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个人理财(7——8)

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第七讲股票投资(上)

一、前言

什么是股票,有什么特点,如何分类,如何定价,股票指数又是什么?这些读者关心的内容将在下面一一讲述。

股票是股份证书的简称,是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。股票是股份公司资本的构成部分,可以转让、买卖或作价抵押,是资金市场的主要长期信用工具。

股票投资是指企业或个人用积累起来的货币购买股票,借以获得收益的行为。这种投资方式最容易引起人们的神往。它有波动,有风险,未来的收益不确定,股价涨涨跌跌,充满了神奇和刺激。

二、股票的基本知识

股票投资有两种分析方法,一个叫基本面分析,一个叫技术面分析。有的人善于做基本面分析,挖掘内部的材料,而不关注K线的走势和各种技术指标。有的人天天盯着盘,研究个股的指数,也不管这个公司是经营范围、经营业绩、财务状况,也可能赚钱。

大家都知道股神巴菲特。2006年,他捐资406亿美金,成为全球最大的慈善家。他是靠股票投资发财的一个富翁。巴菲特的投资回报率远远胜过美国的股价指数的成长,美国平均股价成长约12%。巴菲特的目标就是远胜道琼斯指数十个点,他做到了。

{股神巴菲特介绍}

1930年8月30日,沃伦.巴菲特出生于美国内布拉斯加州的奥马哈市。

1941年,11岁的他跃身股海,购买了平生第一张股票。1956年,25岁的巴菲特与合伙人合开公司,7个合伙人筹集了10.5万美元,巴菲特仅投入了100美元,利益分成这样规定:合伙人每年可以得到投资额6%的收入,还可以分到年净利润的75%,另外25%则归巴菲特。

1968年,巴菲特公司的股票取得了它历史上最好的成绩:增长了59%,而道〃琼斯指数才增长了9%。巴菲特掌管的资金上升至1亿零400万美元。到1969年,巴菲特的股权上升到其大约2500万美元。这13年,平均年增长率30%左右。

1965年控制了伯克希尔公司,1965—1997年,每股净值以每年24.9%的速度增长。

2007年,比尔.盖茨个人净资产560亿美元名列《福布斯》榜首,巴菲特以520亿美元名列第二。

1.股票的特点

股票是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并享有资产收益、参与重大决策和选择管理层等权利的凭证。具有如下四方面的特点:

收益性。股东可按公司章程从公司领取股息和红利。分红可以分现金、股票,分现金我们叫现金分红,分股票我们叫送红股,还有一个叫买卖差价。分多少钱取决于公司的业绩,取决未来公司的成长性。

不返还性。股票是一种没有期限的长期投资工具。只要公司存在,不能退股,所以,以股票筹集资金具有稳定性。

风险性。预期的回报取决于公司的盈利情况。股票的价格除了受制于企业的经营状况之外,还受经济的、政治的、社会的甚至人为的等诸多因素的影响,处于不断变化的状态中。

流动性。股票可以在二级市场上随时转让,也可以继承、赠与、抵押,是一种具有流动性较强的资产。

股票从根本上来讲反映企业的业绩。但是股价不仅仅反映企业的业绩,还反映国家的宏观政策和人的心理因素。大家都相信奥运和世博会的到来会有一波行情,这样心理因素有助于推动股市的上涨。如果大家都不看涨奥运和世博,资金面就会缺乏支撑,股市就可能会跌。所以,股市的变动十分复杂,受基金、庄家、宏观经济情况和大众心理等各种因素的影响。

2.股票的分类

股票根据是否可以上市流通分为流通股和非流通股。流通股是指在证券交易所上市流通的股票。非流通股是指暂时不能上市流通的国家股和法人股。过去我们国家这两部分,是非流通的,但是慢慢的有改变。从2005年4月29号,股权分置改革以来,非流通股开始逐步转向流通,达到全流通。根据持有人不同分为国有股、法人股、公众股和外资股。

1)国有股是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份,包括公司现有国有资产折算成的股份。

2)法人股是指企业法人以其依法可支配的资产投入股份公司形成的股份,或具有法人资格的事业单位和社会团体以国家允许用于经营的资产向股份公司投资形成的股份。

3)公众股也可以称为个人股,它是指社会个人或股份公司内部职工以个人合法财产投入公司形成的股份。在上海和深圳证券交易所买的A股,外资股是指B股,用外币来认购。

4)外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。

根据上市地域不同分为境内上市股票和境外上市股票。境内上市股票包括A股和B股。A股是指已在或获准在上海和深圳两个证交所流通的以人民币计价的股票。B股股票是以人

民币标明面值、以外币认购和交易的股票。当初是境外投资者向中国上市公司投资的渠道,2001年对中国境内拥有外汇资产的居民开放。境外上市股票是指中国公司在境外发行并上市的股票,目前主要有在香港证券市场交易流通的H股,还有在纽约证券市场交易流通的N 股以及在新加坡证券市场交易流通的S股等。

股份公司在成立之后,向原股东配售股票称“配股”,向全体社会公众发售股票称“增发”。现金股利是指公司以现金形式发放的股利,是公司以当期或累计可支配的收益对股东的支付。股息可能超过当期收益。

登记日(date of record)是界定哪些股东可以参加分红或参与配股的日期。在登记日这一天仍持有或买进该公司的股票的投资者是可以享有此次分红的股东;

股权登记日后的第一个交易日就是除息日(ex-dividend date),这一天购入该公司股票的股东不再享有公司此次分红。

股票股利(stock dividend)指公司以股票的形式向股东支付股利,即送红股。

从会计角度看,股票股利既不改变股东的股权比例,也不增加公司的资产总额,只是将资金从留存收益账户转移到其他股东权益账户,扩大了总股本,摊薄了每股收益。

与发放现金股利一样,公司也同样规定几个与股票股利有关的日期:宣布日、登记日和支付日。但另一个日期是除权日(ex-right date)而不是除息日。除权日也是股权登记日后的第一个交易日,在这一天和以后时间购入的股票将无权得到股票股利。在除权日当天,证交所依据分红的不同在股票简称上进行提示,在股票名称前加XR为除权,XD为除息,DR 为权息同除。

{案例}

地产龙头万科,1991年上市开盘价格14.58块,到2007年10月最高点复权之后,1032.91块,成长近70倍,每年福利增长30%。应该说从1991年到2007年,大约16年的时间,正好和巴菲特,1956年到1969年的时间差不多,超过巴菲特了。如果买到万科,买了之后一直没走,那你拿到今天就发了。贵州茅台2001年到今天,大约成长了近25倍,这个要比万科晚十年。

3.股价指数

股票市场价格指数,即股票指数,是由证交所或金融服务机构编制的表明股票市场价格水平变动的相对数。根据指数的升降,投资者可以判断出股票价格的变动趋势。指数具有如下四种功能:

表征功能,即宏观地反映股票市场特定部分或者整体变动的趋势。可用来追溯和研究资本市场的进化历程,可间接反映国民经济的波动情况。

投资功能。股票指数本身是被动式投资管理的投资对象,这种投资策略的目标就是模拟被追踪的股票指数的表现;

评价功能。股票指数是衡量投资业绩的相对指标,特别是用于衡量机构投资者的业绩。

风险控制工具。股票指数是开发许多金融衍生产品的基础,如股票指数期货和股票指数期权等,这些金融衍生产品是投资者进行风险控制的工具。

第八讲股票投资(下)

一、股票的比率定价

1.市盈率

市盈率(price/earning ratios,简称P/E ratios),是指股票的当前市价与公司的每股收益(earnings per share,简称EPS)的比率,其经济含义是按照公司当前的经营状况,投资者通过公司盈利要用多少年才能收回自己的投资。按照时间的不同,可以将市盈率分成当前市盈率和预期市盈率。

当前市盈率(trailing P/E或current P/E),根据公司在过去四个季度(十二个月)的每股收益计算得出。预期市盈率(leading P/E,forward P/E或prospective P/E),按照分析师对公司未来十二个月内的每股收益的估计计算得出。

