第一章
知识点101（P1-3）：证券交易的概念及原则。
证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。（□证券发行与交易的相互关系在基础复习中已有）。
□证券交易的三特征：证券的流动性、收益性和风险性。（不包括期限性）。证券之所以能够流动，是因为它可能带来一定得收益。
新中国证券交易市场的建立始于1986年。1988年我国开放了国库券转让市场。1990年12月19日和1991年7月3日，上交所和深交所先后正式开业。1992年B股在上交所上市。1999年7月1日，《证券法》开始实施。2005年4月启动股权分置试点改革。2006年1月1日，新修订《证券法》开始实施。
□证券交易遵循三公原则：
1、公开原则。信息公开，其核心要求是实现市场信息的公开化。1934年美国《证券交易法》确定。
2、公平原则。□（公平与公正的区别）指参与交易的各方获得平等的机会。交易主体的资金数量、交易能力可能不同，但不能因此而给予不公平的待遇或歧视。
3、公正原则。指公正地对待交易的参与各方。（注意同公平原则的区别，公正原则一般会后公正两字，公平原则一般有公平或平等的字眼）
知识点102（P3-6）：证券交易的种类及方式。
□按照证券交易对象的品种划分，证券交易包括（具体内容包含在基础学习中）：
1、股票交易。在证券交易所进行，称为上市交易;在场外交易市场进行，常见形式是柜台交易。
2、债券交易。
3、基金交易。
4、金融衍生工具交易。包括：权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易等。
□根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，证券交易方式有现货交易、远期交易和期货交易。其他有回购交易和信用交易。
1、现货交易。现款买现货。
2、远期交易和期货交易。
3、回购交易。具有短期融资的属性。
4、信用交易。是投资者通过交付保证金取得经纪商信用而进行的交易。主要特征是投资者买卖证券的资金或证券有一部分是从经纪商借入的。我国过去禁止信用交易，但现在可以合法开展融资融券业务。
知识点103（P7-12）：证券交易参与人。
1、证券投资者。分为个人投资者和机构投资者。□买卖证券的基本途径：一是直接自行买卖。如柜台市场。二是经纪商代理。□（可出成多选题）我国规定，证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员，在任期或法定限期内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票，也不得收受他人赠送的股票。
一般的境外投资者可以投资B股;□（可出多选题）而合格境外机构投资者则可以在批准额度内交易除B 股以外的其他品种。
2、证券公司。□证券公司设立条件：（1）公司章程;（2）主要股东3年无违法，净资产不低于2亿元;（3）高管任职资格，从业人员从业资格;（其它显而易见）。
□（必考题）证券公司七大业务：
（1）证券经纪、证券投资咨询、与证券有关的财务顾问
（2）证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务
前三项业务注册资本最低限额5000万元;后四大业务一项的为1亿元;后四大业务2项以上的为5亿元。为实缴资本。可根据审慎监管原则和各项业务的风险程度调整（向上）。
3、证券交易所。□作用在于：一是，为证券提供交易条件;二是，提供公开、公平、充分的价格竞争，以
发现合理的交易价格;三是，实施公开、公正和及时的信息披露;四是提供迅捷的交易与服务。□分为证券交易所和其他交易所：
（1）证券交易所。□又称“场内交易市场”，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人，其设立和解散由国务院决定。其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，不能决定证券交易的价格。□证券交易所的职能有：①提供场所和设施;②制定业务规则;③接受安排证券上市;④组织监督证券交易;⑤对会员进行监管;⑥对上市公司进行监管;⑦设立证券登记结算机构;⑧公布市场信息。（除第七项外，答案一目了然）。
□证券交易所不得直接或间接从事的事项有：①以营利为目的的业务;②新闻出版业;③发布对证券价格进行预测的文字和资料;④为他人提供担保等。
我国证交所采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会，理事会是证券交易所的决策机构，理事会下面可设其他专门委员会。证券交易所设总经理，由国务院证券监管机构任免。
（2）其他交易所。证券交易所以外的证券交易市场，包括分散的柜台市场和一些集中性市场。柜台交易又称点头市场，交易是一对一的方式，转让价格一般由证券公司报出。其他交易所，也有一些集中性交易市场。如银行间债券市场。
4、证券登记结算机构。是为证券交易提供集中登记、存管和结算服务，不以营利为目的的法人。其设立须经国务院证券监管机构批准。□其职能：①证券账户、结算账户的设立;②证券存管与过户;③证券持有者名册登记;④上市证券的清算与交收;⑤受托派发证券权益;⑥办理与上述业务有关的查询等。□需采取以下措施保证业务正常进行：一是风险防范制度和内部控制制度;二是技术系统和规范;三是风险评估体系;四是数据备份及紧急应变程序。我国设立了证券结算风险基金，防范证券结算风险，它是从证券登记结算机构业务收入、收益中按一定比例提取，由证券公司按证券交易业务量的一定比例缴纳。中国证券登记结算有限责任公司，简称中国结算公司是我国的证券登记结算机构。
知识点104（P12-15）：证券交易程序。
采用电子化形式，□基本过程包括：开户、委托、成交与结算。
1、开户。包括开立证券账户和开立资金账户。我国投资者开立实名账户。第一步是要向中国结算公司申请开立证券账户（股东代码卡）。自然人和一般机构投资者开立证券账户由开户代理机构（证券公司营业部柜台）受理;证券公司和基金公司等机构（特殊机构投资者）由中国结算公司受理。□根据投资者类型区分：个人投资者和机构投资者证券账户;根据投资品种区分：A股和B股证券账户。
开立证券账户后，投资者还不能直接买卖证券，还必须开立资金账户（交易账户）。我国实行第三方存管制度。
2、委托。投资者买卖证券不能直接进入交易所办理，必须通过证券交易所得会员（证券公司）来进行。投资者下达买卖的指令称为“委托”，□根据委托订单的数量，分：整数委托和零数委托;根据买卖证券的方向，分：买进委托和卖出委托;根据委托价格限制，分市价委托和限价委托;根据委托时效限制，分：当日委托、当周委托、无期限委托和开市委托、收市委托等。
经纪商将投资者委托指令的内容传送到证券交易所进行撮合，称为“申报”。□证券交易所接受报价的方式主要有：口头报价、书面报价和电脑报价。目前，我国采用电脑报价方式。
3、成交。符合成交条件的予以成交，不符合的继续等待成交，超过委托时效的订单失效。
□成交价格方面，一种是买卖双方直接竞价形成交易价格;另一种是交易商报价，投资者选择是否接受报价。
订单匹配原则方面，优先原则：价格优先、时间优先、比例分配原则、数量优先、客户优先、做市商优先和经纪商优先原则等，其中，普遍使用价格优先原则所为第一优先原则。我国采用价格优先和时间优先原则。
4、结算。清算包括资金清算和证券清算。清算与交收是证券结算的两个方面。对于记名证券，完成清算还有一个登记过户环节，然后证券交易过程才结束。
知识点105（P16-17）：证券交易机制。
□证券交易机制的目标主要有：
1、流动性。□证券市场流动性包括：成交速度和成交价格。投资者能以合理的价格迅速成交则流动性好，单纯是成交速度快，并不能完全表示流动性好。
2、稳定性。指证券价格的波动程度。证券市场的稳定性可以用市场指数的风险度来衡量。由于各种信息是影响证券价格的主要因素，因此，提高市场透明度是加强证券市场稳定性的重要措施。
3、有效性。□包含两方面：一是证券市场的高效率;二是证券市场的低成本。高效率包含：证券市场的信息效率和证券市场的运行效率。低成本包含：直接成本和间接成本。
□证券交易机制种类从交易时间的连续特点划分，有：
1、定期交易系统。成交的时点是不连续的，一段时间内的委托订单在某一约定的时刻加以匹配。□特点有：第一，批量指令可以提供价格的稳定性;第二，指令执行和结算的成本相对比较低。
2、连续交易系统。并非意味着交易一定是连续的，而是指在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行，投资者指令只要符合成交条件就可以立即成交。□特点有：第一，为投资者提供了交易的及时性;第二，交易过程中可以提供更多的市场价格信息。
□从交易价格的决定特点划分，有：
1、指令驱动系统。是一种竞价市场，也称为“订单驱动市场”，证券交易价格由市场上买单和买单共同驱动。□特点有：第一，证券交易价格由买卖的力量直接决定;第二，投资者买卖证券的对手是其他投资者。
2、报价驱动系统。是一种连续交易商市场，或称“做市商市场”，做市商给出双向报价，投资者之间并不直接成交，而是从做市商手中买卖证券。做市商收入来源是买卖证券的差价。□特点有：第一，证券成交价格的形成由做市商决定;第二，投资者以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系。
知识点106（P18-22）：会员制度。
□我国，证交所会员分为：普通会员和特别会员。普通会员是境内证券公司;特别会员是境外证券经营机构在华代表处。
1、会员资格。□（可出多选题）证券交易所从证券公司的经营范围、承担风险和责任的资格及能力、组织机构、人员素质等方面规定入会条件。□主要有：（1）合格的证券公司;（2）良好的信誉、业绩和合格的资本;（3）合格的组织机构和业务人员;（4）承认证券交易所章程和业务规则，按规定缴纳各项会员经费。合格者向交易所提出申请，经交易所理事会批准后，可成为会员。
2、会员权利与义务。□会员权利有：（1）参加会员大会;（2）选举权与被选举权;（3）提议权和表决权;（4）参加证券交易，享受交易所服务;（5）监督权;（6）按规定转让交易席位等。□上交所会员义务有：（1）派遣合格代表入场从事证券交易活动（深证无此项规定）;（2）按规定缴纳各项经费并提信息资料;（其他答案一目了然）。
3、会员资格的申请与审批。证券公司申请，证交所自受理之日起20个工作日内做出是否同意的决定。
4、日常管理。□会员应设会员代表（由高级管理人员担任）1名，应设会员业务联络人1-4名，根据授权代位履行会员代表职责：（内容很多，若涉及就选ABCD）。定期报告义务：每月前7个工作日内报送上月统计报表及风险控制指标监管报表;每年4月30日前报送上年度年报、交易系统运行报告等。
5、监督检查和处分。交易所对会员的交易行为实行实时监控，重点是可能影响证券交易价格或交易量的异常交易行为。采用现场和非现场方式进行监督检查。□对问题会员采取措施包括：（1）口头警示;（2）书面警示;（3）要求整改：（4）约见谈话;（5）专项调查;（6）暂停受理或办理相关业务;（7）提请中国证监会处理。会员应积极配合。
□会员违反业务规则，采用纪律处分措施：（1）在会员范围内通报批评;（2）在中国证监会指定媒体上公开谴责;（3）暂停或限制交易;（4）取消交易权限;（5）取消会员资格。会员受3、4、5项严厉措施的应在5个工作日内在其营业场所公示。□会员高级管理人员负有责任的，个人受处分措施：（1）在会员范围内通报批评;（2）在中国证监会指定媒体上公开谴责。（前面1、2项）。
6、特别会员的管理。□驻华代表处申请成为特别会员条件是：依法设立且满1年，1年内无违规;（其他答案一目了然）。□特别会员的权利有：（1）列席会员大会;（2）建议权;（3）接受服务权。其义务：缴
费;（其他一目了然）。
知识点107（P22-25）：交易席位和交易单元。
交易席位是在交易大厅内进行交易的固定位置，其实质还包括了交易资格的含义，即取得了交易席位后才能从事交易业务，是会员享有交易权限的基础。
□根据席位的报盘方式，分为：
1、有形席位。交易员（红马甲）报盘。
2、无形席位。电脑报盘。□缩短了申报时间与成交回报时间，减去了人工报盘环节，从而降低了申报的差错。
□根据席位经营的证券品种不同，分为：
1、普通席位。又称A股席位，可从事A股股票、债券基金等证券的买卖。
2、专用席位（09年调整了内容）。包括只能从事B股买卖的B股席位，以及其他具有专门用途的席位，如只能从事债券买卖的债券专用席位、经批准基金管理公司向证券公司租用的A股席位等。
□根据席位使用的业务种类不同，分为：
1、代理席位。经纪业务的。
2、自营席位。自营业务的。
□取得普通席位的条件有：一是，具有会员资格;二是，缴纳席位费。境内证券公司要取得B股席位，必须取得外汇管理局颁发的外汇经营许可证;境外机构要取得B股席位，必须取得中国证监会颁发的经营外资股业务资格证书。经批准的商业银行可向交易所申请专门用于卖出证券公司质押股票的专用席位;保险公司、财务公司、资产管理公司可申请取得专用席;基金管理公司可申请转让向证券公司租用的A股席位。除交易所批准外，会员的席位只能由会员自己使用。席位不得退回，但经批准可以转让。□（可出成多选题）会员因公司更名、营业部迁址、更换席位使用单位等原因，需变更席位名称的，可申请。
交易单元是取得席位后申请设立的、参与证券交易与接受服务的基本业务单位。会员除了要申请相应席位外，还要申请交易单元才能成为交易参与人。交易单元是交易权限的技术载体。
一个会员在深交所可根据业务申请设立1个或1个以上的交易单元。□其业务权限包括：（1）证券品种的交易;（2）大宗交易;（3）协议转让;（4）ETF、LOF及非上市开放式基金的申购与赎回;（5）融资融券交易;（6）特定证券的主交易商报价（三板交易）;其他等。□交易所可为交易单元提供如下服务（09年新增加内容）：（1）申报指令;（2）获取交易回报;（3）获取交易信息及新闻公告;（4）接入和访问交易所交易系统;（5）获取其他服务权限。（答案均一目了然）。
会员通过网关与交易所交易系统连接，可通过多个网关进行一个交易单元的交易申报，也可以通过一个网关进行多个交易单元的交易申报，但不得通过其他会员的网关进行交易申报。会员应缴纳交易单元的使用费、流速费、流量费等费用。
第二章
知识点201（P26-28）：证券经纪业务介绍
证券经纪业务是证券公司通过证券营业部，代理客户买卖证券的业务。证券公司不赚取买卖差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。□证券经纪业务可分为：柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种，主要是证券交易所代理买卖。
