太平洋证券股份有限公司
THE PACIFIC SECURITIES CO.,LTD
2012年年度报告
薪酬报告(见尾页)九舍会智库 【第 1 页】 金融业
太平洋证券股份有限公司 2012年年度报告
1
重要提示
一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、本报告已经公司第二届董事会第二十七次会议审议通过，公司七名董事中，有六名董事现场参会并行使表决权，董事韩铁林先生委托董事丁吉先生代为行使表决权及签署相关文件。没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。
三、本公司年度财务报告已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人李长伟、主管会计工作兼会计机构负责人许弟伟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司2012年度利润分配预案为：以公司2012年12 月31 日总股本1,653,644,684股为基数，向全体股东每10股派0.15元（含税），共计分配现金红利24,804,670.26元（含税）,本次股利分配后的未分配利润130,858,741.38元结转下一年度。公司本次不进行资本公积转增股本。公司2012年度拟分配现金红利占2012年度归属于母公司股东净利润的35.19%。（本预案尚需提交公司股东大会审议）
详见“第四节董事会报告”中关于“利润分配或资本公积金转增预案”部分的内容。
六、本报告涉及的未来经营计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
七、本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金的情况。
八、本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
薪酬报告(见尾页)
九舍会智库 【第 2 页】 金融业
太平洋证券股份有限公司 2012年年度报告
2
目录
第一节 释义及重大风险提示 ........................................... 3 第二节 公司简介 ........................................................ 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................... 13 第四节 董事会报告 .................................................... 16 第五节 重要事项 ....................................................... 41 第六节 股份变动及股东情况 .......................................... 46 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..................... 55 第八节 公司治理 ....................................................... 62 第九节 内部控制 ....................................................... 71 第十节 财务会计报告 .................................................. 73 第十一节 备查文件目录 ..............................................
135
薪酬报告(见尾页)
九舍会智库 【第 3 页】 金融业
太平洋证券股份有限公司 2012年年度报告
3
第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
一般释义 公司/太平洋证券 指 太平洋证券股份有限公司
报告期 指 2012年1月1日至2012年12月31日的会计期间 太证资本 指 太证资本管理有限责任公司 股东大会 指 太平洋证券股份有限公司股东大会 董事会 指 太平洋证券股份有限公司董事会 监事会
指
太平洋证券股份有限公司监事会
一致行动人股东
指
北京华信六合投资有限公司、北京玺萌置业有限公司、大华
大陆投资有限公司、云南省国有资产经营有限责任公司、中储发展股份有限公司和云南省工业投资控股集团有限责任公司六家股东为公司的一致行动人股东
实际控制人 指 公司无控股股东及单一实际控制人，公司的实际控制人为一致行动人股东
华信六合 指 北京华信六合投资有限公司 玺萌置业 指 北京玺萌置业有限公司
云南工投 指 云南省工业投资控股集团有限责任公司 大华大陆 指 大华大陆投资有限公司 中储股份 指 中储发展股份有限公司
云南国资公司 指 云南省国有资产经营有限责任公司 外经贸信托 指 中国对外经济贸易信托投资有限公司 普华投资 指 普华投资有限公司
中能发展 指 中能发展电力（集团）有限公司，后更名为中能发展实业有限公司
