瑕疵股权转让的效力及责任承担探析
[摘要]瑕疵出资并不影响股东资格。确立股权转让合同的效力，要依据合同法的相关规定予以确定。股权转让合同如在股东出资方面因意思表示存在瑕疵，该合同为可撤销、可变更的合同，对于受让人不知情的，可以基于出让人的欺诈行为而主张撤销合同。瑕疵股权转让中的责任承担涉及公司资本充实原则与善意第三人利益保护的利益平衡，在公司对内关系上，应尊重意思自治原则，尊重股东之间的契约关系，在对外关系上，应遵循公示主义与外观主义原则，保护善意第三人的合法利益，维护交易的稳定与效率。
[关键词]瑕疵出资；股权转让；利益平衡
引言
公司作为我国社会主义市场经济的重要经济主体，已经成为经济中的主导力量。近年来，涉及公司的诉讼案件的不断增加，类型也日益多样。在公司设立或运行过程中，因股东不履行出资义务或不恰当履行出资义务而导致的瑕疵出资引起的股权纠纷及瑕疵股权转让引发的纠纷是公司法领域争议多发的诱因。修订后的《公司法》在很多制度上体现了新的突破和创新，解决了以往公司法理论研究与司法实践中的很多疑难问题，《公司法》针对股东的瑕疵出资问题虽作出了相应规定，但不够全面，有些规定司法实用性不强，对于出资瑕疵情况下股东是否可以转让股权，股权转让合同效力如何，理论界与实务界仍存在较大争议。本文通过对上述问题的分析，探讨股东瑕疵出资情况下股权转让合同的效力及责任承担问题。
股东瑕疵出资，是指股东的出资行为与我国《公司法》、《公司登记管理条例》等有关股东出资规定不相符合，其行为存在法律上的瑕疵，或者股东在履行出资义务方面存在缺陷，股东交付的非货币财产出资的财产存在权利或物的瑕疵，如所交纳的财产存在着第三人的合法权利或不符合约定的质量标准等。[1]瑕疵出资表现为完全不履行、未完全履行和不适当履行三种形式。完全不履行是指股东根本未出资，包括拒绝出资、不能出资、虚假出资和抽逃出资等情况；未完全履行是指股东只履行了部分出资义务，未按照法律规定或公司章程规定的数额足额交付；不适当履行是指出资的时间、形式或手续不符合规定，包括迟延出资、已交付的财产存在权利瑕疵或物的瑕疵等情况。
一、瑕疵出资中股东身份的认定——瑕疵出资对股东资格的影响
（一）认定股东资格的标准
认定股东资格首先需要明确股东资格的标准和条件。股东资格是股东身份的象征，是股东行使股东权利、承担股东义务的基础。从《公司法》相关规定看，取得股东资格需要具备的条件包括实质条件和形式条件两个方面：实质条件是股东出资，股东出资是公司成立的基础，也是股东取得股东资格的基础条件；形式
公司股权转让合同范例 本协议由以下各方授权代表于_____年___月___日于北京签署： 股权受让方：________________________，是一家依照中国法律注册成立并有效存续的公司（以下简称“受让股东”），其法定地址位于______________路______号 _________楼。 股权出让方：________________________，是一家依照中国法律注册成立并有效存续的公司（以下简称“出让股东”），其法定地址位于________区_________大街____号。 前言
1．鉴于股权出让方与_____________（以下简称“某某”）于____年___月___日签署合同和章程，共同设立目标公__________（简称“目标公司”），主要经营范围为机械设备的研究开发、生产销售等。目标公司的营业执照于____年___月___日签发。 2．鉴于目标公司的注册资本为_______元人民币（RMB_________），股权出让方为目标公司之现有股东，于本协议签署日持有目标公司百分之________（__%）的股份；股权出让方愿意以下列第 2.2条规定之对价及本协议所规定的其他条款和条件将其持有的目标公司的百分之_____（__%）股份转让予股权受让方，股权受让方愿意在本协议条款所规定的条件下受让上述转让之股份及权益。
据此，双方通过友好协商，本着共同合作和互利互惠的原则，按照下列条款和条件达成如下协议，以兹共同信守： 第一章定义 1.1在本协议中，除非上下文另有所指，下列词语具有以下含义： （1）“中国”指中华人民共和国（不包括香港和澳门特别行政区及我国台湾地区）； （2）“人民币”指中华人民共和国法定货币； （3）“股份”指现有股东在目标公司按其根据相关法律文件认缴和实际投入注册资本数额占目标公司注册资本总额的比例所享有的公司的股东权益。一般而言，股份的表现形式可以是股票、股权份额等。在本协议中，股份是以百分比来计算的；
公司股权转让协议书(精选多篇) 第一篇：公司股权转让协议书 股权转让协议书 甲方：淮北市拓辉电子科技有限公司原股东方 地址： 法定代表人： 乙方： 身份证： 地址： 鉴于： （一）目标公司基本情况 淮北市拓辉电子科技有限公司（以下简称拓辉公司，即本协议股权转让的目标公司）是于年月日在工商行政管理局登记注册的有限责任公司，注册资本万元人民币。原有股东名，其中股东占％，股东占％，股东占％。 （二）目标公司股权的转让方式 （1）由乙方出资万元人民币，从甲方受让％的股份。转让协议完成后，乙方占有拓辉公司％的股份。 （2）基于关联关系，乙方作为受让方，在本协议项下的股权转让中具有共同利益，本协议中有关受让的权利和义务对乙适用。 基于上述情况，现经甲方和乙方协商一致，就目标公司的股权转让一