□证券经纪业务中，包含四要素：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易对象。证券经纪商即券商（证券公司），是接受客户委托、代客买卖证券并以此收取佣金的中间人，与客户是委托代理关系。券商必须遵照客户的委托指令进行证券买卖，并尽可能以最有利的价格使委托指令得以执行，但并不承担交易中的价格风险。
□（可出多选题）由于证券交易方式的特殊性、交易规则的严密性和操作程序的复杂性，决定投资者不能直接进入交易所买卖证券，而只能通过经纪商进入。□经纪商的作用表现在：第一，充当证券买卖的媒介;第二，提供信息服务。
□证券经纪业务的特点：
1、业务对象的广泛性。其业务对象还具有价格变动性特点。
2、证券经纪商的中介性。
3、客户指令的权威性。经纪商必须严格按照委托人指定的证券、数量、价格和有效时间买卖证券，不能擅自改变委托人的意愿。无故违反委托人的指示使委托人遭受损失，经纪商应当承担赔偿责任。
4、客户资料的保密性。□保密资料包括：（只要是客户信息都是）。
知识点202（P28-32）：经纪关系的确立。
投资者首先要开立证券账户（股东代码卡）。□建立特定的经纪关系过程包括：
1、证券经纪商向客户讲解有关业务规则、协议内容和揭示风险，并请客户签署《风险揭示书》和《客户须知》;这一环节起投资者教育的作用。
2、客户与经纪商签订《证券交易委托代理协议书》，与其指定存管银行、证券经纪商签订《客户交易结算资金第三方存管协议》（简称三方存管）;《证券交易委托代理协议书》是保障双方权益的基本法律文书。
3、客户在证券营业外部开立证券交易资金账户。客户开立资金账户须本人到证券营业部柜台办理，□应同时自行设置交易密码和资金密码（统称密码，注意书中无通讯密码）
目前按规定，证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。2007年已全面实施第三方存管。□变化主要体现在：
1、证券公司客户的交易结算资金只能存放在指定的存管银行。
2、指定的存管银行须为每个客户建立管理账户。
3、客户、证券公司和存管银行签订合同。
4、客户交易结算资金的存取全部通过指定的存管银行办理。
5、指定银行保证客户随时能查询。
可见，三方存管从制度上保证客户资金安全、维护投资者利益、控制证券行业风险、维护市场稳定的全新管理制度。
知识点203（P32-36）：委托人和经纪商的权利义务。
经纪关系的建立只是确立了客户与证券经纪商之间的代理关系，而并没有形成实质上的委托关系。当客户办理了具体的委托手续，包括柜台委托或自助委托（包括电话委托、磁卡委托、网上委托）及证券经纪商受理委托，则客户和证券经纪商之间就建立了委托关系。证券交易中的委托单，性质上就相当于委托合同，委托关系变现为：客户是授权人、委托人，证券经纪商是代理人、受托人。
□1、委托人的权利。（答案一目了然）。
□2、委托人的义务。（1）认真阅读《风险揭示书》等;（2）接受交易结果，履行交割清算义务;其他答案一目了然。
□3、证券经纪商的权利。拒绝接受不符合规定的委托要求，其他一目了然。
□4、证券经纪商的义务。主要体现为委托人服务和公平买卖的原则。比如，坚持信誉为本，客户至上;客户优先，委托优先;为客户负责，但不代替客户进行决策;公平交易，不得以非正当手段牟取私利。□具有包括：（1）坚持了解客户原则;（2）不接受全权委托;其他一目了然。
知识点204（P36-47）：委托买卖。
委托指令是客户要求证券经纪商代理买卖证券的指示。内容包括：证券账户号码、证券代码、买卖方向、委托数量、委托价格等。□证券名称的方法有全称、简称和代码三种。□买卖证券的数量分为：整数委托和零数委托。整数委托是1手或1手的整数倍。目前我国只在卖出证券时才有零数委托。
表2-2（P38）中记住买卖股票、基金、权证均为1手的整数倍买入，零数部分应一次性申报卖出;买入债券，上海是1手的整数倍，深圳是10张的整数倍（债权的1手=10张，1张=100面值债券），零数部分应一次性申报卖出。债券质押式回购交易，上海是100手整数倍，深圳是10张;债券买断式回购交易，上海是1000手整数倍（深圳无买断式回购交易）。
表2-3（P38）中，股票、基金、权证单笔申报最大数量不超过100万股或份，债券交易和债券质押式回购不超过1万手（10万张），债券买断式回购不超过5万手。
□委托价格分为市价委托和限价委托。
1、市价委托。是客户指令要求按当时的市场价格买进或卖出证券。□优点是：没有价格上的限制，执行指令容易，成交迅速且成交率高。缺点是：只有在委托执行后才知道实际的执行价格。
2、限价委托。是客户指令要求按限定的价格或比限定价格更有利的价格（以限价或低于限价买进证券，以限价或高于限价卖出证券）买卖证券。□限价委托的优点：证券可以客户预期的价格或更有利的价格成交。缺点是：市价与限价一致时才有可能成交，成交速度慢（同价同时，市价委托优先限价委托成交），有时甚至无法成交。
□上交所接受下列市价申报（不要选入深圳的项目）：
1、最优5档即时成交剩余撤销申报。最优5个价位内逐次最优价格成交，最优5个价位成交完成后剩余未成交部分自动撤销。
2、最优5档即时成交剩余转限价申报。最优5个价位成交完成后剩余未成交部分自动转成限价申报。
市价申报只适用于有价格涨跌幅限制证券连续竞价期间。
□深交所接受下列市价申报：
1、对手方最优价格申报：对手方最优一档价格
2、本方最优价格申报：本方最优一档价格
3、最优5档即时成交剩余撤销申报（无转限价）;
4、即时成交剩余撤销申报：对手方所有档价格成交，如还有剩余，剩余部分自动撤销。
5、全额成交或撤销申报：对手方所有档价格成交，要么全部成交，若有剩余则全部都不成交，做自动撤销。
计价单位：股票：每股价格;基金：每份基金价格;权证：每份权证价格;债券：每百元面值债券的价格;债券质押式回购：每百元资金到期年收益;债券买断式回购：每百元面值债券的到期购回价格。
□债券交易有两种：全价交易：以含有应计利息的价格成交，和净价交易：以不含有应计利息的价格成交。我国过去交易所债券采用全价交易，2002年后采用净价交易。
□应计利息额=债券面值*票面利率/365（天）*已计息天数。1年按365天计算，闰年2月29日不计息。债券交易计息原则是算头不算尾，即起息日当天计息，到期日当天不计息。
例如：债券面值100，票面利率5%，起息日8月5日，交易日是12月18日，则计息天数为136天，计息额=100*5%*136/365=1.86。
申报价格最小单位：A股、债券交易和债券买断式回购交易为0.01元，基金、权证为0.001元，上海B 股为0.001美元，深圳B股为0.01港元，债券质押式回购上海为0.005元，深证为0.01元。
□委托指令有效期分为当日有效与约定日有效（从约定时起到约定日期均有效）两种。我国现为当日有效。□委托指令形式有柜台委托和非柜台委托两大类，非柜台委托主要有电话委托、传真委托和函电委托、自助终端委托、网上委托。
证券营业部收到客户委托后，应对委托人身份、委托内容、委托卖出的实际证券数量及委托买入的实际资金余额进行审核。□第一，验证。主要对委托的合法性（投资主体的合法性审查）和同一性（委托人、证件和委托单之间一致性审查）进行审核。第二，审单。主要是审查委托单的合法性及一致性。第三，验证资金及证券。
委托申报原则：“时间优先，客户优先原则”（不要同交易原则：价格优先，时间优先”搞混）。证券公司在同时接受两个以上委托人委托且种类、数量、价格相同时，不得自行对冲完成交易，仍应向证券交易所申报竞价。
□申报方式有：有形席位申报（红马甲）和无形席位申报（电脑）。B股由境外的证券代理商委托交易所B股场内交易员申报。
□申报时间（注意不要同交易时间的内容搞混）：交易日为周一到周五，节假日休市。上海申报时间为9：15-9：25（上午集合竞价时间，其中9：20-9：25不接受撤单申请）、9：30-11：30、13：00-15：00。深圳申报时间为9：15-11：30（其中9：20-9：25不接受撤单申请，9：25-9：30继续接受申报，但不做处
理）、13：00-15：00（14：57-15：00，为深圳收市集合竞价，不接受撤单申请）。
在委托未成交之前，可以撤单，部分成交后，成交部分不得撤单。来
知识点205（P48-54）：竞价。
□证券竞价原则：价格优先（买入申报较高价格申报优先，卖出申报较低价格申报优先）、时间优先（买卖方向和价格都相同，先申报优先）。
案例：有甲、乙、丙、丁四人：甲卖出价10.70，时间13：35;乙卖出价10.40，时间13：40;丙卖出价10.75，时间13：25;丁卖出价10.40，时间13：38。那么顺序为：丁、乙、甲、丙。
□我国采用两种竞价方式：集合竞价方式和连续竞价方式。上海9：15-9：25为开盘集合竞价，9：30-11：30、13：00-15：00为连续竞价。深圳9：15-9：25为开盘集合竞价，14：57-15：00为收盘集合竞价，9：30-11：30、13：00-14：57为连续竞价。
集合竞价是在一段时间内接受的申报一次性集中撮合。□其原则：（1）可实现最大成交量的价格。（2）高于该价格的买单与低于该价的卖单都按这个价成交。（3）该价格上至少有一方的单子能全部成交。
如果两个申报价格同时符合上述条件，深证取距离前一收盘价最近的价格为成交价;上海取使未成交量最小的申报价为成交价，若还一样就取中间价为成交价（比如有10.20和10.10，上海就取10.15，深证前收盘若为10.13，就取10.10）。
连续竞价是对申报逐笔连续撮合成交。能成交者成交，不能成交者等待成交，部分成交者剩余部分继续等待。开盘集合竞价阶段未成交的买卖申报，自动进入连续竞价。
股票、基金的涨跌幅不得超过10%，ST、*ST5%，超过涨跌幅限制的申报为无效申报。但深证中小板股票有效竞价范围为最近成交价的上下3%，超出该范围申报暂时不参加竞价，存交易主机，等价格波动到该范围内，申报参加竞价。
□以下，首个交易日不实行价格涨跌幅限制：（1）首次公开发行上市的股票。（2）增发上市的股票。（3）暂停上市后恢复上市的股票。
□上海买卖无涨跌幅限制的证券，集合竞价阶段规定：（1）股票交易申报价格不高于前收盘价格的900%，并不低于50%。（2）基金、债券不高于150%，不低于70%。（3）债券回购交易无价格限制。□连续竞价阶段规定：（1）不高于即时最低卖出价格（卖出最优一档）的110%且不低于即时最高买入价格（买入最优一档）的90%，且不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130%，不低于70%。（2）无买入申报的，最低卖出价、最新成交价低者视为前项最高买入价格。（3）无卖出申报的，最高买入价、最新成交价高者视为前项最低卖出价格。（4）无成交的，前收盘价视为最新成交价格。
□深证无涨跌幅限制的证券：（1）股票开盘集合竞价为发行价格的900%以内（相对上海无50%限制），连续竞价、收盘集合竞价为最近成交价的上下90%。（2）债券集合竞价为发行价格的上下30%，其余情况均为10%。（3）债券质押式回购集合竞价为前收盘价的上下100%，其余时间为最近成交价的上下100%。□竞价结果为：全部成交、部分成交、不成交。
知识点206（P54-60）：交易费用。
□交易费用包括：佣金、过户费和印花税。
1、佣金。按成交金额一定比例支付。该费用由证券公司经纪佣金（券商净佣金）、证券交易所手续费及证券交易监管费等组成。2002年起，交易佣金实行最高上限向下浮动制度。券商收取佣金不得高于3‰，也不得低于代收的证券交易所手续费及证券交易监管费等。A股不足5元的按5元收取，B股按最低1美元和5港元收取。
2、过户费。属于中国结算公司的收入。上海，A股为成交面额的1‰，起点1元，深证免收。B股该费用成为结算费。上海为成交面额的0.5‰，深证也为0.5‰，但最高不超过500港元。基金不收过户费。
3、印花税。按成交金额的一定比例收取。2008年印花税只对卖方按1‰收取。
表2-6（P57），上海A股个人开户收费40元/户，机构开户400元/户;基金开户费5元/户;上海债券佣金不超过成交额的0.2‰，起点1元;ETF申购赎回小于份额的0.5%，权证行权股票过户面额的0.05%;B股个人开户上海19美元;账户挂失补办，A股补原号10元/户，补开新户同新开户;销户5元/户;深圳可转债不
超过成交金额的1‰，代办A股按成交金额的3‰。
知识点207（P61-64）：证券公司与客户结算。
目前我国采用法人结算模式，指证券公司以法人名义集中在证券登记结算机构开立资金清算交收账户，其接受客户委托代理的证券交易的清算交手均通过此账户办理。证券公司与客户之间的清算交收由证券公司自行负责完成。□三方存管制度下证券公司与客户之间的结算过程：
1、客户从银行结算账户向资金账户存入交易结算资金。
2、客户通过资金账户及密码进行交易。
3、证券公司审核并报送客户交易指令。
4、中国结算公司根据交易所数据生成清算交收文件，并发给证券公司。
5、证券公司跟结算公司清算交收数据和存管银行提供的客户加以结算资金存取数据，完成对客户的清算交收。并将结果数据传送给存管银行。
6、存管银行根据证券公司数据调整客户账户，并将结果发送证券公司。
7、证券公司核对后制作资金划付指令发送存管银行。
8、存管银行根据划付指令办理交收资金划付。
9、客户证券交易结算资金的取出，只能通过转账的方式转入银行账户然后再取出。
知识点208（P64-87）：证券经纪业务内部控制与操作规范。
□内部控制主要内容方面，只要是对证券公司有利的都是。（答案是一目了然的）。建立以“了解自己的客户”和“适当性服务”为核心的客户管理和服务体系。
□经纪业务操作规范管理：前后台分离和岗位分离;重要岗位专人负责，严格操作权限管理;营业部工作人员不得私下接受代理客户办理相关业务;营业部应按要求妥善保管客户资料及业务档案（客户资料20年内不得销毁）;证券公司总部应加强对营业部业务运作的统一管理。
经纪业务主要环节包括证券账户管理（包括证券账户的开立、挂失补办、注册资料变更、合并与注销、非交易过户等）、资金账户管理（包括资金账户的开户和销户、开通客户交易委托品种、交易委托方式及操作权限、指定客户资金存管银行、开通或变更客户交易结算资金第三方存管、指定或撤销指定交易、证券转托管、资金账户挂失与解挂、客户资料修改、密码管理等）、证券委托买卖（包括柜台委托、非柜台委托和撤单）、清算交割（为客户办理交割，打印交割单，应客户要求查询交易结果、证券及资金余额，打印对账单等）等。
投资者教育主要是对投资者进行证券法规宣传、证券知识普及、证券交易风险揭示和证券公司基本信息公示等。目的是提高投资者的风险意识、参与意识和风险识别能力，进而提高投资者理性投资、规避风险、自我保护的能力。□具体重点突出：（答案一目了然）。□咨询服务的主要内容：（1）调解投资者在交易过程中发生的纠纷;（其他答案一目了然）。□为客户提供咨询服务的人员应注意：（1）预测走势时不得主观臆断，不得对行情发表肯定性意见。（2）投资报告等资讯产品不得建议在具体品种上进行具体价位买卖等方面的内容，不得直接指导投资者买卖证券。（3）在公共场合进行股评报告会等须先取的批准;（其他答案一目了然）。
