一、单项选择题（共60题，每题0.5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分）
第1题（）指基金托管人以《证券投资基金法》、《证券投资基金会计核算办法》等法律规定为依据，对基金管理人的估值结果即基金份额净值、累计基金份额净值以及期初基金份额净值进行的核对。
A．基金账务的复核
B．基金头寸的复核
C．基金资产净值的复核
D．业绩表现数据的复核
【正确答案】：
C
试题解析：
基金资产净值的复核指基金托管人以《证券投资基金法》、《证券投资基金会计核算办法》等法律规定为依据，对基金管理人的估值结果即基金份额净值、累计基金份额净值以及期初基金份额净值进行的核对。
第2题对普通债券而言假设其他因素不变，久期越（），债券的价格波动性就越（）。A．大；小
B．大；大
C．小；稳定
D．大；稳定
【正确答案】：
B
试题解析：
对普通债券而言，在其他因素不变的情况下，票面利率越低，麦考莱久期及修正的麦考莱久期就越大(但不适用于长期贴现债券)。同时，假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越大。
第3题对基金管理人而言（）营销成功与否关系到企业的生存和发展。
A．封闭式基金
B．开放式基金
C．私募基金
D．公募基金
【正确答案】：
B
试题解析：
目前基金主要以开放式基金为基础，因此开放式基金的营销成功与否关系到企业的生存和发
展。
第4题积极的股票风格管理是指若股票前景不妙则应该（），若前景良好则（）。A．增加权重；增加权重
B．增加权重；降低权重
C．降低权重；降低权重
D．降低权重；增加权重
【正确答案】：
D
试题解析：
积极的股票风格管理是指若股票前景不妙则应该降低权重，若前景良好则增加权重。
第5题以下不属于契约型基金与公司型基金的主要区别的是（）。
A．法律主体资格
B．投资者的地位
C．基金营运依据
D．基金营运规模
【正确答案】：
D
试题解析：
契约型基金与公司型基金的区别体现在三个方面：(1)法律主体资格不同(契约型基金不具有，而公司型基金具有)；(2)投资者的地位不同(契约型基金的投资者权利小于公司型基金的投资者权利)；(3)基金营运依据不同(契约型基金依据基金合同，而公司型基金依据公司章程)。
第6题证券投资基金运作中的制衡机制指的是（）。
A．监管部门对基金管理人和托管人的制衡机制
B．投资人拥有所有权、管理人管理和运作基金资产、托管人保管基金资产，三方当事人之间相互监督、相互制约的机制
C．基金投资者通过公众舆论监督基金管理人和托管人的制衡机制
D．基金管理人内部相互制约的制衡机制
【正确答案】：
B
试题解析：
证券投资基金运作中的制衡机制是指投资人拥有所有权、管理人管理和运作基金资产、托管人保管基金资产，三方当事人之间相互监督、相互制约的机制。
第7题基金资金账户的管理不包括（）。
A．资金账户的开立
B．资金账户的更名
C．资金账户的销户
D．资金账户的预留印鉴
【正确答案】：
D
试题解析：
基金资金账户的管理包括资金账户的开立、资金账户的更名、资金账户的销户。
第8题以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象的证券投资基金属于（）。
A．指数基金
B．增长型基金
C．收入型基金
D．平衡型基金
【正确答案】：
B
试题解析：
本题是对增长型基金定义的考查，即题干的描述：、增长型基金、收入型基金和平衡型基金是根据基金投资目标的不同而进行的分类。
第9题技术分析的鼻祖是（）。
A．股利贴现模型
B．道氏理论C．超买超卖指标
D．价量关系指标
【正确答案】：
B
试题解析：
以技术分析为基础的投资策略是在否定弱式效率市场的前提下，以历史交易数据(过去的价格和交易量数据)为基础，预测单只股票或市场总体未来变化趋势的一种投资策略。道氏理论是技术分析的鼻祖，在道氏理论之前技术分析还不成体系。
第10题（）是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。
A．现金比例变化法
B．现金变化法
C．银行存款比例变化法
D．二次项法
【正确答案】：
A
试题解析：
题干是对现金比例变化法定义的考查。在市场繁荣期，成功的择时能力表现为基金的现金比例或持有的债券比例应该较小；在市场萧条时期，基金的现金比例或持有的债券比例应较大。第11题基金进行利润分配会导致基金份额净值（）。
A．稳定
B．上升
C．下降
D．影响不确定
【正确答案】：
C
试题解析：
基金进行利润分配会导致基金份额净值下降。但基金的份额净值下降并不意味着投资者有投资损失。
第12题对企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收（）。
A．营业税
B．企业所得税
C．个人所得税
D．增值税
【正确答案】：
B
试题解析：
企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应根据企业的应纳税所得额，征收企业所得税；企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。
第13题有偏预期理论认为，投资者在收益率相同的情况下更愿意持有（）。
A．不同股票
B．优先股票
C．长期债券
D．短期债券
【正确答案】：
D
试题解析：
有偏预期理论的基础是，投资者在收益率相同的情况下更愿意持有短期债券，以保持资金较好的流动性。
第14题根据我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，计算并公告基金资产净值及每一基金单位资产净值是下列哪个基金主体的义务?（）
A．基金发起人
B．基金托管人
C．基金持有人
D．基金管理人
【正确答案】：
D
试题解析：
计算并发布基金单位净值是由基金管理人作出的，基金托管人的职责是对其发布净值信息做复核。
第15题法律行政法规规定禁止参与股票的人员，直接或者以他人名义持有、买卖股票的，责令依法处理非法持有的股票，没收违法所得，并处以（）的罚款。
A．10%以上5%以下
B．所买卖股票等值以下
C．3万元以上30万元以下
D．1万元以上5万元以下
【正确答案】：
B
试题解析：
法律规定直接或者以他人名义持有买卖股票的，责令依法处理非法持有的股票，没收违法所得，并处以所买卖股票等值以下的罚款。
第16题“推荐购买某种股票的分析家越多，这种股票越有可能下跌”属于（）。
A．日历异常
B．事件异常
C．公司异常
D．会计异常
【正确答案】：
B
试题解析：
市场异常可以被分为日历异常、事件异常、公司异常以及会计异常等。其中，事件异常是与特定事件相关的异常现象。如，分析家推荐：推荐购买某种股票的分析家越多，这种股票越有可能下跌；入选成分股：股票入选成分股，引起股票上涨等。
第17题股票基金的特点是（）。
A．投资风险小，回报率低
B．投资于短期金融工具
C．无法抗御通货膨胀
D．适合长期投资
【正确答案】：
D
试题解析：
股票基金以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资。与其他类似的基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益也较高。同时，股票基金是应付通货膨胀最有效的手段之一。第18题与国际基金监管目标相比，我国基金监管特有的目标是（）。
A．保护投资者
B．保证市场的公平、效率和透明
C．降低系统风险
D．推动基金业的规范发展
【正确答案】：
D
试题解析：
我国基金监管目标除包括国际基金监管的三个目标外，还包括推动基金业的规范发展这一目标。
第19题我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，作为基金托管人的商业银行实收资本不少于（）亿元人民币。
A．20
B．50
C．60
D．80
【正确答案】：
D
试题解析：
商业银行作为基金托管人的实收资本不低于80亿元人民币，且最近3个会计年度的年末净资产不低于20亿元人民币。
第20题下列各项中，属于基金临时信息披露的是（）。
A．基金份额发售公告
B．基金份额上市交易公告书
C．基金份额净值公告
D．澄清公告
【正确答案】：
D
试题解析：
基金临时信息披露主要指在基金存续期间，当发生重大事件或市场上流传误导性信息，可能引致对基金份额持有人权益或者基金份额价格产生重大影响时，基金信息披露义务人依法对外披露临时报告或澄清公告。A项属于基金募集信息披露；B、C两项属于基金运作信息披露。
第21题对股票按公司规模分类是基于（）。
A．同一规模公司的股票具有相同的流动性
B．同一规模公司的股票具有不同的流动性
C．不同规模公司的股票具有相同的流动性
D．不同规模公司的股票具有不同的流动性
【正确答案】：
D
试题解析：
对股票按公司规模分类是基于不同规模公司的股票具有不同的流动性，而股票投资回报往往是从和它的流动性存在一定关系的角度进行考虑的。
第22题基金的当事人即基金合同的当事人，是指基金的（）。
A．发起人、管理人和份额持有人
B．管理人、托管人和份额持有人
C．托管人、发起人和份额持有人
D．受益人、管理人和份额持有人
【正确答案】：
B
试题解析：
我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。
