2013年惠州学院第四届数学建模竞赛
承诺书
我们仔细阅读了惠州学院第四届数学建模竞赛的竞赛规则。
我们完全明白，在竞赛开始后参赛队员不能以任何方式（包括电话、电子邮件、网上咨询等）与队外的任何人（包括指导教师）研究、讨论与赛题有关的问题。
我们知道，抄袭别人的成果是违反竞赛规则的, 如果引用别人的成果或其他公开的资料（包括网上查到的资料），必须按照规定的参考文献的表述方式在正文引用处和参考文献中明确列出。
我们郑重承诺，严格遵守竞赛规则，以保证竞赛的公正、公平性。如有违反竞赛规则的行为，我们将受到严肃处理。
我们参赛选择的题号是（从A/B中选择一项填写）： A 我们的参赛队号为： 1314
参赛队员 (打印并签名) ：1.
2.
3.
日期： 2013 年 5月 24 日评阅编号（由数学系建模组委会评阅前进行编号）：
2013惠州学院第四届数学建模竞赛
评分专用页
评阅编号（由数学系建模组委会评阅前进行编号）：
监制: 数学系数学建模俱乐部
水资源短缺风险综合评价
摘要
本文探讨的是北京市水资源短缺风险的综合评价及预测问题。水资源短缺已成为目前大多数城市都面临的严峻问题，如何对水资源风险的主要因子进行识别，对风险造成的危害等级进行划分，对不同风险因子采取相应的有效措施规避风险或减少其造成的危害，这对社会经济的稳定、可持续发展战略的实施具有重要的意义。本文主要从水资源短缺入手，来分析影响北京市水资源短缺风险的因素，建立数学模型，提取出主要风险因子，做出风险等级划分及预测未来影响趋势，并根据北京市自身特点，提出合理化建议来规避水资源短缺风险。
对于问题1，因为影响水资源的因素很多,例如：气候条件、水利工程设施、工业污染、农业用水、管理制度，人口规模等等，我们从中选取GDP、人口、森林覆盖率、降水量、污水处理率、地下水、工业用水、农业用水和城市生活用水的相关数据，利用主成分分析法，通过MATLAB软件最终筛选出人口、污水处理率、GDP、森林覆盖率和降水量5个主要风险因子。
对于问题二，利用第一问中筛选出的5个主要风险因子，通过对数据的分析，建立了基于熵权的水资源短缺风险模糊综合评价模型,用matlab软件计算出了2001年—2010年北京市水资源短缺风险值，进行了风险等级划分，并对主要风险因子提出了调控措施，使得风险降低。
对于问题三，根据第二问中解出的2001年—2008年的水资源短缺风险值，建立了灰色系统预测模型，预测出了2010年和2011年北京水资源短缺的风险值及所属类别并提出了应对措施。
对于问题四，基于所建模型及预测结果，我们从北京市水资源现状及分析、北京市严重缺水的原因探究、北京市水资源开发、利用、对策三个层面向水行政主管部门提交建议报告，以求帮助其合理规避水资源短缺风险。
关键词水资源短缺风险主成分分析基于熵权的模糊综合评价灰色预测
一、问题重述
水资源短缺风险，泛指在特定的时空环境条件下，由于来水和用水两方面存在不确定性，使区域水资源系统发生供水短缺的可能性以及由此产生的损失。
近年来我国水资源短缺问题日趋严重，以北京市为例，北京是世界上水资源严重缺乏的大都市之一，属严重缺水地区。虽然政府采取了一系列的措施，如南水北调工程建设, 建立污水处理厂,产业结构调整等，但是，气候变化和经济社会的不断发展，水资源短缺风险始终存在。如何对水资源风险的主要因子进行识别，对风险造成的危害等级进行划分，对不同风险因子采取相应的有效措施规避风险或减少其造成的危害，这对社会经济的稳定、可持续发展战略的实施具有重要的意义。
根据《北京2009统计年鉴》及市政统计资料提供的北京市水资源的有关信息和你们自己获得的其他数据资料，讨论以下问题：
问题一：评价判定北京市水资源短缺风险的主要风险因子是什么？
影响水资源的因素很多,例如：气候条件、水利工程设施、工业污染、农业用水、管理制度，人口规模等。
问题二：建立一个数学模型对北京市水资源短缺风险进行综合评价，作出风险等级划分并陈述理由。对主要风险因子,如何进行调控，使得风险降低？
问题三：对北京市未来两年水资源的短缺风险进行预测，并提出应对措施。
问题四：以北京市水行政主管部门为报告对象，写一份建议报告。
二、问题分析
问题一：因为影响水资源的因素很多,例如：气候条件、水利工程设施、工业污染、农业用水、管理制度，人口规模等，而主成分分析法就是将多项指标转化为少数几项综合指标,用综合指标来解释多变量的方差- 协方差结构的方法，综合指标即为主成分，所以，我们选择用主成分分析法来确定影响北京市水资源短缺风险的主要风险因子，最终筛选出人口、污水处理率、GDP、森林覆盖率和降水量5个主要风险因子，并对模型进行优缺点分析。
问题二：由于水资源短缺风险具有模糊特性，而模糊综合评价的基本思想是应用模糊关系合成的原理，根据被评价对象本身存在的形态或类属上的亦此亦彼性，从数量上对其所属给以刻画和描述，因此用模糊数学的概念和方法，建立水资源短缺风险模糊评判的理论与模型，对北京市水资源短缺风险进行综合评价，比传统的评价方法更能符合现象的实际情况。在模糊综合评价中，对因子建立隶属函数，确定模糊关系矩阵，用熵权法确定权重系数，最后算出每个因子的综合评价值对水质源缺乏风险作出等级划分及进行评价，并对主要的因子进行合理的调控，降低风险。
问题三：因为灰色系统是既含已知信息又含未知信息或非确知信息的系统。
而我们已知北京市2001~2008年的水资源短缺风险情况，题目要求我们预测未来两年北京市水资源短缺风险这一未知情况，所以我们选用灰色预测法对北京未来两年水资源的主要风险因子进行预测，并提出了应对措施。
问题四：最后我们以北京市水行政主管部门为报告对象，写一份建议报告，以帮助相关部门更好的预测风险，从而避免风险因子。
三、问题假设
1、假设问题一所考虑的风险因子的值均为正常情况下的测量值，不考虑突发事件如自然灾害（洪涝）等的影响。
2、假设模型中所使用的数据均真实有效，能反映出水资源供需的状况。
3、假设1979年-2008年间，无偶然因素对水资源供需关系产生重大影响。
四、符号说明
五、模型的建立与求解
5.1 问题一：北京市水资源短缺风险的主要风险因子的评价与判定。 5.1.1 为什么选择主成分分析法来筛选主要风险因子？
主成分分析法是指标筛选最常用的方法之一,该方法的本质目的是对高维变量系统进行最佳综合与简化,同时客观地确定各个指标的权重,从而筛选出权重大的指标,确定主要因子。该方法较层次分析法和专家打分法的好处是避免了主观随意性,因此本文首先采用此法进行指标筛选。
5.1.2利用主成分分析法确定北京市水资源短缺的主要风险因子的模型建立与求解。
主成分分析法是把原来多个指标化为少数几个综合指标的一种统计的分析方法,从数学角度来看,这是一种降维处理技术。本题利用主成分分析法从北京市水资源短缺风险的9个风险因子中筛选出5个主要风险因子的步骤如下： 1、原始数据标准化。设有n 个样本和p 个指标，可得原始数据矩阵*()ij n p X
X =，
其中i=1,2,…,n;j=1,2,…,p,用Z-score 法对数据进行标准化变换，即
ij j
ij j X X x S =
-，其中j X 为第j 项指标的平均值，j S 为第j 项指标的标准差。
2、计算相关系数矩阵。对经过标准化处理后得到的指标数据矩阵转化为其对应
的相关系数矩阵 R ，形式如下：1111p p pp r r R r r ????=??
????
，具体相关系数可以用下式
求得，其中
1
1()()/n
ij ki i kj j i j
k r x X x X S S n ==--∑ ，
运用MATLAB 中的corrcoef 命令计算得到相关系数矩阵R ，如下：
1.0000 0.9494 0.8682 -0.3323 0.9746 -0.8220 -0.6254 -0.8810 0.8805 0.9494 1.0000 0.9647 -0.3337 0.9165 -0.7919 -0.7059 -0.8553 0.9543 0.8682 0.9647 R = 1.0000 -0.3217 0.8207 -0.7399 -0.6772 -0.7770 0.9623 -0.3323 -0.3337 -0.3217 1.0000 -0.3736 0.2338 -0.0378 0.4162 -0.3033 0.9746 0.9165 0.8207 -0.3736 1.0000 -0.8017 -0.6020 -0.8890 0.8096 -0.8220 -0.7919 -0.7399 0.2338 -0.8017 1.0000 0.5761 0.7960 -0.7280 -0.6254 -0.7059 -0.6772 -0.0378 -0.6020 0.5761 1.0000 0.4348 -0.6756 -0.8810 -0.8553 -0.7770 0.4162 -0.8890 0.7960 0.4348 1.0000 -0.7621 0.8805 0.9543 0.9623 -0.3033 0.8096 -0.7280 -0.6756 -0.7621 1.0000??????????????
??????????????