证券市场遵循“三公”原则，禁止任何内幕交易、操纵市场、欺诈客户、虚假陈述等损害市场和投资者的行为。□十大禁止性行为：（答案一目了然）。
知识点209（P88-96）：证券经纪业务的风险及防范。
□按风险起因不同，经纪业务的风险主要包括合规风险、管理风险和技术风险。（不包括市场风险或运营风险）
1、合规风险。指证券公司在经纪业务活动中违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度、行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则等行为，可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。□主要有下列情形：（只要是违规的事情都是，答案一目了然）。
2、管理风险。指经营中由于管理不健全、内部控制不严或工作人员违规操作等而导致的风险。□主要有
下列情形（注意2项之后的内容不能同合规内容搞混，唯一的办法是强记）：（1）开户不严导致不合格账户。（2）违规为客户证券交易提供融资融券等信用交易。（3）侵占损害客户的合法权益，挪用客户的资金或证券。（4）误导客户、对客户买卖证券承诺收益或赔偿。（5）诱导客户进行不必要的证券买卖。（6）全权委托（7）内幕交易（8）不正当竞争等。
3、技术风险。由于设备导致的风险。包括硬件设备和软件两个方面。
□合规风险防范：（1）加强合规教育。（2）健全各项规章制度。（3）对风险项目实行集中统一管理，实时复核、分级审批。（4）主要岗位相互分离。
□管理风险防范：（1）加强经纪业务营销管理。（2）严格执行经纪业务操作规程。（3）建立营销和账户管理操作信息管理系统，防范从业人员执业风险。（4）加强员工培训，提高员工素质。（5）建立客户投诉处理及责任追究机制。（6）建立经纪业务检查稽核制度。
□还需建立一套内外结合的业务监督与检查制度：（1）证券公司的内部控制。（2）证券业协会的自律管理。（3）证券交易所的监督。（4）证监会的监管。证券公司应当每一会计年度结束之日起4个月内，向证监会报送年报;每月结束之日起7格工作日报送月报。
第三章
知识点301（P97-101）：证券账户管理。
按规定，中国结算公司对证券账户实施统一管理，其开户代理机构是中国结算公司委托的证券公司、商业银行及中国结算公司境外B股结算会员。
按交易场所划分，证券账户分为上海的和深圳的;按用途划分，分为人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证券投资基金账户和其他账户等。
1、人民币普通股票账户。简称“A股账户”，开立限于境内投资者和合格境外机构投资者（外国自然人和一般机构投资者不能开）。□（可编成多选题）A股账户是我国目前用途最广、数量最多的一种证券账户，可买卖A股，债券、上市基金、权证（不能买B股）。
2、人民币特种股票账户。简称“B股账户”，分为境内投资者证券账户（只限境内自然人，机构不行）和境外投资者证券账户。
3、证券投资基金账户。简称“基金账户”，可以买卖上市基金，在深圳还可买卖上市国债，上海可买卖上市国债、公司债、企业债和可转债。
开立证券账户应坚持合法性和真实性原则（不要同验证时的“合法性和同一性”原则搞混）。对于不准许开户的对象，不得予以开户。规定，一个自然人、法人可以开立不同类别和用途的证券账户。对于同一类别的证券账户，原则上一个自然人、一般法人只能开立一个。特殊法人机构可按规定向中国结算公司申请开立多个证券账户。目前证券交易采用实名制。
特殊法人机构开立证券账户，由中国结算公司直接受理;自然人和一般机构可通过开户代理机构办理。上海证券账户当日开立，次一交易日生效;深证当天开立当日可用。合格境外机构投资者开立的证券账户中“持有人名称”为境内证券公司、托管人和合格投资者的全称。
账户可以挂失与补办，补办原号码的上海卡，由原代理机构受理;补办新号的上海卡或补办深圳卡（不论新旧），各开户代理机构都受理（但是补办新号上海的，要提前到原指定营业部办理账户冻结证明，所以还是要到原营业部去一趟）。
账户的查询可在办理指定或转托管后的次日起凭证件（身份证和账户卡）到柜台办理。有些内容按规定收费的。
知识点302（P102-106）：证券登记。
证券登记是登记公司为证券发行人建立和维护证券持有人名册的行为。中国结算公司设立了电子化证券登记系统，□按证券种类可以分为股份登记、基金登记、债券登记、权证登记、交易型开放式指数基金登记等;按性质划分为初始登记、变更登记、退出登记等。
1、初始登记。是已发行的证券在上市前，由结算公司根据证券发行人的申请维护证券持有人名册，将证券记录到投资者证券账户中。初始登记是前提。
□按照证券类别，可以进一步划分为：（1）股份初始登记。包括：①股份首次公开发行和增发登记。发行结束2个交易日内，上市公司应申请办理股份发行登记。②送股及公积金转增股本登记。送股是将拟分配的红利转增为股本;公积金转增是将公积金的一部分按每股一定比例转增为股本。申请送股或转增股时，权益登记日不得与配股增发等其他行为的权益登记日重合，在新增股份上市期间不得因其他业务改变公司的股本数或权益数。③配股登记。未被认购且未包销的股份，不予登记。（2）基金募集登记。（3）债券发行登记。（4）权证发行登记。（5）ETF登记。
2、变更登记。是证券登记结算机构执行并确认记名证券过户的行为。以账户划转的形式进行转移，并相应更改持有人名册。因为：第一，电子化证券。第二，交易不断进行中。□变更登记包括证券过户登记和其他变更登记。（1）证券过户登记。□按照引发变更登记需求的不同，分为证券交易所集中交易过户登记（简称“集中交易过户登记”）和非集中交易过户登记（简称“非交易过户登记”）。非交易过户登记是指因股份协议转让、司法扣划、行政划拨、继承、捐赠、财产分割、公司购并、公司回购股份和公司实施股权激励计划等原因（不通过交易所集中交易），发生的记名证券变更登记。
3、退出登记。股票终止上市后，股票发行人办理。
知识点303（P106-108）：证券托管。
证券托管是投资者将证券委托给证券公司保管处理的行为;证券存管是证券公司将投资者委托保管的证券和自己的证券委托给证券存管机构保管处理的行为。存管后的证券实行非流动性制度，通过账面划转。
上海指定交易制度1998年起推行，即投资者要制定某一证券营业部为买卖证券的唯一交易点。办理的指定交易确认，其与指定交易证券公司的托管关系即建立。投资者转换证券营业部时，必须在原证券营业部申请办理撤销指定交易，然后再到转入证券营业部办理指定交易手续。
深证证券托管制度：自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限。转托管可以是一只证券或多只证券，也可以是一只证券的部分或全部。
知识点304（P109-110）：网上发行。
□网上发行是利用了证券交易所的交易系统，投资者可以直接通过交易系统认购新股。包括：网上竞价发行和网上定价发行。我国绝大多数采用网上定价发行。□网上发行优势：（1）经济性。（2）高效性。
1、网上竞价发行。它是国际证券界发行证券的通行做法，也称招标购买。在我国，是发行人确定底价，投资者以不低于底价的价格及限购数量，进行竞价认购。网上竞价除具有网上发行两优势外，□还有优点：（1）市场性。（2）连续性（发行市场与交易市场价格的连续性）。缺点：股价容易被机构大资金操纵，增大中小投资者的投资风险。
2、网上定价发行。按已确定的发行价格向投资者发售股票。□网上定价发行与竞价发行不同之处：一是发行价格的确定方式不同：定价发行方式事先确定;竞价发行是由发行时竞价决定。二是认购成功者的确定方式不同：定价发行按抽签决定;竞价发行按价格优先、同等价位时间优先原则决定。
□（可做多选题）2000年后，我国新股发行出现过上网定价发行、网上累计投标询价发行、对一般投资者上网发行和对法人配售相结合方式、向二级市场投资者市场配售等。2005年起施行首次公开发行股票的询价制度。□询价分为初步询价和累计投标询价两阶段，初步询价确定发行价格区间，累计投标询价确定发行价格。2006年起，采用了新股发行现金申购制度。
知识点305（P111-113）：股票上网发行资金申购程序。
□上海每一申购单位为1000股整数倍，数量不超过9999.9万股（1亿少1000股），深证为500股整数倍，数量不超过999 999 500股（10亿少500股）。同一账户多次申购的，除第一次申购外，其余均视为无效申购，新股申购一经确认不得撤销。每一有效申购单位配一个号，所有配号按时间连续配号。要有足额的资金用于申购的资金交收。
□在申购流程上：
1、T+0（申购当日），投资者申购。
2、T+1日，申购资金冻结、验资及配号。（1）当有效申购量小于发行量时，所有申购均认购股票（中国还没出现过）。（2）当大于发行量时，摇号抽签。
3、T+2日，摇号抽签、中签处理。
4、T+3日，申购资金解冻。
5、结算与登记。
发行人应在网上发行申购日一个交易日之前刊登网上发行公告。可以进行网上发行数量与网下发行数量（机构投资者网下配售）的回拨，但应在网上申购验资当日通知交易所。网下发行结束后，中国结算公司2个交易日完成登记。增发新股与新股网上发行申购基本相同。
知识点306（P114-116）：分红派息。
□分红派息是上市公司向股东派发红利和股息。形式主要有现金股利和股票股利两种。
□1、上海A股现金股利派发日程安排。
（1）T-5日前（注意这里的T日为公告刊登日），申请材料送交中国结算公司。
（2）T-3日前，中国结算公司核准答复。
（3）T-1日前，向交易所提交公告申请。证券发行人应在确定的权益登记日3个交易日前，向交易所申请信息披露。
（4）T日为公告刊登日。
（5）T+3日为权益登记日。
（6）T+4日为除息日。
（7）T+8日为发放日（权益登记日后5个交易日）。
□2、上海B股现金红利派发日程安排（多了一个最后交易日）：
（1-4）T日前四项流程都一样
（5）最后交易日为T+3日
（6）权益登记日为T+6日
（7）现金红利发放日为T+11日（权益登记日后5个交易日）。
□3、上海证券交易所A股送股流程：
（1-4）T日前四项流程都一样
（5）股权登记日为T+3
□4、上海B股送股日程安排（多了一个最后交易日）：
（1-4）T日前四项流程都一样
（5）最后交易日为T+3日
（6）股权登记日为T+6日来源：青年人-证券从业资格考试
知识点307（P116-118）：配股缴款。
配股权证是上市公司给予老股东的一种认购该公司股份的权利证明。现阶段，我国A股的配股权证不挂牌交易，不允许转托管。配股权证的派发程序与红股的派发流程（上述“3、上海证券交易所A股送股流程”）基本一致。
1、上海配股流程：客户具体方式为向场内申报卖出配股权证（其实质是买入股票）。在配股缴款过程中，证券公司不得向客户收取佣金、过户费等交易费用。
□2、深圳配股流程：（1）股权登记日（R日）。（2）配股认购期5个工作日（R+1-R+5日）。投资者申报方向为买入。公司股票在R+1日-R+6日期间停牌。（3）R+7日，公司股票恢复交易。
知识点308（P118-121）：股东大会网络投票。
召开股东大会的上市公司要提前30天刊登公告，在公告中说明是否进行网络投票。若涉及重大消息，公司还应在股权登记日后3日内再次公告股东大会通知。
上海网络投票基于交易系统，深证网络投票基于交易系统和互联网。
1、上海系统投票：（1）设置专用的投票代码。（2）买卖方向选择买入。（3）申报价格代表议案，1元代表议案一，2代表议案二，以此类推，99代表所有议案，2.01代表议案组二下的第一个议案，以此类推，2.00代表议案组二所有议案。（4）申报股数代表表决意见，申报1代表同意，2代表反对，3代表弃权。
采用累计投票制的议案，选举票数超过1亿票的，应通过现场进行表决。（5）多次申报的，以第一次申报为准。（6）一家公司A、B股分别投票。
2、深证系统投票：（1）投票代码为“36+原证券代码的后四位”。其他同上海。
中国结算公司的网络投票基于互联网。第一步网上注册，第二部营业部柜台激活。
知识点309（P121-124）：开放式基金场内认购、申购与赎回。
一般而言，开放式基金的申购与赎回是在场外进行的。2005年后，场内认购、申购与赎回开始施行。办理上海开放式基金场内认购等应使用上海证券账户（包括上海A股账户或证券投资基金账户），办理场外认购等使用上海开放式基金账户。最低认购金额基础上，100元整数倍认购，单笔不超过1亿少100份。投资者可以将基金份额在上交所场内不同会员营业部之间进行转指定，也可在场内系统和场外系统之间进行跨市场转托管。均T日转，T+2日可查询。
知识点310（P124-129）：LOF基金的认购、申购、赎回
投资者在场内认购应持深圳账户或证券投资基金账户，场外认购通过深圳开放式基金账户。。每笔认购必须为1000的整数倍，最大不超过10亿少1000份。基金合同生效后进入封闭期，封闭期一般不超过3个月，封闭期内，基金不受理赎回。
□申购费率采用外扣法，申购份额保留到整数位，零碎份额对应的资金返还投资者资金账户。
例如：某投资场内投资1万元申购，申购费率为1.50%，当日份额净值为1.0250。则：净申购金额=10000/（1+1.5%）=9852.22;申购手续费=10000-9852.22=147.78;申购份额=9852.22/1.0250=9611.92份;实际净申购金额=9611*1.0250=9851.28;退款额=10000-9851.28-147.78=0.94。
T日申报基金申购、赎回，T+2日起，申购份额可用，T+N日（N为合同约定赎回资金交收周期，2≤N ≤6）
上市开放式基金在交易所交易规则同封闭式基金。
知识点311（P130-131）：ETF基金的认购、交易、赎回等
ETF基金管理人可采用网上和网下两种方式发售基金份额。网上发售时投资者以组合证券认购基金份额也可以现金认购基金份额。□投资者有两种方式参与ETF的投资：一是进行申购和赎回;二是直接从事买卖交易（所需账户同前）。
申购是以一揽子股票（组合证券）和少量现金（代替现金）换取一定数量的基金份额;赎回是以一定数量的基金份额换取一揽子股票和少量现金。
□应遵守以下规定：
1、当日申购的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回;
2、当日买入的基金份额，同日可以赎回，但不得卖出。
3、当日赎回的证券，同日可以卖出，但不得用于申购基金份额。
4、当日买入的证券，同日可以用于申购基金份额。