泰山祥盛 指 泰安市泰山祥盛技术开发有限公司，后更名为拉萨泰山祥盛技术开发有限公司
世纪华嵘 指 黑龙江世纪华嵘投资管理有限公司，后更名为西藏世纪鼎天投资管理有限公司 山东九羊 指 山东九羊集团有限公司
上海外高桥 指 上海外高桥保税区开发股份有限公司
北京冠阳
指
北京冠阳房地产开发有限公司，后更名为北京冠阳投资咨询有限公司
发起人股东
指
北京玺萌置业有限公司、北京华信六合投资有限公司、中国
对外经济贸易信托投资有限公司、普华投资有限公司、泰安
薪酬报告(见尾页)
九舍会智库 【第 4 页】 金融业
太平洋证券股份有限公司 2012年年度报告
4
能发展电力（集团）有限公司、黑龙江世纪华嵘投资管理有限公司、云南崇文企业管理有限公司、中储发展股份有限公司、云南省国有资产经营有限责任公司、北京创博通达科贸有限公司、上海外高桥保税区开发股份有限公司、南京万利来房地产开发有限公司、天津市顺盈科技投资咨询有限公司、北京鼎力建筑工程公司共16家公司
换股股东 指 北京冠阳房地产开发有限公司（后更名为北京冠阳投资咨询
有限公司）、深圳天翼投资发展有限公司、深圳市利联太阳百货有限公司、湛江涌银置业有限公司共4家股东 云大科技 指 云大科技股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
云南证监局 指 中国证券监督管理委员会云南监管局 上交所 指 上海证券交易所 云南省工商局 指 云南省工商行政管理局
立信会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 经公司2007年4月10日创立大会审议通过、经历次修改的《太平洋证券股份有限公司章程》
中国/我国/国内/全国/境内/国家 指 中华人民共和国，在本报告中，如无特别说明，不包含香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区 元 指
人民币元
专业释义
净资本
指
证券公司根据自身业务范围和资产的流动性特点，在净资产
的基础上对资产等项目进行风险调整后得出的综合性风险控制指标，其主要反映净资产中的高流动性部分，表明证券公司可变现以满足支付需要和应对风险的资金数
第三方存管
指
证券公司将客户交易结算资金交由独立的第三方（即具备第三方存管资格的商业银行）管理。在第三方存管模式下，存管银行负责客户交易结算资金的存管，为客户提供银证转
账、资金存取和查询服务；证券公司负责投资者的证券交易、证券管理以及根据交易所和登记结算公司的交易结算数据清算投资者的资金和证券，证券公司不再向客户提供交易结算资金存取服务
融资融券
指
证券公司向客户出借资金供其买入证券、出借证券供其卖出的经营活动
直接投资/直投 指 投资公司利用自身的专业优势寻找并发现优质投资项目或
企业，以自有或募集资金进行股权投资，并以获取股权收益为目的的业务
IPO
指
首次公开发行，即“Initial Public Offering
”首个英文薪酬报告(见尾页)
九舍会智库 【第 5 页】 金融业
太平洋证券股份有限公司 2012年年度报告
5
字母的缩写
新三板
指
指非上市股份有限公司进入全国中小企业股份转让系统挂
牌，因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ 、NET 系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”
银行间市场 指 由银行业同行拆借市场、票据市场、债券市场、外汇市场等构成
集中交易
指 证券在证券交易所以公开、集中的方式进行买卖的交易方式 基金代销/基金销售
指
金融机构接受基金管理人的委托，签订书面代销协议，代理基金管理人销售开放式基金，受理投资者开放式基金认购、注：本报告中若出现总数与各分项值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。 二、
重大风险提示
公司已在本报告中详细描述在经营活动中面临的风险，公司在经营活动中面临的风险主要包括业务经营风险、操作风险、合规风险、技术风险、信用风险和流动性风险等。 详见“第四节董事会报告”中关于“公司经营活动面临的风险和采取的对策与措施 ”部分的内容。
薪酬报告(见尾页)
九舍会智库 【第 6 页】 金融业
太平洋证券股份有限公司 2012年年度报告
6
第二节 公司简介
一、公司信息 公司中文名称 太平洋证券股份有限公司 公司中文名称简称 太平洋
公司外文名称 THE PACIFIC SECURITIES CO.，LTD 公司外文名称缩写 PACIFIC SECURITIES 公司法定代表人 李长伟 公司总经理
李长伟
二、 联系人和联系方式 联系人 董事会秘书
证券事务代表
姓名
蒋云芸
栾峦
联系地址 云南省昆明市青年路389号志远大厦18层 云南省昆明市青年路389号志远大厦18层 电话 0871-********转8191 0871-********转8191 传真
0871-********
0871-******** 电子信箱 jiangyy@https://www.doczj.com/doc/442556797.html, luanluan@https://www.doczj.com/doc/442556797.html,