事达成如下协议。 第一条转让标的及价格 1.1 转让标的及其范围包括： 1.1.1甲方在按照公司章程或发起人协议所约定的应缴数额和出资期限足额、按时缴纳其各自应当承担的全部出资款后所占有的公司股份（共占公司总股份的100％）及相应股东权利。 1.1.2前款中甲方对转让股份所享有的“相应股东权利”应为包含对公司的资产收益权、参与重大决策和选择管理者的权利等股东自益权和共益权在内1 的完整股东权，该权利未受到任何来自公司内部或外部的不当限制。 1.1.3 甲、乙双方同意：上述股权转让交割日（指股权转让后乙方作为目标公司的股东获得工商变更登记之日）后目标公司的损益由甲乙双方承担或享有（除乙方明确表示不愿承接的），但甲方未以书面形式向乙方披露的目标公司之债务、或有负债、潜在亏损、责任和义务则均由甲方承担。 1.1.4 甲方确认，在本协议签订之时起至乙方获得协议标明的股份期间，其转让的股权不存在任何质押、权利瑕疵或权利限制。 1.1.5 甲、乙双方确认，在本次股权转让完成后，乙方成为拓辉公司的完整股东，享有目标公司的股东应有股东权益和义务，乙方享有目标公司％的股权。 1.2 转让价格 1.2.1甲、乙双方确认，根据本条所计算出来的股权转让价款，是乙
编号：_______________本资料为word版本，可以直接编辑和打印，感谢您的下载 股权转让协议效力审查及法律后果 甲方：___________________ 乙方：___________________ 日期：___________________
沧州衡泰律师事务所律师张东志 ［论文摘要］股权转让涉及转让人与受让人、股东与公司、公司与债权人和审批、备案机关三方面关系的处理，由此导致股权转让的对内效力和对外效力。本文针对侵犯优先购买权、未经相关机关批准、附生效条件、违反公司章程的限制、导致一人公司五种情况下的股权转让合同的效力进行了分析，进而对相应的法律后果进行了阐明。 主题词：股权转让，章程限制，瑕疵股权，对内效力，对外效力 一、股权转让协议的效力审查 （一）侵犯优先购买权的股权转让协议是否无效 《公司法》第七十二条第二款规定，股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东自接到书面通知之日起满三十日未答复的，视为同意转让。其他股东半数以上不同意转让的，不同意的股东应当购买该转让的股权；不购买的，视为同意转让。此即我们通常所说的优先购买权或优先受让权。 侵犯了其他股东优先购买权的股权转让协议的效力如何，对此，有三种观点。一种观点认为，应当认定为无效；第二种观点认为应区分受让人是善意还是恶意来确定。如果受让人明知或应当知道侵犯了其他股东的优先购买权仍为受让，应认定为无效；第三种观点认为，鼓励交易、减少国家对交易自由的十预为现代合同立法之基本精神。在对合同效力的认定上，能使之有效则不可使之无效。就优先购买权而言，权利人行使与否并不具有必然性，赋予权利人事后的撤销权即完全可以实现对当事人该类权利之适当保护。同时，还可以最大限度地维护本可有效之交
合同编号： 对赌协议范本（股权转让） 签订地点： 签订日期：年月日
对赌协议范本（股权转让） 甲方： ______________________________________________________ 身份证号：_______________________________________ 住址：__________________________________________ 乙方： _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______ 身份证号：____________________________________ 住址：__________________________________________ 甲乙双方本着自愿、平等、公平、诚实信用的原则，经协商一致，就甲方向乙方投资达成如下协议： 第一条声明、保证及承诺 甲乙双方在此作出下列声明、保证及承诺，并依据这些声明、保证及承诺郑重签署本协议。 1、甲方承诺在乙方资金到位后按本协议约定回购转让给乙方的股权。 2、乙方承诺出资人民币_________ 万元持有甲方转让的
_________%股权，并按本协议约定按时足额向甲方付清受让款。 3、甲乙双方具备签署本协议的权利能力和行为能力，本协议一经签署即对各方构成具有约束力的法律文件。 4、甲乙双方在本协议中承担的义务是合法、有效的，其履行不会与各方承担的其它义务相冲突，也不会违反任何法律之规定。第二条甲方持股公司的基本信息 截至本协议签订日，甲方持有_________ 公司(以下简称公 司)______ %的股权，其他股东及持股比例为：____________持股比例______ %,_________ 持股比例______ %，三方合计持有公司100%的股权。 第三条转让股权、转让价格与付款方式 1、本协议所指转让股权(受让股权)是指甲方持有 _______________ 公司______ %的股权。 2、甲方同意将转让股权以_________万元人民币的价格转让给乙方，乙方同意按此价格和本协议约定的条件购买该股权。 3、乙方应当在本协议签订之日起5日内，将转让款_________ 万元人民币以现金或转帐方式支付给甲方。 第四条甲方保证 1、甲方保证所转让给乙方的股权是甲方合法拥有的股权，甲方
合同编号：YT-FS-5957-73 公司股份转让合同(完整 版) Clarify Each Clause Under The Cooperation Framework, And Formulate It According To The Agreement Reached By The Parties Through Consensus, Which Is Legally Binding On The Parties. 互惠互利共同繁荣 Mutual Benefit And Common Prosperity