知识点312（P131-133）：权证的交易与行权。
权证交易需A股账户，单笔申报为100份的整数倍，不得超过100万份，最小变动单位0.001元。当日买进的当日可以卖出。
□权证涨幅价格=权证前一日收盘价格+标的证券当日涨幅*1.25*行权比例（跌幅同理）
例如：A公司权证某日收盘价4元，股票收盘价是16元，行权比例1。次日A股涨跌幅10%以内，但权证次日可涨跌1.25*1.6*1=2元，涨幅比例高达2/4=50%。
标的证券停/复牌的，权证相应停/复牌;已上市交易的权证，合格机构可创设同种权证;权证存续期满前5个交易日，权证终止交易，但可以行权。
权证行权采用现金方式结算的，按行权价格与行权日标的证券结算价格及行权费用之差价，收取现金。其中，标的证券结算价格为行权日前10个交易日标的证券每日收盘价的平均数。发行人在权证期满后的3个工作日自动支付现金差价，持有人无须申报指令。
证券给付方式结算的权证行权时，标的股票过户费为股票过户面额的0.5‰
知识点313（P133-134）：可转换债券
可转债转股通过交易系统进行，申报方向为卖出，价格为100元，单位为手，1手为1000元面额。可转换债券在发行结束6个月后方可转股，可转债的买卖申报优先于转股申报。转换公式为：可转债转股数=转债手数*1000/当次初始转股价格。即日买进的可转债当日可申请转股，但非交易过户的下个交易日才能转股，当日转换的股票要下一个交易日卖出。
知识点314（P135-142）：代办股份转让。
代办股份转让服务业务，是指证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市公司提供的股份转让服务业务。业务中提供股份转让的证券公司是主办券商。中国证券业协会依法对代办股份转让业务进行管理。
□现在进入代办系统的股票主要分为两大类：一是原STAQ、NET系统挂牌的公司和退市公司;二是中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点的挂牌公司。
□主办券商业务可以分为主办业务和代办业务（1分题，注意不要将代办业务选项选入主办业务中去）。
1、主办业务包括：（1）辅导公司高级管理人员（2）公司挂牌事宜（3）发布分析报告，公司定期报告后10工作日发布，重大事项决议后5个工作日发布（4）指导督促公司信息披露（5）对业务中出现的问题进行处理和报告协会（6）协助协会调查
2、代办业务包括：（1）开立账户。（不要选入主办业务）（2）公司股权确认事宜（不要选入主办业务）（3）接受投资者办理业务（4）根据协会或相关主办券商的要求，协助调查指定事项（一定要有“相关主办券商”一词）。
□证券公司从事代办业务须经中国证券业协会批准，应答到要求：（1）最近年度净资产不低于8亿，净资本不低于5亿（2）2年不存在违法（3）20家以上的营业部;（其他答案一目了然）。
股份转让公司应当且只能委托1家证券公司办理股份转让。□同时满足以下条件的公司，实行每周5次的转让方式（一天进行一笔收盘集合竞价）：（1）信息披露规范（参照上市公司标准）（2）股东权益为正值或净利润为正值（3）最近年报未被出具否定意见。不能同时满足以上条件的，实行每周3次的转让（周1、3、5）（年末后4个月内出年报）。不主动指定主办券商或不履行基本信息披露的公司，每周1次的转让（周5）。交易时间等规则同A股，但涨跌幅为5%，且一天只实行1次收盘集合竞价。
2006年，中关村科技园区非上市公司进行股份报价转让试点。□其特点：
1、挂牌公司属性不同。试点公司是非上市公司。
2、转让方式不同。其他代办股份转让系统公司进行集中交易方式;试点公司是协议转让。
3、信息披露标准不同。试点公司信息披露标准低于上市公司标准。
4、结算方式不同。试点公司采用逐笔全额非担保交收的结算方式。
股份报价转让试点时间为周一至周五，投资者须开立非上市股份公司股份转让账户，投资者委托分为报价委托和成交确认委托（成交一旦确认，不得撤销或违约），每笔委托数量应为3万股以上。
□试点挂牌公司出现下列情形的，终止股份挂牌报价：（1）公司破产（2）公开上市（3）北京市政府部门批准其终止挂牌
知识点315（P142-144）：期货交易的中间介绍业务。
我国规定，证券公司不能直接代理客户进行期货买卖，但可以从事期货交易的中间介绍业务，可称其为介绍经纪商（IB）。介绍业务，是指证券公司接受期货公司委托，为期货公司介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。
□证券公司申请IB业务，应符合：（1）申请日前6个月风险控制指标达标（2）三方存管制度（3）全资拥有或控股一家期货公司，或与一家期货公司被同一机构控制，且该期货公司具有交易所会员资格、2个月内的风险监管指标达标（4）公司总部5名以上、营业部2名以上具有期货从业资格的业务人员;（其他答案一目了然）。
□证券公司从事IB业务，提供以下服务：（1）协助办理开户手续。（2）提供期货行情信息、交易设施。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。
□证券公司应当在其经营场所显著位置或网站公开信息：（1）受托从事的介绍业务范围（2）从事业务的人员名单和照片;（其他答案一目了然）。
证券公司不得代客户下达交易指令，不得利用客户的交易编码、资金账号或结算账户进行期货交易，不得代客户接受、保管或修改交易密码。不得直接或间接为客户从事期货交易提供融资或担保。
第四章
知识点401（P145-150）：大宗交易。
我国规定，如果证券单笔买卖申报达到一定数额的，可以采用大宗交易方式。
□上海，符合以下条件，采用大宗交易（与深圳对比记忆）：（1）A股单笔不低于50万股或交易金额不低于300万（可记忆成，平均6块钱一股）。（2）B股单笔50万股或金额不低于30万美金。（3）基金300万份或金额300万元。（4）国债及债券回购1万手或1000万。（5）其他债券1000手或100万。（记忆方法：公司债100万，股票基金是300万，国债1000万）
上海，交易时间为9：30-11：30、13：00-15：30.每个交易日15:00-15:30对成交申报进行成交确认。申报包括意向申报（当被其他参与者接受时，申报方应当至少与一个参与者进行成交申报）和成交申报。无涨跌幅限制证券大宗交易在前收盘价的上下30%或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定。大宗交易不纳入证券交易所即时行情和指数计算，成交量在大宗交易结束后计入当日该证券成交总量。
（09年新增内容）2009年，深证启动总额和协议平台取代原有大宗交易系统。□通过该协议平台可进行：（1）权益类证券，包括A股、B股、基金等（2）债券类（3）专项资产管理计划协议交易。
□深圳，符合以下条件，采用大宗交易：（1）A股单笔同上海。（2）B股单笔5万股或金额不低于30万港元。（3）基金同上海。（4）债券、债券质押回购5000张（500手）或50万。（5）多只A股500万且单只20万股（相当于100万元以上）（6）多只基金500万且单只100万（7）多只债券500万且单只1.5万张（相当150万）。
协议平台按不同业务分别确认成交：（1）权益类、债券（除公司债外），成交确认时间按为15：00-15：30。（2）公司债、专项资产管理计划，成交确认时间为9：15-11：30、13：00-15：30。
知识点402（P150-157）：特别处理、交易事项。
证券的回转交易是买入的证券在交收前全部或部分卖出（使交收前再度进行交易成为可能）。我国，债券和权证实行当日回转交易;B股实行次一交易日回转交易。深圳专项资产管理计划收益权份额协议交易也实行当日回转交易。
“警示存在终止上市风险的特别处理”，股票冠以“*ST”，日涨跌幅5%。□需出现以下情形：（1）2年连续亏损或追溯后导致2年亏损;（其他答案一目了然）。
其他特别处理冠以“ST”，特别处理不是对上市公司的处罚，只是对目前状况的一种揭示，提示投资者注意风险。□须出现以下情形（不要同*ST搞混）：（1）最近1年股东权益为负或年报被出具否定意见。（2）*ST后可撤销风险警示，但最近1年扣除非经常性损益后的净利润为负。（3）受灾3个月内无法恢复。（4）主要银行账户被冻结（5）董事会无法形成决议。
□中小板出现下列情形，实行退市风险警示：（1）最近1个年度股东权益为负或年报被出具否定意见（2）最近1年对外担保超1亿且占净资产值的100%以上（3）最近1年违规为关联方提供资金超过2000万或站净资产值的50%以上。（5）受到公开谴责后，2年内再次受到谴责（6）连续20个交易日，股票收盘价低于每股面值（7）连续120个交易日，累计成交量低于300万股。
（中小板之后内容不管）
上交所收盘价为当日最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价。当日无成交以前收盘价为当日收盘价。深证以最后3分钟集合竞价结果作为当日收盘价。
对于开市停牌申报：证券开市停牌的，停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易;停牌期间，可继续申报，也可撤销申报;复牌时对已接受的申报实行集合竞价。
□除权价=（前收盘价-现金红利+配股价格*流通股份变动比例）/（1+流通股份变动比例）。例如：某公司10元派发现金红利1.50，同时按10配5的比例配股，配股价6.40，若公司股票除权除息日前收盘价为11.05，
则除权报价=（11.05-0.15+6.40*0.5）/1.5=9.40。
在权证业务中，标的证券除权除息的，权证的行权价格、行权比例作相应调整。标的证券出息的，行权比例不变，行权价格调整。
异常情况的，交易所可以决定临时停市或技术性停牌。比如，无法申报的交易席位数量超过总数10%，或行情中断营业部数量超过总数10%的，可以实行临时停市。交易所主机在停市期间继续接受申报，恢复后实行集合竞价。
知识点403（P158-159）：固定收益证券综合电子平台。
上交所2007年开发固定收益证券综合电子平台，主要进行固定收益证券（债券）的交易，包括交易商之间的交易和交易商与客户之间的交易两种。
□交易商有两种：第一，交易商，是特殊机构投资者。第二，一级交易商，是持续提供双边报价及对询价提供成交报价的交易商（类似做市商）。一级交易商进行连续双边报价，每个交易日双边报价中断时间累计不超过60分钟，双边报价应是确定报价，其价差小于10个基点，单笔报价数量不得低于5000手。交易时间为9：30-11：30，13：00-14：00。交易采用报价交易和询价交易两种方式。报价交易中可以匿名，询价中必须实名方式申报。
知识点404（P160-162）：交易信息。
□（可改成多选题）交易所每日都要发布：证券交易即时行情、证券指数、证券交易公开信息。还要编制：日报表（当日不发布）、周报表、月报表和年报表，及时公布。
虚拟开盘参考价、虚拟匹配量都是集合竞价时当时时点立即执行的价格和量。
□（可改成多选题）交易所编制综合指数、成分指数和分类指数。
□对于有价格涨跌幅限制的证券，出现下列情形之一的，将公布交易金额最大的5家营业部的信息：（1）日收盘价格涨跌幅度偏离值（=单只股票涨跌幅-对应分类指数涨跌幅）超过7%的前三只股票。（2）日价格振幅（=（当日最高价-最低价）/当日最低价（不是昨日收盘价））超过15%的前三只股票。（3）日换手率超过20%的前三只股票。
首次公开发行的股票和基金、增发上市的股票、暂停上市后恢复上市的股票在首个交易日不实行价格涨跌幅限制，直接公布交易金额最大5家营业部信息。
□出现以下情形之一的，属于异常波动，公布交易金额最大5家营业部信息：（1）连续3个交易日收盘价涨跌幅度偏离值累计达到正负20%。（2）ST类连续3个交易日收盘价涨跌幅度偏离值累计达到正负15%.（3）连续3个交易日内日均换手率与前5个交易日的日均换手率的比值达到30倍，且3个交易日内的累计换手率达20%。对无价格涨跌幅限制的三种情况不纳入异常波动指标的计算。
上交所对违规交易的证券实施特别停牌，□公布信息：（1）成交金额最大的5价营业部名称和买入、卖出数量和金额。（2）股份统计信息。
证券交易公开信息涉及机构的，公布名称为“机构专用”。
知识点405（P163-164）：交易行为监督。
证券交易所对证券交易实行实时监控。上交所重点监控：（答案一目了然）。
□对于情节严重的异常交易行为，交易所采取措施：（1）口头或书面警示（2）约见谈话（3）要求相关投资者提交书面承诺（4）限制相关证券账户交易（5）申请证监会冻结相关证券账户或资金账户（6）上报中国证监会查处。对（4）项有异议的，可提出复核申请。
□限制证券账户的措施：限制买入指定证券或全部交易品种（但允许卖出）;限制卖出（但允许买入）;限制买卖。
知识点406（P165-166）：合格境外机构投资者
合格投资者应当委托境内商业银行（1个）作为托管人托管资产，委托境内证券公司（可分别在上海和深圳委托3个）办理境内的证券交易活动。中国证监会对合格投资者实施监督管理，国家外汇管理局对合格投资者实施外汇管理。
境外投资者的境内投资应遵循：（1）单个境外投资者持一家上市股票不超过总股份的10%;（2）所有境外
投资者持一家上市股票总和不超过总股份的20%。但战略投资的持股不受上述比例限制。
上海所有合格投资者持有同一上市公司挂牌交易A股数额达到总股本的16%及其后每增加2%时，要公开该持股信息。若比例超出，5个交易日减持到以下。
第五章
知识点501（167-169）：证券自营业务。
证券自营业务是证券公司用自有资金和依法筹集的（不要少了依法筹集）资金，用自己名义开设的自营账户买卖证券的行为□：
1、从事证券自营业务要经证件会批准，其注册资本最低限额1亿，净资本5000万。
2、证券公司以盈利为目的、为自己买卖证券、通过买卖价差获利的一种经营行为。
3、使用自有或依法筹集的资金。
4、必须在自己名义开设的账户中进行，只能买证监会认可的有价证券。□一类是公开发行的证券。这是主要对象。二类是认可的其他证券。主要是非上市证券，通过银行间市场（债券）和证券公司的柜台实现。三类，在证券承销过程中发生的自营买入。
□柜台自营买卖比较分散，交易品种较单一，一般仅为非上市的债券，交易量较小，交易手续简单，费时少。
□证券自营与经纪业务根本区别是证券公司为盈利而自己买卖证券。具体表现在：（1）决策的自主性，包括：交易行为的自主性;选择交易方式的自主性;选择交易品种、价格的自主性。（2）交易的风险性;证券交易的风险性决定了自营的风险性。（3）收益的不确定性。自营买卖收益主要来源于低买高卖的价差。
知识点502（169-174）：自营业务的管理。
证券公司应建立完备的自营业务管理制度、投资决策机制、操作流程和风险监控体系，在风险可测、可控、可承受的前提下从事自营业务。