三、 基本情况简介 公司注册地址
云南省昆明市青年路389号志远大厦18层 公司注册地址的邮政编码 650021
公司办公地址
云南省昆明市青年路389号志远大厦18层 公司办公地址的邮政编码 650021
公司网址 https://www.doczj.com/doc/442556797.html, 电子信箱
tpy@https://www.doczj.com/doc/442556797.html,
四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称
中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 https://www.doczj.com/doc/442556797.html,
公司年度报告备置地点 云南省昆明市青年路389号志远大厦18层
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A 股
上海证券交易所
太平洋
601099
薪酬报告(见尾页)
九舍会智库 【第 7 页】 金融业
太平洋证券股份有限公司 2012年年度报告
7
六、 公司报告期内注册变更情况
（一） 基本情况 最近一次变更注册登记日期 2012年12月24日
注册登记地点
云南省昆明市青年路389号志远大厦18层 企业法人营业执照注册号 530000000004569
税务登记号码 530103757165982（云国）、530102757165982（云地） 组织机构代码
75716598-2
（二）公司首次注册情况 首次注册登记日期 2004年1月6日
注册登记地点
云南省昆明市青年路389号志远大厦18层 （三）报告期内注册变更情况
1、2012年5月21日，公司于云南省工商局办理完毕《公司章程》的工商变更及备案手续，并换领了新的《企业法人营业执照》。变更内容为：公司经营范围增加“证券资产管理”业务。
2、2012年8月8日，公司于云南省工商局办理完毕《公司章程》的工商变更及备案手续，并换领了新的《企业法人营业执照》。变更内容为：公司注册资本变更为1,653,644,684元。
3、2012年8月27日，公司于云南省工商局换领了新的《企业法人营业执照》。变更内容为：公司法定代表人变更为李长伟。
4、2012年12月24日，公司于云南省工商局办理完毕《公司章程》的工商变更及备案手续，并换领了新的《企业法人营业执照》。变更内容为：公司经营范围增加“证券投资基金销售”业务。
（四）公司上市以来主营业务的变化情况 1、公司上市时的经营范围如下：
证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券的承销（含主承销）；证券投资咨询（含财务顾问）；中国证监会批准的其他业务。
2、经云南证监局《关于核准太平洋证券股份有限公司资产管理业务资格的批复》（云证监〔2012〕65号）批准，公司经营范围增加“证券资产管理”业务。
3、经中国证监会《关于核准太平洋证券股份有限公司证券投资基金销售业务资格的批复》（证监许可〔2012〕1620号）批准，公司经营范围增加“证券投资基金销售”业务。
4、截至报告期末，公司经营范围如下：
证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券自营；证券承销与保荐；证券资产管理；证券投资基金销售；中国证监会批准的其他业务。
薪酬报告(见尾页)
九舍会智库 【第 8 页】 金融业
太平洋证券股份有限公司 2012年年度报告
8
2012年度，公司还先后获得了中小企业私募债券承销业务试点、代办系统主办券商业务资格等新业务资格。
（五）公司上市以来历次控股股东的变化情况
1、本公司股东玺萌置业、华信六合、外经贸信托、大华大陆、中储股份和云南国资公司于2007年3月1日签署《一致行动协议书》成为一致行动人，各方约定自协议签署之日起36个月内，在决定公司重大事项时一致行动，共同行使股东权利。截至2009年12月31日，以上六家股东合计持有公司74,989.2503万股股份，占总股本的49.88%，共同构成对公司的实际控制。
2、本公司股东玺萌置业、华信六合、大华大陆、中储股份、云南国资公司及云南工投于2010年3月12日签署《一致行动协议书》成为一致行动人，各方约定自协议签署之日起36个月内，在决定公司重大事项时一致行动，共同行使股东权利，特别是行使提案权、表决权时采取一致行动。
其中，公司股东云南国资公司根据2009年10月21日国务院国有资产监督管理委员会发布的《关于云南盐化股份有限公司等6家上市公司股份持有人变更有关问题的批复》（国资产权〔2009〕1182号）批文，拟将所持公司股份中的4,796.7047万股（占公司总股本的3.19%）变更为云南工投持有。经公司参与签署《一致行动协议书》的前述五家股东同意；且云南工投也愿意作为公司未来股东参与签署《一致行动协议书》，承诺在云南工投受让云南国资公司前述股份的变更手续完成、正式成为公司股东后，作为一致行动人行使相应权利、承担相应义务。因此，云南工投参与签署了《一致行动协议书》。