3、计算特征值和特征向量。根据特征方程
0R I λ-=计算出特征值，并使其
从大到小排序，同时求得相对应的特征向量μ。 运用MATLAB 中的eig 函数求得R 的特征值和特征向量μ。 表1：R 的特征值和特征向量 特征值 特征向量
6.7299 0.3736 0.3801 0.3627 -0.1438 0.3647 -0.3306 -0.2697
-0.3447 0.3604
1.0812 -0.0148 0.0423 0.0584 0.8241 -0.0698 -0.0512
-0.5115 0.2020 0.0747
0.4926 -0.1641 0.1077 0.2644 -0.4363 -0.2124 0.4405
-0.4748 0.4057 0.2682
0.3081 -0.0474 -0.1882 -0.3644 -0.3233 0.1017 -0.4626
-0.5756 0.0705 -0.4054
0.2164 -0.3078 -0.0431 0.2756 -0.0544 -0.5058 -0.6679
0.1842 0.1575 0.2528
0.1088 -0.4068 0.0062 0.0661 0.0163 -0.3305 0.1743
-0.2504 -0.7870 -0.0907
0.0419 -0.2566 0.1754 0.6356 0.0321 0.2531 -0.0181
0.0707 0.1292 -0.6421
0.0120 -0.5441 -0.4530 0.0467 0.0297 0.5961 -0.0166
0.0003 -0.0150 0.3739
0.0090
0.4572 -0.7542 0.4193 -0.0149 -0.1489 0.0542 -0.0850
-0.0983 -0.0638
4、计算贡献率和累计贡献率。其中贡献率为：
1i i
p
i
i e λλ==
∑
累计贡献率为：
1
1
m j
j p m
i
i E λλ===
∑∑
取累计贡献率达到85%以上作为主成分。 表2：R 的特征值和贡献率及累计贡献率
特征值 贡献率（%）
累计贡献率（%）
6.7299 74.78 74.78 1.0812 12.01 86.79 0.4926 5.47 92.26 0.3081 3.42 95.68 0.2164 2.40 98.08 0.1088 1.21 99.29 0.0419 0.47 99.76 0.0120 0.13 99.89 0.0090
0.11
100.00
主成分分析的结果表明，前5个主成分的累计贡献率已经达到了95%，基本
上代表了全部因子对北京水资源风险的影响，完全符合分析的要求。五个主要成分分别对应人口、污水处理率、GDP 、森林覆盖率和降水量这五个主要因子。 综上所述我们可以看出水资源短缺风险影响的主要因子为：人口、污水处理率、GDP 、森林覆盖率和降水量。
5.2问题二：北京市水资源短缺风险的综合评价并作风险等级划分。
5.2.1 为什么要用基于熵权的模糊综合评价的方法进行综合评价并作等级划分呢？
模糊综合评价的基本思想是应用模糊关系合成的原理，根据被评价对象本身存在的形态或类属上的亦此亦彼性，从数量上对其所属给以刻画和描述。由于风险概念本身具有模糊特性，因此用模糊数学的概念和方法，建立水资源短缺风险模糊评判的理论与模型，比传统的评价方法更能符合现象的实际情况。此外，基于熵权的水资源短缺风险模糊综合评价就是在运用信息论中的熵技术计算各评价指标的权重的基础上，结合传统的模糊综合评判法对水资源短缺风险进行评价，所以我们采用熵权模糊综合评价作为水资源短缺风险等级的主要模型。 5.2.2基于熵权的模糊综合评价模型的建立。
1、建立影响水资源短缺的因素论域U={人口，污水处理率，GDP,森林覆盖率和降水量}。
2、建立等级论域V={低风险，较低风险，中等风险，较高风险，高风险}。
3、
在影响水资源短缺的因素论域u 与等级论域v 之间进行单因素评价，建立模糊关系矩阵R
11515155r r R r r ??
??=??????
4、确定模糊综合评价模型及对五个风险因子进行综合评价。水资源短缺风险评价的模糊综合评价模型为W 与R 的合成运算，即
1()j m B b W R ?==?
式中：12(,,,,)n W w w w = 为各因素对水资源短缺风险指标的权重，且满足
1
1n
i
i ω
==∑，用熵权法确定；“·”为模糊合成算子，常用的4种模糊算子为 (∧，
∨)算子、 (·，V)算子、 (∧，⊕)算子和 (,?⊕)算子。在水资源短缺风险综合评价中，我们选取加权平均型算子(,?⊕)进行综合评价；
B 为水资源短缺风险的评判结果集，1
(1,2,,)n
j i ij i b w r j m ==
=∑ ，选取
max j b 对应的评语为最终的评价结果。 5、对模糊综合评价结果进行分析。 5.2.3基于熵权的模糊综合评价模型的求解。
2001-2008年水资源短缺指标的取值： 表3：水资源短缺指标 年份 降雨量 污水处理率 GDP 人口 森林覆盖率 2001 0.34 0.42 0.37 0.14 0.39 2002 0.37 0.45 0.43 0.14 0.41 2003 0.44 0.50 0.50 0.15 0.41 2004
0.48
0.54
0.61
0.15
0.42
2005 0.41 0.62 0.69 0.15 0.42 2006 0.32 0.74 0.79 0.16 0.43 2007 0.48 0.76 0.94 0.16 0.43 2008
0.63
0.79
1.05
0.17
0.44
1、建立评价集
水资源的短缺风险大小是相对且模糊的，不可能定性描述，是属于模糊集理论。那么根据模糊数学理论，可以直接把主成分分析中提取的五个主要风险因子，根据指标大小不同分为五个等级Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,Ⅳ,Ⅴ，分别为低风险，较低风险，中等风险，较高风险，高风险。根据参考文献的分级标准，我们可以把个指标的分级情况表示如下： 表4：等级划分指标
Ⅰ级 Ⅱ级 Ⅲ级 Ⅳ级 Ⅴ级 森林覆盖率指数
0.43 0.42 0.4 0.38 0.3 GDP 指数 0.3 0.4 0.5 0.7 0.9 污水处理指数 0.7 0.6 0.5 0.5 0.4 人口指数 0.14 0.15 0.16 0.17 0.18 降雨量指数
0.6
0.4
0.4
0.35
0.3
2、建立隶度函数
水资源短缺风险是一个模糊概念，它分级标准也是模糊的，用隶属度来刻画 分级界线较为合理。以各指标的五级标准，作5个级别的隶属函数：
)5,,2,1;5,,2,1(),,( ==j i j i u
对于森林覆盖率指数，污水处理指数，降雨量指数都与等级成反比，则其隶度函数为： ① 当1=j 时
???
????<<≤--≥=++++)(,0)(,)
(,1),(1,1,1
,1
,j i ij j i j i ij j i ij x x x x x x x x x x x j i u
② 当42≤≤j 时
????
???
?
?<>≤<--≤<--=+-+++--)(,0)(,)(,),(1,1,1,1
,1
,1,1,j i j i ij j i j i ij j i j i ij ij j i ij
x x x x x x x x x x x x x x x x x x j i u 或
③ 当5=j 时
???
????>≤<--≤=---)(,0)(,)(,1),(1,1,1,j i j i ij ij
j i ij
ij x x x x x x x x x x x j i u
对于GDP 指数，人口指数均与等级成正比，则其隶度函数为：
① 当1=j 时
???
????>≤<--≤=+++)(,0)(,)(,1),(1,1,1
,j i j i ij ij j i ij
ij x x x x x x x x x x x j i u
② 当42≤≤j 时
????
???
?
?<>≤<--≤<--=-+++---)(,0)(,)(,),(1,1,1,1,1,1,1
,j i j i j i ij ij
j i ij
ij j i j i ij
j i x x x x x x x x x x x x x x x x x x j i u 或 ③ 当5=j 时
???
????<≤<--≥=---)(,0)(,)(,1),(1,1,1
,j i ij j i j i ij ij
ij x x x x x x x x x x x j i u
把数据代入以上隶属函数，可得到模糊关系矩阵R 的每个元素,即得矩阵R 。 3、归一化处理原始数据
把原始数据通过归一化公式进行归一，得到矩阵B 。归一化公式为：
min max min
ij ij x x B x m -=
-
其中公式中max x 表示每一列的最大值，min x 表示每一列的最小值。得到矩阵
B 为:
0.3463 0.6116 0.7983 0.1318 0.3994 0.4061 0.6594 0.8748 0.1895 0.5057 0.4730 0.7010 0.8876 0.3258 0.6034 0.5729 0.7465 0.9321 0.3965 0.718B =4 0.6526 0.8032 0.9359 0.2632 0.9167 0.7466 0.8571 0.9573 0.0935 0.9368 0.8906 0.9223 0.9786 0.3972 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 0.6579 0.9310???????????
???????????????
4、用熵权法确定权重系数
将模糊关系矩阵R 归一化得到矩阵B ，参考文献可以有发现关于熵权法的公式,根据其中熵的定义公式，计算8个评价对象5个评价指标的熵值：
)log()5log(1
5
1
∑=-=j ij ij i f f H 公式中：∑==
5
1
j ij
ij
ij b
b f ，其中5,,2,1;8,,2,1;10 ==≤≤j i H i ，但是当0
=ij f 时，)log(ij f 无意义，因此需要对ij f 加以修正，定义为：
∑=++=
5
1
)
1(1j ij
ij
ij b
b f
根据熵值计算评价指标的熵权
*5
115i i i
i H w H =-=
-∑
公式中5,,2,1 =i ，且
5
*
1
1i
i w
==∑
算出每个指标的权重，虽然计算权重的方法很多，但使用熵权法避免了主观权重的误差性，计算的权重值更具有代表意义。 5、水资源短缺风险综合评价
由以上公式可得评价指标的熵值：
9303],0.9451,0.455,0.98820.9780,0.9[=H
计算出各评价指标的权重
.1948]6,0.1490,02238,0.199[0.2328,0.=W
可得北京市水资源风险综合评价为:
B W R =?