公司股份转让合同(完整版) 备注：该合同书文本主要阐明合作框架下每个条款，并根据当事人一致协商达成协议，同时也明 确各方的权利和义务，对当事人具有法律约束力而制定。文档可根据实际情况进行修改和使用。 转让方：_____ 受让方：_____ 经双方协商，并经公司股东会批准，就____公司股份转让事宜达成如下协议： 一、转让方将其在____公司（以下简称公司）_____％的股份（人民币_____元）依法转让给受让方。 二、受让方同意接受该转让的股份。 三、转让价格为人民币_____元，受让方在本协议签订之日起_____日内以现金方式（或其它形式）支付给转让方。 四、本协议签订后，公司在规定的时间内向工商行政管理机关申办变更登记，自工商行政管理机关核准登记之日起，公司向受让方签发《出资证明书》，受让方成为公司股东，依法享有股东权利，承担股东义
务和相关民事责任。 五、本协议一式肆份，经双方签字（或盖章）后生效。 转让方（盖章）：_____ 受让方（盖章）：_____ 代表（签字）：_____ 代表（签字）：_____ _____年____月____日_____年____月____日 签订地点：_____ 签订地点：_____ 这里填写您企业或者单位的信息 Fill In The Information Of Your Enterprise Or Unit Here
股权激励协议书 甲方（原始股东姓名或名称）：XX有限公司 乙方（员工姓名）： 身份证件号码： 甲、乙双方本着自愿、公平、平等互利、诚实信用的原则，根据《中华人民共和国协议法》、《中华人民共和国公司法》、《公司章程》、《股权期权激励规定》，甲乙双方就股权期权购买、持有、行权等有关事项达成如下协议： 第一条甲方及公司基本状况 甲方为XX有限公司（以下简称“公司”）的原始股东，公司设立时注册资本为人民币万元，甲方的出资额为人民币 _______ 元，本协议签订时甲方 占公司注册资本的_______ %，是公司的实际控制人。甲方出于对公司长期发展的 考虑，为激励人才，留住人才，甲方授权在乙方在符合本协议约定条件的情况下，有权以优惠价格认购甲方持有的公司____________ %股权。 第二条股权认购预备期 乙方对甲方上述股权的认购预备期共为两年。乙方与公司建立劳动协议关系连续满两年并且符合本协议约定的考核标准，即开始进入认购预备期。 第三条预备期内甲乙双方的权利
在股权认购预备期内，本协议所指的公司 ________ %股权仍属甲方所有，乙方 不具有股东资格，也不享有相应的股东权利。但甲方同意自乙方进入股权预备期以后，让渡部分股东分红权给乙方。乙方获得的分红比例为预备期满第一年享有公司%股东分红权，预备期第二年享有公司________________________ %股权分红权，具体分红 时间依照《公司章程》及公司股东会决议、董事会决议执行。 第四条股权认购行权期 乙方持有的股权认购权，自两年预备期满后即进入行权期。行权期限为两年。在行权期内乙方未认购甲方持有的公司股权的，乙方仍然享有预备期的股权分红权，但不具有股东资格，也不享有股东其他权利。超过本协议约定的行权期乙方仍不认购股权的，乙方丧失认购权，同时继续享受预备期的分红权待遇。 股权期权持有人的行权期为两年，受益人每一年以个人被授予股权期权数量的二分之一进行行权。 第五条乙方的行权选择权 乙方所持有的股权认购权，在行权期间，可以选择行权，也可以选择放弃行权。甲方不得干预。 第六条预备期及行权期的考核标准 1?乙方被公司聘任为董事、监事和高级管理人员的，应当保证公司经营管理状况良好，每年年度净资产收益率不低于_________________ %或者实现净利润不少于人民 币____ 万元或者业务指标为 _______ 。 2?甲方对乙方的考核每年进行一次，乙方如在预备期和行权期内每年均符合考核标准，即具备行权资格。具体考核办法、程序可由甲方授权公司董事会执行。 第七条乙方丧失行权资格的情形 在本协议约定的行权期到来之前或者乙方尚未实际行使股权认购权（包括预备期及行权期），乙方出现下列情形之一，即丧失股权行权资格：
股权转让合同效力之辨析 行政审批与外商投资企业股权转让合同效力的关系问题不仅在实践中经常引发纠纷，而且在理论上也颇具争议，其主要根源在于外商投资企业法与合同法交错适用的复杂性：根据《外商投资企业投资者股权变更的若干规定》第3条，外商投资企业股权变更应经审批机关批准，未经批准的股权变更无效;而《合同法司法解释(一)》第9条则规定，法律、行政法规规定合同应当办理批准手续才生效，当事人未办理批准手续应认定该合同未生效，两种效力界定规范之间显然存在冲突。 为统一裁判尺度，以定分止争，最高人民法院最近出台的《关于审理外商投资企业纠纷案件若干问题的规定(一)》即对未经行政审批的外商投资企业股权转让合同效力的认定规则作出权威解释。 未审批合同的效力认定 虽然从终极意义而言，合同效力状态可以归为有效和无效两类;但交易实践的丰富性又导致了并非所有合同在任何缔约阶段均具备非此即彼的确定性效力，而是存在着大量的效力未决状态，如可撤销合同、效力待定合同、未生效合同等，其共同特点在于最终效力归属的不确定性，有待效力补正机制的决定。 根据现行法律规定，外商投资企业股权转让合同从成立到最终生效，需经过几个在时间上相互继起、效力上逐渐完备的环节。对外商投资企业股权转让合同而言，行政审批只是最后一项特殊生效要件，如果仅以未经行政审批为由即贸然认定其无效，而不考虑合同当事人的意愿，不仅有违意思自治原则，且易诱使机会主义行为的发生。 有鉴于此，《关于审理外商投资企业纠纷案件若干问题的规定(一)》并未采纳《股权变更规定》的无效模式，而是承继了《合同法司法解释(一)》的精神，将未经审批的股权转让合同界定为未生效合同，并特别强调“当事人请求确认该合同无效的，人民法院不予支持”。此项规定的突出意义