截至2010年12月31日，云南国资公司与云南工投的股份变更手续尚未完成。公司股东玺萌置业、华信六合、大华大陆、中储股份、云南国资公司五家一致行动人股东合计持有公司股份599,536,993股，占公司总股本的39.88%，共同构成对公司的实际控制。
3、云南国资公司于2011年1月正式完成了将所持公司股份中的4,796.7047万股（占公司总股本的3.19%）转让至云南工投持有的相关手续。因此，按照《一致行动协议书》约定，前述转让股份手续完成后，云南工投正式成为公司一致行动人股东。
截至2011年12月31日，六家一致行动人股东合计持有公司股份491,262,876股，占公司总股本的32.68%，共同构成对公司的实际控制。
4、截至2012年12月31日，六家一致行动人股东合计持有公司股份419,636,650股，占公司总股本的25.38%，共同构成对公司的实际控制。
薪酬报告(见尾页)
九舍会智库 【第 9 页】 金融业
太平洋证券股份有限公司 2012年年度报告
9
七、其他有关资料
（一）公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市南京东路61号4楼 签字会计师姓名
杨雄、惠增强
（二）公司注册资本、净资本和各单项业务资格 注册资本：1,653,644,684元
净资本：截至2012年12月31日净资本为1,725,431,292.79元 各单项业务资格： 1、证券经纪业务资格； 2、证券自营业务资格；
3、证券的承销与保荐业务资格；
4、资产管理业务资格；
5、中小企业私募债券承销业务资格；
6、代办系统主办券商业务资格；
7、证券投资基金销售业务资格；
8、网上证券委托业务资格；
9、中国证券登记结算有限责任公司结算参与人资格； 10、IPO 询价对象资格；
11、全国银行间同业拆借市场资格；
12、上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易商资格； 13、银行间市场业务资格； 14、证券业务外汇经营资格。
（三）公司指定负责年度报告编制和报送工作的专门经办人员情况 姓名：栾峦 职务：证券事务代表 电话：0871-********转8191 传真：0871-********
电子信箱：luanluan@https://www.doczj.com/doc/442556797.html,
联系地址：云南省昆明市青年路389号志远大厦18层 （四）合规总监：史明坤 电话：0871-********转8155 传真：0871-********
电子信箱：
shimk@https://www.doczj.com/doc/442556797.html,
薪酬报告(见尾页)
九舍会智库 【第 10 页】 金融业
太平洋证券股份有限公司 2012年年度报告
10
联系地址：云南省昆明市青年路389号志远大厦18层 （五）公司历史沿革
太平洋证券股份有限公司的前身为太平洋证券有限责任公司。经中国证监会《关于化解云南证券有限责任公司风险及筹建太平洋证券有限责任公司的函》（证监机构字〔2003〕125 号）
、《关于同意太平洋证券有限责任公司开业的批复》（证监机构字〔2003〕264号）批准，太平洋证券有限责任公司于2004年1月6日正式注册成立，注册资本6.65亿元，为综合类证券公司，并取得了证券主承销商资格。为化解云南证券有限责任公司的经营风险，太平洋证券有限责任公司成立后，弥补了云南证券有限责任公司的1.65亿元客户保证金缺口，并全面接收了云南证券有限责任公司的客户资产和员工。
经中国证监会《关于太平洋证券有限责任公司增资扩股的批复》（证监机构字〔2007〕43号）核准，2007年2月13日太平洋证券有限责任公司由12家新老股东以现金增资7.33亿元，注册资本由6.65亿元增13.98亿元。
经中国证监会《关于太平洋证券有限责任公司变更为股份有限公司及增资扩股的批复》（证监机构字〔2007〕81号）批准，2007年4月10日太平洋证券有限责任公司以2007年1月31日经审计的净资产和新增的7.33亿元资本按照1:1的比例折股整体变更为股份有限公司，注册资本1,401,313,349元；整体变更为股份有限公司后，太平洋证券向北京冠阳房地产开发有限公司、深圳市天翼投资发展有限公司、深圳市利联太阳百货有限公司、湛江涌银置业有限公司等四家新股东定向增资1.02亿元，定向增资的股东所增股份将部分用于与云大科技股东换股，太平洋证券股本增至1,503,313,349股。
根据云大科技股份有限公司非流通股股东提出并经相关股东会议通过的股权分置改革方案，云大科技通过差别派送本公司股份的换股权方式解决股权分置问题。本公司股东同意参与云大科技股权分置改革。2007年5月25日经上海证券交易所上证上字[2007]112号文批准，云大科技实施了股权分置改革方案。本公司股东与云大科技股东差别换股后，公司股东总数由换股前的20人增至换股后的28,995人，股东结构实现公众化。
经上海证券交易所《关于太平洋证券股份有限公司人民币普通股股票上市交易的通知》（上证上字〔2007〕220号）批准，本公司股票于2007年12月28日在上海证券交易所上市。
2012年7月，因公司进行2011年度利润分配，即向全体股东每10股送1股派0.35元（含税），共计转股150,331,335股，本次利润分配方案实施后,公司股本由1,503,313,349 股增加至1,653,644,684股。
