数691 195 131 116 99 81 69 占比% 56.22 15.87 10.66 9.44 8.06 6.59 5.61 表4:上市公司地区分布情况总数上海深圳北京江苏山东广东四川(不含重庆)浙江湖北家数665 140 79 70 69 68 61 61 59 58 占比% 54.11 11.39 6.43 5.70 5.61 5.53 4.96 4.96 4.80 4.72 我国证券市场是一个依靠资金推动的市场,资金的供求状况决定大盘的运行方向,目前资金面供应略大于需求。2002年12月末,城乡居民储蓄余额达8.69万亿元,同比增长18.5%,每

证券市场发展历史简介

证券市场发展历史简介 一、世界主要证券市场发展历史 世界上最早买卖股票的市场出现在荷兰,时间是1602年。因为荷兰海上贸易发达,刺激大量的资本投入,因而产生了股票发行与交易的需求。第一个股份有限公司是荷兰的东印度公司。因为当时还没有完备的股票流通市场,更没有独立的股票交易所,所以只能靠本地的商人们零星地进行股票买卖中介,股票交易也只能在阿姆斯特丹的综合交易所里与调味品、谷物等商品混和在一起交易。 十七世纪后半叶,经济中心转移到了英国,在荷兰创立的股份公司在伦敦得到了飞跃发展。在伦敦最古老的交易所———皇家交易所之中,与商品交易混在一起进行买卖交易的有俄罗斯公司(1553年创建)、东印度公司(1600年创建)等公司的股票。由于买卖交易活跃,所以在皇家交易所进行股票买卖的交易商独立出来,在市内的咖啡馆里进行买卖。1773年在伦敦柴思胡同的约那森咖啡馆中,股票经济商正式组织了第一个证券交易所,即当今伦敦交易所的前身,这就是现代证券市场的原型。1802年伦敦交易所新大厦落成开业,当时在交易所内交易的证券主要是英格兰银行、南海公司和东印度公司的股票。 “南海泡沫事件”是英国证券市场发展史上最重要的事件之一。南海公司成立于1711年,其经营策略主要是通过与政府交易以换取经营特权并以此谋取暴利。当时英国战争负债有一亿英镑,为了应付债券,南海公司与英国政府协议债券重组计划,由南海公司认购总价值近1000万英镑的政府债券。作为回报,英国政府对南海公司经营的酒、醋、烟草等商品实行永久性退税政策,并给予对南海(即南美洲)的贸易垄断权。 1719年,英国政府允许中奖债券与南海公司股票进行转换,随着南美贸易障碍的清除,加之公众对股价上扬的预期,促进了债券向股票的转换,进而又带动股价的上升。次年,南海公司承诺接收全部国债,作为交易条件,政府逐年向公司偿还。为了刺激股票的发行,南海公司允许投资者以分期付款的方式购买新股票。当英国下议院通过接受南海公司交易的议案后,南海公司的股票立即从每股129英镑跳升到160英镑;而当上议院也通过议案时,股票价格又涨到每股390英镑。投资者趋之若鹜,其中包括半数以上的参议员,就连国王也禁不住诱惑,认购了10万英镑的股票。由于购买踊跃,股票供不应求,因而价格狂飙,到7月,每股又狂飙到1000英镑以上,半年涨幅高达700%。在南海公司股价扶摇直上的示范效应下,全英170多家新成立的股份公司的股票以及所有的公司股票,都成了投机对象。一时间,股票价格暴涨,平均涨幅超过5倍。 然而当时这些公司的真实业绩与人们期待的投资回报相去甚远,公司股票的市场价格与上市公司实际经营前景完全脱节。1720年6月,为了制止各类“泡沫公司”的膨胀,英国国会通过了“泡沫法案”(The Bubble Act),即“取缔投机行为和诈骗团体法”,自此许多公司被解散,公众开始清醒,对一些公司的怀疑逐渐扩展到南海公司。从7月份起,南海股价一落千丈,12月份更跌至每股124英镑,“南海泡沫”由此破灭。“南海泡沫”事件以及“泡沫法案”,对英国证券市场发展造成了重大影响,之后上百年左右的时间股票发行都在受到这个法律的制约,使英国股票市场几乎停滞不前,发展极为迟缓。这种情况一直持续到英国的工业革命。 18世纪上半叶,随着英国工业革命的不断深入,大量的基础产业建设需要大量的资金投入,刺激了公司股票发行与交易,股票市场开始逐渐活跃起来。这期间由于产业革命取得成功,英国成为世界上最早的“世界工厂”。为了促进工业品的输出,英国一边对海外进行资本输出,一边在国内发展纺织等行业,进而在1830-1840年代发展重工业。在这个过程中,为了加强产业基础而进行的国家公共事业投资以及银行、保险等公司的数量开始急剧增加。首先以股份公司的形式登场的是运河公司的股票,虽然在股票市场进行培育的进展并不大,但其后铁道公司的股票在全国形成了投机热潮,引发了在全国各地开设证券交易所进行股票交易的热潮。至1914年“第一次世界大战”前英国共有22家地方证券交易所。