第23题（）旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合，并通过买卖时机的选择和投资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报。
A．积极型投资策略
B．集体投资策略
C．个人投资策略
D．消极型投资策略
【正确答案】：
A
试题解析：
积极型投资策略旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合，并通过买卖时机的选择和投资
组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报。
第24题交易所证券账户是指以托管人和基金联名的方式在（）开立的证券账户。A．商业银行
B．基金管理公司
C．中国结算公司
D．中国证监会
【正确答案】：
C
试题解析：
交易所证券账户是指以托管人和基金联名的方式在中国结算公司开立的证券账户，用于登记存管基金持有的、在交易所交易的证券。
第25题下列不属于基金销售宣传的禁止规定的是（）。
A．虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
B．有明确、醒目的风险提示和警示性文字
C．预测该基金的证券投资业绩
D．登载单位或者个人的推荐性文字
【正确答案】：
B
试题解析：
基金销售宣传时，应该注有明确、醒目的风险提示和警示性文字。
第26题基金（）是指基金托管人对基金管理人出具的资产负债表、基金经营业绩表、基金收益分配表、基金净值变动表等报表内容进行核对的过程。
A．账务复核
B．头寸复核
C．资产净值复核
D．财务报表复核
【正确答案】：
D
试题解析：
基金财务报表复核是指基金托管人对基金管理人出具的资产负债表、基金经营业绩表、基金收益分配表、基金净值变动表等报表内容进行核对的过程。
第27题既注重资本增值又注重当期收入的证券投资基金是（）o
A．指数基金
B．增长型基金
C．收入型基金
D．平衡型基金
【正确答案】：
D
试题解析：
根据投资目标的不同，可以将基金分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金。其中，平衡型基金是既注重资本增值又注重当期收入的证券投资基金。
第28题资产管理者多以（）为基础，结合投资范围确定具体的资产配置策略。
A．范围类别
B．时间跨度和风格类别
C．配置策略类别
D．实效类别
【正确答案】：
B
试题解析：
从实际操作经验看，资产管理者多以时间跨度和风格类别为基础，结合投资范围确定具体的资产配置策略。
第29题（）是最能有效地反映基金经营成果的指标。
A．市盈率
B．净值增长率
C．标准差
D．市净率
【正确答案】：
B
试题解析：
净值增长率对基金的分红、已实现收益、未实现收益都加以考虑，是最能有效地反映基金经营成果的指标。
第30题（），可以比较准确地衡量利率的微小变动对债券价格的影响。
A．久期
B．标准差
C．费用率
D．周转率
【正确答案】：
A
试题解析：
久期是指一只债券的加权到期时间。它综合考虑了到期时间、债券现金流以及市场利率对债
券价格的影响，可以用以反映利率的微小变动对债券价格的影响，因此是一个较好的债券利率风险衡量指标。
第31题证券投资咨询机构申请基金代销业务资格应当具备下列条件：注册资本不低于（）人民币，且必须为实缴货币资本；高级管理人员已取得基金从业资格，持续从事证券投资咨询业务（）完整会计年度。
A．3000万元；3个
B．2000万元；3个以上
C．2000万元；3个
D．3000万元；3个以上
【正确答案】：
B
试题解析：
《证券投资基金销售管理办法》第十一条规定，证券投资咨询机构申请基金代销业务资格应当具备下列条件：注册资本不低于2000万元人民币，且必须为实缴货币资本；高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事2年以上基金业务或者5年以上证券、金融业务的工作经历；持续从事证券投资咨询业务3个以上完整会计年度；最近3年没有代理投资人从事证券买卖的行为。
第32题对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，应（）进行利润分配。
A．每日
B．每周
C．每月
D．每季
【正确答案】：
A
试题解析：
《货币市场基金管理暂行规定》第九条规定：“对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。”
第33题下列有关风险调整指标描述，不正确的是（）。
A．特雷诺指数描述了全部风险
B．夏普指数调整的是总风险
C．夏普指数越大，基金绩效越好
D．夏普指数同时考虑了绩效的广度和深度
【正确答案】：
A
试题解析：
夏普指数与特雷诺指数尽管衡量的都是单位风险的收益率，但三者对风险的计量不同，即夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是市场风险。
第34题开放式基金的赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的（），并应当归入基金财产。
A．5%
B．10%
C．25%
D．30%
【正确答案】：
C
试题解析：
基金管理人办理开放式基金份额的赎回，赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%。赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的25%，并应当归入基金财产。
第35题基金管理人应在每年结束后（）日内，在指定报刊上披露年度报告摘要，在管理人网站上披露年度报告全文。
A．30
B．60
C．90
D．180
【正确答案】：
C
试题解析：
基金年度报告是基金存续期信息披露中信息量最大的文件。基金管理人应当在每年结束之日起90日内，编制完成基金年度报告，并将年度报告正文登载于网站上，将年度报告摘要登载在指定报刊上。
第36题保持投资组合中各类资产的恒定比例，在资产相对价值变化后，进行再平衡。这种策略称为（）。
A．买入并持有战略
B．恒定混合战略
C．投资组合保险战略
D．指数化投资战略
【正确答案】：
B
试题解析：
买入并持有战略中各类投资资产的比例即使在相对价值变化时仍不变化；投资组合保险战略是将一部分投资于无风险证券，剩余部分投资风险较高、收益较高的证券；指数化投资战略
的投资比例并不是恒定不变。
第37题下列关于基金财务会计报告分析的叙述，错误的是（）。
A．股票投资占基金资产净值的比例如发生少量的变动，并不意味着基金经理一定进行了增仓或减仓操作
B．通过对基金收入来源的分析，尤其是通过基金间收入来源结构的比较分析，可以更为深入地了解该基金具体投资状况
C．对于股票基金及债券基金来说，费用的高低对于基金净值有着较大的影响
D．如果基金份额变动较大，则会对基金管理人的投资有不利影响
【正确答案】：
C
试题解析：
对于货币市场基金及债券型基金来说，费用的高低对于基金净值有着较大的影响。由于目前管理人报酬、托管费和销售服务费是按净值的一定比例计提支付，在计算基金净值时已经将费用扣除，大部分股票类基金投资者对此并不太敏感。
第38题（）采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。
A．首次发行未上市的股票
B．送股、转增股、配股和增发新股等发行未上市股票
C．发行未上市的债券和权证
D．非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等有明确锁定期的流通受限股票
【正确答案】：
D
试题解析：
非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等有明确锁定期的流通受限股票采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。
第39题如果市场不是有效的，基金管理人可能会（）。
A．买入“价值低估”的股票、卖出“价值高估”的股票
B．买入“价值低估”的股票和“价值高估”的股票
C．卖出“价值低估”的股票和“价值高估”的股票
D．卖出“价值低估”的股票、买入“价值高估”的股票
【正确答案】：
A
试题解析：
如果股票市场不是有效的，则股票价格不能完全反应影响价格的信息，通过买入“价值低估”的股票、卖出“价值高估”的股票，可以获取超出市场平均水平的收益率。
第40题封闭式基金获准在证券交易所上市交易时，上市公告书中的基金财务资料报告期间终止日距上市交易日不得超过（）日。
A．30
B．60
C．90
D．120
【正确答案】：
A
试题解析：
我国法律规定，封闭式基金获准在证券交易所上市交易时，上市公告书中的基金财务资料报告期间终止日距上市交易日不得超过30日、
第41题下列有关基金资产账户管理的说法，错误的是（）。
A．基金账户要独立于托管银行账户
B．要保证基金的一切货币收支活动均通过基金的银行账户进行
C．基金账户的开立和使用并不限于开展基金业务，也可以用于其他业务活动
D．基金托管人和基金管理人不得出借和擅自转让基金的任何证券账户
【正确答案】：
C
试题解析：
要保证基金账户的开立和使用只限于满足开展基金业务的需要，基金托管人和基金管理人不得假借基金的名义开立任何其他账户，亦不得使用基金的任何账户进行基金业务以外的活动。
第42题在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金是（）。
A．全球基金