（六）公司员工情况详见本报告“第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况”。 （七）公司组织机构 1、公司的组织机构
公司按《公司法》、《证券法》、《证券公司治理准则（试行）》、
《证券公司监督管理条例》
薪酬报告(见尾页)
九舍会智库 【第 11 页】 金融业
太平洋证券股份有限公司 2012年年度报告
11
等法律、法规和中国证监会的有关规章制度，建立了分工合理、职责明确、报告关系清晰的组织机构。公司建立了包括股东大会、董事会、监事会在内的三权制衡的法人治理结构，股东大会为公司权力机构，董事会为决策机构，监事会为监督机构。公司董事会下设战略与发展委员会、薪酬与提名委员会、审计委员会、风险管理委员会四个专门委员会。
公司组织机构图如下：
2、公司控股子公司和参股公司情况 公司现有全资子公司一家，简要情况如下： 名称 太证资本管理有限责任公司
注册地 北京市丰台区右安门外开阳路6号侨园饭店南楼3429号 设立时间 2012年5月21日 注册资本 人民币20000万元 法定代表人 熊艳 联系电话
010-********
报告期内，公司无其他控股子公司和参股公司。
薪酬报告(见尾页)
九舍会智库 【第 12 页】 金融业
太平洋证券股份有限公司 2012年年度报告
12
（八）公司证券营业部情况
截至报告期末，公司拥有证券营业部29家。其中，云南省内有18家证券营业部，是云南省内营业网点最多的证券公司；云南省外营业部数量为11家，分别位于北京、上海、深圳、广州、太原、宁波、温州、厦门、泰安、扬州和沈阳。另外，根据2013年3月22日公司第二届董事会第二十五次会议决议，公司董事会同意在云南省内新设十家证券营业部。
公司证券营业部情况
营业部名称
营业部地址
联系电话 昆明金碧路证券营业部 云南省昆明市金碧路大德大厦4楼
（0871）68020728 昆明人民中路证券营业部 云南省昆明市五华区人民中路35号阳光A 版4楼 （0871）68020688 昆明翠湖西路证券营业部 云南省昆明市翠湖西路1号
（0871）68020718 昆明白塔路证券营业部 云南省昆明市白塔路131号金石广场写字楼第12层 （0871）68020659 玉溪玉兴路证券营业部 云南省玉溪市红塔区玉兴路23号
（0877）8880111 开远灵泉东路证券营业部 云南省开远市灵泉东路336号建行大厦二楼 （0873）8899018 曲靖麒麟南路证券营业部 云南省曲靖麒麟南路221号曲靖邮政办公楼 （0874）8989102 保山保岫东路证券营业部 云南省保山市保岫东路37号中国工商银行裙楼二楼 （0875）8980121 蒙自天马路证券营业部 云南省蒙自县天马路4号红河州建设银行大厦二层
（0873）3660096
腾冲光华东路证券营业部 云南省保山市腾冲县腾越镇光华东路秀峰社区融腾小区1号 （0875） 5161988 景洪市景洪东路证券营业部 云南省景洪市景洪东路7号（商贸电子城） （0691）8981188 普洱振兴南路证券营业部 云南省普洱市思茅区振兴南路172号 （0879）8881188 宣威振兴街证券营业部 云南省宣威市振兴街3号
（0874）7141290 通海南街证券营业部 云南省玉溪市通海县秀山镇南街20号建行三楼 （0877）3011130 昭通西街证券营业部 云南省昭通市昭阳区西街257号工商银行二楼 （0870）8883101 北京海淀大街证券营业部 北京市海淀区彩和坊路11号17层
（010）82602867 厦门嘉禾路证券营业部 福建省厦门市思明区嘉禾路398号财富港湾七层 （0592）5583850 深圳福中路证券营业部 广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心三楼 （0755）33329938 广州逢源路证券营业部 广东省广州市荔湾区逢源路金升大厦三楼 （020）83969933 扬州运河西路证券营业部 江苏省扬州市运河西路185号东城国际1楼 （0514）87257719 沈阳青年大街证券营业部 辽宁省沈阳市沈河区青年大街51-2号18层 （024）31882353 泰安东岳大街证券营业部 山东省泰安市东岳大街138号东升国际商务港5楼 （0538）6982155 太原解放南路证券营业部 山西省太原市解放南路2号景峰国际大厦15层 （0351）4961133 上海新闸路证券营业部 上海市黄浦区新闸路158号水景苑二楼 （021）61223009 安宁晓塘东路证券营业部 云南省安宁市昆钢晓塘东路34幢一楼
（0871）8561057 临沧南塘街证券营业部 云南省临沧市临翔区南塘街149号（恒达广场三楼） （0883）2166819 大理建设路证券营业部 云南省大理市建设路庆福巷一号澳霖广场三楼 （0872）2115098 宁波中山东路证券营业部 浙江省宁波市中山路629号新京大厦二层
（0574）87976822 温州汤家桥路证券营业部
浙江省温州市汤家桥路大自然花园三期4栋203－2
（0577）
88081234
薪酬报告(见尾页)
九舍会智库 【第 13 页】 金融业
太平洋证券股份有限公司 2012年年度报告
13