证券市场基础知识点总结(证券市场概述)

第一章证券市场概述(学习要点) 第一节证券与证券市场 第二节证券市场参与者 第三节证券市场的地位与功能 第一节证券与证券市场 一、证券与有价证券 1.证券的定义 从法律意义上说,证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证的统称,用以证明持券人有权依其所持证券记载的内容而取得应有权益。从一般意义上来说,证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证,它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益,或证明其曾经发生过的行为。 2.证券的特征 证券的两个最基本的特征:法律特征和书面特征。 (二)有价证券 1.有价证券的定义 有价证券是指标有票面金额,证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。有价证券是虚拟资本的一种形式。所谓虚拟资本

是以有价证券形式存在,并能给持有者带来一定收益的资本。一般情况下,虚拟资本的价格总额总是大于实际资本额,其变化并不反映实际资本额的变化。 有价证券有广义与狭义两种概念。广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。商品证券是证明持券人拥有商品所有权或使用权的凭证。货币证券是指证券本身能使持券人或第三者取得货币索取权的书面凭证。资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。持券人对发行人有一定的收入请求权。它包括股票、债券及其衍生品种如基金证券、期货合约等。人们通常把狭义的有价证券——资本证券直接称为有价证券乃至证券。 2.有价证券的分类 (1)按证券发行主体的不同,证券可分为公司证券、金融证券、政府证券。 公司证券是指公司、企业等经济法人为筹集投资资金或与筹集投资资金直接相关的行为而发行的证券。主要包括股票、公司债券、优先认股权证和认股证书等。 金融证券是指银行、保险公司、信用社、投资公司等金融机构为筹集经营资金而发行的证券。主要包括金融机构股票、金融债券、定期存款单、可转让大额存款单和其它储蓄证券等。 政府证券是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金,以政府名义发行的证券。主要包括国库券和公债券两大类。 (2)按证券是否具有适销性,可分为适销性证券和不适销证券。