采用市盈率分析股票,存在一定的实用性,但也存在不足之处。它使用的是会计收益,

具体的计算采用的是历史成本,不能完全反应经济收益,而实际收益会随经济周期的变化而波动。

{案例}

假设某股票的市价为24元,而过去12个月的每股盈利为3元,则市盈率为24/3=8。该股票被视为有8倍的市盈率,即每付出8元可分享1元的盈利。投资者计算市盈率,主要用来比较不同股票的价值。理论上,股票的市盈率愈低,愈值得投资。比较不同行业、不同国家、不同时段的市盈率是不大可靠的。比较同类股票的市盈率较有实用价值。

2.市净率

市净率(price/book value ratio),是指股票的当前市价与公司权益的每股账面价值的比率,使用的是资产负债表里的有关数据。对那些盈利为负,无法用市盈率来进行估价的公司可以使用市净率来进行估价。当公司的市净率低于行业平均市净率时,则认为该公司的价值被低估了,相反,则认为该公司的价值被高估。

二、证券分析与选择

1.基本分析

1.1 宏观经济分析

上市公司的运行的效果受宏观经济的影响和制约,股票的价格随宏观经济运行状况的变动而变动。所以,股票市场与宏观经济密切相关,素有宏观经济晴雨表之称。

宏观经济是否景气及其波动对所有的行业都有同向的影响,具体影响的大小因行业性质而异。在进行宏观分析时,必须结合经济周期、国民生产总值、消费者信心指数、物价指数、财政和货币政策等一系列指标分析宏观经济的走势,预测对行业未来的影响。

宏观经济的变动是股票市场系统风险的主要来源。宏观经济对股票基本面的影响是通过宏观经济景气因素作用于宏观的行业因素或微观的企业因素而影响上市公司的业绩, 从而间接地作用于投资者的投资心理使股市量价关系发生明显的变化, 进而导致市场的整体波动。

1.2 行业分析

1.2.1 对经济周期的敏感性

行业的发展随着经济周期的循环而波动。不同行业对经济周期的敏感性是不同的。在经

济状况恶化时,首先受影响的将是建筑、建材业、旅游业、娱乐业、房地产等;然后延及高档食品、高档服装业、百货业。公用事业类和生活必需品的公司如公交、水厂、电话通讯业等受到的冲击最小。在摆脱经济衰退,进入发展阶段初期,最先上扬的股票往往属于地产、建筑业、汽车业、化工等对经济周期较为敏感的行业。

1.2.2 行业生命周期

行业的生命周期指的是从行业的产生到消失所经历的全过程。生命周期分析就是从纵向的角度,对一个行业现在所处的发展阶段和今后的发展趋向做出分析和判断。在行业发展的不同阶段,投资的风险、收益和策略都应有所不同。

初始阶段(Pioneer)。市场前景不明朗,需要投入较大的研究发展费用,公司失败的可能性较高。投资者往往要冒很大的风险。

增长阶段(Growth)。行业的增长大于整个经济的增长且利润率大于平均利润率。投资者往往可以得到相当丰厚的回报,风险已大大减少。选择管理水平高、较早进入

该行业及拥有资源优势的公司的股票,投资回报会更丰厚。

成熟阶段(Mature)。整个行业发展的各项指标都处于行业的平均水平,大多表现出稳健发展的特征。在一个发展成熟的行业中,想获得大于平均增长水平的增长必须

伴随着不断增加的市场份额和兼并扩张。风险厌恶的投资者可以选择处于此阶段公

司的股票。

衰退阶段(Decline)。对该行业产品的需求逐步减少,利润率下降,行业的参与者或者通过兼并重组努力生存下来、或者退出该行业转而投资其他领域、或者干脆破产

失败。如果已经投资于这类行业,就需要密切注意股票价格的变动,调整相应的投

资策略。

1.2.3 行业的竞争结构

决定公司盈利能力首要的和根本的环境因素是行业的竞争结构。而环境因素中最重要的是国家的产业政策,它包括行业政策法规、税收及财政补贴等,它会对行业的发展速度、方向及竞争方式产生很大影响。

政府会选择一些对社会经济发展起决定性作用的支柱行业,在投资、资源配置等方面给予优先保证,在税收、财政补贴方面给予倾斜。如能源、交通、通讯业的落后已成为我国经济发展中的“瓶颈”,这些行业都被列为优先发展的行业,将会有一些保护性、鼓励性的扶持措施。从长远看,选择这些行业的股票风险较小、收益较稳定。

1.3 公司分析

1.3.1 短期偿债能力比率

流动比率是流动资产与流动负债间的比率,反映企业运用其流动资产偿还流动负债的能

力。一般认为,流动比率为2比较合适。

速动比率也称酸性测试比率,是企业速动资产(流动资产减去存货)与流动负债的比率。它衡量企业速动资产对流动负债的清偿能力。由于剔除了流动资产中存货的影响,速动比率比流动比率更能确切地反映企业的短期偿债能力。

1.3.2长期偿债能力比率

负债比率也称资产负债率,是企业负债总额与资产总额的比率,反映的是企业偿还债务的保障程度。从债权人角度看这一比率越高债务偿还能力越差;从股东角度讲,如果全部资本的利润率超过借款所需支付的利率时,公司利润会增加,能给投资者带来超额回报。

负债对所有者权益比率,反映的是企业的负债与所有者权益的对比关系,是评价企业长期偿债能力以及企业进一步举借债务潜力的指标。企业负债对股东权益的比率越大,企业进一步举债的潜力越小,举债成本越高。

利息保障倍数是指从所借债务中获得的收益为所需支付的债务利息的倍数,反映了企业偿还利息的能力。比率越大,企业还息能力越强。由于我国现行利润表中“利息费用”没有单列,而是包含在“财务费用”之中,只能用财务费用来代替利息费用。计算公式为:利息保障倍数 = (净收益+利息费用+所得税) /利息费用

1.3.3盈利能力比率

资产收益率(ROA)为净利润与总资产的比率。该比率反应企业总资产的获利能力。

净资产收益率(ROE)为净利润与净资产的比率。该比率反映公司管理层如何运用股东投入的资金。净资产收益率 = 净利润 / 净资产= 销售净利润率 X 资产周转率

X 财务杠杆

销售净利润率,是指净利润与销售收入的比率。

1.3.4经营效率比率

总资产周转率是指企业销售收入总额与全部资产平均余额之间的比率关系,它通常由总资产周转次数表示,其计算公式为:

总资产周转次数 = 销售收入/资产平均余额

总资产周转次数反应了总资产周转速度,周转次数越多,表明总资产利用效果越好,销售能力越强,进而反映出企业的偿债能力和盈利能力令人满意。

反映企业流动资金利用情况的指标:应收账款周转率

应收账款周转率就是年度内应收账款转变为现金的次数,它反映了应收账款的周转速度。及时收回应收账款不仅增强了企业短期偿债能力,也体现了企业管理应收账款方面的效率,用时间表示的周转速度是应收账款周转天数。计算公式分别如下:

应收账款周转率=销售收入/平均应收账款

应收账款周转天数=360/应收账款周转率

反映企业长期资产管理水平的指标:固定资产周转率

2.技术分析

技术分析是指以市场行为为研究对象,以判断市场趋势并跟随趋势的周期性变化来进行股票及一切金融衍生物交易决策的方法的总和。技术分析认为市场行为包容消化一切。这句话的含义是:所有的基础事件--经济事件、社会事件、战争、自然灾害等等作用于市场的因素都会反映到价格变化中来。所以技术分析认为只要关注价格趋势的变化及成交量的变化就可以找到盈利的线索。技术分析的目的是为了寻找买入、卖出、止损信号,并通过资金管理而达成在风险市场中长期稳定获利。

2.1 比较流行的技术分析理论

1)道氏股价波动理论

目前,比较流行的技术分析理论是道氏股价波动理论。根据道氏理论,股票价格运动有三种趋势,其中最主要的是股票的基本趋势,即股价广泛或全面性上升或下降的变动情形。第二种趋势称为股价的次级趋势。因为次级趋势经常与基本趋势的运动方向相反,并对其产生一定的牵制作用,因而也称为股价的修正趋势。这种趋势持续的时间从3周至数月不等,其股价上升或下降的幅度一般为股价基本趋势的1/3或2/3。股价运动的第三种趋势称为短期趋势,反映了股价在几天之内的变动情况。