合同编号: 股 权 转 让 合 同
股权转让合同说明 1.本合同签订之前，各方当事人确认已经仔细阅读本合同全部条款，并经过充分协商，不存在对合同条款及用词理解的不一致。 2.本合同为格式合同文本。为体现合同双方当事人的自愿原则，本合同文本中相关条款后留有空白行，双方当事人可就合同未尽事宜自行约定或补充约定。 3.对合同文本中需选择的内容、空格部位的填写及其他需要添加或删除的内容，各方当事人应当协商一致确定。 4.在合同签订前，各方当事人应当提供订立本合同所需的相关资料及证明文件。 5.本合同生效后，各方当事人因对合同条款及用词不一致等发生纠纷时，应当通过协商解决。协商不能达成一致的，按照合同约定的争议解决途径向人民法院提起诉讼或向仲裁机构申请仲裁
股权转让合同 出让方（以下合称为“甲方”）： 甲方1：身份证号： 联系电话：联系地址： 甲方2：身份证号： 联系电话：联系地址： 受让方（以下合称为“乙方”）： 乙方1：身份证号： 联系电话：联系地址： 乙方2：身份证号： 联系电话：联系地址： 目标公司： 法定代表人： 住所／联系地址：联系电话： 第一条转让事项 1.1合同各方同意并确认，甲方自愿将其持有的目标公司%股权转让给乙方，由乙方继受目标公司全部权利和义务。转让后，由乙方持有目标公司全部股权，实际经营管理目标公司并承担经营管理风险。 1.2甲方确认，目标公司系依法于20 年月日登记设立，认缴注册资本为人民币万元（大写：万圆整），实缴注册资本为人民币万元（大写：圆 。本次转让包括目标公司 %股权、主要资 1.3甲方非为目标公司 %股权的持有者时，甲方保证其为目标公司的实际控制人，可以在股权转让合同签订后配合办理完成股权转让的工商变更登记。 第二条转让价款 2.1合同各方同意并确认，本次公司转让总价款为人民币元（大写：圆整）。 2.2合同转让股份数 %。 第三条目标公司交接与过户变更登记 3.1公司移交 3.1.1甲方应在甲乙双方向工商行政管理部门提交公司法人及股权变更手续申请的当日将目标公司的公章、营业执照正副本（如有）、组织机构代码证正副本（如有）（或以上三证合一的营业执照正副本）等与目标公司正常经营的相关资料和文件移交给乙方。若有社保登记的，还应一并移交社保登记证。 3.1.2甲方应在甲乙双方向税务机关递交变更手续申请的当日将税务登记证（国税、地税）正副本（如有）、公司财务章、发票专用章、财务印鉴、财务会计账簿、U 盾、原始凭证等目标公司相关财务资料移交给乙方。 3.1.3甲方应在甲乙双方向开户行递交变更手续申请当日将开户许可证等相关开户资料移交给乙方。 3.1.4甲乙双方移交后应当共同签署交接清单予以确认。 3.1.5若本合同解除或终止的，乙方应在解除或终止后的日内向甲方退还已移交的一切资料及文件，如目标公司形成新的资料及文件，乙方应一并退还。 3.2资产移交 甲方应在公司移交的当日向乙方移交本合同第 1.3 条所述资产，具体包括与资产相关的权属证书、资质证书、批文等。 3.3公司股权过户变更登记
股权转让协议 股权转让方（甲方）：________________________________ 股权受让方（乙方）：________________________________ 甲方诸股东共同出资设立了____________有限公司（以下称公司）。现甲方根据公司章程及我国《公司法》的规定，决定转让所持公司全部股权于乙方。甲方对公司的资产、经营情况、股东资料、债权债务情况、以及股东个人可能影响此次股权转让的因素等向乙方进行了详尽的介绍，并保证了所介绍的情况真实、完整、准确、可信。乙方对此介绍已经充分了解，对受让股权的各种风险进行了评估，同意受让甲方诸股东持有的公司100%的股权。双方现就转让股权事宜达成下列协议： 第一条、转让标的 1、甲方诸股东拟将其所持有公司的100%股权全部转让给乙方，乙方同意受让该股权； 2、本协议签订后，甲方不得以公司或公司股东的名义从事任何与公司有关的活动。 3、股权转让后，公司的股权结构为： 乙方：占公司注册资本的100%。 第二条、转让价款 甲、乙双方经协商后一致同意，转让方向受让方转让公司100％股权的对价（以下简称“转让价款”）为______万元人民币（大写：_________元整）。 第三条、公司移交及支付方式 （一）、移交内容： 1、现状土地及地上附属物（以双方共同盘点为准，盘点清单为合同附件）； 2、公司营业执照、税务登记证、组织机构代码证及土地手续等证照； （二）、支付方式 1、经双方盘点并在交接清单上签字后，甲方将本协议第三条第1款约定的移交内容移交乙方，双方共同对公司原使用的印章(包括公章、财务章、合同章和法人章〕予以销毁，乙方同时首付转让价款_______万元,自本协议签订18个月内乙方支付完毕下余_____万元。 3、在履行本条第（一）、（二）款同时，甲方应当协助乙方将其向乙方转让持有公司100%股权的事实向工商管理部门登记备案。 第四条、承诺与保证 1、双方方均充分理解在本次股权转让过程中各自的权利义务，并均同意依法进行本次股权
