基金定投介绍
中信期货
二O 一六年一月
我们能够找到市场的高点和低点么?基金持有人能把握最好时间买基金吗?不,全球通病。每个人都想择时,高抛低吸,但事实上择时却是很难的。
每月净申购额
威尔夏5000指数
能否找到一件持续正确的事情?
有没有这样一项业务,无惧市场牛熊,无惧短期波动,可以放心大胆的推广,长期看一定是正确的,对投资者是负责任的。
什么是基金定投?
基金定投是指开放式基金的定期定额申购
即:投资者委托基金销售机构,由受托机构在每月约定时间从投资者指定的资金账户上自动完成约定金额的扣款,自动申购约定基金产品的一种长期投资方式。
关键词:约定时间+约定金额+约定基金+自动完成
基金定投有哪些策略?
普通定投
止盈定投:嘉实,设定止盈点,及时获利了结 价值恒定策略定投:投入资产保持恒定
基金定投对投资者的好处
定投优点总结
超低门槛百元起点
自动扣款省心省力
平均投资分散风险
长期投资复利获益
纪律投资避免择时
6
价值恒定策略定投:投入资产保持恒定
第【1】个周五:价格为1元,资产目标1000元,投入1000元,则得到1000份;
第【2】个周五:价格涨至1.1元,此时账户资产为1000*1.1=1100,资产目标2000元,则需减码投入900元(900/1.1=818份),使得1100+900 =2000元;
第【3】个周五:价格跌至0.9元,此时账户资产累计为0.9*(1000+818)=1636.2元,资产目标3000元,则需加码投入1363.8元(1363.8/0.9=1515份),使得0.9*(1000+818+1515)=3000(元);
第【4】个周五:价格涨至1.3元,此时账户资产累计为1.3*(1000+818+1515)=4332.9元,资产目标4000元,则需赎回332.9元(332.9/1.3=256份),使得1.3*(1000+818+1515-256)
=4000(元);
。。。。。。
“价值恒定策略”不再是简单的“买买买”。除了“买”之外,你可能还需进行减码、加码甚至“赎回”等操作,以保证基金资产价值保持“恒定”。
其实“价值恒定策略”定投演绎的就是“高位减仓、低位潜伏”。这种纪律严格的投资方法好处是可以抵御大盘涨跌症,该策略暴露在风险中的资产更少,有“保护本金”的优点。本金是投资的种子,无比珍贵。
价值恒定策略定投
平均投资,分散风险
优点1
基金净值上涨时,购买量自动减少,有效
降低持仓成本
优点2
基金净值下跌时,购买量自动增加,累积更多基金份额
期数/月每期投资金额基金净值上涨时基金净值下跌时
(单位:元)单位净值
购得份额
数
单位净值购得份额数
1月100011000 11000 2月1000 1.1909 0.91111 3月1000 1.2833 0.81250 4月1000 1.3769 0.71429 5月1000 1.4714 0.61667 6月1000 1.5667 0.52000
总投资期间总投资金额平均持有成本持有总份
额
平均持有成本持有总份额
6个月60006000/4893=
1.234893 6000/4893=
0.718456
长期投资,复利获益
20岁30岁40岁50岁60岁第
一
桶
金
、
留
学
基
金
子
女
教
育
基
金
环
游
世
界
旅
游
基
金
退
休
养
老
基
金
结
婚
、
买
房
购
車
基
金
长期投资,复利获益
每月投资500元复利收益计算表(单位:元)
年收益率5%8%10%12%15%总投资金额期末资产总值期末资产总值期末资产总值期末资产总值期末资产总值16,0006,140.486,226.056,283.896,342.386,431.34 212,00012,594.0712,967.7713,224.6813,488.0013,895.39 318,00019,377.8320,269.0520,892.2621,539.8722,559.32 424,00026,508.6628,176.3329,362.7430,612.9232,616.01 530,00034,004.3236,739.9238,720.1840,836.6544,289.36 636,00041,883.4846,014.2849,057.4752,357.0157,839.26中信期货基金定投021-********客户经理181********谢谢742,00050,165.7456,058.4060,477.2265,338.4473,567.36 848,00058,871.7566,936.1873,092.7679,966.2591,823.83 954,00068,023.1678,716.8287,029.3196,449.22113,015.10 1060,00077,642.7991,475.24102,425.20115,022.65137,612.97
长期投资,复利获益
●假设每月投资1000元,如果年回报率8%,20年
后累计的本金投入只有24万元。●
本金加收益确高达58.9万!
利息占比将近60%
收益24
34.9
20
4060单位:万元
成本
纪律投资,避免择时
投资风险之最低
点乐观
兴奋热血沸腾
忘我境界
忧虑
拒绝承认
害怕
沮丧
惊慌
投降
意志消沉
心情低落
希望
松一口气
乐观投资风险之最
高点
噢, 我对这项投资满意极了
“也许我不应该
继续停留在市场中”
“短暂下跌我是长期投资者”
基金定投与单笔投资的比较
基金净值由1.0元上升至1.3元。
?每期投资额= 10000
?投资期= 25
?购入单位总数= 218750?平均成本价= 1.143?定投回报= 28.43万
(13.72%)
?单笔投资回报=32.00万
(28.5%)
定投的回报率比单笔投资差市场单边上涨
0.5
0.60.70.80.91.01.11.21.31.41.5147101316192224
0.7
0.80.91.01.1基金净值
获得份额(万份)
基金份额净值每期获得份额
15
基金定投与单笔投资的比较
基金净值由1.6元下跌至1.3元。
?每期投资额= 10000
?投资期= 25
?购入单位总数= 170564?平均成本价= 1.4494?定投回报= 22.06万
(-11.75%)
?单笔投资回报=20.00万
(-20.00%)
定投的回报率高于单笔投资市场单边下跌
0.7
0.80.91.01.11.21.31.41.51.61.7147101316192224
0.5
0.60.70.80.9基金净值
获得份额(万份)
基金份额净值每期获得份额
基金定投与单笔投资的比较
市场先跌后涨
基金净值由1.60元先跌至1.24元再回升至1.60元。
0.6
0.81.01.21.41.6
1.80.6
0.70.8基金净值
获得份额(万份)
基金份额净值每期获得份额
定投的回报率大大高于单笔投资?每期投资额= 10000
?投资期= 25
?购入单位总数= 173548?平均成本价= 1.4272
?定投回报= 27.6万
(10.25%)
?单笔投资回报=24.6万
(-1.5%)
基金定投与单笔投资的比较
?每期投资额= 10000
?投资期= 25
?购入单位总数=276685?平均成本价= 0.89
?定投回报= 27.7万
(10.8%)
?单笔投资回报=20.5万
(-18%)
基金净值
获得份额(万份)
0.40.60.81.0
1.21.4147101316192225
0.51.0
基金份额净值每期获得份额市场频繁波动
定投的回报率可能高于单笔投资基金净值由1.2元波动跌至1.0元。
基金定投与单笔投资的比较
当市场单边上涨,定投的回报率比一次性投资差。
当市场单边下跌,定投的回报率一定比一次性投资好。
当市场先跌后升,定投的回报率大大高于一次性投资。
当市场频繁波动,定投的回报率也可能比一次性投资高。结论:中国股市属于波动程度较高的市场,出现一路上涨的情况比较少见,因此定投的表现空间非常大!
定投通过有纪律、程序化的简单方法帮助人们克服资本市场短期波动的影响,克服人性追涨杀跌、贪婪恐惧的弱点,达到积累长期财富的目的。
一个最好的解决择时困扰的方案,一位优秀基金经理在做的工作!