2)波浪理论

推动浪:第1 浪、第2 浪、第3 浪、第4 浪、第5 浪

调整浪:A 浪、B 浪、C 浪

2.2 技术分析的主要方法

技术分析法从股票的成交量、价格、达到这些价格和成交量所用的时间、价格波动的空间几个方面分析走势并预测未来。目前常用的有K线分析法、切线分析法、形态分析法和指标分析法。

K线图用矩形来表示开盘价和收盘价,当开盘价低而收盘价高时,矩形用空心表示,叫“阳线”;开盘价比收盘价高时,矩形用实体表示,叫“阴线”。上影线表示所达的最高价,下影线为最低价,常见的K线形态:标准阳(阴)线,光头阳(阴)线,十字星,(倒)T 形。

趋势线是指用来判断未来价位水平的预期范围图表线。主要有两种,即支撑线和阻力线,分别表示预期的最低和最高价位的水平,也是股价下跌的支撑位和上升的阻力位。当价格上升或下降时,价格变动的范围常常局限于一个狭窄的带状区内,这个区域称为“通道”,当价格滞留于所局限的轨道内时,交易者能够预测价格的变动,从而确定买卖的时机,即在通道下方买入,在通道上方卖出。

移动平均线是指在最近特定时期中累进计算的指数平均数。通常以5天、10天、20天、60天的交易日来计算。当价格或指数跌到10天、60天平均数之下时,被看成是买入的时机;反之要沽(卖)出,但并非绝对可靠。

相对强弱指数(RSI)的应用

相对强弱指数反映市场多空双方的力量对比,指标值在0-100间波动,在20附近时,表示空方力量十分强大,几乎发挥到了极至,已经出现了超卖的信号,离价格的底部不远,买入时机将要到来;在80附近时,表示多方力量十分强大,市场已经买超,短期顶部即将形成,卖出时机可能快到了。

指数平滑异动平均线(MACD)指标的应用

MACD指标反映的时市场价格波动趋势和强度的指标。指标值一般在正负5之间波动。指标值为正值时,表示市场是多头市场(牛市);为负值时,表示市场是空头市场(熊市)。

随机指标(KDJ)的应用

随机指标反映的是市场强弱变化的指标,和RSI相类似,指标值也是在0-100间变化。接近20时,表示市场超卖,离底部不远;接近80时,表示市场超买,离顶部不远。投资者可以根据这个规律来采取相应的投资策略。

◇自检◇

请您简要回答股票价格指数的概念和功能?

参考答案

2021年秋个人理财第二次作业

。 11秋个人理财第二次作业_0009 试卷总分:100 测试时间:-- 单项选取题多项选取题判断题简答题阐述题 一、单项选取题(共 10 道试题,共 20 分。) 1. 国内国债专指(c )代表中央政府发行国家公债。 A. 国务院 B. 财政部 C. 中华人民共和国人民银行 D. 国资委 满分:2 分 2. 如下对不同投资方式比较,说法错误是:( C ) A. 银行储蓄具备安全性,灵活性好处,但明显不能应对通货膨胀,用于长期投资贬值较大 B. 证券投资基金收益率比储蓄高,但安全性比储蓄差 C. 商业保险安全性较差,老式型养老金保险按固定利率执行 D. 黄金或收藏安全性由自己把握,收益不拟定 满分:2 分 3. 证券投资基金可以通过有效资产组合最大限度地( A )。 A. 规避通货膨胀风险 B. 减少非系统风险 C. 减少系统风险 D. 减少不可分散风险 满分:2 分

4. 个人证券理财产品收益重要有(A )。 A. 价差收益、利息收益 B. 股利收益、利息收益 C. 分红收益、利息收益 D. 价差收益、股利收益 满分:2 分 5. 如下关于外汇交易论述中,不对的是:(C ) A. 相对股票市场单边市,炒汇具备双向获利机会,如果决策对的,其收益率较高 B. 诸多因素都会影响到汇率水平变化,从而构成了汇市变化不拟定性 C. 人民币可以直接进行个人实盘外汇交易 D. 外汇市场是24小时运作全球市场,仅在假日有短暂性休市,因此是最具流通性市场 6. 金融市场常被称为“资金蓄水池”和“国民经济晴雨表”,分别指得是金融市场( A )。 A. 集聚功能,资源配备功能 B. 财富功能,资源配备功能 C. 集聚功能,反映功能 D. 财富功能,反映功能 满分:2 分 7. 依照中华人民共和国证监会对基金类别分类原则,如下说法错误是( B )。 A. 60%以上基金资产投资于股票,为股票基金 B. 60%以上基金资产投资于债券,为债券基金 C. 仅投资于货币市场工具,为货币市场基金 D. 投资与股票、债券和货币市场工具,但股票投资和债券投资比例不符合股票基金、债券基金规定,为混合基金 满分:2 分 8. ( C )是指外汇理财投资者在专业理财策划人员建议下,在明确个人外汇理财目的、分

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目录 声明 1 客户情况分析 2 1、个人基本资料 2 2、个人经济情况 2 3、个人保障情况 3 客户理财目标 3 宏观经济分析和数据假设 3 一、预测通货膨胀率 3 二、预测收入增长率 4 三、预测支出增长率及消费水平增长率 4 四、最低现金持有量 4 五、预测未来北京房价均价及增长率 4 六、预测商业贷款利息及北京首套房贷折扣 4 理财规划建议 4 一、应急准备金规划 5 二、收支盈余规划 5 三、购房准备金规划 6 四、个人保障规划7 五、创业准备金9 理财规划方案的执行9 一、敏感的分析9 二、方案执行10 总结10

声明 本理财规划书在王先生提供的真实的、客观的资料(包括:急停情况、财务状况、生活环境、未来目标和计划),参照我国统计局公布的宏观经济数据后,作出一些通常可接受的假设、合理的估计,结合客户自身的理财和人生目标,制定出本理财规划书。 本理财规划书中任何有关王先生的身份背景资料在未经王先生书面许可下不向任何第三方透露。 本理财计划书由广东培正学院15经济2班,鄢世豪制定。

客户情况分析1、个人基本资料 姓名王先生婚姻状况未婚 性别男户口所在地安徽农村 职业销售员学历大专 家庭情况姓名关系生活状况 王父父亲有医疗保险,现搬与城里的王姐住,总体生活状况 良好。 王母母亲 王姐姐姐已婚,城里有套房,与父母一起住,生活状况小康。 王先生五年前毕业以后,怀着梦想只身一人来到北京寻找工作。三年来,他 做了几份工作,收入也提升了,还买了一辆二手捷达车。目前在一家公司做销售员,每天跑业务。他的父母都在安徽老家与他的姐姐一起住。他的姐姐已经结了婚并在安徽城里有一套自己的房子。王先生现在单身,并在近五年不想结交女朋友,他想通过在北京工作的期间多积累些经验和社会资源,给自己多攒些钱,为他以后的事业打好基础。 2、个人经济情况 客户资产负债表 资产金额(元) 金融资产现金与现金等价物1500 其他金融资产2130000 金融资产小计2131500 实物资产汽车15000 资产小计15000 负债无0 负债总计0 净资产2146500 其他金融资产计算根据为基本储蓄+拆迁费,基本储蓄为王先生在2-3个月无收入情况下,保证基本生活状态的支出。 实物资产计算根据市场平均成交价,二手捷达在市场基本成交价为1.5万。 客户收入支出表(月) 金额(元)占总收入/支出比例(%) 1、收入 工资(税后)9000 100% 收入总计9000 2、支出 房屋租金1000 16%

