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基金从业资格考试历年真题及答案

基金从业资格考试历年真题及答案
基金从业资格考试历年真题及答案

基金从业资格考试历年真题及答案

一、单选题(本大题共60小题,每小题0.5分,共30分。以下各小题以给出

的4个选项中,只有一项最符合要求)

1、资源配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求( )。

A.较高

B.适中

C.较低

D.极高

标准答案: b

2、证券投资基金诞生于( )。

A.美国

B.英国

C.德国

D.法国

标准答案: b

解析:证券投资基金是证券市场发展的必然产物,在发达国家已有百

年的历史。证券投资基金作为社会化的理财工具,起源于英国的投资信托公司。

3、开放式基金是通过投资者向( )申购或赎回实现流通的。

A.基金托管人

B.基金受托人

C.基金管理公司

D.证券交易市场

标准答案: c

解析:投资者投资于开放式基金时,他们可以随时向基金管理公司或销售

机构申购或赎回。

网址:https://www.doczj.com/doc/4815579437.html,/

4、时间加权收益率反映了( )在不取出的情况下的收益率,其计算将不受分自影响。

A.分红再投资

B.1元投资

C.100元投资

D.基金份额净值投资

标准答案: b

解析:时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下(分红再投资)的收益率,其计算将不受分红多少的影响,可以准确地反映基金经理的真实投资表现,现已成为衡量基金收

益率的标准方法。

5、在二级市场买卖ETF时,申报价格最小变动单位为( )。

A. 0.0001元

B.0.001元

C.0.1元

D.0.01元

标准答案: b

6、基金招募说明书的内容不包括以下( )方面。

A.风险警示内容

B.基金份额发售方式

C.基金合同摘要

D.基金持有人结构及前十名基金持有人

标准答案: d

解析:基金招募说明书应当包括下列内容:(1)基金募集申请的核准文件名称和核准日期;(2)基金管理人、基金托管人的基本情况;(3)基金合同和基金托管协议的内容摘要;(4)

网址:https://www.doczj.com/doc/4815579437.html,/

基金份额的发售日期、价格、费用和期限;(5)基金份额的发售方式、发售

机构及登记机构名称;(6)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计

师事务所的名称和住所;(7)基金管理

人、基金托管人报酬及其他有关费用的提取、支付方式与比例;(8)风险警

示内容;(9)国务院证券监督管理机构规定的其他内容。

7、通常,基金管理公司内部制定和监督执行风险控制政策的机构是( )。

A.投资决策委员会

B.风险控制委员会

C.董事会

D.基金份额持有人大会

标准答案: b

8、马柯威茨均值方差模型所需要的基本输入变量不包括( )。

A.证券的期望收益率

B.收益率的方差

C.证券间的协方差

D.证券的贝塔值

标准答案: d

解析:马柯威茨均值方差模型的应用中需要估计各单个证券的期望收

益率、方差,以及每一对证券之间的协方差或相关系数。

9、根据有关规定,基金管理人应当自收到核准文件之日起( )个月内进

行开放基金的募集。

A. 2

B.3

C.1

D.6

标准答案: d

10、 ( )是衡量一个基金经营好坏的主要指标,也是基金单位交易价格的,计算依据。

网址:https://www.doczj.com/doc/4815579437.html,/

A.基金规模

B.基金收益率

C.基金资产净值 {来源:考{试大}

D.基金赎回率

标准答案: c

解析:基金资产净值是指在某一基金估值时点上,按照公允价格计算的基金资产的总市值扣除负债后的余额,该余额是基金份额持有人的权益。基金资产净值是衡量一个基金经营业绩的主要指标,也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。

11、 ( )阶段是基金托管人全面行使职责的阶段。

A.签署基金合同

B.基金终止

C.基金运作

D.基金募集

标准答案: c

解析:基金托管的业务流程包括四个阶段:签署基金合同阶段是基金托管人介入基金托管业务的起始阶段;基金募集阶段是基金托管人开展基金托管业务的准备阶段;基金运作阶

段是基金托管人全面行使职责的主要阶段;基金终止阶段是基金托管人尽责的善后阶段。

12、积极型股票投资战略的重要标志之一是( )。

A.相机抉择

B.指数化投资

C.长期持有

D.投资高风险高收益的产品

标准答案: a

13、一般来说,资产配置的情景综合分析法的预测区间为( )。

A. 9~10年

网址:https://www.doczj.com/doc/4815579437.html,/

B.6~8年

C.3~5年

D. 1~2年

标准答案: c

解析:一般来说,情景综合分析法的预测期间在3~5年左右,这样既可以超越季节因素和周期因素的影响,能更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响,也为短期投资组合决策提供了适当的视角,为战术性资产配置提供了运行空间。

14、在契约型基金的运作关系中,处于核心地位的是( )。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金监管机构

D.基金持有人

标准答案: a

15、我国基金管理公司全部为( )。

A.有限责任公司来源:考试大的美女编辑们

B.股份有限公司

C.股份公司

D.合伙公司

标准答案: a

16、目前,我国开放式基金的最低认购金额一般为( )人民币。

A. 10000元

B.5000元

C.I000元

D.100元

标准答案: c

网址:https://www.doczj.com/doc/4815579437.html,/

解析:一些开放式基金在认购时会设定最低认购金额。目前,我国开放式基金的最低认购金额一般为1000元人民币。

17、下列基金类型中,实行实物申购、赎回机制的是( )。

A. ETF

B.货币基金

C.LOF

D.封闭式基金

标准答案: a

解析:与一般的开放式指数基金不同,ETF的申购、赎回是采取实物形式。实物申购与赎回只能以实物交付,只有在个别情况下(例如当部分成分股因停牌等原因无法从二级市场直

接购买),可以有条件地允许部分成分股采用现金替代。

18、基金会计核算的责任主体是( )。

A.基金持有人大会

B.基金监管部门

C.基金持有人

D.基金管理公司

标准答案: d

解析:企业会计核算以企业为会计核算主体,证券投资基金会计则以证券投资基金为会计核算主体。企业会计的责任主体是企业本身,基金会计的责任主体则是对其进行会计核算

的基金管理公司与基金托管人,其中前者承担主会计责任。

19、消极债券组合的管理者通常把( )看作均衡交易价格。

A.买l方报价来源:考试大的美女编辑们

B.卖方报价

C.市场价格

D.债券面值

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标准答案: c

20、已知基金的平均收益率、平均无风险利率和标准差,可以计算( )。

A.特雷诺指数

B.詹森指数

C.M2测度

D.夏普指数

标准答案: d

21、关于货币市场基金的说法,正确的是( )。

A.只适合长期投资

B.只适合短期投资

C.没有投资风险

D.既适合短期投资,也适合长期投资

标准答案: b

解析:与其他类型基金比较,货币市场基金具有风险低、流动性好的特点。货币市场基金是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具,或暂时存放现金的理想场所。但需要注意的是,货币市场基金的长期收益率较低,并不适合进行长期投资。

22、下列基金类型中,投资风险最高的是( )。

A.混合基金

B.股票基金

C.货币市场基金

D.债券基金

标准答案: b

23、 ( )是指执行基金管理人的投资指令,办理基金名义的资金来往的结算账户。

A.资产保管

B.资金清算

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C.资产核算

D.资金交割

标准答案: b

解析:资金清算是基金托管业务或托管人承担的职责之一,主要是执行基金管理人的投资指令,办理基金名义的资金来往的结算账户。

24、不主动寻求取得超越市场的表现,而是试图复制某一市场表现的基金是( )。

A.收入型基金请访问考试大网站/

B.平衡型基金

C.指数型基金

D.成长型基金

标准答案: c

25、基金上市交易公告书的编制主体是( )。

A.基金管理人

B.基金托管人与基金管理人

C.基金托管人

D.基金份额持有人

标准答案: a

解析:凡根据《基金法》等有关法律法规在中华人民共和国境内公开发售基金份额并申请在证券交易所上市交易的基金,基金管理人应当按照本准则的规定编制基金上市交易公告书。

26、乖离率(BIAS)是技术分析指标之一,它属于( )。

A.摆动型指标

B.震荡型指标

C.量能指标

D.超买超卖型指标

标准答案: d

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解析:乖离率(BIAS)是测量股价偏离市场平均线大小程度的指标。当