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股权转让合同协议书（正式版）The Purpose Of This Document Is To Clarify The Civil Relationship Between The Parties Or Both Parties. After Reaching An Agreement Through Mutual Consultation, This Document Is Hereby Prepared 注意事项：此合同书文件主要为明确当事人或当事双方之间的民事关系，同时保障各自的合法权益，经共同协商达成一致意见后特此编制，文件下载即可修改，可根据实际情况套用。 合同编号：________ __________ 有限公司（以下"甲方"）与 __________ 有限公司（下称"乙方"）就转让―_有 限公司股权之有关事宜，经协商一致，达成如下协议: 第一条标的物 甲方将其拥有的____________ 公司_________ % 股权转让给乙方。 第二条定金及付款安排 为保证本协议的顺利履行，在本协议经双方签走后日内，受让方应付给甲方 __________________ 万，作为受让方履行协议的定金。 如果因转让方的原因导致本协议在签字后
______ 日内无法得到审批机构的批准，转让方应双倍返还受让方的走金;如果受让方在本协议生效日后 _______ 日内仍未能全部支付转让价款,则受让方已付定金归转让方所有。如果非因转让方的原因导致本协议签字后日内无法得到审批机构的批准，则無上方应在该 ___ 日期满后_ 天之内将定金全部无息返还给受让方。在转让方收到受让方走金之后,双方应立即到审批机关办理转让股权的相应手续。在生效日后日，受让方付给甲方_____ 万,余款在一年内付清（不计利息）,受让方已支付的定金将作为转让价款的一部分。 在签定本协议后,双方应积极到有关的工商管理部门尽快完成股权变更的登记。自生效日起，受让方应根据经审批机关批准的章程,享有相应的权利和承担相应的义务 第三条甲方责任和义务 A保证其转让之股权无法律瑕疵，可以对抗田可第三人；
被查封股权转让合同是否有效案例分析 askmylawyer_问律中国-中国首家全球法律服务定制机构！联合全国各地优秀律所、律师联 手打造全球法律服务定制平台，提供全球范围专业化、便捷化、跨地域、全领域高端法律定 制服务。 来源I审判研究(spyjweixin ) 文I秦昌东江苏省南通市中级人民法院 本文依托一则案例，讨论工商变更登记、股权被查封和合同标的履行不能对股权转让合同的影响，并提出对被查封股权转让合同的审理思路。 某公司A有股东B、C、D，三位均为自然人。2010年2月1 日, B、C、D作为甲方与乙方E签订股权转让协议，甲方将A公司股权转让给乙方，转让价格为300万元；协议签订时乙方预付100万元，待股权转让及法定代表人变更后再付200万元给甲方；股权转让之前的债权债务由甲方负责承担，甲方应按工商部门的要求办理股权变更以及法定代表人变更手续，并于10日之内办理 完毕。次日，E支付了转让款100万元，但因为B、C、D未履行股权及公司法定代表人变更的手续，E遂起诉要求B、C、D履行股权过户手续。 法院在审理中查明，因B、C与案外人F存有债权债务关系且已经法院判决，在执行过程中，法院已于签订股权转让合同前的2009年12月22日裁定冻结了B、C在A公司的股权，但E在签订股权转让协议时不明知。在E诉讼B、C、D的过程中，因案外人G又对B 提起诉讼并申请诉讼保全，法院轮候查封了B 在A公司的股权。 对于本案，有两个问题需要讨论：一是案涉股权转让协议的效力该如何确定？二是E 要求B、C、D履行过户手续的请求能否得到支持？ 、股权转让协议的效力 II ■ II ■ !■ II !■ II (一)工商变更登记对于股权转让合同效力的影响 根据合同法，依法成立的合同，一般成立时即生效，但合同生效附有条件或期限，或者法律、行政法规规定合同生效应当办理批准、登记等特殊手续的除外。公司法第32条对于工商登记手续作出了这样的规定：公司应当将股东的姓名或者名称及其出资额向公司登记机关登记；登记事项发生变更的，应当办理变更登记。 那么，工商变更登记对股权转让合同的效力是否有实质影响呢？对于这个问题，主要有三种观点：一是合同生效要件说，认为工商登记是股权转让合同的生效要件；二是股权
公司设立资本瑕疵的民事责任承担 发表时间：2009-07-07T10:53:20.437Z 来源：《中国经贸》下半月2009年第6期供稿作者：曹佳怡[导读] 本文就将讨论公司设立资本瑕疵后公司债权人向谁行使权利这一问题。 公司设立资本瑕疵的民事责任承担 曹佳怡(上海交通大学法学院,上海市 200240)摘要:我国学术界较多地关注公司设立制度本身的完善，对公司已设立瑕疵所产生的法律问题却有所忽视，尤其是设立资本瑕疵问题,而这部 分在实务中经常出现争议,本文就将讨论公司设立资本瑕疵后公司债权人向谁行使权利这一问题。关键词设立资本瑕疵;股东责任设立资本瑕疵指在设立过程中，因虚假出资，公司实收资本未达到法定最低注册资本要求或实收资本与注册资本不符的情况。根据《公司法》第199条，我国对此种公司有两种处理模式：情节不严重，责令其改正；情节严重的，撤销公司登记或吊销营业执照。下文分情况进行讨论。 一、撤销登记或吊销营业执照的民事责任承担公司法对情节严重未规定，但根据些司法解释，如最高人民法院《关于企业开办的其他企业被撤销或歇业后民事责任承担问题的批复》（以下简称《批复》）：“企业开办的企业……投入的自有资金达不到《中华人民共和国企业法人登记条例实施细则》第十五条第（七）项或有关法规规定的数额，……，应当认定不具备法人资格……”，最高人民法院《关于审理军队、武警部队、政法机关移交、撤销企业和与党政机关脱钩企业相关纠纷案件若干问题的规定》等，情节严重应是指公司资本未达到法定最低注册资本要求。根据《公司法》第181条，撤销登记和吊销营业执照都是公司解散的原因，但公司人格不立即消灭，而是待清算完毕，注销登记后才消灭。因此，公司本身必然要对公司债务承担责任。 1.出资瑕疵股东如何承担责任《公司法》第28、31、94条只规定出资瑕疵股东对公司或其他股东的出资违约责任，而不涉及公司的债权人。