第八章 个人理财业务的合规性管理

第八章个人理财业务的合规性管理 考试大纲规定的考试要求: 一、商业银行开展个人理财业务的合规性管理 (一)商业银行开展个人理财业务的基本条件 (二)商业银行开展个人理财业务的政策限制 (三)商业银行开展个人理财业务的违法责任 二、个人理财业务的风险管理 (一)个人理财业务面临的主要风险 (二)个人理财业务风险管理的基本要求 (三)个人理财顾问服务的风险管理 (四)综合理财业务的风险管理 (五)个人理财业务产品(计划)风险管理 三、个人理财业务从业人员的合规性管理 (一)从业人员的基本构成 (二)从业人员的基本条件 (三)从业人员职业操守要求 (四)从业人员的限制性条款 (五)从业人员的违法责任 四、客户的合规性管理 (一)客户的准入管理 (二)客户的基本条件 (三)客户的限制性条件 (四)客户的违法责任 要点详解: 一、商业银行开展个人理财业务的合规性管理 (一)商业银行开展个人理财业务的基本条件 根据个人理财业务的不同特点,商业银行开展需要批准的个人理财业务应具备《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定的条件: (1)具有相应的风险管理体系和内部控制制度; (2)有具备开展相关业务工作经验和知识的高级管理人员、从业人员; (3)具备有效的市场风险识别、计量、监测和控制体系; (4)信誉良好,近两年内未发生损害客户利益的重大事件; (5)中国银行业监督管理委员会规定的其他审慎性条件。 具体来说,商业银行开展个人理财业务的基本条件包括以下几个方面: 1.关于机构设置 也就是商业银行应建立健全个人理财业务的管理体系 明确: (1)个人理财业务的管理部门 (2)针对理财顾问服务和综合理财服务的不同特点,分别制定相关的管理规章制度 (3)进一步明确相关部门和人员的责任 2.开展需要审批的业务的,应向中国银行业监督管理委员会报送的材料: ① 申请书——银行负责人签字

川大19年《个人理财规划》第二次作业答案

《个人理财规划》第二次作业答案 一、单项选择题。 1.下列说法正确的是:B A.等量的资金在不同的时点上具有相同的价值量 B.资金时间价值产生的前提是将资金投入借贷过程或投资过程 C.不同时点上的资金额可以直接进行相互比较 D.由于资金时间价值的存在,若干年后的一元钱在今天还值一元钱 2.类似于期权的选择权性质通常属于(C)理财产品的特点。 A.普通人民币理财产品 B.超短期人民币理财产品 C.结构型人民币理财产品 D.资产连接型人民币理财产品 3.普通股与优先股是股票最基本的分类,依据是(C)的不同。 A.分红数量多 B.股权比例设置 C.股东权利配置 D.股东性质差异 4.就基差“走强”描述错误的是:D A.基差为正且数值越来越大 B.基差从负值变为正值 C.基差为负值且绝对数值越来越小 D.基差为负值且绝对数值越来越大 5.子女教育具有()等特点。A A.缺乏时间弹性、费用弹性低、费用不确定 B.高投入、见效慢、后期投资显着高于前期 C.缺乏时间弹性、使用弹性低、投入不确定 D.高投入、见效快、投资边际效应高 6.下列金融工具与产品中哪一个不是金融衍生工具与产品:A A.证券投资基金 B.金融期权 C.可转换公司债券 D.信用交易 7.对现值的理解错误的是:C A.现值是指未来若干时期后才可得到的钱在目前的价值 B.现值是在时间方面被标准化了的价值 C.从现值来推算将来值的过程称作贴现 D.现值对比较不同的收入流或支出流的价值大小是很重要的 8.下列说法错误的是:D A.信用卡是一种非现金交易付款的方式 B.信用卡由银行或信用卡公司依照用户的信用度与财力发给持卡人,持卡人持信用卡消费 时无须支付现金 C.信用卡是简单的信贷服务

交大个人理财第二次作业知识讲解

交大个人理财第二次 作业

一、名词解释 1.货币的时间价值 答:货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值,也称为资金时间价值 2.财务比例分析 财务比率分析(财务比例分析)是以同一期财务报表上若干重要项目的相关数据相互比较,求出比率,用以分析和评价公司的经营活动以及公司目前和历史状况的一种方法,是财务分析最基本的工具。 3.储蓄存款 储蓄存款指为居民个人积蓄货币资产和获取利息而设定的一种存款。储蓄存款基本上可分为活期和定期两种。 4.通知存款 通知存款是一种不约定存期、一次性存入、可多次支取,支取时需提前通知银行、约定支取日期和金额方能支取的存款。 5.政府债券 政府债券(Government Bonds)的发行主体是政府。它是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金,以政府名义发行的债券,主要包括国库券和公债两大类。一般国库券是由财政部发行,用以弥补财政收支不平衡;公债是指为筹集建设资金而发行的一种债券。有时也将两者统称为公债。中央政府发行的称中央政府债券(国家公债),地方政府发行的称地方政府债券(地方公债)。 6.股票 股票是一种有价证券,是股份公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股本身份和权利,并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。 7.B股

B股的正式名称是人民币特种股票。它是以人民币标明面值,以外币认购和买卖,在中国境内(上海、深圳)证券交易所上市交易的外资股。B股公司的注册地和上市地都在境内,2001年前投资者限制为境外人士,2001年之后,开放境内个人居民投资B股。 8.H股 H股也称国企股,指注册地在内地、上市地在香港的外资股。(因香港英文——HongKong首字母,而称得名H股。)H股为实物股票,实行“T+0”交割制度,无涨跌幅限制。 9.封闭式基金 封闭式基金属于信托基金,是指经过核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变,基金份额可以在依法设立的证券交易所交易,但基金金额持有人不得申请赎回的基金。 10.开放式基金 开放式基金(Open-end Funds)是指基金发起人在设立基金时,基金单位或者股份总规模不固定,可视投资者的需求,随时向投资者出售基金单位或者股份,并可以应投资者的要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。 11.成长型基金 成长型基金以资本长期增值为投资目标,其投资对象主要是市场中有较大升值潜力的小公司股票和一些新兴行业的股票。为达成最大限度的增值目标,成长型基金通常很少分红,而是经常将投资所得的股息、红利和盈利进行再投资,以实现资本增值。成长型基金主要其股票作为投资主要标的。 12.收入型基金

个人理财规划2016最新答案

一、单选题(题数:50,共 50.0 分) 1 关于注册会计师的特点,以下说法正确的是()。(1.0分)0.0分 ?A、 比金融理财师通过率高 ?B、 职业风险小 ?C、 注册会计师考试为5门课 ?D、 中国注册会计师考试始于1993年 正确答案:D 我的答案:C 2 以下哪一项不属于价值投资关注点?()(1.0分) 1.0分 ?A、 关注市场政策 ?B、 要谋而后动 ?C、 摆正心态

端正态度 正确答案:D 我的答案:D 3 国内外个人金融理财的不同不涉及以下哪项?()(1.0分)0.0分 ?A、 金融环境 ?B、 信用环境 ?C、 法律环境 ?D、 道德环境 正确答案:D 我的答案:C 4 以下哪项不属于财政政策工具?()(1.0分) 1.0分 ?A、 税收 ?B、 公债 ?C、 公共支出

企业投资 正确答案:D 我的答案:D 5 自动转存体现的储蓄的什么优点?()(1.0分) 1.0分 ?A、 实惠性 ?B、 稳定性 ?C、 方便性 ?D、 灵活性 正确答案:C 我的答案:C 6 十七大报告中指出,财产性收入目前占比多少?()(1.0分)1.0分 ?A、 .01 ?B、 .02 ?C、 .05

.08 正确答案:B 我的答案:B 7 香港于2000年9月举办了CFP注册考试,共多少人成为香港首批理财规划师?()(1.0分) 1.0分 ?A、 66.0 ?B、 74.0 ?C、 88.0 ?D、 92.0 正确答案:C 我的答案:C 8 下列说法错误的是()。(1.0分) 0.0分 ?A、 理财实际上就是自己分析自己的财务状况,然后做出计划并实施计划的过程。 ?B、 每个人都需要理财,在理财的过程中,能够使自己对自己的未来,对自己的钱如何分配有一个打算。

第八章 理财规划-课后测试答案

第八章理财规划 ? 1.课程学习 ? 2.课程评估 ? 3.课后测试 课后测试测试成绩:97.5分。恭喜您顺利通过考试! 单选题 ? ? A ? 满足日常的、周期性支出的需求 ? B ? 满足应急资金的需求 ? ? C ? 满足目前消费的需求 ? D ? 满足财富积累与投资获利的需求 ? ? ? ? A ?