股价偏离市场平均成本太大时,都有一个回归的过程,即所谓的“物极必反”。乖离率(BIAS)是技术分析指标之一,它属于超买超卖型指标。

27、基金清算账册以及有关文件由( )来保存。

A.基金托管人

B.基金发起人

C.基金管理人

D.基金清算小组

标准答案: a

28、债券基金投资风格主要依据基金所持债券的( )来划分。

A.凸度

B.收益

C.久期与信用等级

D.发行人来源:考试大

标准答案: c

29、下列不属于基金市场营销特殊性的是( )。

A.持续性

B.营利性

C.专业性

D.服务性

标准答案: b

解析:证券投资基金属于金融服务行业,其市场营销不同于有形产品

名销,有其特殊性,主要体现在其服务性、专业性、持续性和适用性四个方面。

30、 ( )对威廉?夏普的资本资产定价模型(CAPM)的可检验性提出了质疑,并提出了替代的套利定价模型。

A.马柯威茨

B.詹森

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C.法玛

D.罗斯

标准答案: d

31、 ( ),证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。

A.20世纪90年代末

B.20世纪80年代以后

C.20世纪60年代以后

D.20世纪40年代以后

标准答案: b

解析:20世纪80年代以后,证券投资基金在世界范围内得到普及性发展,基金业的快速扩张成为一种国际性的现象。

32、基金管理人、基金托管人等有关信息披露义务人编制临时报告书,经( )核准后予以公告,同时报告中国证监会。

A.基金上市的证券交易所

B.基金份额持有人大会

C.中国人民银行

D.证券业协会来源:考试大的美女编辑们

标准答案: a

解析:基金管理人、基金托管人等有关信息披露义务人编制临时报告书!经基金上市的证券交易所核准后予以公告,同时报告中国证监会。

33、合理的基金费用可以从( )中支付。

A.管理人收益

B.托管人收益

C.基金资产

D.投资人受益

标准答案: c

网址:https://www.doczj.com/doc/4815579437.html,/

34、甲投资者投资10000元认购基金,假设管理人规定的认购费率为1%,则其可得到的认购份额为( )份。

A.9900

B.9901

C.9900.99

D.10000

标准答案: c

35、证券投资基金市场营销的中心是( )。

A.确定目标客户

B.扩大销量

C.利润最大化

D.分割市场

标准答案: a

解析:确定目标客户是证券投资基金市场营销的中心,基金公司的一

切营销活动都围绕这一中心展开。

36、目前,我国货币型基金的认购费率一般为( )。

A. 1%~5%

B.1%以下

C.5%以下

D.0

标准答案: d {来源:考{试大}

37、 ETF基金份额折算比例以四舍五入的方法,保留小数点后( )。

A. 2位

B.5位

C.7位

D.8位

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标准答案: d

38、基金管理公司的独立董事人数不得少于( )。

A. 2人

B.3人

C.5人

D.10人

标准答案: b

解析:基金管理公司应当建立健全独立董事制度。独立董事人数不得

少于3人,且不得少于董事会人数的三分之一。

39、市场竞争越激烈,基金费率通常( )。

A.越高

B.越低

C.波动越大

D.无变化

标准答案: b

解析:市场环境是基金产品定价的第二个考虑因素。市场竞争越激烈,为有效获取市场份额,基金费率通常会越低。

40、采用( )策略时,股价上升卖出股票,股价下跌买人股票。

A.战略性资产配置

B.恒定混合策略

C.战术性资产配置

D.投资组合保险策略

标准答案: b

解析:恒定混合策略对资产配置的调整并非基于资产收益率的变动,而是

假定资产的收益情况和投资者偏好没有大的改变,因而最优投资组合的配置比

例不变。恒定混合策略在下降时买入股票并在上升时卖出股票,其支付曲线为

凹型。

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41、市盈率和市净率是基本分析的重要指标,某公司的股价为20元,每股净利润为0.5元,每股净资产为5元,其市盈率和市净率分别为( )。

A.30;5

B.40;4

C.10;2.5

D.15;10

标准答案: b

42、 ( )是指基金托管人依据相关法律法规,对基金管理人的估值结果即基金份额直、累计基金份额净值以及期初基金份额净值进行的核对。

A.基金财务的复核

B.基金头寸的复核

C.基金资产净值的复核

D.基金财务报表的复核

标准答案: c

解析:本题是对基金资产净值的复核的考查。基金托管人对会计核算进行复核的主要内容包括:基金账户的复核、基金头寸的复核、基金资产净值的复核、基金财务报表的复核、基金费用与收益分配的复核和业绩表现数据的复核等。

43、投资时机的选择是证券组合管理基本步骤中( )阶段的主要工作。

A.进行证券投资分析

B.组建证券投资组合

C.投资组合的修正

D.投资组合业绩评估

标准答案: b

44、我国证券投资基金托管费以( )为基础计提。

A.基金资产总额

B.基金资产净值

网址:https://www.doczj.com/doc/4815579437.html,/

C.基金发行规模

D.固定金额

标准答案: b

解析:在我国,基金托管按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提。基金托管费逐‘日计提累计至每月月末,按月支付,由基金托管人于次月前数