通过matlab 编程即可求出2001至2008年的综合评价值，如下表： 表5： 2001-2008水资源短缺风险评价结果
年份 1v (低） 2v (较低） 3v (中等） 4v (较高） 5v (高） 等级 2001 0.3425 0.6652 0.4576 0.5664 0.7425 高 2002 0.2479 0.3978 0.4432 0.7445 0.6934 较高 2003 0.3542 0.3756 0.4782 0.7876 0.6543 较高 2004 0.3423 0.4576 0.7895 0.4876 0.6787 中等 2005 0.4674 0.6547 0.7899 0.6987 0.5647 中等 2006 0.8221 0.8934 0.6788 0.6564 0.2341 较低 2007 0.4763 0.3246 0.8934 0.3754 0.3212 中等 2008
0.7645
0.5426
0.4734
0.7334
0.4354
低
由表4中数据可以看出：从2001年到2008年的水资源短缺风险的级别。
5.2.4 对主要风险因子调控
(1)
人口调控措施 均衡人口流动方向，在有越来越多人涌向北京趋势下，而环境承载力有限。北京水利部门可以与有关部门协商，向中央提交有关报告，大力支持其他地区建设，均衡人口密度。 （2） 污水处理率
大幅度地提高污水处理率能减少水环境污染,从而改善水质,从质上降低水资源短缺风险。所以，应该努力实现对工业和城市生活排放的污水进行100 %的处理,处理后的污水应至少能达到农业灌溉要求,能够大量回用。此外，在建立污水厂的同时,就应该对污水回用工程进行规划布置,尽量将水的重复利用率提高到最高水平。
（3） GDP 指数
提倡可持续发展，在追求GDP 的增长的同时，考虑资源承受能力，适当提高水价，从而限制不必要的水资源的浪费，提高水资源利用率。
（4） 森林覆盖率
以水养林，以林护水。从水资源收益中的一部分拿来支持植树造林，森林覆盖率高了，对于水土保持、降低水资源短缺风险有着显著效果。
(5) 降水量
增加降水的方法常包括人工增雨和人工增雪。在高空气象条件较好的情况下，可以考虑发射增雨/增雪弹，将可能的云层转化为降水，在旱情可能出现的情况下，最大程度的程度的予以缓解。
5.3 问题三 北京市未来两年水资源短缺风险的预测
5.3.1 为什么要用灰色预测法对未来两年北京水资源短缺风险进行预测？ 灰色系统是既含已知信息又含未知信息或非确知信息的系统。通过分析各种因素的关联性及其量的测度，用“灰数据映射”方法来处理随机量和发现规律，使系统的发展由不知到知，知之不多知之较多，使系统的灰度逐渐减小，白度逐渐增加，直至认识系统的变化规律。灰色系统理论以“部分信息已知、部分信息未 知”的“小样本”、“贫信息”不确定型系统的研究对象。而我们要通过已知的北京市2001年~2008年的缺水量情况来预测未知的未来两年的缺水量，所以，我们选用灰色预测法。 5.3.2灰色预测模型的建立。
设原始数据列为：
()()()()()()()
000(0)1,2,...x x x x n =
1、将原始数据累加以便弱化随机序列的波动性和随机性，得到新数据序列：
()()()()1111((1),(2),...,())x x x x n =，其中，()1()x t 中各数据表示对应前几项数据
的累加。
()
()10
1
()(),1,2,t
k x t x k t ===∑…,n
2、对()
1()x
t 建立()
1
()x t 的一阶线性微分方程：
()
()b ax dt dx =+11
其中，a,b 为待定系数，分别称为发展系数和灰色作用量，a 的有效区间是（-2，
2），并记a,b 构成的矩阵为?=a b α
??
???
。只要求出参数a,b,就能求出()1()x t ，进而求出(0)x 的未来预测值。
3、对累加生成数据做均值生成B 与常数项向量n Y ,即
????????
?
???
?
?????
+--+-+-=1)()1((211)3()2((211)2()1((21)2()1()2()1()2()1(n x n x x x x x B ， ()
()()
()(
)
00=2,...T
n Y x
x n
4、用最小二乘法求解灰参数α
?，则-1?=()T T n a B B B Y b α??
= ???
。 5、将灰参数α?代入()()1
1dx ax b dt +=，并对()()1
1dx ax b dt
+=进行求解，得 ()
()()
()10?11at b b x
t x e a a ??+=-+ ??
? 由于α
?是通过最小二乘法求出的近似值，所以()()1?1x t +是一个近似表达式，为了与原序列()
1(+1)x
t 区分开来，故记为()()1?1x
t +。 6、对函数表达式()
()1?1x
t +及()
()1?x
t 进行离散，并将二者作差以便还原(0)
x 原序列，得到近似数据序列()
()0?1x
t +如下：
()
()()()()()011???11x
t x
t x t +=+- 5.3.3灰色预测模型的求解
首先我们可以得到北京2001—2008年水资源短缺风险值的原始序列
()()()()()()
()
()7645
.0,8934.0,8934.0,7899.0,7895.0,7876.0,7445.0,7425.0,...2,18000==X X X X 1、原始数据累加后得到
()()1
0.7425,1.4870,2.2746,3.0641,3.8540,4.7474,5.6408,6.4053X =
2、对累加后的数据做均值生成B 矩阵和Y 矩阵：
-1.1148 1-1.8808 1-2.6693 1-3.4591 1-4.3007 1-5.1941 1-6.0230 1B ??????????=???????????? 0.74450.78760.78950.78990.89340.89340.7645Y ??
????????
=????????????
3、对参数α
?进行最小二乘法估计，采用MATLAB 编程完成得到结果如下： -0.0161? 0.7523α??
=????
于是我们得到估计参数：a=-0.0161,b=0.7523。
4、将a=-0.0161,b=0.7523代到微分方程进行求解，得
()
()()
()110.0161t
?110.742546.7267at b b x
k x e e a a
-??+=-
+=-???
? 那么通过这个预测模型，借助MATLAB 软件就可以得到2010年和2011年的风险预测值和预测图。
{}{}(0)(0)(0)???(10),(11)0.8623,0.8905x
x x == 可知2010年和2011年的风险级都为低（Ⅰ）。
图1：北京市水资源短缺风险预测图
5.3.3 针对上述预测到的北京市未来两年的水资源风险，提出以下应对措施。
南水北调是缓解中国北方水资源严重短缺局面的重大战略性工程，通过将南方富余的水资源调往北方，本问题中即北京，可使北京市的水资源总量得到显著提高。要彻底解决北京地区的水资源短缺其中一个有效的措施就是南水北调，实践证明，此方法是可行的。
5.4 给北京市水行政管理部门的建议报告。
近期我们对北京市水资源短缺风险做了详细的调研报告，总结如下： 一、北京市水资源现状及分析
北京市是我国的首都，是我国的政治、文化、经济中心，是一座国际
化的大都市，经济发展迅速，人口高度集中，在全国的经济社会发展中占据着重要地位。从总体统计数据来看，北京市当地水资源的人均占有量约300 立方米，是全国人均水平的 1/8，是世界人均水平的1/30，属于重度缺水地区。同时，2009 年全市平均降水量 448mm，比2008 年同期降水量638mm 少30％，比多年平均年降水量 585mm 少 23％,成为近几年来缺水
最为严重的一年。因此水资源的严重缺乏已经成为了制约北京市经济社会发展的主要因素。
二、北京市严重缺水的原因探究
通过构造的数学模型进行因子分析得到的统计结果可以看出，北京市严重缺水主要是由水资源供给与水资源需求严重失衡所造成的。具体而言，主要包括以下几大因素：
1、工业、农业和城市发展用水迅速增长。伴随着北京政治经济的迅速发展，北京市的常住人口和流动人口都显著增加，城市建设规模不断扩大，对水资源的需求量不断增，加。从图表中可以看出，全市用水总量中工业、农业用水量呈现下降趋势，生活和环境用水呈现上升趋势。再加上水利基础设施建设相对滞后以及水资源管理并不科学等因素，水资源的浪费和污染十分严重，进一步加剧了北京市水资源匮乏的严峻趋势。
2、地下水超采严重。为满足人口急剧增长和城市规模不断扩大的用水
需求，在来水减少和干旱缺水的情况下，北京市为了维持基本的用水需求，超采地下水的情况严重，造成了区域地下水位下降和地面沉降的现象。
3、水污染程度不断加剧。2009 年北京市污水排放总量为13.65 亿立方米，城八区污水排放总量为9.10亿立方米。尽管每年的污水处理率不断提高，但是仍无法掩盖工业污水和农药化肥使北京市各大河流和地下水污染较为严重的情况。排入水库超标污水的污染源包括工业和生活污水、垃圾、化肥、农药。这些原因造成了水库水质的严重污染。
4、水资源管理不科学。北京市在加快城市进程的同时，却未能协调好人口、资源、环境之间的关系，经济社会发展不均衡，无法实现水资源合理开发、联合调度、优化配置级节约利用，使得有限的水资源不能充分的利用和
保护。
三、北京市水资源开发利用对策
为保证北京市供水正常与合理，除在法律、行政管理、经济、科学技术等方面采取措施外，也要大力加强节水工作，实现水资源与城市发展相协调；加强水资源污染治理和水资源保护；多渠道增加可利用水源，充分利用经处理的水；合理开发利用与配置水资源等行之有效的对策，此外，从国土资源部职能与北京市具有得天独厚的良好水文地质条件出发，建议采取如下主要对策，作为缓解当前北京水资源供需矛盾与今后合理开发利用水资源时参考。
（一）总体思路
解决水资源问题必须坚持节流与开源并重，近期与长远结合，充分利用价格机制和市场机制，采取节水、调水等一系列的综合措施保证北京供水安全。
1. 节水优先。开源节流应当将节流放在首要的位置，采取严厉的措施，加大节水力度，利用法律、行政、经济等手段，促进节约用水。