证券市场基础知识点第一章

第一章、证券市场概述 知识点101(P1):证券的含义(多选) □证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。证券是用以证明或设定权利所做成的书面凭证,表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益或证明其曾经发生过的行为。证券可以采取纸质形式或其他形式。 知识点102(P1):有价证券的含义(判断) 有价证券是标有票面金额,用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。□这类证券本身没有价值,但它代表着一定量的财产权利,因而可以在证券市场上买卖和流通,客观上具有交易价格。 □有价证券是虚拟资本。虚拟资本指以有价证券形式存在,并能给持有者带来一定收益的资本。独立于实际资本之外。通常虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格,甚至与真实资本的重置价格也不一定相等,其变化并不完全反映实际资本额的变化。 知识点103(P2):有价证券分类概念(多选、判断) 狭义有价证券指资本证券,广义包括商品证券、货币证券和资本证券。 商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证。□有提货单、运货单、仓库栈单等(不能事先确定对象的,不属于。如货币、购物券等) 货币证券是本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。□包括:一类是商业证券:商业汇票和商业本票;另一类是银行证券:银行汇票、银行本票和支票。 资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。资本证券是有价证券的主要形式。知识点104(P2):有价证券分类标准(单选、多选、判断) □1、按发行主体的不同,分为政府证券、政府机构证券和公司证券。政府证券指中央政府或地方政府发行的债券。政府机构证券是由经批准的政府机构发行的证券,我国目前不允许政府机构发行。公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券。在公司证券中,通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券,其中金融债券尤为常见。 □2、按是否在证券交易所挂牌交易,分为上市证券与非上市证券。上市证券是经证券主管机关核准发行,并经证券交易所依法审核同意,允许在证券交易所内公开买卖的证券。非上市证券是未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。非上市证券不允许在证券交易所内交易,但可以在其他证券交易所市场交易。凭证式国债和普通开放式基金份额属于非上市证券。 □3、按募集方式分类,分为公募证券和私募证券。公募证券是发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券,审核较严格并采取公示制度。私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券,其审核条件宽松,投资者少,不采取公示制度。信托计划和理财计划,上市公司定向增发属私募证券。 □4、按证券所代表的权利性质,分为股票、债券和其他证券。股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种。 知识点105(P3):□有价证券特征(单选、判断) 1、收益性。 2、流动性。指证券持有人在不造成资金损失的前提下以证券换取现金的特征。可以通过兑付、承兑、贴现和转让等方式实现。 3、风险性。指证券持有者面临着预期投资收益不能实现,甚至本金也受到损失的可能。整体上说,证券的风险与其收益成正比。通常情况下,风险越大的证券,投资者要求的预期收益越高;风险越小的证券,投资者要求的预期收益越低。 4、期限性。债券一般有明确的还本付息期限。股票没有期限,可以视为无期证券。 知识点106(P):□证券市场的特征(多选) 1、是价值直接交换的场所。 2、是财产权利直接交换的场所。

中国证券市场大记事

中国证券市场大记事 1981 年,中国国库券开始发行,新中国最早的证券市场是国债市场1984 年,全国第一家股份有限公司──北京天桥百货股份有限公司成立 ( 集体所有 ) 1984 年上海第一次发行股票发行股票的企业:飞乐音响承销商:上海工行信托静安营业部 1985 年上海第二次发行股票发行股票的企业:延中实业承销商:上海工行信托静安营业部 1986 年 9 月 26 日,上海建立了第一个证券柜台交易点 --- 静安证券营业部(黄贵显上海市南京西路 1806 号)开始接受委托,办理由其代理发行延中实业和飞乐音响两家股票的代购、代销业务。这是新中国证券正规化交易市场的开端 1990 年 12 月 19 日,新中国第一家经批准成立的证券交易所──上海证券交易所成立。 1991 年 4 月,经国务院授权中国人民银行批准,深圳证券交易所成立, 7 月 3 日正式营业。 1991 年 10 月 31 日,中国南方玻璃股份有限公司与深圳市物业发展(集团)股份有限公司向社会公众招股,这是中国股份制企业首次发行 b 股。 1992 年 8 月 10 日,深圳发售 1992 年新股认购抽签表,出现百万人争购抽签表的场面,并发生震惊全国的“ 8.10 风波”。 1994 年 2 月 22 日:深交所宣布新股暂停上市,在此利好消息鼓舞