建立相对集中、权责统一的投资决策与授权机制。原则上按“董事会—投资决策机构—自营业务部门”的三级体制设立。董事会是自营的最高决策机构，主要确定自营业务规模、可承受的风险限额等。投资决策机构是自营投资运作的最高管理机构，负责资产配置策略、投资事项和投资品种等。自营业务部门为执行机构。自营业务中涉及自营规模、风险限额、资产配置、业务授权等重大决策应集体决策并存档。
自营业务运作管理重点主要有：（1）自营业务必须通过专用的自营席位，严禁将自营账户借他人使用，严禁使用他人名义和非自营席位变相自营、账外自营;自营业务资金的出入必须以公司名义进行，禁止以个人名义从自营账户中调入调出资金，禁止从自营账户中提取现金。（2）自营总规模控制，资产配置比例控制，项目集中度控制和单个项目规模控制等原则。自营业务从证券池内选择投资，建立止盈止损机制。（其他答案一目了然）
□自营风险主要有：
1、合规风险。
2、市场风险。指市场波动造成自营亏损的风险。这是自营业务面临的主要风险。
3、经营风险（不要同管理风险搞混）。指由于决策失误、内控不善等导致的风险。
合规风险防范：规定，（1）自营权益类证券及衍生品合计额不超过净资本的100%;（2）自营固定收益类证券合计额不超过500%;（3）持有一种权益类证券的成本不超过30%;（4）持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不超过5%（包销导致的除外）。计算自营规模时，按成本价与公允价值孰高原则计算。内部控制：（答案一目了然）。
信息报告：□自营报告的内容包括：（1）自营业务账户、席位（2）涉及的重大决策。（3）自营风险监控报告。
知识点503（174-177）：禁止内幕交易和禁止操纵市场（内容同基础中的内容）。
□操纵市场行为包括（1分多选题）（选项中有交易价格和数量）：
1、单独或合谋，集中资金优势、持股优势或信息优势，操纵证券交易价格或数量;
2、与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式，影响证券交易价格或交易量;
3、在自己实际控制的账户之间进行交易，影响证券交易价格或交易量;
4、其他手段。
□内幕交易行为主体包括：
1、发行人的高级管理人员
2、持有公司5%以上股份的股东及其高级管理人员
3、发行人控股的公司及其高管人员
4、由于所任职务可以获取公司有关内幕信息的人员
5、证券监管机构工作人员
6、发行服务机构有关人员
证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，为内幕信息。
□下列信息皆属内幕信息（重大事项都是）：公司营业用主要资产的抵押、出售或报废一次超过该资产的30%;公司的董事、1/3以上监事或经理发生变动。
内幕交易行为主体知悉内幕信息，且从事有价证券交易或其他有偿转让行为，或者泄露内幕信息或建议他人买卖证券等。
其他禁止的行为：
1、假借他人名义或以个人名义进行自营
2、委托他人代为买卖证券
3、违规购买本公司利害关系人发行的证券
4、自营账户借给他人
5、自营业务与代理业务混合操作
知识点504（178-182）：自营业务监管和法律责任
2008年《证券公司监督管理条例》规定，自营账户应开户之日起3个交易日报证券交易所。证券公司每月（次月5日前报送）、每半年（30日内）、每年（30日内）报送自营业务情况。自营原始资料保存20年。□加强自律管理：（答案一目了然）。
法律责任：（建议内幕信息和操纵市场外，均放弃）
□证券法规定：“操纵市场的，没收违法所得，并处以违法所得1-5倍罚款;没有违法所得或不足30万元的，处以30万元-300万元的罚款。单位操纵市场的，对直接负责人给予警告，并处10万元-60万元的罚款。
□证券法规定：内幕交易的，依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得1-5倍罚款;没有或所得不足3万元的，处以3-60万元的罚款。单位的，直接负责人给予警告，并处3-30万元罚款。
第六章
知识点601（P183-186）：资产管理业务。
资产管理业务是证券公司作为资产管理人，与客户签订资产管理合同，对客户资产进行经营运作的行为。□包括3种：
1、为单一客户办理定向资产管理业务。□特点是（1）证券公司与客户必须是一对一;（2）具体投资方向在合同中约定;（3）必须在单一客户的专用证券账户中经营运作。
2、为多个客户办理集合资产管理业务。□分为：限定性集合资产管理计划（主要投资固定收益品种，权益类的不超过资产净值的20%），和非限定性集合资产管理计划（不受上述投资范围限制）。□特点是：（1）集合性，即公司与客户是一对多。（2）投资范围有限定性和非限定性（3）客户资产必须进行托管。（4）通过专门账户投资运作。（5）较严格的信息披露。
3、为客户特定目的办理专项资产管理业务。针对客户的特殊要求，设定特定投资目标，通过专门账户为客户提供资产管理服务。□特点是：（1）综合性，即公司与客户可以是一对一，也可是一对多。既可采取定向方式，也可采取集合方式。（2）特定性，要设定特定的投资目标。（3）通过专门账户经营运作
□证券公司从事资产管理业务应符合：（1）净资本不低于2亿元（2）资产管理人员中具有3年以上相关从业经历的人员不少于5人（3）近1年内未受处罚;（其他答案一目了然）。
□证券公司申请资产管理业务提交材料：（1）净资本（非净资产）计算表和最近一期的财务报表（2）资产管理业务人员的情况登记表和相关简历、证件复印件;（其他答案一目了然）。
取得资产管理业务资格的证券公司可以办理定向资产管理业务。□（同上面联系记忆）办理集合资产管理业务还应符合：（1）健全的制度（2）设立限定性集合资产管理计划的净资本不低于3亿元，非限定性集合资产管理计划的净资本不低于5亿元（3）近1年不存在挪用客户结算资金的情况。
知识点602（P186-189）：资产管理的基本要求。
□证券公司从事资产管理业务应遵守原则：（1）守法合规（2）公平公正（3）资格管理（4）约定运作（5）集中管理（6）风险控制。
证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于100万;办理集合资产管理业务，只能接受货币资金形式的资产;设立限定性集合资产管理计划接受单个客户的资金数额不得低于5万;设立非限定性集合资产管理计划，单个客户不得低于10万;集合资产管理计划设定均等份额，客户不得转让其所拥有的份额（只能赎回）;证券公司可以以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划，参与1个集合计划的自有资金不得超过总规模5%，且不超过2亿元，参与多个集合计划的不超过15%;证券公司可以自行推广集合计划，也可以委托客户资金存管银行代理推广;设立集合计划应自批准日起6个月内启动推广工作，并在60个工作日内完成设立并开始投资运作;资产管理的客户资产投资于一家公司不得超过总量的10%，同时不得超过该计划资产净值的10%;公司管理的客户资产投资于本公司关联单位发行的证券应事先取得客户的同一，其中单个集合计划投资上述证券的资本不超过该计划的5%。
证券公司办理定向计划、集合计划，应将计划资产交由资产托管机构（商业银行）进行托管。资金账户名称应当是“集合资产管理计划名称”，证券账户名称应是“证券公司名称-资产托管机构名称-集合资产管理计划名称”。□托管机构的职责类同于基金托管。
知识点603（P190-197）：定向资产管理计划。
□证券公司开展定向计划应遵循基本原则：（1）公平公正、诚实守信（2）健全内控、规范运作（3）投资风险客户自担
基本规范：证券公司不得接受本公司从业人员及其配偶成为定向资产管理开业客户;□尽职调查及风险揭示：了解客户身份、财产与收入状况、证券投资经验、风险认知与承受能力和投资偏好等;客户委托资产可以是客户合法持有的现金、有价证券等各种金融资产;对不同客户的委托资产应当独立建账，独立核算;应当使用定向资产管理专用证券账户，以客户名义开立或将客户普通证券账户转换为专用证券账户;专用证券账户名称为“客户名称”，同一客户只能办理1个上海和深证专用账户;证券公司应当自专用账户开立之日起3个交易日将账户报备交易所;计划结束后15日内申请注销账户并在3个交易日内报备交易所;相关资料保存期20年。
（其他内容答案一目了然）
知识点604（P197-209）：集合资产管理业务。
对集合资产管理业务实行集中统一管理，建立严格的业务隔离制度（业务之间的隔离和人员岗位的隔离）;建立计划投资主办人员制度，主办人员须有3年以上相关从业经历;建立独立完整的账户、核算等管理制度，切实防止帐外经营、挪用计划资产等违规情况的发生。
严禁通过报刊、电视等公共媒体推广集合计划。
集合资产管理计划的投资交易活动应当集中在专用账户和专用交易单元上进行（1个计划使用1个交易单元）。单个会员管理的多个集合资产管理计划由同一托管机构托管的，可以共用一个专用交易单元。
上海，在集合计划运作前5个交易日，□（变多选题）应通过会籍办理系统报备材料：批复函、计划说明书、合同、主办人员情况、专用交易单元和专用证券账户、托管机构名称。
□（变多选题）深证，在深交所网站会员之家网页的“业务在线——资产管理”栏目下报备：计划基本情况、批文号、专用账户和交易单元编号、托管机构名称和联系人、主办人信息、经办人信息。
证券公司应当在计划开始运作之日起6个月内是投资组合符合合同的约定，因市场变动导致约定没达到时应在10个工作日内进行调整。
计划运作后，公司和托管机构应当至少每三个月向客户提供一次管理报告和托管报告，在每个年度结束后60个工作日以内，对计划单独进行年度审计。
上海，通过会籍系统在每月前5个工作日内，向上交所提供上月资产净值;会计年度结束后4个月内，向上交所报送计划单项审计意见。当发生巨额退出等重大事项的，应在发生之日起2个工作日内上报交易所。计划终止应5个工作日报备交易所。
□深圳，计划成立后5个工作日内向交易所提交材料：批文、计划说明书、合同范本、托管协议、计划推广设立情况、计划验资报告。□会员应在运作期间履行持续报告义务：（1）每个交易日上午9：00前在深交所网站报备前一交易日的计划资产净值（2）每季度结束后的15个工作日内以书面形式向深交所报送计划管理报告、托管报告和交易监控报告。（其他同上海）。
计划推广期间的费用不得从集合资产管理计划资产中列支。
□证券公司申请集合计划时报送：1、申请书。2、计划说明书。3、合同。4、资产托管协议与网络测试报告。5、推广方案及推广代理协议。6、证券公司、代理推广机构与登记结算机构的联网测试报告。7、计划的高级管理人员、主办人签署的承诺书。8、法律意见书。
□计划说明书主要内容包括：1、投资理念与投资策略。2、投资决策依据、投资程序与风险控制。3、投资限制。4、信息披露。5、风险揭示。（其他答案一目了然，均有集合计划的字眼）
计划合同由证券公司、托管机构与单个客户三方签署。□其中投资收益与分配应明确：收益的构成、收益分配原则、分配方案、分配方式。
□计划中客户的权利：（1）按投资比例分享投资收益（2）按合同约定，参与和退出计划（3）知情的权利。至少每周披露一次计划份额净值。
□
计划中客户的义务：（1）按合同约定承担投资风险（2）保证委托资产来源及用途的合法性（3）不得非法汇集他人资金参与计划（4）不得转让计划的份额（5）按合同的约定支付费用。
知识点605（P209-211）：资产管理业务的禁止行为与风险控制
证券公司在资产管理业务中禁止：
1、将集合资产管理计划资产用于可能承担无限责任的投资。
2、自营业务抢先定向资产管理业务进行交易，损害客户利益
3、通过公共媒体推介具体的定向资产管理业务方案和集合资产管理计划。
4、以自有资金参与本公司开展的定向资产管理业务。
5、以签订补充协议等方式，掩盖非法目的或规避监管要求。
（其他答案一目了然）
□资产管理业务主要风险：
1、合规风险。
2、市场风险。面临的主要风险。
3、经营风险。指业务中投资决策或操作失误带来损失。
4、管理风险（注意同经营风险的区别）。指由于管理不善、违规操作导致损失。
知识点606（P212-217）：资产管理业务的监管和法律责任。
监管职责上：证监会进行监督管理，协会、证交所、期交所和登记结算公司实行自律管理和行业指导。中国证监会的监管措施：（1）责令增加内部合规检查次数并提交报告（2）对公司高级管理人员进行监管谈话，记入监管档案（3）责令处分或更换有关责任人，并报告处分结果。
第七章
知识点701(P218-220)：融资融券业务。
融资融券是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。
证券公司经营融资融券应具备：(答案一目了然)。
目前开展融资融券试点，未经证监会批准，任何证券公司不得向客户融资融券，也不得提供相关便利和服务。
□证券公司申请融资融券试点应具备：
1、经营经纪业务已满3年，且未创新试点类证券公司。
2、健全的各项制度。
3、公司高级管理人员近2年无违规情形。
4、近2年风险监控指标持续符合规定，近6个月净资本均在12亿元以上
5、第三方存管
6、已完成交易、清算等的集中管理，不规范账户已集中监控。
7、具备开展试点的人员、技术等条件。
□证券公司申请该业务应提交材料：(1)试点申请书(2)股东会的决议(3)试点实施方案(4)三方存管方案情况说明(5)负责人员的名册及资格证明文件
公司法定代表和业务负责人在申请书上签字，对申请材料的真实性负法律责任。
获批后，公司向公司登记机关申请业务范围的变更登记，向证监会申请换发经营证券业务许可证。
□正式开展前还应向交易所申请融资融券交易权限，并提交文件：(1)经营证券业务许可证及其他有关批准文件。(2)试点实施方案、内部管理制度文件。(3)负责人员名单及联络方式
知识点702(P220-222)：融资融券业务的基本原则。
□基本原则包括：
1、合法合规原则。证券公司向客户融资，应当使用自有资金或依法筹集的资金;向客户融券，应当使用自有证券或依法取得处分权的证券。
2、集中管理原则。业务的决策和主要管理职责应集中于证券公司总部。原则上按“董事会—业务决策机构—业务执行部门—分支机构”的构架运行。董事会负责：基本管理制度，部门设置及职责、业务总规模;业务决策机构由有关高级管理人员及部门负责人组成，负责：业务操作流程、分支机构选择、授信额度等;业务执行部门负责：具体管理和运作，确定对具体客户的授信额度(非业务决策机构职责)，对分支机构业务进行审核。禁止分支机构未经总部批准向客户融资融券，自行决定授信、保证金收取等总部决定事项。
3、独立运行原则。业务、人员、信息、账户等方面相互分离、独立运行。
4、岗位分离原则。
知识点703(P222-223)：账户体系。