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、近三年主要会计数据和财务指标
（一）主要会计数据
单位：（人民币）元
主要会计数据
2012年 2011年 同期增减(%)
2010年 营业收入
525,802,076.12 665,623,235.59 -21.01 674,952,652.25 归属于上市公司股东的净利润 70,491,328.71 156,680,800.95 -55.01 203,771,626.18 归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益的净利润 69,766,633.65
153,756,653.00
-54.63
203,628,464.90 经营活动产生的现金流量净额
-735,482,235.85 -1,118,393,188.93 -
158,249,858.23 主要会计数据
2012年末 2011年末 本期末比上年同期末 增减(%)
2010年末
归属于上市公司股东的净资产 2,134,981,813.62 2,115,576,879.69 0.92 1,958,896,078.74 资产总额
4,480,114,719.55
4,940,487,952.79
-9.32 5,855,582,104.61
（二）主要财务数据
主要财务指标
2012年 2011年 增减(%)
2010年 基本每股收益（元／股） 0.043 0.095 -54.74 0.123 稀释每股收益（元／股）
0.043 0.095 -54.74 0.123 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.042 0.093 -54.84
0.123 加权平均净资产收益率（%）
3.31 7.69 减少
4.38个百分点 10.90 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）
3.28
7.55
减少4.27个百分点
10.89
注：公司于2012年7月转增股本，总股本从15.03亿股增加至16.54亿股，上表计算前期的基本每股收益采用普通股加权平均股数为16.54亿股。
二、非经常性损益项目和金额
单位：（人民币）元
非经常性损益项目
2012年金额
附注
2011年金额
2010年金额 非流动资产处置损益
-415,939.83 固定资产清理损失 8,234.73 -148,658.19 除上述各项之外的其他营业外收
入和支出 1,383,203.30
收到合同违约赔款和捐款支出等
3,970,036.53 340,021.91 所得税影响额
-242,568.41 -1,054,123.31 -48,202.44 合计
724,695.06
2,924,147.95
143,161.28
三、采用公允价值计量的项目
单位：（人民币）元
薪酬报告(见尾页)
九舍会智库 【第 14 页】 金融业
太平洋证券股份有限公司 2012年年度报告
14
项目名称
期初余额 期末余额 当期变动 影响金额 交易性金融资产 1,081,946,270.97
1,520,662,067.41 438,715,796.44 139,457,567.32 可供出售金额资产
110,189,430.13 110,189,430.13 2,883,330.35 合计
1,081,946,270.97
1,630,851,497.54
548,905,226.57
142,340,897.67
四、按中国证监会公告〔2008〕1号—证券公司年度报告内容与格式准则披露的公司财务报表主要项目会计数据
（一）财务报表主要项目会计数据
单位：（人民币）元
项 目
2012年12月31日
2011年12月31日
增减(%)
货币资金 2,422,262,595.28 3,360,771,542.64 -27.93 结算备付金 282,464,514.12 255,735,015.17 10.45 交易性金融资产 1,520,662,067.41 1,081,946,270.97
40.55
可供出售金融资产 110,189,430.13
资产总额 4,480,114,719.55 4,940,487,952.79 -9.32 代理买卖证券款 1,668,578,436.96 1,706,305,831.48 -2.21 负债总额 2,345,132,905.93 2,824,911,073.10 -16.98 股本 1,653,644,684.00 1,503,313,349.00 10.00 未分配利润
156,594,248.04 309,990,767.78 -49.48 项 目
2012年度 2011年度
增减(%)
手续费及佣金净收入 339,334,596.25 470,147,615.86 -27.82 利息净收入 44,150,209.28 53,541,218.69 -17.54 投资收益
130,841,052.09 135,659,787.61 -3.55 公允价值变动收益 11,499,845.58 6,791,574.37 69.33 营业支出 427,344,563.29 464,212,011.95 -7.94 利润总额 99,424,776.30 205,389,494.90 -51.59 净利润