下,深沪两地联动,止跌涨升。 1994 年9月30日:上海、深圳证券交易所同时宣布:明年取消t+0回转交易方式,实行t+1交收制度(b股仍为t+3)。1995 年2月23日:上海国债市场出现异常的剧烈震荡,327品种成交金额占去期市成交额近80%。对此,上交所发布紧急通知称,当日16:20以后的国债期货327品种的交易存在严重蓄意违规行 为,故该部分成交不纳入计算当日结算价、成交量和持仓量的范围。1996 年 12 月沪深两交易所发出通知,决定自 16 日起对在两交易所上市和交易的股票(含 a 、 b 股)和基金类证券的交易价格实行10 %的涨跌幅限制。沪深两交易所发出通知,对在一个交易日内收市价相对于上一 交易日收市价涨跌幅超过 7 %的前五个证券当日成交金额最大的若干家证券营业部或席位的名称、交易金额进行公开信息制度。 1997 年 3 月 4 日:“琼民源” 1996 年度报告摘要刊登后,投资者投诉较多,有关部门决定对该公司年报中涉嫌违反现行会计制度等问题进行核查。深交所发出公告,在核实期间,“琼民源”停牌。2001-01-10 ,中国证监会决定查处涉嫌操纵亿安科技股票案 2001 年 2 月,经国务院批准,中国证监会决定境内居民可投资 b 股市场。 2002 年元月 21 日、 22 日,生态农业(原蓝田股份 600709 )的股票突然被停牌

中国证券行业概况总结-行业基本情况

中国证券行业概况总结-行业基本情况 (三)中国证券行业基本情况 1、行业发展概况 中国证券市场经历二十余年的发展,制度不断健全、体系不断完善、规模不断壮大。随着证券市场的发展,中国的证券行业也经历了不断规范完善、日益发展壮大的历程。截至2017 年6 月30 日,中国证券行业共有证券公司129 家。 中国证券市场发展初期不够成熟,证券公司经营不够规范,2001 年下半年以后股市持续低迷,部分证券公司经营困难,风险集中暴露。因此,2004 开始,中国证监会根据国务院部署,对证券公司进行了为期三年的综合治理工作,关闭、重组了一批高风险公司,证券公司长期积累的风险和历史遗留问题得以平稳化解,证券公司合规经营和风险控制意识显著增强,财务信息真实性普遍提高,行业格局开始优化。 2007 年7月,为了有效实施证券公司常规监管,合理配置监管资源,提高监管效率,促进证券公司持续规范发展,降低行业系统性风险,中国证监会颁布了《证券公司分类监管工作指引(试行)》,该指引将证券公司划分为A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E 等5 大类11 个级别。2009 年5 月,中国证监会公布了《证券公司分类监管规定》,在维持原分类监管工作基本做法和总体框架不

变的情况下进行了修改完善。 据中国证券业协会统计,截至2017 年6月30 日,129 家证券公司总资产为5.81 万亿元,净资产1.75 万亿元,净资本为1.50 万亿元,客户交易结算资金余额(含信用交易资金)1.27 万亿元,托管证券市值37.67 万亿元,受托管理资金本金总额18.06 万亿元。证券公司未经审计财务报表显示,129 家证券公司2017 年上半年实现营业收入1,436.96 亿元,实现净利润552.58 亿元,117 家公司实现盈利,占证券公司总数的90.70%。 在行业整体获得发展的同时,证券公司收益水平与证券市场周期高度相关的特性并未改变,创新成为行业发展的迫切需要。2013 年5 月召开券商创新大会突出强调风险控制,要求风险控制与创新并重。2014 年券商创新大会围绕私募市场、财富管理、互联网证券、融资业务、投资咨询、风险管理六方面业务的发展创新进行研讨。2015 年券商创新大会以“互联网与证券行业创新”为主题,重点关注互联网证券业务转型机遇。

证券从业资格-证券市场概述(一)