保险 ? ? B ? 储蓄 ? C ? 教育规划 ? D ? 投资 ? ? ? ? A ? 住房消费计划? ? B ? 债务管理 ? C ? 汽车消费计划? D ? 现金管理

? ? ? 4、理财规划中,______是理财规划的起点,______是研究风险转移的问题, ______是讨论客户资产保值增值的问题。()(2.5 分) ? A ? 人生事件规划,税收规划,现金消费及债务管理 ? B ? 人生事件规划,保险规划,税收规划 ? C ? 现金、消费及债务管理,投资规划,税收规划 ? ? D ? 现金、消费及债务管理,保险规划,投资规划 ? ? ? ? A ? 人寿保险 ? B ?

责任保险 ? ? C ? 人身保险 ? D ? 意外伤害保险 ? ? ? 6、合理的现金预算是实现个人理财规划的基础,现金预算是帮助客户达到短期 财务目标的需要。老张是一名自由职业者,关于其预算编制程序的说法不正确的是()。(2.5 分) ? A ? 老张首先应该设定退休、子女教育及买房等长期理财规划目标,并计算达到各类理财规划目标所需的年储蓄额 ? ? B ? 老张可以直接根据今年的收入和有关部门公布的通货膨胀率(或者CPI指数)综合预测明年收入 ? C ? 老张根据其预测的年度收入减去年储蓄目标得出年度支出预算 ? D ? 老张发现今年的娱乐方面支出所占的比例远高于往年,决定明年在这方面重点减少支出 ?

个人理财规划方案范文

个人理财规划方案

“民生银行杯”大连首届百姓理财规划大赛个人理财规划方案 3号 目录

一、重要提示 (2) 二、方案摘要 (2) 三、家庭状况分析 (3) 1.基本状况分析 (3) 2.财务状况分析 (4) 3.风险评估分析 (4) 四、理财目标分析 (5) 1.家庭理财目标分析 (5) 2.家庭理财目标确定 (6) 五、理财假设 (6) 六、策略与建议 (6) 1.现金收支规划 (6) 2.风险管理规划 (7) 3.不动产规划 (7) 4.退休规划 (8) 5.投资规划 (8) 6.税收规划 (11) 7.遗产规划 (11) 七、理财效果预测 (11)

一、重要提示 尊敬的李先生: 您好! 1.您向**银行所提供的家庭基本信息、财务状况、投资意向和理财目标,是我们制定本理财方案的基础,如因隐瞒真实情况、提供虚假或错误信息而造成损失,**银行不承担任何责任。 2. 我们承诺勤勉尽责,合理谨慎处理李先生委托的理财规划事务,如因误导或提供虚假信息造成客户的损失,**银行将承担赔偿责任。 3.理财规划师对于本理财方案中所建议的投资工具或金融产品不做任何收益承诺,凡因市场不利变化等因素导致损失,**银行不承担责任。 4、本理财方案所依据的部分数据是建立在预测基础之上的,对未来的预测不可能完全准确,因此根据宏观的经济环境、客户的事业发展、家庭情况、财务状况的变化而相应修订理财方案。 5、本理财方案仅用于指定的客户,指定的目的。未经方案拟定人同意,第三方不得擅自挪用,否则将追究法律责任。同时因此引起的第三方损失,本人概不承担责任。 二、方案摘要 首先我对您的资产负债情况、现金流情况、进行了系统的分析,能够看出您的家庭当前指标与理想指标有一定的差距。同时

第八章 理财规划-课后测试

课后测试 测试成绩:95.0分。恭喜您顺利通过考试! 单选题 ? 1、现金管理是对现金和流动资产的日常管理,其目的不在于()。(2.5 分)? A ? 满足日常的、周期性支出的需求 ? B ? 满足应急资金的需求 ? ? 满足目前消费的需求 ? D ? 满足财富积累与投资获利的需求 ? 正确答案:C ? ? 2、在消费管理中,应注意理财从()开始。(2.5 分) ? A ? 保险 ? ? 储蓄 ?

C ? 教育规划 ? D ? 投资 ? 正确答案:B ? ? 3、()是家庭消费开支规划的一项核心内容。(2.5 分) ? A ? 住房消费计划 ? ? 债务管理 ? C ? 汽车消费计划 ? D ? 现金管理 ? 正确答案:B ? ? 4、理财规划中,______是理财规划的起点,______是研究风险转移的问题,______是讨论客户资产 保值增值的问题。()(2.5 分) ? A

? 人生事件规划,税收规划,现金消费及债务管理 ? B ? 人生事件规划,保险规划,税收规划 ? C ? 现金、消费及债务管理,投资规划,税收规划 ? ? 现金、消费及债务管理,保险规划,投资规划 ? 正确答案:D ? ? 5、根据我国《保险法》的规定,健康保险属于()范围。(2.5 分)? A ? 人寿保险 ? B ? 责任保险 ? ? 人身保险 ? D ? 意外伤害保险 ?

正确答案:C ? ? 6、合理的现金预算是实现个人理财规划的基础,现金预算是帮助客户达到短期财务目标的需要。老 张是一名自由职业者,关于其预算编制程序的说法不正确的是()。(2.5 分) ? A ? 老张首先应该设定退休、子女教育及买房等长期理财规划目标,并计算达到各类理财规划目标所需的年储蓄额 ? ? 老张可以直接根据今年的收入和有关部门公布的通货膨胀率(或者CPI指数)综合预测明年收入 ? C ? 老张根据其预测的年度收入减去年储蓄目标得出年度支出预算 ? D ? 老张发现今年的娱乐方面支出所占的比例远高于往年,决定明年在这方面重点减少支出 ? 正确答案:B ? ? 7、下列关于预算与实际差异的分析,说法不正确的是()。(2.5 分) ? A ? 总额差异的重要性大于细目差异 ? B ? 要定出追踪的差异金额或比率门槛 ? C

川大19年《个人理财规划》第二次作业答案

川大19年《个人理财规 划》第二次作业答案-标准化文件发布号:(9456-EUATWK-MWUB-WUNN-INNUL-DDQTY-KII

《个人理财规划》第二次作业答案 一、单项选择题。 1. 下列说法正确的是:B A. 等量的资金在不同的时点上具有相同的价值量 B. 资金时间价值产生的前提是将资金投入借贷过程或投资过程 C. 不同时点上的资金额可以直接进行相互比较 D. 由于资金时间价值的存在,若干年后的一元钱在今天还值一元钱 2. 类似于期权的选择权性质通常属于( C )理财产品的特点。 A. 普通人民币理财产品 B. 超短期人民币理财产品 C. 结构型人民币理财产品 D. 资产连接型人民币理财产品 3. 普通股与优先股是股票最基本的分类,依据是( C )的不同。 A. 分红数量多 B. 股权比例设置 C. 股东权利配置 D. 股东性质差异 4. 就基差“走强”描述错误的是:D A. 基差为正且数值越来越大 B. 基差从负值变为正值 C. 基差为负值且绝对数值越来越小 D. 基差为负值且绝对数值越来越大 5. 子女教育具有()等特点。A A. 缺乏时间弹性、费用弹性低、费用不确定 B. 高投入、见效慢、后期投资显著高于前期 C. 缺乏时间弹性、使用弹性低、投入不确定 D. 高投入、见效快、投资边际效应高 6. 下列金融工具与产品中哪一个不是金融衍生工具与产品:A A. 证券投资基金 B. 金融期权 C. 可转换公司债券 D. 信用交易 7. 对现值的理解错误的是:C A. 现值是指未来若干时期后才可得到的钱在目前的价值 B. 现值是在时间方面被标准化了的价值 C. 从现值来推算将来值的过程称作贴现 D. 现值对比较不同的收入流或支出流的价值大小是很重要的 8. 下列说法错误的是:D A. 信用卡是一种非现金交易付款的方式 B. 信用卡由银行或信用卡公司依照用户的信用度与财力发给持卡人,持卡人持信用卡消 费时无须支付现金 C. 信用卡是简单的信贷服务