根据《关于审理公司纠纷案件若干问题规定（一）》（征求意见稿）第十条：“债权人请求公司清偿债务，公司不能清偿的，债权人可以同时对出资不足的股东和公司设立时的其他股东提起诉讼，请求其在出资不足数额及利息的范围内对公司债务承担补充赔偿责任。”所有公司设立人对公司债权人承担以“出资不足数额及利息”为限的补充责任。《批复》规定：“企业……自有资金达不到《中华人民共和国企业法人登记条例实施细则》第十五条第七项或有关法规规定的数额，……，应当认定不具备法人资格，其民事责任由开办该企业的企业法人承担”，即，所有设立人对企业的债务承担是无限责任。上述司法解释存在分歧：出资瑕疵股东承担的是有限责任还是无限责任，与公司之间是补充关系还是连带关系（完全出资设立人也有此问题，笔者观点及分析参见下文）。笔者观点如下：（1)出资瑕疵股东对公司债权人承担补充责任。连带责任一般基于共同原因行为而产生，而补充责任中各个责任人责任的产生具有不同的原因，即基于不同的法律关系。在本情况下，公司对债权人承担责任是基于公司与债权人之间的合同或侵权法律关系，而股东对债权人的责任基于资本充实责任，两者基于不同的原因。因此，不能为了更充分地保护债权人而滥用连带责任。（2）出资瑕疵股东承担无限责任。股东享有有限责任的重要前提是公司必须满足有限责任型公司的法律要件。根据我国《公司法》，公司资本满足法定的最低要求是公司成立的要件之一。资本瑕疵情节严重的公司本就不是一个满足有限责任要件的公司，股东的有限责任也就丧失了存在的前提。而且，如果一公司因资本严重瑕疵而无法设立成功，则所有设立者都要对设立过程中以公司名义进行的活动承担无限的连带责任；那么一个这样的公司因欺诈或其他原因取得了公司登记，而后被撤销登记或吊销营业执照，出资瑕疵股东却仅需承担补充责任，则明显不符合公平合理原则，也会变相鼓励股东骗取登记。正如一些学者所说“在否定瑕疵公司法人格的情形下，公司的设立人类似于合伙人的地位，全体设立人应对公司债务承担无限清偿责任”。 2.足额出资股东如何承担责任足额出资股东也应对公司的债权人承担责任，此责任源于其资本充实责任。在有限责任公司，公司设立者间往往存在相当的信赖关系，在股份有限公司，发起人间也处于种类似于合伙人的法律关系，有能力和条件相互督促协力完成公司健全人格的培育，在股东出资不到位的情形下，已足额出资股东对该出资瑕疵并非毫无过错，此种股东至少违反了法定的监督义务。因此对于公司因资本瑕疵无法履行债务的，已足额出资股东也要对公司债权人承担责任。司法解释对如何承担有规定，但冲突，参见上文。笔者认为完全出资股东应与出资瑕疵股东一同对债权人承担无限的连带责任。因为一个资本低于法定最低资本额的公司本就不是一个满足有限责任要件的公司，这类公司中的股东无论是否履行出资义务，都丧失了享有有限责任的前提；而且，被否定公司人格的瑕疵公司的设立者的地位同于公司不成立时的设立人的地位，即类似于合伙人的地位，因此所有设立者无论出资瑕疵与否应对公司债权人承担连带的无限责任。 二、允许补正时的民事责任承担除公司应对债权人承担责任外，公司股东如何承担责任有两种情况：第一，符合揭开公司面纱条件的，则出资瑕疵的股东应与公司一起对债务承担连带责任。但并不是公司实有资本与注册资本不符，就必然导致揭开公司面纱，适用该制度有严格的条件。完全出资股东则基于资本充实责任，承担有限的补充责任。第二，不符合揭穿公司面纱的，笔者赞同司法解释的规定，如《批复》规定：“企业……实际投入的自有资金虽与注册资金不符，但达到了……有关规定的数额，……，如果该企业被撤销或者歇业后，其财产不足以清债务的，开办企业应在该企业实际投入的自有资金与注册资金差额范围内承担民事责任”。即所有设立股东对公司债务承担以出资不足部分有限的补充责任，其中股东之间是连带责任关系。 三、小结
股权转让合作协议 （20201010） 出让方：（以下简称甲方） 身份证号码： 住址： 受让方：（以下简称乙方） 身份证号码： 住址： 甲、乙双方依规定，经公平、友好协商，现就*****公司（下称“目标公司”），人民币*****万，占比40%的股权转让给乙方之相关事宜，达成一致，特签订本协议，以使各方遵照执行。 一、目标公司情况及转让标的 目标公司：名称、注册资金、注册地址、法定代表人、股东名称及持股比例。 甲方向乙方转让的标的为：甲方持有的目标公司人民币*****万（即40%）的股权。 二、各方的陈述与保证 1、甲方的陈述与保证： （1）甲方具有独立民事行为能力；为目标公司的股东，并合法无瑕疵持有目标公司人民币 *****万（即100%）股权； （2）甲方承诺本次向乙方转让其所持有的目标公司的股权未向任何第三人设置担保、质押 或其他任何第三者权益，亦未受到来自司法部门的任何限制； （3）甲方承诺其本次向乙方转让股权事宜已得到其财产共有人的同意，并就其真实性承担 责任； （4）甲方承诺积极协助乙方办理有关的股权转让过户手续；在有关手续办理完毕之前，甲 方不得处置目标公司的任何资产，并不得以目标公司的名义为他人提供担保、抵押； （5）甲方确认在本协议签订前，目标公司及其自身向乙方作出的有关目标公司的法人资格、合法经营及合法存续状况、资产权属及债权债务状况、税收、诉讼与仲裁情况，以及其他纠 纷或可能对公司造成不利影响的事件或因素均真实、准确、完整，不存在任何的虚假、不实、隐瞒，并愿意承担目标公司及其自身披露不当所引致的任何法律责任。 2、乙方的陈述与保证： （1）乙方具有独立民事行为能力； （2）乙方自愿受让甲方转让目标公司人民币*****万（40%）股权的行为，并对目标公司的 基本状况了解； （3）乙方保证其具有支付本次股权转让价款的能力； （4）乙方保证在其成为目标公司的股东后将进一步促进和支持该公司的发展。 三、转让价款及支付