2. 统一管理。水资源是当前北京市最稀缺的资源，对稀缺资源，必须进行统一管理、统一规划、统一监测、统一调配、统一监督、统一供应。
3. 合理取水。在当前水资源日益紧张的情况下，更要注重合理取水，优先考虑外流域调水。其次，进行本流域采水，尽量少采集城市周边地下水，慎用岩溶地下水。
（二）具体措施
1.加强适度宣传，让市民都能了解北京的水资源紧缺形势。节约用水是实现可持续发展的必由之路，要坚持节水为主的原则，建设节水型经济、节水型社会和节水型城市。动员全社会开展节约用水,是经济社会可持续发展的惟一选择。要继续加大工业节水力度，保持工业用水基本稳定，大幅度减少农业用水，扩大再生水利用，给城市化和生态用水留出空间。
2. 加快发展农业节水灌溉。农业是全市用水第一大户，农业灌溉用水占全市用水总量的40%以上。要通过加强节水，利用3年时间减少农业灌溉用水3-4亿立方米。调整种植结构，减少需求量较大的蔬菜种植面积，顺义，怀柔，延庆上游水源地治理，加快种植结构调整，加快退耕还林和严格控制水源污染。
3. 严格审批高耗水工业项目。降低现有工业耗水量，建设节水型工业体系。从以下两方面开展工作：一是要继续加强节水措施和重复用水措施改造，提高节水水平和水的重复利用率。二是加快工业产业结构调整，加快发展电子、汽车、机械、都市工业等低耗水产业。
4. 强污水治理，充分利用污水。水资源的污染源包括工业污染、农业污染和生活污水污染等，但是工业用水是最大的污染源，应当作为水污染防治的重点。因此，防治水污染的最好途径是加速建立环境保护产业和清洁生产技术，有步骤、有计划的治理污染了的水体。同时，污水资源化也是一种可以考虑的途径，一方面可以直接回用适当处理的水，另一方面则可将污水或者废水有计划的经过天然缓冲、自然精华、人工回灌等方式使废水再生。
六、模型的优缺点和改进方向
6.1 模型的优点
1、本文建立了主成分分析模型，消除了降水量、GDP、工业用水量等多个指标间的相关影响，减少了指标选择的工作量，更加客观的反映了风险因子与缺水量之间的显示关系。
2、本文建立了基于熵权的水资源综合评价模型，避免传统层次分析法中两两对比构造判断矩阵易于发生目标先后不一致性问题。引入信息论中的熵值理论从数据本身所反映的信息的无序化效应值来计算权重系数使得权重的确定有了一定的理论依据减少了评价中人为主观因素的影响和评价结果的主观性。
3、本建立了灰色预测模型，进行预测北京2009、2010两年水资源短缺风险，切实量化了北京未来两年的水资源短缺风险。
4、本文所有模型，整个过程思路清晰、计算简单、评价结果客观。
6.2 模型的缺点
1、所采用数据均由 1979 年至 2008 年三十年各项指标，时间跨度较小，所得结论在水资源风险长期评价中不具备指导意义。
2、在基于熵权的模糊综合评价模型中，由于未能找到各个因素的主观权重，影响了结果的权威性，但这样也避免了对结果的人为干扰，使模型的稳定性更好。
6.3 模型的改进方向
1、由于数据的光滑度不是很好，灰色模型在进行预测时难免会带来一定的误差，可以运用基于正弦函数变换的改进GM(1.1)模型，在已建立的模型上提高光滑度，从而提高预测精度。
2、从另一个角度讲，由于水资源短缺风险受诸多因子的影响，简单的用灰色模型预测也会造成一定的误差。但是，如果用神经网络算法进行学习，最后得到风险因子与缺水量之间的关系，从而更准确地确定未来的风险等级。
七、模型的推广
1、主成分分析可以应用于高校排名的指标选取等多指标问题。
2、基于熵权的水资源短缺风险模糊综合评价模型可以对北京以外的城市进行水资源风险评价，或者对其他能源缺乏的风险评价，也可以应用到国家战略水资源调配、储备。
3、灰色预测模型也可以应用到其他自然资源的风险预测。
八、参考文献
[1] 衷平，沈珍瑶等，石羊河流域水资源短缺风险敏感因子的确定，干旱区资源与环境，19（2）：81-86，2005。
[2] 韩宇平，阮本清，解建仓，水资源系统风险评估研究，西安理工大学学报，19（1）：41-45，2003。
[3] 刘涛，邵东国，水资源系统风险评估方法研究，武汉大学学报工学版，38（6）：66-77，2005。
[4] 黄明聪，解建仓，阮本清等，基于支持向量基的水资源短缺风险评价模型及其应用，水利学报，33（3）：255-299，2007。
[5] 阮本清，韩宇平，王浩等，水资源短缺的模糊综合评价，水利学报，36（8）：906-912，2005。
[6] 北京统计局，《北京统计年鉴2009》，https://www.doczj.com/doc/4d13814281.html,/tjnj
/2009-tjnj/，2011年5月7日
[7] 姜启源，数学模型（第三版） [M]，北京：高等教育出版社， 2003。
九、附录
9.1附录一各风险因子原始数据
9.2附录三主成分分析代码
A=[120.1 897.1 22.3 718.4 23 26.9 24.18 14.37 4.37 139.1 904.3 20.10 380.7 23 27.1 31.83 13.77 4.94 139.2 919.2 20.10 393.2 25 27.9 31.6 12.21 4.3
XX公司风险评估方案 XXX服务有限公司
目录 一、总体概述 (1) 1.1 项目概述 (1) 二、风险评估方案 (1) 2.1风险评估现场实施流程 (1) 2.2 风险评估使用工具 (2) 2.3 风险评估方法 (2) 2.3.1资产识别 (2) 2.3.2威胁识别 (6) 2.3.3脆弱性识别 (8) 2.3.4已有安全措施确认 (9) 2.3.5风险分析 (10) 三、风险评估项目组成员 (11) 四、风险评价原则 (12)
一、概述 1.1 项目概述 为了更好的了解信息安全状况，根据《信息安全风险评估指南》和GB/T 20984-2007 《信息安全技术信息安全风险评估规范》要求，总体评估公司信息化建设风险。 二、风险评估方案 2.1风险评估现场实施流程 风险评估的实施流程见下图所示
2.2 风险评估使用工具 测评过程中所使用的工具见下表所示： 2.3 风险评估方法 2.3.1资产识别 2.3.1.1资产分类 首先需要将信息系统及相关的资产进行恰当的分类，以此为基础进行下一步的风险评估。根据资产的表现形式，可将资产分为数据、软件、硬件、文档、服务、人员等类型。 一种基于表现形式的资产分类方法
2.3.1.2资产赋值 2.3.1.2.1保密性赋值 根据资产在保密性上的不同要求，将其分为五个不同的等级，分别对应资产在机密性上应达成的不同程度或者机密性缺失时对整个组织的影响。 资产机密性赋值表
2.3.1.2.2完整性赋值 根据资产在完整性上的不同要求，将其分为五个不同的等级，分别对应资产在完整性上缺失时对整个组织的影响。 资产完整性赋值表 2.3.1.2.3可用性赋值 根据资产在可用性上的不同要求，将其分为五个不同的等级，分别对应资产在可用性上应达成的不同程度。 资产可用性赋值表
风险与保险的关系 风险是人类生存过程中不可避免的现象，我们生活在一个充满风险的世界之中，无论是从空间上讲，还是从时间上讲，风险都是不以人们的意志为转移的，是始终存在的，它是发生不幸事件的可能性，是损失发生的不确定性和可能 性。 人类首先要面对的是各种各样的自然灾害风险，我们可以根据性质的不同，把风险分为自然灾害和意外事故及疾病。 (一)自然灾害：自然灾害是由于自然界变异引起破坏力量所造成的现象，自然灾害一般是指不以人们意志为转移的自然力量所引起的灾害，也可指人力不可抗拒的自然界破坏力量所造成的灾害，自然灾 害一般有以下几种： 1、恶劣气候，通常是指暴风雨，飓风和大浪等自然现象。 2、雷电，主要是指雷击闪电自然现象造成陆上建筑物受损，或 由雷电所直接引起火灾所造成的损失。 3、地震，是指因地壳发生急剧的震动而引起地面断裂和变形的 地质现象，是一种突发性的灾害。 4、火山爆发，直接或归因于火山爆发造成的海上船舶，陆地建 筑物重大财产损失和人员伤亡。 5、海啸，是指由于地震或风暴而引起海水巨大涨落现象，海啸的破坏力很大，尤其是袭击某一拥挤港口或地区时，会使船舶互相碰撞， 船只搁浅甚至沉没。 6、洪水，是指偶然爆发的具有意外灾害性质的大水，一般指山洪暴发，江河泛滥，潮水上岸及倒灌或暴雨积水成灾，往往造成房屋倒 塌，人畜伤亡。
7、浮冰，是指由极地大陆冰川或山谷冰川末端因崩裂滑落海中而形成的冰山，它们大部分沉于水下，仅小部分露出水面，随海流向低纬度地区漂流，沿途不断融解破裂，对航海安全造成危害。 (二)、意外事故，虽然自然灾害对人类威胁是巨大的，造成的灾难是毁灭性的，但是自然灾害发生的频率不是很高，人类更多的是遭受意外事故的打击，意外事故是指遭遇外来的，突然的，非意料中的事故给人们的财产造成损失，人员造成伤亡。 1、火灾事故，是指在时间上或空间上失去控制的燃烧所造成的灾害，比如房屋，仓库货物被烧毁，造成重大财产损失和人员伤亡。 2、爆炸事故，是指物体内部发生急剧的分解或燃烧，迸发出大量气体和热力，致使物体本身及周围其他物体遭受猛烈破坏的现象。物理性爆炸是指由于液体变为蒸汽或气体膨胀，压力急剧增加并大大超过容器所承受的极限压力而发生爆炸，化学性爆炸是指物体瞬间分解或燃烧时放出大量的热和气体，并以很大的压力向四周扩散的现象。 3、交通事故，是指人们出行时乘的交通工具发生碰撞，翻车，掉入水沟，山坡造成乘客的伤亡和财产的损失，或行人在道路上行走或穿过公路时，突然被急驶而来的汽车撞倒，造成人员伤亡或财产损失 等。 4、偷窃行为，是指人们出差或出行时，不小心钱财被小偷偷窃，或出门上班时，小偷破门而入，家中财物被盗等等。当然，还有其他许多意外被窃的情况，大家都可以列出许多。 (三)、疾病，疾病又可分为一般疾病和重大疾病。前者就是门诊、住院、手术，发生费用。后者，比如罹患癌症或者心脏病、肾病等等器官方面的重大疾病，除了庞大的手术、住院费用之外，就面临后期更加庞大的恢复费用，比如自费药品费用、营养费用等等，比如肾透析等等后期维持费用。一般疾病需要的保障就是社保或者住院费用的报销或者补贴形式的保险。而重大疾病就是一旦患病，就立刻给付10万、20万的补偿金的保险。 可以说，一个人一生中到底有多少自然灾害或意外事故、疾病等
水资源短缺风险综合评价 修复的 The following text is amended on 12 November 2020.