个人理财规划书DOC

个人理财规划书 二OO八年七月三十一日

客户姓名:Kate 产品名称:个人理财规划书 规划团队:进取理财团队 团队成员:余旭华林怀宇熊毅 公司地址:上海市黄浦区西藏中路336号华旭 国际大厦6楼 邮政编码:200001 联系电话:53519888

目录 规划摘要 (4) 第一部分客户情况和客户理财目标 (6) 一、基本情况 (6) 二、财务状况 (6) 三、人生理财目标 (8) 第二部分客户财务状况分析 (10) 一、家庭资产结构分析 (10) 二、家庭财务比率情况分析 (11) 三、家庭财务状况特点分析 (12) 第三部分理财规划建议 (13) 一、理财规划基本假设 (13) 二、理财建议 (14) 第四部分理财规划的预期效果分析 (18) 第五部分未来家庭理财安排原则 (20) 第六部分——定期检视计划表 (20)

规划摘要 理财是一种生活的态度,也是一个良好的生活习惯,更是快乐享受人生的过程。我们为Kate女士量身定做的理财规划书详细分析了她的个人情况、财务信息和理财需求,在此基础上,结合其生活和职业特点,进行了消费和现金流量规划、投资和风险管理规划、养老规划,以及对规划执行情况的跟踪和定期检查,以便今后根据其个人情况的变化进行适时的调整。 理财目标: 1、合理安排消费和投资支出,保证当前生活质量的同时建立安全、稳定的投资组合; 2、通过合理安排保险和投资,做到对退休后幸福生活的基本保障。 理财原则: 在理财过程中应遵循的基本原则:平衡收支、稳健投资、分散风险、合理保障。 背景概述: Kate女士今年35岁,是较为典型的白领大龄未婚女性,追求个人生活品质,且目前暂无结婚打算。她从事IT行业,属于高收入群体。但收入的绝大部分主要为工资、奖金收入,少量的投资收入也与所服务的公司相关(公司原始股),支出主要为日常消费和年度旅游支出,一年下来结余资金不多。虽然目前一直在做基金定投,也购买了一些保险产品,但投资和保险知识并不多,也未有明确的目标和规划。个人实物资产主要为自住的房产,金融资产以基金产品为主,流动资产比例偏低。

个人理财第八章习题 第八章个人理财业务相关法律法规

个人理财第八章习题-第八章个人理财业 务相关法律法规 第八章个人理财业务有关法律法规 一、单项选择 1. 与个人理财有关的行政法规有【】。 A .《中华人民共和国商业银行法》 B.《中华人民共和国信托法》 C.《中华人民共和国反洗钞票法》 D.《中华人民共和 国外资银行治理条例》讲明:123。 2.和个人理财有关的部门规章要紧有【】 A .《中华人民共和国物权法》 B.《期货交易治理条例》 C.《个人外汇治理方法实施细则》 D.《中华人民共和国个人所得 税法》讲明:456。 3.在商业银行个人理财业务中,客户和银行的关系是【】。 A .信托关系 B.合同关系 C.托付代理关系 D.供销关系讲明:789。 4.个人理财业务中的商业银行和客户是两个平等的民事主体,其行为应当第一遵循【】的规定。 A.《中华人民共和国信托法》 B.《商业银行个人理财业务治理暂行方法》

C.《商业银行个人理财业务风险治理指引》 D.《民法通则》 5.公民或法人设置、变更、终止民事权益和民事义务的合法行为是【

A.民事行为 B.民事法律行为 C. 商业交换行为 C.权益义务行为 6.《民法通则》第四条规定,民事活动应遵循【】原则 B.权益与义务对称 C. 诚实信用 C.自愿自觉 7. 按照《民法通则》的规定,代理人【 】,丧失代理权。 A. 不履行职责 B. 串通第三人给被代理人造成损害 C. 做出超越代理权的行为 D. 法人终止 8.下列对格式条款懂得不正确的是【】 A. 格式条款是指当事人为重复使用而预先拟定,并在订立合同时未与对方协商 B.订立格式条款一方应遵循公平原则确定当事人之间的权益和 义 C. 合同订立方应采取合理的方式提请对方注意免除或者限制其 责 任的条款,按对方要求,对条款予以讲明 C.格式条款和费格式条款不一致时,应采纳格式条款 9.当订立合同双方对格式条款有两种以上的讲明时,应【】 A.按照通常懂得予以讲明 A. 平等

个人理财规划方案65133

个人理财规划方案 一、情况简介 身为现代大学生,无可厚非学习是我们的主业,除了要学会如何处事做人,规划个人的职业生涯外,我们更需要的就是要有一套科学合理的个人理财方案,培养科学的消费观与正确的理财观念,在生活成长的同时灌输点滴智慧精华,让我们的生活过得更充实。 二、财务状况分析 我大学生活费主要来自家庭,每月生活费用合计600元。 1、基本费用:(生活伙食费)充饭卡每月300元,网络缴费30元、手机充值20元,合计约350元; 2、购买相关学习书籍,体坛新闻报,娱乐杂志,零食饮料,合计用费20元; 3、同学应酬,娱乐活动,购买个人生活用品,个人需要消费,合计约100元; 4、每俩月回家次数假设计算一次,车费80元,包括其他消费(回家零用钱),合计100元 还剩余大约80元作为个人小小储蓄和后备费用。

三、理财目标 在保证自己有合理的生活基础上,在个人观念上逐渐培养自立独立能力,养成记录日常记账的良好习惯,科学的消费观,会制定出合理正确的个人理财方案,用发展的眼光看问题。 1、按每月最少盈余来算,整年存储800-900元,留作为下一年的投资储备金。 2、将存款储蓄在银行也是一种合理的投资,在不太熟悉了解一些高利润投资的情况下,这也是很好的一种投资。 3、每年的新年利是钱,也可以在结合个人的意愿和父母的指导下,做出一个合理理财投资,给自己的人生设计多份少少的人生保障。 4、与多位与自己有共同语言,生活基本情况相类似的同学合力去规划一下自己的个人理财投资,避免不合理的投资。 5、也可以思考创业投资,将资金投资到作为大学生创业规划当中,但应该注意个人的能力,明辨是非,注意资金的使用。 四、发展理财规划与理财目标分析 1、编制个人的账本,坚持每天将个人的消费情况作登记,分类成多个消费项目,每周末制定一次电子表格,每月根据本月花销情况做出分析,理财从小小记账开始。 2、在分析记账的同时,一定会有平时消费不合理的情况,要加以标记,列出正确的消费理念,逐步培养科学的消费观念,理财会因自我反思变得更具意义。

第八章 个人理财业务管理-理财产品销售中

2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料 个人理财 第八章 个人理财业务管理 知识点:理财产品销售中 ● 定义: 销售中主要包括理财产品风险评级、客户风险承受能力评估、销售人员管理、销售中的注意事项、销售内控管理等 ● 详细描述: 1.理财产品风险评级。采用科学合理的方法对拟销售的理财产品自主进 行风险评级,制定风险管控措施,进行分级审核批准。理财产品风险皮及结果以风险等级体现,有低到高至少包括五个等级。 2.客户风险承受能力评估。商业银行对客户风险承受能力进行评估,确 定客户风险承受能力评级,由低到高至少五级 3.销售人员管理。商业银行理财产品销售人员在向客户宣传销售理财产 品时,先自我介绍,尊重客户意愿,不得在客户不愿或不变的情况下进行宣传销售 4销售中注意事项。 (1)商业银行不得无条件向客户承诺高于同期存款利率的保证收益率 ;高于同期存款利率的保证收益率应当是对客户有附加条件的保证收益。 (2)商业银行不将存款单独作为理财产品销售,不得将理财产品与存款 进行强制性搭配。 (3)风险评级为一级和二级的理财产品,单一客户销售起点金额不得低 于5万元人民币; (4)风险评级而三级和四级的理财产品,单一客户销售起点不得低于 10万元人民币; (5)风险评级为五级的理财产品,单一客户销售起点金额不得低于20万 人民币。 (6)商业银行销售风险评级为四级或以上理财产品时,除非与客户书面 约定,否则应当在商业银行网点进行