证券市场概述(一) (总分:40.00,做题时间:90分钟) 一、单项选择题(总题数:10,分数:10.00) 1.所谓( ),是指新中国资本市场建立之初遗留下来的上市公司股权按所有者属性及取得方式区分为国有股、法人股、普通公众股等不同类别。前两者不可在交易所市场公开转让,从而形成同股不同权、不同股东之 间利益不一致的制度性缺陷,在诸多方面制约了中国资本市场的规范发展和国有资产管理体制的根本性变革。 ? A.市场开放 ? B.证券监管 ? C.公司重组 ? D.股权分置 (分数:1.00) A. B. C. D. √ 解析: 2.截至2007年年底,共有( )家中、外资银行(12家中资、11家外资)取得开办代客境外理财业务资格。 ? A.21 ? B.22 ? C.23 ? D.24 (分数:1.00) A. B. C. √ D. 解析: 3.( )是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。持有人有一定的收入请求权。 ? A.资本证券 ? B.货币证券 ? C.商品证券 ? D.金融证券 (分数:1.00) A. √ B. C.

D. 解析: 4.( )是指标有票面金额,用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。 ? A.有价证券 ? B.股票 ? C.债券 ? D.基金 (分数:1.00) A. √ B. C. D. 解析: 5.( )是指将收益用于指定的社会公益事业的基金。 ? A.社会公益基金 ? B.主权财富基金 ? C.企业年金 ? D.证券投资基金 (分数:1.00) A. √ B. C. D. 解析: 6.目前,我国信托投资公司发行的信托计划以及商业银行和证券公司发行的理财计划均属( )。 ? A.非上市证券 ? B.上市证券 ? C.私募证券 ? D.公募证券 (分数:1.00) A. B. C. √ D. 解析: 7.证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构,主要包括( )。 ? A.证券登记结算机构 ? B.证券市场中介机构

第一章证券市场概述习题

第一章证券市场概述 第一节证券与证券市场 一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求) 1.证券的流动性不能通过以下哪种方式实现?( )[2010年5月真题] A.贴现B.记账C.交易D.承兑 【答案】B 【解析】证券的流动性是指证券变现的难易程度。证券具有极高的流动性必须满足三个条件:很容易变现、变现的交易成本极小、本金保持相对稳定。证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。不同证券的流动性是不同的。 2.证券市场按层次结构关系,可以分为( )。[2010年3月真题] A.发行市场和流通市场B.集中市场和场外市场 C.股票市场和债券市场’D.国内市场和国际市场 【答案】A 【解析】层次结构是指按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。按这种顺序关系划分,证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。证券发行市场又称一级市场或初级市场,是发行人以筹集资金为目的,按照一定的法律规定和发行程序,向投资者出售新证券所形成的市场。证券交易市场又称二级市场或次级市场,是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。 3.有价证券之所以能够买卖是因为它( )。 A.具有价值B.具有使用价值 c.代表着一定量的财产权利D.具有交换价值 【答案】c 【解析】有价证券代表着一定量的财产权利,持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币,或是取得利息、股息等收入,因而可以在证券市场上买卖和流通,客观上具有了交易价格。 4.关于有价证券的定义和特点,下列描述错误的是( )。 A.有价证券本身具备价值 B.有价证券是虚拟资本的一种形式 c.有价证券可以在证券市场上买卖和流通,客观上具有了交易价格 D.有价证券价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格 【答案】A 【解析】有价证券是指标有票面金额,用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证,其本身没有价值,不过它代表着一定量的财产权利。 5.狭义的有价证券是指( )。 A.商品证券B.货币证券c.资本证券D.银行 【答案】c 【解析】有价证券有广义与狭义两种概念:狭义的有价证券即资本证券;广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。 6.证券持有人拥有商品所有权或使用权的证券称为(.)。 A.资本证券B.商品证券c.商业证券D.货币证券 【答案】B 7.提货单表明了持有人有权得到该提货单所标明物品的权利,说明提货单是一种( )。A.商品证券B.货币证券C.金融证券D.资本证券 【答案】A