个工作日内从基金资产中一次性支付。具体支付的时间要求由基金合同规定。

45、下列关于资本市场线的说法,不正确的是( )。

A.资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益率与风险程度之间的关系

B.资本市场线上的各点反映的是单项资产或任意资产组合的期望收益与风

险程度之间的关系

C.资本市场线反映的是资产组合的期望收益率与其全部风险间的依赖关系

D.资本市场线上的每一点都是一个有效资产组合

标准答案: b

解析:资本市场线上的各点反映的是由市场组合与无风险资产构成的

资产组合的期望收益与风险程度之间的关系,不能反映单项资产的期望收益与

风险程度之间的关系。

46、投资者在股价上升时买入股票,股价下跌时卖出1股票。其采用的

是( )。

A.战略性资产配置策略

B.恒定混合策略

C.战术性资产配置策略

D.投资组合保险策略

标准答案: d

47、目前,我国对基金管理人从事基金管理活动取得的收入( )。

A.征收营业税,不征收企业所得税

B.不征收营业税,征收企业所得税

C.征收营业税,征收企业所得税

D.不征收营业税,不征收企业所得税

网址:https://www.doczj.com/doc/4815579437.html,/

标准答案: c

48、下列有关道氏理论的说法,正确韵是( )。

A.证券市场价格波动由长期波动和短期波动两种趋势构成

B.开盘价最重要

C.交易量与价格没有关系

D.证券市场价格波动由主要趋势、次要趋势和短暂趋势三种趋势构成

标准答案: d

解析:道氏理论认为价格的波动尽管表现形式不同,但是最终可以将

它们分为三种趋势,即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。道氏理论认为I监盘

价是最重要的价格;交易量和价格有密切关系,可根据交易量与价格的关系来

确定市场走势。

49、下列属于基金首次募集披露的信息是( )。

A.基金份额上市交易公告书

B.基金资产净值

C.基金年度报告

D.基金份额发售公告

标准答案: d

解析:基金募集信息披露可分为首次募集信息和存续期募集信息披露。其中,首次募集信息披露主要包括基金份额发售前至基金合同生效期间进行的

信息披露。

50、基金监管在内容上不涉及的上方面是( )。

A.对基金份额持有人的监管

B.对基金服务机构的监管

C.对基金运作的监管

D.对基金高级管理人员的监管

标准答案: a

解析:基金监管在内容上主要涉及到对基金服务机构的监管、对基金运作

的监管以及对基金高级管理人员的监管三个方面。

网址:https://www.doczj.com/doc/4815579437.html,/

51、根据有效市场假说,在( )内,证券价格可以及时的反映所有信息。

A.半弱势有效市场

B.半强势有效市场

C.强势有效市场

D.弱势有效市场

标准答案: c

52、指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同

的收益,它以( )的假设为基础,属于消极型债券投资策略之一。

A.强式市场

B.市场效应

C.弱式市场

D.市场充分有效

标准答案: d

53、我国基金管理人对外披露的基金中期报告需要由( )复核。

A.中国证监会

B.基金发起人

C.证券交易所

D.基金托管人

标准答案: d

解析:根据基金当事人的信息披露义务规定,基金管理人编制基金年

度报告、中期报告、投资组合报告,经托管人复核后予以公告,同时分别报送

中国证监会和基金上市的证券交易所备案。

54、 ( )是指应计收益率每变化1个基点时引起的债券价格的绝对变动额。

A.价格变动收益率值

B.基点价格值

C.麦考莱久期

D.修正久期

网址:https://www.doczj.com/doc/4815579437.html,/

标准答案: b

55、确定资产类别收益预期的主要方法是( )。

A.风险收益法

B.情景综合分析法

C.界面法

D.成本收益法

标准答案: b

56、下列有关组合型消极投资策略的说法,正确的是( )。

A.该策略重点是进行风险控制

B.是一种以现实市场投资组合业绩为’管理目标的投资组合

C.可以扩展到基金型股票投资策略的实施过程中

D.不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票

标准答案: d

解析:组合型消极投资策略的核心思想是相信市场是有效的,因而不存在“价值低估”或“价值高估”的股票,并不试图对此区分。

57、根据《证券投资基金法》规定,应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的2/3以上通过的事项不包括( )。

A.转换基金运作方式

B.调增基金管理费用

C.更换基金管理人或者基金托管人

D.提前终止基金合同

标准答案: b

58、用于衡量投资者持有债券的变现难易程度的风险是( )。

A.利率风险

B.再投资风险

C.流动性风险

网址:https://www.doczj.com/doc/4815579437.html,/

D.赎回风险

标准答案: c

解析:流动性风险主要用于衡量投资者持有债券的变现难易程度。在实践中,可以根据某种债券的买卖差价来判断其流动性风险的大小。

59、在证券投资基金信托关系中,( )是基金资产的监护人。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金公司

D.基金董事会

标准答案: b

60、 ( )反映了两个证券收益率之间的走向关系。

A.证券投资组合的期望收益率

B.协方差

C.证券各自的方差

D.证券各自的权重

标准答案: b

解析:证券组合的期望收益率等于各个证券期望收益率的加权平均,并不反映两个证券收益率之间的走向关系。协方差反映了两个证券收益率之间的走向关系,如果是同向变化,其协方差就是正值,反之则是负值。

二、多选题(本大题共40小题,每小题1分,共40分。其中,每题至少有两项符合题目要求)

61、筹集的资金主要投向实业领域,的直接投资工具有( )。

A.股票

B.债券

C.公司型基金

D.契约型基金

标准答案: a, b

网址:https://www.doczj.com/doc/4815579437.html,/

62、基金份额持有人享有基金( )。

A.资产所有权

B.资产管理权

C.剩余资产分配权

D.资产保管权

标准答案: a, c

解析:基金份额持有人即基金投资人,是基金单位或份额的持有者,列其持有的基金份额享有所有权、收益权、转让权或处分权,以及取得基金清算后的剩余资产的权利。基金管理人享有基金资产管理权,基金托管人享有基金保管权。

63、下列属于证券投资基金市场服务机构的是( )。

A.基金销售机构

B.基金投资咨询公司

C.证券交易所

D.基金评级公司

标准答案: a, b, d

解析:证券投资基金市场服务机构主要包括基金销售机构、注册登记机构、律师事务所、会计师事务所、基金投资咨询公司、基金评级公司等。证券交易所属于基金的自律管理机构之一。

64、影响封闭式基金交易价格的因素有( )。

A.基金名称

B.利率变化

C.基金资产净值

D.市场供求关系

标准答案: c, d

65、下列关于封闭式基金和开放式基金的说法,正确的是( )。

A.前者一般有固定的存续期

网址:https://www.doczj.com/doc/4815579437.html,/

B.后者一般没有固定的存续期

C.前者投资人少

D.后者投资人多

标准答案: a, b

66、以下关于公司型基金的表述,正确的是( )。

A.公司型基金在形式上类似于一般股份公司

B.美国的绝大多数基金都是公司型基金

C.目前在我国公司型基金已逐步完善

D.在国际上也可以是上市基金

标准答案: a, b, d

解析:公司型基金指基金本身为一家股份公司,公司通过发行股票或受益凭证的方式来筹集资金。它在形式上类似于一般股份公司。目前我国的基金全部是契约型基金。在国际上,美国的基金以公司型基金为主,有上市基金也有非上市基金。

67、下列属于成长型基金的主要投资对象是( )。

A.有较大升值潜力的公司股票考试大论坛

B.新兴行业股票

C.大盘蓝筹股

D.政府债券和公司债券

标准答案: a, b

68、证券投资基金对我国经济发展的积极作用有( )。

A.为中小型投资者拓宽了投资渠道

B.促进证券市场的稳定和健康发展

C.促进了产业发展和经济增长

D.促进金融产品创新

标准答案: a, b, c

69、基金财产不得用于的投资或者活动是( )。

网址:https://www.doczj.com/doc/4815579437.html,/

2020年基金从业考试必看复习指导

2020年基金从业考试必看复习指导 备考复习方略 一是依纲靠本。考试大纲将教材中的内容划分为掌握、熟悉、了 解三个层次。大纲要求掌握的知识点一定要花时间多看,大纲未要求 的知识点不必花很多时间去了解,通读即可。根据 考试大纲的要求,保证有充足多的时间去理解教材中的知识点, 考试指定教材包含了命题范围和考试试题标准答案,必须按考试指定 教材的内容、观点和要求去回答考试中提出的所有问题,否则考试很 难过关。 二是循序渐进。要想取得好的成绩,比较有效的方法是把书看上 三遍。第一遍最仔细地看,每一个要点、难点绝不放过,这个过程时 间应该比较长;第二遍看得较快,主要是对第一遍划出来的重要知识点 实行复习;第三遍看得很快,主要是看第二遍没有看懂或者没有彻底掌 握的知识点。为此,建议考生在复习前根据自身的情况,制订一个切 合实际的学习计划,依此来安排自己的复习。尽量在安排工作的时候 把考试复习时间也统一有计划地安排进去。有些考生每次考试总是先 松后紧,一开始并不在意,总认为时间还多,等到快考试了,突击复习,造成精神紧张,甚至失眠。每次临考之时总有一丝遗憾的抱怨, 再给我一周时间复习,肯定能够过关!在这里,给参加考试的考生提个 醒儿,与其考后后悔,不如笨鸟先飞,提前准备。 三是把握重点。考生在复习时常常可能会过于注重教材上的每个 段落、每个细节,没有注意到有些知识点可能跨好几个页码,对这类 知识点之间的内在联系缺乏理解和把握,就会导致在做多项选择题时 往往难以将所有答案全部选出来,或者因为分辨不清选项之间的关系 而将某些选项忽略掉,甚至将两个相互矛盾的选项同时选人。为避免 出现此类错误,建议考生在复习时,务必留意这些层级间的关系。每 门课程都有其必须掌握的知识点,对于这些知识点,一定要深刻把握,举一反三,以不变应万变。在复习中若想提升效率,就必须把握重点,