股权转让补充协议书模板(标准版) Template of supplementary agreement on equity transfer (Standard Version) 合同编号：XX-2020-01 甲方：___________________________乙方：___________________________ 签订日期：____ 年 ____ 月 ____ 日
股权转让补充协议书模板(标准版) 前言：协议书是社会生活中协作的双方或数方，为保障各自的合法权益，经双方或数方共同协商达成一致意见后签订的书面材料。协议书是契约文书的一种，是当事人双方（或多方）为了解决或预防纠纷，或确立某种法律关系，实现一定的共同利益、愿望，经过协商而达成一致后，签署的具有法律效力的记录性应用文。本文档根据协议书内容要求和特点展开说明，具有实践指导意义，便于学习和使用，本文档下载后内容可按需编辑修改及打印。 甲方（出让方）____ 乙方（受让方） 身份证：________ 身份证： 甲方与乙方于____年____ 月____日就________公司股权签订了股权转让协议，并于____年____月____日已在工商部门进行了相应变更登记，为了保障双方利益，经友好协商，甲方与乙方自愿达成如下补充协议： 一、甲方保证已转让给乙方的____公司的股权不存在任何权利瑕疵，如因甲方股权瑕疵导致给乙方及____ 公司造成损失的，由甲方承担赔偿责任。 二、甲方保证在乙方受让股权之前，____公司对外的债权、债务及业务合同等已全部结算清楚；公司没有为任何第三方提供过任何形式的担保；公司的税费等国家相关部门应收的
股权转让合同效力认定 中的几个疑难问题 李后龙 (江苏省高级人民法院高级法官 南京 210008) 摘要:股权作为公司法规定的一种综合性的新型权利形态,具有不同于普通商品的性质。本文根据我国现有法律规定,借鉴外国的相关法律制度,对认定股权转让合同的效力中涉及的若干疑难问题进行了研究和探讨,有一定的理论价值和实务指导意义。内容包括未出资或出资不足或抽逃出资的公司股东与他人签订的股权转让合同的效力,公司股东违反公司章程的禁止或限制性规定而与他人签订的股权转让合同的效力,未办理有关变更登记手续的股权转让合同的效力等。 关键词:股权转让;合同效力;公司法;合同法 中图分类号:D922.291.91/DF411.91 文献标识码:A 文章编号:1001-8263(2002)11-0073-07 股权转让合同,是公司股东依法将自己的股东权益有偿转让给他人,使他人取得该股权的民事法律行为。股权转让合同的效力是人民法院受理的经济纠纷案件中经常会涉及到的问题;除股权转让合同当事人外,公司和公司的其他股东、债权人以及股权转让方的债权人都有权以利害关系人的身份主张合同无效。由于股权作为公司法规定的一种具有独立内涵的包括财产权等多种权利在内的综合性的新型权利形态,具有不同于普通商品的性质,股权转让行为受到多种法律制度的规制,审判实践中问题在认定股权转让合同的效力时难度较大,迫切需要我们根据我国现有法律规定,借鉴外国的相关法律制度,对股权转让合同的效力认定中疑难问题进行研究和探讨。 一、未出资或出资不足或抽逃出资的公司股东与他人签订的股权转让合同的效力 股东在公司设立时未出资或未足额出资;或者在公司设立后抽逃出资的,其与他人签订的股权转让合问是否有效?类似的问题除出现在股东之间的股权纠纷中,也会常常在公司的债权人要求公司承担债务并要求转让人、受让人在注册资本未到位的范围内承担补充赔偿责任甚至无限清偿责任时,被债权人或受让人所提起。对此问题,有一种观点认为,应认定股权转让合同当然无效。理由是,股东是向公司投入资金并依法享有权利、承担义务的人。基于股东地位而可对公司主张的权利,为股东权。
瑕疵股权转让的效力及责任承担探析 [摘要]瑕疵出资并不影响股东资格。确立股权转让合同的效力，要依据合同法的相关规定予以确定。股权转让合同如在股东出资方面因意思表示存在瑕疵，该合同为可撤销、可变更的合同，对于受让人不知情的，可以基于出让人的欺诈行为而主张撤销合同。瑕疵股权转让中的责任承担涉及公司资本充实原则与善意第三人利益保护的利益平衡，在公司对内关系上，应尊重意思自治原则，尊重股东之间的契约关系，在对外关系上，应遵循公示主义与外观主义原则，保护善意第三人的合法利益，维护交易的稳定与效率。 [关键词]瑕疵出资；股权转让；利益平衡 引言 公司作为我国社会主义市场经济的重要经济主体，已经成为经济中的主导力量。近年来，涉及公司的诉讼案件的不断增加，类型也日益多样。在公司设立或运行过程中，因股东不履行出资义务或不恰当履行出资义务而导致的瑕疵出资引起的股权纠纷及瑕疵股权转让引发的纠纷是公司法领域争议多发的诱因。修订后的《公司法》在很多制度上体现了新的突破和创新，解决了以往公司法理论研究与司法实践中的很多疑难问题，《公司法》针对股东的瑕疵出资问题虽作出了相应规定，但不够全面，有些规定司法实用性不强，对于出资瑕疵情况下股东是否可以转让股权，股权转让合同效力如何，理论界与实务界仍存在较大争议。本文通过对上述问题的分析，探讨股东瑕疵出资情况下股权转让合同的效力及责任承担问题。 股东瑕疵出资，是指股东的出资行为与我国《公司法》、《公司登记管理条例》等有关股东出资规定不相符合，其行为存在法律上的瑕疵，或者股东在履行出资义务方面存在缺陷，股东交付的非货币财产出资的财产存在权利或物的瑕疵，如所交纳的财产存在着第三人的合法权利或不符合约定的质量标准等。[1]瑕疵出资表现为完全不履行、未完全履行和不适当履行三种形式。完全不履行是指股东根本未出资，包括拒绝出资、不能出资、虚假出资和抽逃出资等情况；未完全履行是指股东只履行了部分出资义务，未按照法律规定或公司章程规定的数额足额交付；不适当履行是指出资的时间、形式或手续不符合规定，包括迟延出资、已交付的财产存在权利瑕疵或物的瑕疵等情况。 一、瑕疵出资中股东身份的认定——瑕疵出资对股东资格的影响 （一）认定股东资格的标准 认定股东资格首先需要明确股东资格的标准和条件。股东资格是股东身份的象征，是股东行使股东权利、承担股东义务的基础。从《公司法》相关规定看，取得股东资格需要具备的条件包括实质条件和形式条件两个方面：实质条件是股东出资，股东出资是公司成立的基础，也是股东取得股东资格的基础条件；形式