B．国际基金
C．离岸基金
D．在岸基金
【正确答案】：
D
试题解析：
根据基金的资金来源和用途的不同，可以将基金分为在岸基金和离岸基金。在岸基金是指在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金。离岸基金是指一国的证券投资基金组织在他国发售证券投资基金份额，并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金。．
第43题基金募集失败，基金管理人应当自募集届满后（）日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。
B．20
C．30
D．60
【正确答案】：
C
试题解析：
基金募集期限届满，不满足有关募集要求的，基金不能成立。基金募集失败，基金管理人应承担下列责任：(1)以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；(2)在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。
第44题根据行为金融学理论，投资者所具有的避免“后悔”心理特征会导致（）。
A．低估证券的实际风险，进行过度交易
B．对不熟悉的股票、资产敬而远之
C．选择过快地卖出有浮盈的股票，而将具有浮亏的股票保留下来
D．追涨杀跌
【正确答案】：
D
试题解析：
由于投资者的避免“后悔”心理，在市场上涨的时候会跟进，而下跌的时候卖出，从而助长了追涨杀跌。
第45题存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的（）；存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的（）。A．20%；5%
B．20%；10%
C．30%：5%
D．30%；10%
【正确答案】：
C
试题解析：
根据目前有关法律的规定，货币市场基金所投资银行存款的存款银行应当是具有证券投资基金托管人资格、证券投资基金代销业务资格或合格境外机构投资者托管人资格的商业银行。存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的30%；存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的5%。
第46题不在基金管理公司担任具体管理职务的董事，因履行职责到达公司现场的时间每年应当不少于（）个工作日。
A．3
C．10
D．30
【正确答案】：
C
试题解析：
我国法律规定不在基金管理公司担任具体管理职务的董事，因履行职责到达公司现场的时间每年应当不少于10个工作日。
第47题根据我国《证券投资基金管理暂行办法》、《开放式证券投资基金试点办法))的规定，开放式基金的设立主体为（）。
A．基金持有人
B．基金发起人
C．基金管理人
D．基金托管人
【正确答案】：
C
试题解析：
开放式基金的设立主体为基金管理人。
第48题一般来说，夏普比率受非系统风险的影响是（）的。
A．反方向
B．同方向
C．方向不定
D．无关联
【正确答案】：
C
试题解析：
夏普比率不能包括分散风险的程度，因此受非系统风险的影响不确定。
第49题基本分析的优点是（）。
A．能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单
B．同市场接近，考虑问题比较直接
C．预测的精度较高
D．获得利益的周期短
【正确答案】：
A
试题解析：
基本分析主要是对公司的基本面进行分析，能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单。
第50题预期理论假定对未来短期利率的预期可能影响（）。
A．远期利率
B．即期利率
C．平均利率
D．中短期平均利率
【正确答案】：
A
试题解析：
预期理论假定对未来短期利率的预期可能影响市场对未来利率的预期，即远期利率。
第51题开放式基金价格的主要决定因素是（）。
A．市场供求关系
B．经济周期
C．基金单位净值
D．基金单位面值
【正确答案】：
C
试题解析：
封闭式基金价格的主要决定因素是市场供求关系，开放式基金价格的主要决定因素是基金单位净值。
第52题根据中国证监会对基金类别的分类标准，（）以上的基金资产投资于债券的为债券基金。
A．50%
B．60%
C．70%
D．80%
【正确答案】：
D
试题解析：
债券基金主要以债券为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金；60%以上的基金资产投资于股票的为股票基金。
第53题下列关于基金管理公司投资决策的描述，正确的是（）。
A．公司总经理审议和决定基金的总体投资计划
B．风险控制委员会确定资金资产配置比例或比例范围
C．主管投资的副总经理审批各基金经理提出的投资额超过自主投资额度的投资项目
D．基金经理向中央交易室的基金交易员发出交易指令
【正确答案】：
D
试题解析：
投资基金委员会在认真分析研究发展部提供的研究报告及其投资建议的基础上，根据现行的法律法规和基金合同的有关规定，决定基金总体投资计划；风险控制委员会通过监控投资决策的实施和执行的整个过程，并根据市场价格水平及公司的风险控制政策，提出风险控制建议，而投资决策委员会的职责之一是确定资金资产配置比例或比例范围；审批基金经理提出的投资额超过自主投资额度的投资项目是投资决策委员会的又一职责；在具体的资金投资运作中，通常是由基金投资部门的基金经理向中央交易室发出交易指令。
第54题收入型基金的基本目标是（）。
A．追求稳定的经常性收入
B．追求现金收入
C．追求资本的长期增值
D．将资本分散投资于股票和债券
【正确答案】：
A
试题解析：
收入型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债券、政府债券等稳定收益证券为投资对象。
第55题投资者进行ETF证券认购时需具有（）。
A．沪、深B股或H股账户
B．开放式基金账户
C．沪、深A股账户
D．封闭式基金账户
【正确答案】：
C
试题解析：
ETF份额可以用现金认购，也可用证券认购。我国投资者一般可选择场内现金认购、场外现金认购以及证券认购等方式认购ETF份额。投资者进行证券认购时需具有沪、深A股账户。
第56题基金管理人委托代销机构办理基金的销售时，应当签订（），明确双方的权利和
义务。
A．书面代销协议
B．书面委托协议
C．书面交易协议
D．书面合作协议
【正确答案】：
A
试题解析：
《证券投资基金销售管理办法》及其他规范性文件对基金销售机构职责的规范主要包括：(1)签订代销协议，明确委托关系。在遵守法律法规、基金合同的前提下。基金管理人委托代销机构办理基金的销售时，应当签订书面代销协议，明确双方的权利和义务。(2)基金管理人应制定业务规则并监督实施。(3)建立相关制度。(4)严格账户管理。
第57题关于基金托管人的内部控制，下列哪一项说法是错误的?（）
A．基金托管人必须将自有资产与基金资产严格分开
B．基金托管人应以自己的名义代基金开立账户
C．基金托管人应实行严格的岗位分离制度
D．基金托管人应建立会计复核制度
【正确答案】：
B
试题解析：
基金资产账户主要包括银行存款账户、清算备付金账户和证券账户三类。基金托管人应以基金名义代基金开立账户。
第58题封闭式基金一般采用（）方式分红。
A．股票股利
B．配股
C．现金
D．转股
【正确答案】：
C
试题解析：
封闭式基金当年利润应先弥补上一年度亏损，然后才可以进行当年分配。封闭式基金一般采用现金方式分红。
第59题当市场具有较强的保持原有运动方向趋势时，下列说法正确的是（）。
A．投资组合保险策略的效果优于买人并持有策略，进而将优于恒定混合策略
B．买入并持有策略的效果优于投资组合保险策略，进而将优于恒定混合策略
C．恒定混合策略的效果优于买入并持有策略，进而将优于投资组合保险策略
D．恒定混合策略的效果优于投资组合保险策略，进而将优于买入并持有策略
【正确答案】：
A
试题解析：
当市场具有较强的保持原有运动方向趋势时，投资组合保险策略的效果优于买入并持有策略，进而将优于恒定混合策略。
第60题下列证券投资基金中，依据投资理念的不同而分类的是（）。
A．主动型基金和被动型基金
B．公司型基金和契约型基金
C．开放式基金和封闭式基金
D．公募基金和私募基金
【正确答案】：
A
试题解析：
依据投资理念的不同，证券投资基金可分为主动型基金与被动(指数)型基金。前者是一类力图取得超越基准组合表现的基金，而后者一般选取特定的指数作为跟踪对象，能取得该指数的增长率即可。
二、多选题（共40题，每题1分，共40分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分）
第61题经中国证监会批准，封闭式基金可以转为开放式基金的情形包括（）。
A．基金管理人申请
B．基金持有人大会决议通过
C．出现基金契约或基金规定的情形
D．基金托管人申请
【正确答案】：
B,C
试题解析：
封闭式基金可以转为开放式基金的情形包括基金持有人大会决议通过或出现基金契约或基金规定的情形。
第62题加强基金信息披露对实现资本市场的公开、公平、公正原则。推动基金市场发展具有重要意义，主要表现在（）。
A．有利于消除证券市场系统性风险
B．有利于投资者的价值判断
C．有效防止信息滥用
D．有利于防止利益冲突与利益输送
【正确答案】：
B,C,D
试题解析：