基金从业资格考试试题及参考答案

1.证券投资组合的期望收益率等于组合中证券期望收益率的加权平均值,其中对权数的表述正确的是( )。基金从业资格考试试题及参考答案 A.所使用的权数是组合中各证券未来收益率的概率分布 B.所使用的权数之和可以不等于1 C.所使用的权数是组合中各证券的投资比例 D.所使用的权数是组合中各证券的期望收益率 【答案】C 【解析】有n项资产A1,…,An构成资产组合A=w1A1+…+wnAn,其中wi是权数,为投资于资产Ai的资金所占总资金的比例,若Ai的期望收益率为ri,则资产组合A的期望收益率r为 r=w1+r1+…+wnrn。 2. 在某企业中随机抽取7名员工来了解该企业2013年上半年职工请假情况,这7名员工2013年上半年请假天数分别为:1、5、3、10、0、7、2。这组数据的中位数是( )。 A.3 B.10 C.4 D.0 【答案】A 【解析】对于一组数据来说,中位数就是大小处于正中间位置的那个数值。例如,对于X的一组容量为5的样本,从小到大排列为X1,…,X5,这组样本中的中位数就是X5;如果换成容量为10的样本 X1,…,X10,由于正中间是两个数X5,X6,可用它们的平均数(X5+X6)来作为这组样本的中位数。本题中,该组数据从小到大的顺序为:0、1、2、3、5、7、10,居于中间的数据是3。v基金从业资格考试准考证 3. 企业的财务报表中,现金流量表的编制基础是( )。 A.权责发生制 B.收付实现制 C.现收现付制 D.即收即付制 【答案】B 【解析】现金流量表,也叫财务状况变动表,所表达的是在特定会计期间内,企业的现金(包含现金等价物)的增减变动等情形。该表不是以权责发生制为基础编制的,而是根据收付实现制(即实际现金流入和现金流出)为基础编制的。 4.关于单利和复利的区别,下列说法正确的是( )。 A.单利的计息期总是一年,而复利则有可能为季度、月或日 B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分,而复利就有现值和终值之分 C.单利属于名义利率,而复利则为实际利率 D.单利仅在原有本金上计算利息,而复利是对本金及其产生的利息一并计算利息 【答案】D基金从业资格考试真题 【解析】按照单利计算利息,只要本金在计息周期中获得利息,无论时间多长,所生利息均不加入本金重复计算利息;按照复利计算利息,每经过一个计息期,要将所生利息加入本金再计利息。 5.1年和2年期的即期利率分别为s1=3%和s2=4%,根据无套利原则及复利计息的方法,第2年的远期利率为( )。 A.2% B.3.5% C.4% D.5.01% 【答案】D 【解析】将1元存在2年期的账户,第2年末它将增加至(1+s2)2;将1元存储于1年期账户,同时1年后将收益(1+s1)以预定利率f贷出,第2年收到的货币数量为(1+s1)(1+f)。根据无套利原则,存在(1+s2)2=(1+s1)(1+f),则f=(1.04)2/1.03-1=0.0501=5.01%。

证券从业资格考试备考速记:重要数字题汇总

证券从业资格考试备考速记:重要数字题汇总 1、记名股票可以分次缴纳出资。全体发起人首次出资额不得低于注册资本的20%。以募集方式设立股份有限公司的,发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%。 2、股东大会做出修改公司章程、增加或减少注册资本的决议,以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议,必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。 3、社会募集公司申请股票上市的条件之一是:向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上,公司股本超过4亿的,向社会公开发行达到公司股本总数的10%以上。 4、短期国债是1年或1年以内,中期国债是1年以上,10年以下,长期国债是10年或10年以上。 5、混合债券的发行须在15年以上,且10年之内不能赎回。如果发行人核心资本充足率低于4%,发行人可以延期支付利息。 6、封闭式基金的存续期通常在5年以上,一般为10年到15年。 7、基金份额持有人大会由基金管理人召集召开,管理人不能召集的由托管人召集,托管人也不能召集的,由基金份额持有人的10%召集。

8、基金管理人的注册资本不得低于1亿元人民币,且为实缴资本,主要股东的注册资本不得低于3亿元。 9、基金管理费在美国通常是按基金净值的1%提取,其中货币市场基金为0.25%-1%,债券基金为0.5-1%,股票为1%-1.5%,认股权证为1.5%-2.5%。在我国,一般是1.5%。债券型基金低于1%,货币基金为0.33%。 10、基金托管费。香港怡富东方小型企业信托基金的托管费为0.2%,香港渣打世界投资基金的管理年费:股票为0.25%,债券为0.125%。在我国,封闭基金为0.25%,开放式基金低于此。 11、基金投资者于周五申购活转换转入的基金份额不享有周五和周六、周日的收益,投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的收益。 12、股票基金的60%以上投资于股票,债券基金的80%以上投资于债券,两者均不符合的为混合基金。 13、远期汇率协议从2005年6月15日开始在我国全国银行间同业拆借中心进行。其中,债券远期交易数额的最小债券面额为10万元,交易单位为债券面额1万元,一共有8个品种,期限最短2天,最长365天,其中7天品种最为活跃。2007年11月以来,人民币远期利率协议的参考利率为三个月的shibor,主要品种为1M*4M,3M*6M,9M*12M等。 14、从2001年起新增发型的彩票公益金的80%上交社保基金。社保基金投资银行存款和国债的比例不得低于50%,投资股票、基金的比例不得高于40%,投资企业债券、金融债券的比例不得高于10%。

2020年证券从业资格考试复习方法

2020年证券从业资格考试复习方法 为你整理“2020年证券从业资格考试复习方法”哦,欢迎广大友前来学习,希望对你有所帮助!更多资讯关注本的更新吧! (一)考题特点 考题的特点是点多面广、时间紧、题量大、单题分值小。 (二)学习方法 基于这种特点,学习的方法是: 1.全面系统学习。学员对于参加考试的课程,必须全面系统地学习。对于课程的所有要点,必须全面掌握。很难说什么是重点,什么不是重点。从一些重要的历史性的时间、地点、人物,到证券价值的决定、证券投资组合的模型,再到最新的政策法规的等等,都是考试的范围。全面学习并掌握了考试课程,应付考试可以说是游刃有余,胸有成竹。任何投机取巧的方法,猜题、押题的方法,对付这样的考试,只能适得其反。 2.在理解的基础上记忆。应该说,学员在工作之余进行学习,课程和相关法规的内容还是很多的。大量的知识点和政策法规要学习,记忆量是相当大的。一般学员都会有畏难情绪。其实,这种考试并不是传统的需要“死记硬背”的考试方法,排除了简答题、论述题、填空题等题型,考试的目的是了解学员掌握知识面的情况。如果学员理解了课程内容,应付考试就已经有一定的把握了。而且,理解也就是记忆的前提,尤其是学员通过学习在工作学以致用的前提。 3.抓住要点。在很短的时间内,学员要学习大量的课程内容和法

律法规,学习任务很重,内容很多。面对繁杂的内容,学习的方式是要抓住要点。想完全记住课程所有内容是不可能的,也是不现实的。所以知识都有一个主次轻重,本丛书的一大特点是从浩繁的课程内容和相关法规中提炼出要点,以便学员消化吸收,可以取得事半功倍的效果。 4.条理化记忆。根据人类大脑特点,人类的知识储存习惯条理化的方式,在学习过程中,学员如果能够适当进行总结,以知识树的方式进行储存,课程要点可以非常清晰地保留在学员的记忆里。本丛书做了一些归纳,已经用框图的方式总结了很多课程要点,应该对学员会有很好的帮助。学员还可以自己根据自己的理解和需要做一些归纳总结。 5.注重实用。考试的大量内容是学员工作中要碰到的问题,包括各种目前实用的和最新的法律、法规、政策、规则、操作规程等,既是考试的重要内容,也是学员在工作中要用到的。只是学员在工作中能只是侧重其中的某一方面而已。在学习当中,侧重从实用的角度进行学习,即符合考试有大量实物内容的特点,又帮助学员紧密联系实际工作,一举两得。尤其是实际工作中就能接触到的东西,是很容易理解和记忆的。 总之,全面系统地掌握了课程的要点,考试起来会很轻松。

(完整版)基金从业资格考试计算公式汇总

基金基础知识公式 1. 资产=负债+所有者权益 2. 所有者权益=股本+资本公积+盈余公积+未分配利润 3. 利润=收入-成本-费用 4. 净利润=息税前利润-利息费用-税费 5. 净现金流NCF=经营活动产生的现金流量CFO+投资活动产生的现金流量CFI+筹资活动产生的现金流量CFF 6. 流动比率=流动资产流动负债 7. 速动比率= (流动资产?存货) 流动负债 8. 资产负债率=负债资产 9. 权益乘数(杠杆比率)=资产所有者权益 = 1 1?资产负债率 10. 负债权益比=负债 所有者权益= 资产负债率 1?资产负债率 11. 利息倍数= 息税前利润EBIT 利息 12. 存货周转率=年销售成本平均存货 13. 存货周转天数= 365 存货周转率 14. 应收账款周转率= 销售收入 年均应收账款 15. 应收账款周转天数=365 应收账款周转率 16. 总资产周转率=年销售收入年均总资产 17. 销售利润率=净利润 销售收入 18. 资产收益率= 净利润总资产 =净利润 总资产* 总资产 所有者权益 资产收益率=资产收益率*权益乘数 19. 净资产收益率= 净利润所有者权益 净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数 20. 净现金流量=现金流入-现金流出 21. 期末终值FV=期初投入现值PV*(1+年利率i )n 22. 期初投入现值PV= 期末终值FV (1+年利率i ) n 23. 实际利率i r =名义利率i n -通货膨胀率p