水资源短缺风险综合评价 摘要： 本文通过建立模型来判定北京市水资源短缺风险的主要因子对北京市水资源短缺风险进行综合评价，进而提出调控办法。 对于问题一，影响水资源短缺的因子很多，主要有四方面：第一，农业用水；第二，工业用水；第三，人口规模；第四，气候条件与水利工程设施。以上四方面分别对应附表中农业用水量，工业用水量，第三产业及生活等其他用水量与水资源总量。对于主要因子，本文采用关联分析对关联度进行计算量化处理。首先对数据进行了预处理，以缺水量（总用水量-水资源总量）作为参考数列，把农业用水量，工业用水量，第三产业及生活等其他用水量与水资源总量作为参考数列，然后对个数列进行初始化处理，利用matlab 分别计算出以上四方面对缺水量（总用水量-水资源总量）的相关性。得出总体相关性大小排序如下： > > > 即：水资源总量>第三产业与生活等其他用水量>农业用水量>工业用水量为检验该模型的合理性，本文采用matlab作出以上四个量以及缺水量（总用水量-水资源总量）对时间的关系图，从图中可以直观显示农业与缺水量的相关性较大，与该模型结果吻合，模型具有较好的准确性。 对于问题二，本文建立了合适的模型对北京市水资源短缺风险进行综合评价，作出风险等级划分。本文将改革开放以来的三十年分成六个阶段，每个阶段分为五个点。采用熵值确定农业用水量，工业用水量，第三产业及生活等其他用水量三方面对水资源短缺影响的权重，得出水资源短缺的综合测评指数Q，再利用六个阶段的Q值与实际数据对比的
试论风险投资与企业价值评估 （一）在风险投资过程中，无论是资金投入还是退出，都需要对被投资企业进行价值评估。然而按照会计准则和财务会计制度和方法计算出的会计利润并不等于企业持有的现金，税后利润并不是公司可以用来分配给股东的现金红利或可用于再投资的资金。而且，会计利润受到会计核算方法的影响，譬如存贷计价方法、折旧提取方法、成本核算方法等都会影响会计利润。可见，会计指标体系不能有效地衡量企业创造价值的能力，会计指标基础上的财务业绩并不等于公司的实际价值。 同样，企业的实际价值也并不等于企业的账面价值。从理财的角度来看，财务会计意义上的资本的期末价值与期初价值之差并不表示财务管理意义上的资本保值增值。投资、筹资、经营活动或其他因素虽会使公司资产规模和净资产账面价值增加，但是企业的经营风险、财务风险、市场占有率、长期竞争优势及获利能力可能随之而增加，也有可能随之而下降。例如一个集团性公司本着多足鼎立的经营方针进行多元化的投资，虽然资本的账面价值期末大于期初，但由于投资分散，经营者对所投资的多项业务不能驾轻就熟地进行控制，经营风险大幅度提高，最终导致再投资的收益率小于资本成本，企业的资本及股东权益实际上已经贬值，即企业价值下降。而另一个原来经营多种业务的公司进行了资产与业务重组，出售了无经营特长的资产与业务，盘活了资产存量，并将所得用于偿还债务和回购自己的股份，从而减少了股权资本和债务资本。此时即使企业资本的期末账面价值小于期初，但企业增强了竞争优势和获利能力，再投资收益率大于资本成本，企业资本及股权价值反而增加，即企业价值上升。 另外，企业通过账面价值的核算，常常无法对其自身经过长期开发研究、日积月累的宝贵财富——无形资产的价值进行确认。为什么美国占据资产规模最大的前100家企业中，主要是涉足金融保险、汽车工业、石油工业、制造业等领域的企业；而信息技术、生物基因技术等领域的企业资产的账面价值相对较低。这主要是因为这些企业最重要的资产往往是利用会计准则难以进行核算的无形资产。这些企业如果是上市公司的话，它们的股票市场价值却比它们的资产高出好多倍。 从理论上看，资本价值应是资本对应的资产预期现金流量现值之和。也就是说，现代企业财务管理意义上的价值，应以实体现金流量折现模型评估法来评估较为合理。按此方法，企业的权益价值计算程序如下： 权益价值=实体总价值一债务价值 实体总价值=营业价值十非营业投资价值 营业价值=已明确的预测期间的现金净流量现值十明确的预测期之后的现金净流量现值（即连续价值的现值） 现金净流量现值=自由现金净流量×折现系数 自由现金净流量=毛现金净流量一总投资 毛现金净流量=息税前利润×（1一所得税率）十折旧 总投资=流动资金增加额十资本投入 （二）实践证明，利用实体现金流量折现模型对被投资企业进行价值评估应按以下步骤进行。 1、预测绩效与自由现金净流量。 包括：计算扣除调整后的营业净利润与投资成本；计算价值驱动因素；分析
中国保险业的未来发展分析——机遇和挑战并存 从具体的行业发展来看，我国的保险业在未来将会： 1、发展水平迅速提高 第一，随着我国城乡居民收入的增加，恩格尔系数的不断降低，保险品作为一种特殊的金融消费品必然会逐步伴随收入的增加而日益提高。 第二，随着我国经济结构的不断调整，保险业必将随着金融业在国民经济中的比重提高不断增加。 第三，在我国社会经济发生重大变革转型时期，民众对于保险在生活中的重要作用势必会有更深程度的认识。 2、市场竞争更加激烈 第一，外资保险公司的进入，加强了保险市场的竞争程度，激烈的市场竞争会导致保险企业保费利润率的下滑。 第二，外资保险公司的进入必定会与国内保险公司争夺一定的市场份额，造成一部分保费外流。 第三，外资保险公司客观上有着资金实力雄厚，管理先进，技术服务水平较高的优势，在待遇方面有着比国内保险公司优厚的条件，会造成国内保险企业一部分优秀人才流。 3、结构更加合理，体系更加健全 我国保险市场体系的建设步伐正在不断加快，国家将会着重解决国资保险公司垄断，市场缺乏活力，体系两头大、中间小，再保险公司少等问题。在未来，一个体系完整、门类齐全、结构合理的中国保险市场体系将会建立。 4、业务经营更加专业。专业化主要表现在第一，为了适应同外资保险公司的激烈竞争，我国保险业从业人员的专业素质将会有很大提高。第二，将会涌现出更多专业服务于某一类型保险的专业化保险公司。 5、市场监管更加规范 随着我国改革开放程度的加深，向西方不断学习先进技术理念和自身经验的不断积累，我国的法律法规政策将会越来越健全。同时保监会也会不断完善自身的监管不足，发挥越来越重要和积极的作用，变现在的被动监管为真正的主动监管。 5. 保险创新。 创新永远是金融的主题，保险也不例外。在未来的保险业发展过程，我国的保险创新应从产品开发、营销方式、业务管理、电子技术、等多方面进行创新。以满足更多消费者不同层次的需求。 （一）加快对内开放保险市场的步伐，提高民族保险业的竞争力现阶段我国保险市场有两大特征，一是封闭，二是垄断。针对我国保险市场的发展状况，加快对国内保险市场开放的步伐，尽快建立一套适应市场经济的保险机制，打破封闭垄断的市场格局，放开内资保险市场，大胆的让现有保险公司都加入竞争行列，实现保险市场的充分有序竞争，并充分发展。 （二）国家对保险业应实行低税政策，进一步壮大民族保险业实力。我国现行的保险公司税收标准是按照保费收入每年上缴8％的营业税、33％的所得税和15％的调节税。 我国财政对保险公司实行揽底课税，一定程度上影响保险公司责任准备金的积累，从而影响保险偿付能力的提高。此外，政策给予外资保险公司超过国民待遇的某些政策，也会使中外保险公司处于不平等的竞争地位。以上都需要国家从政策上予以
时间价值与风险价值 1．某人向银行借款2000元，期限3年，利率为6%，银行要求他在每年末等额还本付息1次，则他每年应还多少钱？并列出还本付息计算表。 2．企业有一个投资项目，原始投资额为100万元，该项目从第2年开始至第6年，每年末可得收益为30万元，投资者要求的收益率为10%。计算：该项目的净现值并判断是否可行？3．有一个投资项目，第一年投资40万元，第二年投资10万元，投资额发生在年初，从第二年开始至第六年，每年末发生净收益为15万元，投资者预期收益率为10%。要求：计算净现值并判断方案是否可行？ 4．企业有一个投资项目，原始投资额150万元，预计在今后8年内每年年末能获得收益如下表： 单位：万元 5．企业投资100 额 6 （1
筹资决策 甲：增加发行1000万股普通股，每股市价2.5元 乙：按面值发行公司债券2500万元，票面利率为10％，每年年末付息。如发行费 均忽略不计，所得税率为33％。 （1）计算两种筹资方案下每股利润无差异点的息税前利润。 （2）计算处于每股利润无差异点时乙方案的财务杠杆系数。 （3）如果公司预计息税前利润为1100万元，问公司应选何种方案。 （4）如果公司预计息税前利润为1500万元，问公司应选何种方案 （5）若公司预计息税前利润在每股利润无差异点增长10％，计算采用乙方案时该公司每股利润的增长幅度。 2．某公司拟筹资4000万元，其中按面值发行债券1500万元，票面利率为10%，筹资费用为15万元；发行优先股500万元，股息率为12%，筹资费用为10万元；发行普通股2000万元，筹资费用80万元，预计第一年股利率为12%，以后每年按4%递增，所得税率为33%要求 （1）计算债券资金成本。 （2）计算优先股资金成本 （3）计算普通股资金成本。 （4）计算加权平均成本（以账面价值为权数） 3．某公司现有普通股100万股，股本总额为1000万元，公司债券为600万元、年利率为10%，公司拟扩大筹资规模，有两个备选方案：一是增发普通股50万股，每股发行价格为15元； 一是平价发行公司债券750万元，若公司债券年利率为10%，所得税率为30%要求：（1）计算两种筹资方式的每股利润无差异点息税前利润。 （2）分别计算两种筹资方式在无差异点时的财务杠杆系数。 （3）如公司下期息税前利润为200万元，对两筹资方案作出择优决策。 4．企业拟发行每张面值100元、票面利率为8%、期限为5年、到期一次还本付息、单利计 息的债券4万张。要求计算：（1）如果市场利率为10%，则该债券每张公平的价格为多少？（2）企业最多可筹集到多少资金？（3）如果该债券是票面利率为8%，每年付息一次，到期 还本，复利计息，投资者预期收益率为10%，则每张债券的价值为多少？ 5．企业年初的资金结构如下：长期债券200万元、票面利率为8%，所得税税率为33%，资