基金信息披露是指基金市场上的有关当事人在基金募集、上市交易、投资运作等一系列环节中，依照法律法规规定向社会公众进行的信息披露。基金信息披露的作用主要表现在：(1)有利于投资者的价值判断；(2)有利于防止利益冲突与利益输送；(3)有利于提高证券市场的效率；(4)有效防止信息滥用。
第63题基金收益的来源有（）。
A．股票股利收入
B．债券利息收入和买人返售证券收入
C．证券买卖差价收入
D．存款利息收入和公允价值变动损益
【正确答案】：
A,B,C,D
试题解析：
基金收益的来源有股票股利收入、债券利息收入和买入返售证券收入、证券买卖差价收入、存款利息收入和公允价值变动损益。
第64题下列关于封闭式基金的说法，正确的有（）。
A．封闭式基金的交易遵循“价格优先，时间优先”的原则
B．封闭式基金的报价单位是每份基金的价格
C．封闭式基金的价格有集合竞价和连续竞价
D．封闭式基金实行T+1交割制度
【正确答案】：
A,B,C,D
试题解析：
封闭式交易基金和A股的交易原则一样，只不过封闭式基金的报价单位是每份基金的价格。第65题债券的指数化方法包括（）。
A．分层抽样法
B．优化法
C．方差最小化法
D．随机抽样法
【正确答案】：
A,B,C
香港证券从业资格考试模拟试卷 1. 香港各金融监管机构致力防止： I. 洗黑钱活动 II. 市场失当行为 III.资金随便进出香港市场 IV. 基金经理将资金在股票及外汇等投资之间转换。 A. II、III。 B. I、II。 C. I、II、IV。 D. I、III、IV。 2. 以下哪些描述可反映以监管机构评审结果为本制度的理念﹖ I. 该制度关注于最高披露限制及提供有关公开发售的资料。 II. 由监管机构筛选出不受欢迎参与者及不受欢迎发售。 III. 股份发售须确保发起人与投资之间存在公平均势，或投资公众拥有风险与回报之间的公平均势。 IV. 本地监管机构的规管及评审标准较外地严格得多。 A. I、III。 B. II、III。 C. I、II、IV。 D. II、III、IV。 3. 以下各项中，哪些是正确的﹖ I. 由金银业贸的成员发起的「纸黄金计划」由证监会负责授权。 II. 强积金管理局负责审批核准注册计划的受托人的事务。 III. 强积金管理局处理与强积金产品及核准受托人有关的投诉，必要时提交予证监会或其它监管机构以采取行动。 IV. 与投资有关的人寿保险由保险业监督认可。 A. I、III。 B. II、III。 C. I、II、III。 D. II、III、IV。 4. 《证券及期货条例》规定，就证券及期货合约而言，在任何情况下，如某人 蓄意或罔顾后果地制造下述何种情况，则虚假交易即告发生﹖ I. 设定非真实的价格。 II. 稳定价格。
III. 维持非真实的价格水平。 IV. 进行并无实益拥有权转变的虚售交易。 A. I、II、III。 B. II、III、IV。 C. I、III、IV。 D. I、II、III、IV。 5. 以下哪些与证监会有关的委员会的描述是正确的﹖ I. 单位信委员会核准单位信托、互惠基金。 II. 股份登记机构纪律委员会初步聆讯及确定股份登记机构有关的纪律事项。 III. 投资者教育咨询委员会就设定投资者教育目标向证监会提供意见或支持。 IV. 咨询委员会负责就有关证监会目标及职能的政策事宜向证监会提供意见，并有执行权力。 A. I、II。 B. II、III。 C. I、II、III。 D. I、II、III、IV。 6. 证监会企业融资部负责： I. 监管公众公司的收购及合并以及股份回购事宜。 II. 监察持牌法团维持最低的资金水平 III. 监察香港交易及结算所有限公司，以确保其行作为上市公司须承担的持续责任。 IV. 确保上市公司的财务结构保持适当的水平。 A. I、IV。 B. II、IV C. I、III D. III、IV。 7. 证监会在符合公众利益的前提下，在何种条件下可披露机密资料﹖ I. 有关机构全面遵守保密条文。 II. 已与证监会签订谅解备忘录的金融监管机构。 III. 任何人向证监会以个人名义提出查询申请。 IV. 涉及认可财务机构。 A. I、II。 B. I、II、III。
证券投资基金基础知识试题及答案 1. 关于方差，以下说法错误的是（）。 A) 方差表明了数据实际现察值与期望值的偏差程度 B 方差又叫标准差 ( 正确答案 ) C) 数据分布越散乱，该数据的方差越大 D) 方差表明了数据分布的离散程度 2. 以下不属于银行间债券市场净额结算优点的是（）。 A) 提高了市场参与者尤其是做市商投资运用和市场动作的效率 B) 降低市场参与者流动性需求 C) 有利于保持交易的稳定和结算的及时性 ( 正确答案 ) D) 降低市场参与者结算成本和相关风险 3. 关于合格境内机构投资者开展境外证券投资业务，以下表述错误的是（）。 A) 境内托管人可以委托境外证券服务机构代理 QDI 基金的证券买卖 B) 境内基金管理公司在境外设立的分支机构，可以担任 QDIl 基金的投资顾问 C) 合格境内机构投资者在取得中国证监会颁发的境外证券投资业务许可文件后，还需取得国家外汇管理局的投资额度，才能进行相应的投资
D) 受托境外托管人在履行职责过程中，因本身过错导致基金财产受损，则境内托管人不承担相应责任 ( 正确答案 ) 4. 根据《证券法》，以下不属于证券登记结算机构职责的是（）。 A) 提供资金结算服务 B) 提供集中登记服务 C) 提供证券存管服务 D) 提供投资咨询服务 ( 正确答案 ) 5. 以下关于最大回撤的说法，不正确的是（）。 A) 从基金经理的角度来看，任何投资策略均应考虑最大回撤指标 B) 最大回撤是从资产最高价格到接下来的最低价格的损失 C) 投资的期限越长，最大回撤的指标对评估下行风险越有利( 正确答案 ) D) 最大回撤是基金和衍生品投资者控制下行风险的重要指标 6. 当经济处于低迷时期，基金行情也会随之处于低迷状态，该种风险属于基金市场风险的哪一类？（）。 A) 汇率风险 B) 购买力风险 C) 经济周期性波动风险 ( 正确答案 ) D) 利率风险 7. 关于利率互换和货币互换的描述，正确的是（）。
国泰金龙系列证券投资基金产品讲明书 ＊产品独特优势 1、国泰金龙系列基金的独特优势 ●同业利率转份额，早买早获利 投资金额在认购期内产生的利息以金融同业存款利率 1.89%来计算（远高于一般性银行存款利率），并于认购期结束后自动转为基金份额为投资者所有。 ●买一万送保险，买五万送基金（只针对个人投资者） 认购金额1－5万元（不含5万元），满1万元赠送保额1万元的太平洋“安居综合保险”C款。 认购金额5－10万元（含5万元，不含10万元），赠送认购份额0.2%的金龙债券基金；认购金额10万元以上（含10万元），赠送认购份额0.3%的金龙债券基金。 2、金龙债券基金独特优势 ●本金相对安全、收益稳定、超额回报 ●治理团队稳定，过往业绩优秀 ●设定自制性措施，分担投资者风险基金经理人郑重承诺：
本基金自成立日起半年后（含半年）累计净值跌破面值，则停止计提治理费直至累计净值达到1元。 3、金龙行业精选基金独特优势 ●产品核心技术（投资评价模型）引进了瑞士银行环球资产治 理集团的先进经验 ●引入QFII（合格的境外机构投资者）选股策略，选对行业确 实是选对市场 ＊历史业绩回忆 稳健的基金投资业绩
优秀的债券投资业绩 注：引自证券时报《专刊：基金公司投资债券市场绩效分析》（2003年4月29日），该文以规模20亿以上的基金作为可比样本。 一、金龙系列基金产品概要 ●基金名称：国泰金龙系列证券投资基金 ●基金组成：国泰金龙债券基金 国泰金龙行业精选基金 ●存续期限：不定期
●子基金类型：契约型开放式 ●子单位面值：人民币1.00元 ●基金治理人：国泰基金治理有限公司●基金托管人：上海浦东进展银行 ●子基金费率：
香港证券及期货从业员资格考试综述 资格考试通过后三年有效。可以申请从业资格，若香港证监会认可胜任能力即可获批从业资格。从业人员资格考试卷一必考。负责人（RO Responsible Officer）需要在卷一基础上通过卷三考试（2号和5号牌业务）。 一、香港证券及期货从业员资格考试简介 证券及期货从业员资格考试(资格考试)为一着重实际应用及针对市场需要的考试，由金融业的监管机构、学术机构及市场从业员协助而制定。 二、考试通过后的资格有效时间 完成第一门考试开始后三年时间有效。须报香港证监会进行胜任能力审核。在申请代表人或持牌资格后离职需在六个月后有新雇主申请资格。 三、资格考试分类 资格考试共有十四张试卷，针对规例、应用及保荐人方面的知识。资格考试的试卷设有两种模式，即电脑应考模式(CBE)及笔试模式(PBE)。 所有试卷均为中、英文对照，而试题会以多项选择题形式设定，合格分数为70%。 学会于每个月举办资格考试(卷四、卷十及卷十五除外) 。 资格考试卷四及卷十于每三个月举行一次(通常于三月、六月、九
月及十二月)。 资格考试卷十五于每两个月举行一次(通常于一月、三月、五月、七月、九月及十一月)。 然而，考试的节数会于必要时有所增加，以符合需求。 四、参考方式 资格考试不设报考资格限制，有两种参考方式： (一)直接在香港证券及投资学会（HKSI）的官网利用护照号 码注册报名参加考试，需要本人去香港本地，携带港澳通 行证及护照参考。 (二)可在内地参考，符合报考资格的内地证券期货基金专业 人员可通过中国证券业协会网站(https://www.doczj.com/doc/491124425.html,)进行网 上报名,并按指定的方式及时间缴纳报名费用。