24. 单利利息I=本金PV*年利率i*计息时间t 25. 单利终值FV=本金PV *(1+年利率i *计息时间t ) 26. 复利终值PV=单利终值FV (1+年利率i ) n =单利终值FV ?(1+年利率i ) ?n 27. 转换价格=可转换债券面值转换比例 28. 转换比例= 可转换债券面值转换价格 29. 可转换债券价值=纯粹债券价值+转换权利价值 30. 认股权证内在价值=Max{(普通股市价-行权价格)*行权比例,0} 31. 风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价 32. GDP=消费C+投资I+净出口(X-M )+政府支出G 33. 公司价值V=∑n t=1 公司t 期的自由现金流FCFFt (1+加权平均资本成本)t 34. 自由现金流FCFF =息税前利润EBIT*(1-税率)+折旧-资本性支出-追加营运资本 35. 股权自由现金流量=净收益+折旧-资本性支出-营运资本追加额-债务本金偿还+新发行债 务 36. 经济附加值EVA=税后NOPAT-资本成本 37. 经济附加值EVA=(资本收益率ROIC-加权平均资本成本WACC )*实际资本投入 38. 市盈率(P/E )=每股市价每股收益(年化) 39. 市净率(P/B )= 每股市价Pt 每股账面价值年末估计值 40. 企业价值倍数EV=公司市值+净负债 41. 公司营业业绩EBITDA=净利润+所得税+利息+折旧+摊销 公司营业业绩EBITDA =摊销前的收益EBIT+折旧+摊销 公司营业业绩EBITDA= EBIT+折旧费用+摊销 EBIT=净销售-营业费用 42. 零息债券的贴现债务内在价值V=面值M 1 (1+市场利率r ) t 43. 小于一年的零息债券内在价值V=面值M (1?到期时间t 360 ?市场利率r ) 44. 固定利率债券内在价值V = 每期利息C 1+市场利率r +每期利息C (1+市场利率r ) 2 +…+每期利息C (1+市场利率r ) n + 面值 (1+市场利率r ) n 45. 统一公债内在价值V= 每期利息C 市场利率r 统一公债内在价值V=每期利息C 1+市场利率r + 每期利息C (1+市场利率r ) 2+…+ 每期利息C (1+市场利率r ) n 46. 当期收益率I= 年息票利息C 市债券市场价格P 47. 债券市场价格P=∑每期支付利息C (1+到期收益率) t n t=1 +债券面值M ( 11+到期收益率 ) 时期数n

基金从业资格考试题库历年真题练习题

基金从业资格考试题库历年真题练习题 一、单选题(共60题,每题0.5分,共30分。以下备选答案中只有一项最符 合题目要求,不选、错选均不得分) 1.与股票、债券不同,证劵投资基金反映的经济关系是(C)。 A.所有权关系 B.债权债务关系 C.信托关系 D.合伙投资关系 2.1879年,英国公布(A),使投资基金脱离了原来的契约形态, 发展成为股份有限公司式的组织形式。 A.《股份有限公司法》 B.《投资基金管理办法》 C.《投资顾问法》D.《投资公司法》 3.开放式基金的买卖价格以(C)为基础。 A.市场供求关系 B.市场存款利率 C.基金份额净值 D.基金份额总额 4.下列各项中,不是基会合同的当事人的是(A)。 A.基金销售机构 B.基金份额持有人 C.基金管理人 D.基金托管人 5.以其他证券投资基金为投资对象,其投资组合由各种各样的基金组成 的基金称为(B)。 A.指数基金 B.基金中的基金 C.伞型基金 D.信托投资单位 6.根据中国证监会对基金类别的分类标准,(B)以上的基金资产投资于股票的为股票基金。 A.50% B.60% C.70% D.80% 7.个别证券特有的风险是(C)。 A.操作风险 B.系统性风险 C.非系统性风险 D.管理运作风险 网址:https://www.doczj.com/doc/4815579437.html,/

8.QDⅡ为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的(C)。 A.5% B.8% C.10% D.20% 9.封闭式基金合同生效的条件之一是,基金份额持有人人数要达到(B)人以上。 A.100 B.200 C.500 D.1000 10.通过证券营业部进行发售封闭式基金份额的方式称为(A)。 A.网上发售 B.网下发售 C.回拨机制 D.回购机制 11.根据有关规定,开放式基金的认购费率不得超过申购金额的(C)。 A.1% B.2% C.5% D.8% 12.由于ETF基金标的指数调整而出现的现金替代属于(D)。 A.可能现金替代 B.禁止现金替代 C.可以现金替代 D.必须现金替代 13.关于基金管理公司主要股东应具备的条件,下列说法不正确的是(A)。 A.注册资本不低于5亿元人民币 B.持续经营3个以上完整的会计年度,公司治理健全 C.从事证券经营等金融资产管理业务 D.最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚 14.考察基金产品线的内涵角度一般不包括(D)。 A.产品线的长度 B.产品线的宽度 C.产品线的深度 D.产品线的高度 15.下列不属于基金管理公司内部控制机制的是(A)。 A.风险控制制度 B.员工自律 网址:https://www.doczj.com/doc/4815579437.html,/

基金从业资格考试复习练习题答案及解析

1.以下哪些属于私募股权投资基金投资者关系管理的意义()。 A、决定基金是否能顺利募集 B、影响管理人的口碑和后续募集与发展 C、可以维持基金的稳定性,避免投资者的不当干预影响基金和管理人的正常运作 D、以上都是 答案:D 试题解析:私募股权投资基金投资者关系管理的意义:(1)与投资者关系出来是否得当决定基金是否能顺利募集(2)与投资者关系出来是否得当影响管理人的口碑和后续募集与发展(3)处理好与投资者关系,可以维持基金的稳定性,避免投资者的不当干预影响基金和管理人的正常运作基金从业资格考试复习练习题答案及解析 2.有限合伙企业合伙事务的执行方式包括()Ⅰ.合伙人共同执行;Ⅱ.委托执行;Ⅲ.分别执行;Ⅳ.单独执行 A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ 答案:A 试题解析:有限合伙企业合伙事务的执行方式: (一)合伙人共同执行,1、合伙人对,执行合伙事务享有共同等的权利2、法人,其他组织的合伙人尤其伟派的代表执行合伙事务。 (二)委托执行委托部分合伙人执行合伙事务,须由全体合伙人共同决定。1、按照合同协议的约定,或者经全体合伙人决定,可以委托一个或者数个合伙人对外代表合伙企业,执行合伙事务,2、委托一个或者数个合伙人执行合伙事务的。(1)其执行合伙事务所产生的收益归合伙企业所产生的费用和亏损由合伙企业承担。(2)执行事务合伙人应当定期向其他合伙人报告事务执行情况以及合伙企业的经营和财务状况。(3)其他合伙人不再执行合伙事务,不执行合伙事务的合伙人有权监督执行事务合伙人执行合伙事务的情况,有权查阅合伙企业会计账簿等财务资料(三)分别执行,1、合伙人分别执行合伙事务的执行事务合伙人可以对其他合伙人执行的事务提出异议。2、提出异议时,应当暂停该项事务的执行。3、撤销权受委托执行合伙事务的合伙人,不按照合伙协议或者全体合伙人的,决定执行事务的其他合伙人可以撤销该委托。基金从业资格考试真题 3、业务尽调报告主要包括()。Ⅰ、企业基本情况、管理团队;Ⅱ、产品/服务、市场;Ⅲ、发展战略、融资运用;Ⅳ、风险分析 A、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ 【正确答案】:C 【试题解析】:业务尽调报告主要包括:企业基本情况、管理团队、产品/服务、市场、发展战略、融资运用、风险分析等 4、经济增加值EVA=税后净营业利润-资本成本=(R-C)xA=RxA-CxA,其中,C是()。 A、加权资产成本 B、资金成本 C、加权资本成本 D、资产成本 【正确答案】:C 【试题解析】:经济增加值EVA=税后净营业利润-资本成本=(R-C)xA=RxA-CxA,其中,R是资本收益率,即投入资本报酬率,等于税前利润减去现金所得税再除以投入资本;C是加权资本成本,包括债务成本以及所有者权益成本;A为投入资本,等于资产减去负债,其中,资产中除去现金,负债中除去长期负债和短期负债以及递延税款;RxA为税后净营业利润。 5、创业投资的考察重点为()和产品服务部分。 A、公司所处行业 B、管理团队