股权转让协议的八个注意事项 一、签订合同的主体 在股权转让中，出让股权的主体应当是公司的股东，受让方可以是原公司的股东，也可以是股东外的第三人。在实践中，一些公司 股东是以公司名义签订的股权转让合同，这会造成签约主体的混淆。另外，如果受让方是公司，要考虑是否需要经过股东会决议通过;如 果是自然人，则要审查其是否已注册过一人有限责任公司。 二、股东会或其他股东的决议或意见 股东在对外转让股权前要征求其他股东意见，其他股东在同等条件下，放弃优先购买权时，才能向股东外第三人转让。同时，还需 注意其它法定前置程序的履行，否则会出现无效的法律后果。另外，无论是开股东会决议还是单个股东的意见，均要形成书面材料，以 避免其他股东事后反悔，导致纠纷产生。 三、对前置审批程序的关注 一些股权转让合同还要涉及到主管部门的批准，如国有股权、或外资企业股权转让等。 四、明晰股权结构 受让方应当通过审阅转让股权的股东所在公司的公司章程、营业执照、税务登记证、董事会决议、股东会决议等必要的文件，对转 让股权的股东所在公司的股权结构作详尽了解。 五、受让人应认真分析受让股权所在公司的经营状况及财务状况 1、考察企业生产经营情况：a、企业的生产经营活动是否正常;b、核实企业的供货合同或订单。 2、分析企业财务状况：要求企业提供近两年的审计报告及近期 财务报表，核实企业的资产规模、负债情况;核实企业所有者权益是 如何形成的;判断企业的盈利能力、偿债能力;
3、企业的纳税情况调查。 六、受让人应尽量了解所受让股权的相关信息，以确定是否存在瑕疵 1、应注意所受让的股权是否存在出资不实的瑕疵，即非货币财 产的实际价额显著低于认缴出资额。 2、应注意所受让的股权是否存在出资不到位(违约)的瑕疵，即 股东出资不按时、足额缴纳。 3、应注意所受让的股权是否存在股权出质的情形。 七、股权转让协议应要求合同相对方作出一定的承诺与保证 1、受让方应要求出让方做出如下承诺与保证： (1)保证所与本次转让股权有关的活动中所提及的文件完整、真实、且合法有效; (2)保证其转让的股权完整，未设定任何担保、抵押及其他第三 方权益; (4)如股权转让合同中涉及土地使用权问题，出让方应当保证所 拥有的土地使用权及房屋所有权均系经合法方式取得，并合法拥有，不存在拖欠土地使用出让金等税费问题，且可以被依法自由转让; (5)出让方应向受让方保证除已列举的债务外，无任何其他负债，并就债务承担问题与受让方达成相关协议;f、保证因涉及股权交割 日前的事实而产生的诉讼或仲裁由出让方承担。 2、出让方应当要求受让方作出如下承诺与保证： (1)保证其主体资格合法，能独立承担受让股权所产生的合同义 务或法律责任; (2)保证按合同约定支付转让价款。 八、应及时办理工商变更登记手续
编号：______________ 公司股权转让协议 甲方：___________________________ 乙方：___________________________ 签订日期：_____ 年____ 月_____ 日 甲方（转让方）： 身份证号：
乙方（受让方）： 法定代表人： 鉴于： （1 ）目标公司是根据《中华人民共和国公司法》登记设立的有限公司，注册资本人民 币____________ 万元，实收资本人民币______________ 万元。 （2）甲方拟将其持有的目标公司________________ %的c权（认缴股本_______________ 万元，实缴股本_____________ 万元）转让给乙方，乙方同意受让前述股权。 甲乙双方本着自愿、平等、公平、诚实信用的原则，就前述目标公司股转让一事协商一致，达成 如下条款并在__________________________________ 签订本协议，以资双方共同遵守： 第一条转让标的、转让价格与支付方式 1、转让标的 甲方同意将所持有的目标公司 _______________ %勺股权（认缴岀资人民币_____________ 万元，实缴岀资人民币_____________ 万元）转让给乙方，乙方同意按本协议的约定受让前述股权，所转让目标公司股权中尚未到资的注册资本人民币_________________ 万元由乙方按目标公司章程规定进行补 缴。 2、转让价格 乙方同意在本协议签订之日起 _______________ 日内，将转让费人民币（大 写）__________________________________ （￥ ____________ 万元）以转账方式分 _______________ 次支付给甲方。 3、支付方式 (1 )本合同签订之前，乙方已于 _________________ 年 _____________ 月______________日向甲方支付定金人民币(大写) _____________________________________ (￥______________ 万元)。该定金可抵 扣首期转让款。 (2)乙方应于本协议签订之日起日内向甲方支付首期转让款人民币(大