证券投资基金真题及答案 一单选题 1在美国，证券投资基金一般被称为：（） A 共同基金 B.单位信托基金 C.证券投资信托基金 D. 私募基金 答案：A 2?封闭式基金价格的主要决定因素是：（） A.市场供求关系 B.市场供求关系 C.基金单位净值 D.基金单位面值 答案：A 3 ?证券投资基金运作中的制衡机制指的是：（） A.监管部门对基金管理人和托管人的制衡机制 三方当事B.投资人拥有所有权、管理人管理和运作基金资产、托管人保管基金资产， 人之间相互监督、相互制约的机制. C.基金投资者通过公众舆论监督基金管理人和托管人的制衡机制 D.基金管理人内部相互制约的制衡机制 答案：B 4.事先确定发行总额和存续期限，在存续期内基金单位总数不变，基金上市后投资者 可以通过证券市场买卖的一种基金类型是：（）
A.开放式基金 B.圭寸闭式基金 C. 对冲基金 D.契约型基金 答案：B 5?发行总额不固定，基金单位总数随时增减，没有固定的存续期限，投资者可以按基金的报价在规定的营业场所申购或赎回基金单位的基金是：（） A.开放式基金 B.圭寸闭式基金 C. 对冲基金 D.契约型基金 答案：A 6.以追求当期高收入为基本目标，以能带来稳定收入的证券为主要投资对象的证券投 资基金是：（） A 指数基金 B.成长型基金 C.收入型基金 D.平衡型基金 答案：C 7.主要投资于大额可转让定期存单、银行承兑汇票、商业本票等货币市 场工具的证券投资基金是：（） A 股票基金 B.债券基金
C.债权基金 D.货币市场基金 答案：D 8?指按照某种指数构成的标准，购买该指数包含的证券市场中的全部或部分证券的基 金，其目的在于达到与该指数同样的收益水平的基金是：（） A.收入型基金 B.成长型基金 C.平衡型基金 D.指数型基金 答案：D 9.公认设立最早的投资基金是：（） A.英国“海外及殖民地政府信托” B.富来明创立的“苏格兰美国投资信托” C.波士顿“马萨诸塞投资信托基金” D.麦哲伦基金 答案：A 10.我国第一只上市交易的投资基金是：（） A.武汉证券投资基金 B.深圳南山风险投资基金 C.淄博乡镇企业基金 D. 建业基金 答案：C
1. 以下哪一項最貼切地描述恒生中國企業指數的成份股﹖ A. 由恒生綜合指數中的所有H 股組成。 B. 由恒生綜合指數中銷售額的50%或以上來自中國內地的股份組成。 C. 由恒生中國內地綜合指數中的非H 股公司組成。 D. 由銷售收入主要來自香港或中國內地以外地區的股份組成。 2. 為何基金經理多採用基本分析作投資決定﹖ A 技術分析較適合於大額投資。 B. 基本分析可細緻地考慮經濟因素。 C. 基本分析涉及的成本較技術分析為低。 D. 基本分析所需的時間較短。 3. 2000年3月香港交易及結算所有限公司成立，參與合併的包括： A. 香港聯合交易所、金銀貿易場、香港期貨交易所 B. 香港聯合交易所、香港期貨交易所、香港中央結算有限公司 C. 香港聯合交易所、香港金銀貿場、香港中央結算有限公司 D. 香港期貨交易所、香港期貨結算所、香港聯合交易所 4. -150 -100-50050100 以上之收益圖顯示： A. 以50點子買入行使價為6,100的認購期權。 B. 以50點子賣出行使價為6,100的認購期權。 C. 以50點子買入行使價為6,100的認沽期權。 D. 以50點子賣出行使價為6,100的認沽期權。 5. 證券及期貨事務監察委員會並不保證： A. 監管證券市場失當行為。 B. 執行與證券及期貨市場有關法律。 C. 對犯罪行為作出調查。 D. 對投資者依照經紀的投資建議而招致的損失負責。
6. 某投資者於星期二下午三時三十分通過經紀在聯交所購入香港股票，他須何 時交收付款﹖ A. 星期三 B. 星期四 C. 星期五 D. 下星期一 7. 以下哪一個財務比率最能分映一間公司的短期償債能力﹖ A. 流動比率 B. 毛利率 C. 盈利與利息倍數 D. 資產負債比率 8. 以下哪種圖形將選定時段內的最高、最低、開市價及收市價畫成垂直條形﹖ A. 線形圖 B. 棒形圖 C. 陰陽燭圖 D. 點數圖 9. 散戶投資者最不可能使用下列哪類市場參與者的服務﹖ A. 證券交易商 B. 證券保證金融資商 C. 槓桿式外匯交易 D. 坐盤交易員 10. 以下哪種估值模式是將股本證券的價值相等於預期未來股息的現值﹖ A. 股息折讓模式 B. 固定股息模式 C. 股息增長模式 D. 資本資產定價模式 11. 以下哪一項並非股份過戶登記處的職能﹖ A. 派發股息及紅股。 B. 股份轉讓。 C. 為客戶保管股票。 D. 存置上市公司股東名冊。
证券投资基金(二) 一、单项选择题 1、2007年11月中国证监会基金部发布( )，允许符合条件的基金管理公司开展为特定客户管理资产的业务。 A．《基金法》 B．《开放式证券投资基金试点办法》 C．《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》 D．《证券投资基金管理暂行办法》 2、公司型基金以发行( )的方式募集资金。 A．公司债券 B．企业债券 C．股份 D．基金份额 3、公司型基金是依据( )设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。 A．股东大会 B．基金契约 C．公司董事会 D．基金公司章程 4、( )是指从基金资产中提取的、支付给为基金提供专业化服务的基金管理人的费用，即管理人为管理和操作基金而收取的费用。 A．基金管理费 B．基金托管费 C．证券交易费用 D．清算费用 5、到2007年年底，已有( )只封闭式基金转为开放式基金。 A．19 B．20 C．21 D．22 6、下列选项中( )不是货币市场基金的投资对象。 A．银行短期存款 B．国库券 C．股票 D．公司短期债券 7、在美国，有50%左右的家庭投资于基金，基金占所有家庭资产的( )%左右。 A．20 B．30 C．40 D．50 8、( )年中国基金业也开始了国际化航程，目前获得合格境内机构投资者(QDII)资格的国内基金管理公司已可以通过募集基金投资国际市场，且QDII基金。 A．2005 B．2006 C．2007 D．2008 9、我国《基金法》规定，基金管理人由依法设立的( )担任。 A．基金管理公司 B．证券交易所 C．信托投资公司 D．证券公司 10、( )是指基金资产总值减去负债后的价值。 A．基金资产净值 B．基金份额净值 C．基金资产总值 D．基金总份额 11、封闭式基金是指( )。 A．经核准的基金份额总额在基金合同期限内可以自由变动，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金 B．经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金 C．经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额禁止在依法设立的证券交易场
(18/1) 1. 香港各金融监管机构致力防止： I. 洗黑钱活动 II. 市场失当行为 III.资金随便进出香港市场 IV. 基金经理将资金在股票及外汇等投资之间转换。 A. II、III。 B. I、II。 C. I、II、IV。 D. I、III、IV。 2. 以下哪些描述可反映以监管机构评审结果为本制度的理念﹖ I. 该制度关注于最高披露限制及提供有关公开发售的资料。 II. 由监管机构筛选出不受欢迎参与者及不受欢迎发售。 III. 股份发售须确保发起人与投资之间存在公平均势，或投资公众拥有风险与回报之间的公平均势。 IV. 本地监管机构的规管及评审标准较外地严格得多。 A. I、III。 B. II、III。 C. I、II、IV。 D. II、III、IV。 3. 以下各项中，哪些是正确的﹖ I. 由金银业贸的成员发起的「纸黄金计划」由证监会负责授权。 II. 强积金管理局负责审批核准注册计划的受托人的事务。 III. 强积金管理局处理与强积金产品及核准受托人有关的投诉，必要时提交予证监会或其它监管机构以采取行动。 IV. 与投资有关的人寿保险由保险业监督认可。 A. I、III。 B. II、III。 C. I、II、III。 D. II、III、IV。 4. 《证券及期货条例》规定，就证券及期货合约而言，在任何情况下，如某人 蓄意或罔顾后果地制造下述何种情况，则虚假交易即告发生﹖ I. 设定非真实的价格。 II. 稳定价格。
III. 维持非真实的价格水平。 IV. 进行并无实益拥有权转变的虚售交易。 A. I、II、III。 B. II、III、IV。 C. I、III、IV。 D. I、II、III、IV。 5. 以下哪些与证监会有关的委员会的描述是正确的﹖ I. 单位信委员会核准单位信托、互惠基金。 II. 股份登记机构纪律委员会初步聆讯及确定股份登记机构有关的纪律事项。 III. 投资者教育咨询委员会就设定投资者教育目标向证监会提供意见或支持。 IV. 咨询委员会负责就有关证监会目标及职能的政策事宜向证监会提供意见，并有执行权力。 A. I、II。 B. II、III。 C. I、II、III。 D. I、II、III、IV。 6. 证监会企业融资部负责： I. 监管公众公司的收购及合并以及股份回购事宜。 II. 监察持牌法团维持最低的资金水平 III. 监察香港交易及结算所有限公司，以确保其行作为上市公司须承担的持续责任。 IV. 确保上市公司的财务结构保持适当的水平。 A. I、IV。 B. II、IV C. I、III D. III、IV。 7. 证监会在符合公众利益的前提下，在何种条件下可披露机密资料﹖ I. 有关机构全面遵守保密条文。 II. 已与证监会签订谅解备忘录的金融监管机构。 III. 任何人向证监会以个人名义提出查询申请。 IV. 涉及认可财务机构。 A. I、II。 B. I、II、III。