基金从业资格考试全套知识点重点讲义格式更新

2016年基金从业资格考试重点讲义 第1章金融、资产管理与投资基金 学习内容知识点 金融与居民理财居民理财与金融的关系 金融市场金融市场的分类;金融市场的构成 要素 金融资产与资产管理行业金融资产的概念,资产管理的概 念、特点,资产管理行业的作用, 资产管理行业的范围 我国资产管理业的状况 本章介绍投资基金在金融市场体系中的定位。共分两节:

第一节介绍金融与居民理财需求的产生,金融市场的功能、类型和构成要素,金融资产与资产管理的概念,资产管理行业的外延以及中国资产管理业的现状。 第二节讲述投资基金的定义以及主要类别。 第一节金融市场与资产管理行业 一、金融与居民理财 1.所谓金融,简单来讲即货币资金的融通。 居民是社会最古老、最基本的经济主体。 2.理财指的是对财务进行管理,以实现财产的保值、增值。 目前,居民理财主要方式是货币储蓄与投资两类。 3.货币储蓄是指居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活动。 储蓄的特征是其保值性。

4.投资是指投资者当期投入一定数额的资金期望在未来获得回报。 二、金融市场 金融市场和金融服务机构是现代金融体系的两大运作载体 (一)金融市场的分类 1.按照交易工具的期限分为货币市场和资本市场 (1)货币市场又称短期金融市场,是指专门融通一年以内短期资金的场所。 主要解决市场参与者短期性的周转和余额调剂问题。 (2)资本市场又称长期金融市场,是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场。 ①广义资本市场包括: 一是银行中长期存贷款市场;

二是有价证券市场,包括中长期债券市场和股票市场。 ②狭义资本市场专指中长期债券市场和股票市场。 2.按交易标的物分为票据、证券、衍生工具、外汇和黄金市场等 (1)票据市场按交易方式主要分为票据承兑市场和贴现市场。票据市场是货币市场的重要组成部分。 (2)证券市场主要是股票、债券、基金等有价证券发行和转让流通的市场。 (3)衍生工具市场是各种衍生金融工具进行交易的市场。 (4)外汇市场是指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和。 外汇市场包括外汇批发市场和零售市场。 (5)黄金市场是专门集中进行黄金买卖的交易中心或场所。 黄金国际储备资产之一,在国际支付中占据一定的地位,因此黄金市场

基金从业考试历年真题答案及解析

1.股权投资协议回购条款事先设定的触发条件通常包括( )。Ⅰ.投资方对目标企业的投资战略发生改变Ⅱ.目标企业未达到事先设定的业绩目标Ⅲ.目标企业在一段时间内未能成功实现IPOⅣ.目标企业出现了导致实际控制权发生转移的重大事项 A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅱ、Ⅲ D.Ⅲ、Ⅳ 答案:A 解析:事先设定的触发条件通常包括目标企业未达到事先设定的业绩目标、目标企业在一段时间内未能成功实现IP0、目标企业出现了导致实际控制权发生转移的重大事项等。故本题选A选项。 2.政府引导基金本身( )从事股权投资业务。基金从业考试历年真题答案及解析 A.直接 B.不直接 C.前两者都可以 D.前两者都不行 考点:母基金 答案:B 3.私募投资基金管理人在开展业务外包的各个阶段,关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务,以及外包机构是否采取有效的( )措施。 A.监管 B.结合 C.防护 D.隔离 答案:D 解析:私募基金管理人在开展业务外包的各个阶段,关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务,以及外包机构是否采取有效的隔离措施。故本题选D选项。 4.私募基金管理人应当建立有效的人力资源管理制度健全激励约束机制,确保工作人员具备与岗位要求相适应的( )。基金从业考试真题 A.职业操守和专业胜任能力 B.职业道德和学历水平 C.公职业操守守和学历水平 D.职业道德和专业胜任能力 答案:A 解析:《私募投资基金管理人内部控制指引》第11条规定,私募基金管理人应当建立有效的人力资源管理制度,健全激励约束机制,确保工作人员具备与岗位要求相适应的职业操守和专业胜任能力。故本题选A选项。 5.及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险,合理确定风险应对策略,是私募基金管理人中内部控制要素的( )。 A.内部监督 B.内部环境 C.控制活动 D.风险评估 答案:D 解析:风险评估:及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险,合理确定风险应对策略。故本题选D选项。 6.( )通过购买基金份额,享有基金投资收益。( )依据法律、法规和基金合同负责基金的经营和管理操作。( )负责保管基金资产,执行管理人的有关指令,办理基金名下的资金往来。基金从业资格证真题

证券从业资格考试基础知识交易考点总结

证券从业资格考试基础知识,交易考点总结 ——快速记忆版本 基础(数字类) ?1602年第一个证券交易所阿姆斯特丹1608柴思胡同的“乔纳林咖啡馆”众多经纪人在此交易成名1790年美国费城证券交易所成立(第一个) ?1773年英国第一家交易所咖啡馆成立(1802年政府正式批准)(最初交易政府债券-后来公司债券矿山运河股票――铁路股票盛行) ?1792年5月17日24名经纪人“梧桐树协议”订了交易佣金的最低标准中国最早证券交易机构是外商开办的“上海股份公所”“上海众业所” ?1918年夏北平证券交易所成立(中国人自己创办第一家)1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业 ?1920年7月上海证券物品交易所成立(当时规模最大的)1987年9月深圳特区证券公司成立(中国第一家专业证券公司中) ?1992.10国务院证券管理委员会和中国证监会成立(标志全国性监管和市场发展)1998.04国务院证券委撤消(建立了集中统一的市场监管体制) ?1997.11《证券投资基金管理暂行办法》(规范基金发展)2001.12.11中国加入WTO 外资合营外资比例不超过33% 加入后3年内不超过49% ?2002.11接纳日本野村证券上海代表处首席特别会员,批准日本内藤证券直接申请B股席位2003.05.27瑞士银行成为首家获批的QFII ?记名股东发起设立方式设立公司发起人首次出资不得低于注册资本的20% 其余部份2年内缴足募集方式发起人认购股份不低于35% ?全体股东的货币出资不得低于注册资本的30%, 股东大会作出决议须经出席会议表决权半数通过,修改公司章程,增减资,合并分立须2/3通过 ?募集公司上市条件:向社会公开发的股份数要达到25%以上股本总额超4亿的比例为10%以上公司股本总额不少于3000万,公司3年无违法行为 ?同时最近3年现金流量净额超过5000万或者3个会计年度营业收入超3亿,为近3年净利润的10倍 ?股权分置改革后原非流通股12个月内不得转让。股份超5%出售在12个月内不超5% 在24个月内不超10% ?1994年开始发行凭证式(银行网点发行,提前兑付需付千分之2手续费)和记账式国债(证券帐户发行,特点:发行时间短效率高,交易手续简便成本低安全),可记名可挂失 ?50年代发行过两种国债:1950年人民胜利折实公债1954~1958国家经济建设公债(发行5次)1981恢复发行国债2000年无记名国债退出市场 ?1982年开始发行金融债券,同年中国国际信托投资公司在日本东京证券市场发行外国金融债券1993中国投资银行被批准境内发行外币金融债券 ?国债发行方式:1991之前行政摊派1991开始引入承购包销1996年引入招标发行方式2001.07.02开始在银行间债券市场实行净价交易 ?混合资本债券:是商业银行为补充资本发行的,清偿位于股权资本之前列在一般债务和次级债之后期限在15年以上,10年内不可赎回 ?保险公司中次级债偿还须确保偿付后偿付能力充足率不低于100%才能偿付 ?2007.08证监会颁布实施《公司债券发行试点办法》标志我国公司债券(1年以上期限内还本付息的有价证券)发行正式启动,金额不少于5000万 ?1987.10财政部在德国法兰克福发了了3亿马克公募债券(经济体制改革后政府首次在国外发行债券) ?基金起源于英国18世纪末19世纪初产业革命推动下出现的1997.11国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》 ?2004.06.01我国《基金法》实施(法律形式确认了基金在资本市场和社会主义市场经济中的地位和作用)?封闭基金存续期5年以上,一般10~15年10%以上基金持有人有权招开基金持有人大会 ?基金公司设立:注册资本不低于1亿必须是实缴资本。主要股东3年内无违法记录注册资本不低于三亿