5销售内控管理。 例题: 1.下列是商业银行对理财产品进行风险评级的依据的因素有()。 A.客户的风险承受能力 B.理财产品运营过程中存在的各类风险 C.本行开发设计的同类理财产品过往业绩 D.理财产品期限、成本、收益测算 E.理财产品投资范围、投资资产和投资比例 正确答案:B,C,D,E 解析:《商业银行理财产品销售管理办法》第二十六条商业银行对理财产品进行风险评级的依据应当包括但不限于以下因素:(一)理财产品投资范围、投资资产和投资比例;(二)理财产品期限、成本、收益测算;(三)本行开发设计的同类理财产品过往业绩,(四)理财产品运营过程中存在的各类风险。 2.商业银行应当对客户风险承受能力进行评估,确定客户风险承受能力评级 ,由低到高至少包括()级,并可根据实际情况进一步细分。 A.3 B.4 C.5 D.6 正确答案:C 解析: 《商业银行理财产品销售管理办法》商业银行应当对客户风险承受能力进行评估,确定客户风险承受能力评级,由低到高至少包括五级,并可根据实际情况进一步细分。 3.风险评级为三级和甲四级的理财产品,单一客户销售起点金额不得低于 ()万元人民币。 A.25 B.20 C.10 D.5 正确答案:C

个人理财实务课后习题答案

个人理财实务》课后习题及答案西华师范大学商学院编

目录 第一章个人理财需求与规划????????????????1 第二章个人理财基础知识?????????????????3 ※认识家庭的财务状况??????????????????6第三章现金、储蓄和消费信贷理财?????????????8 第四章银行理财产品理财?????????????????10 第五章证券投资理财???????????????????12 第六章保险理财?????????????????????17 第七章房地产理财????????????????????20 第八章外汇与黄金理财??????????????????23 第九章个人税收规划???????????????????27 第十章人生事件规划???????????????????29 参考书目????????????????????????29

第一章个人理财需求与规划 一、单选题 1. 投资组合决策的基本原则是(D) A. 收益率最大化 B. 风险最小化 C. 期望收益最大化 D. 给定期望收益条件下最小化投资风险 2. 下列理财目标中属于短期目标的是(D)。 A. 子女教育储蓄 B. 按揭买房 C. 退休 D. 休假 3. 以下哪一选项(B)不属于个人理财规划的内容。 A. 教育投资规划 B. 健康规划 C. 退休规划 D. 居住规划 4. 制订个人理财目标需要将(C)作为必须实现的理财目标。 A. 个人风险管理 B. 长期投资目标 C. 预留现金储备 D. 购房目标 二、多项选择题 1. 个人理财的基本原则是(BC)。 A. 收益率最大化 B. 保障第一 C. 分散投资 D. 风险最小化 2. 个人理财的具体目标按照人生过程可以分为(ABCD)。 A. 个人单身期目标 B. 家庭组成期目标 C. 家庭成长期目标 D. 子女教育期目标 3. 人们常常会犯哪些个人理财规划错误有(ABCD)。 A. 节俭生财 B. 理财是富人、高收入家庭的专利 C. 理财是投机活动 D. 只有把钱放在银行才是理财 4. 在投资理财活动中,面对风险表现出来的态度通常类型有(ABCD)。 A. 激进型 B. 稳健型 C. 保守型 D. 极端保守型 5. 个人理财的基本步骤主要包括有(ABCD)。 A. 设定理财目标 B. 审视财务状况 C. 明确理财阶段 D. 优化资产配置 三、判断题 1. 个人理财主要考虑的是资产的增值,因此,个人理财就是如何进行投资。(×) 2. 理财工具中的储蓄类产品,其收益主要来源于存款利息,收益比较稳定,收益水平不高。(√) 3. 个人理财的终极目标是实现个人或家庭财务安全。(×) 4. 个人风险管理主要是通过合理地利用保险进行可保风险的管理,所以保险理财是完备理财计划不可缺少的一部分。(√) 5. 理财是有钱人的事,对于普通的工薪阶层是没有用的。(×) 四、简答题 1. 简要描述个人理财的目标是什么?答:个人理财目标就是在一定期限内,给自己设定一个个人净资产的增加值,即一定时期的个人理财目标,同时有计划地安排资产种类,以便获得有序的现金流。我们将个人理财的目标分为基本目标、最终目标和具体目标。 (1)个人理财的基本目标是实现个人或家庭财务安全。 (2)个人理财的终极目标是实现个人或家庭财务自由,享受高品质的优质人生。

个人理财第二次

1、广义的个人理财是指个人(自然人)购买商业银行的理财产品以获取投资收益的活动。() 错 2.要成为汇丰银行的贵宾,享受理财服务,则每月综合账户存款余额不能低于10万美元。() 错 1.刚刚走上工作岗位的人以货币市场基金或其他低风险证券理财产品作为投资对象较为合适。()对 2.证券理财对象的不同,使得个人投资者只在获取收益的数量方面也存在一定差异。() 错 3.个人证券理财行为实施的关键在于证券产品和证券市场。() 对 4.金融投资理论一般认为,投资收益和投资风险呈正相关关系。( Y ) 5.东亚银行推出的亚洲外币挂钩保本投资产品,若一年后三种亚洲货币升值5%,投资者可获9%的投资收益。(Y) 6.不保本的双货币存款可以使个人客户获得定期存款利息和期权费收益,但因属卖出货币选择权,要承担利率变动的风险。() 错 7.从存款保值增值的角度考虑,其实质是个人的一种金融投资活动,是个人的一种理财行为。()对 8.个人投资者买卖封闭式基金是直接的证券交易行为。() 错 9.从个人理财产品的收益和风险的角度考虑,境内外资银行推出的指数型外汇个人理财产品具有流动性强的显著特点。() 错 10.规避风险与获取收益是个人证券理财的根本作用。() 错 1、传统储蓄类个人理财产品主要适用个人理财的早期资金积累,同时,满足了一部分投资者追求固定收益、风险小的需求。() 错 1、60岁以上老年段在个人证券理财的资产配置策略方面,也应遵循稳健原则,至于股票投资,10%的资产配置比例为上限。() 错 各类基金的风险与收益特征有高到低的排序(股票)

1、一般情况下,在确定储蓄额度时,要考虑个人投资者的收入和支出水平、投资的收益和风险偏好等因素。() 对 7.渣打银行于2005年8月15日推出了亚洲外币挂钩保本投资产品。() 错 8、相对于政府债券和金融债券,公司债券的投资风险相对大一些。( Y ) 9.个人银行理财产品具有同质性等显著特点。() 对 10.债券类理财产品的收益,主要来源于价差收益。() 错 、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、 判断题:10道,每道4分,总分40 10.开放式基金的红利收益与封闭式基金一样。(错误) 正确 错误 单选题:8道,每道4分,总分32 4.银行的理财产品与一般物质经营企业的产品的根本区别,就在于银行个人理财产品本质上是一种(服务)。 货币储蓄 银行转帐 银行咨询 服务 7.对于股债平衡型基金,股票投资配置比例的中值与债券资产的配置比例的中值之间的差异一般不超过(4)。 10%以上 0.1 5%~10% 0.07 多选题:7道,每道4分,总分28多选题:7道,每道4分,总分28

2014年银行从业资格考试辅导讲义-个人理财第三章

第3章金融市场和其他投资市场 本章教材结构及大纲要求: 3.1 金融市场概述 3.1.1 金融市场概述(了解) 1.金融市场概念 以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制(主要是价格形成机制及清算和结算机制)的总和。 2.金融市场的特点