1、以股权行使的条件为标准划分，可以将股东权分为（）。 A．共益权 B．自益权 C．单独股东权 D．少数股东权 2、证券公司、证券投资咨询机构及其执业人员向社会公众开展证券投资咨询业务活动时，禁止事项有（）。 A．代理投资人从事证券、期货买卖 B．向投资人承诺证券、期货投资收益 C．利用咨询服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易 D．与投资人约定分享投资收益或者分担投资损失 3、经中国证监会批准，证券公司可以从事的客户资产管理业务有（）。 A．为单一客户办理定向资产管理业务 B．为多个客户办理集合资产管理业务 C．为多个客户办理定向资产管理业务 D．为客户办理特定目的的专项资产管理业务 4、证券公司代销金融产品，应当遵守法律、行政法规和证监会的规定，遵循（）原则，避免利益冲突，不得损害客户合法权益。 A．自愿 B．平等 C．诚实信用 D．公平 5、证券公司应当审慎选择代销的金融产品，充分了解金融产品的（）。 A．风险收益特征 B．基本性质 C．发行依据 D．投资安排 6、证券公司应当健全业务隔离制度，确保融资融券业务与证券资产管理、证券自营、投资银行等业务在（）等方面相互分离、独立运行。 A．机构 B．人员 C．信息 D．账户 7、根据《中国证券业协会诚信管理办法》的规定，处分处罚信息包括（）。 A．受处罚处分机构或个人名称 B．受处罚处分机构责任人 C．处罚处分时间 D．处罚处分类比 8、国家鼓励证券公司在有效控制风险的前提下，依法开展（）活动。 A．经营方式创新 B．业务或者产品创新 C．组织创新 D．激励约束机制创新 9、财务顾问从事上市公司并购重组财务顾问业务，应当公平竞争，按照（）与委托人商
第1章 投资管理基础 知识结构图 第一节 财务报表 财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表，以及所有者权益变动表。 一、资产负债表 1.资产负债表含义 （1）资产负债表也称为企业的“第一会计报表”。 资产负债表报告了企业在某一时点的资产、 ?财务报表分析概述 ?财务比率分析 ?杜邦分析法 货币时间价值 终值、现值和贴金 利息率、名义利率和实际利率 单利与复利 即期利率与远期利率
负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或年末。 （2）资产负债表反映了企业在特定时点的财务状况，是企业经营管理活动结果的集中体现。 2.会计恒等式：资产=负债+所有者权益 （1）资产部分表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产。 （2）负债表示企业所应支付的所有债务。所有者权益又称股东权益或净资产，是指企业总资产中扣除负债所余下的部分，表示企业的资产净值，即在清偿各种债务以后，企业股东所拥有的资产价值。 （3）所有者权益包括以下四部分： ①股本，即按照面值计算的股本金。 ②资本公积，包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等。 ③盈余公积，又分为法定盈余公积和任意盈余公积。 ④未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。 3.资产负债表的基本作用： （1）资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质。 （2）资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础。 （3）资产负债表的资产项可以揭示企业资金的占用情况，负债项则说明企业的资金来源和财
务状况。 （4）资产负债表可以为收益把关。可以大大限制资产和负债的操纵程度，与利润表相比更加规范和准确 二、利润表 1、利润表含义 利润表（income statement）亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。利润表是一个动态报告，它展示企业的损益账目，反应企业在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润的能力以及经营趋势 2、利润表由三个主要部分构成。 第一部分是营业收入； 第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用； 第三部分是利润。 在评价企业的整体业绩时，重点在于企业的净利润，即息税前利润（EBIT）减去利息费用和税费。 三、现金流量表 1.现金流量表含义
目录 一、我国证券投资基金的发展历程 二、着名的基金管理公司简介 三、2006年6月30日统计前十位基金管理公司 四、投资开放式基金应做哪些准备 五、封闭式基金净值2007年上半年复合增长率排名 六、如何进行开放式基金的申购和赎回 七、开放式基金申购和赎回有何限制 八、投资基金常见的15种风险 九、QFII制度 十、QDII基金在我国的发展 一、我国证券投资基金的发展历程 91年7月，全国第一家投资基金：珠信基金在珠海成立，开创了我国证券投资基金行业。91年至94年期间，投资基金的发展基本上处于无序发展状态，成立的都是封闭契约型基金。93年5月19日，央行发出紧急通知，停止不规范发行，宣告这一阶段的结束。从93年至97年，经过规则、政策等各方面的准备，在97年11月14日，证券委颁布《证券投资基金管理暂行条例》，标志着我国投资基金进入了法律规范的新阶段。在证交所挂牌上市的封闭型基金迅速增加，至2002年低达到54只。这一阶段是封闭型基金的大力发展阶段，上市规模达到1000亿元水平。但开放式基金仍是试行摸索阶段，仅有5家开放型基金。2001年，我国的第一家开放式基金：华安创新成立，标志着我国基金业步入了一个新的阶段。由于封闭型基金运行的经验累积，基金的发行、交易的法律法规的不断完善，社会经济环境的需求，从2002年之后，开放型基金开始了迅猛的发展。根据中国证监会网站（http：//）统计，截止2007年6月，开放型基金管理公司增加到53家，开放型基金猛增至290只，基金合计资产净值达到亿元。南方、华夏、博时三家公司分别以亿元、亿元、亿元的总资产管理规模位列业内前三家的位置。 二、着名的基金管理公司简介 1、易方达基金管理有限公司 公司成立于2001年4月17日，注册资本亿元人民币，旗下设有北京、广州、上海、 南京、成都分公司。公司秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持“在诚信规范 的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健增长”的经营理念，以严格的管 理、规范的运作和良好的投资业绩，赢得市场认可。2004年10月，易方达取得全 国社会保障基金投资管理人资格。2005年8月，易方达获得企业年金基金投资管理 人资格。截至2007年9月30日，公司旗下共管理十只开放式基金、四只封闭式基 金和多个全国社保基金资产组合，资产管理规模近2000亿元，是国内最具实力、业务品种最全的基金管理公司之一。 2、华安基金管理有限公司 公司注册资本人民币5000万元，公司总部设在上海陆家嘴金融贸易区。2000年7 月完成增资扩股，注册资本增加到亿元人民币。目前，华安旗下共管理了4只封闭 式证券投资基金和5只开放式基金、1只ETF和1只外币基金，它们分别是：基金 安信、基金安顺、基金安久、基金安瑞、华安创新证券投资基金、华安MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金、华安现金富利投资基金。 3、博时基金管理有限公司 博时基金是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。注册资本1亿元人民币 (折合约为1200万美元)，总部设在深圳，在北京、上海设有分公司。博时基金公 司的股东为金信信托投资股份有限公司、中国长城资产管理公司、招商证券股份有 限公司、广厦建设集团有限责任公司。博时基金公司的经营范围包括发起设立、 管理基金，是一家为客户提供专业投资服务的资产管理机构。 4、华夏基金管理有限公司 华夏基金是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司注册资本 亿元，总部设在北京，目前在全国设有三个分公司及多个投资理财中心。公司目前
2014年6月证券投资基金真题及答案解析 一、单选（60题，每题0.5分，共30分） 1.基金管理公司的最高投资决策机构为（）。 A、投资决策委员会 B、总经理 C、风险控制委员会 D、股东会 答案：A 解析：投资决策委员会是基金管理公司的最高投资决策机构。 2.关于债券收益率，以下叙述正确的是（）。 A、债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越低 B、国债与非国债在除品质外其他方面均相同，则两者间的收益率差额被称为信用利差 C、不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为基础利差 D、不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为品质利差答案：B 解析： 债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越高；基础利差是投资者要求的最低利率。 3.一般来说，当利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度（ ）短期债券价格的变化幅度。 A、大于 B、等于 C、小于