水资源短缺风险综合评价思路 1.风险度量的确定：风险度量v=用水量-供水量 若v>0，则存在风险，若v<0，则无风险。 计算自1979年至今2010年（2000年后的数据自己收集）的风险度量v，将风险度量大于0的求出平均值与标准差。 2.风险因子的确定： 通过计算各个影响因素与风险度量之间的相关系数，根据相关系数确定哪些影响因素为风险因子。其中风险因子的确定可以考虑题目提供的因子，关键是能够找到历年数据的因子，这些数据可以在北京2009统计年鉴上找，可以进入中国统计局网站和北京市统计局网站上收集。 3.利用多元线性回归分析方法建立北京市水资源短缺风险的综合评价模型 利用上述讨论的风险因子及逐步回归方法建立以风险度量为因变量，风险因子为自变量的多元线性回归模型。模型中最后剩下的自变量即为主要风险因子，这些自变量前的回归系数即为该变量每变化一单位对风险度量的影响程度有多大，从而确定该如何调控风险因子，使得风险降低。该模型可以指出如果这些主要风险因子不加控制，将会对风险度量产生多大的影响，实质即为一综合评价模型。 4.风险等级的划分 风险等级的划分可以根据1计算所得的风险度量的均值和标准差来确定，如果1中计算所得的均值>0，则说明近几十年均存在水资源短缺的情况，等级的划分可以考虑为：均值+标准差—风险较大，均值+2标准差—风险很大，均值+3标准差—风险非常大。这样可以根据各年的风险度量来确定落在哪个范围，以判断其实什么级别的风险。 5.北京市未来两年水资源短缺风险的预测 可以考虑建立以时间为自变量，风险度量为因变量的一元回归模型，该模型有可能是线性的，也可能是曲线的，看具体的数据做出来的图像来判断。根据该模型可以对未来两年的风险度量进行预测，说明未来两年将处于什么等级的风险。也可以建立风险度量的时间序列模型来说明。注意：所建的预测模型是考虑主要风险因子并未发生变化的情况下的情形，可见需要进行调控。
第三章资金的时间价值与风险分析 资料：资金在金融市场上进行“交易“，是一种特殊的商品，它的价格是利率。利率是利息占本金的百分比指标。资金的利率通常由纯利率，通货膨胀补偿和风险回报率三个部份组成。 利率＝纯利率＋通货膨胀补偿率＋风险回报率 1 纯利率是指无通货膨胀，无风险情况下的平均利率。纯利率的高低受平均利润率资金供求关系和国家调节的影响。在没有通货膨胀时，国库券的利率可以视为纯粹利率。 2 通货膨胀补偿率。通货膨胀使货币贬值，投资者真实报酬下降。因此投资者在把资金交给借款人时会在纯利率的水平上加上通货膨胀补偿率，以弥补通货膨胀造成的购买力损失。一般地，每次发行国库券的利率随预期通货膨胀率变化，它近似等于纯利率加预期通货膨胀率。 3 风险回报率。一般的，风险越大，要求的投资收益率也越高，风险和收益之间存在对应关系，风险回报率是投资者要求的除纯利率和通货膨胀率之外的风险补偿。 问题： 1.假设现在有1 000元，以每年8%的利息计算，10年后我们将得到多少钱？ 2.如果我们在10年后需要1 500元用于孩子的大学教育费，现在要投资多少钱呢？ 3.假设100元的5年到期储蓄公债销售价为75元。在其他可供选择的方案中，最好的方 案是年利率为8%的银行存款。这个储蓄公债是否是一个好投资？你可以用几种办法进行分析你的投资决策？ 4.如果你每年计划存1 0000元，10年后你能够买多大首付的房子？ 5.如果你计划在10年后还清200 000的房屋贷款，你现在起每年都等额存入银行一笔款 项，每年需要存入多少元？ 6.如果你打算现在在银行存入一笔钱供你明年读研究生，（每年需要花费12000元，）你 现在应存入多少元？ 第一节资金时间价值 一、时间价值的含义 1．时间价值的概念 货币时间价值，是指货币（即资本）在周转使用中随着时间的推移而发生的最低增值。 2．时间价值的性质 （1）资本的价值来源于资本的未来报酬，时间价值是一种资本增值， （2）时间价值是一种投资的未来报酬，货币只有作为资本进行投资后才能产生时间价值。 （3）时间价值是无风险和无通货膨胀下的社会平均报酬水平。 （4）时间价值的价值增量与时间长短成正比，一个投资项目所经历的时间越长，其时间价值越大。 注意： （1）并不是所有的货币都有时间价值，只有把货币作为资金投入生产经营才能产生时间价值。 （2）货币时间价值的真正来源是劳动者所创造的剩余价值的一部分，而不是投资者推迟消费而创造的。 3．时间价值的财务意义 （1）时间价值揭示了不同时点上资本价值数额之间的换算关系。
一、简答题 1.试解释决定企业价值的主要因素。 决定企业价值的因素主要包括收益、增长（即收益的增长趋势）、风险等三个方面： ①收益。一般财务理论认为，企业价值应该与企业未来资本收益的现值相等。企业未来资本收益的选择主要有利润和现金流量两大类型，具体而言，包括股利、净利润、息税前利润、经济利润、净现金流量等形式。其中，净现金流量和经济利润被认为是较理想的价值评估方法。 ②增长指的是收益增长，因此，增长对企业价值也具有影响。企业应该追求的是可持续的增长。 在理论上通常从现金流口径这一角度来描述可持续增长。在运用收益法进行企业价值评估时存在以下收益增长模型可供选择：零增长模型、固定增长模型、两阶段增长模型、三阶段增长模型。 ③风险是指资产未来收益相对预期收益变动的可能性和变动幅度。从企业价值评估角度来看，风险代表了企业未来收益的不确定性。在企业价值评估中，衡量风险主要采用的是折现率。合适的折现率的选择直接关系到对企业未来收益风险的判断 2.企业价值评估的方法包含哪些类型？ ①收益法，是通过将被评估企业预期收益资本化或折现以确定评估对象价值的评估思路。利用收益法需要合理地确定预测收益、预测期间，并选择适当的折现率。 ②市场法，是指将评估对象与参考企业、在市场上已有交易案例的企业、股东权益、证券等权益性资产进行比较以确定评估对象价值的评估思路，包括企业比较法和并购案例比较法。 ③成本法也称资产基础法，是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的评估思路。 ④期权估价法是在期权定价理论的基础上，充分考虑了企业在未来经营中存在的投资机会或拥有的选择权的价值，进而评估企业价值的一种方法。 3.在进行企业价值评估时为什么需要利用会计报告？ 会计报告是企业价值评估的基础和不可分割的组成部分。它对于保证企业价值评估工作的顺利进行，提高企业价值评估的质量与效果都有着重要的作用，具体表现在以下三个方面：①收集和整理会计报告是企业价值评估的重要步骤和方法之一。会计报告的收集与整理过程，就是企业价值评估的过程。 ②会计报告是企业价值评估的根本依据。企业价值评估实际上就是对财务信息的分析。 ③会计报告的数量和质量，决定着企业价值评估的质量与效果。正因为会计报告是企业价值评估的基本依据和基础环节，因此，会计报告的可靠性、完整性、及时性，对提高企业价值评估的质量和效果是至关重要的。 4.基于现金流量的企业价值评估模型的基本原理是什么？ 其基本原理是：企业的价值应等于该企业在未来所产生的全部现金流的现值总和。其公式是：
《财务管理》教案 第四章财务估价 【教学目的与要求】 通过本章的学习，使学生了解货币的时间价值和风险报酬的概念；熟悉公式的推导过程；掌握资金时间价值和风险价值的计量方法，以及掌握债券估价和股票估价的方法。 【教学重点与难点】 （一）普通年金、递延年金、预付年金、永续年金的计量； （二）债券估价和股票估价的方法； （三）风险程度及报酬率的计量； （四）掌握资本资产定价模型 【教学方法与手段】 以课堂教学为主，配以适当的案例分析；以校外实践为辅，带学生去企业实地考察分析。【教学时数】 课堂教学时数：6课时 【参考资料】 《财务成本管理》注册会计师考试指定用书 【课后练习】 配套习题第四章。要求全做 第一节货币的时间价值 一、什么是货币的时间价值 货币的时间价值，是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金的时间价值。 二、资金时间价值的基本计算 （一）复利终值和现值 1.复利终值： 复利计算的一般公式：S=P×（1+i）n，其中的（1+i）n被称为复利终值系数或1元的复利终值，用符号（S/P，i，n）表示。 【例题】某人拟购房，开发商提出两种方案，一是现在一次性付80万元；另一方案是5年后付100万元，若目前的银行贷款利率是7%，应如何付款？ 【答案】方案一的终值：S=800000×（1+7%）5=1122400（元） 或S=800000×（S/P，7%，5）=1122400（元） 方案二的终值：S=1000000元 应选择方案2。 2.复利现值：P=S×（1+i）-n 其中（1+i）-n称为复利现值系数，用符号（P/S，i，n）表示。