中国证券市场的现状

关于中国证券市场的现状 第一篇历经了十三年跨越式发展,我国证券市场取得了举世瞩目的成就,在国民经济发展中的地位日益突出,成为了社会主义市场经济体系的重要组成部分。实践证明,我国宏观经济的持续快速增长,为证券市场的发展创造了良好的条件;证券市场的建立和发展,反过来促进了投融资体制改革,推动了企业重组和产业结构调整,有力地支持了一批国家重点企业的发展和重点项目的建设,从而推动了国民经济持续快速发展。一、中国证券市场的现状 1. 股票市场中国股票市场始于九十年代初,1990年12月19日和1991年7月4日上海证券交易所和深圳证券交易所相继成立。自此中国的证券市场从无到有、从小到大,已迅速发展了十多年。截止2002年12月底,境内上市公司从1991年的14家增加到1224家,增长了87倍;市价总值从1992年的1048亿元增加到38329亿元,增长了近37倍;投资者开户数从1992年的217万户增加到6884万户,增长了近32倍;市价总值占国内生产总值的比重由1992年的3.93%增加到2000年的53.77%,2001年证券市场股价大幅度下跌,该比例下降为45%,到2002年末,该比例为37.43%,总市值在亚洲仅次于东京和香港证券交易所。从1991年至今,我国证券市场累计筹资8841.68亿元,其中A股发行筹资4650.25亿元人民币,B股发行筹资46.32亿美元,H股发行筹资204.33亿美元,A股配股筹资2109.2亿元,B股配股筹资3.27亿美元,其他筹资(可转换债券)104.5亿元。表1:股票市场基本概况年份GDP(亿元) 总市值占GDP比流通市值占GDP比上市公司数(个) 总股本(亿股) 1998 78345 24.90% 7.33% 851 2526.77 1999 82067 32.26% 10.01% 949 3088.95 2000 89442 53.77% 17.99% 1088 3791.7 2001 95933 45.37% 15.08% 1160 5218.01 2002 102398 37.43% 12.19% 1224 5875.46 图1:股票市场市值占GDP比表2:2002年股票市场的交易、发行情况(1-12 月) 2002年1-12月2001年1-12月同比增幅股市共筹资金额(亿元) 961.76 1199.21 -19.80% 股票成交额(亿元) 27990.46 38305.18 -26.93% 新增投资者开户数(万户)233.67 849.28 -72.49% 印花税(亿元) 111.95 291.44 -61.59% 发行A股家数(IPO)97 88 10.23% 发行H股家数16 9 77.78% A股配股家数22 126 -82.54% 资料来源:https://www.doczj.com/doc/5012050947.html, 在我国1200多家的上市公司中,按行业主要分布在机械、设备、仪表,石油、化学、橡胶、塑料,金属、非金属,批发和零售贸易,综合类等;按地区主要分布在经济发达的省市,其中以上海、深圳最多。表3:上市公司行业分布情况总数机械、设备、仪表石油、化学、橡胶、塑料金属、非金属批发和零售贸易综合类医药、生物家数691 195 131 116 99 81 69 占比% 56.22 15.87 10.66 9.44 8.06 6.59 5.61 表4:上市公司地区分布情况总数上海深圳北京江苏山东广东四川(不含重庆)浙江湖北家数665 140 79 70 69 68 61 61 59 58 占比% 54.11 11.39 6.43 5.70 5.61 5.53 4.96 4.96 4.80 4.72 资料来源:https://www.doczj.com/doc/5012050947.html, 我国证券市场是一个依靠资金推动的市场,资金的供求状况决定大盘的运行方向,目前资金面供应略大于需求。2002年12月末,城乡居民储蓄余额达8.69万亿元,同比增长18.5%,每年进入股票市场的新增资金预计可达1000-1200亿,庞大的居民储蓄是股市资金供应的基础,到2003年2月末,城乡居民储蓄余额已达10万亿元。2.基金市场证券投资基金从1998年的2家开始试点,到2002年末中国基金业无论是规模还是品种创新都取得了很大发展,到目前为止,我国已设立或筹建的基金管理公司共有33家,其中有5家中外合资基金公司,目前共发行基金71只,其中有54只封闭式基金、17只开放