D、无关于 答案：A 解析：在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度大于短期债券价格的变化幅度。 4.《证券投资基金销售适用性指导意见》发布并实施于（）。 A、2007年10月 B、2006年10月 C、2004年7月 D、2002年10月 答案：A 解析：《证券投资基金销售适用性指导意见》发布并实施于2007年10月。 5.关于免疫策略，以下表述错误的是（）。 A、多重负债下的组合免疫策略，债券久期与负债久期相等，债券组合的现金流现值必须与负债现值相等 B、多重负债下的组合免疫策略，负债的久期分布必须比组合内的各种债券的久期分布更广 C、规避风险是指在市场收益率非平行变动时，组合所蕴含的再投资风险
全国证券业从业资格考试 《证券投资基金》模拟试卷(五) 一、单项选择题(本题型共60小题，每小题0．5分，共30分。各小题所给出的4个选项 中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内，不选、错选均不得分。) 1．我国第一只开放式基金——( )，标志着我国基金业进入一个全新的发展阶段。A．华安创新B．华安现金富利基金’ C．南方积极配置基金D．华夏上证50ETF 2．基金销售机构是受( )委托从事基金代理销售的机构。 A．中国证监会B．基金托管人C．基金机构投资者D．基金管理公司3．证券投资基金的价格主要受( )或基金份额净值的影响。 A．投资基金规模大小B．基金管理公司声誉 C．市场供求关系D．投资时间长短 4．在基金运作中，( )具有核心作用。 A．基金份额持有人B．基金托管人C．基金管理人D．基金销售机构 5．以下不属于契约型基金与公司型基金的主要区别的是( )。 A．法律主体资格B．投资者的地位C．基金营运依据D．基金营运规模 6．根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金的存续期应在( )年以上。 A．5 B．10 C．8 D．15 7．以下不属于公募基金的特征的是( )。 A．基金募集对象不固定B．投资金额要求高 C．适宜中小投资者参与D．必须接受监管部门的严格监管 8．根据中国证监会对基金类别的分类标准，( )以上的基金资产投资于债券的为债券 基金。 A．50％，B．60％C．70％D．80％ 9．当市场利率降低时，债券的价格通常会( )。 A．下降B．上升C．不变D．先上升后下降 lO．在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金是( )。 A．全球基金B．国际基金C．离岸基金D．在岸基金 11．我国封闭式基金实行( )交收。 A．T +I B．T+2 C．T+3 D．T +5 12．出现巨额赎回时，如果基金管理人决定部分延期赎回，其当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的( )。 A．5％B．8％C．10％D．15％ 13．ETF基金申购赎回时，由于停牌而出现的现金替代属于( )。 A．可能现金替代B．禁止现金替代C．可以现金替代D．必须现金替代14．某投资者投资元场外认购LOF基金，假设管理人规定的认购费率为1％，则其可得到的认购份额为( )份。 A．99009．99 B．99009．90 C．99000 D． 15．基金管理公司最核心业务是( )。 A．基金募集B．投资管理C．基金销售D．基金运营 16．关于基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务需具备的基本条件，下列说法错误的是( )。 A．净资产不低于2亿元人民币 B．在最近1个季度末资产管理规模不低于200亿元人民币或等值外汇资产
香港证券从业资格考试(卷一)—复习考试总结 完稿日期：2002.02.27 作者简介：鲁衡军，重庆大学97年本科毕业(材料专业)，工作10年，行业从材料到机械，从机械到IT，从IT到金融。 联系方法：lhjzy@https://www.doczj.com/doc/491124425.html, https://www.doczj.com/doc/491124425.html, 声明：欢迎转载本文，但转载请务必全文转载，请不要擅自修改或增删部分内容，否则保留法律追究权利。 应许多网友的热情要求，把自己在证券从业资格复习考试中的一些情况，包括个人心得和体会写一下，或许对大伙能有所帮助 序语：本人于2012年1月份报名香港证券从业资格卷一的考试，2012年春节过后，大约从2月13号后开始每晚复习大约1-2个小时，总共两周时间，至25日参加考试，考试60道题目通过54道，相当于百分制中的90分。 实际上关于复习方法，每个朋友都应该找到适合自己的复习方法，对别人的总结可以进行参照，但一味全盘照抄恐更事倍功半，谨记。希望大家都能顺利通过这个考试，愿共勉！ 一、香港证券从业资格考试卷一总体评析 总体来说，香港的从业资格卷一考试还是容易通过的，前提是你正确理解了知识点，通过70分的及格线并不难(根据官方的统计，卷一的通过率大约不到60%的样子，https://www.doczj.com/doc/491124425.html,/hksi/index.php?option=com_content&view=article&id=65&Itemid =68&lang=tc )。 很多考试介绍的内容可以到香港证券专业协会网站了解(https://www.doczj.com/doc/491124425.html, )。香港证券从业资格考试卷一的考试时间为90分钟，60道选择题(分为第一类单选，第二类组合多选，二者比例大约为6:4的样子)。卷一是法律法规，但并不是死记条文，其更偏重于对法规条文的理解，考试中死记硬背的题目很少，如识别数字、货币、日期型的纯识记性的题目基本没有，这一点与中国举办的证券从业资格考试有点不很大同。题目中很少部分是指定学习手册的教材原文，多数都做了一些变通，甚至用具体小案例(大约30-40%是小案例性质)让你运用知识点来判断选项对错与否，所以理解了知识点就容易得高分，光死记硬背无法应对这种考试。另外似乎完全靠学习手册并不能完全覆盖考题，有些知识点是靠常识来做的，手册上并未给出完全相关的知识内容。 二、备考教材 复习教材上，复习指定的学习手册是必须的，这个指导手册是在你成功报名并缴费后才可以下载pdf格式电子文档，一般有繁体和英文版(简体版本是在国内报名考试时才提供的)，为反映行业及规则的转变，考试温习手册会定期或在适当时作出更新。但是这个手册有几个特征使得学习起来颇为困难：
证券投资基金基础知识必考真题及答案解析 The Standardization Office was revised on the afternoon of December 13, 2020
证券投资基金基础知识必考真题及答案解析（1） 1.[单选题]某日，A银行在银行间债券市场做了一笔质押式正回购，融入资金1,000万元，回购利率5%，实际占款天数73天。在到期结算日，A银行应向逆回购方支付的资金额为（）万元。 A、1,001 B、1,010 C、1,100 D、1,000.1 答案：B 解析：到期资金结算额（回购价格）＝首期资金结算额×（1＋回购利率×实际占款天数÷365）＝1,000×（1＋5%×73÷365）＝1,010万元。 2.[单选题]某日某基金买入S股票10,000股，成交价5元/股，当日卖出Q股票20,000股，成交价10元/股。按1‰税率征收标准，该基金须缴纳印花税是（）。 A、150元 B、250元 C、50元 D、200元 答案：D
解析：我国目前只对股票卖出方征收1‰的印花税，对买入方不征收。所以，该基金买入S股票不需要缴纳印花税，卖出Q股票需要缴纳印花税，缴纳的印花税金额是20,000×10×1‰＝200元。 3.[单选题]如果股票基金的平均市盈率小于市场指数的市盈率，则可以认为该股票基金属于（）。 A、防御型基金 B、激进型基金 C、成长型基金 D、价值型基金 答案：D 解析：如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金；反之，该股票基金则可以归为成长型基金。 4.[单选题]垃圾债券或称高收益债，其投资级别属于（），该类债券含有较高的（）。 A、投机级，信用风险 B、投资级，信用风险 C、投机级，利率风险 D、投资级，利率风险 答案：A 解析：略。