□证券公司应以自己的名义，在登记结算机构开立：融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户;在商业银行开立：融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。
公司在登记结算机构开立：
1、融券专用证券账户。记录融券活动中证券的变化(涉及证券，当然只能在登记结算机构开户)
2、客户信用交易担保证券账户。记录客户交存的担保品(某种有价证券)的变化。(只涉及用于担保目的的证券，当然只能在登记结算机构开户)
3、信用交易证券交收账户。用于融资融券业务的证券结算(是最主要的账户，只用于证券交收，当然只能在登记结算机构开户)
4、信用交易资金交收账户。用于融资融券业务的证券结算(是最主要的账户，只用于资金交收，当然只能在登记结算机构开户)
公司在商业银行开立：
5、融资专用资金账户。记录融资活动中资金的变化，对应融券专用证券账户。(涉及资金的划转，当然只
哲学与人生知识点总结
哲学与人生知识点总结 第一单元坚持从客观实际出发脚踏实地走好人生路 1.客观实际：不依赖于人的意识而独立存在，永远在运动变化发展， 按照本身特有的规律不断运动变化和发展。 2.什么是人生客观实际：社会历史条件，个人主客观条件，人生不 同阶段不同特点 3.从实际出发对人生选择的重要性：组号任何事情的前提和基础； 没有对客观实际的认识，就不可能进行正确的选择；不符合客观实际的选择会对人生起到负面作用；认识客观实际的关键是正确认识自己。 4.如何选择适合自己发展的人生道路：客观认识自己，使主观符合 客观；自己的主观愿望要适应时代潮流；主动选择。 5.物质是运动的：事物都是运动的；物质和运动分不开；运动是有 规律的。 6.人生行动的限制因素：自身的体力和智力；社会历史条件。 7.为什么说人生路是自己走出来的？ 第一，不同的行动造就不同的人生。 第二，人的成长只有在行动中实现，才能获得人生的体验和感悟。第三，只有积极行动才有精彩人生。 8.勇敢走出自己的人生路：选择决断之勇；克服困难之勇；坚持到 底之勇。
2.不承认差别和分期。和而不同是对人际和谐的基本阐释。人际交 往中，人与人之间的根本利益一致的条件下达到求同存异，化解矛盾，实现总体上平衡和谐状态，是人们追求生存，求发展的共同利益决定的。 3.发展观：世界上一切事物都是发展变化的，一成不变的事物不存 在。 4.发展——发展不是单纯数量的增加，不是重复。发展是事物自身 性质的突破和飞跃，是新事物代替旧事物的前进的，上升的运动。 5.新事物——指符合事物发展规律和方向、具有强大生命力和远大 发展前途的事物。 6.判断新旧事物不能仅凭出现时间的先后，也不能仅凭形式上现象 上是否新奇，而要看其是否符合事物发展的必然趋势。 7.事物发展前进性与曲折性的统一：前进性是事物发展的总趋势， 新事物是不可战胜的。它不是对旧事物的全盘抛弃，而是扬弃，既克服消极过时的又保留合理积极的因素，并增加了旧事物所不能容纳的新内容，有旧事物不可比拟的优越性；但是新事物的发展不是一帆风顺的，总要经历一个由小到大由弱到强的过程。事物发展不是笔直的，而是波浪式前进，螺旋式上升。前途是光明的，道路是曲折的，是一切事物发展的客观规律。 8.发展的观点要求我们：想问题办事情要着眼于发展，立足于发展， 与时俱进。支持新事物，促进新事物的发展。要学会辨别新旧事物。要正确立理解发展过程中的前进性与曲折性的辩证关系。在
证券投资顾问考点汇总 1、2011年1月，证券分析师与投资顾问正式分为两类； 2、中国证券业协会对证券公司、投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并制定职业规范和行为准则 3、客户回访留痕不少于3年，1个月内回访，客户数的10%，专门人员独立实施 4、证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年 5、投资咨询行业职业道德的十六字原则：独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平 6、证券投资顾问不得同时注册为注册分析师 7、证券投资顾问应当了解客户情况，在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务 8、按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取服务费用，可以差别佣金 9、表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或者提示买卖时机功能的，应当说明其方法和局限 10、证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理，书面或电子文件留痕 11、马科维茨投资组合理论、资本资产定价模型、套利定价理论 12、维持期阶段：寻求多元投资组合 13、理财活动侧重于偿还房贷、筹集教育基金的是稳定期，投资工具是自用房产投资、股票、基金 14、维持期最重要的理财活动是收入增加、筹退休金；稳定期的，偿还房贷，筹教
育基金；高原期55-60，负担减轻、准备退休；退休期＞60，享受生活，规划遗产15、货币时间价值/资金时间价值：一定数量的货币在两个时点之间的价值差异，影响因素包括：时间，收益率或通货膨胀率，单利与复利 16、单期中终值的计算公式为：FV=PV*（1+r）,多期中终值的计算公式为：FV=PV*（1+r）的t次方，所以终值跟计息方法，现值的大小和利率相关，而与市场价格无关 17、永续年金是指在无限期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流；比如优先股，它有固定的股利而无到期日，其股利可视为永续年金；未规定偿还期限的债券，其利息也可视为永续年金。 18、年金是在某个特定的时间段内一组时间间隔相同、金额相等的、方向相同的现金流；根据时间点不同，可以分为期初年金（eg生活费支出、教育费支出、房租支出）和期末年金（房贷支出）； 19、单利现值计算公式为Vo=Vn/(1+i*n)，复利现值的计算公式为：PV=FV/(1+r)^t 20、不同复利期间投资的年化收益率成为有效年利率EAR，名义年利率与有效年利率EAR之间的换算即为:EAR=（1+r/m）^m-1,其中，r是指名义年利率，EAR是指有效年利率，m是指一年内复利次数 21、复利现值系数=1/复利终值系数 22、44-68提关于复利的计算 23、证券市场线方程对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述，期望收益为纵坐标，β系数为横坐标 24、β系数衡量的是证券的系统风险，β值越大，证券的系统风险越大；当证券与市场能够负相关时，β系数为负数
三种类型脱水的对比 体内固定酸的排泄（肾脏）： 固定酸首先被体液缓冲系统所缓冲，生成H 2CO 3和相应的固定酸盐（根）； H 2CO 3在肾脏解离为CO 2和H 2O ，进入肾小管上皮细胞，即固定酸中的H ＋ 以CO 2和H 2O 的形式进入肾小管 上皮细胞，进一步通过H 2CO 3释放H ＋ 进入肾小管腔； 固定酸的酸根以其相应的固定酸盐的形式 被肾小球滤出； 进入肾小管腔的H ＋ 和固定酸的酸根在肾小管腔内结合成相应的固定酸排出体外。 呼吸性调节和代谢性调节（互为代偿，共同调节）： 呼吸性因素变化后，代谢性因素代偿： 代谢性因素变化后，呼吸性、代谢性 因素均可代偿： 酸碱平衡的调节： 体液的缓冲，使强酸或强碱变为弱酸或弱碱，防止pH 值剧烈变动； 同时使[HCO3-]/[H 2CO 3]出现一定程度的变化。 呼吸的变化，调节血中H 2CO 3的浓度； 肾调节血中HCO3-的浓度。 使[HCO3-]/[H 2CO 3]二者的比值保持20:1，血液pH 保持7.4。 各调节系统的特点： 血液缓冲系统：起效迅速，只能将强酸（碱)→弱酸(碱)，但不能改变酸(碱)性物质的总量； 组织细胞：调节作用强大，但可引起血钾浓度的异常； 呼吸调节：调节作用强大，起效快，30 min 可达高峰；但仅对CO 2起作用； 肾 调节：调节作用强大，但起效慢，于数小时方可发挥作用，3~5 d 达高峰。
酸碱平衡紊乱的类型： 代偿性: pH仍在正常范围之内, 即[HCO3-]/[H2CO3]仍为20:1, 但各自的含量出现异常变化。失代偿性: pH明显异常，超出正常范围。 判定酸碱平衡紊乱的常用指标： pH值：7.35-7.45（动脉血） 动脉血CO2分压（PaCO2）：33-46mmHg，均值40mmHg 标准碳酸氢盐和实际碳酸氢盐(SB/AB)：正常人AB=SB：22-27mmol/L，均值24mmol/L 缓冲碱(BB)：45-52mmol/L，均值48mmol/L 碱剩余(BE)：-/+3.0mmol/L 阴离子间隙(AG)：12-/+2mmol/L，AG＞16mmol/L，判断AD增高代谢性酸中毒
一．哲学是什么？ 教材上的定义是：哲学是对具体科学知识的归纳和总结。 我国著名哲学家冯友兰先生却说：哲学就是对人生有系统的反思。 两者的论述不同是因为角度不同。前者是从哲学的构成方面来说的，后者则强调了哲学对人生意义。相比之下，我更喜欢冯友兰先生的观点。 学习哲学的目的是指导人生，只有学以致用才是哲学最高的境界。 二．比较各哲学流派，我觉得，马克思主义哲学对人生的指导意义最为直接有效。 下面，我将简单论述马克思主义哲学对人生的指导意义。 马克思主义哲学开宗明义，他强调：物质决定意识，意识可以反作用于物质。他要求我们的实践活动都要坚持物质第一性，客观看待我们的世界。可以说，马克思的唯物论思想是对唯心主义最彻底的打击。他对人们的思考方式，实践方式都产生了革命性的影响。人生是一个实践的过程，而实践的前提是认识我们的世界。有人把实践建立在“想当然”的基础上，论文格式因此有了空中楼阁这样的闹剧；有人把实践的成败寄托给“神仙魔法”，于是有了邪教这样的社会毒瘤。可见，认识的偏失直接导致实践的失误。好在，马克思主义用强有力的证据向我们展示了科学的认识方法，他告诉我们，这个世界是物质的，没有神仙魔法，要改变世界，要完善人生就只能靠自己去实践。因此，我相信，一个头脑清醒的人，才会有能力科学的规划自己的人生，而清醒的标准是什么？是能看清世界的本质，正确认识自我。可以说，唯物辩证法是马克思主义哲学的精华。他不但指出了事物的联系，还提出了科学的方法论。中国革命的胜利，中国特色社会主义的建设，和科学发展观的提出，都表明唯物辩证法有着科学的本质和惊人的魅力。对人生而言，辨证的看待人生，规划人生也极为重要。比如，眼下正处于高中阶段的我，我要知道我所面对的主要矛盾是学习；在学习的过程中，我要学会抓住知识的重点；学科之间要统筹兼顾，清楚不同学科，不同知识点之间的联系，还要有举一反三的创新能力和发散思维。勿容置疑，生活里处处都是哲学，处处都有辩证法。 历史也告诉我们，一个人如果可以理解并运用这些辩证法，按规律办事，势必会有所斩获的。钱学森先生曾在一封信里说，马克思主义哲学对他的工作和生活都起到了很大的指导作用。由此可见，一个懂得规划人生的人，就要辨证的看待自己的人生，为人生的不同阶段制定不同的目标，在不同人生的环境里用不同的方式自我发展。 另外，马克思主义哲学对人格塑造也极有帮助。马克思认为：人民群众是历史的创造者；人生的真正价值是贡献。历史也证明，任何违背人民意愿，伤害人民利益的行为都会被人民的力量所消灭。因此，马克思主义教会我们如何去做一个有价值的人，如何去实现人生价值。作为一名普通的公民，作为这个国家的一员，我很欣赏里根总统的那句名言：不要问祖国给了你什么，先问问自己为祖国做过什么。是呀，当我们这样或那样抱怨我们的社会时，我们问过自己的责任吗？问过我们为国家贡献过什么吗？如果一个人的人生追求只是为了自己的功名利禄，这样的人生还算有意义吗？古往今来，死去的王侯将相多得多，但能被人记起的又有几人。能被人们记住是大义凌然的民族英雄，是甘于奉献的正人君子。 三．马克思主义哲学是赋予人生以目的和意义的世界观。马克思主义哲学是人类心灵深层的伟大创造，其主旨即在于使人的精神境界不断地升华，论文格式在精神境界的升华中崇高起来。马克思主义哲学的修养与创造，是人们追求崇高的过程，也是使人们自己崇高起来的过程。 参考文献： 《哲学常识》——人民教育出版社 《西方哲学史》——世界知识出版社 《马克思主义哲学》——中央党校出版社
名词解释 1.证券 2.证券市场 3.证券的基本特征 4.无价证券 5.有价证券 6.资本证券 7.证券发行市场 8.证券流动市场 9.股票市场10.债券市场11.基金市场12.证券投资者13.证券发行人14.纽约证券交易所15.伦敦证券交易所16.东京证券交易所17.股份制18.股份公司19.股份有限公司20.股份有限公司的资本21.公司合并22.公司破产23.公司解散24.公司清算25.股票26.普通股27.优先股28.国家股29.法人股30.个人股31.A股32.B股33.H股34.N股35.股票价格36.股票价格指数37.债券38.政府债券39.国债40.国库券41.金融债券42.贴现金融债券43.企业债券44.公司债券45.信用债券46.担保债券47.固定利率债券48.浮动利率债券49.累进利率债券50.可转换债券51.国际债券52.外国债券53.扬基债券54.武士债券55.龙债券56.欧洲债券57.投资基金58.开放型基金59.封闭型基金60.契约型基金61.公司型基金62.成长型基金63.收入型基金64.平衡型基金65.股票基金66.债券基金67.货币市场基金68.期货基金69.期权基金70.指数基金71.美元基金72.日元基金73.欧元基金74.国际基金75.海外基金76.国内基金77.国家基金78.区域基金79.证券经营机构80.证券经纪业务81.证券自营业务82.证券承销业务83.公司理财业务84.资产管理业务85.公司并购业务86.证券公司87.证券信息公司88.证券投资咨询公司89.证券的信用评级90.资产评估91.会员制证券交易所92.公司只证券交易所93.证券的发行市场94.公募95.私募96.发起设立97.募集设立98.代销99.全额包销100.余额包销101.上网定价发行103.平价发行104.溢价发行105.时价发行106.中间价发行107.折价发行108.议价法109.竞价法110.拟价法111.定价法112.股票发行费用113.股票发行成本114.注册制115.核准制116.债券发行市场117.国债一级自营商118.债券的资信评级119.证劵交易120.证劵交易的方式121.现货交易122.期货交易123.信用交易124.期权交易125.证劵交易市场126.场内交易市场127.场外交易市场128.证劵上市129.会员制证劵交易所130.公司制证劵交易所131.经纪人132.证劵自营商133.证劵交易程序134.证劵投资分析135.基本分析法136.技术分析法137.道琼斯分类线138.公司分析139.k线140.