证券市场基础知识重点及单选题

注:用此字颜色的是重点中的重点 第一章证券市场概述 本章共有三节,分别是证券与证券市场、证券市场参与者、证券市场的地位与功能。 第一节从有价证券的基本概念开始,阐述了有价证券的7种分类及各自的概念。有价证券按发行主体不同,可分为公司证券、金融证券、政府证券和国际证券;按适销性不同,可分为适销证券和不适销证券;按上市与否,可分为上市证券和非上市证券;按收益是否固定,可分为固定收入证券和变动收入证券;按发行地域或国家不同,可分为国内证券和国际证券;按发行方式不同,可分为公募证券和私募证券;按性质不同,可分为股票、债券和其他证券。有价证券具有产权性、期限性、收益性、流动性和风险性的特征。证券市场是有价证券发行和买卖的市场,证券市场与商品市场和借贷市场相比较有其自身的明显特征。证券市场可以按不同的标准进行分类。证券市场按职能不同,可分为发行市场和流通市场;按证券性质不同,可分为股票市场和债券市场;按交易组织形式不同,可分为交易所市场和柜台交易市场。 证券市场的产生与社会化大生产和商品经济的发展紧密相连,特别是与股份公司和信用制度的发展密切相关。证券市场获得快速发展的时期是20世纪初至20年代。在经历了20年代末30年代初的经济危机和两次大战以后,70年代后期起证券市场又现了高度繁荣的局面,呈现金融证券化、证券投资者法人化、证券交易多样化证券市场自由化、证券市场国际化和证券市场电脑化的全新特征。证券市场今后的发展将呈现金融创新进一步深化、发展中国家和地区的证券市场国际化将有较大发展的新趋势。 第二节主要阐述证券市场的参与者。证券市场参与者包括证券市场主体、证券市场中介、自律性组织与证券监管机构。证券市场主体包括证券发行者和投资者。发行者为政府及其机构、金融机构、公司和企业。投资者按大类分主要有机构投资者和个人投资者。机构投资者主要有政府部门、企事业单位、金融机构和公益基金等。证券市场中介包括证券经营机构和证券服务机构。证券经营机构是指证券承销商、证券经纪商和证券自营商。证券服务机构主要指证券登记结算公司、证券投资咨询公司、信用评级机构、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、证券信息公司等。自律性组织包括证券行业协会和证券交易所。证券监管机构可分为政府监管机构和自律性监管机构。政府监管机构按设置的不同有独立机构管理和政府机构兼管两类。我国现行的政府监管机构由中国证券监督管理委员会及其下属的地区性证券期货监管部门。 第三节主要阐述证券市场的地位与功能。按照整个金融市场体系的划分,证券市场归类于资本市场,是金融市场的重要组成部分。同时,证券市场与货币市场关系密切,证券市场上的资金往往是短期资金。按融资方式划分,长期金融市场分为间接融资市场和直接融资市场,证券市场属直接融资市场,它能降低筹资成本,为企业和政府筹得稳定的资金供给,在金融市场中居于重要地位。证券市场的基本经济功能有:筹资,证券资产定价,资源配置,为国有企业转制服务等。 本章的重点是理解证券与证券市场的各种基本概念、特征和分类,证券市场的参与者以及各自的作用,证券市场的功能与地位等。本章名词解释多,记忆量大。不仅要理解各名词的概念,而且要掌握名词与名词之间的相互关系。 第二章股票 本章共分四节,分别是股份有限公司、股票特征与分类、普通股票与优先股票以及我国现行的上市公司股票类型。 第一节主要内容是有关股份有限公司的基础知识,包括股份有限公司的性质、设立、组织机构、财务会计以及股份有限公司的合并、分立、破产、解散和清算。股份有限公司具有股份公司的一般性质,即具备独立法人资格,以股份筹资形式组建,股份投资的永久性,所有权和经营权分离。股份有限公司有两种设立方式,一是发起设立,二是募集设立。股份

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