70,491,328.71
156,680,800.95
-55.01
（二）净资本及风险控制指标
单位：（人民币）元
项 目
2012年12月31日 2011年12月31日 增减(%)
净资本 1,725,431,292.79 1,923,543,293.27 -10.30 净资产
2,132,417,978.35
2,115,576,879.69
0.80
净资本/
各项风险资本准备之和(%)
600.81
794.06 减少193.25个百分点
薪酬报告(见尾页)
九舍会智库 【第 15 页】 金融业
太平洋证券股份有限公司 2012年年度报告
15
续前表
净资本/净资产(%) 80.91 90.92 减少10.01个百分点 净资本/负债(%) 256.01 171.96 增加84.05百分点 净资产/负债(%)
316.39 189.13 增加127.26个百分点 自营权益类证券及证券衍生品/净资本(%)
18.03 5.98 增加12.05个百分点 自营固定收益类证券/净资本(%) 64.67
51.44 增加13.23个百分点
经纪业务风险资本准备 13,348,627.50 13,650,446.65 -2.21 自营业务风险资本准备 54,373,093.47 38,567,441.59 40.98 承销业务风险资本准备 81,777,200.00 64,000,000.00
27.78 资产管理业务风险资本准备 8,215,902.06 0.00
－ 分支机构风险资本准备 87,000,000.00 87,000,000.00 0.00 营运风险资本准备 42,468,888.67 39,023,023.35 8.83 各项风险资本准备之和
287,183,711.70
242,240,911.59
18.55
注：1、上表数据为母公司数据；
2、2011年12月31日相关数据已根据中国证监会最新公布的《证券公司净资本计算表》和《证券公司风险控制指标监管方报表》规定重新计算列示。
薪酬报告(见尾页)
九舍会智库 【第 16 页】 金融业
太平洋证券股份有限公司 2012年年度报告
16
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的分析
2012年，世界经济受到欧债危机深化和美国“财政悬崖”悬而未决的影响，依然处于疲弱状态；国内经济增速相比上一年度进一步下滑，2012年全年GDP 增长7.8%，为过去13年最低。A 股上演多轮“过山车”行情，上证综指最终从年初的2199.42上涨至年末的2269.13，涨幅仅为 3.17%。中国股市并未摆脱熊市格局，2012年沪深两市日均交易额仅为1328.36亿元，相比上一年度的1754.14亿元下降了24.3%。受外部环境影响，行业经营情况继续恶化，根据中国证券业协会对证券公司2012年未经审计财务数据的统计，114家证券公司全年实现营业收入1294.71亿元，同比下滑4.76%；共实现净利润329.30亿元，同比下滑16.37%。
（一）公司主营业务情况分析
2012年的证券市场被称作“创新之年”，随着新政策、新产品的陆续出台，改革创新接连不断，市场格局悄然发生变化。但全年A 股市场低迷，下半年IPO 停滞，证券交易量、IPO 数量及融资规模大幅下降，市场竞争加剧。受其影响，2012年公司经纪业务和投行业务出现较大幅度的下滑，致使公司全年业绩整体下滑了55%。
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：（人民币）元
科目
本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 525,802,076.12 665,623,235.59 -21.01 营业支出
427,344,563.29 464,212,011.95 -7.94 经营活动产生的现金流量净额 -735,482,235.85 -1,118,393,188.93 － 投资活动产生的现金流量净额 -123,627,592.29 -16,479,026.95
－ 筹资活动产生的现金流量净额
-52,615,967.38
0.00
－
2、营业收入
2012年度，公司实现营业收入52,580.21万元，同比下降了21%。下降的主要原因是受交易量和佣金率下滑的影响，全年实现代理买卖业务净收入19,060.31万元，同比下降了32%；受A 股IPO 数量及融资规模大幅下降及项目周期的影响，全年实现证券承销业务净收入12,383.98万元，同比下降了24%。
3、业务及管理费和所得税
2012年度，因收入出现了一定幅度的下滑，公司加强对各项费用的控制，但因行业特性，刚性费用占比较大，业务及管理费用支出较上年同期也略有下降，全年发生业务及管理费39,597.59万元，同比下降了7%。
2012年度，公司所得税费用2,893.34万元，同比下降了41%。下降的主要原因是本期应纳税所得额较上年同期减少。
薪酬报告(见尾页)
九舍会智库 【第 17 页】 金融业
太平洋证券股份有限公司 2012年年度报告
17
4、研发支出