(1)市场的特殊性:交易对象是货币、资金以及其他金融工具。 (2)市场交易价格的一致性。 (3)市场交易活动的集中性。 (4)交易主体角色的可变性。 【例题·单选题】以下关于金融市场特点叙述错误的是()。 A.交易主体角色的可变性 B.交易活动的分散性 C.市场交易价格的一致性 D.市场商品的特殊性 [答疑编号7089030101] 『正确答案』B 『答案解析』市场交易活动具有集中性的特点,不是分散性,所以B是错误的。 3.金融市场的构成要素 (1)主体:企业(重要的资金供给者和需求者)、政府(发行债券筹集资金)及政府机构、央行(运用货币政策调节经济)、金融机构(中介)、居民个人(最大的资金供给者)。 (2)客体:金融工具 (3)金融市场中介:交易中介、服务中介 交易中介通过市场为买卖双方成交撮合,并从中收取佣金。包括银行、有价证券承销人、证券交易经纪人、证券交易所和证券结算公司等。 服务中介。这类机构本身不是金融机构,但却是金融市场上不可或缺的,如会计师事务所、律师事务所、投资顾问咨询公司和证券评级机构等。 【例题·单选题】以下关于金融市场主体的说法正确的是()。 A.企业是最大的资金供给者 B.企业是重要的资金供给者和需求者 C.政府参与金融市场主要是为了调节经济 D.央行在金融市场中主要为了发行债券融资 [答疑编号7089030102] 『正确答案』B 『答案解析』企业是重要的资金供给者和需求者。其他几项分别有误。 3.2 金融市场的功能和分类 3.2.1 金融市场的功能(熟悉) 1.微观经济功能 ①集聚功能(融资功能):引导众多分散的小额资金汇聚成投入社会再生产的资金集合功能。 ②财富功能:储存财富、保有资产和财富增值。 ③避险功能:保险产品;套期保值(对冲交易)、组合投资。 ④交易功能:借助金融市场的交易组织、交易规则和管理制度,金融工具比较便利地实现交易。 2.宏观经济功能 ①资源配置功能。 ②调节功能:金融市场的自发调节和政府实施的主动调节。 ③反映功能:国民经济的晴雨表,气象台。 【例题·单选题】股市是一个国家经济的晴雨表,能在一定程度上反映一国经济的景气程度,

个人理财第二次作业

图示说明--恭喜,答对了!--抱歉,答错了!--您选择了此项 [第1题](多选题)我国房地产四级市场包括()。 A.房地产转让市场 B.房地产相关产品证券化的市场 C.土地出让市场 D.二手楼市场 [第2题](多选题)电子现金有很多性质,下列哪些是电子现金的性质( )。 A.独立性 B.不可重复花费 C.匿名性 D.不可伪造性 [第3题](多选题)货币产生时间价值的原因是()。 A.货币的拥有者在某段时间内放弃了对货币的使用 B.随着时间自动产生 C.持有货币的人“忍欲”得到的报酬 D.将这些货币要用于投资 [第4题](多选题)信贷的要素有()。

A.担保 B.用途 C.利率和期限 D.对象和金额 [第5题](多选题)当前个人理财的工具有很多,以下流动性较高的有()。 A.银行存款 B.外汇 C.证券 D.房地产 [第6题](多选题)应纳个人所得税的项目有()。 A.劳务报酬 B.工资、薪金 C.偶然所得 D.财产转让所得 [第7题](多选题)以下哪些情况属于保证收益理财计划?() A.某银行“新型市场基金组合美元计划”,理财期限为18个月,按照约定向客户保证本金支付,收益与荷银全球新兴市场债券基金表现挂钩 B.某银行提供一款理财产品,“新股申购4期人民币资金信托理财计划”持有到期者预期年收益率有望达到4.0~12.0%,新股的中签率及上市后的价格波动所产生的风险由投资者自行承担 C.有一个预计最高收益4.5%的人民币结构理财产品,该产品本金为人民币,收益以美元支付,其收益与国际市场上黄金价格区间挂钩,客户在保证本金最低收益的基础上,有可能获得最高收益,最高收益可达到4.5%, 最低为0.72% D.某银行“稳健收益型美元理财计划”,期限为3个月,规定在提前终止日或理财到期日按照年收益5.15%

个人理财第八章习题第八章个人理财业务相关法律法规(页)

第八章个人理财业务相关法律法规 一、单项选择 1. 与个人理财相关地行政法规有【】. A.《中华人民共和国商业银行法》 B.《中华人民共和国信托法》 C.《中华人民共和国反洗钱法》 D.《中华人民共和国外资银行管理条例》解释:123. 2.和个人理财相关地部门规章主要有【】 A.《中华人民共和国物权法》 B.《期货交易管理条例》 C.《个人外汇管理办法实施细则》 D.《中华人民共和国个人所得税法》解释:456. 3.在商业银行个人理财业务中,客户和银行地关系是【】. A.信托关系 B.合同关系 C.委托代理关系 D.供销关系解释:789. 4.个人理财业务中地商业银行和客户是两个平等地民事主体,其行为应当首先遵循【】地规定. A. 《中华人民共和国信托法》 B. 《商业银行个人理财业务管理暂行办法》 C. 《商业银行个人理财业务风险管理指引》 D. 《民法通则》 5. 公民或法人设立、变更、终止民事权利和民事义务地合法行为是【】. A. 民事行为 B. 民事法律行为 C. 商业交换行为 D. 权利义务行为 6. 《民法通则》第四条规定,民事活动应遵循【】原则. A. 平等 B. 权利与义务对称 C. 诚实信用 D. 自愿自觉 7. 根据《民法通则》地规定,代理人【】,丧失代理权. A. 不履行职责 B. 串通第三人给被代理人造成损害 C. 做出超越代理权地行为 D. 法人终止 8.下列对格式条款理解不正确地是【】 A. 格式条款是指当事人为重复使用而预先拟定,并在订立合同时未与对方协商 B. 订立格式条款一方应遵循公平原则确定当事人之间地权利和义务 C. 合同订立方应采取合理地方式提请对方注意免除或者限制其责任地条款,按对方要

电大个人理财第二次作业-附答案

电大个人理财第二次作业-附答案 《财务管理》形考作业2参考答案 第二章财务概念 说明:以下各题都以复利计算为依据 1、假设银行一年期定期利率为10%,你今天存入5000元,一年后的今天你将得到多少钱呢?(不考虑个 人所得税) 2、如果你现将一笔现金存入银行,以便在以后的10年中每年末取得实效1000元,你现在应该存入多少 钱呢?(假设银行存款利率为10%) 3、ABC企业需要一台设备,买价为本16000元,可用10年。如果租用,则每年年初需付租金2000元,除此以外,买与租的其他情况相同。假设利率为6%,如果你是这个企业的决策者,你认为哪种方案好些? 4、假设某公司董事会决定从今年留存收益中提取20000元进行投资,期望5年后能得当2.5倍的钱用来 对生产设备进行技术改造。那么该公司在选择这一方案时,所要求的投资报酬率是多少? 1.5000×(1+10%)=5500(元) 2.1000×(P/A,10%,10)=6145(元) 3.如果租用设备,该设备现值=2000×[(P/A,6%,9)+1]=15603.4(元) 由于15603.4<16000,所以租用设备的方案好些。 4.设所要求的投资报酬率为R,依题意有 20000×(1+R)5=20000×2.5解得R=(2.5)0.2-1 《财务管理》形考作业2参考答案 第四章筹资管理(下) 试计算下列情况下的资本成本 (1)10年期债券,面值1000元,票面利率11%,发行成本为发行价格1125的5%,企业所得税率外 33%; (2)增发普通股,该公司每股净资产的帐面价值为15元,上一年度行进股利为每股1.8元,每股盈利在可预见的未来维持7%的增长率。目前公司普通股的股价为每股27.5元,预计股票发行价格与股价一致, 发行成本为发行收入的5%; (3)优先股:面值150元,现金股利为9%,发行成本为其当前价格175元的12%。 解:(1)K=1000×11%×(1-33%)/[1125×(1-5%)]=6.9% (2)K=1.8/[27.5×(1-5%)]+7%=13.89% (3)K=150×9%/[175×(1-12%)]=8.77% 2.某公司发行面值为一元的股票1000万股,筹资总额为6000万元,筹资费率为4%,已知第一年每股股利为0.4元,以后每年按5%的比率增长。计算该普通股资产成本。

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