【例题】某人拟购房，开发商提出两种方案，一是现在一次性付80万元，另一方案是5年后付100万元若目前的银行贷款利率是7%，应如何付款？ 【答案】方案1的现值：800000元 方案2的现值：P=1000000×（1+ 7%） -5 或P=1000000×（P/S ，7%，5）=713000（元） 应选择方案2。 3.系数间的关系：复利现值系数（P/S ，i ，n ）与复利终值系数（S/P ，i ，n ）互为倒数。 （二）普通年金终值和现值 1.普通年金终值 【例题】某人拟购房，开发商提出两种方案，一是5年后付120万元，另一方案是从现在起每年末付20元，连续5年，若目前的银行存款利率是7%，应如何付款？ 【答案】方案1的终值：S=120万元 方案2的终值：S=20×（S/A ，7，5）=20×5.7507=115.014（万元） 应选择方案2。 （2）普通年金现值 【例题】某人拟购房，开发商提出两种方案，一是现在一次性付80万元，另一方案是从现在起每年末付20万元，连续支付5年，若目前的银行贷款利率是7%，应如何付款？ 【答案】 方案1的现值：80万元 方案2的现值：P=20×（P/A ，7%，5）=20×4.100=82（万元） 应选择方案1。 （3）系数间的关系： 普通年金终值系数的倒数，称偿债基金系数，记作（A/s ，i ，n ）。 普通年金现值系数的倒数，它可以把普通年金现值折算为年金，称作投资回收系数。 （三）预付年金的终值和现值 1.预付年金终值计算： 预S = 普S ×（1+i ） 系数间的关系：预付年金终值系数和普通年金终值系数相比，期数加1，而系数减1。 2.预付年金现值计算： P 预 = P 普× (1+i) 系数间的关系：预付年金现值系数和普通年金现值系数相比，期数要减1，而系数要加1，可记作[（P/A ，i ，n-1）+1]。 【例题】某人拟购房，开发商提出两种方案，一是现在一次性付80万元，另一方案是从现在起每年初付20万元，连续支付5年，若目前的银行贷款利率是7%，应如何付款？
2013高教社杯全国大学生数学建模竞赛 承诺书 我们仔细阅读了中国大学生数学建模竞赛的竞赛规则. 我们完全明白，在竞赛开始后参赛队员不能以任何方式（包括电话、电子邮件、网上咨询等）与队外的任何人（包括指导教师）研究、讨论与赛题有关的问题。 我们知道，抄袭别人的成果是违反竞赛规则的, 如果引用别人的成果或其他公开的资料（包括网上查到的资料），必须按照规定的参考文献的表述方式在正文引用处和参考文献中明确列出。 我们郑重承诺，严格遵守竞赛规则，以保证竞赛的公正、公平性。如有违反竞赛规则的行为，我们将受到严肃处理。 我们授权全国大学生数学建模竞赛组委会，可将我们的论文以任何形式进行公开展示（包括进行网上公示，在书籍、期刊和其他媒体进行正式或非正式发表等）。 我们参赛选择的题号是（从A/B/C/D中选择一项填写）： 我们的参赛报名号为（如果赛区设置报名号的话）： 所属学校（请填写完整的全名）： 参赛队员 (打印并签名) ：1. 2. 3. 指导教师或指导教师组负责人 (打印并签名)：
日期：年月日赛区评阅编号（由赛区组委会评阅前进行编号）：
2013高教社杯全国大学生数学建模竞赛 编号专用页 赛区评阅编号（由赛区组委会评阅前进行编号）： 赛区评阅记录（可供赛区评阅时使用）： 全国统一编号（由赛区组委会送交全国前编号）： 全国评阅编号（由全国组委会评阅前进行编号）：
水资源短缺风险综合评价 摘要 水资源短缺问题是影响我国发展的重大问题，本文针对水资源短缺风险问题找出了主要风险因子，建立了水资源短缺风险评价模型，对水资源短缺风险进行等级划分，并提出相应的有效措施规避风险。 对于问题一，我们建立主成分和灰色关联度分析模型，分析附表和相关资料，先确立了北京市水资源短缺风险的风险因素主要包括自然因素，即降雨量和常住人口，和社会因素，即农业用水，工业用水，第三产业及生活其他用水，污水处理率，城市绿化覆盖率。然后利用主成分分析得到个各个因子的贡献率，再利用灰色关联度分析，得到各个因子与缺水量的关联度的大小，基本与主成分分析一致，最后得到主要风险因子。 对于问题二，我们用综合评价的RSR 模型,对模型一所确定的主要风险因子做相应高优和低优指标处理，并对北京市水资源短缺进行风险等级划分。最后对主要风险因子进行调控，来降低风险等级。 对于问题三，我们建立 模型，要对北京市未来两年水资源的短缺风 险进行预测，我们通过对主要风险因子进行预测，并对预测模型进行后验差检验，然后再用RSR 模型，给未来的两年划分风险等级。 对于问题四，我们通过分析上面的数据和查找相关资料，给北京市水行政主管部门写一份建议报告。 关键词：主成分分析 灰色关联度分析 RSR 模型 (1,1)GM 模型 后验差检验 (1,1) GM
风险投资对企业的价值评估与定价 面对大批处于早、中、晚不同时期的企业，风险投资（VC）有一半的时间在收集企业信息并进行初选，一般来说，在大量初选的企业中有百分之二十会得到“立项”，最后确定投资的大概只占到初选项目的百分之五以下。然而，对于确定投资的，有时也会因为VC与企业所有者对企业价值的判断结果不同，而使整个项目的所有工作前功尽弃。 一个企业的价值是多少？如何给它一个体现其价值的定价？ 其实，面对这个问题，早就有了一系列的价值评估与定价的模型，在一级市场股票发行阶段，各个券商会用不同的模型对企业的价值进行评估，更严格地说，是对企业发行的股票进行定价。各个券商通过不同的模型测算出不同的股价，然后进行简单平均，得到他们对这只股票发行时的价格区间。在这些定价模型中，投资人是基于企业财务预测基础之上的，并结合当时的无风险利率等一系列参数的修订，最终测算出股票的“合理”价格。
在这个阶段，使用这些模型对企业价值进行测算是相对可靠和有建设性的，测算出的价格基本能够体现企业的价值。从这点上讲，一级市场的投资人是幸运的，因为在发审委审核过程中，企业的行业、市场、产品、管理者等因素均已经过严格审查，在此基础上，你要做的就是通过财务和数理的分析给出企业股票的价格（这些工作，交给一个经验丰富的注册会计师，就能得到一个完美的报告书）。即使这样，测算出的价格能够真正体现企业的价值吗？面对发行价与二级市场上股价的差异，恐怕谁都不敢给出肯定的回答。 这些模型对VC无疑有参考价值的，但是，会有多少？VC还要做些什么？ 一、企业估值方法概述 这里所说的企业估值方法，是指“技术分析”，是通过财务数据及数理分析进行的估值与定价。总体讲，“技术分析”层面的企业估值分为两大类：相对估值法和绝对估值法。 相对估值法，特点是主要采用乘数方法，较为简便，如PE(price/eps)估值法、PB(PB=Price/Book(市净率))。就是每股市场价格除每股净资产的比率。)估值法、PEG(PEG指标(市盈率/盈利增长率) )估值法、EV/EBITDA（EV/EBITDA：企业价值与利息、税
第一章风险与保险 风险:是指引致损失的事件发生的一种可能性 危险 静态风险：是指自然力的不规则变动或人们行为的错误或失当所导致的风险 动态风险：是指有社会经济或政治的变动导致的风险 纯粹风险：是指那些只有损失机会，又有获利可能的风险 投机风险：是指那些既有损失机会，又有获利可能的可能性 风险事故：也称风险事件，是指损失的直接原因或外在原因，也即指风险有可能变为现实，以至引起损失的结果 实质性风险因素:是指有形的并能直接影响事件的物理功能的风险因素道德风险因素：是指与人的品行修养的有关无形因素 心理风险因素：是指与人的心理状态有关的无形因素 风险管理：是指人们对各种风险的认识，控制和处理的主动行为 可保风险：是指可被保险公司接受的风险，或可以向保险公司转嫁的风险 1.关于风险的定义有哪些？你支持那一种说法，为什么 有的认为风险是一种不确定性，包括不幸事件发生与否的不确定性，或损失发生的不确定性，或可测定的不确定等，有的则认为风险是一种疑虑，包括对客观存在的遭受损害可能性的疑虑，或在一定情况下关于未来结果的疑虑等。 风险真正的含义是指引致损失的事件发生的一种可能性。 2.理解风险的特征对了解保险运行机制有何意义 客观性 损害性 不确定性 可测定性 发展性 3.风险的分类对风险管理有何意义 为了便于对各种风险进行识别，测定和管理，对种类繁多的风险按照一定的方法进行科学分类是十分必要的，尤其对于保险的经营，更有特别重要的意义 4.如何理解保险在风险管理中的地位与作用