精选新版2020年基金从业资格模拟考试358题(答案)

2020年基金从业资格考试复习题库358题【含答 案】 一、多选题 1.除《证券投资基金法》之外,基金活动还需遵守() A.《中华人民共和国信托法》 B.《证券法》 C.其他部委制定的关于基金的特殊规定 D.以上均正确 参考答案:A,B,C,D 2.我国证券市场法律体系分为如下哪些组成部分?()。 A.国家法律 B.行政法规 C.部门规章 D.自律规则 参考答案:A,B,C,D 3.基金的投资运作主要包括:() A.基金的投资 B.基金的交易实现 C.基金的绩效评估和风险控制 D.基金的会计核算和资产估值 参考答案:A,B,C,D 4.基金所持股票按市值规模不同可被分为() A.大盘型 B.中盘型 C.小盘型 D.价值型 参考答案:A,B,C 5.基金信息披露的主要义务人为() A.基金管理人 B.基金托管人 C.证券交易所 D.基金份额持有人

参考答案:A,B,D 6.专业基金销售机构申请基金代销资格需要具备的条件有()。 A.注册资本不低于2000万人民币 B.中国证监会规定的其他条件 C.取得基金从业资格的人员不少于30人,且不少于员工人数的1/2 D.有符合规定的组织名称、组织机构和经营范围 参考答案:B,C,D 7.基金托管人是根据法律法规的要求,在基金运作中承担()等相应职责的当事人。 A.资产保管 B.交易监督 C.信息披露 D.资产清算与会计核算 参考答案:A,B,C,D 8.基金资产托管业务主要包括()等方面。 A.资产保管 B.资产投资 C.资金清算 D.投资运作监督 参考答案:A,B,C,D 9.下面关于基金管理人与基金托管人的税收陈述正确的是()。 A.基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入,暂不需要交纳营业税、企业所得税以及其他相关税收。 B.对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,征收企业所得税。 C.对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入,征收营业税、企业所得税以及其他相关税收。 D.对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,暂不征收企业所得税。参考答案:C,D 10.按证券的发行主体的不同,有价证券可以分为:() A.公司(企业)证券 B.法人证券 C.金融证券 D.政府证券 参考答案:A,C,D

基金从业资格考试模拟试题及答案

基金从业资格考试模拟试题及答案 一、单项选择题(共80道,每题0.5分;下列每小题有四个备选答案,只有一项最符合题目要求,请将该项答案对应的序号填写在题目空白处。选错或者不选不得分。) (1)以下哪些不是有价证券的性质:() A. 期限性 B. 收益性 C. 流动性 D. 投机性 (2)按经济性质分,有价证券不包括以下哪一类:() A. 存款 B. 股票 C. 债券 D. 基金 (3)证券投资咨询的机构应当有( )名以上取得证券投资咨询从业资格的专职人员,其高级管理人员中,至少有一名取得证券投资咨询从业资格。 A. 5 B. 10 C. 15 D. 20

(4)截至2008年6月底,我国共有()家基金管理公司 A. 50 B. 53 C. 58 D. 60 (5)央行发行央票是为了( )。 A. 筹集自有资本 B. 筹集债务资本 C. 调节商业银行法定准备金 D. 减少商业银行可贷资金 (6)证券法开始实施是( )。 A. 1997年 B. 1998年 C. 1999年 D. 2000年 (7)存续期募集的信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每()个月披露一次更新的招募说明书。 A. 6

B. 2 C. 3 D. 1 (8)1924年3月21日,“马萨诸塞投资信托基金”设立,意味着美国式基金的真正起步。这也是世界上第一个( )。 A. 契约型投资基金 B. 公司型开放式基金 C. 股票基金 D. 封闭式基金 (9)( )指基金委托人以《证劵投资基金法》《证券投资基金会计核算办法》等法律法规为依据,对管理人的账务处理过程与结果进行核对的过程。 A. 基金账务的复核 B. 基金头寸的复核 C. 基金资产净值的复核 D. 基金对财务报表的复核 (10)证券投资咨询机构申请基金代销业务资格,注册资本不低于( )元人民币,且必须为实缴货币资本。 A. 1 000万 B. 2 000万

基金从业资格考试时间数字题整理

1869 基金起源英国,1868年英国设立“海外及殖民地政府信托基金” 1924 1924年3月21日,“马萨诸赛基金”在美国波士顿成立。第一支公司型开放式基金1981 我国恢复发行国债 1987 1987年中国新技术创业投资公司和汇丰集团、渣打银行在中国香港设立中国置业基金1992 1992年11月,第一只基金,淄博基金 1997 银行间债券市场建立 1998 1998年3月27,南方基金和国泰基金基金开元和基金金泰,中国证券基金开始2001 2001年9月,我国第一只开放式基金—华安创新设立 2004 2004.6.1,基金法 2012 成立中国证券投资基金业协会 1日申购成功后登记 赎回成功扣除权益登记。 收到证监会确认文件次日应公告ETF基金份额收市后计算公告 1 公募基金注册资金不低于1亿 2日开放式基金查询认购情况。 投资者申购成功后可赎回 QDII基金对申请的有效性进行确认 连续2日发生巨额赎回,可以延缓支付基金重大事件发生起2日内披露临时报告 2 证监会工作人员调查检查,不得少于2人 公募基金主要股东为法人的,净资产不低于2亿,自然人的净资产不低于3000万

3日基金份额发售前三日前公布招募说明书、基金合同及其他相关文件。 开放式基金证监会自收到验资报告和基金备案材料3个工作日内书面确认。开放式基金管理人应在申购赎回和开放日前3个工作日前公告。 QDII基金查询申请的确认情况。 巨额赎回披露 LOF开放前三个工作日公告。 开放式基金申购赎回申请确认 3 证监会领导离职后3年不得从事相关工作 基金管理人的高管应该有3年以上的从业经历 5日LOF开放日前5个工作日通知深证所和结算公司 开放式基金申购款到达基金存款账户 基金销售机构对符合大额交易标准的,在5日内向反洗钱中心报告基金管理公司在发布基金宣传材料5日内报送材料。 7日开放式基金支付赎回款项。 10日封闭式基金募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资,自收到验资报告之日起10日内,向中国证监会提交备案申请和验资报告,办理基金备案手续。 QDII支付赎回款项。 基金销售机构发现可疑交易或行为,10日内向反洗钱中心报告 私募基金发生重大事项,在10日内向基金业协会报告 15日证监会调差证券违法行为,限制被调查当事人的证券交易期限不超过15日 15 基金客户资料、业务资料保存15年 设立基金公司,高级管理人员、业务人员不少于15人,且取得从业资格证 20日巨额赎回:连续2日发生巨额赎回,可以延缓支付,但是不得超过支付时间20个工作日。