技术指标法141.乖离率（bias）142.风险143.风险管理144.风险管理周期145.系统风险146.宏观经济风险147.购买力风险148.市场风险149.非系统风险150.经营风险151.流动性风险152操作性风险153.证劵投资风险评估154.德尔菲法155.回避风险156.减少风险157.留置风险158.分散风险159.贝塔系数160.证劵市场监管161.公开原则162.公平原则163.公正原则164.注册制165.核准制166.信息披露制度167.证劵上市制度168.上市公司的信息持续披露制度169.证劵交易行为的监管170.内幕交易171.操纵市场172.欺诈客户173.证劵从业人员1.答:是多种经济权益凭证的统称,可以概括为用来证明持券人有权按其券面所载内容取得应有权益的书面证明2.答:就是提供有效的竞争买卖证券的场所,是证券所体现的各种经济关系的总和 3.答:包括法律特征和书面特征.前者指证券所反映的是某种法律行为的结果,其出现、存在、使用以及所包含的特定内容都由法律规定并受法律保护,后者指证券一般采用书面形式,具有一定的格式 4.答:是指不能使持券人或第三者取得一定收入的证券5.答:是具有一定的票面金额,证明持券人对某种资产拥有所有权或债权,有权按期取得一定收入的书面凭证6.答:是有价证券的主要形式,它是对一定量的资本拥有所有权和对一定的收益分配拥有索取权的凭证7.答:又称为一级市场或初级市场,是证券发行人为筹集资金,按照一定的法律规定和发行程序,向投资者发售新证券的市场8.答:又称二级市场或次级市场,是已发行证券的交易场所9.答:是以股票为发行和交易对象的市场,属于长期资本市场10.答:是发行和买卖债券的场所11.答:是基金证券发行和流通的市场12.答:是证券市场的资金供给者,也是证券的需求者和购买者13.答:是资金的需求者和证券的供给者,他通过在市场上发行股 票、债券等各类证券来筹集资金14. 答:成立于1863年,前身是成立于1792 年的纽约证券交易协会.该所是会员 制的非法人团体,会员包括经纪商和 交易商15.答:是历史最悠久的证券交 易所之一,起源于17世纪末的伦敦交 易街露天市场,1773年正式命名.1973 年,该所同英国各地的交易场所合并, 成为目前的伦敦证券交易所.16.答:成 立于1878年,后因战争原因一度中断 营业.1949年4月重新开业17.答:具体 地说,股份制就是按一定的法规程序, 通过发行股票筹集资本,创立法人企 业,对生产要素实行社会占有联合使 用,企业拥有独立的法人资产,从事生 产经营,投资者按投资入股的份额参 与企业的管理和分配,同时承担有限 经济责任的一种企业组织形式和财 产制度18.答:是股份制企业的典型组 织形式.是指通过发行股票把分散的 资金筹集起来,用以从事工商经营的 经济组织19.答:是通过发行股票集资, 由一定数量的股东按规定的法律程 序组建的以营利为目的的公司20.答: 是经政府批准的、公司章程所确定 的、由股东们出资认购股份所筹集的 公司财产总额21.答:两个或两个以上 的股份有限公司,依据合同约定或法 律规定,将财产合并,联合组成一个新 公司,或一个公司去的股份的方法,收 取另一个或几个公司的财产或控制 权的法律行为22.答:是指当债权人的 总资产不足以抵偿到期债务时,有法 院依照法定程序将其债务人所有财 产公平清偿所有债权人,不足之数免 于清偿的制度23.答:公司解散是公司 法人资格取消的法律程序和公司业 务经营活动终止的法律事实24.答:是 终结解用公司法律关系，消灭解用公 司法人资格的程序25.答:是股份公司 发给股东作为投资入股的证书和借 以取得股息的凭证26.答:是股息随股 份公司利润的变动而变动的股票.它 是股票最基本、最普遍的形式27.答: 是在公司资产、利益分配方面有优先 权的股份28.答:是指以国家的资产折 算的股份和国家投资持有股份29.答: 是指法人以自有资金认购的股份或 原集体企业的资产重估后折算的股 份30.答:是指社会个人或股份公司内 部职工以个人财产投入公司形成的 股份31.答:是供国内投资者认购和买 卖的普通股票32.答:是供境外投资者 以外币认购和买卖的普通股票33.哒: 它是境内公司发行的以人民币标明 面值,供境外投资者用外币认购,在香 港联合交易所上市的股票34.答:它是 以人民币标明面值,供境外投资者用 外币认购,获纽约证交所批准上市的 股票35.答:就是股票在市场上买卖的 价格,36.答:一般是通过选择若干种具 有代表性的上市公司的股票,经过计 算其成交价格而编制出的一种股票 平均数.37.答:是一种有价证券,是社 会各类经济主体为筹集资金而向债 券投资者出具的、承诺按一定利率定 期支付利息的、并到期偿还本金的债 权债务凭证38.答:是政府和政府代理 公共机构作为债务人向社会众发行 的债券凭证,它具体可以分为国家债 券、政府机构债券、地方债券39.答: 指的是国家或中央政府为筹措财政 资金,凭其信誉按照一定程序向投资 者出具的、承诺在一定时期支付利息 和到期偿还本金的一种格式化的债 权债务凭证40.答:指的是中央政府为 调节短期差额,弥补政府正常财政收 入不足而由国家财政部门发行的一 种短期或短中期政府债券41.答:由银 行和非银行金融机构发行的债券42. 答:是按照一定折扣率,以低于票面金 额发行,到期以票面金额偿付的金融 债券43.答:是企业按照法定程序发行, 约定在一定期限内还本付息的债务 凭证44.答:即企业债券45.答:指仅凭 筹资人的信用发行的、没有担保的债 券46.答:是指以抵押、质押、保证等 方式发行的债券47.答:指在偿还期内 利率固定不变的债券48.答:指票面利 率随市场利率定期变动的债券49.答: 是随着债券期限的增加,利率累进的 债券50.答:是可转换企业债券的简称 是一种可以在特定时间、特定条件下 转换为普通股股票的一种特殊性质 的企业债券51.答:指的是由国际机 构、外国政府及外国法人所发行的债 券52.答:是指某一国的发行人在另一 个国债券市场上发行的、以市场场所 在国的货币标明面值的债券53.答:是 美国以外的政府、金融机构、工商企 业和国际组织在美国债券市场上发 行的、以美元为计值货币的外国债券 54.答:是在日本债券市场上发行的外 国债券,是日本以外的政府、金融机 构、工商企业和国际组织在日本国内 市场上发行的以日元计值货币的债 券55.答:是以非日元的亚洲国家或地 区货币发行的外国债券56.答:是指国 外借款人在欧洲金融市场上发行的, 不是以发行所在国货币,而是以另一 种货币计值并还本付息的债券57.答: 是一种利益共享、风险共但的集合投 资方式,即通过发行基金单位,集中投 资者的资金,有基金托管人托管,由基 金管理人管理和运用资金,从事股票、 债券、外汇、货币等金融工具投资, 以获得投资收益和资本增值58.答:是 指基金规模不是固定不变的,而是可 以随时根据市场供求情况发行新份 额或投资人赎回的投资基金59.答:是 相对于开放型基金而言的,是指基金 规模在发行前已确定,在发行完毕后 和规定的期限内,基金规模固定不变 的投资基金60.答:是委托人、受托人、 受益人三方订立信托投资契约,经理 机构依照契约管理信托财产进行投 资,受托人负责保管信托财产,而投资 成果由投资者享有的一种基金形态 61.答:是指按公司法组成的基金,这种 投资基金本身就是投资公司,而这类 投资公司以发行股份的方式募集资 金,然后交由某一选定的基金管理公 司进行投资,投资者凭其持有的投资 基金股份,依法分享投资收益62.答:是 把追求资本的长期作为其投资目的 的投资基金63.答:是指以能为投资者 带来高水平的当期收入为目的的投 资基金64.答:是指以支付当期收入和 追求资本的长期成长为目的的投资 基金65.答:是指以股票为投资对象的 投资基金66.答:是指以债券为投资对 象的投资基金67.答:是指以国库券、 银行可转让存单、商业票据、公司债 券等货币市场短期有价证券为投资 对象投资基金68.答:是指以各类期货 品种为主要投资对象的投资基金69. 答:是指以能分配股利的股票期权为 投资对象的投资基金70.是指以某种 证券市场的价格指数为投资对象的 投资基金71.答:是指投资于美元市场 的投资基金72.是指投资于日元市场 的投资基金73.是指投资于欧元市场 的投资基金74.答:是指资本来源于国 内,而投资于国外市场的投资基金75. 答:是指资本来源于国外,并投资于国 外市场的投资基金76.答:是指资本来 源于国内,并投资于国内市场的投资 基金77.答:是指资本来源于国外,并投 资于某一特定国家的投资基金78.答: 是指投资于某一特定区域的投资基 金79.答:是指符合一定的设立条件,经 国家证券主管机关批准设立,在证券 市场上经营法定肺胃内的证券业务, 并以其自有资本自担风险、自负盈亏 的金融企业80.答:是指通过收取佣金 作为报酬,促成市场买卖双方交易行 为而进行的证券中介业务81.答:就是 证券经营机构以自己的名义和资金 买卖证券,自己承担市场风险以获取 利润的证券业务82.答:是证券机构代 理证券发行人发行证券的行为83.答: 是指证券经营机构作为客户的金融 或经营管理顾问,向其提供的一种投 资咨询业务84.答:是证券经营机构凭 借其经验和信息优势、人才优势,接受 客户委托,为其管理资产85.答:是为企 业兼并收购充当顾问,运用自己的专 业只是和丰富经验为企业提供战略 方案、机会评价和选择、资产评估、 并购结构设计、价格确定及收购资金 安排等,统一协调参与收购工作的会 议、法律、专业咨询人员,最终形成并 购建议书并参加谈判86.答:是由证券 主管机关依法批准设立的在证券市 场上经营核准范围内的证券业务的 金融机构87.答:依法设立的对证券信 息进行搜集、加工、整理、存储、分 析传递、为客户提供各类证券信息服 务的专业性中介机构88.答:依法设立 的凭借自身的人才优势、信息优势, 对证券市场行情等信息进行搜集和 整理并据以形成恰当的理解和看法, 由具有资格的咨询人员向投资者提 供有偿咨询服务的中介机构89.答:指 专业机构对准备发行的证券的可靠 度以及风险的大小进行客观、公正、 权威的评定,以方便投资者决策90.答: 指由专门的机构和人员依照国家有 关规定和数据资料,根据特定的目的, 遵循适当的原则、方法和计价标准, 按照法定程序对资产价值进行评定 和估算的过程91.答:是以会员协会形 式成立的不以营利为目的的组织,主 要由证券商组成.92.答:由股东出资组 成的以赢利为目的的公司法人.公司 制证券交易所对在本所内进行的证 券交易负有担保责任.必须设立赔偿 基金93.答:指新发行的股票、国债、 公司债券等证券初次交易的市场94. 答:指发行人通过中介机构面向不特 定的社会公众广泛地发售证券95.答: 又称不公开发行或内部发行,是面向 少数特定投资人发行证券的方式96. 答:是发起人在公司设立时,必须全额 认购首次发行的全部股票,无需向社 会公众筹资.97.答:是公司发起人在公 司设立时只认购一部分股票,其余的 面向社会公开招股,从而达到预定的 资本额度98.答:指发行人委托证券中 介机构代为向投资者销售证券,发行 人向中介机构支付一定的发行手续 费99.答:指由承销商按一定价格全部 买下或销售剩余部分的证券,并承担 全部销售风险100.答:指发行人委托 承销商按合同约定的价格、数额、期 限销售证券101.答:是指主承销商利 用证券交易所的电子交易系统,由主 承销商作为惟一卖方,投资者在制定 的时间内,按规定发行价格委托买入 的方式进行股票认购的股票发行方 式103.答:也称等额度发行或面额发 行,发行价格与票面额度等104.答:指 发行人以高于票面额度的价格发行 股票105.答:指以同种或同类股票的 流通价格为基准来确定股票发行价 格106.答:指以介于面额和市场价格 之间的价格来发行股票107.答:指低 于票面额度的价格出售新股,即按票 面额度打一定折扣后发行股票108.答: 指股票发行公司直接与承销商议定 承销价格和面对最终投资者的出售 价格109.答:指股票发行公司将其股 票发行计划和招标文件向一定范围 的所有股票承销商公告,各股票承销 商根据自己的情况拟定各自的标书, 以投标的方式竞争股票承销业务,中 标标书中的价格就是股票发行价格 110.答:指股票出售以前,由发行公司 首先算出参考价格,然后根据此价格 进行公开发售111.答:承销商与发行 人在公开发行前定一个固定的价格, 然后根据此价格进行公开发售112.答: 指股票在发行过程中所支付的一系 列费用,主要是发行公司向各种中介 机构支付的费用113.答:针对资本的 利用效率而言的114.答:指发行人在 准备发行证券时,必须将依法公开的 各种资料完全、准确地向证券管理主 管机构呈报并申请注册115.答:指发 行人在发行股票时,不仅要充分公开 企业的真实情况,而且还必须符合有 关法律和证券管理机构规定的必备 条件,证券主管机构有权否决不符合 规定条件的股票发行申请116.答:指 筹资者以发行债券的方式筹集资金, 投资者购买债券的场所117.答:指经 有关部门审核认定的参与财政部国 债招标发行,开展分销商零售业务,促 进国债发行,维护国债市场顺利运转 的金融机构,暴扣银行、证券公司和其 他非银行金融机构118.答:是由专门 的机构,根据一系列严格而详细的标 准,对准备发行的债券的可靠程度进 行客观、公正和权威的评定,这种评定, 主要依据信用评级机构对企业素质、 财务状况、建设项目、发展前景、偿 债能力等因素的综合分析与判断119. 答:证劵的买卖与流通。120.答:及证劵 买卖的具体形式，目前常用方式：现 货交易、期货交易、信用交易和期权 交易。121.答:现货交易：是“一手交钱 一手交货”的钱货俩清的即时交易方 式。122.答:是已成交时双方协定的价 格办理清算和交割的一种交易方式。 123. 答:又称“保证金交易”由经纪人 提供融通或融劵，达成交易。124. 答: 是通过购买债券、股票、股票价格指 数和股票指数期货等为标的物的期 权和约进行保值和套利活动。125. 答:：称二级市场，是对已发行证劵进 行买卖、转让和流通的市场。126. 答:：是以证劵交易所为核心组织起来 的集中交易市场，固定的交易场所、 时间和方式，127. 答:：称店头或柜 台市场。该市场没有固定的交易场 所，邮政卷买卖双方当面协议成交。