2012年度，公司发生研发支出500.46万元，同比增加了18%。增加的主要原因：本期公司加强了研究院人员的配备，本期人员费用较上年同期有所增加。
5、现金流转情况
报告期内，公司现金及等价物净增加额为-91,177.94万元。其中：
经营活动产生的现金流量净流出为73,548.22万元，比上年同期的111,839.32万元净流出减少了38,291.10万元，净流出减少了34%。其中现金流入51,475.85万元，主要项目为：收取利息、手续费及佣金产生的现金流入51,002.84万元。现金流出125,024.07万元，主要项目为：处置交易性金融资产净流出29,925.82万元；回购业务资金净流出29,137.11万元；支付给职工以及为职工支付的现金流出24,723.80万元；支付的各项税费现金流出10,646.38万元；支付利息、手续费及佣金的现金流出9,593.01万元；客户交易结算资金现金净流出3,772.74万元。报告期经营活动现金流量净流出较上年同期减少的主要原因是：本期客户交易结算资金现金净流出较上期大幅减少，上期客户交易结算资金净流出128,644.33万元，而本期仅为3,772.74万元。
投资活动产生的现金流量净流出为12,362.76万元，比上年同期的1,647.90万元净流出增加了10,714.86万元，净流出增加了650%。主要流出项目为：投资可供出售金融资产10,815.00万元；购建固定资产等支付的现金1,844.66万元。报告期投资活动产生的现金流量净流出较上年同期增加的主要原因是：本期对可供出售金融资产的投资较上年同期增加。
筹资活动产生的现金流量流出为5,261.60万元，主要流出项目为：分配股利、利润或偿付利息支付的现金。
汇率变动对现金及现金等价物的影响金额为-5.37万元。 （二）按照行业、地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况
报告期内，经济环境与市场状况对公司经营业绩产生了较为不利的影响。在宏观经济整体疲弱、信贷与固定资产投资收紧的背景下，股票市场始终处于弱势，尽管2012年全年上证指数以小幅上涨收尾，但二级市场股票交易量的大幅下滑对公司经纪业务产生了较为不利的影响。同时，由于监管部门改革新股发行制度，严控新股发行节奏，调整主板及创业板发审会召开的频率，投资银行业务无论是承销金额还是营业收入都受到了明显影响。 具体情况如下：
单位：（人民币）万元
分行业 营业收入 营业支出 营业利
润率(%) 比上年增减(%) 比上年增减(%)
营业利润率 比上年增减 证券经纪业务
21,281.75
15,576.10
26.81
-30.77
-1.47
减少21.77个百分点
薪酬报告(见尾页)
九舍会智库 【第 18 页】 金融业
太平洋证券股份有限公司 2012年年度报告
18
投资银行业务 14,831.32 12,938.57 12.76 -22.19 -6.84 减少14.38个百分点 证券投资业务 11,477.37
3,882.31 66.17 -6.70 -7.50 增加0.29个百分点
资产管理业务
54.52
84.71
-55.36
－
－
－
（1）证券经纪业务
2012年，公司经纪业务共实现营业收入21,281.75万元，同比降低了30.77%；实现营业利润5,705.64万元，同比降低了61.79%。业绩下滑的主要原因：
受证券市场不景气，成交量及换手率下降，佣金率继续下降等原因影响，整个行业的经纪业务依然呈现出下滑态势，全年全国市场A 股、基金成交金额约为32万亿元，同比降低了25%，行业交易佣金在万分之七左右徘徊。
公司代理买卖证券情况如下表：
证券种类 代理交易额（亿元）
市场份额（‰）
代理交易额（亿元）
市场份额（‰）
股票 1,639.44 2.63 2,284.81 2.73 基金 14.47 0.93 11.31 0.94 权证 0.00 0.00 13.92 2.00 债券
981.33 1.35 453.84 1.21 证券交易总额
2,635.24
1.93
2,763.87
2.25
注：上表数据来源于沪深交易所网站 （2）投资银行业务
2012年，公司投行业务受到资本市场大环境和IPO 实质性暂停的影响，未能保持2009年以来持续增长的势头，但与市场整体下滑相比，公司投行业务在部分领域仍然取得了一定的进步。2012年，公司投资银行实现营业收入14,831.32万元，同比降低了22.19%；实现营业利润1,892万元，同比降低了63.41%。
虽然投行收入从绝对值上与2011年相比出现下滑，但考虑到市场整体环境，公司投行系统2012年IPO
主承销业务排名上升至18位，首次达到市场前20（数据来源：万得资讯），体现出公司投行在大环境不佳情况下的相对增长。2012年，投行系统成功完成一个主板（含中小板）IPO 项目；一个创业板IPO 项目；两个再融资项目；七个债券项目。除上述项目外，投行系统还完成财务顾问项目若干。经过几年的发展，公司在环保、软件等行业细分市场影响力不断增强，投行业绩的快速增长引起了市场的广泛关注，在2012年第八届中国证券市场年会上，公司再次获得中国证券市场年会颁发的“金钥匙奖”。
证券承销业务经营具体情况见下表：
薪酬报告(见尾页)
九舍会智库 【第 19 页】 金融业