证券从业资格考试的复习方法

证券从业资格考试的复习方法 总体讲,个人感觉,如果仅仅从通过考试角度去复习,并不是十分困难。如果能保证全日看书,基本上10日能够看一科,复习至少需要2遍以上,因为许多知识看过一遍没及时复习的话又忘了。一般说来,1个月内复习搞定2科问题不大,而且可以搞2遍以上。除了考试统编教材,配套辅导从书也是对知识进行强化记忆起作用,除此外,不必要搞太多的书和题目做,光做题目不一定能记住,因为很多题目都是平时没见过的。 1、考试题目是抽题的,有运气的成分。 考试的一些知识点可能是比较平时没注意的,题目都是平时没怎么见过的,尽管考试内容完全都能从书上找到原出处。考试题目是从题库中抽题,可能会发生对某一章有很多题,而有的章节没什么考题。比如:我感觉在证券交易时考了起码十道以上的代办股份转让,而考发行承销在香港H股和创业板上市条件内容的一道题也没有。如果你对某部分十分熟悉,而且抽题中有很多,那恭喜你运气不错。 2、舍弃某些不易出题的知识点。 对于一些知识点,感觉不好出题的可以大不必关注。要考虑这个地方是否适合出题。比如证券交易中的清算交收中的待处理部分,十分罗索,不好理解不好记,也不太好出题目,干脆不看。 3、计算题目处理。 前面说过,每科考试110分钟,完成180道题目,抛开20分的多选不谈,基本每道题30-40秒。如果一道计算题花了两分钟,那么它就占用了至少3-4道题目的时间。在证券投资分析中,关于公司财务部分会出许多的计算题,我感觉大约有10道以上的计算题目,而且有的计算题目还不是一步能算出来的,如果不是极熟练可能会比较费时间。 4、购买法律单行本。 有时教材对某些法规阐述的烦琐或不明,则对法规原文确认,建议购买一些完整的法规单行

基金从业资格考试题库模拟试题及答案

基金从业资格考试题库模拟试题及答案 一、单项选择题(共80道,每题0.5分;下列每小题有四个备选答案,只有一项最符合题目要求,请将该项答案对应的序号填写在题目空白处。选错或者不选不得分。) (1)下列哪项归属于基金投资运作环节的业务()。 A. 基金的交易 B. 基金的绩效衡量 C. 基金的资产估值 D. 基金的会计核算 (2)债券型基金的久期越长,净值对于利率变动的波动幅度越(),所承担的利率风险越()。 A. 小,低 B. 小,高 C. 大,低 D. 大,高 (3)以下不属于基金管理人信息披露的范围的是( )。 A. 基金募集信息披露 B. 基金投资运作信息披露 C. 基金净值信息披露 D. 基金资产保管信息披露 (4)根据《证券投资基金法》,当代表基金份额()以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会,而管理人和托管人都不召集的时候,代表基金份额()以上的持有人自行召集。 A. 5%,10% B. 5%,5% C. 10%,5% D. 10%,10% (5)存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每()个月披露一次更新的招募说明书。 A. 3 B. 6 C. 9 D. 12 (6)以下哪类风险与非系统性风险表示同一含义( )。 A. 汇率风险 B. 管理运作风险 C. 微观风险 D. 宏观风险 (7)基金合同生效的( )在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告 A. 当日 B. 次日 C. 第三日 D. 第四日 (8)英国第一家证券交易所成立于( ) A. 1602年 B. 1773年 C. 1790年 D. 1817年 (9)基金管理人、代销机构还应当在建立健全档案管理制度,妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料,保存期不少于( )年。

基金从业资格考试试题答案

基金从业资格考试试题答案

基金从业资格考试试题答案 基金从业资格考试真题、模拟题尽收其中,千名业界权威名师精心解析,精细化试题分析、完美解析一网打尽!在线做题就选针题库: (选中链接后点击“打开链接”) 56.招募说明书的主要披露事项是( )。 A.募集基金的目的和基金名称 B.风险警示内容 C.确定基金份额发售日期、价格和费用的原则 D.基金运作方式 【答案】B 【解析】招募说明书的主要披露事项: (1)招募说明书摘要。 (2)基金募集申请的核准文件名称和核准日期。 (3)基金管理人和基金托管人的基本情况。

(4)基金份额的发售日期、价格、费用和期限。 (5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称。 (6)基金份额申购和赎回的场所、时间、程序、数额与价格,拒绝或暂停接受申购、暂停赎回或延缓支付、巨额赎回的安排等。 (7)基金的投资目标、投资方向、投资策略、业绩比较基准、投资限制。 (8)基金资产的估值。 (9)基金管理人和基金托管人的报酬及其它基金 运作费用的费率水平、收取方式。 (10)基金认购费、申购费、赎回费、转换费的费率水平、计算公式、收取方式。 (11)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所。 (12)风险警示内容。 (13)基金合同和基金托管协议的内容摘要。

【考点】基金募集信息披露 57.基金销售人员的禁止性规范不包括( )。 A.不得进行虚假或误导性陈述 B.不得片面夸大过往业绩 C.不得预测所推介基金的未来业绩 D.不限制以个人名义接受投资者的款项 【答案】D 【解析】基金销售人员应当引导投资者到基金管理公司、基金代销机构的销售网点、网上交易系统或其它经监管部门核准的合法渠道办理开户、认购、申购、赎回等业务手续,不得接受投资者的现金,不得以个人名义接受投资者的款项。 【考点】基金销售机构人员行为规范 58.基金管理人办理基金份额的申购,能够收取( )。 A.认购费

证券从业资格考试知识点:数字篇

证券从业资格考试知识点:数字篇 1602年第一个证券交易所阿姆斯特丹 1608柴思胡同的“乔纳林咖啡馆”众多经纪人在此交易成名 1790年美国费城证券交易所成立(第一个) 1773年英国第一家交易所咖啡馆成立(1802年政府正式批准)(最初交易政府债券-后来公司债券矿山运河股票――铁路股票盛行) 1792年5月17日24名经纪人“梧桐树协议”订了交易佣金的 最低标准 中国最早证券交易机构是外商开办的“上海股份公所”“上海众业所” 1918年夏北平证券交易所成立(中国人自己创办第一家) 1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业 1920年7月上海证券物品交易所成立(当时规模最大的) 1987年9月深圳特区证券公司成立(中国第一家专业证券公司中) 1992.10国务院证券管理委员会和中国证监会成立(标志全国性 监管和市场发展) 1998.04国务院证券委撤消(建立了集中统一的市场监管体制) 1997.11《证券投资基金管理暂行办法》(规范基金发展) 2001.12.11中国加入WTO外资合营外资比例不超过33%加入后3年内不超过49% 2002.11接纳日本野村证券上海代表处首席特别会员,批准日本内藤证券直接申请B股席位 2003.05.27瑞士银行成为首家获批的QFII

记名股东发起设立方式设立公司发起人首次出资不得低于注册资本的20%其余部份2年内缴足 募集方式发起人认购股份不低于35% 全体股东的货币出资不得低于注册资本的30%,股东大会作出决议须经出席会议表决权半数通过,修改公司章程,增减资,合并分立须2/3通过 募集公司上市条件:向社会公开发的股份数要达到25%以上股本总额超4亿的比例为10%以上公司股本总额不少于3000万,公司3年无违法行为 同时最近3年现金流量净额超过5000万或者3个会计年度营业收入超3亿,为近3年净利润的10倍 股权分置改革后原非流通股12个月内不得转让。股份超5%出售在12个月内不超5%在24个月内不超10% 1994年开始发行凭证式(银行网点发行,提前兑付需付千分之2手续费)和记账式国债(证券帐户发行,特点:发行时间短效率高,交易手续简便 成本低安全),可记名可挂失 50年代发行过两种国债:1950年人民胜利折实公债1954~1958国家经济建设公债(发行5次) 1981恢复发行国债2000年无记名国债退出市场 1982年开始发行金融债券,同年中国国际信托投资公司在日本东京证券市场发行外国金融债券 1993中国投资银行被批准境内发行外币金融债券 国债发行方式:1991之前行政摊派1991开始引入承购包销1996年引入招标发行方式 2001.07.02开始在银行间债券市场实行净价交易

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