高二学业水平测试复习资料生活与哲学 一.生活智慧与时代精神 （一）哲学是什么 1、哲学与世界观和方法论：哲学是关于世界观的学问，是理论化、系统化的世界观；世界观决定方法论，方法论体现世界观; 哲学也是关于方法论的学说，是世界观与方法论的统一 2、哲学与具体科学的关系： 具体科学是哲学的基础，具体科学科学的进步推动着哲学的发展；哲学为具体科学提供世界观和方法论的指导 3、哲学与时代精神（1）真正的哲学是时代精神的总结和升华。哲学属于文化范畴，是对一定社会和时代的经济和政治在精神上的反映。（2）真正的哲学都是自己时代的精神上的精华。是因为它正确地反映了时代的任务和要求，牢牢地把握了时代的脉搏，正确地总结和概括了时代的实践经验和认识成果。（科学发展观是真正的哲学） 4、哲学的作用 （1）真正的哲学是社会变革的先导（哲学反作用于时代）①哲学批判旧思想和旧制度，更新人的观念，解放人的思想，唤起人们的创新意识和科学实验精神。（批判功能）②哲学可以预见预见和指明社会的前进方向，提出社会发展的理想目标，指引人们追求美好的未来；动员和掌握群众，从而转化为变革社会的巨大物质力量。（塑造、引导功能） （2）哲学是指导人们生活得更好的艺术；给人智慧，使人聪明；指导人们正确地认识世界和改造世界。 （二）哲学基本问题及其内容： 1、哲学基本问题：思维和存在的关系问题，简单地说，就是意识和物质的关系问题。 2、内容：一是思维和存在何者为第一性的问题；对这个问题的不同回答，是划分唯物主义和唯心主义的标准。二是思维和存在有没有同一性的问题，即思维能否正确认识存在的问题。对这个问题的不同回答形成了可知论与不可知论。 3、思维和存在的关系成为哲学基本问题的依据：为什么思维和存在的关系问题是哲学的基本问题？ ①思维和存在的关系问题，首先是人们在生活和实践活动中遇到的和无法回避的基本问题。 ②思维与存在的关系问题，是一切哲学都不能回避、必须回答的问题。它贯穿于哲学发展的始终，对这一问题的不同回答决定着各种哲学的基本性质和方向，决定着它们对其他哲学问题的回答。 （三）唯物主义含义及和三种基本形态 1、唯物主义认为物质是世界的本原，物质决定意识。 2、唯物主义的三种基本形态及其特点： （1）古代朴素唯物主义，认为世界是物质的，本质上是正确的。但是，它把物质归结为具体的物质形态，如水、火、气、土等，这就把复杂问题简单化了 （2）近代形而上学唯物主义，认为原子是世界的本质，原子的属性就是物质的属性，因而具有机械性、形而上学性和历史观上的唯心主义等局限性。 （3）辩证唯物主义和历史唯物主义。 3、唯心主义的含义及两种基本形态： （1）唯心主义认为意识是世界的本原，意识决定物质。 （2）主观唯心主义把人的主观精神（如人的目的、意志、感觉、经验、心灵等）夸大为惟一的实在，当成第一性的东西，认为客观事物以至整个世界，都依赖于人的主观精神。
精心整理 生理学基础总结 绪论 I.人体生理学是研究机体正常生命活动规律的科学。 2.生命的基本特征有新陈代谢、兴奋性及生殖。 3.兴奋性是指活的组织或细胞对刺激发生反应的 4.胞外液。 5.信息，使反债调节与控制部分的原发作用一致，意义在于使生理过程不断加强，直至最终完成。 负反馈调节是指受控部分的活动通过发出回馈信息，使回馈调节与控制部分的原发作用相反.意义在于维持机体内环境的稳态。 细胞的基本功能 1.细胞膜对物质的转运方式主要有:单纯扩散、易化扩散、主动转运、 单纯扩散是只取决于膜两例物质浓度差进行转运的一种方式出胞和入胞作用 易化扩散是物质借助细胞膜上特珠蛋白质的帮助，顺浓度梯度或电一化学梯度的转运过程。分为载体转运和通道转运两种。 载体转运具有特异性、饱和性和争议抑制性； 通道转运具有离子选择性和门控特性，又可分为化学门控信道、电压门控信道和机械门拉信.吞饮 动。它是细胞兴奋的标志. 由去极化和复极化构成，是Na +内流与K +的外流及Na +—K +泵转运共同形成的、其引起取决于阈电位， 阈电位是使膜上Na +通道突然大量开放的临界膜电位值。 动作电位以局部电流的形式进行传导。动作电位具有“全或无”特性和不衰减的可传播性。 3.肌肉收缩是指肌肉的长度缩短或张力增加.其过程包括肌细饱的兴奋、兴奋一收缩耦联，收缩三部分，主要步骤如下图
血液 1. 占体重的 2. 透压） 3. 对保持红细胞的正常形态具有重要作用; 血浆蛋白产生胶体渗透压，主要成分是白蛋白，具有免疫功能。 作用是：能使组织液中的水分渗入毛细血管以维持血容量及调节血管内外水分的交换。 等渗溶液是0.9%Nacl，5%葡萄糖溶液。 4.血浆的正常酸碱度：PH7.35-7.4 5.低于7.35为酸中毒，高于7.45为碱中毒。 5.血细胞包括红细胞、白细胞和血小板。 我国成年男性红细胞数为(4.0-5.5)x1012/L;成年女性为(3.5-5.0)x1012/L。6.红细胞内的主要成分是血红蛋白(Hb)。 成年男性血红蛋白浓度为120一160g/L，成年女性为110-150g/L。 血液中红细胞数量和血红蛋白浓度低于正常，称为贫血。 7.红细胞的生理特性包括可塑变形性、悬浮稳定性（血沉，红细胞叠连）、渗透脆性（溶血，低渗溶液）。 红细胞的生理功能主要是运愉O2和CO2以及调节体内的酸碱平衡。 红细胞原料是蛋白质和铁（缺铁性贫血），成熟因素是维生素B12，叶酸。 8.正常成人的白细胞:其主要功能是吞噬作用和 免疫作用。 9.正常成人血小板有(100一 其主要功能为维持血管内皮完整性和生理性止 A抗原与 。 )和 也是由于K+外流产生的电一化学平衡电位。 动作电位由去极化和复极化两个过程组成，但复极化比较复杂，持续时间较长动作电位共分为五个期，即 去极化期（Na+内流形成)、 复极化l期(快速复极初期，K+外流形成）、 2期(缓慢复极期也称平台期，K+外流和Na+内流形成)、 3期（快速复极末期，K+外流形成） 4期(静息期，离子泵转运形成)
《哲学与人生》教学反思与感悟 彬 县 职 教 中 心 田小锋
《哲学与人生》教学反思与感悟 彬县职教中心田小锋 随着国家对中职学校的教材改革，《哲学与人生》课也在教材的整合与提升过程中被中职学校作为德育教学必修课程供学 生使用。它把哲学与人生结合起来，既是对哲学课程的重大创新，也是发挥哲 学指导作用和解决人生问题的体现，是中职学校一门全新的德育必修课程。通 过本门课程，教会学生坚持从客观实际出发，用辩证的观点看问题，树立积极 的人生态度，脚踏实地走好人生路；让学生树立远大的人生理想，积极在社 会中发展自我，创造人生价值。《哲学与人生》更新教育理念，更突出了职教特点。笔者结合教学实践，对该课程教学进行初步探索，已在教学中取得一定成效。 一、发挥学生的主体作用，突出知识亮点 在《哲学与人生》教学过程中，要自始至终地坚持学生的主体地位，千方 百计调动学生在学习过程中的积极性和主动性，努力激发学生的学习兴趣，营造 和谐、宽松的学习氛围。因此，在“教”与“学”的过程中，应充分信任学生， 把学习主动权交给学生。同时，创设自主学习氛围，放手让学生自主学习、自主 探究，让学生的学习主动性得到充分发挥。这样，不仅活跃了课堂气氛，还能使 每个学生带着强烈的求知欲来学习理论知识，并通过自身的理解牢牢掌握，增强 课程教学的有效性。 哲学是照亮人生道路的灯塔，学生有许多困惑，需要得到哲学思想的引 领。哲学是点燃人生智慧的火炬，学生有必要掌
握初步的哲学思维方法。学生要树立正确的世界观、人生观和 价值观，必须学习《哲学与人生》。作为教师，应从学生成才发展的终极意义来看待这门课程，而非仅仅满足于完成教学任务、完成学校指派的工作。这样，教师就会有上好该课程的使命感 和责任感，就会投入足够的热情和充分的精力去研究。如果学生没有学习兴趣， 教师也不要气馁，更不能轻易放弃。在教学中，教师要刻苦钻研教材内容，找 出知识亮点，将其作为教学的主要内容。所谓知识亮点，就是教学内容中内涵 最丰富、意义最深刻、实用价值最大、表述最精彩东西。例如，教学“事物发 展的永恒性及本质”时，运动、变化、发展三者之间的关系、发展的实质、量 变的含义、质变的含义、量变与质变的关系及方法论要求等知识点就是亮点。 通过对知识亮点的突出，知识条理就更加明晰，学生就更容易接受，枯燥乏味 的课堂教学也得以改变。 二、运用多种教学方法，提高教学实效性 要提高《哲学与人生》课程的教学实效性，就必须让学生求之于知，激之 于情，强之于志，悟之于理，践之于行，养之于能。在课堂上解放学生的脑，让 其自由思考；解放学生的口，让其自由讲，让德育课真正“活”起来。 1、采用活动化教学方式。青少年听课存在“以兴趣为主导” 的倾向，对枯燥、单调的教学内容比较排斥。因此，教学时， 教师可使用图片、音像资料等教学工具，将枯燥的基本概念和 理论渗透在具体、有趣的实际案例中进行讲解。根据学生的心
基础（数字类） 1602年第一个证券交易所阿姆斯特丹1608柴思胡同的“乔纳林咖啡馆”众多经纪人在此交易成名1790年美国费城证券交易所成立（第一个） 1773年英国第一家交易所咖啡馆成立（1802年政府正式批准）（最初交易政府债券－后来公司债券矿山运河股票――铁路股票盛行）1792年5月17日24名经纪人“梧桐树协议”订了交易佣金的最低标准中国最早证券交易机构是外商开办的“上海股份公所”“上海众业所”1918年夏北平证券交易所成立（中国人自己创办第一家）1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业 1920年7月上海证券物品交易所成立（当时规模最大的）1987年9月深圳特区证券公司成立（中国第一家专业证券公司中） 1992.10国务院证券管理委员会和中国证监会成立（标志全国性监管和市场发展）1998.04国务院证券委撤消（建立了集中统一的市场监管体制） 1997.11《证券投资基金管理暂行办法》（规范基金发展）2001.12.11中国加入WTO 外资合营外资比例不超过33% 加入后3年内不超过49% 2002.11接纳日本野村证券上海代表处首席特别会员，批准日本内藤证券直接申请B股席位2003.05.27瑞士银行成为首家获批的QFII 记名股东发起设立方式设立公司发起人首次出资不得低于注册资本的20% 其余部份2年内缴足募集方式发起人认购股份不低于35% 全体股东的货币出资不得低于注册资本的30%, 股东大会作出决议须经出席会议表决权半数通过，修改公司章程，增减资，合并分立须2／3通过 募集公司上市条件：向社会公开发的股份数要达到25%以上股本总额超4亿的比例为10%以上公司股本总额不少于3000万，公司3年无违法行为 同时最近3年现金流量净额超过5000万或者3个会计年度营业收入超3亿，为近3年净利润的10倍 股权分置改革后原非流通股12个月内不得转让。股份超5%出售在12个月内不超5% 在24个月内不超10% 1994年开始发行凭证式（银行网点发行，提前兑付需付千分之2手续费）和记账式国债（证券帐户发行，特点：发行时间短效率高，交易手续简便成本低安全），可记名可挂失 50年代发行过两种国债：1950年人民胜利折实公债1954～1958国家经济建设公债（发行5次）1981恢复发行国债2000年无记名国债退出市场 1982年开始发行金融债券，同年中国国际信托投资公司在日本东京证券市场发行外国金融债券1993中国投资银行被批准境内发行外币金融债券 国债发行方式：1991之前行政摊派1991开始引入承购包销1996年引入招标发行方式2001.07.02开始在银行间债券市场实行净价交易 混合资本债券：是商业银行为补充资本发行的，清偿位于股权资本之前列在一般债务和次级债之后期限在15年以上，10年内不可赎回 保险公司中次级债偿还须确保偿付后偿付能力充足率不低于100%才能偿付 2007.08证监会颁布实施《公司债券发行试点办法》标志我国公司债券（1年以上期限内还本付息的有价证券）发行正式启动，金额不少于5000万 1987.10财政部在德国法兰克福发了了3亿马克公募债券（经济体制改革后政府首次在国外发行债券） 基金起源于英国18世纪末19世纪初产业革命推动下出现的1997.11国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》 2004.06.01我国《基金法》实施（法律形式确认了基金在资本市场和社会主义市场经济中的地位和作用） 封闭基金存续期5年以上，一般10～15年10%以上基金持有人有权招开基金持有人大会 基金公司设立：注册资本不低于1亿必须是实缴资本。主要股东3年内无违法记录注册资本不低于三亿 我国基金管理费一般为1.5% ，货币基金0.33% 债券基金不低于1% 封基托管费按0.25% 开放基金低于0.25% 封基年度收益分配比例不低于年度已经实现收益的90% 股票基金应有60%投资于股票债券基金应有80%投资于债券 一只基金持有一家上市公司股票不得超过基金净值的10% ，一家管理公司的全部基金持有一家公司的证券不得超过该证券的10% 外汇期货1972在国际货币市场（属于芝加哥商业交易所）率先推出可转换公司债最短1年最长6年。发行起6个月后可转换公司股票 首次公开发行股票4亿股以上可以向战略投资者配售发行面值超5000万元应当由承销团承销 上海证券交易所1990.11.26成立，1990.12.19正式营业深圳证券交易所1989.11.15筹建，1991.04.11经中国人民银行批准成立，1991.07.03营业 2004.05国务院批准中小企业板设立 中证指数公司的指数：中证流通指数中证规模指数中证100指数（基期2005.12.30 基点1000点） 沪深300指数沪深300行业指数沪深300风格指数中证规模指数中证200／500／700／800指数（基期2004.12.31 基点1000） 中证100（排名前100）＝沪深300-中证200 中证700＝中证500+中证200 中证800＝中证500+沪深300 上证交易所股价指数：上证综合指数（基期1990.12.19 基点100点） 公司税后利润分配时，提10%列入公司法定公积金，法定公积金超注册资本50%时可不提取。 法定公积金转为资本时留成比例不得少于转赠前注册资本的25% 2007年12月底我国共有证券公司106家证券公司设立主要股东要求最近3年无重大违规，净资产不低于2亿元 证券监督机构自受理证券公司设立申请之日起6个月内进行审查，作出答复。不批准要说明理由 单独或合并持有5%股权股东可以向股东会提议案，可以提名董事监事候选人 风险控制指标： 经纪业务净资本不低于2000万承销，自营，资产管理之一净资本不低于5000万经纪业务+一项＝净资本1亿 经纪业务+2项及以上的＝净资本2亿净资本：风险准备之和>100% 净资本：净资产>40% 净资本：负债>8% 净资产：负债>20% 流动资产：流动负债>100% 经纪业务净资本／营业部家数>500万 自营股票规模<净资本的100% 自营证券规模（按成本价计）<净资本200 % 自营持有一种非债券证券成本<5%该证券市值 承销要按10%计算风险准备，承销公司债券的按5%计算，承销政府债券按2%计算 定项资产管理按管理本金的2%计算风险准备，集合资产按1%，专项资产按0.5% 证券公司按上一年营业费用总额的10%计算风险准备 单一客户融资融券不超过净资本的5% 客户担保股票不超过该股票总市值的20% 按融资融券规模的10%计算风险准备 〈证券法〉1998.12.29通过1999.07.01实施〈公司法〉1993.12.29通过1994.07.01实施｝2005.10.27修订2006.01.01生效