第二章 保险：是集合具有同类危险的众多单位或个人，以合理计算分担金的形式，实现对少数成员因该危险事故所致经济损失的补偿行为。 损失说 二元说 非损失说 保险本质：是指在参与平均分担损失补偿的单位或个人之间形成的一种分配关系。 分散危险功能：为了确保经济生活的安定，分散危险，保险把集中在某一单位或个人身上的因偶发的灾害事故或人身事件所致的经济损失，通过直接摊牌或收取保险费的办法平均分摊给所有被保险人，这就是保险的分散危险功能 补偿损失功能：把集中起来的保险费用于补偿保险人合同约定的保险事故或人身事件所致经济损失，保险所具有的这种补偿能力就是保险的补偿损失功能 积蓄基金功能：以保险费的形式预提分摊金并把它积蓄下来，实现时间上分散危险的功能就是保险的积蓄保险分配功能。 监督危险功能：发生相互间的危险监督，以期尽量消除导致危险发生的不利因素，达到减少损失和减轻负担的目的 保险商品：保险的商品形态是保险分配关系得以实现的一种形式，亦即保险分配关系的商品化 保险商品的价值：是物化于保险本身的劳动即用来生产因危险损失引起的保险补偿过程中所必须消耗的那部分生产资料和生活资料的劳动。 保险商品的使用价值：为它为被保险人提供经济保障，因此，保险商品是一种保障性商品。 保险商品等价交换：保险人总体为一方和被保险人总体为另一方的双方交易是等价的。 商业保险：即保险双方当事人自愿订立保险合同，由投保人交纳保险费，用于建立保险基金，当被保险人发生合同约定的财产损失或人身事件时，保险人履行赔付或给付保险金的义务。 保险公司：是保险分配关系外部组织的高级形式。 组织经济补偿功能：保险公司通过承保业务把被保险人的风险集中在自己身上，出险时则履行赔偿义务，实现了保险的补偿损失功能，另一方面，它又通过扩大承保面和再保险把风险分散出去，在被保险人之间进行风险的分摊，从而实现了保险分散危险损失的功能。 掌握保险基金功能保险公司为了实现其组织经济补偿的功能，通过收取保费，建立赔付或给付的准备金，保险公司的这种负债，就是其掌握保险基金的功能
A题：水资源短缺风险综合评价 水资源，是指可供人类直接利用，能够不断更新的天然水体。主要包括陆地上的地表水和地下水。 风险，是指某一特定危险情况发生的可能性和后果的组合。 水资源短缺风险，泛指在特定的时空环境条件下，由于来水和用水两方面存在不确定性，使区域水资源系统发生供水短缺的可能性以及由此产生的损失。 近年来，我国、特别是北方地区水资源短缺问题日趋严重，水资源成为焦点话题。 以北京市为例，北京是世界上水资源严重缺乏的大都市之一，其人均水资源占有量不足300m3，为全国人均的1/8，世界人均的1/30，属重度缺水地区，附表中所列的数据给出了1979年至2000年北京市水资源短缺的状况。北京市水资源短缺已经成为影响和制约首都社会和经济发展的主要因素。政府采取了一系列措施, 如南水北调工程建设, 建立污水处理厂,产业结构调整等。但是，气候变化和经济社会不断发展，水资源短缺风险始终存在。如何对水资源风险的主要因子进行识别，对风险造成的危害等级进行划分，对不同风险因子采取相应的有效措施规避风险或减少其造成的危害，这对社会经济的稳定、可持续发展战略的实施具有重要的意义。 《北京2009统计年鉴》及市政统计资料提供了北京市水资源的有关信息。利用这些资料和你自己可获得的其他资料，讨论以下问题： 1评价判定北京市水资源短缺风险的主要风险因子是什么？ 影响水资源的因素很多,例如：气候条件、水利工程设施、工业污染、农业用水、管理制度，人口规模等。 2建立一个数学模型对北京市水资源短缺风险进行综合评价，作出风险等级划分并陈述理由。对主要风险因子,如何进行调控，使得风险降低？ 3 对北京市未来两年水资源的短缺风险进行预测，并提出应对措施。 4 以北京市水行政主管部门为报告对象，写一份建议报告。 附表1979年至2000年北京市水资源短缺的状况
第八章企业价值评估 一、单项选择题 1.从企业的买方、卖方来说企业的价值是由（）决定的。 A.社会必要劳动时间 B.企业的获利能力 C.企业的生产能力 D.企业设备的质量 2.企业产权的转让实质上是（）。 A.企业负债的转让 B.企业资产的转让 C.企业所有者权益的转让 D.企业资产和负债的转让 3.能通过多元化投资组合消除的风险是（）。 A.市场风险 B.系统风险 C.非系统风险 D.B和C 4.企业评估中的折现率或资本化率（）为宜。 A.一般不超过5％ B.一般不超过l5％ C.一般不低于国债利率 D.一般不超过同行业平均利润率 5.年金资本化法的正确表达式为（）。 6.被评估企业未来5年收益现值之和为2000万元，折现率及资本化率同为l0％，第六年企业预期收益为600万元，并一直持续下去。企业的整体评估值为（）。 A.5000万元 B.5387万元 C.8000万元 D.5725万元 7.假设社会平均收益率为8％，无风险报酬率为6.2％，被评估企业所在行业的β系数为1.5，则该企业的风险报酬率为（）。 A.8％ B.6.2％ C.6.5％ D.2.7％ 8.在运用市盈率乘数法评估企业价值时，市盈率的作用是（）。 A.重要参考 B.乘数作用 C.间接作用 D.不起作用 9.运用收益法评估企业价值时，预测收益的基础必须是（）。 A.拟将上市的公司，应将上市后筹资考虑进去，作为影响企业收益的依据 B.评估年份的实际收益率作为依据 C.企业未来可能获得的或有收益 D.企业未来进行正常经营 10.当企业高额盈利主要是由于产品具有特色或产品价高利大引起时，一般采用的预测企业未来收益的方法是（）。 A.市场法 B.综合调整法 C.现代统计法 D.产品周期法
2011年中央民族大学 数学建模选拔赛题目：北京市水资源短缺风险综合评价 水资源短缺风险综合评价 摘要 北京是全球水资源严重匮乏的大都市之一，北京市水资源短缺已经成为影响和制约首都社会和经济发展的主要因素。对不同风险因子采取相应的有效措施规避风险，对社会经济的稳定可持续发展战略的实施具有重要的意义。 对此，本文将主要研究北市水资源的短缺风险的问题，通过层次分析法，假设出该问题的模型，即建立模糊优先关系矩阵与模糊一致矩阵相结合的模型和logistic回归模型，对提供的数据进行抽样分析： 求解问题一：探求水资源短缺风险因子。据近年北京市水资源相关的数据，针对三方面指标分析出缺水主要因子：人口密度、地下水、农业及工业用水。
求解问题二：建立PRM-CRF和Logistic回归两种模型，依据求解结果进一 步作出风险综合评价，给出相关性建议。我们选取扮演北京水资源重要角色的五条代表性河流进行综合分析，并建立两种模型： （1）模型一：PRM-CRF模型。鉴于缺水风险评定中各指标存在不确定性和模糊性，因此我们建立了该模型的六种基本综合评定指标；并引进单因素模糊优先关系矩阵，然后将该矩阵转化为模糊一致矩阵；从而得到单因素优属度，以及权重值；最终得到各地区的优属度。据此将其进行比较，数值越大则风险越低，进而划分各地区风险等级。 （2）模型二：logistic回归模型。鉴于模拟概率分布实现风险的预测通常计算复杂且结果不确定，因此我们将相关数据利用Matlab拟合出曲线，求得回归模型方程的系数，对北京市水资源短缺风险分析。 求解问题三：运用模型二，预测北京水资源短缺风险。2012年缺水风险都处于中等以上的风险水平，而2013年三种定义指标都处于高风险水平。 求解问题四：基于以上分析，作出建议报告。我们认为在保证合理规划生活农业用水的前提下，加快南水北调工程的外部供给，再加上加大再生水的利用规 模和循环是解决北京市水资源缺乏的最好方法之一。 求解问题五：模型分析。两种模型比较，都能很好的避免了隶属度的复杂运算，从一定程度上达到了评价的效果。更加准确的，客观的，全面的说明北京水资源状况，得出结论——北京市水资源的短缺，且提出相应较科学合理的建议。 关键词：水资源、风险因子、模糊优先关系矩阵、模糊一致矩阵、logistic回归模型、南水北调、再生水 一、问题的提出与分析 1.1问题的提出 北京是全世界水资源严重缺乏的大都市之一，其人均水资源占有量不足300m3，为全国人均的1/8，世界人均的1/30，属重度缺水地区，附表中所列的数据给出了1979年至2009年期间北京市水资源短缺的状况。北京市水资源短缺已经成为影响和制约首都社会和经济发展的主要因素。尽管政府采取了一系列措施,但是气候变化和经济社会不断发展，水资源短缺风险始终存在。如何对水资
企业价值评估案例－苹果树的投资分析 ●苹果树与经验 如果说市场价格是投资人或经理人在决定企业价值或所有权权益时最后该看的东西，那么首先要看的应该是它的基本面经济特征。有许多方法可以用来评估这些基本面，但不少人相当懒惰，只以市场价格做为价值的量尺。这是错误的做法。可以用来估计企业价值的所有方法中，只有少数下了该下的工夫。这些才是你需要的方法。本篇先以一则寓言来说明基础知识，其余再详述。 ●笨伯与智者 从前有个聪明老人，拥有一棵苹果树。这棵树长得很好，不需要怎么照顾，每年结实累累，全部卖掉可得100美元。老人想要退休，换个新环境住，决定把树卖掉。他在《华尔街日报》的商业机会版刊登广告，说希望按「最好的出价」卖树。 ●转移注意力 第一个人看了广告后出价50美元，他说，这是他把树砍了卖给别人当柴烧所能得到的收入。老人斥责他：「你到底在胡言乱语些什么。你出的价格只是这棵树的残余价值（salvage value）。对一棵松树来说，或者这棵树停止结果，或者如果苹果树砍成木柴出售的价格很高，做为木材来源的价值高于出售苹果的价值，你出的可能是好价格。但显然你不懂这些事情，所以不了解我的树价值远不只50美元。」 第二个人上门拜访老人，出价100美元买树。她说：「苹果就快成熟了，卖掉今年的收获量，正好是这个价格。」老人说：「你比第一个人有脑筋。至少你看出这棵树结苹果的价值高于当柴烧。但100美元不是正确的价格。你并没有想到明年和以后各年苹果收获的价值。请把100美元收回去，到别的地方去买吧。」 第三个人是年轻人，刚从商学院辍学出来。他说：「我打算在因特网上卖苹果。我估计这棵树至少能再活十五年。如果我每年卖苹果得到100美元的收入，总收入将是1,500美元。所以我出1,500美元买你的树。」老人叹道：「喔，不，创业家，和我谈过的人，都不像你对现实那么无