证券投资基金管理学 *名词解释:(共15分，5小题) 1．证券投资基金：是一种集合投资的制度，即：通过发行基金单位或股份的形式将众多投资者的资金汇集起来，交由专业管理机构(即基金管理人)管理，按照风险规避的原则进行分散化投资，从事股票、债券、货币市场工具等有价证券投资，基金投资所得按照利益共享、风险共担的原则为众多基金持有者所共同享有。 2.公司型基金：是按照公司法规定设立的，通过发行股份筹集资金，以投资盈利为目的具有 法人资格的股份有限公司。 3.封闭型基金：是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固 定不变的投资基金。 4.伞型基金：通常在一个母基金之下再设立若干个基金，基金的各个子基金独立进行投资决 策，最大的特点是在基金内部可以为投资者提供多种投资选择，方便投资者 转换基金以吸引投资者。 5.资产配置：基金管理人决定基金资金在可以投资的主要资产类型之间的分配比例，这些主 要的资产类型通常包括股票、债券、衍生证券以及外国证券。 6.动态资产配置：在确定了战略性资产配置之后，对资产配置比例进行动态管理，包括是否 根据市场情况适时调整资产分配的比例，以及如果需要适时调整的话，应 该如何调整等问题。 7.积极型投资管理：投资管理人利用可以获得的一切信息和预测技术，对投资组合里各种资 产的类别和具体品种的表现进行预测，希望通过主动地进行资产类别的 调整，资产品种的选择以及买卖时机的把握，来获取超过市场平均水平 （即市场指数）的收益率。 8.证券投资基金财务管理：是对证券投资基金的会计信息进行进一步的分析、提炼，为基金 的运作提供决策依据，以提高基金的运作效率。 9.资产负债表：反映基金某一特定日期财务状况的会计报表，它是根据资产，负债和所有者 权益之间的相互关系，按照一定的分类标准和一定的顺序，把基金一定日期的资 产，负债和所有者权益各项目予以适当安排，并对日常工作中形成的大量数据进 行高度浓缩整理后编制而成的。 10.信用风险：合同的一方不履行义务的可能性，包括贷款，掉期，期权交易及在结算过程中 因交易对手不能或不愿履行合约承诺而使公司遭受的潜在损失。 11.业绩归因：对基金经理超额收益的来源进行归因分解，并对每个交易效应因子进行明细 分析，对基金经理的操作进行全面的检查和分解，与基金经理的投资思路和策略形成良性的相互反馈校验，为下一步投资操作进行辅助支持。 12.证券投资基金监管：是指基金的相关管理部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段， 对基金的发起设立、基金单位的发行、基金资金的募集、基金的上市交易、基 金的申购与赎回、基金清算等行为及基金管理人、托管人等与基金运作相关的 机构的行为进行监督和管理。 *简答题：（共25分，5小题） 1.证券投资基金运作的特点？ 答：1）、资金规模大； 2）、证券投资基金可通过证券组合投资降低投资风险； 3）、证券投资基金具有专业化的管理； 4）、通过证券投资基金进行证券市场投资可降低交易成本；
《证券投资基金基础知识》真题（一） 全部为单选题，共100题，每题1分，共100 分。每题备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。 1. 关于到期收益率，以下表述正确的是（c ）。 A. 是可以使投资购买债券获得的未来现金流的终值等于债券当前市价的贴现率 B. 是可以使投资购买债券获得的未来现金流的终值等于债券当前面值的贴现率 C. 是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率 D. 是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前面值的贴现率 2.2014年7月，将到期的“ 13华通路桥CP001'短期融资券的发行企业发布声明，因公司实际控制人的个人问题导致企业兑付资金延误，无法按时偿还大约 4.3 亿元的本息资金。 这个例子所反映的主要风险是（ c ）。 A. 利率风险 B. 合规风险 C. 信用风险 D. 经济周期性波动风险 3. 目前，基金管理公司应定期编制并对外提供的基金财务会计报告，不包括（ b ）。 A. 季度报告 B. 日报告 C. 年度报告 D. 半年度报告 4. 下列选项不能直接从财务报表获得的是（c ）。 A. 所有者权益 B. 经营活动产生的现金流量 C. 净资产收益率 D. 净利润 5. 假设某基金2015年1 月5日的单位净值为1.3910 元，2015年12月31 日的单位净值为 1.8618 元。期间该基金曾于2015年4月9日和8月12日每份额分别派发红利0.08 元和0.10 元。该基金2015年4月8日和8月11 日（除息日前一天）的单位净值分别为 1.9035 元和 l.8460 元，规定红利以除息日前一天的单位净值为计算基准确定再投资份额，则该基 金在2015 年的时间加权收益率为（ c ）。 A．3 3 .85% B．41.51% C．47.72% D．38.53% 6. 依据全球投资业绩标准（GIPS）,以下说法中正确的是（c ）。 A. 在计算总收益的时候，应当排除投资组合中持有的现金以及现金等价物的收益 B. 在计算收益率时应当只包含已经实现的回报以及损失，并加上收入 C. 必须采用经现金流调整后的时间加权收益率 D. 不同期间的回报率以算术平均的方式相连 7. 关于大宗商品投资的特点，以下说法错误的是（ b ）。
1、信息披露违法责任人员的责任大小，可以从（）考虑责任人员与案件中认定的信息披露违法的事实、性质、情节、社会危害后果的关系，综合分析认定。 A．知情程度和态度 B．职务、具体职责及履行职责情况 C．专业背景 D．在信息披露违法行为发生过程中所起的作用 2、下列选项中，属于证券发行、交易活动禁止的行为的是（）。 A．内幕交易 B．操纵证券交易价格 C．传播虚假信息 D．证券欺诈 3、证券公司与发行人必须签订协议，协议应载明（）。 A．当事人的名称、住所及法定代表人姓名 B．代销、包销证券的种类、数量、金额及发行价格 C．代销、包销的期限及起止日期 D．代销、包销的费用和结算方式 4、证券投资咨询机构利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务应当符合的监管要求有（）。A．在公司营业场所、公司网站、中国证券业协会网站公示信息 B．将“荐股软件”销售(服务)协议格式、营销宣传、产品推介等材料报住所地证监局和中国证券业协会备案 C．公平对待客户，不得通过诱导客户升级付费等方式，将相同产品以不同价格销售给不同客户 D．遵循客户适当性原则，制定了解客户的制度和流程，对“荐股软件”产品进行分类分级，并向客户揭示产品的特点及风险，将合适的产品销售给适当的客户 5、股东有权查阅、复制的内容是（）。 A．公司章程 B．股东会会谈记录 C．董事会会议决议 D．财会会计报表 6、证券公司应当建立信息查询制度，保证客户在证券公司营业时间内能够随时查询（）。A．委托记录 B．交易记录 C．证券和资金余额 D．证券经纪人的姓名 7、下列选项中，符合基金财产独立性要求的是（）。 A．基金财产独立于基金管理人、基金托管人的自有财产，不得归入基金管理人、基金托管人的自有财产 B．基金的债权与不属于基金的债务不得相互抵销，但不同基金的债权可以相互抵销 C．非因基金本身承担的债务，债权人不得对基金财产主张强制执行 D．基金托管人对其托管的基金应当独立设置账户，确保基金的完整与独立 8、证券公司章程中的重要条款包括（）。 A．证券公司的名称、住所 B．证券公司的组织机构 C．证券公司对外投资、对外提供担保的类型
第一章证券投资基金概述 第一节证券投资基金的概念与特点本章共有7节内容。 一、证券投资基金的概念：证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 关于证券投资基金概念的考点如下，这些考点可能成为单项选择题： 1、证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金。 2、个人投资者或机构投资者通过购买一定数量的基金份额参与基金投资。 3、基金所募集的资金在法律上具有独立性。 4、基金资产由基金托管人保管。 5、基金资产由基金管理人进行组合投资。 6、基金投资者是基金的所有人。 7、基金盈余全部归基金投资者所有。 8、证券投资基金是一种间接投资工具。 9、证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象。 10、基金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。 11、证券投资基金在美国被称为“共同基金”；在英国及中国香港被称为“单位信托基金”；在日本和中国台湾称为“证券投资信托基金”；在欧洲一些国家称为“集合投资基金”或“集合投资计划”。 二、证券投资基金的特点（重要考点，经常以多项选择题出现）
（一）集合理财，专业管理 （二）组合投资，分散风险 （三）利益共享，风险共担 （四）严格管理，信息透明 （五）独立托管，保障安全 三、证券投资基金与其他金融工具的比较 （一）基金与股票、债券的差异（共3条，常以多项选择题出现） 1、反映的经济关系不同。 股票反映的是一种所有权关系；债券反映的债权债务关系；基金反映的是一种信托关系。 2、所筹资金的投向不同。 股票、债券是直接投资工具，所筹集的资金主要投向实业领域。 基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。 3、投资收益与风险大小不同 股票：高风险、高收益。债券：低风险、低收益。 基金：介于股票和债券之间，风险相对适中、收益相对稳健。 （二）基金与银行存款的差异 考点主要有两个： 基金通过银行代销，但不是银行发行的。（以判断题目出现）。 有3条差异，常以多项选择出现。 1、性质不同 2、收益与风险大小不同 3、信息披露程度不同。 第二节证券投资基金的参与主体